RJ Delta Acciones Julio 2016

RJ Delta Acciones
Septiembre 2016
T IP O D E FO ND O
Fo nd o d e Ac c i o ne s
O BJET IV O
RJ D elta Acciones ene como obje vo de inversión lograr rentabilidades superiores a su índice de
referencia, el Merval 25. El es lo de ges ón del fondo es ac vo, basado principalmente en el análisis
fundamental a través del estudio de variables crí cas de los modelos de negocios de las compañías. D el
mismo modo, analizamos el desarrollo de cada compañía dentro del contexto económico, el entorno
compe vo, performance opera va y capacidad de generación de flujos. El análisis cualita vo, cuan ta vo
y técnico, también son considerados en nuestro análisis.
INFO RMACIÓ N D EL FO ND O
C.I.O
Christian Cavanagh
Clase A
Individuo s
Clase B
Instituc io nal
Mes
10,8%
10,96%
Año a la Fecha
43,49%
45,4%
Último Año
89,17%
92,52%
PERFO RMANCE
Po rtfo lio Manag e rs
Matías Cremaschi, CFA
Patrimo nio de l Fo ndo
$ 378.80 1.0 22
Fe c ha de Inic io de l Fo ndo
EV O LUCIÓ N D E LA CUO T APART E (c lase A)
14
Julio 2005
12
Mo ne da de susc ripc ió n de
re sc ate s
Pesos
Plazo de ac re ditac ió n de re sc ate s
Hasta 4 días hábiles
10
8
6
4
So c ie dad de po sitaria
Banco de Valores S.A.
2
0
2006
2008
2010
2012
2014
2016
Ho no rario s So c ie dad G e re nte
Cuota A - 3,75% anual
Cuota B - 2% anual
PRINCIPALES T ENENCIAS
Honorarios proporcionales a la
estadía en el fondo
Servic. Público. 20.0%
Consum. 14.5%
Materi. 4.5%
Ho no rario s So c ie dad D e po sitaria
FCI 3.9%
Teleco. 2.6%
Indust. 2.3%
Otro.* 1.7%
Infor.átic. 1.5%
0,15% Anual + IVA
Ener.ética. 24.1%
Co misió n de Ing re so /Eg re so
No posee
Inve rsió n Mínima
$ 1000
Se c t o r /Ti p o d e Ac t i vo
MO N TO
Fina ncie ro
Ene rg ética s
Se rvicio s Público s
Co ns um o
Ma te ria le s
FCI
Te le co m unica cio ne s
Indus tria
O tro s *
Info rm ática
Bo no s Co rpo ra tivo s
Che que s
$ 93.0 0 8.732
$ 91.234.713
$ 75.622.738
$ 54.786.375
$ 16.960 .311
$ 14.917.439
$ 9.681.20 9
$ 8.564.288
$ 6.40 3.50 4
$ 5.626.787
$ 1.692.580
$ 30 2.346
Financ. 24.6%
Bono. Corpor. 0.4%
To t a l
$ 378 . 8 0 1 . 0 2 2
Cheque. 0.1%
*Operaciones a Liquidar, fee de administración, Caja y equivalentes
Los instrumentos denominados en pesos se encuentran mayormente con cobertura de tipo de cambio a través de futuros.
PERFO RMANCE HIST Ó RICA
Calific ac ió n
AAc(arg)
Có dig o Blo o mbe rg
RJDELTA AR
RJDELTB AR
INFO RMACIÓ N D E CO NT ACT O
TE.: 5276-2525
E-mail: [email protected]
www.rjdelta.com
Añ o
En e
Fe b
Ma r
Ab r
Ma y
Ju n
Ju l
Ag o
Se p
Oct
No v
D ic
R e to rn o
Ac u m
43,49%
2016
1,40%
15,35% -7,47%
2,74%
-2,21% 14,39%
5,91%
-1,70% 10,80% 0,00%
0,00%
0,00%
2015
0,76%
13,15% 13,71%
4,62%
-8,72%
4,26%
-3,23% -0,52% -10,72% 34,54%
3,77%
-5,78% 45,90%
-5,02%
4,28%
13,24%
2,42%
4,25%
2014
9,44%
2013
21,35% -10,04% 10,06% 10,89% -8,71% -12,44% 11,50% 17,23% 19,40%
7,91%
11,13% -4,29% 90,74%
2012
12,20% -5,90%
0,46% -16,71% -0,56%
4,44%
0,96%
-0,97%
0,89%
-4,13%
4,65%
17,38%
Prom,
9,03%
5,11%
2,61%
3,88%
5,94%
9,97%
6,63%
2,44%
-1,03%
1,51%
8,79%
1,16%
-1,39%
15,66% 29,49% -11,82% -9,79% -11,42% 50,47%
8,99%
Corresponde a la evolución del Valor de la Cuotaparte A (persona física). Rendimientos directos. Últimos 5 años
Tratamiento imposi vo: Exento del impuesto a los Débitos y Créditos bancarios (personas sicas). Exento del impuesto a las
G anancias (personas sicas y extranjeros). Regímenes provinciales de recaudación de Ingresos Brutos sobre la acreditación en
cuentas bancarias: La exención a los rescates de fondos comunes de inversión aplica al régimen SIRCREB (convenio
multinacional) y ARBA (Provincia de Buenos Aires) entre otras provincias.
Es te re po rte ha s ido e la bo ra do po r RJ De lta As s e t Ma na g e m e nt S.A. So cie da d G e re nte de Fo ndo s Co m une s de Inve rs ió n (e n s u ca rá cte r de a g e nte de a dm inis tra ció n) y e s tá ba s a do e n info rm a ció n
pro pia y/o s um inis tra da po r fue nte s co ns ide ra da s co nfia ble s . La info rm a ció n co nte nida e n e l m is m o pue de no s e r co m ple ta . La s o pinio ne s y e s tim a cio ne s inco rpo ra da s e n e l pre s e nte e s tá n s uje ta s a
ca m bio s e n cua lquie r m o m e nto y s in ne ce s ida d de pre vio a vis o . Pa ra la e la bo ra ció n de l pre s e nte re po rte no s e ha n to m a do e n co ns ide ra ció n lo s o bje vo s , s itua ció n fina ncie ra o ne ce s ida de s de lo s
de s na ta rio s a lo s que va dirig ido . El m is m o no pro po rcio na ning ún po de re co m e nda ció n de inve rs ió n, de a s e s o ra m ie nto le g a l, fis ca l, ni de o tra cla s e y na da de lo que a quí s e incluye de be s e r
co ns ide ra do pa ra re a liza r inve rs io ne s o to m a r de cis io ne s de inve rs ió n, s ie ndo de e xclus iva re s po ns a bilida d de l le cto r e l us o que le quie ra da r a la info rm a ció n pro po rcio na da . El pre s e nte ha s ido
e la bo ra do a l m e ro e fe cto info rm a vo , y no co ns tuye una invita ció n a inve r r e n Fo ndo s Co m une s de Inve rs ió n. Ante s de de cidir s o bre cua lquie r inve rs ió n, e l le cto r de be rá o bte ne r a s e s o ra m ie nto
pro fe s io na l, inde pe ndie nte , a de cua do y e s pe cífico , incluye ndo la co ns ide ra ció n de la to ta lida d de la info rm a ció n co nte nida e n lo s re g la m e nto s de g e s ó n de lo s Fo ndo s Co m une s de Inve rs ió n lo s
cua le s s e e ncue ntra n dis po nible s e n la pá g ina we b de la Co m is ió n Na cio na l de Va lo re s (www.cnv.g o v.a r). RJ De lta As s e t Ma na g e m e nt S.A. So cie da d G e re nte de Fo ndo s Co m une s de Inve rs ió n de
ning una m a ne ra a s e g ura y/o g a ra n za lo s re s ulta do s de la s inve rs io ne s e n Fo ndo s Co m une s de Inve rs ió n, e s ta ndo dicho s re s ulta do s s uje to s a rie s g o s de inve rs ió n s o be ra no s , co m e rcia le s , de po
de ca m bio y o tro s , incluye ndo la po s ible pé rdida de la inve rs ió n. Re ndim ie nto s pa s a do s no g a ra n za n re ndim ie nto s futuro s . La s inve rs io ne s e n cuo ta pa rte s de Fo ndo s Co m une s de Inve rs ió n no
co ns tuye n de pó s ito s e n Ba nco de Va lo re s S.A. (e n s u ca rá cte r de a g e nte de cus to dia ) a lo s fine s de la Le y de En da de s Fina ncie ra s ni cue nta n co n ning una de la s g a ra n a s que ta le s de pó s ito s a la
vis ta o a pla zo pue da n g o za r de a cue rdo a la le g is la ció n y re g la m e nta ció n a plica ble s e n m a te ria de de pó s ito s e n e n da de s fina ncie ra s . As im is m o , Ba nco de Va lo re s S.A. s e e ncue ntra im pe dida po r
no rm a s de l Ba nco Ce ntra l de la Re pública Arg e n na de a s um ir, tá cita o e xpre s a m e nte , co m pro m is o a lg uno e n cua nto a l m a nte nim ie nto , e n cua lquie r m o m e nto , de l va lo r de l ca pita l inve r do , a l
re ndim ie nto , a l va lo r de re s ca te de la s cuo ta pa rte s o a l o to rg a m ie nto de liquide z a ta l fin.