BNDES - Alide

Anales de la 36ª Asamblea General de ALIDE
AVANCES EN LOS ESQUEMAS DE INTEGRACION REGIONAL
Y SU FINANCIAMIENTO
Luiz Antonio Dantas
Superintendente del Área de Comercio Exterior
Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social (BNDES)
Brasil
El BNDES es un órgano cien por ciento del Gobierno Federal, vinculado al Ministerio de
Desarrollo, Industria y Comercio, fundado en 1952.
Es el principal instrumento del
Gobierno Federal para poner en marcha políticas de industria e infraestructura. Es el
principal proveedor de recursos de largo plazo de Brasil y actualmente es el banco
brasileño destinado a la financiación de las exportaciones. Su oficina principal está en
Río de Janeiro y tiene oficinas representación en Sao Paulo, Recife y Brasilia y cuenta
con 1,950 empleados.
El BNDES tiene dos brazos de red subsidiarias: BNDESPAR que hace participaciones en
empresas y actúa en el mercado de capitales; y la Agencia Especial de Financiamiento
(FINAME), que actúa fundamentalmente con micro, pequeñas y medianas empresas. El
concepto de medianas empresas son aquellas que facturan hasta 60 millones de dólares
para el BNDES tal como el concepto del MERCOSUR.
El BNDES, como todo banco de desarrollo, empezó financiando la infraestructura y es
hoy el agente principal del Gobierno para financiación de la infraestructura básica y
actuamos fuertemente en la privatización de las empresas estatales, principalmente en
la década de los noventa.
Actualmente las prioridades es el apoyo es a las exportaciones brasileñas, apoyo a las
micro, pequeñas y medianas empresas. El año pasado financiamos alrededor de 109 mil
pequeñas y medianas empresas.
El BNDES también tiene el papel de financiar la implementación, expansión y
modernización de la capacidad productiva de la industria, comercio, servicios y
agroindustria principalmente, la expansión y modernización de la infraestructura y la
innovación tecnológica.
Datos Financieros
Activos totales de alrededor de 74 mil millones de dólares; cartera de financiación de 56
mil millones de dólares y acá vale destacar la calidad de la cartera del BNDES, el 78% de
esta cartera está clasificada en tres niveles: A, AA y B que mantenemos un índice de
incumplimiento por debajo de 1%; el patrimonio neto alrededor del 7%, la ganancia neta
de 1,3% y rentabilidad de capital con 21,5%.
Fondeo
La principal fuente de ingresos de recursos del BNDES es el Fat-Fondo de Amparo al
Trabajador de alrededor del 51%. Tenemos también captaciones externas y otras líneas
específicas que conseguimos capitalizar.
Desembolsos Anuales
Los desembolsos del BNDES en el pasado alcanzaron 19,6 mil millones de dólares. La
previsión para este año es de 24 mil millones de dólares. De este 19,6 mil millones de
dólares, 25% destinados a las micro, pequeñas y medianas empresas.
Líneas para la financiación de las exportaciones
Brasil tiene básicamente dos líneas para financiación de exportaciones: PROEX y
BNDES-Exim. PROEX es operado directamente por el Gobierno Federal y BNDES- Exim
es operado por el BNDES.
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Esta línea del BNDES tienen como objetivo principal incrementar la base exportadora
apoyando a las micro, pequeñas y medianas empresas; incrementar la renta y
generación de empleo; y promover la integración regional, que es uno de los principales
pilares de la política estratégica internacional del Gobierno Federal y el BNDES en
consonancia con esta política tiene una actuación dirigida hacia la integración regional.
Desembolso de las líneas del BNDES-Exim
El año pasado alcanzamos el monto de 5,8 mil millones de dólares. El BNDES financia
prácticamente todos los bienes y servicios a excepción de commodities. En el caso de
zumos, granos, metanol, petroquímicos y todos los bienes de valor agregado son
financiados por el BNDES así como también los servicios de ingeniería, construcción y
montaje.
Nosotros tenemos básicamente dos líneas de financiación. Línea de pre-embarque y una
línea post-embarque La línea pre-embarque tiene como objetivo financiar la producción
de bienes que vayan a ser exportados, y la línea post-embarque para la financiación de
la comercialización de los bienes y servicios exportables en las modalidades buyer o
supplier credit.
La línea pre-embarque está hoy direccionada principalmente al apoyo de las micro,
pequeñas y medianas empresas y hay una derivación de esta línea que es la línea
empresa ancla en que apoyamos a las pequeñas, micro y medianas empresas que
suministran equipos a las grandes empresas que exportan y aplicamos a estas grandes
empresas las mismas condiciones que hoy tenemos para las pequeñas y medianas
empresas. Es una línea que viene obteniendo bastante éxito dentro del BNDES, está
creciendo bastante y recién empezó el año pasado.
Las condiciones generales para la financiación de una línea post-embarque es Libor +
1%, esta tasa varía entre 1% y 2%, la moneda es el dólar estadounidense; podemos
financiar el monto total de las exportaciones brasileñas de bienes y servicios. El plazo de
gracia es de hasta doce años y en casos excepcionales podemos llegar a quince años.
Las garantías más comunes son los seguros de crédito a la exportación de Brasil,
tenemos muchas operaciones cursadas en el convenio de pagos y créditos recíprocos
que es un instrumento muy importante con mitigador de riesgo de las operaciones del
BNDES. Y otras garantías aceptables bajo análisis del BNDES aval de bancos de primera
línea, tanto extranjeros como brasileños, y garantías de organismos multilaterales como
el BID, BIRD, CAF, y podemos estudiar también operaciones estructurales project
finance.
El Gobierno Federal y BNDES tiene como la integración regional la reducción de la
vulnerabilidad económica, incremento de la autonomía latinoamericana que es una
complementariedad de las economías, construcción de la base física, infraestructura para
la integración económica efectiva, eso implica reducción de costos de logística y de
producción, fortificación del poder de negociación a través de la consolidación de la
posición regional en foros multilaterales.
Como resultados que esperamos es la atracción de inversiones necesarias a la
modernización económica y eliminación de deficiencias estructurales, elevación de las
condiciones socioeconómicas, incremento de los flujos interregionales e incremento del
acceso al mercado internacional promovido por economías de escala y consecuente
elevación de la competitividad en terceros mercados.
El BNDES y la integración latinoamericana
El BNDES viene direccionando esfuerzos para viabilizar operaciones de financiación de
infraestructuras. Viabilizar la integración regional ya que es fundamental que se
constituyan instituciones de financiación, y el BNDES incorporó a su misión el objetivo
estratégico de actuar como una de las instituciones financieras de la integración, para lo
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que creó dentro del Área de Comercio Exterior un departamento específico dirigido a la
integración regional.
Los principales países que tuvieron desembolsos por BNDES fueron Chile, Argentina,
Ecuador, República Dominicana y Venezuela, tuvieron valores más elevados.
Los principales proyectos que están siendo financiados en este momento por el BNDES
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En Cuba tenemos un proyecto de apoyo al turismo, que está siendo financiados
por el BNDES por un valor de 27 millones de dólares.
Acueducto en el Noroeste de República Dominicana.
Hidroeléctrica Pinalito, también en República Dominicana por un valor de 101
millones de dólares.
Proyecto de profesionalización en República Dominicana
Hidroeléctrica La Lutrosa, es un proyecto también contratado por el BNDES no
hubo desembolso pero está siendo ejecutado por una empresa brasileña.
El sistema de transporte urbano de Colombia “Tres Milenios” también fue
financiado por el BNDES por un monto de 25,5 millones de dólares
Hidroeléctrica San Francisco de Ecuador
Metro de Santiago
La expansión de la capacidad de transporte de gas natural de Argentina operado
por dos empresas argentinas: TRS y TRN. La empresa TRS ha financiado la parte
de bienes y servicios, y la empresa TRN ha financiado la parcela de tuberías por un
valor de 37 millones de dólares que tiene como suministrador la empresa Confac
que es brasileña.
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