Corporación Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE S.A.)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2010
Corporación Financiera de Desarrollo S.A.
(COFIDE S.A.)
La Empresa
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, constituida como sociedad
anónima el año 1971. Tiene participación de privados en
un 1.05% (CAF) y sus títulos se transan en la Bolsa de
Valores de Lima.
Su objeto es contribuir al desarrollo nacional, mediante
la captación de fondos y la intermediación financiera
para la promoción y financiamiento de inversiones
productivas y de infraestructura pública y privada en el
ámbito nacional.
Su misión es fomentar el desarrollo sostenible y
descentralizado en beneficio de los diversos agentes
económicos del país, participando activamente en el
financiamiento de la inversión y en el desarrollo del
mercado financiero y de capitales, a través de productos
y servicios innovadores, inclusivos, y de alto valor
agregado.
Su visión es ser el banco de inversión y desarrollo del
Perú, innovador y promotor del crecimiento sostenible y
descentralizado, con un capital humano altamente
capacitado y comprometido con la excelencia en la
gestión.
Entorno Macroeconómico
Durante el año 2010, la economía peruana mantuvo el
crecimiento del año anterior impulsado básicamente por
la demanda interna.
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 8.8%, superior en 7.9 puntos
porcentuales respecto al índice registrado en el año 2009
(0.9%).
La tasa de inflación del año 2010 alcanzó el 2.08%,
mayor a la registrada en el año anterior (0.25%),
explicada principalmente por el comportamiento de los
combustibles.
El tipo de cambio bancario promedio anual (compraventa) se situó en S/. 2.825 por dólar americano,
reflejando una apreciación del nuevo sol de 6% respecto
al año anterior (S/. 3.012).
La tasa de interés interbancaria promedio anual se
ubicó en 2.98%, inferior en 37 pb. respecto al año
anterior (3.35%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 1.24%, mayor en 94 pb.
del nivel situado en el año 2009 (0.3%).
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operación múltiple (banca múltiple, empresas
Cofide
financieras, cajas municipales, cajas rurales y edpymes)
y por entidades estatales (Banco de la Nación, Cofide,
Fondo Mivivienda y Agrobanco), que al cierre del 2010
están compuestas por 62 entidades.
Composición del Sistema Financiero Nacional
Estatales
4
Edpymes
10
Banca Múltiple
15
Cajas Rurales
10
Cajas
Municipales
13
Empresas
Financieras
10
Al cierre del 2010, la banca múltiple está conformada por
15 empresas, las que registran activos por S/. 179,638
MM, pasivos por S/. 162,494 MM y patrimonio por
S/. 17,144 MM, que respecto al año anterior estos se
incrementaron en 32%, 33% y 27% respectivamente.
Estructura del Balance
(En MM S/.)
179,638
Banca Múltiple
162,494
Bancos Estatales
29,768
Activo
22,717
Pasivo
17,144
7,051
Patrimonio
Operaciones
Durante el año 2010, COFIDE acumuló desembolsos
de la cartera intermediada por US$ 719.6 MM. Este
monto resulta menor en US$ 10.8 MM a los niveles de
similar periodo del 2009, debido a los menores
desembolsos correspondientes a estructuraciones
financieras, por cambios en los cronogramas y/o
condiciones de algunos proyectos. Sin embargo, resultan
mayores en US$ 8.6 MM a los niveles presupuestados,
debido a los mayores desembolsos de corto plazo.
Con respecto a las recuperaciones, durante el año 2010
ascendieron a US$ 549.6 MM, que en relación al mismo
periodo del año anterior resultaron menores en US$ 85.4
MM. En tanto que, con relación a los niveles
presupuestados fueron menores en US$ 36.2 MM,
debido a las menores recuperaciones de corto plazo.
El saldo de colocaciones brutas ascendió a US$ 928.9
MM, resultando mayor en US$ 153.6 MM respecto al año
2009, como resultado del aumento de las colocaciones
de mediano plazo y comercio exterior. Asimismo, resulta
mayor en US$ 49.2 MM a los niveles presupuestados,
como consecuencia de mayores desembolsos de corto
plazo.
-1-
Corporación FONAFE
En tanto que, el saldo de recursos administrados por
fideicomisos y comisiones de confianza ascendió a
US$ 1,187.2 MM, el mismo que resulta mayor en US$
103.5 con respecto al cierre del 2009, entre los que
destaca el de administración inmobiliaria y garantía para
la inversión en infraestructura, constituido por la
Municipalidad Metropolitana de Lima. Sin embargo, si se
compara con los niveles presupuestados, resulta menor
en US$ 260.8 MM, debido al desfase de la constitución
de fideicomisos asociados a las estructuraciones
programadas.
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2010
Activos
(En MM de S/.)
2.471
1.304
1.501
1.884
2006
2007
2008
3.525
3.305
3.088
2.286
No Corriente
1.546
1.635
2009
2010
Corriente
El Plan Operativo
Los pasivos (S/. 3,017.7 MM) se mantuvo en niveles
similares al año anterior, debido a mayores adeudos y
obligaciones financieras a largo plazo.
El plan operativo del 2010 alineado al plan estratégico de
la empresa alcanzó un cumplimiento del 93%, siendo los
indicadores de menor ejecución los siguientes:
El patrimonio (S/. 2,142.4 MM) aumentó en 17%,
producto del aporte de capital realizado en virtud del
D.S. Nº 006-2010-EF por la suma de S/. 290 MM.
Número de nuevas familias beneficiadas por el Programa
Inclusivo de Desarrollo Empresarial Rural-PRIDER
(52%), debido al cambio en los parámetros de
comportamiento por la incursión en nuevas localidades;
es decir, la meta fue planteada en función del
desempeño en Lambayeque (30 familias por UNICAUniones de Crédito y Ahorro), mientras que en
Cajamarca solo se llega a 14 familias por UNICA.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
Hechos Relevantes
 Mediante D.S. Nº 006-2010-EF aprobado en el mes de
enero, el MEF realizó un aporte de capital a Cofide por
S/. 290 MM, para su posterior transferencia al Fondo
de Infraestructura.
 En el mes de setiembre, obtiene la certificación del
sistema de gestión de la calidad, bajo la norma ISO
9001:2008.
 En el mes de setiembre, se le otorga el reconocimiento
de la Sociedad Nacional de Industrias durante la
“Semana de la Calidad”.
 Inauguración del Centro de Desarrollo Empresarial,
primera plataforma de apoyo al empresario peruano
formal, que cuenta con un portal web en el que están
asociados empresas públicas y privadas.
 Reconocimiento en Ranking de Organismos Públicos
con mejor atención al ciudadano 2010, otorgado por
Ciudadanos al Día e Ipsos Apoyo.
Evaluación Financiera
En relación al año 2010, los activos (S/. 5,160.1 MM)
son mayores en 6% respecto al mismo período del año
anterior, lo cual obedece principalmente al mayor saldo
registrado en la cartera de créditos neta, que responde al
mayor nivel de colocaciones en ME.
1.834
1.823
1.441
1.198
1.067
588
2007
P. Corriente
2008
2009
P. No Corriente
2010
Patrimonio
Los ingresos financieros (S/. 274.7 MM) resultaron
mayores en 11% con relación al año 2009, explicado
principalmente por los mayores ingresos por
colocaciones asociados a cambios en la estructura de la
cartera y tasas de interés respectivas, además debido a
los mayores ingresos por diferencia en cambio,
fluctuación de valor y reajuste por indexación.
Los gastos financieros (S/. 139.9 MM) disminuyeron en
13% respecto al año 2009, como resultado del menor
gasto por adeudado.
La utilidad neta (S/. 60.2 MM) se incrementó en 12%,
como resultado de un mayor margen financiero.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
53
54
45
60
37
2006
2007
2008
2009
2010
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente gráfico:
Ratios Financieros
2,2
1,7
1,4
1,8
1,6
1,4
1,7
1,4
1,1
2006
2007
Solvencia
Cofide
1.820
1.576
1.429
896
2006
Monto de aprobaciones para inversión a través de las
líneas y programas (61%), debido al cambio en las
condiciones
financieras
de
las
operaciones
consideradas, así como por cambios en las condiciones
de mercado.
2.142
2.082
1.648
1.497
1.505
2008
2009
1,4
2010
Liquidez
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2010
El saldo final de caja (S/. 529.3 MM) es el 79% de la
meta prevista, debido al menor nivel de recuperación de
créditos efectuado en el año.
El resultado económico (S/. 138.9 MM) presenta un
nivel de ejecución de 175% con respecto al nivel
presupuestado, ello como consecuencia de mayores
ingresos financieros e ingresos extraordinarios.
Evaluación Presupuestal
Respecto a su meta, los ingresos operativos (S/. 295.9
MM) tuvieron un nivel de ejecución de 121% respecto al
nivel presupuestado, debido a mayores ingresos
financieros por un incremento en créditos, inversiones,
fideicomisos y diferencia de cambio.
El gasto integrado de personal - GIP ascendió a
S/. 32.9 MM, con ejecución de 96% respecto a su meta,
como consecuencia de la menor ejecución en los rubros
sueldos y salarios y consultorías.
Población Laboral
En relación al año 2009, resultan mayores en 7%,
explicado por mayores ingresos financieros, producto de
mayores ingresos por créditos, asi como por mayores
ingresos
extraordinarios,
provenientes de las
recuperaciones de créditos y de la venta de bienes
adjudicados.
En relación al IV trimestre del 2010, no se presentaron
diferencias.
Los egresos operativos (S/. 156 MM) lograron un nivel
de ejecución de 96 % respecto a su meta, lo cual se
explica por menores gastos financieros, como resultado
de menores gastos por adeudado por las menores tasas
de interés y menores saldos por depósitos, adeudos y
valores.
Planilla
195
Servicios de
Terceros
41
Pensionistas: 3
Locadores
1
El número de trabajadores contratados en planilla se
incrementó en 10% respecto al año anterior producto de
la cobertura de las plazas CAP vacantes.
Planilla
(En número)
159
160
2006
2007
En relación al año 2009, disminuyeron en 17%, debido
principalmente a la disminución de los gastos financieros
producto de menores gastos por adeudado, por
menores tasas de interés.
178
195
147
2008
2009
2010
En relación al IV trimestre del 2010, no se presentaron
diferencias.
Los gastos de capital (S/. 1.1 MM) se ejecutaron en un
44% respecto a lo formulado, debido a desfases en los
procesos para la adquisición de un servidor, adquisición
de herramienta de performance; así como el inicio de la
primera etapa del Datawarehouse, que fue postergado
para el siguiente ejercicio.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
8
6
4
4
3
3
3
1
1
2006
2007
Presupuestado
Cofide
3
2008
2009
2010
Ejecutado
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2010
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
Créditos directos
Créditos a instituciones financieras intermediarias
Prestamos
Créditos reestructurados
Créditos refinanciados
Créditos vencidos,por liquidar y en cobranza judicicial
Otras colocaciones
+ rendimiento devengado de créditos
TOTAL CREDITOS DIRECTOS
- Provision para Créditos
- Rendimientos no devengados
TOTAL CREDITOS NETOS
CLASIFICACION CARTERA DE CREDITOS
Cartera de segundo piso
Bancos
Cajas rurales
Financieras
Edpymes
Cooperativas
TOTAL CARTERA DE SEGUNDO PISO
Cartera de primer piso
Arrendamiento financiero
Otros créditos
Créditos con fianza bancaria
TOTAL CARTERA DE PRIMER PISO
Rendimiento devengado de créditos
TOTAL DE CARTERA DE CREDITO
CARTERA VENCIDA / COLOCACIONES BRUTAS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum , Sesigras )
TOTAL
EJECUCION
2009
MARCO
2010
EJECUCION
2010
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
2,117,236,056
51,407,835
6,706,301
20,464,792
10,459,661
39,117,326
2,245,391,971
519,133,269
31,799,315
1,694,459,388
3,137,548,869
81,718,137
10,234,675
125,046,302
6,410,350
43,312,261
3,404,270,594
498,718,452
57,684,086
2,847,868,056
2,555,546,901
17,837,612
8,595,768
19,398,305
7,959,862
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
1,019,925,055
105,444,807
340,043,344
76,458,076
5,509,804
2,117,236,056
1,687,376,454
141,011,028
210,128,469
251,986,418
12,122,502
3,242,299,462
1,429,321,492
140,901,328
532,766,206
101,149,457
2,250,000
2,555,546,901
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
%
47,253,062
41,785,527
65,358,060
53,300,811
22,035,231
31,756,315
89,038,589
39,117,326
2,245,391,971
0.47
118,658,871
43,312,261
3,404,270,594
0.19
53,791,546
84,121,716
2,693,460,164
0.31
178
14
35
52
40
37
1
55
55
3
3
16
253
197
15
49
79
39
15
0
0
0
3
3
20
220
195
13
39
54
44
45
1
41
41
3
3
20
260
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
84,121,716
2,693,460,164
602,295,818
8,280,545
2,082,883,800
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
EVA
EBITDA
Ingresos financieros por inversiones y colocaciones
Margen financiero bruto con respecto a los ingresos financieros
Eficiencia operativa
Cumplimiento del Programa de fortalecimiento patrimonial
Monto de aprobaciones para inversión a través de las líneas y
programas
Monto aprobado por estructuraciones financieras
Aprobaciones a MYPES con cargo a los programas y líneas de
financiamiento
Grado de aceptación del Programa Tabla MyPE
Número de nuevas familias beneficiadas por el programa PRIDER
Nivel de rotación del capital social generados por UNICA
Saldo de nuevos patrimonios fideicometidos
Grado de cumplimiento de la Directiva de Transparencia
Avance del Programa de implementación de Gerencia Basada en
Valor
Porcentaje de cumplimiento del plan de trabajo para implementación de
Basilea II
Cumplimiento del plan de trabajo de adecuación del SICOB a la
normativa SBS y de implementación de aplicativos
Estado de avance de los planes de acción programados para el
periodo(meta acumulada)
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Cumplimiento del Plan de Trabajo para la Certificación ISO 9001:2000
Grado de cobertura del plan de desarrollo para la reducción de las
brechas de competencias de personal
Porcentaje de cumplimiento del plan de trabajo para el desarrollo de la
cultura de la excelencia
Cofide
UNIDAD DE
MEDIDA
US$
US$ MM
US$ MM
%
Veces
%
MARCO
2010
13.00
18.50
79.00
38.00
165.00
100.00
EJECUCION
NIVEL DE
2010
CUMPLIMIENTO
20.60
100.00%
39.50
100.00%
80.10
100.00%
59.80
100.00%
136.90
82.97%
100.00
100.00%
US$ MM
234.00
142.60
US$ MM
396.00
304.70
60.94%
76.94%
US$ MM
290.00
328.70
100.00%
%
Número
Veces
US$ MM
%
80.00
2,500.00
5.50
150.00
100.00
85.00
920.00
5.60
460.10
99.00
100.00%
36.80%
100.00%
100.00%
99.00%
%
100.00
91.00
91.00%
%
100.00
97.00
97.00%
%
100.00
97.00
97.00%
%
100.00
100.00
100.00%
%
%
%
100.00
100.00
100.00
98.00
98.00
100.00
98.00%
98.00%
100.00%
%
90.00
95.00
100.00%
%
100.00
99.00
100.00%
TOTAL CUMPLIMIENTO
92.94%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2010
Balance General
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
RUBRO
2009
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
322,976,201
Fondos Interbancarios
0
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
338,319,186
Cartera de Créditos (Neto)
859,354,750
Cuentas por Cobrar (Neto)
18,801,843
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)
0
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
0
Otros Activos
6,423,289
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
1,545,875,269
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
835,104,643
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto)82,524
Inversiones Permanentes (Neto)
2,389,613,031
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
11,617,063
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
0
Otros Activos (Neto de Amortización Acumulada)
68,987,276
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
3,305,404,537
TOTAL DEL ACTIVO
4,851,279,806
CUENTAS DE ORDEN
25,874,319,518
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
125,572,813
Fondos Interbancarios
0
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac.
150,510,157
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
1,074,979,132
Cuentas por Pagar
30,452,556
Provisiones
22,414,377
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
22,092,189
Impuesto a la Renta y Particip. Diferidas
0
Otros Pasivos
14,863,568
TOTAL PASIVO CORRIENTE
1,440,884,792
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
0
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac.
0
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
1,144,183,415
Provisiones
0
Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidas
290,556,186
Otros Pasivos
141,441,084
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
1,576,180,685
TOTAL DEL PASIVO
3,017,065,477
PATRIMONIO
Capital Social
1,204,500,864
Capital Adicional
14,642,912
Reservas
253,696,993
Ajustes al Patrimonio
0
Resultados Acumulados
307,740,136
Resultado Neto del Ejercicio
53,633,424
TOTAL DEL PATRIMONIO
1,834,214,329
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
4,851,279,806
CUENTAS DE ORDEN
25,874,319,518
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
MARCO
2010
EJECUCIÓN
2010
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
394,914,029
0
273,509,112
1,127,234,709
21,472,781
0
0
11,113,290
1,828,243,921
260,462,383
0
269,009,971
1,076,757,792
19,747,532
0
0
8,903,551
1,634,881,229
922,282,943
81,200
2,455,622,871
12,880,616
0
66,461,130
3,457,328,760
5,285,572,681
25,041,453,585
1,006,126,009
82,524
2,399,426,919
10,534,476
0
109,056,521
3,525,226,449
5,160,107,678
22,922,296,495
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
0
0
1,898,016,658
0
243,586,837
58,861,890
2,200,465,385
3,077,557,588
0
0
1,499,999,980
673
281,469,059
38,155,736
1,819,625,448
3,017,684,668
1,494,500,864
14,642,912
259,060,336
0
385,982,513
53,828,468
2,208,015,093
5,285,572,681
25,041,453,585
1,494,500,864
14,642,912
259,060,336
0
313,973,674
60,245,224
2,142,423,010
5,160,107,678
22,922,296,495
Cofide
0
0
0
0
0
0
28,188,218
12,932,902
37,297,606
0
0
0
2,047,723,342
2,090,873,802
1,738,011,590
2,432,568,212
2,502,890,557
2,409,640,261
688,661
693,481
26,913,630
10,532,263
9,605,506
Tributos
3,236,554
3,030,912
3,134,617
3,236,554
3,030,912
3,134,617
0
0
4,640,865
4,661,162
4,210,769
146,567,180
115,566,851
110,974,323
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
INGRESOS DE CAPITAL
0
0
432,305
432,305
2,245,497,139
2,340,214,751
2,253,675,630
-108,638,064
-167,229,344
-375,658,317
0
290,000,000
290,000,000
Aportes de Capital
0
290,000,000
290,000,000
Ventas de activo fijo
0
0
0
Otros
0
0
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
0
2,745,230
2,561,562
1,133,042
2,745,230
2,561,562
1,133,042
0
0
0
2,745,230
2,561,562
1,133,042
Inversion Financiera
0
0
0
Otros
0
0
0
0
0
0
Ingresos por Transferencias
0
0
Egresos por Transferencias
0
0
0
FLUJO ECONOMICO
-111,383,294
120,209,094
-86,791,359
FINANCIAMIENTO NETO
-104,284,622
-59,337,502
8,510,087
Financiamiento Externo Neto
-198,263,071
524,204,581
114,587,031
Financiam iento largo plazo
-132,531,850
476,124,904
52,936,354
68,699,481
722,555,098
304,043,041
201,231,331
246,430,194
251,106,687
201,231,331
246,430,194
251,106,687
Gastos de capital no ligados a proyectos
TRANSFERENCIAS NETAS
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
-65,731,221
48,079,677
61,650,677
68,112,996
547,336,054
559,742,554
133,844,217
499,256,377
498,091,877
133,844,217
499,256,377
0
0
78,566,377
Financiamiento Interno Neto
93,978,449
-583,542,083
-106,076,944
Financiam iento Largo PLazo
-108,375,543
-19,456,232
-19,456,896
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Desembolsos
Servicio de la Deuda
EJECUCIÓN
2010
274,708,184
2,477,485
0
15,797,511
1,167,572
191,497,878
0
0
1,357,944
36,208,177
0
207,340
10,829,562
0
15,164,715
139,937,378
364,668
0
403,435
1,489,036
23,288,441
18,961,682
8,848,773
0
9,787,342
4,367,725
0
37,974,298
720,622
33,731,356
0
0
0
134,770,806
7,110,087
0
207,868,757
-230,766,314
150,558,276
13,344,339
507,418
12,724,678
112,243
416,721
0
0
416,721
163,485,894
44,557,997
26,913,623
14,509,757
3,134,617
118,927,897
57,649,203
29,398,770
2,983,122
21,210,244
2,034,723
2,022,344
61,278,694
39,848,423
0
22,303,103
0
15,854,386
33,399,706
101,127,117
6,101,775
34,780,118
60,245,224
25,287,061
0
0
258,672,748
27,763,652
Intereses y comisiones de la deuda
MARCO
2010
234,040,624
1,620,543
0
16,003,349
482,380
182,797,900
0
0
476,816
21,518,144
0
131,600
10,979,092
0
30,800
118,090,020
1,227,680
0
22,785
5,962,549
15,608,667
23,648,503
12,342,501
0
7,910,001
3,076,408
0
12,888,011
955,200
34,447,715
0
0
0
115,950,604
7,521,916
0
64,839,693
-125,139,209
168,728,204
12,323,798
0
12,292,998
30,800
174,392
0
0
174,392
180,877,610
46,676,646
27,763,648
15,882,086
3,030,912
134,200,964
63,777,596
41,619,220
203,729
16,904,748
2,524,625
2,525,274
70,423,368
12,500,597
0
4,486,485
0
912,377
8,926,489
82,923,965
4,524,970
24,570,527
53,828,468
0
0
0
231,854,509
377,951
Amortizacion
EJECUCIÓN
2009
INGRESOS FINANCIEROS
248,650,859
Intereses por Disponibles
1,367,248
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
0
Ingresos por Inversiones Negociables y a Vencimiento
22,795,202
Ingresos por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimie
7,832,169
Intereses y Comisiones por Cartera de Créditos
172,455,793
Ingresos de Cuentas por Cobrar
0
Participaciones Ganadas por Inversiones Permanentes
0
Otras Comisiones
334,628
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
0
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
24,834,809
Reajuste por Indexación
671,299
Fluctuación de Valor por Variaciones de Instrumentos Financieros
13,549,395
Compra - Venta de Valores
866,408
Otros Ingresos Financieros
3,943,908
GASTOS FINANCIEROS
160,160,232
Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público
2,962,018
Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios
0
Perdida por Valorización de Inversiones Negociables y a Vencimien
1,484,819
Intereses por Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Finan
16,133,374
Intereses por Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
26,956,275
Intereses por Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Ext
30,482,174
Intereses de Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
10,512,158
Intereses, Comisiones y Otros Cargos de Cuentas por Pagar
10,037
Intereses por Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
13,061,318
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras
3,137,229
Diferencia de Cambio de Instrumentos Financieros Derivados
23,472,956
Diferencia de Cambio de Operaciones Varias
0
Reajuste por Indexación
362,643
Fluctuación de Valores por Variaciones de Instr. Financ. Derivado
31,585,186
Compra-Venta de Valores y Pérdida por Participación Patrimonial
45
Primas al Fondo de Seguros de Depósitos
0
Otros Gastos Financieros
0
MARGEN FINANCIERO BRUTO
88,490,627
Provisiones para Desvalorización de Inversiones del Ejercicio
441,133
Provisiones para Desvalorización de Inversiones de Ejercicios Ant
0
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos del Ejercicio
78,088,348
Provisiones para Incobrabilidad de Créditos de Ejercicios Anterio
-117,687,247
MARGEN FINANCIERO NETO
127,648,393
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
13,820,107
Ingresos por Operaciones Contingentes
15,050
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
13,602,702
Ingresos Diversos
202,355
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
859,326
Gastos por Operaciones Contingentes
0
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
0
Gastos Diversos
859,326
MARGEN OPERACIONAL
140,609,174
GASTOS DE ADMINISTRACION
40,503,891
Gasto de Personal y Directorio
23,853,459
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
13,413,874
Impuestos y Contribuciones
3,236,558
MARGEN OPERACIONAL NETO
100,105,283
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
38,083,704
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
35,657,011
Provisiones para Bienes Realizables, Recibidos en Pago, Adjud. y
291,213
Provisiones para Contingencias y Otras
388,577
Depreciación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo
1,746,903
Amortización de Gastos.
0
RESULTADO DE OPERACIÓN
62,021,579
OTROS INGRESOS Y GASTOS
26,791,265
Ingresos Extraordinarios
0
Ingresos de Ejercicios Anteriores
25,708,834
Gastos Extraordinarios
0
Gastos de Ejercicios Anteriores
394,008
Otros Ingresos y Egresos
1,476,439
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A 88,812,844
LA RENTA
Distribución legal de la Renta
5,250,660
Impuesto a la Renta
29,928,760
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
53,633,424
Depreciacion
23,459,719
Amortización
0
RUBRO
0
248,018,588
8,395,058
Intereses y comisiones de la deuda
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
2010
2,033,981,944
23,853,465
Otros
70,575,260
0
106,267,493
843,787,130
28,461,268
40,489,719
101,991,451
0
6,486,899
1,198,059,220
MARCO
2010
2,335,661,213
Servicios prestados por terceros
Gastos de personal
FLUJO OPERATIVO
25,104,557
0
3,531,043
563,134,944
48,767,689
49,061,198
79,556,100
0
107,936,672
877,092,203
EJECUCIÓN
2009
2,323,930,148
0
419,525,500
13,465,000
0
0
121,840,543
19,456,232
19,456,896
121,840,543
19,456,232
19,456,896
0
0
0
202,353,992
-564,085,851
-86,620,048
Desembolsos
2,623,193,252
526,424,212
1,075,483,032
Servicio de la Deuda
2,420,839,260
Financiam iento Corto Plazo
1,090,510,063
1,162,103,080
2,420,839,260
1,090,510,063
1,162,103,080
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
5,043,022
5,328,309
5,328,309
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0
46,951,988
48,270,082
48,270,260
46,951,988
48,270,082
48,270,260
Amortizacion
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
0
0
0
-267,662,926
7,273,201
-131,879,841
SALDO INICIAL DE CAJA
928,812,889
661,149,963
661,149,963
SALDO FINAL DE CAJA
661,149,963
668,423,164
529,270,122
FLUJO NETO DE CAJA
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2010
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
Cofide
EJECUCIÓN
2009
276,206,806
0
0
248,018,588
0
28,188,218
0
28,188,218
0
187,071,073
377,951
260,591
40,962
76,398
23,853,465
17,065,035
11,967,895
2,084,721
2,527,487
58,355
426,577
0
1,356,757
1,266,437
60,828
326,096
155,890
3,622,422
0
664,250
1,809,918
90,544
31,310
0
0
0
1,026,400
8,395,058
475,360
455,892
3,406,664
532,840
2,232,820
641,004
0
681,585
123,262
727,649
464,630
0
263,019
959,366
1,565,280
78,648
0
0
1,486,632
3,236,554
82,524
3,154,030
4,640,865
608,954
125,845
22,592
3,883,474
0
3,883,474
146,567,180
0
0
0
0
89,135,733
2,745,230
2,745,230
0
2,745,230
0
0
0
0
0
0
0
0
0
86,390,503
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
86,390,503
28,192,271
30,203,459
5,298,853
MARCO
2010
244,787,411
0
0
231,854,509
0
12,932,902
0
12,932,902
0
162,675,806
688,661
599,527
48,134
41,000
27,763,652
18,290,364
13,392,281
2,122,995
2,588,057
63,525
123,506
0
1,511,772
1,526,805
75,712
375,001
156,335
5,827,663
0
1,029,264
2,766,050
80,000
292,489
720,000
0
0
939,860
10,532,263
316,468
573,595
5,847,425
631,000
4,089,551
1,126,874
0
359,636
149,801
683,822
403,006
16,808
264,008
839,232
1,762,284
90,933
0
0
1,671,351
3,030,912
60,325
2,970,587
4,661,162
629,704
127,475
29,593
3,874,390
0
3,874,390
115,566,851
432,305
0
432,305
0
82,111,605
2,561,562
2,561,562
0
2,561,562
0
0
0
0
0
0
0
0
0
79,550,043
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
79,550,043
34,513,307
21,479,299
3,982,650
EJECUCIÓN
2010
295,970,354
0
0
258,672,748
0
37,297,606
0
37,297,606
0
155,964,631
693,481
603,128
49,172
41,181
26,913,630
17,997,304
12,999,706
2,110,310
2,701,573
61,728
123,987
0
1,459,538
1,412,369
59,488
445,910
155,890
5,383,131
0
1,029,264
2,596,770
16,160
487,576
151,375
0
0
1,101,986
9,605,506
305,281
463,251
5,138,487
533,103
3,437,199
1,168,185
0
570,227
98,332
684,238
476,046
0
208,192
1,117,959
1,227,731
84,652
0
0
1,143,079
3,134,617
63,239
3,071,378
4,210,769
509,019
124,113
44,293
3,533,344
0
3,533,344
110,974,323
432,305
0
432,305
0
140,005,723
1,133,042
1,133,042
0
1,133,042
0
0
0
0
0
0
0
0
0
138,872,681
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
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0
0
0
138,872,681
32,945,120
49,390,391
8,664,982
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