Sistema Financiero Espa ol

ÁREA DE ECONOMÍA ESPAÑOLA E INTERNACIONAL
FACULTAD DE CC. ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES DE
ALBACETE
UNIVERSIDAD DE CASTILLA-LA MANCHA
PROGRAMA DE SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL
ASIGNATURA TRONCAL, 5º CURSO, 2º CUATRIMESTRE
LICENCIATURA DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
CURSO ACADÉMICO 2006-2007
PROFESORA: BEATRIZ CALDERÓN MILÁN
[email protected]
TU
UT
PARTE I: INSTRUMENTOS, FUENTES Y RASGOS GENERALES.
PROCESO DE CONFIGURACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
ESPAÑOL (SFE)
TEMA 1: RASGOS GENERALES DE UN SISTEMA FINANCIERO. FLUJOS
FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA ESPAÑOLA
1. Introducción: economía financiera y economía real
2. Naturaleza y funciones de un sistema financiero. Modelos de sistemas
financieros
3. Instrumentos, intermediarios y mercados financieros
4. El entorno financiero internacional
5. Contabilidad y flujos financieros de la economía española
6. Estructura institucional actual del SFE
7. Fuentes para el estudio del Sistema Financiero Español
TEMA 2: CONFIGURACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL
1. Introducción: rasgos de un sistema financiero moderno
2. Aparición y primeros pasos del SFE moderno (1844-1900)
3. Expansión y consolidación de la gran banca (1901-1930)
4. Etapa de intervencionismo y reorganización (1931-1973)
5. Etapa de apertura, liberalización y modernización (1974-actualidad)
PARTE II: MERCADOS FINANCIEROS
TEMA 3: MERCADOS MONETARIOS
1. Introducción: rasgos y características generales
2. Mercado interbancario
3. Mercado de fondos públicos
4. Mercados de renta fija no estatal (pagarés de empresa, hipotecario, pagarés
bancarios, certificados de depósitos, bonos de caja y tesorería, AIAF)
TEMA 4: MERCADO DE CAPITALES
1. Introducción: Las reformas del mercado español de valores de 1988 y 1998 y
principales repercusiones de la llegada de la moneda única sobre los
mercados de valores
2. Mercados primarios. Agentes y modalidades de emisión
3. Mercado bursátil
4. Segundo mercado de valores. Mercado de productos derivados
5. Intermediarios financieros especializados: Empresas de Servicios de
Inversión (ESI) e Inversión institucional (Instituciones de Inversión
Colectiva, Fondos de Titulización, Aseguradoras y Fondos de Pensiones).
PARTE
III:
FINANCIEROS
INSTITUCIONES
E
INTERMEDIARIOS
TEMA 5: SEBC, EUROSISTEMA Y EL BANCO DE ESPAÑA: LA POLÍTICA
MONETARIA
1. El Banco de España: antecedentes y asunción de funciones como banco
central moderno
2. Reestructuración organizativa y funcional a raíz de la Ley de Autonomía de
1994
3. Política monetaria en España (1974-1998): Objetivos e instrumentos
4. El SEBC y el Eurosistema: Composición, estructura organizativa y funciones
5. Política monetaria desde 1999: objetivos, estrategias e instrumentos
TEMA 6: INSTITUCIONES CREDITICIAS: RASGOS GENERALES
1. Introducción: Composición y cuotas de mercado de las instituciones
crediticias españolas con especial referencia a las del sistema bancario
2. El negocio bancario. Diferencias entre entidades
3. Evolución de las cuentas de resultados de bancos, cajas de ahorro y
cooperativas de crédito
4. Regulación sobre creación de entidades de crédito y apertura de sucursales
5. Regulación de la liquidez: el coeficiente de caja
6. Regulación de la solvencia: coeficiente de garantía, normativa sobre control
de riesgos y Fondo de Garantía de Depósitos
7. El tamaño como variable estratégica: razones y perspectivas de las fusiones
TEMA 7: INSTITUCIONES CREDITICIAS: RASGOS PARTICULARES
1. La banca: naturaleza y organización
2. Privatización e internacionalización de la banca española
3. Cajas de ahorros: configuración y organización
4. Cooperativas de crédito: configuración
5. Relaciones banca-industria
TEMA 8: ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS DE CRÉDITO Y OTROS
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
1. Introducción: de las ECAOL a los Establecimientos Financieros de Crédito
(EFC)
2. EFC: tipología y especialización operativa
3. Entidades de dinero electrónico
4. Sistema español de garantías recíprocas
5. Sociedades de capital-riesgo
6. Entidades auxiliares (sociedades de tasación y agencias de calificación)
BIBLIOGRAFÍA BÁSICA
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Parejo J.A. y Otros (2005). Manual de Sistema Financiero Español. Ariel.
Barcelona, 18ª edición.
Martín, J.L. y Trujillo, A. (2004). Manual de mercados financieros. Thomson.
Madrid.
Vilariño Sanz, A. (2002). Sistema Financiero Español. Akal. Madrid.
Analistas Financieros Internacionales (2000). Guía del Sistema Financiero Español
en el Nuevo Contexto Europeo. CECA. Madrid.
BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA
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Córdoba Bueno, M. (2003). Análisis financiero. Renta fija: fundamentos y
operaciones. Thompson. Madrid.
Garrido, A. (2005). “Sistema financiero”, en García Delgado, J.L. y Myro, R. (dir.):
Lecciones de economía española, Civitas, Madrid, cap. 13.
Martínez Fernández, A. y Moral Bello, C. (2000). Aspectos prácticos de los
mercados financieros. International Technical & Financial Institute. Madrid.
Peinado Gracia, L. (1999). Mercados financieros españoles y la UEM. Civitas,
Madrid.
Ontiveros, E. y Valero, F.J. (1997). Introducción al sistema financiero español.
Civitas. Madrid.
Ortega Díaz, M.I. (1998). El mercado bursátil en España: Un análisis de su
dimensión. Civitas. Madrid.
Peinado Gracia, M. L. (1999). Los mercados financieros españoles y la UEM.
Civitas. Madrid.
Freixas, X. y Rochet, J.C. (1999). Economía Bancaria. BBV-Antoni Bosch.
Barcelona.
Hernández, J. (coord.) (1996). Historia Monetaria y Financiera de España. Síntesis.
Madrid.
Hull, J. (2002). Introducción a los Mercados de Futuros y Opciones. Prentice-Hall,
Madrid, 4ª edición.
Latorre, J. (1997). Regulación de las Entidades de Crédito en España. FIES.
Madrid.
Liso, J.M. (dir.) (1999). El Sector Bancario Europeo: Panorama y Tendencias.
Colección de Estudios e Informes de La Caixa, Nº16. Barcelona.
Martínez, A. (2000). Mercados Financieros Internacionales. Ariel. Barcelona.
Martínez, E. (1998). Invertir en Bolsa. Conceptos y Estrategias. Mc Graw-Hill.
Madrid.
Sánchez, J.L. (dir.) (1996). Curso de Bolsa y Mercados Financieros. Ariel.
Barcelona.
Sebastián, A. (1999). Nuevas Estrategias del Sistema Bancario en la Unión
Económica y Monetaria. Instituto de Estudios Económicos. CAM. Madrid.
EVALUACIÓN Y DEMÁS ASPECTOS ORGANIZATIVOS
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Es obligatoria la entrega de ficha.
El alumno tendrá que realizar una prueba final de examen de contenido teórico y
práctico. Se evaluará en dicha prueba la comprensión de los conocimientos
adquiridos.
Como complemento (no en sustitución) a esta prueba final se da la opción a los
alumnos que lo deseen, para subir nota:
• A asistir y participar en el Seminario “El Sistema Financiero Español desde una
perspectiva académica”, que consistirá en 3-5 sesiones presenciales en las que se
debatirán temas propuestos por el profesorado que deben ser preparados
previamente por los alumnos, trabajando la bibliografía y las fuentes estadísticas
recomendadas. El Seminario se realiza de forma conjunta con el grupo de
Economía del Profesor Miguel R. Pardo. El máximo de alumnos que podrá
hacer el seminario es de 20 (10 de cada uno de los grupos). En caso de ser
precisa una preselección se hará en función de la nota media de las asignaturas
cursadas pertenecientes al Área de Economía Española e Internacional.
Los exámenes finales se celebrarán el día y hora especificado en el calendario
académico del Centro (ver guía del estudiante). El tipo será de preguntas de
desarrollo, cuestiones y ejercicios prácticos sobre las materias contenidas en el
programa. En la calificación final se tendrá presente la participación en el Seminario
y los resultados de las pruebas parciales.