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MARCH CARTERA MODERADA, F.I.
Agosto-16
0DUFK&DUWHUD0RGHUDGD),(OREMHWLYRSULQFLSDOHVLQYHUWLUHQXQDFHVWDGH,,&FRQXQKRUL]RQWHDPHGLRSOD]RWUHVD³RV
combinando activos de renta fija y variable para conseguir un objetivo de rendimiento superior, asumiendo un nivel de riesgo
PRGHUDGR(VWHSHUILOWROHUDPRGHUDGDPHQWHODYRODWLOLGDGGHODVEROVDV\HOSRUFHQWDMHP£[LPRTXHLQYLHUWHHQIRQGRVGHUHQWD
YDULDEOHJOREDOSXHGHOOHJDUKDVWDHOGHODVLQYHUVLRQHV/DYRODWLOLGDGP£[LPDGHOIRQGRVHU£GHXQDQXDO
Rentabilidad Mensual por Activo
Comentario Mensual
(OPHVGHDJRVWRWUDQVFXUULµVLQVREUHVDOWRVHQODHYROXFLµQGHORVSULQFLSDOHV
activos de riesgo. Los mercados acogieron de forma positiva las medidas expansivas
DQXQFLDGDVSRUHO%DQFRGH,QJODWHUUDHOQXHYRSDTXHWHGHHVW¯PXORVGHOJRELHUQR
MDSRQ«VRHOQRWDEOHUHSXQWHGHOSUHFLRGHOFUXGRHQHOPHV3RUHOFRQWUDULRSDVDURQ
SRUDOWRODSXEOLFDFLµQGHUHVXOWDGRVHPSUHVDULDOHVODLQFHUWLGXPEUHTXHJHQHUDHO
VHFWRUILQDQFLHURLWDOLDQRODDXVHQFLDGHQXHYDVPHGLGDVGHHVW¯PXORGHO%DQFRGH
-DSµQRODIDOWDGHJRELHUQRHQ(VSD³D
/DUHQWDELOLGDGGHVXFDUWHUDVHVLWXµHQHO0,54%HQHOPHVGHDJRVWRORTXHVLW¼D
ODUHQWDELOLGDGDFXPXODGDGHVGHFRPLHQ]RVGHD³RHQHO1,19%, por encima de su
objetivo de rentabilidad.
/DLQYHUVLµQHQIRQGRVGHYDORUUHODWLYR\ODVHVWUDWHJLDVDOWHUQDWLYDVFRQMXQWDPHQWH
han aportado +0,06%PLHQWUDVTXHODDSRUWDFLµQDVXFDUWHUDGHODLQYHUVLµQHQ
ERQRVHPLWLGRVSRUHPSUHVDV\GHXGDS¼EOLFDHVGH0,16%\ODH[SRVLFLµQDUHQWD
variable aporta un +0,44%.
Cabe destacar en particular el buen comportamiento que han tenido los mercados
emergentes, tanto en renta variable como renta fija.
A lo largo del mes hemos mantenido estable la cartera, con ligeros ajustes en la
H[SRVLFLµQDOLTXLGH]
$SRUWDFLµQGHFDGDFDWHJRU¯DGXUDQWHHOPHVFDOFXODGDFRPRODUHQWDELOLGDGHQ(85D
PHVGHFDGDIRQGRVXE\DFHQWHSRUFDWHJRU¯DSRQGHUDGDFRQHOSHVRD
Ratio Rentabilidad/Riesgo
Rentabilidad mes pasado
0,54 %
Rentabilidad 3 meses
1,03 %
Rentabilidad acumulada 2016
1,19 %
5HQWDELOLGDGD³R
1,37 %
5HQWDELOLGDGD³RV
n/a
9RODWLOLGDGDD³R
4,59 %
VaR al 99%
0,39 %
0£[LPDFD¯GD
-10,21 %
Comportamiento de su Cartera
Rentabilidad Mensual
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
-2,85%
-0,04%
1,96%
0,47%
0,67%
-1,16%
1,67%
0,54%
2015
1,86%
2,19%
0,56%
-0,15%
0,25%
-1,79%
0,59%
-2,54%
-2,04%
3,00%
0,62%
-1,33%
1,06%
2014
-0,10%
1,15%
0,45%
0,12%
1,29%
0,27%
-0,17%
0,31%
-0,93%
-0,25%
1,29%
-0,31%
3,15%
1,56%
0,09%
-0,05%
1,59%
2016
2013
Sep
Oct
Nov
Dic
Total
1,19%
(OFRQWHQLGRGHOSUHVHQWHGRFXPHQWRWLHQHXQDILQDOLGDGPHUDPHQWHLOXVWUDWLYD\QRSUHWHQGHVHUQRHV\QRSXHGHFRQVLGHUDUVHHQQLQJ¼QPRPHQWRXQDUHFRPHQGDFLµQGHLQYHUVLµQRGHFRQWUDWDFLµQGHSURGXFWRV
ILQDQFLHURV(QQLQJ¼QFDVRFRQVWLWX\HXQGRFXPHQWRLQIRUPDWLYRRILFLDOGHORV)RQGRVGH,QYHUVLµQHQHOUHFRJLGRQRKDELHQGRVLGRYHULILFDGRQLDSUREDGRSRUOD&RPLVLµQ1DFLRQDOGHO0HUFDGRGH9DORUHVœQLFDPHQWHVH
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Ninguna parte de este documento puede ser copiada, fotocopiada o duplicada en modo alguno, forma o medio, redistribuida o citada sin el permiso previo por escrito de March A.M.
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MARCH CARTERA MODERADA, F.I.
Agosto-16
(YROXFLµQGHOD'LVWULEXFLµQGH$FWLYRV
'LVWULEXFLµQGH$FWLYRV
Cartera
Fondo
March Premier Renta Fija Corto Plazo
Salar Fund
Esperia Corporate Bond EUR
Muzinich Enhanced Yield Short Term
EdR Emerging Bond
Fonmarch
Henderson Horizon Gl High Yield Bd
Muzinich Short Duration High Yield
Brandes US Equities
Mirae Asian Consumer
Nordea 1 Emerging Stars
Mandarine Unique Small Cap Europe
Henderson Pan European Alpha
Valores Iberia Equity
March Europa Bolsa
March Global
MSDW Global Brands
RWC Global Enhanced Dividend
March Vini Catena
Cartera Bellver
The Family Businesses Fund
Aberdeen Gl Japanese Smaller Companies
DWS Concept Kaldemorgen
Esperia Systematic
Nordea 1 Stable Return
Torrenova Lux
HSBC GIF GEM Debt Total Return
BlackRock Fixed Income Strategy
BNY Mellon Global Dynamic Bond
Jupiter Global Dynamic Bond Fd
Schroder GAIA Egerton
Melchior European Absolute Return
Old Mutual Global Eq Absolute Return
Subcategoria
LI - Liquidez
RF - Convertibles
RF - Corporativa
RF - Corporativa
RF - Emergentes
RF - Gobiernos
RF - High Yield
RF - High Yield
RV - EEUU
RV - Emergentes
RV - Emergentes
RV - Europa
RV - Europa
RV - Europa
RV - Europa
RV - Global
RV - Global
RV - Global
RV - Global
RV - Global
RV - Global
59-DSµQ
RA - Multiactivo
RA - Multiactivo
RA - Multiactivo
RA - Multiactivo
RA - Renta Fija
RA - Renta Fija
RA - Renta Fija
RA - Renta Fija
RA - Renta Variable
RA - Renta Variable
RA - Renta Variable
Peso
5.0%
2.1%
3.1%
3.2%
1.0%
8.2%
1.1%
3.2%
1.1%
1.8%
1.8%
2.0%
2.5%
2.6%
4.1%
2.0%
2.4%
2.5%
3.6%
4.0%
4.1%
1.0%
1.6%
3.5%
4.0%
5.0%
3.0%
3.4%
3.5%
3.5%
1.4%
2.4%
2.5%
'DWRVFRUUHVSRQGLHQWHVDLQYHUVLµQHQIRQGRVHOUHVWRLQYHUWLGRHQDFWLYRVPRQHWDULRV\
UHQWDILMDFRQGXUDFLµQLQIHULRUDD³R
Datos Generales
Fecha de Lanzamiento
Cambio de politica de
,QYHUVLµQ
Patrimonio (mio)
Valor Liquidativo y Liquidez
Gestor
Depositario
ISIN
Comisiones
08-10-07
30-09-13
€ 87.0
Diaria
Santiago Montero
Banca March
*HVWLµQ
'HSµVLWR
,QYHUVLµQ0¯QLPD
Nivel de Riesgo
‹[LWR
1
2
3
4
5
6
7
0.10 %
SDUWLFLSDFLµQ
ƍPotencialmente menor
rendimiento
ƍMenor riesgo
Potencialmente mayor rendimiento Ə
Mayor riesgo Ə
(VWHGDWRHVLQGLFDWLYRGHOULHVJRGHOIRQGR\HVW£FDOFXODGRHQEDVHDGDWRVKLVWµULFRV
TXHQRREVWDQWHSXHGHQQRFRQVWLWXLUXQDLQGLFDFLµQILDEOHGHOIXWXURSHUILOGHULHVJRGHO
IRQGR$GHP£VQRKD\JDUDQW¯DVGHTXHODFDWHJRU¯DLQGLFDGDYD\DDSHUPDQHFHU
inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
ES0123549000
(OFRQWHQLGRGHOSUHVHQWHGRFXPHQWRWLHQHXQDILQDOLGDGPHUDPHQWHLOXVWUDWLYD\QRSUHWHQGHVHUQRHV\QRSXHGHFRQVLGHUDUVHHQQLQJ¼QPRPHQWRXQDUHFRPHQGDFLµQGHLQYHUVLµQRGHFRQWUDWDFLµQGHSURGXFWRV
ILQDQFLHURV(QQLQJ¼QFDVRFRQVWLWX\HXQGRFXPHQWRLQIRUPDWLYRRILFLDOGHORV)RQGRVGH,QYHUVLµQHQHOUHFRJLGRQRKDELHQGRVLGRYHULILFDGRQLDSUREDGRSRUOD&RPLVLµQ1DFLRQDOGHO0HUFDGRGH9DORUHVœQLFDPHQWHVH
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