Ficha Comercial - Banco Santander

FONDO MUTUO SANTANDER RENTA SELECTA CHILE
MAYO 2016
FICHA COMERCIAL AL CIERRE DE MAYO 2016
COMENTARIO DEL MANAGER
INFORMACIÓN
GENERAL
Manager
La estrategia del fondo fue mantener una duración moderada. Como esperaba el mercado, el BCCh mantuvo la tasa en
3,5%. Sin embargo, el mercado asignó mayor probabilidad de alzas para las siguientes reuniones. Localmente, las curvas
reaccionaron con alzas e incrementos en la pendiente. La parte más corta de la curva en UF, sin embargo, fue más
defensiva, ayudada por el incremento de las expectativas de inflación. En efecto, el IPC de abril de 0,3% se ubicó por sobre
lo esperado por el mercado y junto con la depreciación de casi 30 pesos que registró el CLP, ocasionaron un aumento en
las expectativas de inflación de mediano plazo. En cuanto a la actividad, el PIB registró una expansión de 2,0% YoY, y el
desempleo, por su parte, continuó en el lado negativo al llegar a 6,4%.
Alberto Silva- Juan Camilo Guzmán
Tipo
Deuda > 365 Nac UF dur <= 3
Tolerancia Riesgo
Moderada
Moneda
Pesos
Horizonte
Mediano y Largo plazo
Plan Familia
RENTABILIDAD EN PESOS (%)
Serie Alto Patrimonio del 21/11/13 al 31/05/16
Aplica
Plazo Rescates
Hasta 10 días hábiles bancarios
13,6
Objetivo del Fondo
El Fondo Mutuo Santander Renta Selecta Chile está
orientado a inversionistas que quieran participar en el
mercado de deuda nacional, que tienen un perfil de riesgo
moderado y un horizonte de inversión de mediano y/o largo
plazo.
6,8
Perfil del Inversionista
0
Nov13
Dirigido a personas naturales y jurídicas que buscan
invertir en un fondo diversificado, principalmente con
instrumentos de deuda nacionales.
Sep14
Feb15
Jul15
Dic15
May16
Serie Alto Patrimonio
7d
30d
90d
180d
365d
YTD
-
-
-
-
-
-
-
GLOBA
0,10
0,66
1,33
3,02
5,18
3,25
46,15
PATRI
0,11
0,70
1,44
3,24
5,64
3,44
16,46
Saldo Consolidado
Aplica para todos los fondos distintos a los de Deuda
Corto Plazo (Tipo 1)
APV
Premios
COMPOSICIÓN Y VARIACIÓN DE LA CARTERA
Instrumento
Abr14
(% Composición al 31/05/2016 / % Variación respecto al 30/04/2016)
Moneda
Duración Instr. Deuda
Riesgo Instrumentos Deuda
B. Bancario 47,25 / -7.81
<1 año 34,69 / +12.87
AA 31,77 / -4.73
DAP Corto 30,45 / +14.61
1-3 años 34,60 / -4.97
N1 30,45 / +14.61
3-6 años 28,26 / -8.33
AAA 20,44 / -5.23
B. Tesorería 7,31 / -1.17
6-9 años 2,39 / +0.44
GOB 16,26 / -4.04
Otros 6,22 / +4.31
>9 años 0,07 / -0.01
A 1,07 / -0.60
UF 61,14 / -5.71
B. Central 8,77 / -1.32
Emisor Instr. Deuda
Todo
Peso 38,86 / +5.71
Zona Geográfica Deuda
Sector Deuda
Itau Corpbanca 15,29 /
Finanzas 82,73 / +4.20
+2.97
Bco Santander 11,00 / +2.70
M. Primas 0,27 / -0.04
Chile 100,00 / 0.00
Bco BBVA 10,31 / +0.74
S. Básicos 0,27 / -0.05
Bco de Chile 10,24 / -0.61
S. Varios 0,02 / 0.00
Otros 53,16 / +5.80
10 PRINCIPALES POSICIONES
CARACTERÍSTICAS DEL FONDO POR SERIE
Monto Mínimo
(desde)
Remun.
máxima
Comisión
salida
Patrimonio
(CLP)
Fecha
Plazo de
Inicio permanencia
Itau Corpbanca
15.29%
Bco Santander
11.00%
Bco Bbva
10.31%
Alto Patrimonio
$350.000.000
0,75(1)
2,38(1)
$57.395.882.739 01/01/70
Bco de Chile
10.24%
APV
$20.000
0,90(3)
0,00(3)
$1.314.711.813
Bco Central
8.96%
(3)
(3)
Tesorería
7.31%
Bco Bci
7.28%
Bco Estado
7.22%
Scotiabank
6.26%
Bco Bice
3.79%
Global
$5.000.000
1,19
2,38
28/07/08
$137.451.910.728 24/06/08
90 días
No aplica
90 días
Beneficios
tributarios
B57Bis,
B108LIR
APV, B57Bis
B57Bis,
B108LIR
El Saldo Consolidado es un beneficio que permite al partícipe entrar en una determinada serie, de acuerdo al patrimonio total que tenga entre fondos de Deuda Corto Plazo o entre fondos
distintos a éstos, es decir, el monto de inversión que realiza más la sumatoria de las distintas inversiones registradas entre fondos Tipo 1, o la sumatoria de las distintas inversiones registradas
en fondos distintos de Tipo 1, salvo que el Reglamento Interno del fondo lo excluya específicamente.
(1) IVA incluido. (2) Más IVA. (3) Exento de IVA.
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