EVALUACIÓN Finanzas Estratégicas Semana 3 Benjamín Salinas Torres 22-01-2024 Ingeniería Industrial EVALUACIÓN DESARROLLO: La panadería Trigo de Oro planea ejecutar un proyecto para la compra de equipos de última generación. Dicho proyecto tiene como objetivo principal, mejorar la rentabilidad del negocio. Lo primero que hace es aplicar estrategias del plan financiero del proyecto. La utilidad operativa resulta de restablecer los ingresos operativos (ventas) todos los costos (variables y fijos) en que incurre la operación y las actividades de finanzas referidas al ámbito monetario de la empresa; esto es a las actividades de financiación y de reparto de beneficios. El administrador financiero dispone de dos alternativas de financiamiento. Por un lado, los socios se muestran dispuestos a invertir en el proyecto y acuerdan una rentabilidad del 30% sobre los aportes que hagan. Y por otro lado, un financiamiento del banco. El administrador, consciente del riesgo que representa contraer una obligación con el banco y del alto costo que implicaría financiar todo el proyecto por medio de aportes sociales, decide optar por un financiamiento mixto. Es decir, capital de los socios, del banco y de la empresa. Como dato anexo, la panadería tiene en su producción costos fijos por 4 millones de pesos. Por otro lado, en uno de sus productos, tiene un costo variable de $150 pesos por unidad y el precio de venta es de 350 pesos por unidad. Luego de analizar la situación, responde: 1. ¿Cuáles son los costos fijos y los costos variables que debe tener la panadería? fundamenta tu respuesta y establece si los ingresos han sido mayores que los egresos. R: Datos: Costos Fijos: 4.000.000 CLP Costo Variable por Unidad: 150 CLP Precio de Venta por Unidad: 350 CLP Supondremos una venta de, digamos, 20.000 unidades para realizar el cálculo. 2 EVALUACIÓN Cálculo y Análisis Financiero: Concepto Cálculo Monto Costos Fijos - 4.000.000 CLP Costos Variables 150 CLP/unidad x 20.000 unidades 3.000.000 CLP Costos Totales (Egresos) 4.000.000 CLP + 3.000.000 CLP 7.000.000 CLP Ingresos por Ventas 350 CLP/unidad x 20.000 unidades 7.000.000 CLP Ingresos Netos (ingresos – Egresos) 7.000.000 CLP - 7.000.000 CLP 0 CLP Conclusión: En este análisis financiero, asumiendo la venta de 20.000 unidades del producto de la panadería Trigo de Oro, se observa una situación de equilibrio entre ingresos y egresos. Los costos fijos de 4.000.000 CLP y los costos variables que ascienden a 3.000.000 CLP (150 CLP por unidad) resultan en costos totales de 7.000.000 CLP. Esto se iguala exactamente con los ingresos por ventas, calculados a un precio de 350 CLP por unidad, también totalizando 7.000.000 CLP. Este equilibrio significa que, con la venta de 20.000 unidades, la panadería no está generando ni ganancias ni pérdidas. Este punto de equilibrio destaca la necesidad de aumentar el volumen de ventas o modificar la estructura de costos para generar ganancias. La panadería podría considerar estrategias como aumentar el precio de venta, reducir los costos variables por unidad, o implementar medidas para reducir los costos fijos, con el fin de mejorar su rentabilidad. La gestión eficiente de costos y una estrategia de precios adecuada son cruciales para el éxito financiero de la panadería en un mercado competitivo. 2. Para comparar los gastos e ingresos de la panadería, menciona: a. el punto de equilibrio en unidades y en pesos chilenos. R: Datos: Costos Fijos: 4.000.000 CLP Costo Variable por Unidad: 150 CLP Precio de Venta por Unidad: 350 CLP 3 EVALUACIÓN Cálculo del Punto de Equilibrio: Punto de Equilibrio en Unidades: Fórmula: Costos Fijos / (Precio de Venta por Unidad - Costo Variable por Unidad) Cálculo: ((4.000.000) / (350-150)) = 20.000 unidades. Punto de Equilibrio en Pesos Chilenos: Fórmula: Punto de Equilibrio en Unidades x Precio de Venta por Unidad 20.000 x 350 CLP= 7.000.000 CLP. Punto de Equilibrio en Unidades: 20.000 unidades. Punto de Equilibrio en Pesos Chilenos: 7.000.000 CLP. Interpretación: En Unidades: La panadería necesita vender al menos 20.000 unidades de su producto para cubrir todos sus costos (tanto fijos como variables). En Pesos Chilenos: Esto significa que la panadería necesita generar ingresos por ventas de 7.000.000 CLP para alcanzar su punto de equilibrio. Este análisis es crucial para la panadería, ya que indica el mínimo nivel de ventas necesario para no incurrir en pérdidas. Superar este punto es esencial para lograr la rentabilidad. En este contexto, la panadería deberá considerar estrategias para aumentar las ventas, mejorar la eficiencia en la gestión de costos, o una combinación de ambas para superar el punto de equilibrio y generar ganancias sostenibles. b. detalladamente pérdidas y ganancias. R: Datos: Costos Fijos: 4.000.000 CLP Costo Variable por Unidad: 150 CLP Precio de Venta por Unidad: 350 CLP Asumiré que hay una venta de 20.000 unidades para este análisis. Análisis de Pérdidas y Ganancias: Costos Variables Totales: $150 CLP por unidad * 20.000 unidades = 3.000.000 CLP 4 EVALUACIÓN Costos Totales (Egresos): Costos fijos + costos variables = 4.000.000 CLP + 3.000.000 CLP = 7.000.000 CLP Ingresos por Ventas: $350 CLP por unidad * 20.000 unidades = 7.000.000 CLP Ganancia Neta (Ingresos - Egresos): 7.000.000 CLP - 7.000.000 CLP = 0 CLP Conclusión: En el escenario, con la venta de 20.000 unidades, la panadería Trigo de Oro alcanza un punto de equilibrio donde los ingresos igualan exactamente los costos, resultando en una ganancia neta de 0 CLP. Esto indica que, con estas ventas, la panadería no está generando pérdidas ni ganancias. Para obtener ganancias, la panadería necesitará aumentar sus ventas más allá de este punto de equilibrio, reducir costos, o una combinación de ambas estrategias. 3. ¿Cuáles son los tipos de apalancamientos y su utilidad para la panadería? Fundamenta tu respuesta. R: Los tipos de apalancamiento y su utilidad para la panadería Trigo de Oro son: Apalancamiento Operativo: Se refiere al uso de costos fijos en las operaciones de la empresa para aumentar la rentabilidad de las ventas adicionales. Para la panadería, esto significa que, al incrementar las ventas, la proporción del costo fijo por unidad vendida disminuye, mejorando el margen de beneficio por cada unidad adicional vendida. Esto es especialmente útil para optimizar la rentabilidad cuando ya se han cubierto los costos fijos. Apalancamiento Financiero: Involucra el uso de deuda para financiar actividades de la empresa. Aumenta la rentabilidad para los accionistas, pero también incrementa el riesgo. Para la panadería, usar financiamiento de deuda (como préstamos bancarios) puede permitir financiar la compra de equipos avanzados. Mientras que esto aumenta las obligaciones financieras, también puede resultar en una mayor rentabilidad si los ingresos generados por la inversión superan el costo de la deuda. Ambos tipos de apalancamiento deben ser manejados cuidadosamente para optimizar la rentabilidad mientras se controla el riesgo asociado. 5 EVALUACIÓN 4. Identifica la inversión inicial del proyecto, los ingresos y egresos, mencionando si es técnicamente factible y económicamente justificable el financiamiento mixto solicitado. R: Análisis Financiero del Proyecto de la Panadería Trigo de Oro Inversión Inicial: La inversión inicial incluiría los costos fijos y cualquier gasto adicional necesario para el proyecto. En este caso, asumiremos que la inversión inicial es igual a los costos fijos. Inversión Inicial: 4.000.000 CLP (costos fijos) Ingresos y Egresos Proyectados: Supongamos que se proyecta vender 20.000 unidades. Ingresos Proyectados: 20.000 unidades x 350 CLP = 7.000.000 CLP. Egresos Variables Proyectados: e 150 CLP x 20.000 unidades = 3.000.000 CLP. Egresos Totales Proyectados: 4.000.000 CLP + 3.000.000 CLP = 7.000.000 CLP. Utilidad Neta Proyectada: 7.000.000 CLP - 7.000.000 CLP = 0 CLP. Punto de Equilibrio: En Unidades: 20.000 unidades Aprox. En CLP: 7.000.000 CLP. Tabla de Análisis Económico Concepto Monto/Cantidades Inversión Inicial 4.000.000 CLP Ingresos (20.000 unidades) 7.000.000 CLP Costos Variables (20.000 unidades) 3.000.000 CLP Costos Fijos 4.000.000 CLP Egresos Totales 7.000.000 CLP Utilidad Neta 0 CLP Punto de Equilibrio (Unidades) 20.000 unidades Punto de Equilibrio (CLP) 7.000.000 CLP 6 EVALUACIÓN Factibilidad Técnica y Económica Técnicamente Factible: El proyecto es técnicamente factible, asumiendo que la compra de equipos de última generación mejorará la eficiencia operativa. Económicamente Justificable: Económicamente, el proyecto se justifica si la inversión en equipos conduce a un aumento en las ventas o una reducción de costos a largo plazo, aunque inicialmente no se proyecta una utilidad neta. Conclusión El proyecto de la panadería Trigo de Oro es técnicamente viable y podría ser económicamente justificable a largo plazo, aunque inicialmente no se proyecta una utilidad neta. Es crucial que la panadería continúe monitoreando su estructura de costos y busque maneras de incrementar el volumen de ventas o reducir costos operativos para sostener la rentabilidad en el tiempo. 7 EVALUACIÓN REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS IACC. (2024). Apalancamiento operativo financiero y flujo de caja. https://rise.articulate.com/share/FrZE8oTcitvhGR5MHm0KQDKetSibxHsk#/ IACC. (2024). Flujo de caja. https://view.genial.ly/6425a29a09648500114bd22f 8
