Documento 3335233

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Empresa de Generación Eléctrica San Gabán S.A.
(SAN GABAN)
La Empresa
SAN GABAN, empresa pública de derecho privado, se
constituyó el 06 de diciembre de 1994 como Sociedad
Anónima. De propiedad íntegramente de FONAFE, tiene
por objeto social dedicarse a las actividades propias de
la generación de energía eléctrica para su venta dentro
del país.
Su Misión es generar energía eléctrica confiable y de
calidad con tecnología de punta, para el Sistema
Interconectado Nacional y países limítrofes con
adecuados niveles de competitividad, contribuyendo al
desarrollo regional y nacional sustentado en una
organización eficiente e innovadora en permanente
proceso de mejora continua.
ubicó en 10.538%, mayor en 8 pb. al nivel situado a
diciembre del año 2007 (10.453%).
El Mercado
Durante el año 2008, el Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional –SEIN– ha contado con la participación de 16
empresas de generación eléctrica, las cuales pusieron
en operación a 30 Centrales Hidroeléctricas y a 25
Térmicas alcanzando una producción total de 29,558.7
GWh. Del cual el 61% corresponde a generación
hidráulica y el 39% restante a generación térmica;
además, este ha logrado superar en 8% lo producido en
el año 2007.
Energía Generada por el Sistema
(GWh)
29,559
27,255
Su Visión ser una empresa rentable, competitiva,
reconocida por proveer energía confiable y de calidad,
promoviendo el aprovechamiento del potencial
hidroeléctrico de la cuenca, basado en la permanente
innovación tecnológica y desarrollo de su personal, el
cumplimiento de las normas del medioambiente y con
proyección de servicio a la región.
Entorno Económico
Durante el año 2008, se presentó un resquebrajamiento
del sistema financiero internacional, el mismo que se
acrecentó a finales de año, teniendo un efecto leve en la
economía nacional, la cual se vio reflejada en la
continuidad de las cifras favorables de los principales
indicadores macroeconómicos, impulsado básicamente
por el dinamismo de la demanda interna.
La Tasa de Inflación acumulada durante el año 2008
alcanzo 6.65%; superior a la registrada el año anterior
(3.9%), y del rango máximo establecido por el BCRP
(3%), explicada principalmente por la incidencia de la
crisis del sistema financiero internacional.
El Tipo de Cambio Bancario promedio (compra-venta)
por dólar al mes de Diciembre se ubicó en S/. 3.114 por
dólar, mostrando una apreciación de 4% respecto al año
2007 (S/. 2.981 por dólar). Observándose en los últimos
meses una ligera reversión de la tendencia influenciada
por la mayor volatilidad del mercado internacional.
24,763
23,001
21,903
2004
2005
2006
2007
Por su parte, las empresas generadoras bajo el ámbito
de FONAFE –EGASA, EGEMSA, EGESUR, SAN
GABAN y ELECTROPERU– al Cierre del año 2008 han
contribuido con una producción de 9,206.4 GWh, lo que
representa el 31% del total de energía generada por el
SEIN; además, de ser inferior a la producida en el
periodo anterior en 5% debido principalmente a la
ausencia de lluvias, a la asignación de grupos para
regulación primaria de frecuencia, al traslado de grupos
de generación térmica a Pisco y a la menor capacidad de
afianzamiento hídrico.
Energía Generada por Empresa
(Gwh)
9,206.4
CORP. FONAFE
9,739.9
8,235.5
EDEGEL
7,787.9
4,823.1
ENERSUR
3,823.3
2,386.0
EGENOR
2,185.6
1,223.7
TERMOSELVA
1,141.5
1,053.5
ELECTROANDES
976.0
2,630.6
OTRAS
1,600.6
2008
2007
Asimismo, en julio del 2008 los costos marginales
ascendieron a una cifra récord de US$ 235.4 por MWh
debido principalmente al incremento de la demanda, a la
congestión del transporte del gas natural de Camisea a
Lurín y al alto precio del petróleo.
El Producto Bruto Interno-PBI, registró una tasa de
crecimiento del 9.8%, superior en 0.9 puntos respecto al
índice registrado el año 2007 (8.9%).
Costo Marginal y Tarifa en Barra Mensual
(US$/MWh)
235.4
185.2
157.9
148.9
La Tasa de Interés promedio mensual del mercado
interbancario se situó en 6.535%, superior en 155 pb.
respecto al nivel registrado en el año 2007 (4.99%). Por
su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
81.8
63.4
47.9
29.2
17.4
Ene-08
29.4
18.3
Feb-08
31.1
20.8
Mar-08
60.7
29.1
20.9
Abr-08
31.9
32.0
35.8
33.6
36.2
34.8
34.7
May-08
Jun-08
Jul-08
Ago-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
CMG
San Gaban
2008
TARIFA EN BARRA
-1-
31.3
Dic-08
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Operaciones
contratista lo que produjo que se le rescindiera el
contrato.
SAN GABAN cuenta con la Central Hidroeléctrica San
Gaban y las Centrales Térmicas de Bellavista y
Taparachi; las que le permiten alcanzar una potencia
instalada de 123 MW y una potencia efectiva de 121
MW.
Producción de Energía por Centrales de Generación
Hechos Relevantes
(GWh)
766.23
Ventas por Contratos: cuyo nivel de ejecución de 75.1%
se debió principalmente a que se había previsto una
renovación de contrato con Electro Puno de 45.3 MW,
sin embargo, finalmente este fue de 28.7 MW.
738.91
La apreciación del yen frente al dólar afecta
negativamente a la empresa ya que posee una
deuda en yenes con el JBIC.
La variación significativa del precio spot en el
mercado eléctrico ocasiona riesgo de pérdida
económica por los mayores costos al comprar
energía.
Ejecución de S/. 3.5 MM por la medida cautelar
interpuesta por la Municipalidad Distrital de San
Gabán, cuya recuperación esta siendo gestionada.
Persiste el retiro de potencia y energia por parte de
empresas concesionarias de distribución que no
tienen contrato de suministro de energía.


2.23
0.77
San Gaban II
0.42
Taparachi
0.34
Bellavista
2007

2008
Al Cierre del año 2008, la producción de energía de SAN
GABAN ascendió a 741.5 GWh, de los cuales el 99.7%
corresponde a generación hidráulica, y el 0.3% a
generación térmica; siendo el monto total equivalente al
8% de la energía producida por la Corporación FONAFE
y al 3% del SEIN; además, cabe indicar que la menor
capacidad de afianzamiento hídrico fue la principal
causante que la producción sea inferior a lo programado.
Energía
(GWh)
703
741
670
698

Evaluacion Financiera
Los Activos (S/. 574.1 MM) aumentaron en 2% respecto
del mismo periodo del año 2007 debido principalmente al
incremento de los precios de venta de energía y
potencia, lo que originó mayores ingresos.
Activos
(En MM de S/.)
16.2
Producción
Venta
Marco
53
63
91
123
471
471
451
2007
2008
Compra
Ejecución
525
La venta de energía alcanzó los 698.3 GWh, inferior en
9% respecto al mismo periodo del año 2007 debido
principalmente a la menor venta de energía al mercado
libre. Sus principales clientes durante el año 2008 fueron
las empresas Electropuno, Manufacturas del Sur y
Minsur.
Venta de Energía por Destino
(Participaciones)
Spot - COES
23%
71
-
Regulado
47%
Libre
30%
487
2004
2005
2006
No Corriente
Corriente
Los Pasivos (S/. 253.2 MM) aumentaron en 8% respecto
al mismo periodo del año 2007 debido principalmente al
traslado del impuesto a la renta y participaciones
diferidas al pasivo corriente; además, se incrementó el
valor de las obligaciones financieras, pues el dólar se ha
apreciado frente al yen.
El Patrimonio (S/. 320.8 MM) disminuyó en 2% respecto
al mismo periodo del año 2007 debido principalmente a
la menor utilidad del ejercicio 2008.
Estructura de Financiamiento
(En MM S/.)
El Plan Operativo
328
El Plan Operativo del año 2008, el cual se encuentra
alineado al Plan Estratégico de la empresa, alcanzó un
nivel de cumplimiento de 92.9%. Los siguientes
indicadores fueron los de menor ejecución:
Eficiencia de las Inversiones: cuyo nivel de ejecución de
50.8% se debió principalmente a la demora en la
ejecución de las obras del Proyecto de Afianzamiento 03
Lagunas de Corani por problemas sociales con las
comunidades aledañas y por retrasos atribuibles al
San Gaban
239
321
301
290
280
225
196
183
182
71
59
42
2004
52
37
2005
P. Corriente
2006
P. No Corriente
2007
2008
Patrimonio
Las Ventas Netas (S/. 121.4 MM) aumentaron en 15%
respecto al año 2007 debido principalmente a mayores
precios de venta de energía y potencia.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Gastos de Capital
La Utilidad del Ejercicio (S/. 5.5 MM) disminuyó en 74%
respecto del mismo periodo del año anterior debido
principalmente a los mayores gastos financieros para
pagar la deuda en yenes con el JBIC, el cual se
incrementó producto de la apreciación del dólar frente al
yen.
(En MM S/.)
26.5
12.5
8.3
4.0
2.9
Utilidad Neta
1.2
(En MM S/.)
2004
54.14
2005
21.41
12.65
5.52
2004
2005
2006
2007
2.3
2006
M arco
19.88
4.1
3.5
1.6
2007
2008
Ejecució n
El Resultado Económico (S/. 67.5 MM) representó el
257% de lo programado debido principalmente a las
menores compras de energía así como al menor
desembolso para los proyectos de inversión.
2008
Utilidad Neta
El Saldo Final de Caja (S/. 49.3 MM) tuvo un nivel de
ejecución de 216%, debido principalmente al menor
gasto en compra de energía y a la postergación de la
ejecución de las obras del Proyecto de Afianzamiento
Hídrico del Embalse 03 Lagunas Cuencas del Río
Corani. Asimismo, hay que precisar que el 6% de este
saldo se encuentra comprometido preventivamente para
efecto de pagos prediales a la Municipalidad de San
Gabán.
El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 9.0 MM)
representó el 87% de su meta programada como
consecuencia de la reducción en el gasto de “Sueldos y
Salarios”, “CTS”, “Seguridad y Previsión Social, “Dietas
de Directorio”, “Capacitación” y “Otros Gastos de
Personal”.
La Población Laboral determinada por los trabajadores
contratados por planilla, servicios de terceros y locación
de servicios, alcanzó las 144 personas.
Población Laboral
(En Número)
A continuación, se muestra la evolución de los ratios
financieros
durante
los
últimos
cinco
periodos:
Planilla
79
Servicios
Terceros
53
Ratios Financieros
1.68
1.69
1.77
1.418
0.919
0.90
0.774
0.715
Locadores
12
1.73
0.789
Durante el año 2008, el número de trabajadores en
planilla aumentó en 4 en relación al año 2007.
Planilla
(Número )
79
2004
2005
2006
Liquidez
2007
79
79
79
2008
Solvenc ia
Evaluación Presupuestal
75
Los Ingresos Operativos (S/. 121.1 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 101% debido principalmente al
incremento durante el ejercicio del crédito fiscal; respecto
del ejercicio del año 2007 los ingresos se redujeron
ligeramente en 0.3% motivado por las menores ventas.
2004
2005
2006
2007
2008
Los Egresos Operativos (S/. 49.6 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 53%, debido principalmente a las
menores compras de energía, incluso en comparación
del ejercicio del año 2007.
Los Gastos de Capital (S/. 4.1 MM) tuvieron un nivel de
ejecución de 32%, debido principalmente a la menor
ejecución del Proyecto de Afianzamiento Hídrico del
Embalse 3 Lagunas Cuencas del Río Corani.
San Gaban
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
PRECIO MEDIO POR TARIFA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
CLIENTES
COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA
COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación)
Diesel
PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2
PARTICIPACION DE MERCADO
INDICE DE MOROSIDAD
UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA
UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Und. Medida
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
S/. / MWh
MWh
MWh
En Número
Porcentaje
Galones
Galones
Nuevos Soles
Porcentaje
Porcentaje
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
EJECUCION
2007
767,425
766,228
1,196
3,706
53,482
47,776
769,424
230,699
443,731
94,993
89.96
123.0
121.0
7
72.12%
95,336
95,336
8.36
2.80%
0.1%
27,798,616
21,409,316
4.94%
6.52%
8.84%
MARCO
2008
702,878
701,730
1,148
3,775
16,221
45,346
669,978
204,269
306,395
159,314
111.51
123.0
121.0
3
72.12%
68,420
68,420
8.36
3.00%
0.1%
8,214,624
-27,772,765
1.53%
-9.25%
100.00%
EJECUCION
2008
741,475
738,911
2,564
3,579
0
39,586
698,285
327,839
210,735
159,712
124.10
123.0
121.0
3
69.81%
198,865
198,865
7.87
2.51%
0.3%
61,030,972
5,524,634
10.63%
1.72%
32.44%
75
3
18
26
28
12
40
40
0
9
136
82
6
19
27
30
10
40
40
0
9
141
79
6
18
26
29
12
53
53
0
6
150
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2008
EJECUCION
2008
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Utilidad Neta/ Ventas Netas
%
-25.93
4.55
100.0%
Utilidad Operativa / Activos Totales
%
1.46
10.85
100.0%
Utilidad Neta/ Patrimonio
%
-8.46
1.68
100.0%
Administración Eficiente de los Saldos de Caja
%
15.44
44.76
100.0%
Administración Eficiente del Riesgo Cambiario (JPY/USD)
%
100.00
101.84
100.0%
Margen Comercial
%
51.03
71.55
100.0%
Ventas por Contratos
%
48.97
36.77
75.1%
Disponibilidad de Unidades de Generación
%
96.25
97.33
100.0%
Índice de fallas en la línea de transmisión
Fallas por c/ 100 km
3.66
2.44
100.0%
Índice de desconexiones forzadas
Desconex/mes/grupo
0.19
0.08
100.0%
Eficiencia de los Gastos Administrativos
%
8.52
3.39
100.0%
Eficiencia de los costos de generación de energía
%
79.73
44.44
100.0%
Eficiencia de los gastos de comercialización
%
3.72
2.23
100.0%
% Ejec. N° Actividades
100.00
100.00
100.0%
GWh
712.18
741.66
100.0%
MMC
1.72
1.52
88.4%
Actividades de implementación del programa de RSE
Generación de Energía
Índice de gestión en incremento de volúmenes de agua en
época de estiaje
Eficiencia de Inversiones
%
14.75
7.49
50.8%
Horas Hombre de capacitación
HH
6,679.30
5,853.22
87.6%
Cumplimiento del Plan Anual de capacitación
%
100.00
82.86
82.9%
Certificación ISO 14001:1996 Medio Ambiente
Certificación OHSAS 18001:1999 seguridad y salud ocupacional
en la actividad de generación hidraúlica
Sostenibilidad del Sistema de Gestión de la Calidad ISO
9001:2000
%
100.00
80.00
80.0%
%
100.00
80.00
80.0%
%
100.00
100.00
100.0%
92.9%
San Gaban
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Balance General
En nuevos soles
RUBRO
Flujo de Caja
En nuevos soles
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
38,992,921
22,862,899
49,302,649
0
0
0
15,111,743
20,940,582
32,062,168
0
0
0
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
18,608,098
19,751,846
22,474,551
Existencias (Neto)
12,354,949
11,366,461
12,409,459
Activos Biológicos
Gastos Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Venta de Bienes y Servicios
130,100,499
126,845,263
125,336,396
904,034
1,378,561
2,592,327
Ingresos por participacion o dividendos
0
0
0
Donaciones
0
0
0
3,256,022
3,474,963
51,570
Ingresos Financieros
Ingresos Extraordinarios
0
Retenciones de tributos
0
Otros
6,928,806
0
0
80,661,072
123,177,633
ACTIVO NO CORRIENTE
2008
128,969,502
0
0
EJECUCION
131,944,574
5,739,284
91,475,398
2008
135,012,805
0
0
MARCO
2007
INGRESOS DE OPERACION
6,407,687
0
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
EJECUCION
EGRESOS DE OPERACION
0
0
0
752,250
245,787
989,209
83,093,910
108,159,979
64,125,909
Compra de Bienes
55,448,240
75,184,188
39,733,797
Gastos de personal
5,505,530
6,821,047
5,184,418
Inversiones Financieras
0
0
0
Servicios prestados por terceros
7,667,085
8,878,515
5,942,662
Cuentas por Cobrar Comerciales
0
0
0
Tributos
6,945,059
12,624,052
8,873,206
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
0
0
0
Por Cuenta Propia
5,538,885
9,780,944
7,311,048
Por Cuenta de Terceros
1,406,174
2,843,108
1,562,158
Gastos diversos de Gestion
3,013,626
1,964,051
1,929,761
400,566
1,627,467
1,534,851
3,607,926
120,169
29,536
505,878
940,490
897,678
FLUJO OPERATIVO
51,918,895
23,784,595
64,843,593
INGRESOS DE CAPITAL
21,752,039
12,640,829
0
21,752,039
12,640,829
0
0
Otras Cuentas por Cobrar
3,500,653
3,500,653
3,500,653
Existencias (Neto)
0
0
0
Activos Biológicos
0
0
0
Inversiones Inmobiliarias
0
0
0
439,918,214
431,595,399
430,431,787
2,449,101
6,606,696
3,101,050
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
Crédito Mercantil
0
0
908,989
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
0
0
0
25,339,450
16,258,950
12,964,155
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
471,207,418
457,961,698
450,906,634
Aportes de Capital
TOTAL ACTIVO
562,682,816
538,622,770
574,084,267
Ventas de activo fijo
0
0
0
0
0
Otros
0
0
0
8,134,397
16,053,631
7,367,543
Otros Activos
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
GASTOS DE CAPITAL
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
0
0
0
34,586,347
32,652,728
37,731,291
5,382,946
5,241,819
3,143,233
0
0
0
Presupuesto de Inversiones - FBK
8,134,397
16,053,631
7,367,543
Proyecto de Inversion
5,935,601
12,001,381
6,308,498
Gastos de capital no ligados a proyectos
2,198,796
4,052,250
1,059,045
Inversion Financiera
0
0
0
Otros
0
0
0
TRANSFERENCIAS NETAS
0
0
0
0
0
0
0
11,691,150
10,467,758
30,307,220
Provisiones
0
0
0
Pasivos mantenidos para la Venta
0
0
0
Ingresos por Transferencias
0
0
51,660,443
48,362,305
71,181,744
Egresos por Transferencias
0
0
0
65,536,537
20,371,793
57,476,050
167,976,955
175,194,148
182,068,205
Cuentas por Pagar Comerciales
0
0
0
-34,923,348
-23,860,986
-34,319,157
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
0
0
0
Financiamiento Externo Neto
-34,923,348
-38,125,903
-34,319,157
Financiamiento largo plazo
-34,923,348
-38,125,903
-34,319,157
0
0
0
34,923,348
38,125,903
34,319,157
27,691,618
31,098,914
27,883,481
7,231,730
7,026,989
6,435,676
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
0
14,264,917
0
Otras Cuentas por Pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
FLUJO ECONOMICO
Obligaciones Financieras
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos
FINANCIAMIENTO NETO
14,888,569
14,888,569
0
Otras Cuentas por Pagar
0
0
0
Desembolsos
Provisiones
0
0
0
Ingresos Diferidos (Neto)
Servicios de Deuda
0
0
0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
182,865,524
190,082,717
182,068,205
TOTAL PASIVO
234,525,967
238,445,022
253,249,949
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
285,544,579
307,296,618
307,296,618
0
0
0
21,752,039
12,640,829
0
0
0
0
8,013,066
8,013,066
8,565,529
0
0
0
12,847,165
Diferencia de Conversión
-27,772,765
4,972,171
0
0
0
TOTAL PATRIMONIO
328,156,849
300,177,748
320,834,318
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
562,682,816
538,622,770
574,084,267
0
0
0
Cuentas de Orden
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
105,626,423
107,115,084
121,442,869
Otros Ingresos Operacionales
0
0
0
TOTAL INGRESOS BRUTOS
105,626,423
107,115,084
121,442,869
71,928,448
85,407,290
53,971,337
Costo de Ventas
Otros Costos Operacionales
Financiamiento Largo PLazo
0
14,264,917
0
Desembolsos
0
14,264,917
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
0
0
0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0
9,654,642
12,640,829
12,847,165
9,654,642
12,640,829
12,847,165
0
0
0
FLUJO NETO DE CAJA
20,958,547
-16,130,022
10,309,728
Financiamiento Corto Plazo
Estado de Ganancias y Pérdidas
En nuevos soles
RUBRO
Financiamiento Interno Neto
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
0
0
0
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
71,928,448
85,407,290
53,971,337
UTILIDAD BRUTA
33,697,975
21,707,794
67,471,532
Gastos de Ventas
1,764,946
3,988,503
2,714,121
SALDO INICIAL DE CAJA
18,034,374
38,992,921
38,992,921
Gastos de Administracion
4,132,416
9,126,584
4,112,688
SALDO FINAL DE CAJA
38,992,921
22,862,899
49,302,649
0
0
0
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
Otros Ingresos
Otros Gastos
445,562
241,339
515,891
447,559
619,422
129,642
UTILIDAD OPERATIVA
27,798,616
8,214,624
61,030,972
Ingresos Financieros
25,997,083
22,533,057
30,919,830
Gastos Financieros
83,465,878
31,466,124
58,520,446
Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa
0
0
Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
0
0
0
22,329,575
-27,772,765
8,484,924
RESULTADO ANTES DE PARTICIP. E IMP. RENTA
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS
Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
137,352
0
0
441,834
782,907
0
2,518,456
21,409,316
-27,772,765
5,524,634
0
0
0
UTILIDAD DEL EJERCICIO
21,409,316
-27,772,765
5,524,634
Depreciacion
12,854,360
13,150,514
12,492,117
Amortización
391,849
359,666
378,445
San Gaban
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Presupuesto de Ingresos y Egresos
En nuevos soles
RUBROS
EJECUCION
MARCO
2007
2008
EJECUCION
2008
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
1 INGRESOS
121,441,558
120,333,878
121,121,907
1.1. Venta de Bienes
109,328,150
106,841,958
105,358,243
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Donaciones
1.6 Ingresos Extraordinarios
1.6.1 Del ejercicio
1.6.2 De ejercicios anteriores
0
0
1,378,561
2,592,327
0
0
0
0
0
0
10,778,890
11,867,572
12,182,128
6,348,059
7,348,979
11,086,928
4,430,831
1.7 Otros
4,518,593
1,095,200
752,250
245,787
989,209
2 'EGRESOS
69,270,802
94,215,049
49,596,429
2.1 Compra de Bienes
23,592,424
50,430,034
14,166,515
2.1.1 Insumos y suministros
22,103,838
40,390,901
12,417,846
1,194,281
9,459,686
1,449,025
294,305
579,447
2.2. Gastos de personal (GIP)
7,650,195
7,855,507
7,120,215
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
4,968,860
5,298,086
5,047,203
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
299,644
4,119,013
4,292,811
4,119,074
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
78,000
143,500
127,750
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
659,573
718,805
657,769
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
40,684
72,770
72,660
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
0
0
71,590
70,200
69,950
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
371,163
420,940
385,961
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
450,060
407,616
444,118
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
0
91,800
94,500
75,600
190,275
260,000
185,461
0
0
0
1,578,037
1,374,365
981,872
445,552
410,063
331,344
91,671
55,000
32,376
235,486
307,786
251,377
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
78,599
82,316
81,985
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
644,357
366,000
216,966
0
0
0
9,480
20,000
10,021
0
50,000
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
0
72,892
83,200
57,803
2.3 Servicios prestados por terceros
28,928,367
26,008,419
20,682,321
2.3.1 Transporte y almacenamiento
24,800,334
18,870,572
17,048,654
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
376,243
557,490
371,066
1,624,596
1,564,725
1,099,596
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
254,768
413,600
232,811
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
639,155
316,827
285,017
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
400,211
359,773
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/
330,462
474,525
420,485
1,403,283
4,035,157
1,354,496
45,206
37,000
38,936
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
456,835
635,400
537,302
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
288,460
382,400
344,917
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
161,283
60,950
48,000
46,173
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
107,425
205,000
146,212
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
113,482
149,820
76,999
2.3.8 Otros
108,388
158,255
155,272
14,452
18,000
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
14,238
0
0
0
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
63,403
106,155
106,319
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
30,533
34,100
34,715
2.4 Tributos
6,231,879
6,692,562
5,451,404
2.4.1 Impuesto a la Renta
522,448
457,259
2,518,456
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
264,792
240,000
186,814
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
5,444,639
5,995,303
2,746,134
2.5 Gastos diversos de Gestion
1,951,028
2,225,697
1,682,038
2.5.1 Seguros
1,688,252
1,831,044
1,396,227
171,461
200,000
3,518
10,000
2,908
87,797
184,653
128,828
0
0
0
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2/
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Participacion Trabajadores D.Legislativo N. 892
2.9 Otros
RESULTADO DE OPERACION
154,075
87,797
184,653
128,828
264,586
127,431
109,877
447,559
152,945
126,812
66,969
152,000
380,590
945
64,304
91,658
122,454
122,454
62,508
113,106
600,000
134,793
52,170,756
26,118,829
71,525,478
3 GASTOS DE CAPITAL
2,345,061
12,500,000
4,055,175
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
2,345,061
12,500,000
4,055,175
188,359
9,347,052
3,074,143
2,156,702
3,152,948
981,032
3.2 Inversion Financiera
0
0
0
3.3 Otros
0
0
0
4 INGRESOS DE CAPITAL
21,752,039
12,640,829
0
4.1 Aportes de Capital
21,752,039
12,640,829
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
0
0
4.3 Otros
0
0
0
5 TRANSFERENCIAS NETAS
0
0
0
5.1
Ingresos por Transferencias
0
0
5.2
Egresos por Transferencias
0
0
0
RESULTADO ECONOMICO
71,577,734
26,259,658
67,470,303
6 FINANCIAMIENTO NETO
-34,908,311
-23,852,858
-34,330,978
6.1 Financiamiento Externo Neto
-34,908,311
-38,034,562
-34,330,978
6.1.1. Financiamiento largo plazo
-34,908,311
-38,034,562
-34,330,978
0
0
0
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
0
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
34,908,311
38,034,562
34,330,978
Amortizacion
27,691,618
31,098,914
27,883,481
6,447,497
6.1.1.2.1
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
7,216,693
6,935,648
6.1.2. Financiamiento corto plazo
0
0
6.1.2.1
Desembolsos
0
0
0
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
0
0
0
0
0
6.1.2.2.1
Amortizacion
0
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
0
6.2 Financiamiento Interno Neto
0
14,181,704
0
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
0
14,181,704
6.2.1.1
Desembolsos
0
14,264,917
0
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
0
83,213
0
0
6.2.1.2.1
Amortizacion
0
0
0
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
83,213
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
0
0
6.2.2.1
Desembolsos
0
0
0
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
0
0
0
0
0
6.2.2.2.1
Amortizacion
0
0
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
0
0
36,669,423
2,406,800
33,139,325
9,980,942
10,379,787
9,031,745
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
San Gaban
0
582,268
0
-6-