Documento 3335247

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – I Trimestre 2014
Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.
(SEAL)
La Empresa
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Es una empresa estatal de derecho privado de la
Corporación FONAFE, constituida como Sociedad
Eléctrica de Arequipa S.A. el 18.03.1905, cambiando de
razón social a Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.
(Seal), el 05.08.1983. Tiene participación accionaria de
FONAFE de 88.72% y de privados de 11.28%, y sus
títulos se transan en la BVL.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con el servicio público de electricidad en su zona de
concesión, comprendida por la región de Arequipa.
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
262.06
(+) Energía generada en centrales propias
1.68
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
7.54
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
0.19
Energía entregada a distribución
256.01
El coeficiente de electrificación de 98% alcanzado al I
trimestre 2014 le representó a la empresa atender un
total de 357,746 clientes.
El Mercado
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al I trimestre 2014, alcanzó
el a 2.5% del total de la venta de energía proyectada a
los clientes finales (9,324 GWh1).
354,498
357,746
98%
98%
98%
2012
2013
I Trim 2014
339,357
307,709
96%
322,428
97%
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
2010
2011
98%
Clientes
Coef. Electrificación
Sus clientes libres están constituidos por Backus y
Johnston, Corporación Lindley, Tisur y Polysius, que
representan el 2.4% del mercado regional.
2.6%
Regulado
Libre
El Plan Operativo
La empresa principalmente distribuye y comercializa
energía eléctrica, además realiza actividades de
generación en sistemas aislados ubicados en las zonas
de Camaná, Chala y Corire.
Hechos Relevantes
Operaciones
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa al I trimestre 2014 han
estado soportadas principalmente en la compra de
energía del SEIN mediante contratos de suministro
suscritos con las empresas Egasa, Edegel y Enersur
aunado a su producción propia (hidráulica y térmica).
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
230
201
180
I Trim 10
246
207
I Trim 11
222
I Trim 12
Compra
1
El plan operativo al I trimestre 2014 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
100%.
245
262
222
I Trim 13
237
I Trim 14
Venta
 Se inicia el soterrado de nueva línea de 33 KV en
Yanahuara, Cayma y Cerro Colorado, con una
inversión de S/. 1.6 MM. Este trabajo tiene una
longitud de la línea 33 KV de 3.48 Km. el proyecto es
financiados con recursos propios de SEAL.
 Se inicia la ampliación de redes primarias y
secundarias para la electrificación de 22
asentamientos humanos de la región Arequipa, con
una inversión de S/. 3.9 MM que beneficiará a 4,226
familias.
 En el mes de marzo se realizó la Junta Obligatoria
Anual de Accionista que aprobó los Estados
Financieros auditados del ejercicio 2013 bajo Normas
Internacionales de Información Financiera.
Evaluación Financiera
Respecto al I trimestre 2013, los activos (S/. 446 MM)
aumentaron en 8%, debido a la activación de obras de
electrificación. Asimismo se recibió una transferencia de
Fuente: Publicación Osinergmin GART Año 12, N° 02 – Febrero 2014
Seal
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – I Trimestre 2014
recursos del MEM por S/. 19 MM destinado a obras de
electrificación rural.
Ratios Financieros
I Trim 13
I Trim 14
Var.
Liquidez
1.33
1.06

Solvencia
0.28
0.40

Activos
(En MM de S/.)
310
292
El saldo final de caja (S/. 57.7 MM) estuvo por encima
de su marco en S/. 13.7 MM, debido a una baja
ejecución del gasto de capital.
136
120
I Trim 13
Evaluación Presupuestaria
I Trim 14
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 128.4 MM) aumentaron en 41%, debido
al registro de dividendos por pagar correspondientes al
ejercicio 2013.
El patrimonio (S/. 317.6 MM) disminuyó en 0.9% fue
mayor en 8%, debido principalmente a la disminución del
patrimonio por el acuerdo de pago de dividendos 2013.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
320
318
127
90
1
1
I Trim 13
I Trim 14
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 91.5 MM)
se incrementaron en 15%, debido a los mayores
volúmenes de venta de energía en el mercado regulado,
aunado a mayores ingresos en servicios
complementarios.
Los ingresos operativos (S/. 94.6 MM) se ejecutaron en
S/. 4.1 MM por encima de su marco, debido a una mayor
venta de energía asociado a una mejora tarifaria, y al
incremento de ingresos financieros por obtención de
mejores tasas en la colocación de depósitos a plazo fijo.
La empresa mantiene depósitos de S/. 23.6 MM en la
modalidad overnight.
Los egresos operativos (S/. 71.4 MM) se ejecutaron en
96% debido principalmente al menor volumen de compra
de energía, aunado a un menor gasto de personal por
plazas no cubiertas y a la demora en servicios logísticos
que retrasaron las contrataciones programadas.
Los gastos de capital (S/. 3.4 MM) se ejecutaron en
23% respecto a su marco, debido principalmente a
demoras en trámites logísticos y en la elaboración de los
expedientes técnicos, así como en el otorgamiento de la
viabilidad lo que dilata el proceso de adjudicación.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
14
7
3
El costo de ventas (S/. 66.2 MM) se incrementó en
17%, debido al registro de la mayor compra de energía y
los mayores costos variables, relacionados al incremento
de las ventas antes referida.
La ganancia neta del ejercicio (S/. 12 MM) se
incrementó en 12%, debido a mayores ingresos en venta
de energía de acuerdo a lo explicado en el párrafo
anterior.
Utilidad Neta
7
I Trim 13
I Trim 14
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 20.3 MM) se ejecutó en
S/. 18.7 MM por encima de su marco, debido
principalmente a los menores gastos de capital
anteriormente mencionados.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 7.3 MM) se
ejecutó en 92% respecto a su meta, debido
principalmente a menores gastos de personal por plazas
no cubiertas.
(En MM de S/.)
92
79
Población Laboral
15
11
I Trim 13
Ingresos
Ganancia (Pérdida) Operativa
17
12
I Trim 14
Planilla
231
Locadores
0
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Servicios de
Terceros
83
Pensionistas: 6
Seal
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – I Trimestre 2014
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
Número
Porcentaje
MWh
Porcentaje
S/. / MWh
S/. / MWh
MW
MW
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
CONSUMO PROPIO
ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN
CLIENTES
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
PRECIO MEDIO TARIFA
PRECIO MEDIO COMPRA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Otros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
AL I TRIM 2014
AL I TRIM 2014
1,562
1,590
1,677
499
598
490
1,064
992
1,187
245,144
267,339
262,059
221,580
241,968
237,249
216,119
235,958
231,336
5,461
6,010
5,913
172
195
187
239,275
261,750
256,013
343,592
360,770
357,746
97.73
97.00
97.78
7,260
6,984
7,536
7.50
7.66
7.41
345
341
377
175
184
201
6
5
5
5
3
4
228
1
5
84
90
48
0
83
83
6
6
38
355
265
7
39
79
87
53
0
83
83
6
6
17
371
231
7
30
57
90
47
0
83
83
6
6
16
336
Plan Operativo
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
Margen de ventas
Porcentaje
10.35
13.07
100.0%
Rentabilidad operativa - ROA
Porcentaje
3.13
3.95
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
18.98
20.52
100.0%
Índice de pérdidas de energía
Porcentaje
7.66
7.41
100.0%
Incremento de venta de energía a los clientes
Porcentaje
1.30
7.53
100.0%
Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo - CBGC
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL I TRIM 2014
AL I TRIM 2014 CUMPLIMIENTO
2.52
3.59
100.0%
Duración promedio de interrupciones del sistema - SAIDI
Horas
9.00
8.44
100.0%
Frecuencia promedio de interrupciones del sistema - SAIFI
Veces
4.30
3.22
100.0%
100.00
100.00
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
100.0%
Mejora de competencias
Seal
Porcentaje
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – I Trimestre 2014
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
50,518,756
0
41,391,507
4,830,889
2,267,659
18,432,799
0
0
0
2,173,973
0
119,615,583
0
0
0
0
0
52,692
0
272,991,721
331,870
18,787,876
0
292,164,159
411,779,742
0
0
0
0
44,179,479
35,275,869
10,792,760
0
0
0
0
0
0
90,248,108
0
1,068,466
0
0
0
0
0
0
0
0
1,068,466
91,316,574
0
204,841,657
0
36,992,959
0
12,756,345
0
65,872,207
0
320,463,168
411,779,742
0
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2014
57,681,201
0
46,669,368
3,686,064
1,488,305
24,793,256
0
0
0
1,328,897
0
135,647,091
0
0
0
0
0
72672
0
291,000,792
426,690
18,835,968
0
310,336,122
445,983,213
0
0
0
0
47,418,417
13,867,118
43,063,860
22,337,431
351,742
0
0
422,550
0
127,461,118
0
940,977
0
0
0
0
0
0
0
0
940,977
128,402,095
0
230,410,825
0
30,923,682
0
18,827,707
0
37,418,904
0
317,581,118
445,983,213
0
VAR %
14.2
0.0
12.8
-23.7
-34.4
34.5
0.0
0.0
0.0
-38.9
0.0
13.4
0.0
0.0
0.0
0.0
37.9
0.0
6.6
28.6
0.3
0.0
6.2
8.3
0.0
0.0
7.3
-60.7
299.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
41.2
-11.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-11.9
40.6
12.5
0.0
-16.4
0.0
47.6
0.0
-43.2
0.0
-0.9
8.3
0.0
RUBRO
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de la Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2014 AL I TRIM 2014 EJEC %
109,839,180
108,280,588
98.6
86,947,113
89,177,010
102.6
388,185
269,540
69.4
0
0
0.0
0
0
0.0
3,822,022
1,802,402
47.2
17,320,529
16,292,336
94.1
1,361,331
739,300
54.3
90,622,190
85,329,394
94.2
52,773,867
49,886,559
94.5
5,811,408
4,072,098
70.1
8,890,656
8,011,966
90.1
20,951,178
21,777,454
103.9
7,651,096
9,135,356
119.4
13,300,082
12,642,098
95.1
1,981,037
1,548,362
78.2
89,991
12,864
14.3
124,053
20,091
16.2
19,216,990
22,951,194
119.4
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
12,224,819
7,980,375
65.3
12,224,819
7,980,375
65.3
5,678,722
1,987,177
35.0
6,546,097
5,993,198
91.6
0
0
0.0
0
0
0.0
80,355
366,048
455.5
560,355
418,338
74.7
480,000
52,290
10.9
7,072,526
15,336,867
216.9
-153,693
-191,402
124.5
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-153,693
-191,402
124.5
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
-153,693
-191,402
124.5
0
0
0.0
153,693
191,402
124.5
153,693
191,402
124.5
0
0
0.0
2,412,598
1,931,418
80.1
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
4,506,235
13,214,047
293.2
39,488,364
44,467,154
112.6
43,994,599
57,681,201
131.1
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Seal
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2014
0
79,363,240
79,363,240
56,467,070
22,896,170
7,095,927
2,811,721
VAR %
91,527,143
0
91,527,143
66,155,106
25,372,037
4,348,734
4,995,452
0.0
-100.0
15.3
17.2
10.8
-38.7
77.7
0
0
0.0
2,056,509
0
15,045,031
572,597
0
314,256
0
1,079,303
0
17,107,154
594,243
0
246,271
3,932
-47.5
0.0
13.7
3.8
0.0
-21.6
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
15,303,372
17,451,194
14.0
4,591,011
5,490,002
19.6
10,712,361
11,961,192
11.7
0
0
0.0
10,712,361
11,961,192
11.7
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – I Trimestre 2014
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de la Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Seal
MARCO
AL I TRIM 2014
90,463,686
0
85,162,756
517,578
0
3,822,022
961,330
74,563,518
55,281,392
55,135,110
55,497
90,785
6,128,264
3,870,717
2,982,801
204,858
502,356
112,950
23,235
44,517
297,897
282,558
37,950
90,000
16,377
1,532,765
0
138,000
474,351
44,241
0
125,001
10,500
0
679,694
60,978
9,358,582
514,489
101,730
872,274
18,000
246,276
208,749
399,249
4,236,594
164,712
646,500
577,500
0
69,000
112,500
2,709,783
18,597
211,287
0
2,479,899
1,736,751
9,744
1,727,007
1,528,216
409,215
48,501
4,500
1,066,000
0
1,066,000
449,958
80,355
15,900,168
14,414,625
14,414,625
6,657,337
7,757,288
0
0
0
0
0
0
80,355
560,355
480,000
1,565,898
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,565,898
7,925,423
3,634,800
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2014
EJEC %
94,605,874
104.6
0
0.0
89,177,011
104.7
595,485
115.1
0
0.0
2,621,643
68.6
2,211,735
230.1
71,415,154
95.8
56,369,900
102.0
56,282,600
102.1
46,722
84.2
40,578
44.7
5,576,916
91.0
3,438,899
88.8
2,607,517
87.4
188,868
92.2
468,085
93.2
109,560
97.0
15,132
65.1
49,737
111.7
258,052
86.6
260,893
92.3
31,050
81.8
41,265
45.9
16,082
98.2
1,530,675
99.9
0
0.0
72,573
52.6
418,610
88.2
31,135
70.4
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
963,158
141.7
45,199
74.1
6,681,732
71.4
254,935
49.6
68,904
67.7
885,112
101.5
264,924
1,471.8
288,828
117.3
140,615
67.4
190,745
47.8
2,342,188
55.3
121,067
73.5
562,881
87.1
502,852
87.1
0
0.0
60,029
87.0
47,666
42.4
2,398,979
88.5
633
3.4
197,073
93.3
0
0.0
2,201,273
88.8
1,258,232
72.4
7,943
81.5
1,250,289
72.4
1,191,485
78.0
295,604
72.2
63,485
130.9
0
0.0
832,396
78.1
0
0.0
832,396
78.1
251,445
55.9
85,444
106.3
23,190,720
145.9
3,358,642
23.3
3,358,642
23.3
1,306,478
19.6
2,052,164
26.5
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
427,141
531.6
455,029
81.2
27,888
5.8
20,259,219
1,293.8
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
19,233,271
0.0
39,492,490
2,522.0
7,286,100
91.9
5,490,002
151.0
-5-