análisis del entorno político y económico

ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
A efectos de tener una visión más amplia del
proyecto a realizarse, antes de iniciarse la
evaluación específica del mismo,
es importante:
analizar el contexto político y
económico del país,
o de la región en particular.
Preparado por el Prof. J. Vicente Fruet
para los programas MADE y MAFI de la
UCA de San Salvador.
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ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
Dicho análisis tiene cuatro fases
a. Organización de la información.
b. Análisis del contexto: físico, político-social e
internacional.
c. Análisis de las políticas: económicas,
estructural, fiscal, monetaria, exterior, deuda.
d. Análisis de los resultados: estructural,
coyuntural.
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ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
El análisis coyuntural:
i.
PIB, inflación, empleo, producción
industrial, dirección económica, tipos de
interés, tasas de cambio.
ii. Balanza de pagos
iii. Deuda
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ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
Resultado del Análisis Coyuntural
¾ Valoración del riesgo país
-
Valoración del riesgo político
Valoración del riesgo económico
Valoración de la solvencia
Valoración de la liquidez
40%
25%
20%
15%
¾ Cuantificación del riesgo país
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ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
• En nuestro curso, sólo vamos a considerar:
• - Valoración del riesgo político
60%
• - Valoración del riesgo económico 40%
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ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
Metodología
a.
Evaluación de cada uno de los factores
considerados mediante un parámetro al que le
otorgamos valoraciones numéricas.
Por ejemplo:
-
Muy bajo (MB)
Bajo (B)
Mediano (M)
Alto (A)
Muy alto (MA)
......... 0
......... 2
......... 5
......... 8
......... 10
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ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
Metodología
b.
Luego => ponderación de cada uno de los factores.
Por ejemplo, calculamos el riesgo político:
RÉGIMEN
POLÍTICO
GRUPO DE
PRESIÓN
CRISIS DE
GOBIERNO
GEOGRAFÍA
TOTAL
PONDERACIÓN
(PESO) (P)
VALORACIÓN
(V)
MULTIPLICACIÓN
(P) * (V)
4
8
24
3
7
21
2
7
14
1
5
5
10
64
7
ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
Metodología
c. Luego => se divide la suma total de la
multiplicación entre la suma total de las
ponderaciones:
64
----------- =
10
6,4
8
ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
Metodología
Considerando una escala entre 10 (mejor) y 0 (peor),
tenemos:
Entre
Entre
Entre
Entre
Entre
10 y 8
8y6
6y4
4y2
2y0
Por tanto:
A
B
C
D
E
6,4
9
VALORACIÓN DEL ANÁLISIS POLÍTICO
PONDERACIÓN VALORACIÓN
(P)
(V)
(P)*(V)
RÉGIMEN POLÍTICO
GRUPOS DE PRESIÓN
CRISIS DE GOBIERNO
BUROCRACIA
POLÍTICA EXTERIOR
PROBABILIDAD DE CONFLICTOS INTERNAC.
INTERVENCIÓN DE TERCEROS PAÍSES
CORRUPCIÓN
ESTRUCTURA RACIAL Y RELIGIOSA
ESTRUCTURAS SOCIALES
MOVIMIENTOS AUTÓNOMOS E INDEPENDENT.
PERTENENCIAS A ORGANIZACIONES INTERNAC.
SISTEMA ECONÓMICO
RELACIONES LABORALES
ESTRUCTURA DEMOGRÁFICA
SUPERFICIE Y OROGRAFÍA
INDICADOR POLÍTICO
4
4
4
4
4
3
3
4
2
2
2
2
2
2
1
1
44
7
6
7
8
8
7
7
7
8
7
8
7
8
6
5
5
7,091
B
28
24
28
32
32
21
21
28
16
14
16
14
16
12
5
5
312
10
VALORACIÓN ANÁLISIS ECONÓMICO
PONDERACIÓN VALORACIÓN
(P)
(V)
NACIONALIZACIÓN
4
8
POLÍTICA ECONÓMICA
4
8
DIRECCIÓN ECONÓMICA
4
7
ACTITUD RESPECTO A LA DEUDA
4
8
RECURSOS
4
8
INFRAESTRUCTURA
4
6
EMPLEO
4
6
PIB
3
7
INFLACIÓN
3
6
POLÍTICA FISCAL
4
6
POLÍTICA MONETARIA
3
6
BALANZA POR CUENTA CORRIENTE
3
8
BALANZA DE CAPITALES
3
8
ACCESO A FUENTES DE CRÉDITO
3
8
NIVEL DE DEUDA
2
6
2
6
PERTENENCIA A ORGANIZACIONES INTERN
PRODUCCIÓN INDUSTRIAL
2
7
56
INDICADOR ECONÓMICO
7,054
(P)*(V)
32
32
28
32
32
24
24
21
18
24
18
24
24
24
12
12
14
395
B
11
VALORACIÓN DEL RIESGO GLOBAL
INDICADORES
PONDERACIÓN VALORACIÓN (P)*(V)
(P)
(V)
POLÍTICO
60,0%
7,091
4,25
ECONÓMICO
40,0%
7,054
2,82
7,07
B
12
SOLVENCIA
LIQUIDEZ
INDICADOR GLOBAL
ANÁLISIS DEL ENTORNO
POLÍTICO Y ECONÓMICO
INDICADOR GLOBAL
De 8,0 a 10,0
IMPACTO EN LA
TASA DE DESCUENTO DEL
PROYECTO
-1,5%
De 6,0 a 7,9
0,0%
De 5,0 a 5,9
+1,5%
Menos de 5,0
EL PROYECTO
NO DEBERÍA REALIZARSE
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