Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.
(ELECTRO SUR ESTE S.A.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el
21.12.1983. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 99.6% y de privados de 0.4%, y sus títulos se transan
en la BVL.
Su objeto es realizar todas las actividades relacionadas
con la distribución y comercialización de energía
eléctrica en sus zonas de concesión comprendidas por
las regiones de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la
Provincia de Sucre de la Región Ayacucho.
Su misión es contribuir a generar el desarrollo
económico y bienestar de la población dentro de su área
de influencia, mediante la cobertura total de servicios de
energía, suministrados en forma confiable, segura y
eficiente, mejorando la rentabilidad de sus accionistas y
fomentando la superación de sus colaboradores.
Su visión ser una empresa eficiente y moderna,
reconocida por la calidad de su servicio y el compromiso
con el desarrollo sostenible de su comunidad.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al 2015 ha mostrado un menor
dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por la menor
actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al 2015, registró un
crecimiento previsto de 3.3%, superior en 0.9 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado el año
anterior (2.4%), debido principalmente al incremento del
sector pesca, producto de la mayor captura de
anchoveta para consumo humano indirecto, aunado a la
mayor producción del sector minería (cobre) proveniente
de las principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
promedio al 2015 se ubicó en 3.35%, inferior en 0.44% a
la registrada el año anterior (3.79%), dicho reducción
responde al incentivo de impulsar el nivel del crédito
bancario.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el año anterior (3.22%), producto de
choques temporales de oferta tales como el aumento de
los precios de ciertos alimentos, agua, electricidad, gas,
otros combustibles, bienes y servicios diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose en S/.
Electro Sur Este S.A.A.
3.18 por dólar americano, reflejando una depreciación
del sol de 12.19% respecto al año anterior (S/. 2.84),
debido al fin de la política monetaria expansiva de la
Reserva Federal y a la desaceleración de la economía
China.
La tasa interbancaria en moneda nacional promedio al
2015 se ubicó en 3.51%, inferior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (3.88%). Por su
parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 0.19%, superior en 0.04 puntos porcentuales
respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
2015 alcanzaron los US$ 61,295 MM, inferior en US$
3,128 MM del registrado en el año anterior (US$ 64,422
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el
mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI del periodo
2015 alcanzó los 48.73 US$/bl., menor en 47.7 %,
respecto al año anterior (93.15 US$/bl). Por su parte, el
Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 250 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 88 cUS$/lb;
1,160 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 19.7%, 17.6%, 10.6%, 8.4%, respecto a lo
registrado el año anterior.
El riesgo país promedio al 2015, medido por el spread
del EMBIG Perú, fue de 201 pbs, 38 pbs más de lo
registrado el año anterior (162 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos, la inflación cerró el
2015 por encima de su rango meta. Sin embargo, cabe
señalar que Perú se ubicó dentro de los países con
niveles más bajos dentro de Latinoamérica.
El Mercado
En el mercado de distribución de energía eléctrica, la
participación de la empresa alcanzó el 1.5% del total de
la venta de energía a los clientes finales al mes de
Diciembre 2015 (39,580.9 GWh 1).
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
87%
13%
Regulado
Libre
En el mercado de transmisión y generación, la
participación de la empresa fue marginal, en razón de
ser propietaria de líneas de subtransmisión de 60 kV de
capacidad.
1 Fuente: Data al mes de Diciembre - OSINERGMIN
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Operaciones
Logros
Las operaciones de distribución y comercialización de
energía eléctrica de la empresa durante el año 2015,
estuvieron soportadas principalmente en la compra de
energía del SEIN mediante contratos de suministro
suscritos con las empresas Egemsa, Enersur y la CH de
Langui, aunado a su generación propia (hidráulica y
térmica).
La empresa cuenta con una potencia instalada de 19
MWh y la efectiva de 18 MWh.
Concepto
GWh
(+) Energía adquirida a generadoras y COES
634.90
(+) Energía generada en centrales propias
56.89
(-) Pérdidas en sistema en transmisión
11.28
(-) Consumo propio en centrales y subestaciones
1.11
Energía entregada a distribución
679.39
El total de energía disponible para la atención a clientes
finales, estuvo determinado por los siguientes factores:
Compra y Venta de Energía
(En GWh)
518 495
2011
618 596
564 542
2012
2013
Compra
624 596
635 607
2014
2015
Venta
El coeficiente de electrificación de 97% alcanzado al Año
2015 le representó a la empresa atender un total de
467,846 clientes.
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
412,284
353,997
87%
2011
436,672
383,789
93%
91%
2012
2013
Clientes
95%
2014
467,846
 Reducción en los indicadores de calidad de suministro
como es el SAIDI y SAIFI, el cual alcanzaron a 38.39
horas por interrupción por clientes y 20.18
interrupciones por clientes, respectivamente.
Hechos Relevantes:
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución de Consejo Directivo Organismo
Supervisor de la Inversión en Energía y Minería
Osinergmin N°26-2015-OS/CD, se modifican las
normas “Procedimientos, plazos, formatos y
disposiciones aplicables para la implementación y
ejecución del FISE aplicable al descuento en la compra
del balón de gas”, “Disposiciones complementarias para
la operatividad a nivel nacional del FISE aplicable al
descuento en la compra del balón de gas de usuarios
que tienen servicio eléctrico y otras.
 Realización de 280 eventos en el área urbana y rural
referido al Plan de Implementación del Programa de
Responsabilidad Social que gira entorno a la gestión
medioambiental, gestión de la información y
comunicación en referencia a los riesgos eléctricos y el
uso eficiente de energía.
 Implementación del programa “Educa Cliente” el cual
busca concientizar los riesgos eléctricos y el uso
eficiente de energía en la cual se entregó información a
través de me medios de comunicación radial, televisiva
y eventos públicos.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
97%
Evaluación Financiera
2015
Respecto al Año 2014, los activos (S/ 874.5 MM) se
incrementaron en 17% debido a la incorporación de
obras de infraestructura eléctrica.
Coef. Electrificación
Activos
(En MM de S/.)
Entre sus principales clientes figuran Sociedad Minera
Catalina Huanca, EPS Seda Cusco, Minera Anama,
Cervesur y Minera Anabi.
El Plan Operativo
El plan operativo al Año 2015 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
95%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Liquidez ácida (52%), debido a las mayores obligaciones
de pago contraídas con proveedores.
Incremento del nivel de producción hidráulica (82%),
debido a fallas y conflictos presentados en las centrales
que originaron retrasos en la producción.
Electro Sur Este S.A.A.
753
606
144
121
2014
Corriente
2015
No Corriente
Los pasivos (S/.142.5 MM) aumentaron en 43% debido
a las mayores obligaciones contraídas con proveedores.
El patrimonio (S/ 732 MM) se incrementó en 13%,
debido a los resultados acumulados de los ejercicios
anteriores y los aportes no pecuniario para la ejecución
de obras de infraestructura eléctrica.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
732
En comparación al IV Trimestre 2015, se redujeron en
S/ 0.2 MM debido a los ajustes en compras de energía.
651
Los gastos de capital (S/ 95.4 MM) se ejecutaron en
108%, debido a la mayor ejecución del programa de
inversiones, principalmente por la renovación de redes
de distribución en Cusco.
104
76
24
38
2014
2015
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
95
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 358.1 MM)
se incrementaron en 20%, debido a la incorporación de
nuevos clientes y a la mejora tarifaria.
88
86
84
El costo de ventas (S/ 247.7 MM) se incrementó en
22%, debido al mayor precio de compra de energía.
IV Trim 14
IV Trim 15
Presupuestado
La utilidad del ejercicio (S/ 35.3 MM) se incrementó
en 24% debido a las mayores ventas y mejora tarifaria.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
358
299
48
59
28
2014
Ingresos
35
2015
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
El resultado económico (S/ -15.7 MM) se ejecutó en
S/ 22.6 MM por debajo de su marco, debido a la mayor
compra de energía aunado a un bajo aporte de capital
por parte de la DGER.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 37.3 MM) se
ejecutó en 98% respecto a su marco, debido a los
menores gastos de personal.
La población laboral de la empresa alcanzó a 554, menor
en 0.4% registrado al año anterior.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
2014
2015
Var.
Liquidez
1.91
1.16

Solvencia
0.15
0.19

El saldo final de caja (S/ 30.6 MM) se ejecutó en
S/ 3.1 MM por encima de su marco debido a los mayores
ingresos por la venta de energía y no se realizó el pago
de dividendos del ejercicio anterior.
Ejecutado
Población Laboral
Planilla
283
Servicios de
Terceros
271
Pensionistas 61
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/ 356.2 MM) se ejecutaron
en 107%, debido a la mayor venta de energía y a la
mejora tarifaria.
Finalmente, respecto al año 2014 el número de personal
en planilla fue mayor en 4.
Planilla
(En número)
283
En relación al Año 2014, son superiores en S/ 51.3 MM
por la incorporación de nuevos clientes y la mejora
tarifaria.
En comparación al IV Trimestre 2015, se redujeron en
S/ 0.1 MM debido a las ajustes en ventas de energía.
Los egresos operativos (S/ 278.5 MM) se ejecutaron en
111%, debido a la mayor compra de energía producto de
la mayor demanda, y al incremento del precio de
compra.
279
260
259
2012
2013
2014
2015
En relación al Año 2014, son superiores en S/ 43.6 MM
debido a la mayor compra de energía producto de la
mayor demanda.
Electro Sur Este S.A.A.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
ENERGÍA GENERADA
MWh
Hidraúlica
MWh
Térmica
MWh
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES)
MWh
VENTA DE ENERGÍA
MWh
CLIENTES
Número
PÉRDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN MWh
PÉRDIDAS DE ENERGÍA ELÉCTRICA (Técnicas Porcentaje
y no técnicas)
PRECIO MEDIO TARIFA
S/ / MWh
PRECIO MEDIO COMPRA
S/ / MWh
POTENCIA INSTALADA
MW
POTENCIA EFECTIVA
MW
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN
Porcentaje
PERSONAL
Planilla
Número
Gerentes
Número
Ejecutivos
Número
Profesionales
Número
Técnicos
Número
Administrativos
Número
Locación de Servicios
Número
Servicios de Terceros
Número
Personal de Cooperativas
Número
Personal de Services
Número
Pensionistas
Número
Régimen 20530
Número
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
Número
TOTAL
Núm ero
RUBROS
EJECUCIÓN
2014
53,400
MARCO
2015
58,068
EJECUCIÓN
2015
56,892
624,268
595,598
436,672
11,681
10.4
492
219
21
21
95.0
635,748
602,169
465,990
11,345
10.7
567
283
22
21
96.6
634,896
607,013
467,846
11,282
12.1
533
267
19
18
96.6
279
7
21
162
18
71
0
277
26
251
61
61
98
715
279
7
21
162
18
71
0
277
26
251
60
60
98
714
283
7
21
155
23
77
0
271
20
251
60
60
98
712
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Rentabilidad patrimonial - ROE
UNIDAD DE
MEDIDA
Porcentaje
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
5.1
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
5.4
100.0%
Rentabilidad de la inversión - ROA
Porcentaje
6.1
7.8
100.0%
Margen de ventas
Porcentaje
9.7
9.9
100.0%
Liquidez Ácida
Porcentaje
2.0
1.0
51.5%
Reduccion de Inventarios
Incremento de la venta de energía a
clientes
Pérdidas de energía totales
Incremento del nivel de Producción
Hidráulica
Implementación del programa de
responsabilidad social empresarial
Gestión de reclamos
Duración promedio de interrupciones del
sistema - SAIDI
Frecuencia promedio de interrupciones
del sistema - SAIFI
Nivel de Ejecución de las inversiones
Inversión Capacitación
Mejora de competencias
TOTAL CUMPLIMIENTO
Porcentaje
23.3
14.1
100.0%
Porcentaje
1.1
1.9
100.0%
Porcentaje
10.7
12.1
88.3%
Porcentaje
12.9
10.6
82.1%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
7.5
7.1
100.0%
Horas
38.5
38.4
100.0%
Número
28.9
20.2
100.0%
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
100.0
0.10
100.0
100.0
0.11
100.0
100.0%
100.0%
100.0%
94.8%
Inversiones FBK
Soles
MARCO
Año 2015
21,594,184
EJECUCIÓN
Año 2015
23,789,544
NIVEL
EJECUCIÓN
110%
RENOVACION DE REDES DE DISTRIBUCION APURIMAC
21,036,836
21,094,175
REDES Y EQUIPOS DE SUBESTACIONES
10,621,969
PROGRAMA DE INVERSIONES
RENOVACION DE REDES DE DISTRIBUCION CUSCO
PROYECTOS ESPECIALES
AMPLIACION DE REDES DE DISTRIBUCION MADRE DE DIOS
OTROS
TOTAL
Electro Sur Este S.A.A.
DIFERENCIA
PART %
2,195,360
25%
100%
57,339
22%
13,122,343
124%
2,500,374
14%
9,346,586
10,292,929
110%
946,343
11%
5,946,629
19,814,616
88,360,820
6,239,046
20,892,174
95,430,211
105%
105%
108%
292,417
1,077,558
7,069,391
7%
22%
100%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedad, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
2014
0
0
63,979,379
0
45,387,464
20,504,528
406,635
12,042,237
0
0
0
2,036,312
0
144,356,555
0
0
0
0
0
0
0
605,983,197
166,574
0
13,475
606,163,246
750,519,801
66,476,389
0
0
0
0
47,889,795
15,930,706
1,483,570
3,991,894
0
0
6,239,985
0
75,535,950
0
0
0
8,082,360
0
1,807,409
0
10,726,746
0
3,802,040
24,418,555
99,954,505
0
338,737,022
0
275,043,708
0
7,801,960
0
28,982,606
0
650,565,296
750,519,801
66,476,389
MARCO
2015
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
2015
0
0
56,811,852
0
42,568,436
16,010,497
0
11,296,981
0
0
0
1,835,737
0
128,523,503
0
0
0
0
0
0
0
670,837,653
0
1,459,450
0
672,297,103
800,820,606
0
0
0
0
0
30,408,714
15,244,565
0
5,495,769
0
0
5,785,425
0
56,934,473
0
0
0
0
0
0
16,804,904
15,119,303
10,228,549
0
42,152,756
99,087,229
0
338,737,022
0
311,294,980
0
12,413,263
0
39,288,112
0
701,733,377
800,820,606
0
VAR %
0
0
33,925,422
0
56,813,171
14,747,495
617,749
13,738,666
0
0
0
1,343,040
0
121,185,543
0
0
0
0
0
0
0
752,708,329
349,725
0
246,187
753,304,241
874,489,784
298,040,850
0
0
0
0
51,395,684
37,143,902
5,751,678
4,628,231
0
0
5,515,197
0
104,434,692
0
0
0
0
0
13,943,919
0
13,397,277
8,111,103
2,626,487
38,078,786
142,513,478
0
338,737,022
0
298,526,825
0
10,640,421
0
84,072,038
0
731,976,306
874,489,784
298,040,850
RUBRO
-47.0
0.0
25.2
-28.1
51.9
14.1
0.0
0.0
0.0
-34.0
0.0
-16.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
24.2
110.0
0.0
1,727.0
24.3
16.52
348.3
0.0
0.0
7.3
133.2
287.7
15.9
0.0
0.0
-11.6
0.0
38.3
0.0
0.0
-100.0
0.0
671.5
0.0
24.9
0.0
-30.9
55.9
42.6
0.0
0.0
8.5
0.0
36.4
0.0
190.1
0.0
12.51
16.5
348.3
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2014
393,012,906
334,636,950
2,014,809
0
3,166,208
48,817,084
4,377,855
326,522,797
196,857,431
23,627,898
58,852,832
34,571,913
34,571,913
0
6,998,327
300,807
5,313,589
66,490,109
44,463,052
44,463,052
0
0
75,865,122
75,865,122
57,720,784
18,144,338
0
0
519,246
2,654,617
2,135,371
35,607,285
-2,175,061
-14,938
0
0
0
0
0
-14,938
0
14,938
14,938
0
-2,160,123
-2,160,123
0
2,160,123
2,160,123
0
0
0
0
0
0
0
22,778,942
22,778,942
0
8,730,379
60,893,830
69,624,209
MARCO
2015
382,562,876
297,409,317
1,741,723
0
29,593,408
51,695,104
2,123,324
298,662,696
177,875,805
30,763,038
48,466,543
31,898,349
31,898,349
0
7,084,226
240,224
2,334,511
83,900,180
11,938,030
11,938,030
0
0
95,858,391
95,858,391
76,410,883
19,447,508
0
0
0
15,750,613
15,750,613
-20,181
-388,417
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-388,417
0
0
0
0
0
-388,417
0
388,417
388,417
0
0
23,000,000
23,000,000
0
-26,108,598
53,613,812
27,505,214
EJECUCIÓN
NIVEL
2015
EJEC %
421,263,069
110.1
352,981,395
118.7
2,144,774
123.1
0
0.0
5,126,388
17.3
56,152,985
108.6
4,857,527
228.8
353,331,108
118.3
208,198,780
117.0
29,979,319
97.5
65,420,823
135.0
38,748,082
121.5
38,748,082
121.5
0
0.0
6,218,333
87.8
301,646
125.6
4,464,125
191.2
67,931,961
81.0
1,938,030
16.2
1,938,030
16.2
0
0.0
0
0.0
105,146,107
109.7
105,146,107
109.7
87,119,664
114.0
18,026,443
92.7
0
0.0
0
0.0
0
0.0
11,427,652
72.6
11,427,652
72.6
-35,276,116 174,798.7
-3,642,654
937.8
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-3,642,654
937.8
-3,642,654
0.0
0
0.0
3,642,654
0.0
3,642,654
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-38,918,770
149.1
69,475,552
129.6
30,556,782
111.1
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIA (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Electro Sur Este S.A.A.
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
VAR %
0
299,455,188
299,455,188
203,114,993
96,340,195
29,772,603
12,685,543
0
346,148,515
346,148,515
243,718,796
102,429,719
30,874,913
15,101,531
0
358,076,366
358,076,366
247,713,740
110,362,626
35,599,555
14,938,533
0.0
19.6
19.6
22.0
14.6
19.6
17.8
0
3,323,582
9,396,211
47,809,420
2,121,139
0
0
157,454
0
3,755,680
5,268,390
54,940,565
2,155,525
0
0
580,790
0
4,964,676
6,145,810
58,643,404
2,116,447
0
0
453,980
49.4
-34.6
22.7
-0.2
0.0
0.0
188.3
0
0
0
0.0
0.0
0
0
0
0.0
49,773,105
21,388,491
56,515,300
17,227,188
60,305,871
24,997,590
21.2
16.9
28,384,614
39,288,112
35,308,281
24.4
0
28,384,614
0
39,288,112
0
35,308,281
0.0
24.4
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Electro Sur Este S.A.A.
EJECUCIÓN
2014
304,885,139
0
266,439,771
2,120,958
0
33,624,993
2,699,417
234,894,105
159,199,307
157,019,228
874,554
1,305,525
25,892,777
17,620,026
9,672,115
4,323,694
3,001,576
517,428
92,024
13,189
1,262,132
1,278,483
151,200
419,233
1,203,983
3,957,720
0
479,789
279,272
107,247
0
200,129
108,971
0
1,900,000
882,312
38,426,601
990,549
1,164,147
2,093,262
562,515
227,986
408,332
894,429
23,589,292
211,608
2,877,063
2,450,699
0
426,364
852,526
6,648,154
51,424
795,922
0
5,800,808
4,036,988
48,944
3,988,044
6,459,490
2,703,738
716,020
5,936
3,033,796
178,466
2,855,330
201,909
677,033
69,991,034
86,474,682
86,474,682
64,207,501
22,267,181
0
0
44,463,052
44,463,052
0
0
0
1,270,064
1,270,064
27,979,404
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,761,287
29,740,691
32,604,934
13,797,419
MARCO
2015
333,904,956
0
288,673,724
1,770,317
0
38,092,340
5,368,575
250,649,978
163,685,084
161,431,277
774,995
1,478,812
30,457,462
20,134,327
11,064,835
5,370,709
2,908,572
539,069
115,000
136,142
1,886,592
1,310,695
184,000
413,207
1,214,165
5,314,476
0
565,047
328,286
108,052
0
500,000
140,369
0
2,739,480
933,242
45,218,689
993,319
1,155,853
2,898,470
525,943
281,424
803,336
1,287,767
29,810,171
499,745
2,842,898
2,397,936
0
444,962
1,260,437
5,757,796
52,065
879,252
0
4,826,479
3,929,800
47,501
3,882,299
6,997,467
3,114,460
760,000
4,097
3,118,910
184,315
2,934,595
342,602
18,874
83,254,978
88,360,820
88,360,820
71,546,836
16,813,984
0
0
10,000,000
10,000,000
0
0
1938030
17,688,643
15,750,613
6,832,188
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24,823,162
31,655,350
38,074,462
15,001,726
EJECUCIÓN
NIVEL
2015
EJEC %
356,234,287
106.7
0
0.0
308,823,651
107.0
1,959,815
110.7
0
0.0
40,531,281
106.4
4,919,540
91.6
278,479,945
111.1
190,346,568
116.3
188,171,313
116.6
784,800
101.3
1,390,455
94.0
29,056,838
95.4
19,323,711
96.0
10,519,088
95.1
5,546,425
103.3
2,556,946
87.9
496,293
92.1
111,081
96.6
93,878
69.0
1,347,319
71.4
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