enajenación de acciones - RACELL Contadores y Consultores, SC

ENAJENACIÓN DE ACCIONES
Dr. Francisco Javier Ramírez Hernández
Contador Publico Certificado
Socio Racell Contadores y consultores S.C
En el mercado privado de las acciones el precio de la enajenación, en gran
número de los casos, se fija por acuerdo entre el enajenante y el adquirente,
sin apegarse a un procedimiento de valuación basados en lineamientos
técnicos.
En ocasiones el vendedor se ve obligado a aceptar el precio que le ofrece el
comprador por debajo del valor contable de la acción, es decir algunas veces
toma el valor de “mercado” sin tomar en cuenta el valor “contable” que es el
mínimo que el inversionista debe recuperar con motivo de la enajenación.
La finalidad de dictaminar una operación de enajenación de acciones es para
que el adquirente le retenga al enajenante un monto menor al 20% sobre el
valor de la operación, ya que el articulo 154 cuarto párrafo de la LISR establece
que el pago provisional tratándose de la enajenación de acciones será del 20%
sobre el monto total de la operación sin deducción alguna, y será retenido por
el adquirente sí este es residente en el país o del 25% sin deducción alguna si
este es residente en el extranjero con establecimiento permanente en México
según el articulo 190 de LISR.
El artículo 204 del RLISR establece los casos en que la retención por
enajenación de acciones puede ser menor al 20%, siempre y cuando se
dictamine la operación por contador público registrado y que se cumplan los
requisitos que menciona dicho reglamento.
Por lo tanto, el impuesto a cargo del vendedor y retenido por el comprador de la
enajenación de acciones será del 20% sobre el precio de venta de la
operación, por lo tanto en la mayoría de los casos dicho impuesto resulta muy
impactante por ello se hace necesario la elaboración del dictamen para
“minimizar” la carga tributaria ya que dicho calculo pudiera ser menor al 20% o
quedar exento del ISR, de ahí la importancia del dictamen.
El procedimiento entre otros para determinar la inversión recuperable de un
paquete formado por varias acciones, primeramente se determina el total de
esa inversión, o sea que se establece el monto original ajustado y enseguida se
obtiene el costo unitario promedio por acción, dividiendo ese monto entre el
total de acciones que forman el paquete propiedad del accionista, a
continuación se presenta un ejemplo sencillo para ilustrar el ejemplo:
Valor de enajenación
$700.00
Costo Fiscal:
- Costo comprobado de adquisición
- Rendimiento Fiscal Neto (UFIN)
$600.00
300.00
=Pérdida Fiscal
900.00
$ (200.00)
Es importante mencionar que el saldo de la cuenta “Utilidad Fiscal Neta” (UFIN)
representa la reinversion de los accionistas de utilidades fiscales, que por
haber ya causado Impuesto Sobre la Renta no deben causarlo al recuperarse
con motivo de la enajenación de acciones.
En el ejemplo anterior se aprecia que el inversionista tenía una inversión
superable de $900.00 y el precio de venta fue de $700.00, resultando una
pérdida fiscal de $200.00, situación que el dictaminador manifestara en su
propio dictamen que existe pérdida fiscal por lo tanto no se está obligado a la
retención del 20% a que se refiere el articulo 154 de la LISR.
El aviso del dictamen deberá de ser presentado a la autoridad en un plazo no
mayor de diez días del mes de calendario inmediato posterior a la fecha de la
enajenación.
El dictamen deberá presentarse en dos ejemplares dentro de los 30 días
siguientes a aquel en que se presentó o debió presentarse la declaración del
Impuesto sobre la Renta.
Para la emisión de un dictamen sobre enajenación de acciones deben utilizarse
los mismos procedimientos de auditoria aplicables para este tipo de revisiones,
en consecuencia el trabajo ejecutado debe quedar plasmado en los papeles de
trabajo correspondientes toda vez que constituyen la evidencia que sustenta la
opinión emitida por el Contador Público y por otro lado, al documentar el trabajo
realizado se debe hacer mención que se da cumplimiento a lo estipulado en la
fracción IV del articulo 204 del RLISR.