MACRO Coyuntura Energía: El sector energético es de importancia

MACRO Coyuntura Energía:
El sector energético es de importancia
estratégica para todo país
Dirección de Estudios Económicos
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1
Resumen
El sector energético es de importancia estratégica para todo país. En México la extracción de petróleo y la
generación de electricidad representan cerca del 8% del PIB; sin embargo, su importancia en la economía
ha tendido a disminuir debido a que el nivel de producción se ha reducido , así como los precios de
petróleo. En efecto, la caída en el precio del petróleo en los mercados internacionales impactó la cotización
de la mezcla mexicana, la cual se situó en USD $89.37 por barril (pb) en octubre de 2014 y se espera que a
fines de 2014 llegue a USD $87.37 pb, lo que contrasta con el precio promedio de USD $100.00 pb en 20112013. Asimismo, la tendencia observada a la baja en el PIB tiene su origen en menores niveles de
extracción, los cuales se han presentado desde 2004, cuando la plataforma de producción alcanzó 3.4
millones de barriles diarios (mbd) y finalizará en 2.4 mbd en 2014. La producción de crudo cayó 3.9% y el
PIB de energía 0.6%, a tasa anual, en el 2º trimestre de 2014 mostrando que la tendencias históricas siguen
presentes.

A nivel internacional en 2011-13 se observa una relativa estabilidad en el precio de los energéticos
derivados del petróleo, en tanto que el carbón muestra una clara tendencia a la baja desde 2011. No
obstante, hay una declinación de los precios de la energía en 2014. Este comportamiento es consecuencia
del estancamiento de las economías desarrolladas, de la desaceleración de China y de las economías
emergentes.

En Estados Unidos se ha observado un auge en la producción de energéticos a partir del desarrollo del gas
lutita (shale gas), lo que ha atraído la inversión privada en este sector desde 2007. La mayor oferta ha
permitido una baja en los precios al consumidor internos en energía.

En lo que respecta a México, a junio de 2014, ocupó el 10° puesto dentro de los principales productores
mundiales de petróleo, con un total de 2.4 mbd, lo que representó 3.1% de la producción mundial.
Asimismo, en 2013 ocupó el 11° lugar dentro de los exportadores más importantes a nivel mundial, con
una participación de mercado de 3.2%.
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2
Resumen

Después de mantener estable la producción de petróleo entre 2010 y 2013 en poco menos de 2.6 mbd,
la extracción de crudo en agosto del año en curso, por tercer mes consecutivo, mostró una reducción a
2.4 mbd.

En gas natural, la posición de México no es significativa, ya que ocupa el 20º lugar mundial. de
producción. No obstante, en 2014 ha mostrado una tendencia creciente y en agosto la producción de
gas natural presentó un incremento de 4%. Se espera que la oferta de este energético aumente con la
incursión de nuevos inversionistas en el sector, como consecuencia de la Reforma Energética.

La demanda interna de gas natural y petrolíferos observa una tendencia creciente en el largo plazo. No
obstante, ha mostrado una contracción en los últimos meses ya que las ventas internas de productos
petrolíferos mostraron una reducción interanual de 1.5% en agosto y la comercialización de gas natural
dentro del país mostró por segundo mes consecutivo una caída cercana al 4%.

En cuanto a la energía eléctrica, la capacidad efectiva y la generación de electricidad han mostrado una
tendencia creciente desde 2010, con 85% de capacidad concentrada en fuentes tradicionales
(termoeléctrica, hidroeléctrica y de ciclo combinado). El consumo, tanto en el segmento industrial como
en el residencial muestra también crecimiento a partir de 2010.

Las exportaciones de petróleo en volumen se han contraído a 1.2 mbd en los últimos meses de 2014,
cuando las exportaciones alcanzaron 1.9 mbd en 2004. En agosto, las exportaciones de petróleo
disminuyeron 11.6% a tasa interanual.

La balanza comercial de productos petrolíferos (diesel, gasolina, combustóleo, turbosina y otros) y gas
es deficitaria. Sin embargo, las exportaciones de éstos muestran un desempeño positivo ya que se
incrementaron en 6% anual en agosto de este año.
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3
Internacional: Producción
Principales Productores Mundiales de Petróleo
(junio 2014)
E.U.
A.S.
Rusia
China
Canadá
Irán
E.A.U.
Iraq
Brasil
México
Kuwait
Venezuela
Nigeria
Catar
Noruega
Angola
Algeria
Kazakhstán
Colombia
India
Principales Generadores de Electricidad (2011)
14,034
4,554
3,195
2,822
2,489
0
4,000
8,000
12,000
Miles de Barriles por Día
4,100
279
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
Miles de Millones de Kilowatts/Hora
Fuente: Energy Information Administration
Principales Productores Mundiales de Gas (2012)
35,000
30,000
4,491
0
16,000
Fuente: Energy Information Administration
Miles de Millones de Pies Cúbicos
China
E.U.
Japón
Rusia
India
Medio Oriente
Canadá
Alemania
Francia
Brasil
Corea del Sur
Reino Unido
Italia
México
España
Sudáfrica
Australia
A.S.
Taiwan
Irán
29,542
25,000
20,000
15,000
10,000
3,811
5,000
1,684
0
E.U.
Rus.
Irn.
Alg.
Can.
Catr.
Nor.
A.S.
Chin.
Ind.
E.A.U.
Hol.
Mal.
Ven.
Nig. Turkmen. Eg.
Uzbe.
Austr.
Méx.
Fuente: Energy Information Administration
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4
Internacional: Exportaciones
Principales Exportadores de Gas Natural (2013)
Principales Importadores de Gas Natural (2013)
Noruega
Alemania
Alemania
Italia
Argelia
Francia
Canadá
Bélgica
Bélgica
Ucrania
Turkmen.
E.U.
E.U.
11.0
China
5,826,028
9.9
Reino Unido
Bolivia
España
Indonesia
Singapur
Birmania
Rep. Checa
Reino Unido
Brasil
Libia
3.9
Canadá
Francia
Hungría
Kazajstán
Tailandia
Uzbekistán
China
Eslovaquia
989,514
Belarús
Eslovaquia
México
Rep. Checa
2.5
Holanda
Hungría
México
Australia
2,712
0
15,000,000
30,000,000
45,000,000
0
10
30
40
50
60
Millones de Dólares
Miles de Dólares
Fuente: Trade Map
20
Fuente: Trade Map
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5
Internacional: Importaciones
Principales Exportadores de Petróleo (2013)
350
Millones de Dólares
300
250
200
150
100
50
42.8
13.0
0
Bra.
Ec.
Hol.
Azer.
Col.
R.U.
Arg.
Lib.
Irán
Méx.
Nor.
Kazaj.
Ang.
Kuw.
Can.
Nig.
Iraq
E.A.U.
Rus.
A.S.
Fuente: Trade Map
Principales Importadores de Petróleo (2013)
300
279.1
Millones de Dólares
250
219.6
200
150
100
50
0
Fuente: Trade Map
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6
Internacional: Commodities
150
120
130
115
110
110
Dólares por Barril
Dólares por Barril
Precio Internacional del Petróleo
90
70
Pronósticos Precios del Petróleo
105
100
50
95
90
30
85
WTI
Mezcla Mexicana
Fuente: Banco Mundial
Brent
Brent
Mezcla Mexicana
Fuente: U.S. Energy Information Administration
Gas Natural
Gas Natural E.U.
15
250
Dólares por Millón de BTU
230
índice de Precios Global
WTI
210
190
170
150
130
110
90
70
50
13
11
9
7
5
3
1
Índice Gas Natural (Eje Izquierdo)
Fuente: Banco Mundial
Fuente: Banco Mundial
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7
Estados Unidos: Producción
Producción de Compañías de Electricidad y Gas. (AE)
(Promedio Móvil 12 meses)
Mils de Millones de Dólares
103
102
101
Índice
Inversión Privada en Petróleo y Gas Natural (Exploración)
100
99
98
97
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
140
120
100
80
60
40
20
0
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Producción de Compañías de Electricidad y Gas
Inversión Privada en Petróleo y Gas Natural
AE
Miles de Millones de Dólares
a-13
m-13
j-13
j-13
a-13
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
Índice
98
100
102
104
104
107
107
106
101
101
99
97
98
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
%M/M
-0.3
2.8
1.5
1.9
0.1
3.3
-0.3
-0.5
-5.1
0.2
-2.0
-2.7
1.0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Total
22
33
28
36
44
64
88
95
110
69
80
102
123
%A/A
48.7
-15.9
30.0
20.1
47.4
36.6
7.8
16.0
-37.0
14.7
27.5
20.8
6.1
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Dirección de Estudios Económicos
8
Estados Unidos: Consumo
Gastos en Gas Natural
140
0.30
130
2.00
0.25
1.00
0.20
0.00
0.15
-1.00
0.10
-2.00
0.05
80
-3.00
0.00
70
Energía (Eje Izquierdo)
Todos los elementos menos energía (Eje Derecho)
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
120
110
índice
Índice
100
90
60
Gastos de Consumo en Bienes y Servicios de Energía
Gastos en Bienes y Servicios Energétcos
(AE)
Miles de Millones de Dólares
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Total
%M/M
614
636
612
628
635
653
660
664
646
635
645
620
618
-0.9
3.6
-3.8
2.6
1.1
2.8
1.1
0.6
-2.7
-1.7
1.5
-3.8
-0.3
Miles de millones de dólares
Índice
3.00
Índices de Precios al Consumidor (AE).
Tasas de Crecimiento
(Promedio Móvil 12 Meses)
750
700
650
600
550
500
450
Gastos en Bienes y Servicios Energéticos
Tendencia
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
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9
Estados Unidos: Exportaciones
Exportaciones de Petroleo y Productos Petroleros
143
390
Exportaciones de Maquinaria para la Minería y Depósitos
de Petróleo y Gas
138
133
290
Índice
Índice
340
240
128
123
118
113
190
108
140
103
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Maquinaria para la Minería y Depósitos
de Petróleo y Gas
Petroleo y Productos Petroleros
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
índice
%A/A
290
275
280
293
291
298
301
282
283
279
283
275
274
-2.8
-8.2
0.2
6.0
3.8
1.8
3.7
0.8
4.5
2.8
2.2
-3.7
-5.5
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
índice
%A/A
135
136
136
137
137
137
137
137
138
138
138
138
138
3.1
3.5
3.3
3.2
3.2
2.6
2.2
2.1
2.4
2.2
2.0
1.9
2.0
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
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10
Estados Unidos: Importaciones
Importaciones de Petroleo y Productos Petroleros
(Promedio Móvil 3 Meses)
Importaciones de Gas Natural
(Promedio Móvil 3 Meses)
485
230
435
210
190
170
335
Índice
Índice
385
285
150
130
110
235
90
185
70
135
50
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Petroleo y Productos Petroleros
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
índice
%A/A
390
376
358
358
358
377
379
375
382
388
382
371
364
1.1
-2.5
-4.2
-1.5
-3.6
-2.3
-1.8
0.1
3.8
6.3
2.1
-3.6
-6.6
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Gas Natural
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
s-14
índice
%A/A
85
95
102
134
163
199
219
159
140
138
138
121
115
10.1
14.2
-0.1
12.4
45.1
81.0
99.9
26.1
9.1
10.6
41.9
34.9
35.6
Fuente: Federal Reserve Bank of St. Lois
Dirección de Estudios Económicos
11
México: Producción
Producción de Gas Natural
Producción de Petróleo
Millones de pies cúbicos por día
3,300
3,100
2,900
2,700
2,500
2,300
Petróleo Crudo
7,300
6,800
6,300
5,800
5,300
Tendencia
Gas Natural
Fuente: INEGI
Tendencia
Fuente: INEGI
Petroleo Crudo
a-13
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
7,800
Gas Natural
Total
%A/A
Total
%A/A
2,514
2,523
2,540
2,513
2,517
2,506
2,501
2,469
2,478
2,490
2,436
2,388
2,415
-1.6
-1.3
-0.1
-2.5
-1.8
-2.2
-2.1
-1.9
-1.6
-0.8
-3.3
-3.8
-3.9
6,325
6,354
6,387
6,406
6,453
6,460
6,545
6,563
6,553
6,492
6,527
6,504
6,576
-2.3
2.5
6.4
-2.4
-1.1
-0.3
1.1
2.0
3.4
4.0
4.5
3.1
4.0
Elaboración de Productos Petrolíferos
(Promedio Móvil 12 Meses)
1,580
Miles de barriles por día
Miles de barriles por día
3,500
1,530
1,480
1,430
1,380
1,330
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI
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12
México: Producción
Miles de millones de watss/hora
Generación de Electricidad
(Promedio Móvil 12 Meses)
Capacidad Efectiva Por Tipo de Generación
(agosto 2014)
14,500
Termoeléctrica*
14,000
Ciclo Combinado** - PEE
13,500
Hidroeléctrica
13,000
Ciclo Combinado - CFE
12,500
12,000
Duales***
Carboeléctrica
Fuente: INEGI
Nucleoeléctrica
Capacidad Efectiva de Generación Eléctrica
55,000
Megawatts
53,000
Geotermoeléctrica
Eoloeléctrica - PEE
Eoloeléctrica - CFE
Fotovoltaica
51,000
0
5
10
15
Miles de Megawatts
49,000
* Incluye Ciclo de Vapor, Turbogas y Combustión Interna
47,000
** Operan con gas natural y vapor
***Pueden operar con carbón o combustóleo
Nota: PEE son los Productores Externos de Energía
Fuente: INEGI
Fuente: Secretaría de Energía
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13
México: Consumo
Ventas Internas de Productos Petrolíferos
13,000
80,000
11,000
70,000
Millones de pesos
Millones de pesos
Ventas Internas de Gas Natural
9,000
7,000
5,000
50,000
40,000
30,000
3,000
Gas Natural
Productos Petrolíferos
Tendencia
Tendencia
Fuente: INEGI
Gas Natural
Petrolíferos
Millones de Pesos
Millones de Pesos
Total
%A/A
Total
%A/A
5,976
5,723
5,684
5,433
5,996
6,760
7,875
7,639
6,834
7,194
6,770
6,288
5,750
28.1
43.4
25.6
8.7
15.4
32.3
79.3
50.1
14.1
17.0
11.7
-3.7
-3.8
72,660
62,673
71,992
65,769
70,758
66,944
62,894
69,159
68,623
72,217
68,302
75,023
71,535
7.3
1.4
-1.6
-1.1
0.2
1.1
-0.2
6.6
0.4
5.1
0.3
6.3
-1.5
Ventas Internas de Productos Petroquímicos
Millones de pesos
Fuente: INEGI
a-13
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
60,000
4,000
3,800
3,600
3,400
3,200
3,000
2,800
2,600
2,400
2,200
Productos Petroquímicos
Tendencia
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI
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14
México: Consumo
Miles de Millones de Watts/hora
Consumo Doméstico de Energía Eléctrica
(Promedio Móvil 12 Meses)
3,600
3,500
3,400
3,300
3,200
3,100
3,000
2,900
2,800
Consumo de Energía Eléctrica
por entidad Federativa (agosto 2014)
México
Sonora
Chihuahua
Coahuila
Tamaulipas
Sinaloa
Fuente: INEGI
Michoacán
Querétaro
Miles de Millones de Watts/hora
Consumo Industrial de Energía Eléctrica
(Promedio Móvil 3 Meses)
9,100
8,900
8,700
8,500
8,300
8,100
7,900
7,700
7,500
7,300
Tabasco
Yucatán
Durango
Guerrero
Morelos
Baja California Sur
Colima
Campeche
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
Millones de Megawatts-hora
Fuente: INEGI
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15
México: Exportaciones
3,900
3,400
2,900
2,400
500
450
400
350
300
1,900
Fuente: INEGI
Petróleo Crudo
Petrolíferos y Gas
Millones de Dólares
Millones de Dólares
Total
%A/A
Total
%A/A
3,616
3,576
3,512
3,229
3,722
3,292
3,324
3,283
3,017
3,349
3,188
3,024
3,196
-14.7
-12.8
-16.4
-17.9
5.8
-18.1
-7.7
-6.8
-20.4
6.4
-0.3
-20.1
-11.6
480
368
606
453
517
558
502
521
429
531
383
446
509
4.8
17.2
50.1
47.9
49.7
-11.0
-1.6
23.4
-1.1
20.7
2.7
-5.3
6.0
Exportaciones de Productos Petroquímicos
(Promedio Móvil 12 meses)
75
Millones de Dólares
Fuente: INEGI
a-13
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
Exportaciones de Productos Petrolíferos y Gas
(Promedio Móvil 12 meses)
550
Millones de Dólares
Millones de Dólares
4,400
Exportaciones de Petróleo Crudo
(Promedio Móvil 12 meses)
70
65
60
55
50
45
40
35
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
16
México: Importaciones
23
Millones de Dólares
Millones de Dólares
3,000
Importaciones de Productos Petrolíferos y Gas
Promedio Móvil 12 Meses
2,500
2,000
1,500
1,000
500
Importaciones de Productos Petroquímicos
Promedio Móvil 12 Meses
21
19
17
15
13
11
9
Fuente: INEGI
Fuente: INEGI
Productos Petrolíferos y gas
Productos Petroquímicos
Millones de Dólares
Millones de Dólares
a-13
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
Fuente: INEGI
Total
%A/A
2,491
1,851
2,200
2,251
2,964
2,301
2,394
2,728
2,257
2,264
2,235
2,424
2,345
-5.3
-32.2
-28.3
-29.9
14.5
18.7
-2.1
-5.0
-4.7
3.1
14.4
-9.2
-5.9
a-13
s-13
o-13
n-13
d-13
e-14
f-14
m-14
a-14
m-14
j-14
j-14
a-14
Total
%A/A
8
11
12
11
10
11
14
14
14
16
18
11
14
-67.1
159.1
-58.4
-16.8
83.6
-5.4
-16.6
25.5
-33.3
118.7
795.0
74.6
69.1
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
17
México: PIB
Extracción de Petróleo y Gas
1,050
Extracción de Petróleo y Gas
1,000
MMDP
MMDP
950
2T-13
3T-13
4T-13
1T-14
2T-14
900
850
800
Total
%A/A
808
817
824
801
803
-1.5
-1.4
-0.9
-1.3
-0.6
750
Fuente: INEGI
MMDP
Generación, Transmisión y Distribución de Electricidad
Promedio Móvil 4 Trimestres
260
250
Generación, Transmisión y Distribución de
Electricidad
240
MMDP
230
220
210
200
2T-13
3T-13
4T-13
1T-14
2T-14
Total
%A/A
235
272
262
247
238
0.1
0.8
0.8
1.7
1.5
190
Fuente: INEGI
Dirección de Estudios Económicos
18