Caso de estudio EFL: Uso del puntaje EFL para mejorar los datos

Caso de estudio EFL: Uso del puntaje EFL para mejorar
los datos de la central de riesgo crediticio
Equifax Perú
Resumen ejecutivo:
Equifax (EFX) se propuso determinar si EFL podría agregar valor a su score de
Microfinanzas en uno de sus mercados más grandes en América Latina: Perú
Se diseñó un piloto de 12 meses con 800 clientes atendidos por una institución
financiera líder.
Los resultados de EFL permitieron aumentar significativamente el poder
predictivo en el segmento Microfinanciero (Ver Anexo A).
EFL y EFX se han asociado regionalmente para ofrecer la solución de
calificación de riesgo crediticio que permita ampliar el acceso al financiamiento
de solicitantes de crédito no bancarizados en los segmentos MiPYME y
consumo minorista en toda la región.
Este estudio conjunto demostró que la aplicación EFL, cuando se utiliza en
combinación con la calificación de Equifax, permite a las instituciones financieras
aumentar la tasa de aceptación de créditos en 140% mientras que se mantienen
las tasas de morosidad objetivo, o reducir las tasas de morosidad en un 50%
mientras se mantienen las tasas de aceptación objetivo.
Tasa de aceptación
Tasa de morosidad
Tasa de aceptación
Anexo A: Resultados de proyecto conjunto Equifax y EFL
Tasa de morosidad
Visión General de los Socios
Equifax: Líder Global en Scores de Crédito
Equifax es una de las firmas de calificación de
riesgo crediticio más grandes del mundo, con
operaciones en 15 países y datos registrados de
más de 600 millones de personas y 80 millones de
empresasi.
En
particular,
Equifax
tiene
un
fuerte
posicionamiento en América Latina, donde trabaja
con instituciones financieras en Brasil, Argentina,
Chile, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Honduras,
Paraguay, Perú y Uruguayii. La pieza central de
cobertura de LatAm de Equifax es Perú, que es la
central de riesgo más grande del país.
Gráfico1 Cobertura de Equifax en América Latina
EFL: Pionero en Score Psicométrico a Nivel Global
EFL es el pionero del score
psicométrico de crédito, el cual surgió
de un proyecto de investigación en el
Centro Internacional de Desarrollo de
Harvard.
La herramienta psicométrica de EFL
posibilita mejores y más seguros
créditos a nivel global creando un
Gráfico 2 Cobertura de EFL en el Mundo
detallado entendimiento cuantitativo
acerca del riesgo de las personas y de las oportunidades de financiamiento en el sector
de MiPYMEs, créditos individuales y consumo retail.
La tecnología de EFL impulsa el acceso al crédito a nivel global y es validada por un
desempeño de casi 10 años en decisiones de crédito reales a lo largo de 27 países y
en más de 36 instituciones financieras en el mundo.
Contexto de Mercado Peruano
Los bancos peruanos, al igual que sus pares de América Latina, durante la mayor parte
de su historia se han centrado ya sea en los segmentos corporativos o de las
microfinanzas del mercado. En ambos segmentos, los bancos han destacado: Perú
tiene un sector de banca corporativa avanzada y ha sido clasificado como el país más
acogedor de las microfinanzas en el planeta durante seis años consecutivos.iii
Recientemente, la creciente necesidad de financiamiento en el segmento de bajos y de
medianos recursos del Perú, el espacio entre la banca corporativa y micro, ha inspirado
un cambio estratégico en muchos de los bancos más grandes del Perú. A partir de
mediados de 2000, muchas instituciones financieras han comenzado a dirigir su
atención hacia las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) del Perú.
Por eso, tanto Equifax como los bancos que utilizan los scores priorizando las
MIPYMES afrontan un reto necesario, pero difícil: muchas MIPYMES peruanas,
especialmente en el segmento de menores ingresos de la población, carecen de
criterios de crédito básicos como historial de préstamo, garantías y/o estados
financieros. Sólo el 40% de los peruanos figuran en la central de riesgo crediticioiv del
Perú, y muchos de los que actualmente están incluidos son "de limitado registro"; es
decir, los datos registrados son escasos o incompletos. Esta escasez de información
representa una gran barrera para el acceso financiero, lo que resulta en una muy baja
penetración bancaria en este segmento de alto crecimiento. En el 40% más pobre del
Perú, por ejemplo, menos del 9% son préstamos de acceso calificados de instituciones
financieras formales cada año.v
La escasez de información no es el único desafío en los préstamos a las MIPYMES.
Los préstamos individuales de MIPYME son normalmente más grandes que los
préstamos en grupo, lo que significa que con cada desembolso una institución
financiera tiene más en juego. Por otra parte, los préstamos MIPYME se utilizan a
menudo por los prestatarios para inversiones de mayor riesgo: si bien la mayoría de los
prestatarios del grupo utilizarán el capital para el mantenimiento de negocios de
crecimiento progresivo o pequeño crecimiento en aumento, los préstamos MIPYME
más grandes se utilizan para financiar los esfuerzos de expansión más importantes,
que son de más alto riesgo, y también de mayor recompensa. Según los datos de la
oficina de bancos peruanos socios de EFL, de la población de instituciones financieras,
1 de cada 5 solicitantes de crédito MIPYME tuvo algún tipo de marca negativa en su
historial de crédito.
Los riesgos asociados con el masivo y creciente mercado de préstamos de MIPYME
hace que la calificación crediticia confiable y precisa sea aún más importante.
Visión General del Proyecto
Equifax, EFL, y el banco peruano socio de EFL compartieron datos sobre más de 800
solicitantes de préstamos de MIPYME para determinar si la metodología de calificación
crediticia de EFL podría ser utilizada para proporcionar un mayor conocimiento sobre
los clientes de MIPYME. Una vez que los candidatos completaron las encuestas de
EFL, se analizaron sus antecedentes crediticios para determinar el score de Equifax, y
estos fueron segmentados en cinco grupos de igual tamaño, o quintiles, sobre la base
de los scores recibidos. Este sistema de calificación se muestra en el Gráfico 3.
Luego, EFL y Equifax revisaron el estado de cada solicitante en la central de riesgo
crediticio peruano seis meses después de su solicitud inicial para entender cómo esos
resultados podrían complementarse entre sí.
Resultados
Según lo previsto, los solicitantes que recibieron calificaciones más altas cayeron
en mora con menos frecuencia que los solicitantes que recibieron calificaciones
más bajas tanto para EFL y Equifax, pero los scores de EFL y Equifax demostraron
diferentes niveles de poder de predicción dentro de cada uno de los 5 grupos. La tasa
de morosidad del Grupo A de EFL, por ejemplo, es diferente a la del Grupo 1 de
Equifax.
Gráfico 3 - Divisiones Granulares de EFL
Comparar el desempeño de los scores de EFL y los scores de Equifax ofrece una
perspectiva sobre el valor relativo de cada uno; sin embargo, lo más importante es
cómo los scores pueden combinarse para descubrir riesgos y oportunidades
previamente ocultos. Luego, las partes se propusieron determinar de qué forma el uso
del score de EFL además del score de Equifax existente podría aumentar los
préstamos, mientras se controlan los riesgos y disminuyen la mora, a la par que se
minimiza la reducción de la cartera.
Caso 1: Expansión de Préstamos
En primer lugar, vamos a considerar cómo el uso del score EFL para complementar el
score Equifax puede permitir a una institución financiera aumentar el tamaño de su
cartera, mientras mantiene los niveles objetivos de mora.
Una institución financiera dirigida a tasas de morosidad por debajo del 10%, pero con
acceso sólo a la puntuación de la oficina tradicional vería sólo 5 agrupaciones
clasificadas adecuadamente por el riesgo, como en el Gráfico 4. Usando solamente los
datos de la Central de Riesgo Equifax, una institución financiera dirigida a un sub-10 %
de tasa de morosidad sólo podría prestar al Grupo 1, a una tasa de aceptación del
20%.
Gráfico 4 – Grupos del Score Equifax
Sin embargo, al aprovechar la puntuación de EFL además de la de Equifax, la
institución financiera gana un entendimiento más detallado del riesgo según lo ilustrado
en el Gráfico 5.
Gráfico 5 –Recubrimiento de puntaje de EFL por tasa de morosidad
Con el score de EFL, ahora la institución financiera puede diferenciar mejor los riesgos
dentro y entre los grupos de Equifax. El Grupo 1 de Equifax, por ejemplo, tiene una
tasa de morosidad del 8% cuando se le considera como un todo. Sin embargo, dentro
de ese grupo, las tasas de morosidad son muy variables cuando se clasifican mediante
la puntuación de EFL. Según el Gráfico 6, dentro del Grupo 1 de Equifax, aquellos
del Grupo E de EFL tuvieron moras en el 14%, 3 veces más a menudo que los del
grupo A, y más de 1,5 veces más que el grupo en su conjunto.
Gráfico 6- Diferenciando el riesgo dentro de los grupos de Equifax
Igualmente, la adición del score de EFL destaca el hecho de que los segmentos más
seguros de los grupos de mayor riesgo a menudo se desempeñaron mejor que
los segmentos de mayor riesgo de los grupos más seguros (Gráfico 7). En otras
palabras, los clientes adicionales de menor riesgo habrían sido de otra manera
rechazados. Por ejemplo, aunque en su conjunto el Grupo 2 de Equifax tiene 50% más
morosidad que el Grupo 1 de Equifax, el Grupo A de EFL dentro del Grupo 2 de
Equifax tuvo 0% de mora, mientras que el Grupo E de EFL en el Grupo 1 de Equifax
tuvo una morosidad de 14%.
Gráfico 7- Diferenciando el Riesgo entre los subconjuntos de los Grupos de Equifax
Este análisis de riesgo detallado permite la creación de nuevos y mejores carteras
combinadas. Ahora, vuelva a imaginar a la institución financiera dirigida a una tasa de
morosidad inferior al 10%. Usando la calificación de EFL, la institución financiera puede
combinar los solicitantes del grupo 1 original de Equifax, más un subconjunto adicional
de clientes en el grupo 2, 3 y 4 de Equifax seleccionados por EFL.
Gráfico 8- Nueva cartera permitida gracias a EFL
Sin la calificación de EFL, los prestatarios resaltados en los grupos 2, 3 y 4 de Equifax
habrían sido completamente inaccesibles. Usando las calificaciones mezcladas de
EFL-Equifax, ahora una institución financiera puede aceptar el 48% de todos los
solicitantes, con una tasa de morosidad total de 8%. Eso es un aumento del 140% de
préstamos, manteniendo al mismo tiempo la tasa de morosidad objetiva por
debajo del 10%.
Tasa de
aceptación
Tasa de morosidad
Anexo B – La adición del score de EFL permitió un aumento de 140% de aceptación con una tasa de mora similar.
Caso 2: Reducir Morosidad
A continuación, examinemos de qué forma el uso de la puntuación de EFL para
complementar la información existente de la central de riesgo crediticio puede permitir a
una institución financiera reducir la tasa de morosidad de la cartera. Imagine una
institución financiera apuntando a una tasa de aceptación del 20%, utilizando de nuevo
solo la calificación Equifax. Tal como se presentó en el ejemplo anterior, dicha
institución sólo prestaría al Grupo 1, incurriendo en una tasa de morosidad del 8%.
Gráfico 9 Grupos del score Equifax
Al hacer uso del score de EFL además del de Equifax, la institución financiera gana un
entendimiento mucho más claro del riesgo del cliente evaluado, según lo ilustrado en el
Gráfico 10.
Gráfico 10 Recubrimiento de puntaje de EFL por tasa de morosidad
La incorporación de EFL revela subconjuntos seguros de la cartera dentro de los
grupos 2 y 3 previamente rechazados. Esto permite a la institución financiera crear una
cartera combinada a una tasa de aceptación del 20%, con una tasa de morosidad total
de 4%:
Eso es la mitad de la tasa de morosidad de la cartera anterior, al mismo nivel de
aceptación.
Gráfico 11 Nueva cartera posibilitada por EFL
Sin el score de EFL, hubiera sido imposible segmentar la población de préstamo más
allá del Grupo 1 de Equifax. Usando la calificación de EFL, una institución financiera no
sólo puede seleccionar los candidatos de riesgo más bajo dentro del Grupo 1 de
Equifax, sino también puede identificar a prestatarios adicionales de bajo riesgo de los
Grupos 2 y 3 de Equifax. La adición de la calificación de EFL permitió una reducción
del 50% en morosidad con la misma tasa de aceptación.
Anexo C - Nueva cartera permitida por EFL
Conclusión
El piloto de EFL y Equifax demostró que hacer uso del score de crédito de EFL en
combinación con el score de crédito de Equifax tiene un impacto significativo y positivo
en los esfuerzos del prestatario. La calificación de EFL por sí misma mide con precisión
el rendimiento futuro de los prestatarios; pero además cuando se utiliza en combinación
con la calificación de Equifax, posibilita a las instituciones financieras ya sea a
aumentar la tasa de aprobación en 140% manteniendo las tasas de morosidad objetivo,
o a reducir las tasas de morosidad en un 50%, al mismo tiempo que se mantienen las
tasas de aceptación objetivas.
Motivados por los resultados del proyecto piloto, EFL y Equifax han iniciado una
asociación de ventas comerciales a gran escala, integrando habilidades de puntuación
con el fin de ayudar a las instituciones financieras en los principales mercados de
préstamo en América Latina.
http://www.equifax.com/about-equifax/company-profile
http://www.equifax.com/about-equifax/company-profile
iii http://www.citigroup.com/citi/citizen/community/data/EIU_Microfinance_2013_Proof_08.pdf
iv http://data.worldbank.org/indicator/IC.CRD.PRVT.ZS
v http://databank.worldbank.org/Data/Views/VariableSelection/SelectVariables.aspx?source=1228#
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