Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (SEAL)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.
(SEAL)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como Sociedad Eléctrica de
Arequipa S.A. el 18.03.1905, cambiando de razón social
a Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A. (Seal), el
05.08.1983. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 88.72% y de privados de 11.28%, y sus títulos se
transan en la BVL.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de electricidad en
su zona de concesión, comprendida por la región de
Arequipa.
Su misión es satisfacer las necesidades de energía de
sus clientes con innovación tecnológica y mejora
continua; con el permanente compromiso de aprovechar
las sinergias corporativas, buscar la superación de sus
colaboradores y generar valor para empresas y personas
vinculadas con sus servicios, respetando al medio
ambiente y contribuyendo al desarrollo sostenible de la
comunidad y del país.
Su visión es consolidarse como un modelo de empresa
eficiente, moderna y responsable, brindando un servicio
de calidad con alternativas energéticas que contribuyen
al desarrollo de la sociedad.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al IV Trimestre 2015 ha mostrado
un menor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
la menor actividad de la construcción, comercio,
servicios, manufactura no primaria, caída de la inversión
privada y menores exportaciones tradicionales, aunado a
los efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al IV Trimestre
proyectado del 2015, registró un crecimiento previsto de
2.7%, superior en 0.3 puntos porcentuales respecto al
crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior
(2.4%), debido principalmente al incremento del sector
pesca, producto de la mayor captura de anchoveta para
consumo humano indirecto, aunado a la mayor
producción del sector minería (cobre) proveniente de las
principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.75%, superior
en 0.25% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.50%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
Seal
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.22%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
aumento de los precios de ciertos alimentos, agua,
electricidad, gas, otros combustibles, bienes y servicios
diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) al 31 de
Diciembre 2015 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.41 por dólar americano, reflejando
una depreciación del sol de 14.25% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/. 2.99), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
del mes de Diciembre 2015 se ubicó en 3.80%, igual al
mismo periodo del año anterior. Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.20%,
superior en 0.40 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.16%).
Las reservas internacionales netas (RIN) al IV
Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 61,485 MM, inferior
en US$ 823 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 62,308 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al 31 de
Diciembre 2015 alcanzó los 37.04 US$/bl., menor en
29.8%, respecto al mismo periodo del año anterior
(52.79 US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y
el Oro alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 14
US$/oz.tr; 73 cUS$/lb; 1,062 US$/oz.tr, respectivamente,
lo cual representó una caída de 26.1%, 12.0%, 26.2%,
11.4%, respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior.
El riesgo país al mes de Diciembre 2015, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 237 pbs, 54 pbs más de
lo registrado en el mismo periodo del año anterior (183
pbs), debido a la desaceleración económica mundial y a
la volatilidad del precio del petróleo
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa, al IV Trimestre 2015,
alcanzó 2.5% del total de la venta de energía a los
clientes finales al mes de Diciembre 2015 (39,508.9
GWh 1).
Fuente: Data al mes de Diciembre - OSINERGMIN
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
El Plan Operativo
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
El plan operativo al IV Trimestre 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
98%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
98%
2%
Regulado
Libre
La empresa principalmente distribuye y comercializa
energía eléctrica, además realiza actividades de
generación en sistemas aislados ubicados en la zona de
Camaná y Chala, a través de sus centrales hidráulicas
de Cotahuasi y Caravelí; y sus centrales térmicas, de
Atico y Caravelí.
Percepción del alcance de la misión social (93%), debido
a que se presentó una menor ejecución en la variable
Responsabilidad Social.
Hechos Relevantes
Operaciones
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa al IV Trimestre 2015
han estado soportadas principalmente en la compra de
energía mediante contratos de suministro suscritos con
las empresas Egasa, Edegel, Chinango, Enersur, Kallpa,
Electroperú, Eepsa, Termochilca, Snpower, Statkraft y
Duke Energy, aunado a su producción propia (hidráulica
y térmica).
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
951
Incremento de la venta de energía a clientes (71%),
debido a un retroceso de la inversión pública y privada
producto de la disminución en el crecimiento de la
economía peruana.
1,004
1,021
855
905
IV Trim 11
IV Trim 12
1,079
922
IV Trim 13
Compra
972
IV Trim 14
1,117
1,003
IV Trim 15
Venta
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
1,116.62
(+) Energía generada en centrales propias
3.05
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
30.23
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
Energía entregada a distribución
0.77
1,088.68
El coeficiente de electrificación de 98% alcanzado al IV
Trimestre 2015 le representó a la empresa atender un
total de 388,844 clientes.
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución de Consejo Directivo Organismo
Supervisor de la Inversión en Energía y Minería
Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican las
normas “Procedimientos, plazos, formatos y
disposiciones aplicables para la implementación y
ejecución del FISE aplicable al descuento en la compra
del balón de gas”, “Disposiciones complementarias
para la operatividad a nivel nacional del FISE aplicable
al descuento en la compra del balón de gas de
usuarios que tienen servicio eléctrico y otras.
 En Agosto, FONAFE organizó un evento de
presupuesto dirigido a las empresas distribuidoras de
energía eléctrica que con el fin de brindar
asesoramiento, conocimientos y mejora en sus
procesos.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
Evaluación Financiera
Respecto al IV Trimestre 2014, los activos
(S/ 573.1 MM) se incrementaron en 13%, explicado por
el aumento en los activos fijos debido a la
implementación de la NIIF y mayores cuentas pendientes
por cobrar comerciales.
Activos
(En MM de S/.)
431
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
388
322,428
97%
339,357
354,498
371,155
388,844
98%
98%
98%
98%
2012
2013
2014
IV Trim 15
142
119
IV Trim 14
2011
Corriente
Clientes
Seal
IV Trim 15
No Corriente
Coef. Electrificación
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Los pasivos (S/ 192.0 MM) aumentaron en 65%, debido
a los mayores préstamos obtenidos para financiar los
proyectos de inversión y la deuda con Fonavi.
Los gastos de capital (S/ 64.1 MM) se ejecutaron en
S/ 0.9 MM por debajo de su marco, debido al retraso en
el programa de inversiones
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
El patrimonio (S/ 381.1 MM) menor en 2%, debido a la
reclasificación del capital adicional al pasivo diferido.
82
65
64
52
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
390
381
IV Trim 14
IV Trim 15
Presupuestado
103
89
79
38
IV Trim 14
El resultado económico (S/ 43.1 MM) se ejecutó en
S/ 6.5 MM por debajo de su meta prevista, debido a la
reprogramacion de las transferencias del MEM .
IV Trim 15
P. Corriente
Ejecutado
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 454.9 MM)
se incrementaron en 16%, debido a la mayor venta de
energía y mejora tarifaria.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 35.4 MM) se
ejecutó en 88% respecto a su meta, debido a los
menores gastos de personal .
El costo de ventas (S/ 340.8 MM) se incrementó en
16%, debido al mayor costo de distribución por la mayor
compra de energía y aumento de los costos en los
contratos de mantenimiento y operación del sistema
eléctrico.
La población laboral de la empresa alcanzó a 319, menor
en 2.1% registrado el IV Trimestre del año anterior.
La utilidad del ejercicio (S/ 50.9 MM) se incrementó en
16%, debido a los mayores ingresos por venta de
energía.
Población Laboral
Planilla
229
Locadores
7
Utilidad Neta
(En MM de S/.) 455
Servicios de
Terceros
83
392
Pensionistas: 5
58
70
44
IV Trim 14
Ingresos
51
IV Trim 15
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
IV Trim 14
IV Trim 15
Var.
Liquidez
1.51
1.60

Solvencia
0.30
0.50

El saldo final de caja (S/ 44.9 MM) estuvo por debajo de
su marco en S/ 15.2 MM, debido a los mayores costos
en la compra de energía y retraso en el programa de
inversiones.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/ 474.8 MM) se ejecutaron
en S/ 19.6 MM por encima de su marco, debido a la
mayor venta de energía y mejora tarifaria.
Los egresos operativos (S/ 368.7 MM) se ejecutaron en
S/ 0.9 MM por encima de su marco, debido al mayor
precio de compra de energía.
Seal
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
VENTA DE ENERGÍA
CLIENTES
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas y no técnicas)
PRECIO MEDIO TARIFA
PRECIO MEDIO COMPRA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Contrato Plazo Fijo
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
Número
MWh
Porcentaje
S/ / MWh
S/ / MWh
MW
MW
Porcentaje
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
5,654
3,078
3,052
1,079,495
1,121,055
1,116,620
972,347
1,009,340
1,003,479
371,155
387,923
388,844
31,370
30,426
30,324
7.8
8.5
7.9
389
433
454
217
239
257
2.9
2.8
4.5
2.0
2.1
3.3
97.9
97.9
98.0
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
235
7
36
53
93
46
8
0
83
6
23
355
244
7
36
61
90
50
24
0
83
5
19
375
229
7
34
54
89
45
7
0
83
5
18
342
Plan Operativo
P R IN C IP A LE S IN D IC A D O R E S
UN ID A D D E
M E D ID A
M ARCO
E J E C UC IÓ N
A L IV T R IM 2 0 15
A L IV T R IM 2 0 15
N IV E L D E
C UM P LIM IE N T O
Rentabilidad patrimonial - ROE
%
10.8
13.1
100.0%
Rentabilidad operativa - ROA
%
11.9
13.9
100.0%
Margen de ventas
%
10.7
11.2
100.0%
Rotación de activos
%
78.5
79.4
100.0%
Incremento de la venta de energía a clientes
%
4.5
3.2
71.1%
Pérdidas de energía totales
%
8.0
7.9
100.0%
Liquidez ácida
Número
Reducción de Inventarios
Implementación del Programa de
Responsabilidad Social
Gestión de Reclamos
Percepción del alcance de la misión social de la
empresa
Número de usuarios incorporados por
electrif icación rural
Índice de satisf acción de los usuarios con el
servicio de energía eléctrica
Descarte de la presencia de Bif enilos
Policlorados -PCB
Implementación del Código de Buen Gobierno
Corporativo
Implementación del Sistema de Control Interno
Duración promedio de interrupciones del
sistema – SAIDI
Frecuencia promedio de interrupciones del
sistema – SAIFI
Clima Laboral
Mejora de competencias
Inversión en capacitación
107.0
132.0
100.0%
%
-6.5
-11.4
100.0%
%
100.0
100.0
100.0%
%
3.1
2.6
100.0%
%
40.5
37.8
93.3%
1,635.0
1,767.0
100.0%
%
50.0
50.0
100.0%
%
100.0
100.0
100.0%
%
100.0
100.0
100.0%
%
100.0
100.0
100.0%
Horas
25.9
24.2
100.0%
Veces
10.6
10.9
97.0%
%
58.0
63.0
91.4%
%
100.0
100.0
100.0%
0.1
0.1
100.0%
Número
%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.8%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
LINEA EN 60 KV BELLA UNION - CHALA Y SE CHALA
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
PART %
10,918,535
11,004,425
101%
85,890
18%
LINEA EN 138 KV SOCABAYA - PARQUE INDUSTRIAL Y SUBESTACIONES ASOCIADAS
8,747,938
8,855,564
101%
107,626
14%
REHABILITACION DE SISTEMAS ELECTRICOS
8,445,448
8,202,029
97%
-243,419
13%
REHABILITACION REDES
7,471,798
7,022,088
94%
-449,710
11%
6,387,306
20,054,234
62,025,259
6,248,223
19,945,571
61,277,900
98%
99%
99%
-139,083
-108,663
-747,359
10%
33%
100%
DERIVACION PI 138 KV JESUS
OTROS
TOTAL
Seal
MARCO
AL IV TRIM 2015
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
32,365,475
0
51,011,233
2,990,308
2,858,052
28,019,713
0
0
0
1,860,185
0
119,104,966
0
0
0
0
0
71,061
0
387,187,136
379,280
0
0
387,637,477
506,742,443
0
0
0
0
12,361,844
40,210,188
12,131,443
7,212,847
2,162,786
0
0
4,545,981
0
78,625,089
0
685,995
0
0
22,587,868
14,841,715
0
0
0
0
38,115,578
116,740,667
0
230,410,825
0
30,923,682
0
18,827,707
0
109,839,562
0
390,001,776
506,742,443
0
44,906,801
0
62,876,548
3,940,742
2,736,218
24,817,722
0
0
0
2,566,332
0
141,844,363
0
0
0
0
0
71,062
3,253,748
427,629,073
331,870
0
0
431,285,753
573,130,116
0
0
0
0
0
39,602,797
26,804,953
11,520,017
4,406,761
0
0
6,291,562
0
88,626,090
0
0
0
542,001
41,749,177
15,526,128
0
0
45,544,737
0
103,362,043
191,988,133
0
230,410,825
0
11,690,411
0
23,210,279
0
115,830,468
0
381,141,983
573,130,116
0
VAR %
38.7
0.0
23.3
31.8
-4.3
-11.4
0.0
0.0
0.0
38.0
0.0
19.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
10.4
-12.5
0.0
0.0
11.3
13.1
0.0
0.0
-100.0
-1.5
121.0
59.7
103.8
0.0
0.0
38.4
0.0
12.7
-100.0
0.0
0.0
84.8
4.6
0.0
0.0
0.0
0.0
171.2
64.5
0.0
0.0
-62.2
0.0
23.3
0.0
5.5
0.0
-2.3
13.1
0.0
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015 EJEC %
541,097,211
543,913,699
100.5
441,558,534
444,928,773
100.8
1,325,703
1,306,684
98.6
0
0
0.0
9,775,653
9,288,864
95.0
82,382,813
82,530,099
100.2
6,054,508
5,859,279
96.8
458,748,377
468,871,620
102.2
279,082,305
281,186,017
100.8
21,354,718
20,562,068
96.3
40,739,680
43,614,925
107.1
108,910,633
113,280,431
104.0
38,726,140
39,132,384
101.0
70,184,493
74,148,047
105.6
8,242,066
9,889,970
120.0
85,050
72,488
85.2
333,925
265,721
79.6
82,348,834
75,042,079
91.1
26,311,466
26,311,466
100.0
0
0
0.0
0
0
0.0
26,311,466
26,311,466
100.0
60,634,208
68,246,946
112.6
60,628,814
68,241,552
112.6
33,215,670
38,421,162
115.7
27,413,144
29,820,390
108.8
0
0
0.0
5,394
5,394
100.0
2,132,735
2,061,559
96.7
2,367,724
2,290,083
96.7
234,989
228,524
97.2
50,158,827
35,168,158
70.1
17,014,515
16,816,317
98.8
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
17,014,515
16,816,317
98.8
18,579,835
18,579,836
100.0
25,000,000
25,000,000
100.0
6,420,165
6,420,164
100.0
4,936,904
4,936,904
100.0
1,483,261
1,483,260
100.0
-1,565,320
-1,763,519
112.7
10,000,000
10,000,000
100.0
11,565,320
11,763,519
101.7
11,544,856
11,748,555
101.8
20,464
14,964
73.1
0
0
0.0
39,443,149
39,443,149
100.0
39,443,149
39,443,149
100.0
0
0
0.0
27,730,193
12,541,326
45.2
32,365,475
32,365,475
100.0
60,095,668
44,906,801
74.7
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Seal
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2014 AL IV TRIM 2015
VAR %
391,881,046
0
391,881,046
292,813,539
99,067,507
21,119,784
25,623,169
0
454,896,762
454,896,762
340,826,296
114,070,466
27,459,841
25,808,468
-100.0
0.0
16.1
16.4
15.1
30.0
0.7
0
6,828,371
968,321
58,184,604
2,377,007
130,501
501,389
309,820
0
9,513,762
0
70,315,919
2,818,757
0
2,040,590
344,491
39.3
-100.0
20.8
18.6
-100.0
307.0
11.2
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
59,880,903
16,055,182
70,749,595
19,809,887
43,825,721
50,939,708
0
43,825,721
0
50,939,708
18.2
23.4
16.2
0.0
16.2
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al IV Trimestre 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1
INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2
EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1
Refrigerio (GIP)
2.2.7.2
Uniformes (GIP)
2.2.7.3
Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4
Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5
Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6
Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7
Celebraciones (GIP)
2.2.7.8
Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9
Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10
Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1
Ingresos por Transferencias
5.2
Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Seal
MARCO
EJECUCIÓN
AL IV TRIM 2015 AL IV TRIM 2015
455,114,045
0
431,563,684
2,066,411
0
15,982,319
5,501,631
367,802,064
283,189,177
282,389,171
261,881
538,125
28,049,631
18,631,780
12,535,767
1,234,453
2,089,448
2,561,004
67,343
143,765
1,229,928
1,178,423
173,314
340,000
72,563
6,423,623
0
461,710
1,997,504
174,894
100,000
500,000
57,089
0
2,905,040
227,386
41,866,223
2,210,845
366,400
6,915,180
493,000
2,411,252
1,250,498
2,760,430
20,287,081
672,539
2,785,023
2,520,000
0
265,023
259,750
8,369,405
118,500
1,663,800
0
6,587,105
6,417,585
42,000
6,375,585
7,610,380
2,452,620
621,076
18,000
4,518,684
0
4,518,684
669,068
0
87,311,981
65,025,259
62,025,259
34,451,262
27,573,997
0
3,000,000
500,000
0
500,000
0
26808740
28,020,440
1,211,700
49,595,462
18,033,904
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18,033,904
18,033,904
25,000,000
6,966,096
5,575,793
1,390,303
0
0
0
0
0
14,215,684
81,845,050
40,153,210
16,268,225
474,755,133
0
445,683,804
2,836,473
0
21,387,433
4,847,423
368,699,430
286,925,635
286,345,838
155,588
424,209
26,085,744
16,496,587
11,186,830
1,200,373
2,023,046
1,863,739
9,983
212,616
1,102,329
1,119,262
152,650
361,355
52,728
6,800,833
0
466,892
1,740,582
168,407
21,106
366,024
61,416
0
3,723,662
252,744
41,968,807
2,281,741
363,233
4,474,080
495,701
2,154,138
814,162
1,010,079
22,936,646
572,079
2,822,703
2,557,683
0
265,020
253,759
8,264,566
61,217
1,300,935
0
6,902,414
5,694,695
51,466
5,643,229
7,352,765
1,814,375
631,877
0
4,906,513
0
4,906,513
671,784
0
106,055,703
64,088,883
61,277,900
34,387,292
26,890,608
0
2,810,983
0
0
0
0
1150811
1,703,291
552,480
43,117,631
18,467,553
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18,467,553
18,482,517
25,000,000
6,517,483
4,936,904
1,580,579
-14,964
0
14,964
0
14,964
14,215,684
75,800,868
35,376,556
19,809,887
NIVEL
EJEC %
104.3
0.0
103.3
137.3
0.0
133.8
88.1
100.2
101.3
101.4
59.4
78.8
93.0
88.5
89.2
97.2
96.8
72.8
14.8
147.9
89.6
95.0
88.1
106.3
72.7
105.9
0.0
101.1
87.1
96.3
21.1
73.2
107.6
0.0
128.2
111.2
100.2
103.2
99.1
64.7
100.5
89.3
65.1
36.6
113.1
85.1
101.4
101.5
0.0
100.0
97.7
98.7
51.7
78.2
0.0
104.8
88.7
122.5
88.5
96.6
74.0
101.7
0.0
108.6
0.0
108.6
100.4
0.0
121.5
98.6
98.8
99.8
97.5
0.0
93.7
0.0
0.0
0.0
0.0
4.3
6.1
45.6
86.9
102.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
102.4
102.5
100.0
93.6
88.5
113.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
92.6
88.1
121.8
-6-