2do Informe 2015

Sector: Automotriz
Dirección de Estudios Económicos
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1
Sector Automotriz: Las ventas de autos internas muestran un nivel record
El mercado interno, que en el 2014 se encontraba estancado, muestra una aceleración importante en el
2015. La producción continúa con su tendencia positiva aun cuando muestra cierta desaceleración en el
tercer trimestre de 2015. Se estima que retomará el buen paso que llevaba en el primer trimestre de 2016
debido al repunte de las ventas en EU.
Panorama Internacional
La desaceleración de la economía mundial que se dio en 2014 afectó la velocidad del crecimiento en el
sector automotriz, tanto en ventas como en producción, las cuales crecieron 3.7% y 2.8%, respectivamente.
Estos crecimientos son los menores observados desde 2010.
Los principales mercados fueron China, Estados Unidos y Japón, lo cuales representan el 52% de las ventas
mundiales. Los principales productores también fueron China, Estados Unidos, Japón y representaron el 50%
de la producción mundial.
En 2014, México se situó como el séptimo productor mundial con 3.4 millones de unidades producidas, con
lo que superó a Brasil. Para el 2015 o 2016 se espera que rebase a la India y se convierta en el sexto
productor mundial. Con respecto a las exportaciones, en el 2014 México ocupó el cuarto lugar
posicionándose por encima de Corea y China, los cuales exportaban más que México en 2009.
Mercado Interno
Ventas. Las ventas se recuperaron del estancamiento de 2014 y muestran una tendencia muy dinámica en
2105. El acumulado a septiembre es de 945 mil unidades vendidas, lo que representa un 20% más que el año
anterior.
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2
Producción. La producción de automóviles continua mostrando una dinámica muy positiva en 2015; sin
embargo, las unidades producidas para exportación muestran una menor velocidad en su crecimiento. El
acumulado a septiembre es de 2.5 millones de unidades producidas, lo que significa un 6.5% más que en
el 2014.
Exportaciones. La tendencia de las exportaciones muestra estancamiento en su crecimiento en el 2015;
en efecto, la tasa promedio mensual apenas alcanza el 0.2%. El acumulado a septiembre de 2015 es de
85.5 mil mdd, lo que representa un crecimiento de 6.9% con respecto al año anterior. La balanza cada
vez se ha vuelto más superavitaria y a septiembre presenta un saldo de 4.4 mil mdd.
PIB. El sector automotriz es uno de los sectores de la economía con mayor dinamismo y tasas de
crecimiento superiores al resto de los sectores, aunque el de autopartes se ha desacelerado
respectivamente a periodos anteriores. En efecto en el segundo trimestre de 2015, el crecimiento de los
autos fue de 10.0% a tasa anual y el de las autopartes de 4.8%.
Perspectivas
Estimamos que la industria vuelva a retomar la dinámica de crecimiento en el primer trimestre de 2016.
Esto impulsado por el dinamismo que están alcanzando las importaciones de autos en EU.
Con respecto al TPP el sector puede ser beneficiado o afectado dependiendo del porcentaje de contenido
nacional que se haya negociado. Según la organización de la Industria Nacional de Autopartes en el TPP
se acordaron reglas de contenido regional que van de 35 al 45 por ciento, a través de los diferentes
grupos de partes que componen un automóvil.
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3
Internacional: Ventas
Ventas Mundiales de Vehículos
88
Millones de Unidades
90
Principales Mercados 2014
China
85
EU
80
Japón
75
Brasil
Alemania
70
India
65
Reino Unido
60
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Fuente: OICA
Ventas Mundiales de Vehículos
Millones de Unidades
Unidades
% A/A
2005
66.0
0.0
2006
68.4
3.7
2007
71.6
4.7
2008
68.3
-4.6
2009
65.6
-4.0
2010
74.9
14.2
2011
78.1
4.3
2012
82.2
5.2
2013
85.4
3.9
2014
88.2
3.3
Rusia
Francia
Canada
Corea del Sur
Italia
Iran
Indonesia
México
1.2
Australia
España
Tailandia
0
10
20
Millones de Unidades
Dirección de Estudios Económicos
4
Internacional: Producción
Principales Productores 2014
Producción Mundial de Vehículos
95
90
Millones de Unidades
90
China
23.7
Estados…
85
Japan
80
Germany
75
South Korea
11.7
India
70
65
60
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: OICA
Producción Mundial de Vehículos
Millones de Unidades
Unidades
% A/A
2006
69.2
4.1
2007
73.3
5.8
2008
70.7
-3.5
2009
61.8
-12.7
2010
77.6
25.6
2011
79.9
3.0
2012
84.2
5.4
2013
87.3
3.7
2014
89.7
2.8
2011
2012
2013
2014
3.8
Mexico
3.4
Brazil
3.1
Spain
Canada
Russia
Thailand
France
UK
Indonesia
Czech Rep.
Turkey
Iran
Slovakia
Italy
0
10
20
Millones de Unidades
Dirección de Estudios Económicos
5
Internacional: Comercio Automotriz
Principales Exportadores Automotrices
(Acumulado del 3T14 al 2T15)
Alemania
255
Principales Importaciones Automotrices
(Acumulado del 3T14 al 2T15)
Estados Unidos de…
274
Alemania
Japón
Estados Unidos…
México
China
131
Reino Unido
90
Corea, República…
Canadá
China
Francia
Canadá
Bélgica
Reino Unido
España
España
México
Francia
Italia
-
102
100
200
300
0
Miles de MDD
100
200
300
Miles de MDD
360
Exportaciones Mundiales de Autos
350
Miles de MDD
Fuente: TradeMap
Exportaciones Mundiales
Miles de MDD
Exportaciones
% A/A
2T-14
359
6.0
3T-14
336
4.2
4T-14
344
-1.9
1T-15
319
-6.5
2T-15
330
-8.1
37
340
330
320
310
300
290
Dirección de Estudios Económicos
6
Estados Unidos: Ventas
Inventario/Ventas
5.4
4.9
16
4.4
14
3.9
%
Millones de Unidades
18
Venta de Automómives Anualizada de EU
(AE)
12
3.4
2.9
10
2.4
1.9
8
1.4
Venta de Automómives EU (AE) Anualizadas
Fuente: U.S. Department of Commerce
120
Ventas de Autos Importados en EU
Anualizadas, AE
110
Miles de MDD
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
j-15
j-15
a-15
s-15
Venta de Automóviles Anualizadas
Miles de MDD
Autos
%M/M
Importados %M/M
16.9
-4.5
2T-2014
6.4
16.9
0.0
3T-2014
-0.1
17.4
3.0
4T-2014
-3.1
17.2
-1.1
1T-2015
-1.3
17.1
-0.6
2T-2015
-1.8
16.8
-1.8
17.5
4.2
17.1
-2.3
18.1
5.8
17.4
-3.9
17.9
2.9
18.2
1.7
18.5
1.6
100
90
80
70
60
Dirección de Estudios Económicos
7
Estados Unidos: Producción
400
Producción de Automóviles
AE
60
Miles de MDD
Miles de Unidades
350
300
250
200
150
Valor de los Pedidos de Autopartes
y Automóviles, AE
50
40
30
20
100
Producción AE
Tendencia
Valor de los Pedido de Autopartes y Atomóviles AE
Tendencia
Fuente: U.S. Department of Commerce
Producción Total de Automóviles AE
Miles de Unidades
Total
%M/M
s-14
355
-5.4
o-14
352
-0.8
n-14
336
-4.6
d-14
365
8.8
e-15
370
1.3
f-15
348
-6.0
m-15
324
-6.9
a-15
356
9.8
m-15
365
2.5
j-15
383
5.0
j-15
337
-11.9
a-15
385
14.2
s-15
346
-10.1
Valor de los Pedidos de Autopartes y Automóviles AE
Miles de MDD
Total
%M/M
s-14
47.7
-5.8
o-14
47.4
-0.4
n-14
48.0
1.1
d-14
48.3
0.7
e-15
49.7
2.9
f-15
48.6
-2.2
m-15
48.5
-0.1
a-15
50.7
4.5
m-15
50.9
0.5
j-15
50.8
-0.2
j-15
51.3
0.9
a-15
53.8
4.9
s-15
52.8
-1.9
Dirección de Estudios Económicos
8
Estados Unidos: Comercio Exterior
Exportaciones Automotrices Anualizadas de EU
AE
180
350
Miles de MDD
Miles de MDD
160
140
120
100
Importaciones Automotrices Anualizadas de EU
(AE)
300
250
200
150
80
100
60
Exportaciones Anualizadas AE
Importaciones Anualizadas AE
Tendencia
Tendencia
Fuente: U.S. Department of Commerce
100
Principales Exporadores de Automóviles a
EU
%
80
60
40
12.3
12.0
24.6
20.3
20.6
20.3
20
17.0
Alemania
Canadá
Exportaciones e Importaciones Automotrices Anualizadas, AE
Miles de MDD
2T-2014
3T-2014
4T-2014
1T-2015
2T-2015
Exportaciones
%T/T
Importaciones
%T/T
160
167
161
148
151
5.4
4.3
-3.2
-8.4
2.5
332
334
336
336
353
6.1
0.6
0.6
0.0
5.0
Japón
24.2
Otros
México
22.1
26.5
2010
3T14-2T15
-
Fuente: TradeMap
Dirección de Estudios Económicos
9
México: Ventas
Ventas Totales de Automóviles
(acumulado a septiembre)
1,000
950
900
850
800
750
700
650
600
550
500
Venta de Automóviles
(Prom. movil 12 meses)
110
105
100
Miles de Unidades
Miles de Unidades
945
95
90
85
80
75
70
65
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
60
Fuente: AMIA
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
j-15
j-15
a-15
s-15
Venta de Automóviles Acumuladas
Miles de Unidades
Total
%A/A
Fab. Mex
790
4.5
368
890
5.6
416
1002
6.2
470
1135
6.8
535
104
21.3
48
201
21.6
92
306
21.9
141
401
22.2
183
503
20.8
231
610
21.9
283
722
20.9
336
834
19.0
388
945
19.7
437
%A/A
-0.5
0.6
1.6
2.7
14.8
16.5
17.9
17.9
18.1
20.4
19.7
17.8
18.9
Dirección de Estudios Económicos
10
México: Ventas
Ventas de Vehículos Frabricados en México
(acumulado a septiembre)
437
400
50
Miles de Unidades
Miles de Unidades
450
350
300
Venta de Automóviles Fabricados en México
(Prom. movil 12 meses)
45
40
35
250
30
200
25
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: AMIA
Ventas de Vehículos Importados
(acumulado a septiembre)
550
65
60
508
Miles de Unidades
Miles de Unidades
500
450
400
350
300
Venta de Automóviles Importados
(Prom. movil 12 meses)
55
50
45
40
35
250
200
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
30
Fuente: AMIA
Dirección de Estudios Económicos
11
Producción Total de Automóviles
(acumulado a septiembre)
300
Producción de Automóviles
(Prom. movil 12 meses)
280
2,553
Miles de Unidades
2,500
2,000
1,500
Miles de Unidades
3,000
260
240
220
200
180
160
1,000
140
120
500
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
j-15
j-15
a-15
s-15
Producción Total de Automóviles
Miles de Unidades
Total
Acumulado
268
2,396
330
2,726
285
3,011
208
3,220
266
266
283
549
300
849
283
1,132
288
1,421
307
1,728
254
1,982
292
2,274
279
2,553
%A/A
7.5
8.5
8.7
9.8
6.8
10.4
9.6
10.7
8.4
8.1
6.7
6.8
6.5
Dirección de Estudios Económicos
12
México: Producción
Producción Total de Automóviles
(acumulado a septiembre)
2,300
Miles de Unidades
1,900
1,700
1,500
1,300
1,100
900
Producción Automóviles para Exportación
(Prom. movil 12 meses)
220
2,083
2,100
Miles de Unidades
240
200
180
160
140
120
700
500
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
100
Fuente: AMIA
Producción de Automóviles para Export.
Miles de Unidades
Exportados Acumulado
%A/A
s-14
220
1,953
8.7
o-14
257
2,210
8.5
n-14
238
2,448
8.2
d-14
195
2,643
9.1
e-15
205
205
15.2
f-15
222
427
13.8
m-15
261
689
13.6
a-15
234
922
14.0
m-15
241
1,163
11.5
j-15
243
1,405
10.4
j-15
227
1,632
8.4
a-15
235
1,867
7.8
s-15
217
2,083
6.7
Dirección de Estudios Económicos
13
México: Ingreso
PIB Automóviles
240
220
190
200
170
180
150
160
MMDP
MMDP
PIB Autopartes
210
130
140
110
120
100
90
80
70
60
50
40
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: INEGI
2T-2014
3T-2014
4T-2014
1T-2015
2T-2015
PIB Automóviles
MMDP
PIB
217
217
223
233
239
%A/A
11.1
9.0
16.3
13.2
10.0
2T-2014
3T-2014
4T-2014
1T-2015
2T-2015
PIB Autopartes
MMDP
PIB
181
176
179
186
189
%A/A
10.6
9.7
11.3
8.5
4.8
Dirección de Estudios Económicos
14
México: Comercio Exterior
10.0
Exportaciones Vehículos Automotrices
(Prom. movil 12 meses)
Exportaciones Automotrices
AE
7.0
6.0
Miles de MDD
Miles de MDD
8.0
6.0
4.0
5.0
4.0
3.0
2.0
2.0
Exportaciones Automotrices AE
Tendencia
Fuente: INEGI
Exportaciones Autopartes
(Prom. movil 12 meses)
2.8
MDD
2.3
1.8
1.3
0.8
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
j-15
j-15
a-15
s-15
Exportaciones Automotrices
Miles de MDD
Exportaciones %M/M AE
9.4
-6.8
10.8
7.1
9.5
-2.3
9.0
-1.5
7.5
0.4
8.6
-2.5
10.7
5.7
10.1
2.7
9.6
-3.6
10.4
0.3
9.4
4.1
9.6
-5.5
#N/A
#N/A
%A/A
4.5
4.5
4.3
4.5
-1.8
-2.2
-0.4
-1.2
-2.8
-2.1
-2.2
-2.8
#N/A
Dirección de Estudios Económicos
15
México: Comercio Exterior
3.0
8.0
Miles de MDD
Miles de MDD
3.5
Balanza de los Vehículos Terrestres y sus Partes
(Prom. movil 12 meses)
Importaciones de Vehículos Terrestres y su
Partes
(Prom. movil 12 meses)
2.5
6.0
4.0
2.0
2.0
0.0
1.5
60
55
50
45
40
35
30
Balanza
Saldo de la Balanza como % de las
Exportaciones Automotrices
(Prom. movil 12 meses)
s-14
o-14
n-14
d-14
e-15
f-15
m-15
a-15
m-15
j-15
j-15
a-15
s-15
Importaciones
Balanza
MMDP
Balnza
3,938
3,965
4,062
4,109
4,185
4,235
4,242
4,307
4,367
4,382
4,475
4,511
4,481
Exportaciones
% de las Exp
57.6
57.6
58.0
58.1
58.4
58.5
58.5
58.6
58.7
58.8
59.5
59.6
59.5
Dirección de Estudios Económicos
16
México: Inversión Extranjera Directa
Flujo de IED Automotriz
(Suma 8 Trimestre)
9,000
38,000
8,000
33,000
7,000
MDD
MDD
Saldo de IED Automotriz
43,000
6,000
28,000
23,000
5,000
18,000
4,000
13,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
3,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: SE
Participación en la IED Automotriz por Estado
1T99-4T14
25
%
20
15
10
5
0
Chihuahua
Distrito federal
Puebla
Estado de México
Aguascalientes
Queretaro
Nuevo Leon
Guanajuato
Baja California
Tamaulipas
Coahuila
San Luis Potosí
Jalisco
Sonora
Hidalgo
Morelos
Tlaxcala
Durango
Yucatan
Veracruz
Quintana Roo
Sinaloa
Baja California Sur
Nayarit
Chiapas
Zacatecas
-5
Dirección de Estudios Económicos
17