POLITICA DE CLIENTES INTELIGO SAB S.A. Enero 2013

POLITICA DE CLIENTES
INTELIGO SAB S.A.
Enero 2013
INDICE
1.
POLITICA DE CLIENTES ..................................................................................................................................
1.1
Finalidad ........................................................................................................................... 3
1.2
Vigencia ............................................................................................................................ 3
1.3
Glosario de términos ............................................................................................................ 3
1.4
Requisitos para ser clientes de la Sociedad .............................................................................. 4
1.4.1
Personas Naturales ........................................................................................................................... 4
1.4.2
Personas Naturales que actúan a través de Representante ............................................................. 4
1.4.3
Sucesiones Indivisas ........................................................................................................................ 4
1.4.4
Personas Jurídicas ............................................................................................................................ 4
1.4.5
Personas Jurídicas no domiciliadas en Perú .................................................................................... 4
1.4.6
Patrimonio Autónomo ....................................................................................................................... 4
1.4.7
Intermediario extranjero ..................................................................................................................... 5
1.5
Condiciones para ser clientes de la Sociedad ........................................................................... 5
1.6
Mercado Primario de valores e instrumentos financieros ............................................................. 6
1.6.1
Definición ...........................................................................................................................................6
1.6.2
Recepción y transmisión de órdenes .................................................................................................6
1.6.3
Ejecución de órdenes ........................................................................................................................ 6
1.6.4
Asignación de órdenes y liquidación .................................................................................................7
1.7
Mercado Secundario de valores e instrumentos financieros. ........................................................ 7
1.7.1
Definición ...........................................................................................................................................7
1.7.2
Horario ...............................................................................................................................................7
1.7.3
Proceso de intermediación para operaciones al contado ..................................................................7
1.7.3.1
Recepción y transmisión de órdenes ............................................................................................ 7
1.7.3.2
Registro de órdenes ..................................................................................................................... 8
1.7.3.3
Tipos de órdenes .......................................................................................................................... 8
1.7.3.4
Ejecución de órdenes ................................................................................................................... 8
1.7.3.5
Modificaciones, cancelaciones y correcciones de órdenes .......................................................... 9
1.7.3.6
Asignación y liquidación de operaciones ...................................................................................... 9
1.7.4
Intermediación para operaciones de reporte ..................................................................................... 9
1.7.4.1
Recepción y transmisión de órdenes ............................................................................................ 9
1.7.4.2
Registro de órdenes ................................................................................................................... 10
1.7.4.3
Ejecución de órdenes ................................................................................................................. 10
1.7.4.4
Modificaciones, cancelaciones y correcciones de órdenes ........................................................ 10
1.7.4.5
Asignación y liquidación de operaciones .................................................................................... 10
1.7.5
Proceso Intermediación para operaciones de renta fija ................................................................... 10
1.7.5.1
Recepción y transmisión de órdenes .......................................................................................... 11
1.7.5.2
Asignación, ejecución y liquidación de operaciones ................................................................... 11
1.7.6
Proceso Intermediación para operaciones extrabursátiles con valores inscritos ............................. 11
1.7.6.1
Recepción y transmisión de órdenes .......................................................................................... 11
1.7.6.2
Registro de órdenes ................................................................................................................... 12
1.7.6.3
Ejecución de órdenes ................................................................................................................. 12
1.7.6.4
Asignación y liquidación de operaciones ................................................................................... 12
1.7.7
Proceso de intermediación para operaciones extrabursátiles con valores no inscritos ................... 12
1.7.7.1
Recepción y transmisión de órdenes .......................................................................................... 12
1.7.7.2
Registro de órdenes ................................................................................................................... 12
1.7.7.3
Ejecución de órdenes ................................................................................................................. 13
1.7.7.4
Asignación y liquidación de operaciones ................................................................................... 13
1.7.8
Proceso de intermediación de valores e instrumentos financieros negociados en el extranjero. .... 13
1.7.8.1
Definición .................................................................................................................................... 13
1.7.8.2
Procedimiento de recepción y transmisión de órdenes .............................................................. 13
1.7.8.3
Confirmación de las operaciones: ............................................................................................... 13
1.7.8.4
Asignación de operaciones: ........................................................................................................ 13
1.7.8.5
Sistemas de registro y custodia: ................................................................................................. 13
1.7.8.6
Asignación de valores e instrumentos financieros para colocaciones en las cuales se utilizan
cuentas globales.............................................................................................................................. 14
1.8
Criterios para evitar conflictos de interés ................................................................................ 14
1.9
Presentación de denuncias y reclamos ................................................................................ 15
1.9.1
Requisitos de los escritos ................................................................................................................ 15
1.9.2
Copia de escritos ............................................................................................................................. 15
1.10 Difusión y modificación de la Política de Clientes ............................................................................. 16
Política de Clientes
1. POLITICA DE CLIENTES
1.1 Finalidad
La presente política tiene la finalidad de establecer los requisitos para el conocimiento e
identificación de clientes, procedimientos operativos de intermediación, acordes con los sistemas
modernos de negociación de valores. Los mismos que han sido elaborados en cumplimiento a las
normas aplicables.
1.2 Vigencia
La Política de Clientes entró en vigencia a partir del 02 de mayo del 2007,
actualización entrará en vigencia a partir 02 de Enero 2013.
la presente
1.3 Glosario de términos
CAVALI: Caja de Valores y Liquidaciones, institución de compensación y liquidación de valores.
CONASEV: Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
SMV: Superintendencia del Mercado de Valores (antes Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores (antes CONASEV).
ELEX: Sistema de Negociación Electrónica de la Bolsa de Valores de Lima.
Días: Días hábiles.
PATRIMONIO AUTÓNOMO: Un patrimonio es autónomo cuando una o más personas ejercen
sobre él una titularidad limitada por encontrarse afecto a un fin específico señalado por el acto
constitutivo o la ley.
REPRESENTANTE: Persona autorizada por la Sociedad y por la Bolsa de Valores de Lima, para
que actúe en nombre de la Sociedad en los actos relacionados con el ejercicio de sus funciones.
RUT: Registro Único de Titulares de CAVALI.
MVNET: Sistema electrónico de intercambio de información, basado en tecnología PKI, permite el
intercambio de información seguro y eficiente, entre las entidades obligadas y SMV.
WARI: Un sistema desarrollado para cubrir las actividades de registro, transferencia,
compensación y liquidación de valores.
SISTEMA: Sistema integrado de operaciones.
SOCIEDAD: Intéligo Sociedad Agente de Bolsa S.A.
VINCULADOS: Se consideran vinculados a los accionistas, directores, gerentes, Representantes y
demás funcionarios y colaboradores de la Sociedad.
ROX SYSTEM: Sistema electrónico de órdenes, proporcionado por Lek Securities Corporation.
OSCO: International Organization of Securities Commissions.
APOSTILLA: Se refiere a la apostilla de la Haya, que es un método simplificado de legalización de
documentos a efectos de verificar su autenticidad en el ámbito internacional.
Vs. Enero 2013
Pág. 3
Intéligo SAB
Política de Clientes
1.4 Requisitos para ser cliente de la Sociedad
1.4.1 Personas Naturales
a. Presentar copia simple de su documento de identidad vigente
b. Completar la información solicitada en la Ficha de Registro de Cliente.
c. Completar formulario original de la Declaración Jurada de Origen de Fondos
Situación Patrimonial.
d. Completar formulario original de Autorización de Débito / Abono en Cuenta.
y
1.4.2 Personas Naturales que actúan a través de Representantes
a. Presentar copia simple del documento de identidad vigente del Representante (s) del
titular
b. Completar la información solicitada en la Ficha de Registro de Cliente
c. Presentar Certificado de Vigencia de Poderes original expedido por Registros Públicos
con una antigüedad no mayor a quince (15) días.
d. La Ficha de Registro de Cliente será firmada por el cliente (persona natural), por su
Representante legal acreditado en el país.
1.4.3 Sucesiones Indivisas
a. Presentar copia simple de los documentos de identidad vigentes de cada uno de los
herederos inscritos como tales y de ser el caso de sus Representantes.
b. Completar formulario original de la Declaración Jurada de Origen de Fondos y
Situación Patrimonial.
c. Completar la información solicitada en la Ficha de Registro de Sucesión Indivisa
d. Presentar copia simple de la inscripción en Registro público como Sucesión Indivisa
e. Adjuntar una fotocopia de la ficha RUC de la Empresa (aplica para fondos mayores a
US$ 50.000).
1.4.4 Personas Jurídicas
a. Presentar copia simple de documento de identidad vigente del Representante(s).
b. Presentar Certificado de Vigencia de Poderes original expedido por Registros Públicos
con una antigüedad no mayor a quince (15) días.
c. Completar la información solicitada en la Ficha de Registro de Cliente Personas
Jurídicas
d. Completar formulario original de la Declaración Jurada de Origen de Fondos y
Situación Patrimonial.
e. Adjuntar una fotocopia de la Ficha RUC de la Empresa (aplica para fondos mayores a
US$ 50.000).
Si se trata de personas jurídicas nacionales o domiciliados, por el Representante legal
acreditado en el país de origen
1.4.5 Para Personas Jurídicas no domiciliadas en Perú
a. Adjuntar el Certificado de Vigencia de la Sociedad Extranjera (también llamado
Certificate of Incumbency o Certicate of Good Standing) con no más de tres (3) meses
de antigüedad, con la apostilla o de ser el caso legalización ante el Ministerio de
Relaciones Exteriores.
b. Adjuntar Certificado de Vigencia de Poderes expedido por el Registro Público del Perú
(Registro de Mandatos y Poderes de Sociedades Extranjeras).
c. Adjuntar Declaración Jurada (Affidavit) según formato firmada por los Representantes
de la empresa.
1.4.6 Patrimonios Autónomos
a. Presentar copia simple de documento de identidad vigente del Representante(s).
b. Completar formulario original de la Declaración Jurada de Origen de Fondos
Vs. Enero 2013
Pág. 4
Intéligo SAB
y
Política de Clientes
Situación Patrimonial (solo para patrimonios no regulados).
c. Completar la información solicitada en la Ficha de Registro Patrimonio Autónomo.
d. Acreditación como Patrimonio Autónomo.
e. Completar el cuestionario de Prevención sobre Lavado de Activos (aplica para cliente
institucional).
f. Adjuntar una fotocopia de la Ficha RUC de la Empresa (aplica para fondos mayores a
US$ 50.000).
1.4.7
Intermediarios Extranjeros
a. Presentar copia simple de documento de identidad vigente del Representante(s) legal.
b. Completar la información solicitada en la Ficha de Registro de Intermediario Extranjero,
firmada por los Representantes.
c. Acreditación como Intermediario en su país.
d. Completar el cuestionario de prevención sobre lavado de Activos.
Siempre que se trate de órdenes impartidas desde el exterior por un broker, banco de
inversión o similar a cuenta de un tercero, la ficha de cliente deberá contener la
información del ordenante y no del comitente final. En estos casos la ficha del cliente y
los otros documentos requeridos podrán ser enviados de acuerdo a las modalidades
establecidas en las fichas de registro.
1.5 Condiciones para ser clientes de la Sociedad
La Sociedad, da el mismo tratamiento a todos sus clientes, tanto personas naturales como
jurídicas, en cuanto al estricto cumplimiento de sus instrucciones de compra y venta de valores, o
en su defecto, en los mejores términos.
Podrán ser clientes de la Sociedad las personas naturales y jurídicas que así lo soliciten, siempre
y cuando cumplan a satisfacción de la Sociedad, con las políticas internas que aplica en
cumplimiento de las normas legales, en especial aquellas referidas al “Conocimiento de los
Clientes” y al “Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo”.
La Sociedad se encargará, dentro de la medida que sus posibilidades lo permitan, de verificar la
solvencia moral y económica de sus clientes, así como el nivel de conocimientos sobre el Mercado
de Valores de los mismos.
Será necesario que todos los clientes que deseen realizar operaciones de intermediación en
nuestra Sociedad tengan una cuenta corriente o de ahorros en el Banco Interbank, en la cual se
realizará el cargo o abono de los importes referidos a las operaciones que realicen. Dicha cuenta
deberá constar en la Ficha de Registro de Clientes.
Los clientes deberán comunicar en forma oportuna a la Sociedad, cualquier cambio en cuanto a la
vigencia de la información o formularios proporcionados.
Intéligo SAB se reserva el derecho a no realizar operaciones por cuenta de un cliente cuando su
Ficha de Registro de Cliente no se encuentre debidamente actualizada. Adicionalmente, Intéligo
SAB se reserva el derecho a no realizar operaciones por cuenta de un cliente cuando considere
que la información proporcionada no es veraz o que el cliente no cumple con los requerimientos
especificados en sus políticas internas o normas legales vigentes relacionadas al Mercado de
Valores, prevención de lavado de activos y afines.
La Ficha de Registro de Cliente debe ser actualizada periódicamente (de acuerdo a la Res.
Conasev 033-2011, art. 7.5) a fin de mantener la condición de cliente activo.
Los clientes deberán comunicar a Intéligo SAB cualquier cambio en cuanto a la vigencia de la
información y/o formularios proporcionados. Intéligo SAB no se hace responsable por no haber
sido comunicada oportunamente de cambios en la información de sus clientes.
Toda la información proporcionada por los clientes tiene carácter de declaración jurada, es
confidencial y no será utilizada en beneficio propio o de terceros, ni para fines diferentes a aquellos
para los que fue solicitada.
La Sociedad será responsable por la veracidad de la información de aquellos casos que no se
cuente con la firma inmediata de las fichas de clientes o sus Representantes o personas
Vs. Enero 2013
Pág. 5
Intéligo SAB
Política de Clientes
autorizadas.
Intéligo SAB podría solicitar formularios no detallados en esta política, en casó que lo considere
necesario, también podría solicitar que se complete los Anexos para personas PEP o accionistas
con participación mayor al 5 % los cuales deben estar debidamente firmados por el cliente al inicio
de la relación comercial.
El cliente está aceptando que desde el momento en que imparte una orden por medió telefónico,
ha sido informando previamente de las condiciones de registro de las órdenes impartidas a través
de este medio y autoriza que dicha orden sea grabada y esté a disposición de la SMV a su solo
requerimiento para efecto de su labor de supervisión.
1.6 Mercado Primario de valores e instrumentos financieros
1.6.1 Definición
Segmento del Mercado de Valores, donde se negocian las primeras emisiones de valores o
instrumentos financieros ofertadas por las Empresas, con el objetivo de obtener
financiamiento para la ejecución de sus proyectos.
La Sociedad de manera previa a su participación como colocador en este mercado, debe
determinar conjuntamente con el Emisor, si la colocación de valores o instrumentos
financieros, por sus características o condiciones, constituye oferta pública.
En las ofertas públicas, la Sociedad observa las disposiciones establecidas en la Ley, y en
las normas específicas que regulan dichas ofertas.
1.6.2
Recepción y transmisión de órdenes
La relación con el cliente se inicia con un contrato, el cual puede ser suscrito entre la
Sociedad y el Emisor o con la empresa Estructuradora, en el que se incluyen los términos y
condiciones correspondientes a los servicios que prestará la Sociedad.
Se prepara el Anexo XI en base a la información presentada en el Prospecto Marco y
Complementario; y se procede a publicar el aviso de emisión de la oferta pública en un
diario local. El aviso debe ser publicado por lo menos dos días antes de la colocación.
Dependiendo del tipo de ofertas públicas podrían ingresar todo tipo de inversionistas, el
proceso anterior a la colocación lo realiza el Estructurador. La Sociedad realiza el sondeo
del mercado, para determinar si los valores o instrumentos financieros serán aceptados por
los inversionistas. Cuando se trata de una empresa nueva se realiza una presentación
especial ante los potenciales clientes, se prepara el Anexo XI, requisito indispensable
solicitado por la SMV para la colocación.
1.6.3
Ejecución de órdenes
El día de la subasta ya se han establecido todas las pautas y los inversionistas
deben completar y enviar el formato de orden irrevocable de compra para la adquisición de
los valores. Las propuestas se reciben dentro de un horario preestablecido señalando
monto y tasa si corresponde. A la hora de finalización de recepción de propuestas se realiza
el corte bajo supervisión y en presencia de la SMV y Representantes del emisor y de la
empresa estructuradora. La colocación se puede realizar mediante distintos métodos de
subasta y previamente establecido en el Prospecto, Anexo XI y Aviso.
La adjudicación se realiza en la División de Trading y luego se envía una carta de
confirmación a cada uno de los adjudicados, una carta a CAVALI ICLV con el detalle de
todos los adjudicados y el resultado de la subasta y otra carta a la SMV adjuntando el
Anexo XII.
Vs. Enero 2013
Pág. 6
Intéligo SAB
Política de Clientes
1.6.4 Asignación de órdenes y liquidación
Luego se procede a ingresar al Sistema de Operaciones de la Sociedad, la relación
detallada de los adjudicados y demás condiciones.
Al siguiente día el Área de Operaciones
verifica la relación de clientes adjudicados,
identificando el código RUT y procede a generar las órdenes y pólizas.
Se confirma con cada cliente el monto a pagar y a través de cual entidad bancaria se está
realizando el pago, verificando que los mismos se hayan realizado.
Para que CAVALI proceda con la adjudicación en las cuentas matrices de cada uno de los
participantes en la colocación, cada participante debe enviar una carta detallando los
clientes y la cantidad de bonos y/o acciones que se ha adjudicado. Lo propio hace el
emisor, el cual recopila las cartas y envía una sola comunicación a CAVALI
Se procede al abono del total de la colocación de acuerdo a carta de instrucción del Emisor.
Una vez realizado éste, se realiza el traspaso de los valores adjudicados a las cuentas
matrices de las sociedades agentes de bolsa o bancos custodios de acuerdo a las
instrucciones recibidas.
Se procede a la emisión y entrega de las pólizas a cada cliente y se envía el archivo de
pólizas vía MVNET a la SMV.
1.7 Mercado Secundario de valores e instrumentos financieros.
1.7.1 Definición
Es un segmento del Mercado de Valores, donde se transan operaciones de valores e
instrumentos financieros ya emitidos en primera colocación. Es un mercado que otorga
liquidez, a través de las sucesivas transferencias de los títulos, emitidos por personas
jurídicas, para lo cual concurren los ofertantes y demandantes de dichos valores que están
en circulación y cuyo precio se forma mediante la oferta y la demanda.
1.7.2 Horario
Intéligo SAB realizará sus negociaciones en el mercado de valores en los horarios vigentes
y comunicados por la Bolsa de Valores de Lima dependiendo del tipo de mercado.
1.7.3 Proceso de intermediación para operaciones al contado
1.7.3.1 Recepción y transmisión de órdenes
La recepción de órdenes se realiza de acuerdo a la modalidad especificada en la
Ficha de Registro de Cliente y está a cargo de los Representantes encargados de
esta función, los cuales trasmiten la orden a los Representantes encargados de la
transmisión y ejecución de las órdenes de clientes en el mercado, así como a la
persona encargada del ingreso de órdenes al Sistema Integrado de Operaciones.
En las oficinas en las que no se cuente con acceso directo a la negociación en
mecanismos centralizados, un Representante autorizado recibirá la orden del
cliente y la ingresará directamente y en forma remota al Sistema Integrado de
Operaciones (En su defecto, el Representante trasmitirá la orden vía correo
electrónico o telefónicamente a la oficina que cuente con acceso directo a la
negociación en mecanismos centralizados, para que ésta sea ingresada al Sistema
Integrado de Operaciones.
Para la realización de sus operaciones, en ningún caso debe entregar
dinero en efectivo debiendo realizar sus pagos únicamente a través de las
cuentas de intermediación de la Sociedad.
Vs. Enero 2013
Pág. 7
Intéligo SAB
Política de Clientes
En el caso de operaciones de compra en las que el cliente no cumpla con
entregar los respectivos fondos, la Sociedad queda facultada para vender
los valores resultantes de dicha operación.
1.7.3.2
Registro de órdenes
La Sociedad cuenta con un Sistema Integrado de Operaciones que le permite el
registro inmediato de cada orden que recibe. Este registro inmediato de la orden
contiene la identificación del cliente, su código RUT, el valor o instrumento
financiero ordenado, cantidad, precio, vigencia y forma de pago o abono , la hora
de recepción o de registro de la orden, el número correlativo que le corresponde y
la calificación de orden ordinaria o especial, según corresponda.
Los datos asignados automáticamente por el Sistema bajo ninguna circunstancia
podrán ser alterados o modificados.
1.7.3.3
Tipos de órdenes
Las órdenes que se registren en el Sistema, pueden ser de los siguientes tipos:
Ordenes por Cuenta Propia.- Son las órdenes de compra o venta de valores que
realice la Sociedad a su nombre, las cuales no podrán ser consideradas como
órdenes especiales para evitar el conflicto de intereses.
Ordenes de Vinculados.- Son órdenes de compra o venta de valores que realicen
personas denominadas vinculados, las cuales no podrán ser consideradas como
órdenes especiales para evitar el conflicto de intereses.
Ordenes de otros Intermediarios.- Son aquellas órdenes que son ingresadas a
nombre de otros intermediarios y posteriormente asignadas a sus clientes finales.
Ordenes Especiales.- Son órdenes de compra o venta de valores, cuyo importe
sea igual o mayor a S/.100,000.00 (Cien mil soles).
Ordenes Ordinarias.- Por el contrario, se considerara a todas las órdenes no
comprendidas dentro de los alcances de la calificación de orden especial, como
órdenes ordinarias.
1.7.3.4 Ejecución de órdenes
En el ingreso de las órdenes al Sistema Integrado de Operaciones se considera la
fecha y la hora en la que fueron ingresadas al Sistema. Sin embargo, la hora de
ingreso de la orden al Sistema Integrado de Operaciones puede ser posterior a la
hora de ejecución de la misma en el Sistema de Negociación Electrónica (ELEX),
debido a que por la agilidad del mercado resulta más eficiente ejecutar la
operación primero. Por lo tanto, no se considerarán restricciones de hora, al
realizar la asignación de operaciones, sólo se considerará la cronología de las
órdenes y de las operaciones del día.
Todas las órdenes de clientes y vinculados a la Sociedad son ingresadas al
Sistema Integrado de Operaciones manteniendo el orden cronológico en el que
fueron recibidas, asignándoles el Sistema en forma automática un número
correlativo que guardará relación con la cronología de las operaciones realizadas
en el proceso de asignación. De esta manera se elimina el tratamiento diferenciado
a las órdenes de vinculados a la Sociedad, en el cual se les asignaba las últimas
operaciones, procedimiento que en algunos casos perjudicaba al cliente no
vinculado.
Cuando no se puedan ejecutar todas las órdenes del día por restricciones del
mercado, las órdenes de clientes tienen prioridad en la asignación de operaciones
a las órdenes propias de la Sociedad y a las de sus vinculados.
1.7.3.5 Modificaciones, cancelaciones y correcciones de órdenes
Vs. Enero 2013
Pág. 8
Intéligo SAB
Política de Clientes
El cliente podrá modificar las órdenes antes de haberse ejecutado totalmente la
orden original. La modificación de una orden original hace que ésta pierda su
número correlativo y se anule, debiéndose emitir una nueva orden, a la cual se le
asignará el número y hora de recepción que le corresponda.
La corrección de una
imputables a él, que
registro o asignación
efectuar en cualquier
correspondiente.
orden se dará en caso la Sociedad deba subsanar errores
pudieran haberse originado en el proceso de recepción,
de órdenes de sus clientes. Las correcciones se pueden
momento, siempre que no se haya liquidado la operación
La Sociedad no será responsable por las solicitudes de modificación o cancelación
de órdenes que efectúen sus clientes a las órdenes previamente ingresadas.
1.7.3.6 Asignación y liquidación de operaciones
El Sistema, registra cronológicamente la fecha, número y hora de las instrucciones
recibidas de los clientes; las cuales se utilizarán para la asignación de las
operaciones realizadas en el Mercado de Renta Variable. El registro, modificación,
corrección y anulación de las órdenes, sólo puede ser realizado por las personas
expresamente autorizadas por la Sociedad, las mismas que tendrán acceso a
través de una clave personal.
La asignación de las operaciones realizadas a través del Sistema de Negociación
Electrónica (ELEX) es automática y se realiza respetando el derecho que les da a
los clientes el registro cronológico de las órdenes por valor en el Sistema Integrado
de Operaciones Los saldos provenientes de la mala ejecución de las operaciones,
se asignarán a la Sociedad el mismo día.
Cuando existan órdenes similares entre clientes y los vinculados a la Sociedad, se
considerará los siguientes casos para la asignación de operaciones.
a. Si las operaciones realizadas satisfacen todas las órdenes, se asignan las órdenes en
forma cronológica sin tomar en cuenta el tipo de vinculación del cliente.
b. Si las operaciones realizadas no satisfacen todas las órdenes, las órdenes por
cuenta propia y las de los vinculados se asignarán después de satisfacer las
órdenes de los clientes no vinculados.
c. Si se contara con órdenes especiales, autorizadas por la Gerencia General de
la Sociedad, estás se asignarán primero que las de similares condiciones, sin
considerar el orden cronológico en el que fueron ingresadas al Sistema
Integrado de Operaciones.
El día de la liquidación se ingresa al sistema Wari de CAVALI para proceder a
la transferencia de los valores del vendedor al comprador (este proceso es
automático y lo realiza CAVALI) y se procede con la liquidación monetaria de
acuerdo a las instrucciones de los clientes.
En el caso que el cliente no cuente con los fondos suficientes para cancelar
una operación de compra ordenada, estamos facultados por el Art.176 del
T.U.O. de la Ley del Mercado de Valores D.S. N°093-2002-EF, a vender los
valores resultantes de dicha operación.
1.7.4 Intermediación para operaciones de reporte
1.7.4.1
Recepción y transmisión de órdenes
La recepción de órdenes se realiza de acuerdo a lo especificado en la Ficha de
Registro de Cliente, y está a cargo de los Representantes encargados de esta
función, los cuales trasmiten la orden a los Representantes encargados de la
Vs. Enero 2013
Pág. 9
Intéligo SAB
Política de Clientes
transmisión y ejecución de las órdenes de clientes en el mercado, así como a la
persona encargada del ingreso de órdenes al Sistema Integrado de Operaciones.
En las oficinas en las que no se cuente con acceso directo a la negociación en
mecanismos centralizados, un Representante autorizado recibirá la orden del
cliente y la ingresará directamente y en forma remota al Sistema Integrado de
Operaciones
En su defecto, el Representante trasmitirá la orden vía correo
electrónico o telefónicamente a la oficina que cuente con acceso directo a la
negociación en mecanismos centralizados, para que ésta sea ingresada al Sistema
Integrado de Operaciones
Para la realización de sus operaciones, en ningún caso debe entregar dinero en
efectivo debiendo realizar sus pagos únicamente a través de las cuentas de
intermediación de la Sociedad.
1.7.4.2 Registro de órdenes
La Sociedad cuenta con un Sistema Integrado de Operaciones, que le permite el
registro inmediato de cada orden que recibe. Este registro inmediato de la orden
contiene la identificación del reportado y/o reportante, su código RUT, el valor o
instrumento financiero ordenado o el importe en soles o dólares a colocar, la tasa
esperada, la hora de recepción o de registro de la orden, el número correlativo que
le corresponde.
Los datos asignados automáticamente por el Sistema bajo ninguna circunstancia
podrán ser alterados o modificados.
1.7.4.3 Ejecución de órdenes
El Representante de Intéligo encargado de la negociación de los reportes realizará
el cruce de la información ingresada hasta el momento de la negociación, teniendo
en cuenta la oferta (reportados) y demanda (reportantes) para de esa forma poder
calzar las operaciones.
1.7.4.4 Modificaciones, cancelaciones y correcciones de órdenes
El cliente podrá modificar las órdenes antes de haberse ejecutado totalmente la
orden original. La modificación de una orden origina que ésta pierda su número
correlativo y se anule, debiéndose emitir una nueva orden, a la cual se le asignará
el número y hora de recepción que le corresponda.
La corrección de una
imputables a él, que
registro o asignación
efectuar en cualquier
correspondiente.
orden se dará en caso la Sociedad deba subsanar errores
pudieran haberse originado en el proceso de recepción,
de órdenes de sus clientes. Las correcciones se pueden
momento, siempre que no se haya liquidado la operación
La Sociedad no será responsable por las solicitudes de modificación o cancelación
de órdenes que efectúen sus clientes a las órdenes previamente ingresadas.
1.7.4.5 Asignación y liquidación de Operaciones
Las operaciones negociadas en el ELEX por el Representante encargado de
Intéligo serán informadas puntualmente por este mismo al Área de Operaciones
detallando la cantidad de valores del reporte, precio, tasa, cliente reportante y
cliente reportado, fecha de operación, fecha de liquidación, comisiones, fecha de
vencimiento y Margen de Garantía, así como la cantidad y cuenta a cargar y
abonar.
El Área de Operaciones se encargará de asignar a los clientes (reportado y
reportante) de acuerdo a la información mostrada por CAVALI en el Sistema Wari
ingresando también el margen de garantía.
Vs. Enero 2013
Pág. 10
Intéligo SAB
Política de Clientes
El día de la liquidación el Área de Operaciones realizará la liquidación del reporte
en el Wari y se realizaran los cargos y abonos respectivos de acuerdo a las
pólizas generadas.
1.7.5 Proceso de intermediación para operaciones de renta fija
1.7.5.1 Recepción y transmisión de órdenes
Las órdenes de Renta Fija no serán registradas como tales en el Sistema
Integrado de Operaciones debido a las siguientes características de la negociación
en el Sistema de Negociación Electrónica (ELEX) de este mercado:
a. No existen propuestas acumuladas en la negociación del mercado de Renta
Fija como en el mercado de Renta Variable.
b. Las propuestas existentes sólo pueden ser aplicadas en orden puntual, y no
por el orden de ingreso de las propuestas como en el mercado de Renta
Variable.
c. Las instrucciones de los clientes serán recibidas por los medios consignados
en la Ficha de Registro de Clientes, especificando vencimiento de la operación,
monto nominal, precio, fecha de liquidación y comisión pactada la cual no
necesariamente es la especificada en la Ficha de Registro de Cliente.
d. Los datos de las operaciones pactadas con los clientes serán consignados
tanto en la confirmación de la operación como en la póliza. La confirmación de
la operación realizada por instrucción del cliente le será remitida de inmediato a
la ejecución de la misma.
1.7.5.2 Asignación y liquidación de operaciones
La asignación de las operaciones de Renta Fija se realizará de manera puntual a
partir de las operaciones ejecutadas en el mercado correspondiente.
Las operaciones negociadas en el ELEX por el Representante encargado de
Intéligo serán informadas puntualmente por este mismo al Área de Operaciones
detallando la cantidad de valores, precio, tasa, comitente comprador y/o vendedor,
fecha de operación, de liquidación, comisiones, así como la cantidad y cuenta a
cargar y/o abonar.
El Área de Operaciones se encargará de asignar a los clientes (Comitentes) de
acuerdo a la información mostrada por CAVALI en el Sistema Wari
El día de la liquidación el Área de Operaciones realizará la liquidación en el Wari y
se realizaran los cargos y abonos respectivos de acuerdo a las pólizas generadas.
1.7.6 Proceso de intermediación para operaciones extrabursátil con valores inscritos
1.7.6.1 Recepción y transmisión de órdenes
La recepción de órdenes se realiza de acuerdo a lo especificado en la Ficha de
Registro de Cliente, y está a cargo de los Representantes encargados de esta
función, los cuales trasmiten la orden al Área de Operaciones a fin de proceder con
el ingreso de órdenes al Sistema Integrado de Operaciones
Para la realización de sus operaciones, en ningún caso debe entregar dinero en
efectivo debiendo realizar sus pagos únicamente a través de las cuentas de
intermediación de la Sociedad.
Vs. Enero 2013
Pág. 11
Intéligo SAB
Política de Clientes
1.7.6.2 Registro de órdenes
La Sociedad cuenta con un Sistema Integrado de Operaciones que le permite el
registro inmediato de cada orden que recibe. Este registro inmediato de la orden
contiene la identificación de los clientes, su código RUT, el valor o instrumento
financiero ordenado, la hora de recepción o de registro de la orden, el número
correlativo que le corresponde.
Los datos asignados automáticamente por el Sistema bajo ninguna circunstancia
podrán ser alterados o modificados.
1.7.6.3 Ejecución de órdenes
La mayoría de las operaciones extrabursátiles se realizan con su contraparte ya
definida, por tal motivo la ejecución de la orden se realiza en el Área de
Operaciones.
1.7.6.4 Asignación y liquidación de operaciones
El Área de Operaciones se encargará de la asignación y liquidación de las
operaciones extrabursátiles de acuerdo al siguiente procedimiento:
a. Una vez recibida la información de las operaciones, se procederá al ingreso de
cada una de ellas a la página Web de la Bolsa de Valores de Lima, detallando
Fecha de liquidación, Valor transado y precio.
b. Una vez ingresadas cada una de las operaciones al sistema se procederá
con el ingreso de las órdenes para su posterior asignación.
c. Al día siguiente de la operación se remitirán las pólizas que serán enviadas a
cada uno de los clientes.
d. El día de la liquidación se ingresa al sistema Wari de CAVALI para proceder a
la transferencia de los valores del vendedor al comprador y se procede con la
liquidación monetaria de acuerdo a las instrucciones de los clientes.
e. Se remitirá vía MVNET el archivo con la información completa de las
operaciones.
1.7.7 Proceso de intermediación para operaciones extrabursátiles con valores no
inscritos
1.7.7.1 Recepción y transmisión de órdenes
La recepción de órdenes se realiza de acuerdo a lo especificado en la Ficha de
Registro de Cliente, y está a cargo de los Representantes encargados de esta
función, los cuales trasmiten la orden al Área de Operaciones a fin de proceder
con el ingreso de órdenes al Sistema Integrado de Operaciones.
Para la realización de sus operaciones, en ningún caso debe entregar dinero en
efectivo debiendo realizar sus pagos únicamente a través de las cuentas de
intermediación de la Sociedad.
1.7.7.2 Registro de órdenes
La Sociedad cuenta con un Sistema Integrado de Operaciones que le permite el
registro inmediato de cada orden que recibe. Este registro inmediato de la orden
contiene la identificación de los clientes, su código RUT, el valor o instrumento
financiero ordenado, la hora de recepción o de registro de la orden, el número
correlativo que le corresponde.
Los datos asignados automáticamente por el Sistema bajo ninguna circunstancia
podrán ser alterados o modificados.
Vs. Enero 2013
Pág. 12
Intéligo SAB
Política de Clientes
1.7.7.3 Ejecución de órdenes
La mayoría de las operaciones extrabursátiles se realizan con su contraparte ya
definida, por tal motivo la ejecución de la orden se realiza en el Área de
Operaciones.
1.7.7.4 Asignación y liquidación de operaciones
El Área de Operaciones se encargará de la asignación y liquidación de las
operaciones extrabursátiles de acuerdo al siguiente procedimiento:
a. Una vez ingresadas cada una de las operaciones al sistema se procederá con
el ingreso de las órdenes para su posterior asignación.
b. Al día siguiente de la operación se remitirán las pólizas que serán enviadas a
cada uno de los clientes.
c. El día de la liquidación se ingresa al sistema Wari de CAVALI para proceder a
la transferencia de los valores del vendedor al comprador y se procede con la
liquidación monetaria de acuerdo a las instrucciones de los clientes. Siempre y
cuando sea un valor registrado en CAVALI, de no ser así y el certificado de la
empresa es físico, se remitirán las cartas de transferencia a la empresa
emisora para que procedan a la transferencia de las acciones.
d. Se remitirá vía MVNET el archivo con la información completa de las
operaciones.
1.7.8 Proceso de intermediación de valores e instrumentos financieros negociados en el
extranjero.
1.7.8.1 Definición
Es la negociación de valores de instrumentos financieros en el extranjero, que se
realiza a través de intermediarios extranjeros, utilizando para tal fin una cuenta
global.
1.7.8.2 Procedimiento de recepción y transmisión de órdenes
La recepción de las órdenes se realiza de acuerdo a lo especificado en la Ficha de
Registro del Cliente y está a cargo de los Representantes encargados de realizar
dicha función; los cuales envían la orden al Representante designado
especialmente para realizar la transmisión de las órdenes al intermediario
extranjero, utilizando para tal fin el sistema ROX SYSTEM.
1.7.8.3 Confirmación de las operaciones:
La Sociedad cuenta con el sistema de información ROX SYSTEM proporcionado
por el intermediario extranjero, Lek Securities Corporation (LSC) que brinda
información rápida y en línea, de la cotización de instrumentos, confirmación de
operaciones y estados de cuenta.
1.7.8.4 Asignación de operaciones:
Las órdenes se asignarán tomando en cuenta el tipo de orden, la fecha y la hora
en que éstas fueron ingresadas y los precios dados por el cliente, los que deberán
estar claramente especificados en su orden.
Cada Representante deberá enviar información de cada uno de sus clientes (RUT,
precio cantidad, tipo, comisión) al área de operaciones para realizar la asignación
de los clientes
1.7.8.5 Sistemas de registro y custodia:
La Sociedad cuenta con un registro que le permite identificar cada orden que
recibe. Este registro contiene la identificación del ordenante, el precio del valor o
instrumento financiero ordenado y el mercado donde se debe negociar. Asimismo,
Vs. Enero 2013
Pág. 13
Intéligo SAB
Política de Clientes
se mantendrá un registro de las órdenes propias para las operaciones realizadas
en el mercado extranjero.
La modalidad de intervención asumida por la Sociedad es nombre propio; por lo
que se suscribirá un contrato con cada uno de los clientes que desee que se le
intermedie este tipo de operaciones.
Intéligo SAB solo recibirá órdenes de compra o de venta, para ejecutar en el
extranjero, respecto de valores o instrumentos financieros que cumplan con las
siguientes condiciones:
a. Se encuentren inscritos y regulados por algún Organismo con funciones
equivalentes a SMV, de países miembros del Comité Técnico de IOSCO; así
como instrumentos financieros representativos de deuda a cargo de dichos
países o de sus bancos centrales, que puedan ser adquiridos por el público en
general.
b. Cuenten con información sobre sus cotizaciones a las que pueda acceder vía
Internet u otros medios de información de fácil acceso u obtención.
c. Cuenten con una institución encargada del registro o custodia de los
instrumentos, que es supervisada por alguna comisión de valores miembro de
IOSCO de Lima.
1.7.8.6 Asignación de valores e instrumentos financieros, para colocaciones
primarias
Para la asignación de valores e instrumentos financieros realizados cuando el
agente colocador de los mismos es una Sociedad agente de Bolsa diferente a
Intéligo Sab, se procederá con la asignación a nombre propio ante el agente
colocador y se enviará una comunicación a CAVALI y al emisor si lo exigiera,
informándoles quienes son los clientes que realmente han sido favorecidos con la
colocación primaria.
1.8 Criterios para evitar conflictos de interés
Las reglas de control interno que permitirán limitar problemas de conflicto de interés entre las
órdenes de clientes y órdenes propias de la sociedad agente de bolsa y de sus vinculados son las
siguientes:
La cronología de las órdenes de nuestros clientes, será respetada de manera estricta al ser
ingresadas al Sistema Integrado de Operaciones para evitar conflicto de intereses entre los
mismos, salvo que la Gerencia General decida dar a alguna orden el tratamiento de orden especial
como se mencionó anteriormente.
En el caso, que las operaciones realizadas no satisfagan todas las órdenes, las órdenes de los
clientes tienen prioridad en la asignación de operaciones a las órdenes propias de la Sociedad y
las de sus vinculados.
En protección de los inversionistas, y de conformidad con las normas sobre actos contrarios a la
transparencia e integridad del mercado de valores, Inteligo SAB cuenta con las políticas y
procedimientos que aseguran que sus accionistas, directores, gerentes, Representantes,
trabajadores u otras personas que mantienen o entablen una relación que, debido a su condición,
ejercicio de funciones u otros eventos particulares, tienen acceso a información privilegiada
referida a las órdenes o instrucciones de compra o venta en el marco de una colocación primaria o
negociación secundaria de valores u otro, conozcan la normatividad aplicable y las sanciones
aplicables a su revelación, recomendación o uso indebido.
Vs. Enero 2013
Pág. 14
Intéligo SAB
Política de Clientes
1.9
Presentación de denuncias y reclamos
La persona que se considere perjudicada por la actuación de la Sociedad o de sus
Representantes, puede, previo a la presentación de cualquier reclamo o denuncia ante las vías
administrativas, solicitar por escrito a la Sociedad, resolver las controversias surgidas a
consecuencia de la intermediación en el Mercado de Valores.
El agente atenderá directamente cualquier reclamo por parte de sus clientes en un plazo máximo
de treinta (30) días calendario desde la fecha de presentación del respectivo reclamo. Este plazo
puede ser extendido por otro igual cuando la naturaleza del reclamo lo justifique, situación que
será puesta en conocimiento del reclamante antes de la culminación del plazo inicial. Si el
reclamante lo requiere, la respuesta deberá realizarse por escrito. Este procedimiento no
constituye vía previa ni supone limitación alguna que los clientes puedan utilizar otros mecanismos
de solución de controversias o para interponer las denuncias administrativas correspondientes.
En la vía administrativa, los administrados que conozcan de cualquier conducta o hecho que
implique una infracción de las normas bajo competencia de la SMV, pueden comunicar dichos
hechos de manera escrita o verbal a la Intendencia General de Cumplimiento Prudencial o la
Intendencia General de Cumplimiento de Conductas.
Sin perjuicio de lo establecido por el artículo 7° del Reglamento de Sanciones, aprobado por
Resolución CONASEV No. 055-2001-EF/94.10, conforme a la Cuarta Disposición Complementaria
Final de la Ley de Fortalecimiento de la Supervisión del Mercado de Valores, Ley No. 29782, los
comitentes, partícipes o asociados que ostenten la condición de consumidores finales y que se
consideren afectados por posible inobservancia de las normas sobre protección del consumidor
por parte de sus sociedades agentes de bolsa, podrán formular la respectiva denuncia ante el
Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual
(INDECOPI). En los casos que se formulen reclamaciones ante la Superintendencia de Mercado
de Valores (SMV), que se encuentren bajo lo previsto en este párrafo, la Intendencia General de
Cumplimiento Prudencial o la Intendencia General de Cumplimiento de Conductas, informará a los
inversionistas sobre la posibilidad de presentar su reclamo ante INDECOPI en la medida que
cumplan con la condición de ser consumidores finales.
Sin perjuicio de lo anterior, quien se considere afectado por la conducta de las personas bajo la
competencia de la SMV, puede acudir a la vía judicial o arbitral correspondiente.
De conformidad con el reglamento de agentes de intermediación, las sociedades agentes de bolsa están
obligadas a conservar los documentos, libros y registros, durante un periodo de diez (10) años, razón por la
cual no se atenderán reclamos o solicitudes que se refieran a documentos u operaciones que tengan una
antigüedad mayor a la señalada.
1.9.1 Requisitos de los escritos
Todo escrito ú Hoja de Reclamación del Libro de Reclamaciones, que se presente ante la
Sociedad debe contener los siguientes datos mínimos:
a. Nombres y apellidos completos, domicilio y número de Documento Nacional de
b.
c.
d.
e.
f.
g.
Vs. Enero 2013
Identidad o Carné de Extranjería del cliente, y en su caso, la calidad de
Representante y de la persona a quien represente.
La dirección del lugar donde se desea recibir las respuestas o notificaciones.
Este señalamiento de domicilio surte sus efectos desde su indicación y es
presumido subsistente, mientras no sea comunicado expresamente su cambio.
Fecha y teléfonos.
Identificación del bien contratado.
La expresión concreta de lo pedido, los fundamentos de hecho que lo apoyen y,
cuando le sea posible, los de derecho.
La relación de los documentos y anexos que acompaña.
La identificación del expediente de la materia, tratándose de procedimientos ya
iniciados.
Pág. 15
Intéligo SAB
Política de Clientes
1.9.2 Copia de escritos
El escrito es presentado en papel simple acompañado de una copia conforme y legible,
salvo que fuere necesario un número mayor para notificar a terceros. La copia es devuelta
al cliente con el sello de recepción.
En el caso que el reclamo sea presentado por el cliente en forma verbal ante un
Representante de nuestra Sociedad, el cliente deberá llenar los datos requeridos en la Hoja
de Reclamación del Libro de Reclamaciones, una copia del mismo le será entregada con el
sello y firma del Representante como evidencia de recepción.
1.10 Difusión y modificación de la Política de Clientes
Toda modificación a la Política de Clientes comenzará a operar a partir del día siguiente de
comunicada a los clientes a través de alguno de los siguientes medios de difusión: publicación en la
página Web de la Superintendencia del Mercado de Valores, correo electrónico o correo simple.
La Sociedad entregará a cada cliente un ejemplar de su Política de Clientes, luego de abrir la Ficha
de Registro respectiva; además, mantendrá en sus oficinas ejemplares de su Política de Clientes,
los cuales se encontrarán a disposición de sus clientes y del público en general. La Sociedad
exhibirá en sus oficinas un aviso remarcado en el que se oriente a los clientes a solicitar y tomar
conocimiento de la Política de Clientes.
Vs. Enero 2013
Pág. 16
Intéligo SAB