La inserción de Centroamérica en la economía mundial.

La inserción de Centroamérica
en la economía mundial.
Hugo Beteta, CEPAL – México
“Centroamérica y España, claves de futuro tras 25 años de asociación”
La Antigua Guatemala, Guatemala
22-23 de enero 2014
Contenido
•  Características de las economías
centroamericanas.
•  El DR-CAFTA, Unión Europea y México.
•  La inserción internacional de Centroamérica.
•  El contexto internacional cambiante.
•  Conclusiones y recomendaciones.
Características de las economías
centroamericanas: pequeñas economías abiertas
•  Mercado interno reducido aunque unidos somos 43
millones de habitantes
•  Escasos recursos naturales (minería, gas, petróleo,
etc.) sin importancia estrategica
•  Países importadores de alimentos
•  Escaso poder de negociación internacional
•  Fuerte vinculación con mercados más grandes y
cercanos: Estados Unidos y México. Y cada vez más
con Colombia
•  Localización estratégica: cercanía a USA y condición
de istmo entre los dos grandes océanos
•  Estrategias de inserción diferenciadas.
•  Creciente heterogeneidad, divergencias
GRADO DE APERTURA COMERCIAL POR CONTINENTE
(PORCENTAJES)
100
97.3
90
78.2
80
70
60
57.4
53.4
51.5
50.4
50
47.1
41.8
40
41.7
37.6
40.2
37.4
42.0
32.4
31.5
30
25.5
27.2
21.1
20
10
0
América Latina y el Caribe
Europa
América del Norte
1990
Asia
2000
Oceanía
África
2011
4
1990
2000
Guatemala
El Salvador
Costa Rica
Nicaragua
40
20
0
2011
5
52.8
54.4
73.1
71.6
63.4
57.0
53.8
53.7
47.1
43.0
35.5
83.4
75.8
73.7
100
91.0
83.4
81.1
73.6
104.3
120
Honduras
63.1
80
Panamá
CENTROAMÉRICA
60
57.9
CENTROAMÉRICA: GRADO DE APERTURA COMERCIAL
(PORCENTAJES)
Contenido
•  Características de las economías
centroamericanas.
•  El DR-CAFTA, Unión Europea.
•  La inserción internacional de Centroamérica.
•  El contexto internacional cambiante.
•  Conclusiones y recomendaciones.
La firma de los acuerdos comerciales de Centroamérica ha traído
resultados relativamente positivos en materia comercial, pero se ha
quedado de lado algunos otros beneficios esperados.
•  Las partes exageraron: no trajo las grandes ganancias de sus
defensores ni el cataclismo de sus detractores.
•  El CAFTA expandió el comercio , aunque CA ha disminuido
su participación en el comercio global de bienes.
•  Aumento inicialmente su participación en IED global.
•  Las importaciones de bienes y servicios aumentaron a un
ritmo mayor que las exportaciones. Alto componente
importado de las exportaciones
•  Ha disminuido el costo de bienes de consumo –efecto WalMart•  Incremento en déficit de balanza comercial de bienes
•  Efecto en crecimiento ha sido limitado por la inexistencia de
suficientes encadenamientos
A cinco años de la entrada en vigor del DR-CAFTA, las
importaciones estadounidenses desde Centroamérica
han aumentado más que sus exportaciones
ESTADOS UNIDOS: BALANCE COMERCIAL CON LOS PAÍSES DEL DR-CAFTA, 2005-2012
(En millones de dólares)
40,000
30,000
20,000
10,000
0
-­‐10,000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
-­‐20,000
-­‐30,000
-­‐40,000
Exportaciones
Importaciones
Balance comercial
Fuente: Elaboración propia con datos de COMTRADE.
De 2007 a 2012, las exportaciones estadounidenses a Centroamérica han
aumentado a una tasa promedio anual de 6.1%, mientras que sus importaciones
desde Centroamérica lo han hecho a una tasa promedio anual de 10.2%.
El comercio con los países de la Unión Europea aunque
deficitario para los países centroamericanos ha mejorado
CENTROAMÉRICA: BALANCE COMERCIAL CON LA UNIÓN EUROPEA, 2005-2012
(En millones de dólares)
6,000
4,000
2,000
0
-­‐2,000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
-­‐4,000
-­‐6,000
-­‐8,000
Importaciones
Exportaciones
Balance comercial Fuente: Elaboración propia con datos de COMTRADE.
* En 2012 no cuenta con los datos de Panamá.
Sin embargo, de 2006 a 2011 las exportaciones centroamericanas a la UE han
crecido a un ritmo mayor (9% promedio anual) que el de las importaciones desde
la UE (6.6%).
La estructura comercial con EU ha cambiado, aumentando la
exportación estadounidense a Centroamérica de recursos naturales y
la importación de bienes de alta tecnología.
ESTADOS UNIDOS: INTERCAMBIO COMERCIAL POR TIPO DE PRODUCTO CON LOS PAÍSES DEL DR-CAFTA,
2007-2012 (En porcentajes)
IMPORTACIONES
120
EXPORTACIONES
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
100
80
60
40
20
0
2007
2007
2012
Primarios
Recursos naturales
Media tecnología
Alta tecnología
Baja tecnología
2012
Primarios
Recursos naturales
Media tecnología
Alta tecnología
Baja tecnología
Fuente: Elaboración propia con datos de COMTRADE.
En este cambio estructural es determinante la mayor importación que Estados
Unidos hace de dispositivos de tecnología desde Costa Rica.
A diferencia de Estados Unidos, la estructura comercial
centroamericana con la Unión Europea no presenta
cambios en los últimos años
UNIÓN EUROPEA: INTERCAMBIO COMERCIAL POR TIPO DE PRODUCTO CON CENTROAMÉRICA, 2005-2012
(En porcentajes)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
2005
2012
EXPORTACIONES
2005
2012
IMPORTACIONES
Materias primas
Bienes intermedios
Bienes de consumo
Bienes de capital Fuente: Elaboración propia con datos de COMTRADE.
La UE exporta fundamentalmente bienes de consumo (35%) y de capital (49%),
mientras que importa bienes de capital (51%) y materias primas (42%).
Al inicio del DR-CAFTA se observó un aumento de la IED,
la cual ha venido disminuyendo debido a la situación
económica de la economía estadounidense
DR-CAFTA: RECEPCIÓN DE IED ESTADOUNIDENSE, 2006-2012
(En millones de dólares)
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Rep. Dominicana
CAFTA
Fuente: Elaboración propia con datos de CEPAL, PANINSAL, 2013.
De 2007 a 2012 los países del DR-CAFTA han recibido 13,591 mdd, de los cuales
el 49% se dirigieron a Costa Rica y el 20% a la República Dominicana. Nicaragua
sólo ha recibido el 2.8% de la misma de 2007 a 2012.
La crisis en la zona del euro también se ha reflejado en la
captación de IED en los países centroamericanos
CENTROAMÉRICA: RECEPCIÓN DE IED DE LOS PRINCIPALES INVERSORES EUROPEOS, 2006-2012
(En millones de dólares)
1000
2,500
900
800
2,000
700
1,500
600
500
1,000
400
300
500
200
0
100
Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Panamá
2007-­‐2012
Fuente: Elaboración propia con datos de CEPAL, PANINSAL, 2013.
Panamá se distingue por ser el país con mayor recepción de capitales europeos en
la región.
Contenido
•  Características de las economías
centroamericanas.
•  Evaluación del DR-CAFTA, Unión Europea y
México.
•  La inserción internacional de Centroamérica: Una
mirada desde el valor agregado (TIVA)
•  El contexto internacional cambiante.
•  Conclusiones y recomendaciones.
CA: EXPORTACIONES, IMPORTACIONES TOTALES Y DEFICIT DE
BALANZA COMERCIAL (PORCENTAJE DEL PIB)
110
90
47.1
70
37.5
50
48.0
16.2
27.6
10
3.0
9.4
16.9
26.5 29.7 17.3
2.4
7.9
-1.3
24.2
24.8
19.9
14.7
-0.3
50.2
30.5
40.8
24.0 25.6
15.0
19.1
26.1
11.8 10.3 9.5
1.5
-11.6 -12.6
-10
15.0
10.1 14.6
29.8
25.2 25.6
18.3 23.1
-22.5 -18.7
2.1
3.3
3.0
22.7
20.6
20.5
29.4
16.9
21.9
11.1 10.9 12.2 16.8
2.0
1.0
-3.8 -2.8 -3.8
27.3
15.5
1.3
22.3
26.2
17.5
-1.4 -2.4
1.9
2011
30
34.7
37.9
2000
24.0
31.0
-13.7 -16.1
-5.2
21.5 22.1
1.0
-7.4
México
América del Sur
Centroamérica
Caribe
Saldo de la Balanza Comercial
Europa
América del Norte
Exportaciones
Asia
Oceanía
2011
2000
1990
1990
2011
2000
1990
2011
2000
1990
2011
2000
1990
2011
2000
1990
2011
2000
1990
2011
2000
1990
2011
2000
1990
-30
África
Importaciones
15
CENTROAMÉRICA: EXPORTACIONES TOTALES, IMPORTACIONES
TOTALES Y SALDO DE LA BALANZA COMERCIAL (PORCENTAJE DEL
PIB)
120
100
80
71.8
59.2
60
37.2
40
39.3
41.3
31.0
32.4
55.4
43.4
32.1
27.2
20
22.8
0
-8.2
34.3
34.4
31.8
15.9
-2.9
-9.5
-11.3
22.0
32.3
31.8
19.2
-10.4
-14.4
64.6
46.0
34.7
33.6
51.6
-5.0
22.3
15.0
16.7
17.4
28.0
29.4
32.6
18.8
38.3
15.5
18.8
2.2
-11.1
-12.3
-17.2
-27.4
-20
-28.6
-27.5
-22.2
-22.8
-39.2
-45.8
-40
-60
1990
2000
Costa Rica
2011
1990
2000
Guatemala
2011
1990
2000
2011
Honduras
1990
2000
2011
1990
El Salvador
2000
Panamá
2011
1990
2000
2011
Nicaragua
CENTROAMÉRICA
Saldo de la Balanza Comercial
Exportaciones
Importaciones
16
VALOR AGREGADO DOMÉSTICO INCORPORADO A LAS EXPORTACIONES
Y VALOR AGREGADO FORÁNEO INCORPORADO A LAS EXPORTACIONES
(COMO PORCENTAJE DEL PIB)
50
45
10.0
40
6.3
35
30
20.9
3.4
25
11.8
5.6
8.8
4.8
20
15
10
5
5.3
6.2
5.2
9.3
7.1
2.7
14.2
2.0
1.1
6.0
4.5
1.4
6.2
9.8
11.5
11.4
9.8
2.2
1.5
4.2
9.7
8.2
9.8
8.5
8.2
13.2
1.8
4.9
12.7
3.6
18.4
4.1
8.6
5.1
4.4
18.7
2.1
3.2
15.4
0.8
1.1
5.1
4.4
1.4
3.0
7.4
11.4
5.2
4.0
5.3
7.8
9.9
7.0
9.0
11.2
0
1990 2000 2011
1990 2000 2011
1990 2000 2011
1990 2000 2011
1990 2000 2011
1990 2000 2011
1990 2000 2011
México
América del Sur
Centroamérica
Caribe
Europa
América del Norte
Asia
Valor Agregado doméstico intrasectorial en las exportaciones
Valor Agregado doméstico intersectorial en las exportaciones
Valor Agregado Foráneo en las exportaciones
17
CENTROAMÉRICA: VALOR AGREGADO DOMÉSTICO INCORPORADO A
LAS EXPORTACIONES Y VALOR AGREGADO FORÁNEO INCORPORADO A
LAS EXPORTACIONES (COMO PORCENTAJE DEL PIB)
40.0
35.0
6.7
8.2
30.0
8.3
8.2
25.0
9.5
9.7
4.2
20.0
14.4
15.0
12.0
11.8
10.6
13.2
11.1
11.9
4.5
16.9
4.3
15.3
12.1
9.1
5.0
6.4
7.9
8.2
9.5
2000
2011
1990
11.7
11.6
10.8
9.1
8.7
6.9
2.1
5.5
10.0
6.0
2.0
10.1
7.5
8.3
8.2
7.3
7.3
8.6
1990
2000
2011
1990
3.6
8.2
6.5
5.9
5.4
6.0
2000
2011
5.6
3.3
4.4
5.7
8.2
5.9
7.3
2000
2011
0.0
1990
Panamá
2000
2011
1990
Costa Rica
2000
2011
Honduras
Guatemala
Nicaragua
1990
El Salvador
CENTROAMÉRICA
Valor Agregado doméstico intrasectorial en las exportaciones
Valor Agregado doméstico intersectorial en las exportaciones
Valor Agregado Foráneo en las exportaciones
18
Participación en las Cadenas Globales de
Valor
Valor agregado foráneo incorporado Valor agregado doméstico incorporado
en las exportaciones del propio país en las exportaciones de los demás países
Participación en las CGV =
+
Exportaciones brutas del país
Exportaciones brutas del país
19
VALOR AGREGADO FORÁNEO INCORPORADO EN LAS
EXPORTACIONES. 1990, 2000 Y 2011 MAPA TÉRMICO
(COMO PORCENTAJE DE LAS EXPORTACIONES TOTALES)
1990
México
2000
2011
México
1990
América del sur
2000
2011
1990
Centroamérica
2000
2011
1990
Caribe
2000
2011
0.1
0.3
0.3
0.5
1.8
1.8
0.2
0.5
0.6
América del sur
0.5
1.0
1.6
1.4
2.7
3.6
0.9
2.0
3.9
0.9
1.3
2.6
Centroamérica
0.0
0.1
0.1
0.0
0.0
0.0
1.0
2.6
2.4
0.1
0.2
0.2
Caribe
0.0
0.1
0.1
0.0
0.0
0.0
0.1
0.2
0.2
0.2
0.5
0.5
Europa
4.4
5.3
5.7
2.1
3.4
3.3
1.7
3.7
3.6
2.5
3.2
3.1
América del
norte
17.2
19.1
22.3
3.0
3.1
3.3
14.5
11.0
11.9
12.2
7.1
8.2
Asia
4.9
6.1
8.0
1.1
1.8
2.8
1.9
2.5
4.5
1.6
1.7
4.6
Resto del mundo
0.8
1.5
2.1
0.5
0.9
1.5
1.3
1.0
2.1
1.9
1.2
2.8
0.0
0.0
0.0
1.4
2.7
3.6
1.0
2.6
2.4
0.2
0.5
0.5
27.9
33.1
39.8
6.8
9.6
11.2
20.9
22.2
28.0
19.3
15.1
22.2
27.9
33.1
39.8
8.2
12.3
14.9
21.9
24.8
30.4
19.5
15.6
22.7
Valor agregado
foráneo
intraregional
Valor agregado
foraneo
interregional
Valor agregado
foráneo total
20
Contenido
•  Características de las economías
centroamericanas.
•  Evaluación del DR-CAFTA, Unión Europea y
México.
•  La inserción internacional de Centroamérica.
•  Cuatro recomendaciones.
Recomendación: mayor vinculación con el
sector productivo centroamericano
México y Centroamérica: Contenido foráneo del comercio en valor agregado de bienes y servicios intermedios, 2011 (en millones de dólares) México
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Panamá
México
0
174
75
248
93
34
128
América del Sur
5,565
406
130
223
186
65
611
Centroamérica
272
183
203
165
223
91
142
Caribe
337
11
7
10
11
4
23
Europa
19,934
439
132
226
137
54
492
América del norte
78,614
1,430
461
772
748
168
1,383
Asia
28,156
473
212
257
240
116
580
Resto del mundo
7,504
165
88
114
111
70
314
Valor agregado foráneo total 140,383
3,281
1,307
2,014
1,749
603
3,673
Valor agregado doméstico total
212,383
9,409
2,720
6,910
3,503
1,035
5,368
VALOR AGREGADO TOTAL
352,766
12,690
4,027
8,924
5,252
1,638
9,041
NOTA:
1) Cada columna representa el valor agregado foráneo incorporado en las exportaciones del país o región que aparece en dicha columna.
2) Cada fila representa el valor agregado doméstico incorporado en las exportaciones de los países o regiones indicados en sus columnas.
3) En la diagonal se muestra el comercio intraregional en valor agregado de bienes y servicios intermedios, excepto México.
ALTO VALOR AGREGADO
BAJO VALOR AGREGADO
Recomendación 1: cadenas intrarregionales de
valor, encadenamientos
•  La evolución de las exportaciones intrarregionales ha sido
positiva. El comercio intrarregional es el segundo destino
de las exportaciones centroamericanas, el más alto de LAC.
•  Menor concentración en pocos capítulos y mayor contenido
tecnológico. Mayor valor agregado.
•  Indicios de existencia de incentivos reales para potenciar el
mercado interregional con grupos empresariales.
•  Realizar un análisis detallado de la dinámica regional del
comercio en valor agregado por sectores. Impulsar sectores
complementarios para un desarrollo más equilibrado enla
región.
•  Cadenas regionales de valor: enfrentar débiles
encadenamientos productivos
•  Politica industrial enfocada en PYMES y que evite captura
del estado.
China se ha convertido en el segundo socio comercial de
Centroamérica y en una fuente relevante de la inversión
extranjera directa.
CENTROAMÉRICA: POSICIÓN DE CHINA COMO EXPORTADOR E IMPORTADOR,
2000-2012
Número de China como
socio comercial en
exportaciones
Número de China como
socio comercial en
importaciones
2000
2012
2000
2012
Costa Rica
30
8
15
2
El Salvador
49
32
23
4
Guatemala
43
29
19
3
Honduras
54
8
21
2
Nicaragua
35
25
20
2
Panamá
31
23
25
1
Las importaciones desde China de los países centroamericanos han
crecido fuertemente. De 2003 a 2012, estas importaciones han
crecido a una tasa promedio anual de 28%, cuatro veces más que las
importaciones globales.
CENTROAMÉRICA: IMPORTACIONES DE LOS PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES, 2003-2012
(Millones de dólares)
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
EUA
China
México
CA
UE
México ha sido desplazado por China en 2012 como segundo país
comercial de Centroamérica, después de Estados Unidos.
Observar lo que está pasando en Asia,
particularmente en China.
POBLACIÓN Y GASTOS DE CONSUMO DE LA CLASE MEDIA, POR REGIONES, 2009, 2020 Y 2030 a Población (En porcentajes del total mundial) Gastos de consumo b (En porcentajes del total mundial) 100% 100% 90% América del Norte 80% 90% 80% Europa 70% 60% Africa sub-­‐sahara 50% 40% 30% 1 740 54% 20% 3 228 66% Oriente Medio y Africa del Norte 70% 60% 50% 40% 30% América LaPna y el 20% Caribe 10% Asia y Oceania 0% 14 798 52% 32 596 59% 10% 0% 2009 2020* 2030* 2009 2020* Fuente: CEPAL, sobre la base de Homi Kharas, “The Emerging Middle Class in Developing Countries”, enero de 2010. a Las cifras de 2020 y 2030 son proyecciones. b Los gastos de consumo se calcularon sobre la base de la paridad del poder adquisiPvo (PPA). 2030* Presencia de China presenta nuevos
desafíos para integración centroamericana
•  De acuerdo con un estudio de la CEPAL, la competencia entre las
exportaciones de Guatemala y China en el mercado centroamericano es
muy significativa.
•  Desde una perspectiva guatemalteca, el 40.8% y 56.2% de las
exportaciones totales y de manufacturas de Guatemala a Centroamérica se
encuentran –parcialmente y directamente- “amenazadas” por la
competencia de las exportaciones chinas.
•  Para el caso los hilados de lana, por ejemplo, la participación de las
exportaciones guatemaltecas a Centroamérica cayó de 84.22% al 32.23%
en 2000 y 2012, respectivamente, mientras que las chinas a
Centroamérica aumentaron de 0% a 35.65% para el mismo período.
•  Centroamérica también esta perdiendo participación a favor de China en
el mercado Guatemalteco. Un 46% de las exportaciones totales
centroamericanas a Guatemala, y un 64% de las exportaciones
manufactureras centroamericanas a Guatemala se encuentran
directamente amenazadas por la presencia de China en la región.
•  Las inversiones Chinas en la región aun no reflejan el importante
intercambio comercial con la región ni las masivas inversiones de China
en LAC
Recomendación 2: China
•  Atender alto y creciente déficit comercial con China. Por cada
dólar que Guatemala exporta a China, importa 37! Diversificar
oferta e implementar un programa de desarrollo de exportaciones
a China.
•  Amenaza competitiva de China al comercio interregional y sus
implicaciones para la integración centroamericana enfatizan la
necesidad de una estrategia regional respecto a China..
Centroamérica ya tiene costos laborales mas bajos que China y
una mejor localización.
•  Establecer un programa de atracción de EID China que atienda el
tema del riesgo de inversión en ausencia de un acuerdo de
protección de inversiones.
•  China no solo es relevante desde una perspectiva bilateral sino
desde la perspectiva “triangular”,
•  Rezago estratégico con China es inaceptable.
El comercio de los servicios a nivel mundial ha
incrementado su importancia desde la década de 1990
MUNDO: CRECIMIENTO DE EXPORTACIONES DE MERCANCÍAS Y SERVICIOS, 2000-2012
(Tasas de crecimiento respecto a 2000)
250
200
150
100
50
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
-­‐50
Servicios Mercancías
De este año a 2012 los servicios se expandieron a un ritmo del 9,3% promedio,
mientras que las mercancías avanzaron a un ritmo menor de 9,1%, en los mismos
años.
La evolución del comercio de servicios en la subregión
muestra la misma tendencia creciente observada a nivel
mundial, en algunos países.
CENTROAMÉRICA Y LA REPÚBLICA DOMINICANA: COMERCIO DE SERVICIOS
RESPECTO DEL PIB, 2000 Y 2012
(Porcentajes)
40
35
2000
30
2012
25
20
15
10
5
Rep.
Dominicana
Panamá
Honduras
Guatemala
El Salvador
Costa Rica
Nicaragua
0
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre información de: UNCTAD, Estadísticas de la
UNCTAD sobre servicios.
El comercio de servicios en Panamá (importación y exportación) representó en
2012 el 36,5% del PIB, seguido por Nicaragua (21%), Costa Rica (16,6%), Honduras
(14,7%), la República Dominicana (13,5%), El Salvador (10,1%) y Guatemala (9,7%).
Recomendación 3: Los servicios representan un espacio
de oportunidad para el crecimiento del comercio y de la
integración.
•  En los países de la subregión esta actividad también es
cada vez más relevante, y ha recibido impulso de la
inversión extranjera directa, e incluso ha
incrementado su peso en los intercambios
intrarregionales, en productos como el software,
servicios profesionales, servicios gerenciales a
distancia, de salud, turísticos, entre otros.
•  Con todo, la subregión requiere avanzar en acuerdos
cada vez más profundos y ambiciosos sobre el
comercio de servicios, de manera que un creciente
número de actividades de servicios puedan llevarse a
cabo en estos países.
Recomendación: TPP y Alianza del
Pacifico
• 
• 
El avance en las negociaciones de un Acuerdo Transpacífico (TPP por
sus siglas en inglés) ha venido a representar un reto importante para la
región mesoamericana, sobre todo para los países en los que el sector
textil y confección es aun importante en su canasta exportadora. Hay
que señalar que para El Salvador, Honduras y Nicaragua esos sectores
representan más del 50% de sus exportaciones a los Estados Unidos.
Finalmente, la Alianza del Pacífico puede consolidar un mercado
regional profundo, además de ser una excelente carta de acercamiento
regional al mercado asiático. Por esta razón Costa Rica se ha
incorporado a este grupo de países entre los cuales existen acuerdos de
libre comercio entre sí, y otros países como Panamá han manifestado su
interés de incorporarse al mismo. Este acuerdo permitiría convertir en
plurilaterales algunos de los acuerdos bilaterales que tiene la región.
Dado que los países centroamericanos se han planteado la opción de
celebrar un tratado de libre comercio regional con Chile, similar al que
ya se tiene con México, la Alianza del Pacífico ofrece una oportunidad de
armonización y profundización de relaciones comerciales idónea para la
región.
•  Gracias!!
•  Antigua,22 de Enero de 2014