Cómo elegir una buena inversión

Cómo elegir una buena inversión
Antes de optar por una inversión, debe analizar
cuidadosamente si la opción cubre, en términos
generales, sus necesidades en materia de
inversión.
A continuación, se detallan algunas preguntas
básicas que debe responder para asegurarse de
que la opción de inversión sea adecuada para
usted:
Asimismo, tenga presente que ciertos
asesores en inversiones deben determinar si
la recomendación o la estrategia de inversión
es conveniente para usted. Los asesores en
inversiones regulados por la Securities and
Exchange Commission (SEC, Comisión de
Bolsa y Valores) deben asegurarse de que el
asesoramiento que brindan en materia de
inversión sea adecuado para su situación
financiera y sus objetivos de inversión. Tienen
el deber legal de actuar en su beneficio.
XX ¿Conozco mis objetivos de inversión a largo
plazo?
Cómo los asesores evalúan la
conveniencia
Su asesor de inversiones necesita reunir
mucha información acerca de usted antes
de hacer cualquier recomendación. Debe
comprender cuáles son sus objetivos en materia
de inversión, sus necesidades financieras,
su tolerancia al riesgo, su experiencia en
inversión y otras inversiones. Sólo entonces,
el asesor estará en condiciones de hacer una
recomendación.
XX ¿Se ajusta esta opción a mis objetivos de
inversión?
XX ¿Cubre esta opción mis necesidades
financieras?
XX ¿Comprendo cuáles son los costos, las
tarifas y las comisiones?
XX ¿Comprendo el impacto impositivo cuando
coloco dinero en una inversión y cuando lo
retiro?
XX ¿Cuáles son los riesgos o las desventajas de
esta inversión?
XX ¿Se adecua esta inversión a mis necesidades
de dinero efectivo actuales y a largo plazo?
XX ¿Qué sucede si cambio de opinión y quiero
que me devuelvan el dinero o quiero hacer
otro tipo de inversión?
XX ¿Cómo se comparan otros productos
alternativos en cuanto al riesgo, el retorno y
los gastos?
Cómo evaluar la conveniencia por
cuenta propia
XX ¿Tiene el vendedor algún interés que se
contraponga a mis propios intereses?
Es probable que usted no consulte a ningún
asesor en inversiones cuando necesite hacer
una inversión. O quizá tenga en cuenta una
recomendación efectuada por alguien a quien
no se le requiere evaluar la conveniencia de
determinada inversión en relación con sus
necesidades específicas. En cualquiera de estas
situaciones, debe asegurarse de realizar su
propio análisis de conveniencia para cada una
de las opciones de inversión.
XX ¿Se encuentra debidamente calificada la
persona que me recomienda esta inversión?
Inversiones que pueden no ser
convenientes
Algunos productos de inversión presentan
ciertos problemas para el inversionista de
más edad en cuanto a su conveniencia. Los
entes reguladores de valores colocan estas
inversiones en el primer puesto de sus listas de
alerta, debido al gran potencial de fraude o de
ventas inadecuadas. Pueden resultar una buena
inversión para aquellos individuos que pueden
permitirse perder y volver a reunir los ahorros
de toda una vida, pero no para la mayoría de las
personas que están por jubilarse.
Inversiones en moneda extranjera
Las inversiones en el mercado de divisas
(mercado FOREX) son promocionadas como
una gran oportunidad para participar en el
mercado financiero más grande del mundo. El
mercado FOREX, que opera las 24 horas del
día, se caracteriza por una alta liquidez y la
mayor parte de sus operaciones bursátiles se
llevan a cabo en forma electrónica o telefónica.
Los bancos, las compañías de seguros y las
grandes empresas utilizan el mercado FOREX
para manejar las fluctuaciones en las tasas de
cambio.
Los “infomerciales”, las llamadas de ventas en
frío y los seminarios de inversión llevan a los
inversionistas individuales a creer que están
invirtiendo en un mercado que seguramente les
hará ganar dinero. Las promociones hacen creer
que es un buen momento para que el pequeño
inversionista participe con los “grandes” y
obtenga, de esta manera, todas las ganancias
potenciales.
La Commodities Futures Trading Commission
(CFTC, Comisión de Comercio de Futuros
de Productos Básicos), la agencia federal
encargada de regular este mercado, advierte
que las operaciones bursátiles en el mercado
FOREX son extremadamente riesgosas para el
inversionista individual. Esta inversión sólo es
conveniente si usted puede permitirse perder
cada centavo que invirtió y luego volver a
invertir más.
Pagarés
Los pagarés son promesas de pago. El
inversionista está, de hecho, otorgando un
préstamo a una compañía. La compañía se
compromete a devolverle al inversionista los
fondos más un interés. Aunque los pagarés
pueden ser inversiones legítimas, los verdaderos
pagarés casi nunca se ofrecen al público en
general. Los estafadores encuentran a sus
blancos a través de llamadas telefónicas, avisos
publicitarios o internet. A veces, convencen a
los agentes de seguros de vida para que vendan
pagarés. Es probable que los agentes no se
hayan dado cuenta de que la información que
les suministraron es falsa o engañosa.
Entre las señales de advertencia que hay que
tener en cuenta, están las promesas de retornos
rápidos y “garantizados” de dos dígitos y de
inversiones calificadas como de “primera
calidad” para las empresas en sus inicios, y
los pagarés por nueve meses o menos tiempo.
La realidad es que el riesgo es alto y existen
muchas probabilidades de que la operación
resulte muy poco conveniente para usted.
Anualidades variables
La North American Securities Administrators
Association (NASAA, Asociación Norte­
americana de Administradores de Valores)
considera que las anualidades variables son
trampas de inversión dignas de un “viernes
13”, en vista del gran flujo de mercadotecnia
manipuladora orientada a los consumidores de
edad más avanzada.
Los agentes suelen cobrar comisiones muy altas
por vender anualidades, lo cual puede constituir
un incentivo para embarcarse en ventas
inadecuadas. Las anualidades variables sólo son
convenientes para un porcentaje muy pequeño
del público inversor. Por su volatilidad en el
mercado, sus altas tarifas y los cargos de rescate,
las anualidades son, por lo general, inadecuadas
para los adultos de mayor edad.
Las excesivas multas que se cobran por retirar el
dinero en forma temprana también tornan las
anualidades en una inversión poco conveniente
para los inversionistas a corto plazo. Procure
no fiarse de aquel agente que quiera venderle
una anualidad variable dentro de un plan
401(k) o en una cuenta IRA (cuenta personal
para la jubilación). En el caso de una cuenta
IRA o plan 401(k), usted ya goza del beneficio
del pago diferido de impuestos, en tanto que la
anualidad sólo agrega un componente al costo
sin un beneficio impositivo adicional. Por cierto,
las anualidades también pueden complicar su
situación impositiva.
Se debe estar alerta, también, respecto de
las recomendaciones para cambiar de una
anualidad a otra, ya que dicho cambio genera
nuevos cargos por venta, comisiones y multas
que terminan directamente en el bolsillo del
agente de ventas.
Listado de lo que debe hacer:
QQ Fije sus objetivos de jubilación: Utilice la
calculadora de jubilación de AARP para
determinar cuánto costarán sus sueños
jubilatorios, en dólares y centavos, visitando
www.aarp.org/calculadorajubilacion.
QQ Solicite más asesoramiento para
evitar fraudes de inversión, incluida la
información acerca del programa Free
Lunch Monitor (Observador Voluntario
de Seminarios que ofrecen un Almuerzo
Gratuito). Visite www.aarp.org/
nofreelunch y haga clic sobre “En español”.
QQ Seleccione cuidadosamente a su asesor
en inversiones: Lea los consejos sobre
cómo elegirlo en www.aarp.org/money/
investing. Escriba “financial adviser” (asesor
financiero) (en inglés, únicamente) en el
buscador.
QQ Lea sobre los riesgos de invertir en
mercados de divisas en www.cftc.gov y
haga clic sobre “Consumer Protection”
Financial Security
601 E Street NW
Washington, DC 20049
www.aarp.org
D18848 (1211)
(Protección del consumidor) (en inglés,
únicamente).
QQ Consulte la publicación financiera de AARP
titulada “Avoiding Investment Fraud:
Signs of a Scam” (Evitar las Inversiones
fraudulentas: cómo reconocer las
señales de una estafa) en www.aarp.org/
orderfinancialpubs.
QQ Siga las advertencias de la Securities and
Exchange Commission (SEC) respecto de
diversas inversiones en www.sec.gov y
haga clic sobre “En español”.
QQ Siempre haga los deberes: Verifique al
agente de ventas y al producto en el Ente
Regulador de Valores Estatal o en la SEC
antes de tomar cualquier decisión respecto
de una oferta en los sitios www.nasaa.org
y haga clic sobre “Contact Your Regulator”
(Comuníquese con su regulador) (en inglés,
únicamente), y www.sec.gov y haga clic
sobre “En español”.
© AARP 2011. Esta y otras hojas de consejos prácticos proveen información financiera general; no pretenden sustituir ni suplantar
cualquier asesoramiento profesional o jurídico.