TRABAJO DE INVESTIGACIÓN. Tasa de interes compensatorio y tasa de interés moratoria

UNIVERSIDAD NACIONAL DE EDUCACIÓN
Enrique Guzmán y Valle
Alma Máter del Magisterio Nacional
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
Escuela Profesional de Turismo y Hotelería
Tasa de interés compensatorio y Tasa de
interés moratoria
ESTUDIANTES:
Escalante Huacanqui Moises
Castillo Ruiz Gianmaro
Gonzales Oropeza Damaris
CURSO: Operaciones financieras en turismo y hotelería
DOCENTE: Dra. Evelin Nila Zevallos Cabrera.
CICLO Y SECCIÓN: IV - T1
2024
Semana N°13
Índice de
contenidos
Carátula
Índice de Contenidos
Introducción
Capítulo I. Marco Teórico
1.1 Definición de Tasa de Interés
1.2 Tasa de Interés Compensatorio
1.3 Tasa de Interés Moratorio
1.4 Diferencias principales entre Tasa de Interés
Compensatorio y Tasa de Interés Moratoria
1.5 Fundamento Jurídico en Perú
1.5.1
Regulación en Contratos
1.5.2
Límites Legales
1.5.3
Resolución de Conflictos
1.7 Relevancia Económica y Financiera
1.7.1
En el Sistema Financiero
1.7.2
En las Relaciones Comerciales
1.7.3
Impacto en la Economía
Capítulo II. Parte Aplicativa
Resumen de respuestas
Conclusiones de lo aplicado
Conclusiones
Referencias
Introducción
Las tasas de interés compensatorio y moratorio son
conceptos fundamentales en el ámbito financiero y
jurídico, que regulan las relaciones económicas entre
acreedores y deudores. Aunque a menudo se abordan
como elementos técnicos, su impacto práctico es
significativo, ya que influyen directamente en la capacidad
de las personas y empresas para cumplir con sus
obligaciones económicas. En esencia, ambas tasas reflejan
el costo del dinero en diferentes contextos: mientras que la
tasa compensatoria se asocia con el pago por el uso del
capital prestado, la tasa moratoria actúa como un
mecanismo sancionador ante el incumplimiento en los
plazos establecidos.
Dicho esto, este trabajo de investigación
tiene por objetivo analizar de manera
detallada los conceptos, características y
aplicaciones prácticas de las tasas de
interés compensatorio y moratorio,
explorando su importancia en el contexto
financiero y jurídico. Asimismo, se busca
examinar su impacto en las relaciones
contractuales
y
proponer
recomendaciones para garantizar un
equilibrio
justo
entre
las
partes
involucradas
01
CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO
1.1 Definición de Tasa de Interés
La tasa de interés es una medida expresada
en porcentaje que representa el costo de
usar dinero ajeno o la retribución por permitir
a otra parte usar un capital. Dependiendo del
contexto y del propósito, se clasifica en
compensatoria o moratoria.
1.2 Tasa de interés Compensatorio
Se define como la compensación
económica que recibe un acreedor
por permitir al deudor utilizar un
capital durante un período de
tiempo determinado. Este tipo de
interés se establece como parte de
un contrato o préstamo y tiene el
objetivo principal de retribuir el
costo de oportunidad del dinero
prestado.
Esta tasa, generalmente expresada en
términos porcentuales anuales, forma
parte del costo total del préstamo, junto
con otros cargos como comisiones o
seguros. Es importante porque permite a
los acreedores cubrir su costo de
oportunidad y asegurar la rentabilidad de
sus operaciones financieras.
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CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO
Características principales:
Naturaleza retributiva: Compensa al acreedor por no disponer del
dinero prestado.
Periodicidad: Puede calcularse y pagarse en plazos determinados
(mensual, trimestral, anual).
Base contractual: Se acuerda de manera previa entre las partes
en un contrato.
Aplicación: Común en préstamos bancarios, hipotecas y otros
instrumentos financieros.
Regulación legal: En muchos países, las tasas compensatorias
están sujetas a límites máximos legales para evitar prácticas
abusivas.
Impacto del plazo: La tasa aplicada puede variar dependiendo de
la duración del préstamo, siendo usualmente mayor en períodos
más prolongados debido al mayor riesgo asociado.
03
CAPÍTULO I
1.3 Tasa de Interés Moratorio
La tasa de interés moratorio es un cargo
adicional que se aplica cuando el
deudor incumple con el pago de una
obligación en el tiempo establecido. Su
propósito es indemnizar al acreedor por
los daños y perjuicios derivados del
retraso en el cumplimiento de las
obligaciones.
A diferencia del interés compensatorio,
que remunera el uso del capital, el
moratorio busca penalizar el retraso,
incentivando el cumplimiento puntual de
las obligaciones financieras. Este tipo de
interés, además de ser un resarcimiento
económico, se configura como un
mecanismo disuasivo para evitar que los
deudores incurran en mora.
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CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO
Características principales:
Naturaleza penalizadora: Sanciona el incumplimiento de las condiciones pactadas.
Temporalidad: Se calcula a partir del momento en que se incurre en la mora hasta que la
deuda se regulariza.
Base legal: Su aplicación está regulada por leyes locales o acuerdos contractuales.
Aplicación: Frecuente en deudas comerciales, arrendamientos y contratos de servicios.
Proporcionalidad al tiempo de atraso: Cuanto mayor sea el período de incumplimiento,
mayor será el monto total del interés moratorio.
Compatibilidad con el interés compensatorio: En algunos casos, ambos intereses pueden
aplicarse simultáneamente, dependiendo de las condiciones contractuales.
Restricciones legales: Muchos sistemas legales imponen límites para evitar tasas
excesivamente altas que puedan considerarse usureras.
Negociación previa: Aunque suele estar regulado, las partes pueden acordar una tasa
específica dentro del marco permitido por la ley.
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06
CAPÍTULO I
CAPÍTULO I
1.4 Diferencias principales entre Tasa de Interés
Compensatorio y Tasa de Interés Moratoria
A pesar de estar interrelacionadas, estas tasas se aplican en contextos distintos.
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CAPÍTULO I
1.5 Fundamento Jurídico en Perú
En Perú, la regulación de las tasas de interés compensatorio y moratorio está
fundamentada en normas legales específicas que buscan equilibrar los
derechos de acreedores y deudores, garantizando la transparencia y equidad
en las relaciones contractuales. Estas tasas deben respetar las disposiciones
del marco normativo nacional, principalmente el Código Civil, las leyes
relacionadas al sistema financiero, y las normativas emitidas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
1.5.1 Regulación en Contratos
En Perú, las tasas de interés compensatorio
y moratorio se pactan mediante contratos,
cuya validez y obligatoriedad están
reguladas por el Código Civil. Según esta
norma, las partes tienen libertad para
establecer las condiciones del contrato,
incluida la determinación de las tasas de
interés,
siempre que no vulneren disposiciones
legales imperativas ni principios de
buena fe contractual.
La SBS regula las operaciones financieras realizadas por las
entidades bancarias y establece disposiciones sobre la
publicidad y transparencia de las tasas de interés. Por
ejemplo, las tasas aplicadas deben estar claramente
indicadas en los contratos y ser expresadas en términos
anuales efectivos, asegurando que los usuarios financieros
puedan comprender el costo total de las obligaciones
asumidas.
Además, en operaciones comerciales no reguladas por
entidades supervisadas, las partes pueden establecer
tasas de interés compensatorio y moratorio de común
acuerdo, siempre que se respeten los límites legales
aplicables para evitar prácticas usureras.
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CAPÍTULO I
1.5.2 límites legales
La legislación peruana establece topes para las tasas de
interés aplicadas, principalmente mediante el Código
Civil y la normativa de la SBS. La Ley 31143 regula la usura
en operaciones financieras, indicando que la tasa de
En el caso de los intereses moratorios, el artículo
interés no puede exceder un límite establecido por el
1243 del Código Civil señala que estos deben ser
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).
proporcionales al tiempo de mora y acordes a las
condiciones pactadas, siempre respetando el
principio de equidad. Además, si no existe un
acuerdo explícito entre las partes, se aplicará la
tasa de interés moratorio legal, fijada
periódicamente por el BCRP.
1.5.3 Resolución de Conflictos
En situaciones de disputa por el cobro de tasas de interés
compensatorio o moratorio, los conflictos suelen
resolverse mediante procesos judiciales o mecanismos
alternativos de resolución, como el arbitraje. Los jueces o
árbitros tienen la responsabilidad de analizar si las tasas
aplicadas son razonables, proporcionadas y
transparentes, evaluando si cumplen con los límites
legales y las disposiciones contractuales pactadas
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CAPÍTULO I
1.7 Relevancia Económica y Financiera
1.7.1 En el Sistema Financiero
En el sistema financiero, las tasas de interés son herramientas clave para
garantizar la sostenibilidad de las operaciones crediticias. La tasa
compensatoria asegura una rentabilidad adecuada para los acreedores
al compensarlos por el riesgo y el costo de oportunidad de prestar su
capital. Esto fomenta un flujo constante de inversiones y préstamos,
facilitando el acceso al financiamiento tanto para individuos como para
empresas.
Por su parte, la tasa moratoria desempeña un papel disuasivo,
ayudando a mitigar el riesgo de incumplimiento por parte de
los deudores. Al penalizar los retrasos en los pagos, incentiva
una cultura de responsabilidad financiera y protege la salud
del sistema financiero en su conjunto. Sin esta herramienta,
las entidades financieras enfrentarían mayores niveles de
morosidad, afectando su liquidez y capacidad para otorgar
nuevos créditos.
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CAPÍTULO I
conomía
1.7.2 En las Relaciones Comerciales
En las transacciones comerciales, las tasas de interés regulan el flujo de efectivo y
aseguran que las obligaciones sean cumplidas en los tiempos pactados. Esto es
particularmente relevante en sectores como:
Inmobiliario: Las tasas de interés
moratorio son comunes en contratos de
compraventa y arriendos, donde los
retrasos en los pagos pueden afectar
tanto a los compradores como a los
desarrolladores.
Bancario: Estas tasas son
esenciales en el cobro de créditos
hipotecarios, personales y
empresariales, ayudando a las
instituciones financieras a
mantener su viabilidad operativa.
1.7.3 Impacto en la Economía
Servicios públicos: En este sector, las
tasas moratorias penalizan el
incumplimiento en pagos de servicios
esenciales como agua, electricidad o
telecomunicaciones, garantizando la
continuidad de los servicios.
Al estructurar los flujos financieros de
manera predecible, las tasas de
El impacto de las tasas de interés compensatorio y moratorio en
la economía es profundo. Si bien su función principal es
incentivar el cumplimiento y retribuir a los acreedores, una
aplicación excesiva o descontrolada puede generar efectos
adversos. Por ejemplo:
Desaliento al crédito: Tasas moratorias desproporcionadas
pueden inhibir a las personas y empresas de acceder a
financiamiento, especialmente en contextos económicos
difíciles, restringiendo el crecimiento económico.
Carga financiera elevada: Altos costos por morosidad
pueden llevar a los deudores a una espiral de
sobreendeudamiento, impactando su estabilidad financiera
y, por extensión, la del sistema en general.
Por el contrario, una regulación
adecuada de estas tasas estimula el
acceso al financiamiento, permite un
manejo más efectivo del crédito y
reduce el riesgo sistémico.
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CAPÍTULO II
PARTE APLICATIVA
Ejercicio 1: Cálculo de la Tasa de Interés Compensatorio
Situación: Juan solicita un crédito personal de
S/ 20,000 a un banco. El crédito tiene una tasa de interés
compensatorio del 18% anual, y se acuerda un plazo de
pago de 24 meses. Las cuotas son mensuales y fijas.
Pregunta:
1. ¿Cuál será el monto total que Juan deberá pagar al
final del crédito (incluyendo los intereses)?
2. ¿Cuánto tendrá que pagar Juan mensualmente?
Datos:
Monto solicitado: S/ 20,000
Tipo de moneda: Soles (S/)
Tipo de Crédito: Crédito personal,
sin garantía.
Tipo de persona: Juan (persona
natural)
Tasa de interés compensatorio: 18%
anual (o 1.5% mensual)
Plazo: 24 meses
Requisitos:
1. Ser mayor de 21 años.
2. Contar con un empleo estable o demostrar
actividad económica con ingresos mensuales
verificables.
3. Presentar documentos de identificación (DNI,
recibos de pago, declaración de impuestos si
es trabajador independiente).
Condiciones para acceder al crédito:
Evaluación crediticia positiva.
El crédito es otorgado después de revisar el
historial crediticio y la capacidad de pago.
Forma de devolución:
El préstamo se paga en cuotas mensuales.
El plazo varía entre 12 a 60 meses.
Tasa de interés moratorio: 25% anual
(aproximadamente), que se aplica si la
cuota no se paga a tiempo.
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CAPÍTULO II
Paso 1: Calcular la cuota mensual
utilizando la fórmula de amortización.
La fórmula de amortización de un préstamo es la
siguiente:
Cuota mensual=P⋅r⋅((1+r)^n)
((1+r)^n) −1
Donde:
P = Monto del crédito = S/ 20,000
r = Tasa de interés mensual = 18%/12=1.5%=0.015
n = Número de meses = 24
Respuesta: La cuota mensual será de S/ 994.86.
Paso 2: Calcular el monto total a
pagar.
Sustituyendo en la fórmula:
Cuota mensual=20,000⋅0.015⋅ ((1+0.015)^ 24)
((1+0.015)^24) −1
Calculando:
Cuota mensual=20,000⋅0.015⋅1.43 =20,000⋅0.0214854
1.432364654−1
0.432364654
Cuota mensual=429.709396 ≈994.86
0.432364654
El monto total a pagar será el valor de la
cuota mensual multiplicado por el número de
meses:
Monto total=994.86×24=S/23,873.44
Respuesta: El monto total que Juan deberá
pagar al final del crédito será S/ 23,873.44, lo
que incluye los S/ 20,000 del capital más
S/ 3,873.44 de intereses.
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CAPÍTULO II
Ejercicio 2: Cálculo de la Tasa de Interés Moratorio
Situación: Carlos tiene un crédito personal por S/
10,000 con un plazo de 12 meses. El crédito tiene
una tasa de interés compensatorio del 12% anual y
una tasa de interés moratorio del 24% anual.
Carlos no paga la cuota mensual en la fecha de
vencimiento y está 10 días en mora.
Pregunta:
1. ¿Cuánto tendrá que pagar Carlos por el
interés moratorio de los 10 días de mora?
2. ¿Cuál es el monto total a pagar después
de 10 días de mora?
Datos:
Monto del crédito: S/ 10,000
Tipo de moneda: soles (S/)
Tipo de crédito: Crédito personal, sin garantía.
Tipo de persona: Carlos (persona natural)
Tasa de interés moratorio: 24% anual (o 2% mensual)
Plazo: 12 meses (lo que implica cuotas mensuales)
Mora: 10 días
Requisitos:
1. Ser mayor de 21 años.
2. Tener ingresos estables en soles o demostrar que las
fuentes de pago están en soles.
3. Presentar documentos de identificación (DNI, recibos
de pago, declaración de impuestos si es trabajador
independiente).
Condiciones para acceder al crédito:
Evaluación de la capacidad de pago en función
de ingresos en dólares.
Aprobación sujeta a la revisión del historial
crediticio.
Forma de devolución:
El crédito se paga en cuotas mensuales.
El plazo es de entre 12 a 36 meses.
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CAPÍTULO II
Paso 1: Calcular el interés moratorio
por 10 días.
La tasa de interés moratorio se aplica sobre el
saldo pendiente de pago. Para calcular el interés
moratorio diario, se debe dividir la tasa anual entre
365 días:
Paso 2: Calcular el monto total a
pagar.
El monto total a pagar será el monto original
del crédito más el interés moratorio:
Monto total a pagar:
Tasa diaria moratoria=24%/365=0.0658% diaria
=10,000+65.80=S/10,065.80
Ahora, calculamos el interés moratorio por los 10 días
de mora:
I= C*r*t
Respuesta: El monto total que Carlos deberá
pagar después de 10 días de mora será de S/
10,065.80.
Interés moratorio=10,000×0.000658×10=S/65.80
Respuesta: El interés moratorio por los 10 días de
mora será de S/ 65.80.
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RESUMEN DE RESPUESTAS
CONCLUSIONES DE LO APLICADO
1. Ejercicio 1 (Tasa de interés compensatorio):
Cuota mensual: S/ 994.86
Monto total a pagar: S/ 23,873.44
La tasa de interés compensatorio se aplica
durante el período del crédito, y su impacto
se calcula sobre el monto total del
préstamo, determinando las cuotas fijas o
variables que el prestatario deberá pagar.
2. Ejercicio 2 (Tasa de interés moratorio):
Interés moratorio por 10 días: S/ 65.80
Monto total a pagar después de 10 días
de mora: S/ 10,065.80
La tasa de interés moratorio se aplica
cuando el prestatario no paga a tiempo, y
su impacto se calcula sobre el saldo
pendiente de pago, lo que incrementa el
monto que deberá devolver el prestatario.
Estos ejercicios te permiten
ver cómo ambas tasas
afectan el monto total que
se paga en un crédito.
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CONCLUSIONES
Despues de todo lo investigado, concluimos que la tasa de interés compensatorio y la tasa de interés moratorio cumplen
funciones complementarias pero distintas dentro del sistema financiero y jurídico. Mientras que la tasa compensatoria garantiza
que el acreedor reciba una retribución justa por el uso del capital, la tasa moratoria actúa como una herramienta sancionatoria
para desalentar el incumplimiento de las obligaciones. El equilibrio adecuado entre ambas tasas es esencial para promover la
confianza y la estabilidad financiera en los contratos comerciales.
La correcta regulación y establecimiento de límites para ambas tasas es fundamental para evitar abusos. Las leyes nacionales y
los acuerdos contractuales deben asegurar que las tasas moratorias no resulten excesivas y no pongan en riesgo la estabilidad
económica del deudor. De igual forma, las tasas compensatorias deben ser justas y reflejar el verdadero costo de oportunidad
del capital.
Y, por último, es importante no olvidar que las tasas de interés compensatorio y moratorio no solo afectan las relaciones
individuales entre deudores y acreedores, sino que tienen un impacto directo en la economía general. Las tasas bien
gestionadas promueven el acceso al crédito, fomentan el ahorro y la inversión, y mantienen la liquidez en el mercado. Por el
contrario, tasas desproporcionadas o mal aplicadas pueden generar desconfianza y desestabilizar la economía,
desincentivando el crédito y aumentando la desigualdad económica.
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REFERENCIAS
Coca, G, S (2020, Noviembre 11). Pago de intereses: compensatorios y
moratorios (artículo 1242 del Código Civil). Pasión por el Derecho.
https://lpderecho.pe/pago-intereses-compensatorio-moratorioderecho-civil/
Fernández, A.V. (2016, Diciembre 29). Los intereses compensatorios y
moratorios según la ley del impuesto a la renta. Blog de Contribuyente.
Pontificia Universidad Católica del Perú.
http://blog.pucp.edu.pe/blog/contribuyente/2016/12/29/losintereses-compensatorios-y-moratorios-segun-la-ley-del-impuesto-ala-renta/
https://confianza.pe/docs/2021/07/MANUAL%20DE%20FORMULAS%
20PARA%20EL%20CALCULO%20DE%20INTERESES%20DE%20CREDITO
S%20vigente%20a%20partir%20del%2026.06.2021.pdf
18
MUCHAS
GRACIAS