Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.
(ELECTRO SUR ESTE S.A.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el
21.12.1983. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 99.6% y de privados de 0.4%, y sus títulos se transan
en la BVL.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de energía
eléctrica en sus zonas de concesión comprendidas por
las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la
Provincia de Sucre de la Región Ayacucho.
Su misión es contribuir a generar el desarrollo
económico y bienestar de la población dentro de su área
de influencia, mediante la cobertura total de servicios de
energía, suministrados en forma confiable, segura y
eficiente, mejorando la rentabilidad de sus accionistas y
fomentando la superación de sus colaboradores.
Su visión ser una empresa eficiente y moderna,
reconocida por la calidad de su servicio y el compromiso
con el desarrollo sostenible de su comunidad.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al IV Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio,
servicios, manufactura no primaria, caída de la inversión
privada y menores exportaciones tradicionales, aunado a
los efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al IV Trimestre
proyectado del 2015, registró un crecimiento previsto de
2.7%, superior en 0.3 puntos porcentuales respecto al
crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior
(2.4%), debido principalmente al incremento del sector
pesca, producto de la mayor captura de anchoveta para
consumo humano indirecto, aunado a la mayor
producción del sector minería (cobre) proveniente de las
principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.75%, superior
en 0.25% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.50%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.22%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
aumento de los precios de ciertos alimentos, agua,
electricidad, gas, otros combustibles, bienes y servicios
diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) al 31 de
Diciembre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.41 por dólar americano, reflejando
una depreciación del sol de 14.25% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/. 2.99), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.80%, igual al
mismo periodo del año anterior. Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.20%,
superior en 0.40 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.16%).
Las reservas internacionales netas (RIN) al IV
Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 61,485 MM, inferior
en US$ 823 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 62,308 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al 31 de
Diciembre 2015 alcanzó los 37.04 US$/bl., menor en
29.8%, respecto al mismo periodo del año anterior
(52.79 US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y
el Oro alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 14
US$/oz.tr; 73 cUS$/lb; 1,062 US$/oz.tr, respectivamente,
lo cual representó una caída de 26.1%, 12.0%, 26.2%,
11.4%, respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior.
El riesgo país al mes de Diciembre 2015, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 237 pbs, 54 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (183
pbs), debido a la desaceleración económica mundial y a
la volatilidad del precio del petróleo.
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al IV Trimestre 2015,
alcanzó el 1.5% del total de la venta de energía a los
clientes finales al mes de Diciembre 2015 (39,580.9
GWh 1).
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
87%
13%
Regulado
Libre
En el mercado de transmisión y generación, la
participación de la empresa fue marginal, en razón de
ser propietaria de líneas de subtransmisión de 60 kV de
capacidad.
1 Fuente: Data al mes de Diciembre - OSINERGMIN
Electro Sur Este S.A.A.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Operaciones
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa durante el IV Trimestre
2015, estuvieron soportadas principalmente en la compra
de energía del SEIN mediante contratos de suministro
suscritos con las empresas Egemsa, Enersur y la CH de
Langui, aunado a su generación propia (hidráulica y
térmica).
La empresa cuenta con una potencia instalada de 19
MWh y la efectiva de 18 MWh.
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
634.90
(+) Energía generada en centrales propias
56.89
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
11.28
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
1.11
Energía entregada a distribución
679.39
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
518 495
IV Trim 11
618 596
564 542
IV Trim 12
IV Trim 13
Compra
624 596
634 607
IV Trim 14
IV Trim 15
Incremento del nivel de producción hidráulica (82%),
debido a fallas y conflictos presentados en las centrales
que originaron retrasos en la producción.
Hechos Relevantes:
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución de Consejo Directivo Organismo
Supervisor de la Inversión en Energía y Minería
Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican las
normas “Procedimientos, plazos, formatos y
disposiciones aplicables para la implementación y
ejecución del FISE aplicable al descuento en la compra
del balón de gas”, “Disposiciones complementarias para
la operatividad a nivel nacional del FISE aplicable al
descuento en la compra del balón de gas de usuarios
que tienen servicio eléctrico y otras.
 En Agosto, FONAFE organizó un evento de
presupuesto dirigido a las empresas distribuidoras de
energía eléctrica que con el fin de brindar
asesoramiento, conocimientos y mejora en sus
procesos.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
Evaluación Financiera
Venta
El coeficiente de electrificación de 97% alcanzado al IV
Trimestre 2015 le representó a la empresa atender un
total de 467,732 clientes.
Respecto al IV Trimestre 2014, los activos
(S/ 823.1 MM) se incrementaron en 10%, debido a la
incorporación de obras de infraestructura eléctrica.
Activos
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
412,284
353,997
87%
436,672
383,789
93%
91%
95%
(En MM de S/.)
467,732
693
606
97%
144
2011
2012
2013
Clientes
2014
IV Trim 15
130
IV Trim 14
Entre sus principales clientes figuran Sociedad Minera
Catalina Huanca, EPS Seda Cusco, Minera Anama,
Cervesur y Minera Anabi.
El Plan Operativo
IV Trim 15
Corriente
Coef. Electrificación
No Corriente
Los pasivos (S/ 132.8 MM) aumentaron en 33% debido
a las mayores obligaciones contraídas con proveedores.
El patrimonio (S/ 690.3 MM) se incrementó en 6%,
debido a los aportes no dinerarios para la ejecución de
obras de infraestructura eléctrica.
El plan operativo al IV Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
95%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
690
651
Liquidez ácida (56%), debido a las mayores obligaciones
de pago contraídas con proveedores.
76
104
29
24
IV Trim 14
P. Corriente
Electro Sur Este S.A.A.
IV Trim 15
P. No Corriente
Patrimonio
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 354.6 MM)
se incrementaron en 18%, debido a la incorporación de
nuevos clientes y a la mejora tarifaria.
El costo de ventas (S/ 246.4 MM) se incrementó en
21%, debido al mayor precio de compra de energía.
La utilidad del ejercicio (S/ 40.2 MM) se incrementó
en (S/ 11.6 MM), debido a las mayores ventas aunado a
la mejora tarifaria.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
El resultado económico (S/ -15.1 MM) se ejecutó en
S/ 22 MM por debajo de su marco, debido a que no se
recibió el aporte de capital esperado y la mayor
ejecución del programa de inversiones.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 37.0 MM) se
ejecutó en 97% respecto a su marco, debido a los
menores gastos de personal.
La población laboral de la empresa alcanzó a 301,
disminuyó en 1% registrado el IV Trimestre del año
anterior.
355
Población Laboral
299
Planilla
280
55
48
IV Trim 14
Ingresos
40
28
IV Trim 15
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
IV Trim 14
IV Trim 15
Var.
Liquidez
1.91
1.25

Solvencia
0.15
0.19

Pensionistas 61
Servicios de
Terceros
21
El saldo final de caja (S/ 30.6 MM) se ejecutó en
S/ 3.1 MM por encima de su marco debido a los mayores
ingresos por la venta de energía y no se realizó el pago
de dividendos del ejercicio anterior.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/ 356.4 MM) se ejecutaron
en 107%, debido a la mayor venta de energía y a la
mejora tarifaria.
Los egresos operativos (S/ 278.7 MM) se ejecutaron en
111%, debido a la mayor compra de energía producto de
la mayor demanda, y al incremento del precio de
compra.
Los gastos de capital (S/ 94.7 MM) se ejecutaron en
107%, debido a la mayor ejecución del programa de
inversiones, principalmente por la renovación de redes
de distribución Cusco.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
95
88
86
84
IV Trim 14
Presupuestado
Electro Sur Este S.A.A.
IV Trim 15
Ejecutado
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
MEDIDA
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
ENERGÍA GENERADA
MWh
53,400
58,068
56,892
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
MWh
624,268
634,855
634,003
VENTA DE ENERGÍA
MWh
595,598
602,169
607,012
CLIENTES
Número
436,672
465,990
467,732
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh
11,681
11,345
11,282
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas Porcentaje
y no técnicas)
10.4
10.7
12.1
PRECIO MEDIO TARIFA
S/ / MWh
471
501
530
PRECIO MEDIO COMPRA
S/ / MWh
219
237
255
POTENCIA INSTALADA
MW
21
22
19
POTENCIA EFECTIVA
MW
21
21
18
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
Porcentaje
95.0
96.6
96.6
PERSONAL
Planilla
Número
283
280
280
Gerentes
Número
7
7
7
Ejecutivos
Número
21
21
21
Profesionales
Número
93
92
92
Técnicos
Número
119
117
117
Administrativos
Número
43
43
43
Locación de Servicios
Número
0
0
0
Servicios de Terceros
Número
21
21
21
Personal de Cooperativas
Número
21
21
21
Pensionistas
Número
63
61
61
Régimen 20530
Número
63
61
61
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
Número
111
93
93
TOTAL
Núm ero
478
455
455
RUBROS
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015 CUMPLIMIENTO
5.1
6.2
100.0%
Rentabilidad de la inversión - ROA
Porcentaje
6.1
7.3
100.0%
Margen de ventas
Porcentaje
9.7
11.3
100.0%
Liquidez Ácida
Porcentaje
2.0
1.1
55.5%
Reduccion de Inventarios
Incremento de la venta de energía a
clientes
Pérdidas de energía totales
Incremento del nivel de Producción
Hidráulica
Implementación del programa de
responsabilidad social empresarial
Gestión de reclamos
Duración promedio de interrupciones del
sistema - SAIDI
Frecuencia promedio de interrupciones
del sistema - SAIFI
Nivel de Ejecución de las inversiones
Inversión Capacitación
Mejora de competencias
TOTAL CUMPLIMIENTO
Porcentaje
23.3
20.2
100.0%
Porcentaje
1.1
1.9
100.0%
Porcentaje
10.7
12.1
88.3%
Porcentaje
12.9
10.6
82.1%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
7.5
7.1
100.0%
Horas
38.5
38.4
100.0%
Número
28.9
20.2
100.0%
100.0
0.10
100.0
100.0
0.11
100.0
100.0%
100.0%
100.0%
95.1%
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Inversiones FBK
Soles
PROGRAM A DE INVERSIONES
M ARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
AL IV TRIM 2015
RENOVACION DE REDES DE DISTRIBUCION CUSCO
21,594,184
24,174,258
RENOVACION DE REDES DE DISTRIBUCION APURIMAC
21,036,836
20,709,456
REDES Y EQUIPOS DE SUBESTACIONES
10,621,969
12,491,990
9,346,586
10,292,931
5,946,629
19,814,616
88,360,820
6,239,046
20,808,774
94,716,455
PROYECTOS ESPECIALES
AMPLIACION DE REDES DE DISTRIBUCION MADRE DE DIOS
OTROS
TOTAL
Electro Sur Este S.A.A.
NIVEL
EJECUCIÓN
112%
DIFERENCIA
PART %
2,580,074
26%
98%
-327,380
22%
118%
1,870,021
13%
110%
946,345
11%
105%
105%
107%
292,417
994,158
6,355,635
7%
22%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
VAR %
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
63,979,379
0
45,387,464
20,504,528
406,635
12,042,237
0
0
0
2,036,312
0
144,356,555
0
0
0
0
0
0
0
605,983,197
166,574
0
13,475
606,163,246
750,519,801
66,476,389
0
0
0
0
47,889,795
15,930,706
1,483,570
3,991,894
0
0
6,239,985
0
75,535,950
0
0
0
8,082,360
0
1,807,409
0
10,726,746
0
3,802,040
24,418,555
99,954,505
0
338,737,022
0
275,043,708
0
7,801,960
0
28,982,606
0
650,565,296
750,519,801
66,476,389
33,938,260
0
52,543,334
27,496,194
0
14,480,073
0
0
0
1,349,279
0
129,807,140
0
0
0
0
0
0
0
691,692,362
349,725
0
1,285,927
693,328,014
823,135,154
197,299,763
0
0
0
0
58,068,191
36,654,996
0
4,264,304
0
0
4,826,473
0
103,813,964
0
0
0
0
0
1,807,409
0
14,378,445
8,131,570
4,699,884
29,017,308
132,831,272
0
338,737,022
0
298,473,525
0
10,640,421
0
42,452,914
0
690,303,882
823,135,154
197,299,763
-47.0
0.0
15.8
34.1
-100.0
20.2
0.0
0.0
0.0
-33.7
0.0
-10.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
14.1
110.0
0.0
9,443.1
14.4
9.7
196.8
0.0
0.0
21.3
130.1
-100.0
6.8
0.0
0.0
-22.7
0.0
37.4
0.0
0.0
-100.0
0.0
0.0
0.0
34.0
0.0
23.6
18.8
32.9
0.0
0.0
8.5
0.0
36.4
0.0
46.5
0.0
6.1
9.7
196.8
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015 EJEC %
382,562,876
421,263,069
110.1
297,409,317
352,981,395
118.7
1,741,723
2,144,774
123.1
0
0
0.0
29,593,408
5,126,388
17.3
51,695,104
56,152,985
108.6
2,123,324
4,857,527
228.8
298,662,696
353,331,108
118.3
177,875,805
208,198,780
117.0
30,763,038
29,979,319
97.5
48,466,543
65,420,823
135.0
31,898,349
38,748,082
121.5
31,898,349
38,748,082
121.5
0
0
0.0
7,084,226
6,218,333
87.8
240,224
301,646
125.6
2,334,511
4,464,125
191.2
83,900,180
67,931,961
81.0
11,938,030
1,938,030
16.2
11,938,030
1,938,030
16.2
0
0
0.0
0
0
0.0
95,858,391
105,146,107
109.7
95,858,391
105,146,107
109.7
76,410,883
87,119,664
114.0
19,447,508
18,026,443
92.7
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
15,750,613
11,427,652
72.6
15,750,613
11,427,652
72.6
-20,181
-35,276,116 174,798.7
-388,417
-3,642,654
937.8
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-388,417
-3,642,654
937.8
0
-3,642,654
0.0
0
0
0.0
0
3,642,654
0.0
0
3,642,654
0.0
0
0
0.0
-388,417
0
0.0
0
0
0.0
388,417
0
0.0
388,417
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
23,000,000
0
0.0
23,000,000
0
0.0
0
0
0.0
-26,108,598
-38,918,770
149.1
53,613,812
69,475,552
129.6
27,505,214
30,556,782
111.1
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Electro Sur Este S.A.A.
0
299,455,188
299,455,188
203,114,993
96,340,195
29,772,603
12,685,543
0
354,550,535
354,550,535
246,410,534
108,140,001
34,340,669
15,224,886
0.0
18.4
18.4
21.3
12.2
15.3
20.0
0
3,323,582
9,396,211
47,809,420
2,121,139
0
0
157,454
0
3,725,828
7,683,132
54,617,142
2,082,943
0
0
428,626
12.1
-18.2
14.2
-1.8
0.0
0.0
172.2
0
0
0.0
0.0
0
0
0.0
49,773,105
21,388,491
56,271,459
16,067,176
13.1
-24.9
28,384,614
40,204,283
41.6
0
28,384,614
0
40,204,283
0.0
41.6
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Electro Sur Este S.A.A.
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015 EJEC %
333,904,956
356,353,979
106.7
0
0
0.0
290,337,435
309,152,865
106.5
1,913,413
2,061,838
107.8
0
0
0.0
37,399,976
40,632,985
108.6
4,254,132
4,506,291
105.9
250,649,978
278,700,410
111.2
163,685,086
190,247,667
116.2
161,431,277
188,070,522
116.5
774,997
784,015
101.2
1,478,812
1,393,130
94.2
30,457,462
28,805,801
94.6
20,134,327
19,613,166
97.4
10,705,745
10,987,808
102.6
5,531,083
5,380,472
97.3
3,197,743
2,549,878
79.7
513,861
496,292
96.6
110,181
111,081
100.8
75,714
87,635
115.7
1,945,690
1,347,319
69.2
1,365,554
1,273,473
93.3
176,589
170,100
96.3
424,550
378,892
89.2
1,385,777
1,175,553
84.8
5,024,975
4,847,298
96.5
0
0
0.0
456,711
447,251
97.9
195,054
195,481
100.2
108,248
107,245
99.1
0
0
0.0
500,000
0
0.0
91,869
101,013
110.0
0
0
0.0
2,739,480
3,072,777
112.2
933,613
923,531
98.9
45,218,688
47,934,133
106.0
993,319
999,212
100.6
1,155,853
1,170,269
101.2
2,898,470
3,236,381
111.7
525,943
523,042
99.4
281,424
270,229
96.0
803,336
912,067
113.5
1,287,767
1,531,043
118.9
29,810,171
30,593,909
102.6
499,745
1,450,520
290.3
2,842,898
2,997,892
105.5
2,397,936
2,549,897
106.3
0
0
0.0
444,962
447,995
100.7
1,260,437
1,455,840
115.5
5,757,795
6,030,110
104.7
52,065
62,380
119.8
879,252
876,119
99.6
0
0
0.0
4,826,478
5,091,611
105.5
3,929,800
4,228,074
107.6
47,501
49,428
104.1
3,882,299
4,178,646
107.6
6,997,467
7,046,353
100.7
3,114,460
3,118,353
100.1
760,000
819,254
107.8
4,097
4,097
100.0
3,118,910
3,104,649
99.5
184,315
186,307
101.1
2,934,595
2,918,342
99.4
342,602
419,509
122.4
18,873
18,873
100.0
83,254,978
77,653,569
93.3
88,360,820
94,716,455
107.2
88,360,820
94,716,455
107.2
71,546,835
75,917,949
106.1
16,813,985
18,798,506
111.8
0
0
0.0
0
0
0.0
10,000,000
1,938,030
19.4
10,000,000
1,938,030
19.4
0
0
0.0
0
0
0.0
1938030
0
0.0
17,688,643
14,967,648
84.6
15,750,613
14,967,648
95.0
6,832,188
-15,124,856
-221.4
0
0
0.0
0
0
0.0
0
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0
0
0.0
0
0
0.0
24,823,162
0
0.0
31,655,350
-15,124,856
-47.8
38,074,462
36,984,134
97.1
15,001,726
16,067,176
107.1
-6-