EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A. ANÁLISIS Y

EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A.
ANÁLISIS Y DISCUSIÓN DE LA GERENCIA DEL RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y DE LA
SITUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
PRODUCCIÓN
Durante el cuarto trimestre del año 2014, el volumen total de caña molida fue de 261,621.09
toneladas. Respecto al trimestre anterior, cuya producción alcanzó un volumen de 282,949.500
toneladas, se registra una disminución de -21,328.410 t.m., equivalente a menos 7.54 % . Las
causas de la variación anotada, se debe principalmente a la menor disposición de materia prima
en el valle del río Chancay.
Comparado con similar período del año pasado que fue de 335,262.275 t.m., se observa un
decremento de 73,641.185 toneladas ( - 21.97 % ), debido fundamentalmente al
menor
volumen cosechado.
En lo referente a la producción total de azúcar, durante el trimestre Octubre - Diciembre 2014,
se han logrado 26,287.5 tm de azúcar rubia. Este volumen comparado con el obtenido en el
trimestre anterior que fue de 26,236.950 tm t.m., es mayor en 50.55 t.m., equivalente a más
0.19 %.
Respecto del mismo período del ejercicio anterior que fue de 34,598.850 tm., se observa un
decremento de 8,311.35 tm, equivalente a menos 24.0 % entre ambos períodos.
La relación medida entre t.m. de azúcar / t.m. caña molida durante el trimestre es de 10.05 %,
equivalente a 100.5 kgs de azúcar por tonelada de caña.
El acumulado de molienda de caña del ejercicio 2014 es de 1,037,765.305, volumen que resulta
inferior en 168,436.7 tm a lo realizado en el ejercicio anterior que fue de 1,206,202 tm.
La producción total de azúcar del ejercicio fenecido fue de 102,546.350 toneladas, de los cuales,
corresponde a azúcar rubia doméstica un volumen de 100,546.350 tm y de refinada, 1,956.500
tm. En relación al año 2013 que fue de 126,637.500 tm, la producción de azúcar es inferior en
24,091.15, equivalente a menos 19.02 %.
La productividad promedio del ejercicio 2014 fue de 98.81 kgs/tm caña; comparada con la del
año 2013, que fue de 104.9 kgs/tm, se aprecia una disminución de 6.09 kgs de azúcar por cada
tonelada de caña.
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COMERCIALIZACIÓN
Durante el cuarto trimestre 2014, se realizaron 158,766 bolsas de azúcar rubia, a un valor de
venta promedio de s/ 63.82 por bolsa, puesta en planta. Comparado con igual periodo del
ejercicio 2013, que fue de 324,906 bolsas se observa una disminución de 166,140 bolsas,
equivalente a menos 51.13 %.
El valor de venta promedio de s/ 59.32 del año 2014, cotejado con el realizado en el 2013 que fue
de S/. 54.82, resulta mayor en s/. 4.50 por bolsa, equivalente a más 8.2 %.
El acumulado de ventas de azúcar rubia al cierre del año 2014, es de 850,208 bolsas, volumen
que es inferior en 439,610 bolsas (-34.0 %), en relación a lo registrado en el 2013 que fue de
1,289,818 unidades.
Asimismo, en el transcurso del ejercicio analizado, se realizaron 39,130 bolsas de azúcar refinada
doméstica a un precio neto promedio de S/. 67.39 por bolsa, el mismo que resulta mayor en s/.
4.37, respecto a lo registrado en el 2013 que fue de s/. 63.02 por unidad. Cotejado con el año
2013, en el que se realizaron 66,977 bolsas, el volumen vendido es inferior en 27,847 bolsas,
equivalente a menos 41.5 %. Asimismo, se realizaron 215 bolsas de azúcar refinada especial a
valor de venta promedio por unidad de S/ 72.03 , puesta en planta.
En lo que concierne a las ventas de melaza, durante el cuarto trimestre 2014, se ha registrado un
volumen vendido de 8,394 toneladas a un valor de venta promedio de S/ 235.32 / t.m. Este
precio comparado con el obtenido durante el ejercicio pasado que fue de s/ 193.04 , resulta mayor
en S/. 42.28, equivalente a más 21.9 %. El volumen realizado, cotejado con igual período del
ejercicio 2013, que fue de 12,854.563 t.m., refleja una disminución en las ventas de 4,460
toneladas.
El acumulado total de las ventas de melaza al culminar el ejercicio 2014, es de 45,452 t.m.,
volumen que se muestra inferior en 11,144 t.m. ( -19.6%), respecto a lo anotado en el 2013, que
fue de 56,596 toneladas.
Los servicios de molienda que se brinda a sembradores y acopiadores de caña representan al 27.1
% del total de ingresos en el ejercicio 2014 y de 22.7 % en el año 2013. En valores absolutos, la
facturación sin incluir el igv fue del orden de s/ 23,8 mm en el 2014 y de s/. 24,8 mm en el 2013.
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SITUACION ECONÓMICA
Al culminar el cuarto trimestre 2014, el Estado de Resultados nos refleja que los ingresos totales
por ventas e ingresos alcanzó la suma de s/ 87,7 millones. Comparado con el mismo período del
ejercicio anterior que fue de s/. 109,4 millones, se aprecia una disminución de s/ 21,7 millones,
equivalente a menos 19.88 %.
El costo de ventas registrado durante el período analizado es de s/ 82,1 millones, monto que es
menor en s/ 9,9 millones, respecto a lo anotado en similar periodo del ejercicio pasado que fue
de s/ 92,0 millones.
El margen bruto de utilidad alcanzó a la suma de s/ 5,5 millones, monto que resulta inferior en
s/ 12,0 millones, en relación a lo alcanzado durante el mismo periodo del ejercicio 2013, que fue
de s/ 17,5 millones.
El porcentual de la utilidad bruta del año 2014 es de 6.33 %, el que se muestra inferior en 68.2
puntos en relación a lo logrado en el 2013.
Los gastos administrativos acumulados al 31.12.2014 de s/ 34,7 millones es inferior en s/ 6,5
millones, en relación a lo registrado en el año 2013 que fue de s/. 41,2 millones. Respecto a los
ingresos contabilizados, el efecto es de 39.5 % para el 2014 y de 37.8 % en el ejercicio 2013. En
este rubro, se incluyen diversos gastos sociales como es el caso del mantenimiento de los centros
educativos, del hospital y de la ayuda que se brinda a los jubilados y viudas, los que en conjunto
suman S/. 9,2 mm. Este monto, comparado con lo anotado en el ejercicio anterior que fue S/. 11,1
mm, refleja una disminución de s/ 1,9 millones.
Finalizado el ejercicio 2014, el resultado operativo es negativo en S/ 24,8 mm, equivalente al
28,2 % de los ingresos brutos. En similar período del ejercicio 2013, que fue negativo en s/ 20,1
millones, el resultado operacional refleja una disminución de -30,5 %.
Las cargas financieras acumuladas al término del ejercicio 2014, ascienden a s/. 5,3 millones,
equivalentes a 6,0 % de los ingresos totales y representan al reconocimiento de los intereses
acreditados en las cuentas de compensación por tiempo de servicios de los trabajadores e
intereses moratorios de las deudas tributarias, así como diferencia de cambio por deudas en
moneda extranjera
La pérdida financiera neta al cierre del cuarto trimestre 2014 es de s/ 29,2 millones, monto que
se muestra superior en s/. 2,6 mm, en relación al obtenido en similar período del ejercicio 2013
que fue de – S/ 26,6 mm. El peso relativo, respecto de los ingresos totales en ambos períodos,
es negativo en 33,2 % y 24.27 %, respectivamente.
Chiclayo, Febrero de 2015.
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