MARCH CARTERA CONSERVADORA, FI Mayo-16

MARCH CARTERA CONSERVADORA, F.I.
Mayo-16
0DUFK&DUWHUD&RQVHUYDGRUDHVW£SHQVDGRSDUDFOLHQWHVDKRUUDGRUHVFRQSHUILOFRQVHUYDGRUTXHDVXPHQFLHUWRJUDGRGHH[SRVLFLµQD
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JOREDOHVWDQGRHOUHVWRGHODFDUWHUDLQYHUWLGRHQIRQGRVGHUHQWDILMDRUHWRUQRDEVROXWRWDPEL«QJOREDOHV(OREMHWLYRHVQRVXSHUDU
el 3% de volatilidad y maximizar la rentabilidad del fondo.
Rentabilidad Mensual por Activo
Comentario Mensual
La mejora de los datos de actividad mundiales, y en particular los relativos a la
HFRQRP¯DHVWDGRXQLGHQVHGLHURQDSR\RDORVPHUFDGRV$HOORVHXQLµHODYDQFHHQ
las negociaciones para desbloquear nuevas ayudas financieras a Grecia, pero sobre
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PRVWUDURQODV¼OWLPDVHQFXHVWDV)DFWRUHVTXHHQFRQMXQWRUHODMDURQODVWHQVLRQHV
SRO¯WLFDVHQHOVHQRGH(XURSDHLPSXOVDURQODVJDQDQFLDVSDUDODUHQWDYDULDEOH
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UHQWDELOLGDGDFXPXODGDGHVGHFRPLHQ]RVGHD³RHQSRVLWLYRHQXQ0,15%.
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aportando a la cartera +0,08%PLHQWUDVTXHODDSRUWDFLµQGHODVHVWUDWHJLDV
alternativas es de +0,06%$XQTXHODDSRUWDFLµQDVXFDUWHUDGHODLQYHUVLµQHQ
ERQRVHPLWLGRVSRUHPSUHVDV\GHXGDS¼EOLFDHVSRVLWLYDGH0,11%\ODH[SRVLFLµQD
renta variable aporta +0,16%, los mercados emergentes retraen -0,04% del total. La
OLJHUDH[SRVLFLµQPDQWHQLGDDGµODUDPHULFDQRVHWUDGXFHHQXQDDSRUWDFLµQSRVLWLYD
para la cartera.
A lo largo del mes hemos mantenido estable la cartera, con ligeros ajustes para
PDQWHQHUORVQLYHOHVGHLQYHUVLµQGHVHDGRV
$SRUWDFLµQGHFDGDFDWHJRU¯DGXUDQWHHOPHVFDOFXODGDFRPRODUHQWDELOLGDGHQ(85D
PHVGHFDGDIRQGRVXE\DFHQWHSRUFDWHJRU¯DSRQGHUDGDFRQHOSHVRD
Ratio Rentabilidad/Riesgo
Rentabilidad del Mes pasado
0,47 %
Rentabilidad Trimestral
2,26 %
Rentabilidad acumulada 2016
0,15 %
5HQWDELOLGDGD³R
-2,64 %
5HQWDELOLGDGD³RV
n/a
9RODWLOLGDGDD³R
3,65 %
VaR al 99%
0,63 %
0£[LPDFD¯GD
-7,81 %
Rentabilidad
Rentabilidad Mensual
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
2013
Oct
Nov
Dic
Total
1,22%
-0,06%
-0,06%
1,10%
2014
0,05%
0,95%
0,38%
0,13%
0,98%
0,21%
-0,10%
0,27%
-0,67%
-0,15%
0,99%
-0,26%
2,80%
2015
1,47%
1,54%
0,31%
-0,22%
0,20%
-1,45%
0,58%
-1,97%
-1,62%
2,33%
0,45%
-1,07%
0,45%
2016
-2,10%
0,03%
1,45%
0,34%
0,47%
0,15%
(OFRQWHQLGRGHOSUHVHQWHGRFXPHQWRWLHQHXQDILQDOLGDGPHUDPHQWHLOXVWUDWLYD\QRSUHWHQGHVHUQRHV\QRSXHGHFRQVLGHUDUVHHQQLQJ¼QPRPHQWRXQDUHFRPHQGDFLµQGHLQYHUVLµQRGHFRQWUDWDFLµQGHSURGXFWRV
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Ninguna parte de este documento puede ser copiada, fotocopiada o duplicada en modo alguno, forma o medio, redistribuida o citada sin el permiso previo por escrito de March A.M.
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MARCH CARTERA CONSERVADORA, F.I.
Mayo-16
(YROXFLµQGHOD'LVWULEXFLµQGH$FWLYRV
'LVWULEXFLµQGH$FWLYRV
Cartera
Fondo
March Intl Torrenova Lux
March Premier Renta Fija Corto Plazo
Fonmarch
Jupiter Global Dynamic Bond Fd
BNY Mellon Global Dynamic Bond
BlackRock Fixed Income Strategy
March Intl The Family Businesses Fund
March Europa Bolsa
Nordea 1 Stable Return
HSBC GIF GEM Debt Total Return
Esperia Systematic
Esperia Corporate Bond EUR
March Intl Vini Catena
Cartera Bellver
Muzinich Enhanced Yield Short Term
Muzinich Short Duration High Yield
Henderson Pan European Alpha
Salar Fund
Old Mutual Global Eq Absolute Return
Schroder GAIA Egerton
DWS Concept Kaldemorgen
Pictet Global Emerging Debt
Nordea 1 Emerging Stars
Mirae Asian Consumer
Candriam Long Short Credit
MSDW Global Brands
MSDW US Equity Growth
Henderson Horizon Gl High Yield Bd
Aberdeen Gl Japanese Smaller Companies
6XEFDWHJRU¯D
RA - Multiactivo
LI - Liquidez
RF - Gobiernos
RA - Renta Fija
RA - Renta Fija
RA - Renta Fija
RV - Global
RV - Europa
RA - Multiactivo
RA - Renta Fija
RA - Multiactivo
RF - Corporativa
RV - Global
RV - Global
RF - Corporativa
RF - High Yield
RV - Europa
RF - Convertibles
RA - Renta Variable
RA - Renta Variable
RA - Multiactivo
RF - Emergentes
RV - Emergentes
RV - Emergentes
RA - Renta Fija
RV - Global
RV - EEUU
RF - High Yield
59-DSµQ
Peso
10.1%
7.0%
6.1%
4.6%
4.5%
4.5%
4.1%
4.1%
4.0%
3.7%
3.5%
3.4%
3.1%
3.1%
3.1%
2.6%
2.4%
2.3%
2.0%
1.8%
1.8%
1.8%
1.5%
1.5%
1.1%
1.1%
1.1%
1.0%
1.0%
'DWRVFRUUHVSRQGLHQWHVDLQYHUVLµQHQIRQGRVHOUHVWRLQYHUWLGRHQDFWLYRVPRQHWDULRV\
UHQWDILMDFRQGXUDFLµQLQIHULRUDD³R
Datos Generales
Fecha de Lanzamiento
Cambio de politica de
,QYHUVLµQ
Patrimonio (mio)
Valor Liquidativo y Liquidez
Gestor
Depositario
ISIN
Comisiones
08-10-07
30-09-13
€ 208.4
Diaria
Santiago Montero
Banca March
*HVWLµQ
'HSµVLWR
,QYHUVLµQ0¯QLPD
Nivel de Riesgo
‹[LWR
1
2
3
4
5
6
7
0.10 %
SDUWLFLSDFLµQ
ƍPotencialmente menor
rendimiento
ƍMenor riesgo
Potencialmente mayor rendimiento Ə
Mayor riesgo Ə
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inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
ES0123541007
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