EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A. ANÁLISIS Y

EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A.
ANÁLISIS Y DISCUSIÓN DE LA GERENCIA DEL RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y DE LA
SITUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA AL 30 DE SETIEMBRE DE 2013
PRODUCCIÓN
Durante el tercer trimestre del año 2013, el volumen total de caña molida fue de 350,019
toneladas. Respecto al trimestre anterior, cuya producción alcanzó un volumen de 329,452
toneladas, se registra un aumento de 20,567 t.m., equivalente a más 6.2 %. Las causas de la
variación anotada, se debe principalmente a la mayor disposición de materia prima y al mayor
número de días de molienda.
Comparado con similar período del año pasado que fue de 285,108 t.m., se observa un
incremento de 64,911 toneladas ( + 22.8 % ), debido fundamentalmente a la mayor capacidad de
molienda diaria y mejora en la productividad, como resultado de las importantes inversiones
realizada en el ingenio. En el período bajo análisis, la molienda se realizó en 87 días, mientras que
en el trimestre 2012, se efectuó en 83 días.
En lo referente a la producción total de azúcar, durante el trimestre Julio-Setiembre 2013, se han
logrado 36,493 tm de azúcar, distribuida en los siguientes tipos de azúcar:
. Azúcar rubia doméstica
. Azúcar refinada doméstica
. Azúcar refinada especial
35,193.750 t.m.
1,027.150 t.m.
271.650 t.m.
Este volumen comparado con el obtenido en el trimestre anterior que fue de 34,830 t.m., es
mayor en 1,663 t.m.
Respecto del mismo período del ejercicio anterior que fue de 29,360 tm., se observa un aumento
de 7,133 tm, equivalente a + 24.2 % entre ambos períodos.
La relación medida entre t.m. de azúcar / t.m. caña molida durante el trimestre es de 10.42 %,
equivalente a 104.2 kgs de azúcar por tonelada de caña. Comparado con la productividad del
ejercicio anterior que fue de 103 kgs/tm caña, se aprecia un incremento de 1.2 kgs de azúcar por
cada tonelada de caña.
COMERCIALIZACIÓN
Durante el tercer trimestre 2013, se realizaron 327,961 bolsas de azúcar rubia, a un valor de
venta promedio de s/ 52.64 por bolsa, puesta en planta. Comparado con igual periodo del
ejercicio 2012, que fue de 311,684 bolsas se observa un aumento en las ventas de 16,277 bolsas
equivalente a más 5 % respecto al ejercicio pasado.
El valor de venta promedio de s/ 52.64 obtenido durante los 270 días del ejercicio 2013 cotejado
con el realizado en el 2012, que fue de s/ 82.73 resulta menor en s/ 30.09 por bolsa, equivalente
a menos 36.3 % .
El acumulado de ventas de azúcar rubia al cierre del tercer trimestre del año 2013, es de 964,912
bolsas, volumen que es superior en 188,732 bolsas en relación a lo registrado en el 2012, que fue
de 776,180 unidades.
Asimismo, en el transcurso del trimestre analizado, se realizaron 15,086 bolsas de azúcar refinada
doméstica a un precio neto promedio de S/. 61.02 por bolsa y de 5,433 bolsas de azúcar refinada
especial a valor de venta promedio de S/ 69.49, puesta en planta.
En lo que concierne a las ventas de melaza, en los últimos 92 días se ha registrado un volumen
vendido de 15,379.2 toneladas a un valor de venta promedio de S/ 168.24/ t.m. Este precio
comparado con el obtenido durante el ejercicio pasado, es menor en S/ 55.55 por tonelada. El
volumen realizado, cotejado con igual período del ejercicio 2012, que fue de 15,758.3 t.m., tiene
una disminución de sólo 379 t.m.
El acumulado de las ventas de melaza al culminar el tercer trimestre 2013, es de 43,741.7 t.m.,
volumen que es mayor en 11,993.9 t.m. respecto a lo anotado en el 2012, que fue de 31,747.8
toneladas.
SITUACION ECONÓMICA
Al culminar el tercer trimestre 2013, el Estado de Resultados nos refleja que los ingresos totales
por ventas e ingresos alcanzó la suma de s/ 78,5 millones. Comparado con el mismo período del
ejercicio anterior que fue de s/. 93,1 millones, se aprecia una disminución de s/ 14,6 millones,
equivalente a menos 16.0 %.
El costo de ventas registrado durante el período analizado es de s/ 67,0 millones, monto que es
menor en s/ 1,1 millones, respecto a lo anotado en similar periodo del ejercicio pasado que fue
de s/ 68,1 millones.
El margen bruto de utilidad alcanzó a la suma de s/ 11,4 millones, monto que resulta inferior en
s/ 13,5 millones en relación a lo alcanzado durante el mismo periodo del ejercicio 2012, que fue
de s/ 24,9 millones.
El porcentual de la utilidad bruta del año 2013 es de 15 %, el que se muestra inferior en 12
puntos en relación a lo logrado en el 2012, que fue de 27,0 %.
Los gastos administrativos acumulados al 30.09.2013 de s/ 29.8 millones es inferior en s/ 16,6
millones, en relación a lo registrado en el año 2012 que fue de s/. 46,4 millones. Respecto a los
ingresos contabilizados, la influencia es de 38,0 % y de 50,0 % en el ejercicio 2012. En este rubro,
se incluyen diversos gastos sociales como es el caso del mantenimiento de los centros educativos,
del hospital y de la ayuda que se brinda a los jubilados y viudas, los que en conjunto suman S/. 8,4
millones.
Transcurridos las tres cuartas partes del ejercicio 2013, el resultado operativo es negativo en S/
15,4 mm, equivalente a menos 20,0 % de los ingresos brutos. En similar período del ejercicio
2012, que fue negativo en s/ 13,3
millones, el resultado operacional tiene una evolución
negativa de menos 16,0 %.
Las cargas financieras acumuladas al término de los 270 días del ejercicio 2013, ascienden a s/.
2,8 millones, equivalentes a 4,0 % de los ingresos totales y representan al reconocimiento de los
intereses acreditados en las cuentas de compensación por tiempo de servicios de los
trabajadores.
La pérdida neta al cierre del tercer trimestre 2013 es de s/ 18,2 millones, monto que se muestra
superior en s/. 2,8 mm, en relación al obtenido en similar período del ejercicio 2012 que fue de –
S/ 15,4 mm. El peso relativo, respecto de los ingresos totales en ambos períodos, es negativo en
23,0 % y 18,0 %, respectivamente.
Chiclayo, octubre de 2013