EJEMPLO NUMERICO RESULTADO DIVISAS EN FONDOS

EJEMPLO NUMERICO RESULTADO DIVISAS EN FONDOS:
Supongamos que un cliente nos trae 1.200 $ y le recomendamos
invertir en un fondo de RV europeo porque lo vemos mejor que
USA.
Supongamos que cuando los trae el tipo de cambio está a 1,20$=1€
Día 1 trae 1.200 $ equivalentes a 1.000 €
Ahora supongamos que el fondo de inversión invierte sólo en una
acción que cotiza en € y a 10 por ejemplo.
Día 1 suscribe el fondo, que dentro ha comprado 100 acciones a 10
€
Día 2: La acción que tiene el fondo lo hace fantásticamente bien y
sube a 12 €, total el fondo tiene ahora 100 acciones a 12 €= 1.200
€, el fondo valorado en € le da un saldo de 1.200 €. Así el cliente ha
ganado en € un 20% y eso se lo ponemos en la rentabilidad.
Día 2, el fondo tiene una valoración en saldo de 1.200 € porque ha
subido un 20% la acción.
El cliente hubiera ganado lo mismo en el mismo fondo denominado
en euros.
Ahora supongamos que en el día 2, el tipo de cambio del dólar
frente al €, es 1$=1 €.
Si el cliente es de los que te pide la rentabilidad de sus dólares,
cuando los 1.200 € que hay de saldo en el fondo se los pases a
dólares vas a tener 1.200 $
Día 2, la valoración del fondo en dólares es de 1.200 $, porque el
euro se ha depreciado y el tipo de cambio ahora es 1$=1 €
Lo mismo que te trajo
Si el cliente mide su rentabilidad en euros, no vais a tener mucho
problema, estará encantado con su 20% de rentabilidad.
Pero ojo!, si el cliente es de los que te mide por la rentabilidad en
sus dólares, te va a decir que te trajo 1.200$ y sigue teniendo 1.200
$ y tú le vas a tener que explicar que el fondo es buenísimo, pero
que lo que ha ganado por apreciación del valor se lo ha comido la
depreciación de la divisa.
Eso sí, ahora tenemos una clase del fondo que cubre las
divisas europeas al dólar y sí se puede llevar la apreciación
de los valores. (USD H)