MARCH CARTERA DECIDIDA, FI Mayo-16 0DUFK

MARCH CARTERA DECIDIDA, F.I.
Mayo-16
0DUFK&DUWHUD'HFLGLGD),HVXQIRQGRSDUDLQYHUVRUHVTXHTXLHUHQSDUWLFLSDUHQODHYROXFLµQGHODEROVDLQWHUQDFLRQDOGHXQDIRUPD
FRQWURODGD/DH[SRVLFLµQDEROVDHVWDU£HQWRUQRDOHQFRQGLFLRQHVGHPHUFDGRQRUPDOHVVLELHQQRKD\OLPLWDFLRQHVHQGLFKR
SRUFHQWDMH(OIRQGRWLHQHXQDOLPLWDFLµQHQFXDQWRDYRODWLOLGDGQRSXGLHQGRVXSHUDUHODQXDO
Rentabilidad Mensual por Activo
Comentario Mensual
La mejora de los datos de actividad mundiales, y en particular los relativos a la
HFRQRP¯DHVWDGRXQLGHQVHGLHURQDSR\RDORVPHUFDGRV$HOORVHXQLµHODYDQFHHQ
las negociaciones para desbloquear nuevas ayudas financieras a Grecia, pero sobre
WRGRODUHGXFFLµQGHORVDSR\RVDODVDOLGDGHO5HLQR8QLGRGHOD8(VHJ¼Q
PRVWUDURQODV¼OWLPDVHQFXHVWDV)DFWRUHVTXHHQFRQMXQWRUHODMDURQODVWHQVLRQHV
SRO¯WLFDVHQHOVHQRGH(XURSDHLPSXOVDURQODVJDQDQFLDVSDUDODUHQWDYDULDEOH
/DUHQWDELOLGDGGHVXFDUWHUDVHVLWXµHQHO1,12%HQHOPHVGHPD\RORTXHVLW¼DOD
UHQWDELOLGDGDFXPXODGDGHVGHFRPLHQ]RVGHD³RHQHO0,88%.
'HVWDFDODDSRUWDFLµQSRVLWLYDDVXFDUWHUDGH0,95%GHODLQYHUVLµQHQUHQWD
YDULDEOHFRQ0DQGDULQH8QLTXHFRPRSULQFLSDOFRQWULEXLGRUJUDFLDVDVXDSUHFLDFLµQ
superior al 5%HQHOPHV7DPEL«QVRQGHVWDFDGDVODVDSRUWDFLRQHVGHODLQYHUVLµQHQ
SHTXH³DVFRPSD³¯DVMDSRQHVDV\GHOPHUFDGRQRUWHDPHULFDQR/DLQYHUVLµQHQ
fondos de valor relativo mejoran respecto a meses anteriores, aportando a la cartera
+0,09%/DH[SRVLFLµQPDQWHQLGDDGµODUDPHULFDQRVHWUDGXFHHQXQDDSRUWDFLµQ
positiva para la cartera.
Dentro de los ajustes realizados en su cartera a lo largo del mes, destaca el
incremento de casi tres puntos a renta variable europea, al tiempo que reducimos la
H[SRVLFLµQHQ7KH)DPLO\%XVLQHVVHV)XQG\0DUFK9LQL&DWHQDDQLYHOHVSUHYLRVDO
mes de abril, aprovechando el buen comportamiento mostrado por ambos fondos.
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$SRUWDFLµQGHFDGDFDWHJRU¯DGXUDQWHHOPHVFDOFXODGDFRPRODUHQWDELOLGDGHQ(85D
PHVGHFDGDIRQGRVXE\DFHQWHSRUFDWHJRU¯DSRQGHUDGDFRQHOSHVRD
Ratio Rentabilidad/Riesgo
Rentabilidad del Mes pasado
1,12 %
Rentabilidad Trimestral
5,08 %
Rentabilidad acumulada 2016
-0,88 %
5HQWDELOLGDGD³R
-6,99 %
5HQWDELOLGDGD³RV
n/a
9RODWLOLGDGDD³R
9,51 %
VaR al 99%
1,69 %
0£[LPDFD¯GD
-17,72 %
Rentabilidad
Rentabilidad Mensual
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
2013
Oct
Nov
Dic
Total
2,94%
0,29%
0,22%
3,46%
2014
-0,76%
2,02%
0,43%
-0,04%
2,28%
0,42%
-0,36%
0,20%
-2,01%
-0,87%
2,40%
-0,81%
2,82%
2015
3,36%
4,52%
1,31%
-0,22%
0,97%
-3,01%
0,43%
-5,10%
-3,38%
5,94%
1,39%
-2,20%
3,46%
2016
-5,61%
-0,06%
3,27%
0,63%
1,12%
-0,88%
(OFRQWHQLGRGHOSUHVHQWHGRFXPHQWRWLHQHXQDILQDOLGDGPHUDPHQWHLOXVWUDWLYD\QRSUHWHQGHVHUQRHV\QRSXHGHFRQVLGHUDUVHHQQLQJ¼QPRPHQWRXQDUHFRPHQGDFLµQGHLQYHUVLµQRGHFRQWUDWDFLµQGHSURGXFWRV
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Ninguna parte de este documento puede ser copiada, fotocopiada o duplicada en modo alguno, forma o medio, redistribuida o citada sin el permiso previo por escrito de March A.M.
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MARCH CARTERA DECIDIDA, F.I.
Mayo-16
(YROXFLµQGHOD'LVWULEXFLµQGH$FWLYRV
'LVWULEXFLµQGH$FWLYRV
Cartera
Fondo
March Intl The Family Businesses Fund
March Europa Bolsa
March Intl Vini Catena
Cartera Bellver
Aberdeen Gl Japanese Smaller Companies
March Global
HSBC GIF Asia ex Japan Small Cap
Mandarine Unique Small Cap Europe
Nordea 1 Emerging Stars
Mirae Asian Consumer
MSDW Global Brands
March Intl Valores Iberia Equity
MSDW US Equity Growth
Nordea 1 Stable Return
Brandes US Equities
Jupiter Global Dynamic Bond Fd
Esperia Systematic
HSBC GIF GEM Debt Total Return
Schroder GAIA Egerton
Henderson Pan European Alpha
Old Mutual Global Eq Absolute Return
6XEFDWHJRU¯D
RV - Global
RV - Europa
RV - Global
RV - Global
59-DSµQ
RV - Global
RV - Emergentes
RV - Europa
RV - Emergentes
RV - Emergentes
RV - Global
RV - Europa
RV - EEUU
RA - Multiactivo
RV - EEUU
RA - Renta Fija
RA - Multiactivo
RA - Renta Fija
RA - Renta Variable
RV - Europa
RA - Renta Variable
Peso
13.7%
10.0%
9.1%
4.9%
4.7%
4.3%
4.2%
4.2%
4.1%
4.1%
4.1%
4.1%
4.1%
4.0%
3.6%
3.0%
2.9%
2.7%
2.2%
2.0%
2.0%
'DWRVFRUUHVSRQGLHQWHVDLQYHUVLµQHQIRQGRVHOUHVWRLQYHUWLGRHQDFWLYRVPRQHWDULRV\
UHQWDILMDFRQGXUDFLµQLQIHULRUDD³R
Datos Generales
Fecha de Lanzamiento
Cambio de politica de
,QYHUVLµQ
Comisiones
08-05-07
30-09-13
Patrimonio (mio)
€ 13.0
Valor Liquidativo y Liquidez
Diaria
Gestor
Depositario
ISIN
Santiago Montero
Banca March
*HVWLµQ
'HSµVLWR
,QYHUVLµQ0¯QLPD
Nivel de Riesgo
‹[LWR
1
2
3
4
5
6
7
0.10 %
SDUWLFLSDFLµQ
ƍPotencialmente menor
rendimiento
ƍMenor riesgo
Potencialmente mayor rendimiento Ə
Mayor riesgo Ə
(VWHGDWRHVLQGLFDWLYRGHOULHVJRGHOIRQGR\HVW£FDOFXODGRHQEDVHDGDWRVKLVWµULFRV
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IRQGR$GHP£VQRKD\JDUDQW¯DVGHTXHODFDWHJRU¯DLQGLFDGDYD\DDSHUPDQHFHU
inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
ES0160747004
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