VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO

VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC
BOLETÍN MENSUAL
May-16
Departamento Técnico
www.bolsadequito.com
BOLETÍN MENSUAL VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO
VTC A NIVEL NACIONAL
Tipo de Renta:
Fija o Variable
Concepto:
Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes,
actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para
obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente
reducción de los costos financieros
Comportamiento Histórico
VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL
AÑO
2015
May-16
Valor Efectivo
Total Negociado
(USD)
TEA Promedio
Ponderada (%)
Plazo Promedio
Ponderado (años)
70.030.036
6,79
3,51
7.879.623
8,77
2,72
80
70
60
50
40
30
20
10
0
10,00
8,00
6,00
(%)
(USD Millones)
*Datos provisionales
4,00
2,00
0,00
2015
May-16
Valor Efectivo Total Negociado (USD)
TEA Promedio Ponderada (%)
Durante el año 2014 se negociaron aproximadamente USD $ 362 millones de dólares en titularizaciones. El plazo
promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4,76 años. La tasa efectiva promedio ponderada para el 2014
fue del 7,23%.
VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL
AÑO
May-15
May-16
Valor Efectivo
Total Negociado
(USD)
22.955.245
7.879.623
TEA Promedio
Ponderada (%)
Plazo Promedio
Ponderado (años)
3,46
8,77
3,15
2,72
80
70
60
50
40
30
20
10
0
10,00
8,00
6,00
(%)
(USD Millones)
*Datos provisionales
4,00
2,00
0,00
2015
Valor Efectivo Total Negociado (USD)
May-16
TEA Promedio Ponderada (%)
Información Nacional Acumulada De ene a May-16
Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (ene a May-2016)
13.599
8,51
PLAZO
PROMEDIO
PONDERADO
(días)
308
2.115.859
9,66
587
FID II TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA
53.680
7,76
783
99,95
FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO
17.582
8,48
61
100,00
FID MER 13RA TIT CART COM COMANDATO
35.444
8,51
216
100,00
FID MER 14TA TIT CART COM COMANDATO
508.198
8,51
335
100,00
31
8,51
618
100,00
2.138.899
8,24
1.753
100,00
20.960
8,24
783
100,00
348.995
8,42
1.077
100,00
5.301
8,51
1.267
100,00
82.503
8,77
382
100,00
749.986
8,50
665
100,00
FID VIII TIT CART AUTO AMAZONAS TRAMO I
1.156.208
8,48
637
98,10
FIDEICOMISO MERCANTIL TIT INCUBANDINA
13.000
8,77
530
100,00
EMISOR
VALOR EFECTIVO
($)
TEA Promedio
Ponderada (%)
FID I TIT CARTERA VIVIENDA 29 DE OCTUBRE
FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX
FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC
FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL
FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL
FID TIT CARTERA NOVACREDIT I
FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO
FID TIT DE FLUJOS JAHER
FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA
98,77
4.699
8,76
303
100,00
8,93
1.517
99,22
41.998
75.091
10,38
8,68
1.059
213
99,99
100,03
7.879.623
8,77
978
99,34
PRIMERA TIT FLUJ RENT PROADSER
TIULARIZ FLUJOS FUTUROS BURGER KING
VCC I TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA
2,50
12,00
2,00
10,00
6,00
4,00
0,50
2,00
-
VALOR EFECTIVO ($)
PTI
TBK
TRP
BIR
TIN
OTA
TIC
TJH
TOR
TNC
TEN
STM
TAP
DEC
RTC
DTC
STN
TMR
TVO
-
TEA Promedio Ponderada (%)
Negociaciones por Tipo de Sector
Montos Negociados por Sector (ene a May-2016)
VALOR EFECTIVO
($)
TEA Promedio
Ponderada (%)
COMERCIAL
5.598.355
8,99
PLAZO
PROMEDIO
PONDERADO
(días)
696
FINANCIERO
13.599
8,51
308
99,99
SERVICIOS
2.267.669
8,25
1.679
100,00
TOTAL
7.879.623
8,77
978
99,34
SECTOR
PRECIO
PROMEDIO
PONDERADO (%)
99,07
*Datos provisionales
6
9,20
5
9,00
8,60
3
8,40
2
8,20
1
8,00
-
7,80
COMERCIAL
FINANCIERO
VALOR EFECTIVO ($)
SERVICIOS
TEA Promedio Ponderada (%)
(%)
8,80
4
(%)
8,00
1,50
1,00
(USD Millones)
(USD Millones)
99,99
497.589
PRIMERA TIT DE FLUJOS - BIRA
TOTAL
PRECIO
PROMEDIO
PONDERADO (%)
Información Mensual May-16
Negociaciones por Emisor
Montos Negociados por Emisor (May-2016)
396.955
9,85
PLAZO
PROMEDIO
PONDERADO
(días)
596
2.018.901
8,24
1.751
100,00
FID TIT CARTERA NOVACREDIT I
348.995
8,42
1.077
100,00
FID VIII TIT CART AUTO AMAZONAS TRAMO I
390.452
6,66
236
100,12
4.699
8,76
303
100,00
3.160.003
8,27
1.342
99,85
VALOR EFECTIVO
($)
EMISOR
FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX
FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL
PRIMERA TIT DE FLUJOS - BIRA
PRECIO
PROMEDIO
PONDERADO (%)
98,73
2,50
12,00
2,00
10,00
6,00
1,00
(%)
8,00
1,50
4,00
0,00
OTA
TNC
Valor Efectivo
BIR
2,00
STM
0,50
TMR
(USD Millones)
TOTAL
TEA Promedio
Ponderada (%)
Rendimiento Promedio Ponderado
Negociaciones por Tipo de Sector
Montos Negociados por Sector (May-2016)
PLAZO
PROMEDIO
PONDERADO
(días)
PRECIO
PROMEDIO
PONDERADO (%)
COMERCIAL
1.141.102
8,32
619
99,60
SERVICIOS
2.018.901
8,24
1.751
100,00
1.342
99,85
TOTAL
(USD Millones)
TEA Promedio
Ponderada (%)
3.160.003
8,27
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
-
8,34
8,32
8,30
8,28
8,26
8,24
8,22
8,20
COMERCIAL
SERVICIOS
VALOR EFECTIVO ($)
TEA Promedio Ponderada (%)
(%)
VALOR EFECTIVO
($)
SECTOR
Análisis Comparativo (Abr-2016 - May-2016)
Abr-16
TITULO
VALOR EFECTIVO
TITULARIZACIONES
($)
1.372.656
May-16
TEA Promedio
Ponderada (%)
VALOR EFECTIVO ($)
9,21
TEA Promedio
Ponderada (%)
3.160.003
8,27
3,50
9,40
9,20
Abr-16
2,50
9,00
8,27%
May-16
8,80
2,00
8,60
1,50
8,40
(%)
(USD Millones)
3,00
8,20
1,00
8,00
0,50
1.787.346
-0,94
-
130,21%
-10,20%
Abr.-16
7,80
7,60
May.-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de May-16 con respecto al mes de Abr-16
Tipo de Variación
Valor Efectivo
TEA
Variación en USD (May-16 - Abr-16)
1.787.346
Variación en % (Tasa de Crecimiento)
130%
-0,94
-10%
Análisis Comparativo (May-2015 - May-2016)
May-15
TITULO
VALOR EFECTIVO
TITULARIZACIONES
($)
406.397
May-16
TEA Promedio
Ponderada (%)
VALOR EFECTIVO
($)
5,53
TEA Promedio
Ponderada (%)
3.160.003
3,50
8,27
9,00
May-15
3,00
May-16
8,00
7,00
2.753.606
2,74
2,00
6,00
677,57%
49,53%
5,00
4,00
1,50
3,00
1,00
2,00
0,50
1,00
-
May.-15
May.-16
VE
Rendimiento Promedio Ponderado
Variación del mes de May-16 con respecto al mes de May-15
Tipo de Variación
Valor Efectivo
TEA
Variación en USD (May-16 - May-15)
2.753.606
Variación en % (Tasa de Crecimiento)
678%
2,74
50%
(%)
(USD Millones)
2,50
Número de Transacciones
Registro Hístorico
TITULO
2015
TITULARIZACIONES
Hasta May-2016
105
31
120
100
80
60
40
20
-
2015
Hasta May-2016
Transacciones
Comparativo Mensual (Abr-2016 - May-2016)
TITULO
Abr-16
May-16
13
17
TITULARIZACIONES
May.-16
Abr.-16
-
2
4
6
8
10
12
14
16
18
# Transacciones
Comparativo Mensual (May-2015 - May-2016)
TITULO
May-15
May-16
15
17
TITULARIZACIONES
May.-16
May.-15
-
2
4
6
8
10
# Transacciones
12
14
16
18
Relación Rendimiento Con Tasas de Interés
Rendimiento vs. Tasa Activa Hasta May-16
MES
TEA Promedio
Ponderada (%)
TASA ACTIVA
%
jun.-15
7,41%
8,70%
-1,29%
jul.-15
8,37%
8,54%
-0,17%
ago.-15
8,35%
8,06%
0,29%
sep.-15
8,72%
8,06%
0,66%
oct.-15
8,97%
9,11%
-0,14%
nov.-15
10,00%
9,22%
0,78%
dic.-15
7,99%
9,12%
-1,13%
ene.-16
8,62%
9,15%
-0,53%
feb.-16
9,21%
8,88%
0,33%
mar.-16
10,45%
8,86%
1,59%
abr.-16
may.-16
9,21%
8,27%
9,03%
8,89%
0,18%
-0,62%
Promedio
8,80%
8,80%
0,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
TEA Promedio Ponderada (%)
May.-16
Abr.-16
Mar.-16
Feb.-16
Ene.-16
Dic.-15
Nov.-15
Oct.-15
Sept.-15
Ago.-15
Jul.-15
Jun.-15
0,00%
TASA ACTIVA
Rendimiento vs. Tasa Pasiva Hasta May-16
MES
TEA Promedio
Ponderada (%)
TASA PASIVA
%
jun.-15
7,41%
5,48%
1,93%
jul.-15
8,37%
5,54%
2,83%
ago.-15
8,35%
5,55%
2,80%
sep.-15
8,72%
5,55%
3,17%
oct.-15
8,97%
4,98%
3,99%
nov.-15
10,00%
5,11%
4,89%
dic.-15
7,99%
5,14%
2,85%
ene.-16
8,62%
5,62%
3,00%
feb.-16
9,21%
5,83%
3,38%
mar.-16
10,45%
5,95%
4,50%
abr.-16
may.-16
9,21%
8,27%
5,85%
5,47%
3,36%
2,80%
Promedio
8,80%
5,51%
3,29%
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
TEA Promedio Ponderada (%)
TASA PASIVA
May.-16
Abr.-16
Mar.-16
Feb.-16
Ene.-16
Dic.-15
Nov.-15
Oct.-15
Sept.-15
Ago.-15
Jul.-15
Jun.-15
0,00%
Nuevas Emisiones
EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2015
NOMBRE
SERIE
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE PRIMERA
TITULARIZACION DE FLUJOS- RENTAS PROADSER(***)
A
PLAZO
TASA DE INTERÉS CUPÓN
1440-D
8,00%
1800-D
8,25%
2160-D
8,50%
A
1080-D
8,25%
B
900-D
8,00%
B
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE TIT PROYECTO
HIDROELECTRICO SAN JOSE DE MINAS (***)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE SEGUNDA TIT
DE CARTERA MARCIMEX (***)
FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA
AUTOMOTRIZ AMAZONAS (***) PRIMER TRAMO
FIDEICOMISO MERCANTIL DE LA II TIT DE CARTERA
IMPORTADORA TOMEBAMBA (***)
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE IV TIT DE
CARTERA COMERCIAL IIASA- TERCER TRAMO (***)
MONTO DE
LA EMISIÓN
(En miles)
6.000
8.400
C
8.000
720-D
7,75%
D
1080-D
9,00%
A
540-D
6,80%
750-D
7,00%
1140-D
7,15%
D
B
1380-D
7,30%
E
1440-D
7,60%
1080-D
7,50%
C
20.000
A
B
15.000
1440-D
7,75%
C
1800-D
8,00%
A
660-D
B
C
6.000
690-D
720-D
6,50%
CALIFICACIÓN
CALIFICADORA
APROBACIÓN DE LA
EMISIÓN
Fecha
Lugar
24-Feb-15
BVQ
24-Jun-15
BVQ
AAA
CLASS
INTERNATIONAL
RATING S.A
24-Jun-15
BVQ
AAA
CLASS
INTERNATIONAL
RATING S.A
9-Jul-15
BVG
AAA
BANK WATCH
RATINGS
25-Ago-15
BVQ
AAA
SOCIEDAD
CALIFICADORA DE
RIESGOS
LATINOAMERICANA
S.A.
29-Sept-15
BVG
AAA
AAA-
CLASS
INTERNATIONAL
RATING S.A
CLASS
INTERNATIONAL
RATING S.A
(**) Títulos Desmaterializados o Materializados
(***) Títulos Desmaterializados
@Copy Right
Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.
Nuevas Emisiones
EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2016
NOMBRE
SERIE
FIDEICOMISO MERCANTIL II TIT DE FLUJOS -CEMSMUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL (***)
PLAZO
TASA DE INTERÉS CUPÓN
CALIFICACIÓN
CALIFICADORA
Fecha
Lugar
20.000
1800-D
TASA FIJA 8%
AAA
CLASS
INTERNATIONAL
RAITING S.A.
1-Feb-16
BVG
1080-D
TASA FIJA 8.25%
AAA-
1440-D
TASA FIJA 8.50%
AAA-
29-Abr-16
BVQ
1440-D
TASA FIJA 9.25%
AA
CLASS
INTERNATIONAL
RAITING S.A.
A
FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE NOVACREDIT
(***)
B
APROBACIÓN DE LA
EMISIÓN
MONTO DE
LA EMISIÓN
(En miles)
4.000
C-SUBOR
(**) Títulos Desmaterializados o Materializados
(***) Títulos Desmaterializados
Para mayor información por favor comunicarse con:
Ec. Gustavo Endara
[email protected]
Ing. David Burneo
[email protected]
@Copy Right
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