Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose en S/.
3.18 por dólar americano, reflejando una depreciación del
sol de 12.19% respecto al año anterior (S/. 2.84), debido
al fin de la política monetaria expansiva de la Reserva
Federal y a la desaceleración de la economía China.
Su objeto es promover y financiar la adquisición,
mejoramiento y construcción de viviendas, especialmente
las de interés social, realizar actividades relacionadas con
el fomento del flujo de capitales hacia el mercado de
financiamiento para vivienda, participar en el mercado
primario y secundario de créditos hipotecarios y contribuir
con el desarrollo del mercado de capitales.
La tasa interbancaria en moneda nacional promedio al
2015 se ubicó en 3.51%, inferior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (3.88%). Por su
parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó
en 0.19%, superior en 0.04 puntos porcentuales respecto
al año anterior (0.15%).
Su misión es promover el acceso a la vivienda única y
adecuada, principalmente de las familias con menores
ingresos, a través de la articulación entre el Estado y los
Sectores Inmobiliario y Financiero, impulsando su
desarrollo.
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
2015 alcanzaron los US$ 61,295 MM, inferior en US$
3,128 MM del registrado en el año anterior (US$ 64,422
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el
mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
Su visión es ser el referente en la solución de
necesidades de vivienda y la reducción del déficit
habitacional, generando bienestar.
La cotización promedio del petróleo WTI del periodo
2015 alcanzó los 48.73 US$/bl., menor en 47.7 %,
respecto al año anterior (93.15 US$/bl). Por su parte, el
Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una cotización
de 250 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 88 cUS$/lb; 1,160
US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una caída
de 19.7%, 17.6%, 10.6%, 8.4%, respecto a lo registrado el
año anterior.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al 2015 ha mostrado un menor
dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a inicios
del año, explicado principalmente por la menor actividad
de la construcción, comercio, servicios, manufactura no
primaria, caída de la inversión privada y menores
exportaciones tradicionales, aunado a los efectos del
Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al 2015, registró un
crecimiento previsto de 3.3%, superior en 0.9 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado el año
anterior (2.4%), debido principalmente al incremento del
sector pesca, producto de la mayor captura de anchoveta
para consumo humano indirecto, aunado a la mayor
producción del sector minería (cobre) proveniente de las
principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
promedio al 2015 se ubicó en 3.35%, inferior en 0.44% a
la registrada el año anterior (3.79%), dicho reducción
responde al incentivo de impulsar el nivel del crédito
bancario.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el año anterior (3.22%), producto de
choques temporales de oferta tales como el aumento de
los precios de ciertos alimentos, agua, electricidad, gas,
otros combustibles, bienes y servicios diversos.
El riesgo país promedio al 2015, medido por el spread
del EMBIG Perú, fue de 201 pbs, 38 pbs más de lo
registrado el año anterior (162 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos, la inflación cerró el
2015 por encima de su rango meta. Sin embargo, cabe
señalar que Perú se ubicó dentro de los países con
niveles más bajos dentro de Latinoamérica.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al año 2015 suman 63 entidades.
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En Números)
CMAC
12
Empresas
Financieras
11
CRAC
7
Edpymes
12
Empresas
FONAFE
4
Banca Múltiple
17
FMV
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Al año 2015, la banca múltiple está conformada por 17
empresas, las cuales registran activos por
S/ 358,820 MM, pasivos por S/ 324,125 MM y patrimonio
por S/ 34,695 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE presentan
activos, pasivos y patrimonio por el equivalente de 15%,
14% y 24%, respectivamente, de la Banca Múltiple.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
358,820
Banca Múltiple
324,125
Productos
Ent. Financieras Fonafe
53,516
45,223
Activo
Pasivo
34,695
Patrimonio
R 2015
11,597
7,955
5,875
1,623
27,050
Dif.
1,806
2,162
583
285
4,837
Var %
18%
37%
11%
21%
22%
Colocaciones Hipotecarias (S/ MM)
Bancos
R 2014
R 2015
Dif.
Var %
138.1
165.1
27.0
20%
FMV
1,182.4
982.3
-200.1
-17%
Total
1,320.5
1,147.4
-173.1
-13%
Operaciones
Las actividades del FMV pueden dividirse en dos grandes
grupos:
 Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas para el desarrollo de los programas de
financiamiento de viviendas, como: Nuevo Crédito
Mivivienda, Financiamiento Complementario Techo
Propio, Miconstrucción, Miterreno y Micasa Más.
 Actividades destinadas a promover la oferta, en las que
se consideran los concursos públicos sobre terrenos del
Estado y la habilitación urbana de terrenos, con el fin de
incentivar el desarrollo de proyectos de construcción de
viviendas de parte del sector privado.
Al año 2015, el número de créditos otorgados por el FMV
fueron de 9,090, menor en 16% respecto al año anterior,
como consecuencia de la falta de implementación de la
plataforma tecnológica y de rigurosas evaluaciones para
otorgar créditos por parte de las instituciones financieras.
FMV
Dif.
Var %
8,227
-1,227
-13%
Mi Construcción
759
483
-276
-36%
Crédito C Techo Propio
551
347
-204
-37%
Mi Casa Mas
12
28
16
133%
1
5
4
400%
10,777
9,090
-1,687
-16%
Logros
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda), ascendieron a S/ 1,147.4 MM, menor
en 13% respecto al año anterior.
BN
R 2015
9,454
Total
Cartera de Créditos (S/. MM)
R 2014
9,791
5,792
5,291
1,338
22,213
R 2014
Nuev o Crédito MV
Mi Terreno
8,293
Al año 2015, la cartera de créditos de las empresas
financieras de FONAFE ascendieron a S/ 27,050 MM,
incrementándose en un 22% respecto al año anterior,
destacando la participación del BN.
Bancos
Banco de la Nación
Cofide
Fondo Mivivienda
Agrobanco
Total
 Nuevo Crédito Mivivienda, ésta modalidad otorgó 8,227
créditos, disminuyeron en 13% respecto al año anterior.
 Miconstrucción: Se desembolsó 483 créditos,
disminuyeron en 36% respecto al año anterior.
 Crédito Complementario Techo Propio brindó 347
créditos, disminuyeron en 37% respecto al año anterior.
 Micasa Más: Se desembolsó 28 créditos de este nuevo
producto, aumentaron en 16 respecto al año anterior.
 Miterreno: Se desembolsó 5 créditos de este nuevo
producto, aumentaron en 4 respecto al año anterior.
 Se benefició a 59,148 familias (236,592 personas
aproximadamente) superando la meta en 16%.
 Se obtuvo el primer puesto en el concurso “Buenas
Prácticas Laborales 2015” del Ministerio de Trabajo y
Promoción de Empleo, en la categoría “Canales de
atención al trabajador y su participación en la gestión de
la empresa”.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2015 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE y de Essalud.
 Mediante AD N° 02-26D-2015, se aprobó la Modificación
del Plan Operativo y Presupuesto Desagregado.
 Resolución Nº 078-2014/DE-FONAFE que aprueba la
Modificación del Plan Estratégico Institucional 20132017.
 Se suscribió el contrato de préstamo con la Agencia
Francesa de Desarrollo por un monto de EUR 120 MM
para apoyar el acceso a una vivienda digna y “verde” en
el país.
 El Programa Techo Propio desembolsó 50,405 BFH,
equivalente a S/ 924.7 MM, superando la meta prevista
en 29%.
 Los productos MIVIVIENDA y el Programa Techo Propio,
alcanzaron un nivel de participación en provincias de
49% y 92% respectivamente.
El Plan Operativo
El plan operativo al año 2015, alineado al plan estratégico
de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 96%, siendo
los siguientes indicadores los que presentaron menores
ejecuciones:
Monto de créditos desembolsados (69%), debido a la falta
de implementación de todos los productos Mivivienda en
las plataformas de las IFI, afectando la cantidad de
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
colocaciones y la dificultad en el otorgamiento de cartas
fianza.
de la comisión por concurso público y ganancias por
diferencia de tipo de cambio.
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por Procesos
(87%), debido a la cancelación del proyecto “Caso de
Negocio ERP-SIGA”, a la espera de mayor sustento, y la
reprogramación de otros 2 proyectos.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
366
316
Evaluación Financiera
114
102
71
Respecto al año 2014, los activos (S/ 8,059.4 MM)
aumentaron en 4%, debido a los mayores saldos del
Nuevo Crédito MIVIVIENDA producto del fideicomiso
establecido con COFIDE y la compra de instrumentos de
inversión obtenidos con los fondos de la deuda con el
Banco de la Nación y la Agencia Francesa para el
Desarrollo.
2014
Ingresos
Activos
5,455
2,853
Ganancia Neta
2014
2015
Var.
Liquidez
2.04
2.33

Solvencia
1.41
1.41

El saldo final de caja (S/ 1,001.7 MM), se ejecutó en
S/ 438.5 MM por encima de su marco, debido a los
menores desembolsos de créditos y los ingresos de la
transferencia por el BFH.
2,604
2014
2015
Ganancia Operativa
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
(En MM de S/.)
4,921
92
2015
Corriente
Evaluación Presupuestal
No Corriente
Los pasivos (S/ 4,717.2 MM) se incrementaron en 4%,
debido principalmente a la depreciación de la moneda que
afectó los saldos de las emisiones internacionales y los
recursos recibidos para el otorgamiento del BFH.
Los ingresos operativos (S/ 443.2 MM) se ejecutaron en
106%, respecto a su marco, debido principalmente a los
mayores ingresos por los instrumentos de cobertura
(forward y swaps).
El patrimonio (S/ 3,342.2 MM) aumentó en 4%, debido a
la capitalización de utilidades del 2014, mayor ajuste al
patrimonio por la ganancia no realizada de forwards y
swaps, y los mejores resultados del ejercicio 2015.
En relación al año anterior, se incrementaron en 33%,
debido a los mayores rendimientos de las colocaciones y
del portafolio de inversiones y mayor ingreso por
cobertura.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
3,598
3,150
3,342
3,228
1,396
1,120
2014
P. Corriente
2015
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/ 366.3 MM) aumentaron
en 16%, debido a los mayores intereses por el fideicomiso
establecido con COFIDE y por el cambio de metodología
en el cálculo de intereses de un día adelantado.
Los gastos por intereses (S/ 170.7 MM) aumentaron en
18%, debido a los gastos por deuda asociado a la
depreciación de la moneda local y por el cambio de
metodología en el cálculo de intereses de un día
adelantado.
La utilidad del ejercicio (S/ 92.0 MM) aumentó en 29%,
debido a la mejora en el margen financiero, los ingresos
FMV
En comparación al IV Trimestre 2015, disminuyeron en
0.1% debido al sinceramiento de los ingresos por
cobertura NDF.
Los egresos operativos (S/ 270.7 MM) se ejecutaron en
98% de su marco, debido principalmente a los menores
gastos en el servicio de Contact Center y de Información,
aunado a los menores gastos en publicidad y menor gasto
financiero.
En relación al año anterior, se incrementaron en 26%,
debido principalmente a los mayores pagos asociados a
las tres emisiones internacionales y mayores gastos por
las operaciones forwards.
En comparación al IV Trimestre 2015, presentaron una
variación de 1% debido a la mayor participación de
trabajadores.
Los gastos de capital (S/ 0.9 MM), alcanzaron un nivel
de ejecución de 57% respecto a su marco, debido a que
no se realizaron las adquisiciones de los equipos,
softwares y licencias por imprevistos no programados.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
2
1.7
2
0.9
2014
Presupuestado
2015
Ejecutado
El resultado económico (S/ 183.0 MM), se ejecutó en
S/ 145.6 MM, por encima de su marco, debido a la
transferencia recibida del Bono Familiar Habitacional.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 30.7 MM), se
ejecutó en 94% respecto a su marco, debido a los
menores gastos de servicio de contact center, servicio de
información y negociación electrónica y servicio de
información financiera premium de cobertura global
(Reuters Eikon), aunado al retraso de la nueva fábrica de
software para mantenimiento de aplicaciones.
La población laboral de la empresa alcanzó a 220, menor
en 4.3% a lo registrado al cierre del año anterior.
Población Laboral
Planilla
199
Servicios de
Terceros
21
El número de trabajadores contratados en planilla se
redujo en 6 respecto al año anterior.
En Planilla
(En número)
196
205
199
2013
2014
2015
93
2012
FMV
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Anexos
Información Operativa
RUBROS
CARTERA DE CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS
Productos Vigentes
Productos No Vigentes
RIESGO DE CARTERA - En miles de nuevos soles
Normal
Problema Potencial
Deficiente
Dudoso
Perdida
PREMIO AL BUEN PAGADOR
PREMIO AL BUEN PAGADOR
MONTO DE RECUPERACIONES
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
NÚMERO BENEFICIARIOS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Régimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
EJECUCIÓN
MARCO
2014
2015
Soles
Soles
Soles
Soles
Miles Soles
Miles Soles
Miles Soles
Miles Soles
Miles Soles
Número
Soles
Soles
Número
Número
Número
Número
Soles
Soles
Soles
Soles
Número
EJECUCIÓN
2015
5,291,423,261
4,749,071,190
542,332,071
5,842,749,579
5,466,959,622
84,118,063
86,746,269
104,705,265
100,220,360
85,296
1,016,757,200
4,438,240,503
2,731,841,835
612,417,308
2,092,760,150
26,664,378
164,408
38,096
122,299
4,013
1,027,620
6,348,902,763
5,857,625,620
491,277,143
6,521,788,810
6,067,551,031
94,897,035
90,746,568
138,383,941
130,210,234
95,110
865,655,456
738,571,318
204,048
40,876
158,622
4,550
3,458,539,377
673,598,137
2,753,551,049
31,390,190
1,334,341
5,874,823,475
5,374,736,328
500,087,147
6,347,910,025
5,846,630,355
103,681,475
123,274,471
130,663,490
143,660,234
97,256
1,169,162,620
5,464,379,983
214,813
40,933
168,766
5,114
3,668,274,366
677,580,738
2,954,315,451
36,378,178
1,264,212
205
12
15
76
87
15
0
25
0
0
66
296
220
10
21
81
92
16
0
21
0
0
82
323
199
9
16
72
86
16
0
21
0
0
69
289
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Ratio de Apalancamiento
UNIDAD DE
MEDIDA
Número de veces
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
1.3
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
1.4
100.0%
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
2.44
2.85
100.0%
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
20.5
25.1
100.0%
Monto de créditos desembolsados
Ratio de eficiencia de desembolso de Bonos
Familiares Habitacionales
Implementación del Programa de Responsabilidad
Social Empresarial
Número de centros autorizados
S/. Millones
1,431.0
982.0
68.6%
Porcentaje
100.0
127.2
100.0%
Porcentaje
100.0
128.8
100.0%
Número de familias atendidas
Número
980.0
978.0
99.8%
Número
296,000.0
383,410.0
100.0%
1,050.0
1,063.0
100.0%
100.0
86.5
86.5%
100.0
98.0
98.0%
100.0
100.0
100.0%
100.0
100.0
100.0%
100.0
100.0
100.0%
100.0
97.5
97.5%
Número de convenios firmados
Número
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por
Porcentaje
Procesos
Implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Porcentaje
Implementación del Código de Buen Gobierno
Porcentaje
Corporativo
Nivel de implementación del Plan de Gestión del
Porcentaje
Conocimiento
Nivel de implementación del Plan de Gestión de
Porcentaje
Talento Humano
Nivel de implementación de los proyectos TIC
Porcentaje
priorizados
TOTAL CUMPLIMIENTO
96.2%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
DESARROLLO DE SOFTWARE
OTROS EQUIPOS
ADQUISICIÓN DE SOFTWARE Y LICENCIAS
EQUIPOS DE CÓMPUTO
OTROS
TOTAL
FMV
MARCO
2015
0
94,529
858,567
454,910
176,010
1,584,016
EJECUCIÓN
2015
330,795
253,366
240,221
58,313
11,611
894,306
NIVEL
EJECUCIÓN
0%
268%
100%
13%
7%
56%
DIFERENCIA
330,795
158,837
-618,346
-396,597
-164,399
-689,710
PART %
37%
28%
27%
7%
1%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
FMV
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
Estado de Resultados Integrales
Soles
EJECUCIÓN
2015
1,495,316,195
0
336,437,394
0
993,880,845
563,167,783
0
740,463,813
0
457,386,153
VAR %
1,001,985,760
0
714,988,546
0
851,814,874
-33.0
0.0
112.5
0.0
-14.3
0
0
0
0.0
0
26,955,276
0
178,486
2,852,768,196
0
0
0
0
0
75,398
1,761,093,147
0
0
0
35,402,124
0
10,471
2,604,201,775
0
0
0.0
31.3
0.0
-94.1
-8.7
0.0
0.0
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
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2,022,578
0
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4,920,634,688
7,773,402,884
4,725,315,788
0
0
175,290
0
1,216,552
2,118,689
0
5,940,563,237
5,943,898,478
7,704,991,625
4,943,589,083
0
0
83,995
0
1,044,077
2,376,543
0
5,451,750,548
5,455,171,168
8,059,372,943
4,493,546,793
0
0
179,174
0
21.0
17.5
0.0
10.9
10.9
3.7
-4.9
0.0
0.0
2.2
0.0
0
0
0
0.0
806,147,681
581,978,579
0
0
0
5,571,529
1,729,459
1,395,602,538
0
0
347,704,655
550,816,268
0
0
3,273,654
0
0
901,878,572
0
0
498,311,426
610,169,771
0
0
0
10,808,973
31,278
1,119,500,622
0
0
-38.2
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0.0
0.0
0.0
94.0
-98.2
-19.8
0.0
0.0
0
0
0
0.0
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0
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3,149,546,438
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0
3,109,899,030
0
49,862,509
-751,947
-2,255,594
71,499,910
3,228,253,908
7,773,402,884
4,725,315,788
3,492,054,620
1,911,403
0
0
3,493,966,023
4,395,844,595
0
3,174,248,949
0
57,012,500
-948,398
0
78,833,979
3,309,147,030
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4,313,150,662
3,595,353,659
2,051,311
0
311,275
3,597,716,245
4,717,216,867
0
3,174,248,949
0
57,012,500
21,795,983
-2,942,695
92,041,339
3,342,156,076
8,059,372,943
4,493,546,793
14.3
-10.4
0.0
-9.7
14.2
3.8
0.0
2.1
0.0
14.3
-2,998.6
30.5
28.7
3.5
3.7
-4.9
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
2014
315,754,564
8,356,661
0
MARCO
2015
383,129,972
17,064,393
0
EJECUCIÓN
VAR %
2015
366,259,432
16.0
11,387,500
36.3
0
0.0
0
18,332,767
107,261
0
0
287,710,826
1,247,049
144,689,778
0
0
0
16,854,111
81,359
0
0
348,539,282
590,827
168,081,676
0
0
0
20,055,221
466,074
0
0
333,126,556
1,224,081
170,733,002
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19,308,985
15,500,621
13,141,315
0
0
0
0
753,898
0
0
79,247,451
0
0
0
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0
171,064,786
6,106,138
0
520,649
5,585,489
131,911
0
0
0
131,911
0
102,290,801
0
0
0
50,290,254
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0
215,048,296
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0
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0
0
0
2,832,360
1,042,681
103,319,177
0
0
0
52,475,931
195,526,430
0
195,526,430
6,354,891
0
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5,793,757
266,879
0
0
0
266,879
177,039,013
218,501,398
201,614,442
-20,962,780
-43,276,943
-32,939,828
0
0
0
0
0
0
-2,258,629
-7,715,975
0
-947,919
-10,040,257
156,076,233
51,325,016
21,429,458
29,497,431
398,127
-696,655
104,054,562
2,375,305
0
944,620
0
0
-440,302
0
124,619,267
0
-167,530,991
75,083
175,224,455
56,647,908
24,901,387
31,586,342
160,179
-1,514,913
117,061,634
9,029,286
0
8,105,957
0
0
-262,355
0
-55,178,377
0
23,134,441
-633,537
168,674,614
50,749,591
24,703,816
25,725,446
320,329
-781,976
117,143,047
3,438,766
0
2,271,944
0.0
9.4
334.5
0.0
0.0
15.8
-1.8
18.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-31.9
0.0
0.0
0.0
30.4
0.0
0.0
0.0
13.7
14.3
0.0
14.3
4.1
0.0
7.8
3.7
102.3
0.0
0.0
0.0
102.3
13.9
57.1
0.0
0.0
0.0
0.0
-100.0
615.1
0.0
-2,540.6
-93.7
8.1
-1.1
15.3
-12.8
-19.5
12.2
12.6
44.8
0.0
140.5
0.0
0
0
0
11,117
0
0
0
1,172,157
247,411
101,679,257
1,136,267
1,207,351
71,084
0
0
0
0
820,241
103,088
108,032,348
1,459,289
1,488,565
29,276
408
0
0
0
998,399
168,015
113,704,281
6,139,488
6,370,982
231,494
0.0
0.0
0.0
-14.8
-32.1
11.8
440.3
427.7
225.7
102,815,524
31,315,614
71,499,910
109,491,637
30,657,658
78,833,979
119,843,769
27,802,430
92,041,339
-11.2
28.7
-96.3
16.6
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2015
Flujo de Caja
Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiamiento Largo Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
FMV
EJECUCIÓN
2014
633,917,260
418,157
321,223,998
0
0
2,907,778
309,367,327
1,418,588,662
220,188
14,339,173
25,109,429
40,405,994
36,286,682
4,119,312
2,034,171
152,622,348
1,183,857,359
-784,671,402
157,187,816
0
0
157,187,816
135,446,331
1,670,266
0
1,670,266
133,776,065
0
-173,652,980
604,360,023
778,013,003
-936,582,897
2,027,212,653
1,627,212,653
1,627,212,653
1,627,212,653
0
0
0
0
0
0
0
0
400,000,000
300,000,000
300,000,000
0
0
0
100,000,000
700,000,000
600,000,000
600,000,000
0
0
0
0
0
1,086,244,424
408,486,787
1,494,731,211
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
MARCO
2015
760,606,230
460,762
393,829,658
0
0
3,269,897
363,045,913
1,727,649,601
177,953
21,454,333
26,433,839
46,440,537
42,687,503
3,753,034
3,411,318
212,016,275
1,417,715,346
-967,043,371
3,939,473,765
0
0
3,939,473,765
3,921,664,875
1,524,366
0
1,524,366
3,920,140,509
0
-102,941,635
1,226,397,810
1,329,339,445
-1,052,176,116
120,612,690
-79,387,310
-79,387,310
142,227,160
221,614,470
221,614,470
0
0
0
0
0
0
200,000,000
200,000,000
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100,000,000
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0
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0
0
0
-931,563,426
1,494,731,209
563,167,783
EJECUCIÓN
NIVEL
2015
EJEC %
814,806,644
107.1
5,695,525
1,236.1
407,257,583
103.4
0
0.0
0
0.0
2,912,735
89.1
398,940,801
109.9
1,263,518,598
73.1
202,705
113.9
18,940,195
88.3
23,363,587
88.4
46,717,144
100.6
42,979,545
100.7
3,737,599
99.6
1,908,018
55.9
210,820,630
99.4
961,566,319
67.8
-448,711,954
46.4
173,501,980
4.4
0
0.0
0
0.0
173,501,980
4.4
422,718,382
10.8
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49.7
0
0.0
757,888
49.7
421,960,494
10.8
0
0.0
11,400,883
-11.1
1,530,452,353
124.8
1,519,051,470
114.3
-686,527,473
65.2
193,450,080
160.4
143,450,080
-180.7
143,450,080
-180.7
143,450,080
100.9
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
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25.0
0
0.0
100,000,000
33.3
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100.0
100,000,000
100.0
0
0.0
50,000,000
0.0
50,000,000
0.0
0
0.0
0
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0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-493,077,393
52.9
1,494,731,209
100.0
1,001,653,816
177.9
RUBRO
1. INGRESOS
1.1 Venta de bienes
1.2 Venta de servicios
1.3 Ingresos financieros
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2. EGRESOS
2.1. Com pra de bienes
2.1.1
Insumos y suministros
2.1.2
Combustibles y lubricantes
2.1.3
Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
2.2.5. Capacitación (GIP)
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3. Servicios prestados por terceros
2.3.1. Transporte y almacenamiento
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4. Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5. Gastos diversos de gestión
2.5.1. Seguros
2.5.2. Viáticos (GIP)
2.5.3. Gastos de representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6. Gastos financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3. GASTOS DE CAPITAL
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyectos de inversión
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
3.2. Inversión financiera
3.3. Otros
4. INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5. TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6. FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicio de la deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP - TOTAL
Im puesto a la Renta
EJECUCIÓN
2014
333,633,002
0
6,003,585
325,403,204
0
0
2,226,213
214,742,357
259,823
132,427
88,694
38,702
22,579,827
13,055,324
11,004,033
135,903
1,824,263
91,125
0
0
1,056,609
1,042,897
218,450
194,622
0
7,011,925
0
0
253,981
0
0
0
32,613
0
4,385,332
2,339,999
29,629,124
659,448
634,057
7,003,673
1,708,170
2,832,531
2,462,972
0
779,078
1,841,872
219,932
199,112
0
20,820
13,827,169
4,663,895
241,743
0
794,354
3,627,798
319,178
62,746
256,432
2,400,323
273,340
990,605
0
1,136,378
235,285
901,093
159,554,082
0
118,890,645
1,670,266
1,670,266
0
1,670,266
0
0
0
0
0
0
-171,127,980
604,360,023
775,488,003
-53,907,601
300,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
300,000,000
0
0
0
0
0
300,000,000
300,000,000
0
0
0
0
246,092,399
32,065,419
31,315,615
MARCO
2015
419,456,361
0
11,478,517
406,286,940
0
0
1,690,904
277,577,199
262,057
138,734
62,730
60,593
24,164,106
13,531,727
11,325,704
157,041
1,961,756
87,226
0
0
1,194,565
1,113,748
376,850
400,000
0
7,547,216
0
0
680,852
0
200,000
0
67,370
0
3,793,942
2,805,052
31,890,749
538,687
1,226,975
4,983,486
536,710
3,749,013
697,763
0
1,030,822
2,234,052
202,051
177,441
0
24,610
13,019,326
8,655,350
313,362
0
2,314,048
6,027,940
357,965
27,790
330,175
3,350,488
243,080
541,297
0
2,566,111
294,781
2,271,330
217,551,834
0
141,879,162
1,584,016
1,584,016
0
1,584,016
0
0
0
0
0
0
-102,941,634
1,225,185,654
1,328,127,288
37,353,512
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
37,353,512
32,813,131
30,657,658
EJECUCIÓN
2015
443,191,665
0
11,489,139
430,103,437
0
0
1,599,089
270,736,278
239,195
128,334
52,530
58,331
25,097,320
13,154,090
11,097,034
127,951
1,843,230
85,875
0
0
1,079,373
1,033,072
346,850
298,431
0
9,185,504
0
0
638,045
0
82,500
0
29,227
0
6,000,069
2,435,663
26,519,387
336,458
790,325
4,237,164
520,000
3,096,885
620,279
0
785,098
2,127,118
191,928
172,384
0
19,544
12,605,405
5,445,891
224,896
0
208,863
5,012,132
308,897
26,045
282,852
2,251,466
218,233
458,199
0
1,575,034
256,393
1,318,641
216,320,013
0
172,455,387
894,306
894,306
0
894,306
0
0
0
0
0
0
11,400,883
1,530,452,353
1,519,051,470
182,961,964
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
182,961,964
30,674,763
27,802,430
NIVEL
EJEC %
105.7
0.0
100.1
105.9
0.0
0.0
94.6
97.5
91.3
92.5
83.7
96.3
103.9
97.2
98.0
81.5
94.0
98.5
0.0
0.0
90.4
92.8
92.0
74.6
0.0
121.7
0.0
0.0
93.7
0.0
41.3
0.0
43.4
0.0
158.1
86.8
83.2
62.5
64.4
85.0
96.9
82.6
88.9
0.0
76.2
95.2
95.0
97.2
0.0
79.4
96.8
62.9
71.8
0.0
9.0
83.1
86.3
93.7
85.7
67.2
89.8
84.6
0.0
61.4
87.0
58.1
99.4
0.0
121.6
56.5
56.5
0.0
56.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-11.1
124.9
114.4
489.8
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
489.8
93.5
90.7
-7-