lOMoAR cPSD| 17238184 AA1 Sección 187 - aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa Contrato de Negocios (Universidad Alas Peruanas) Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university Downloaded by Anonymous N-m ([email protected]) lOMoAR cPSD| 17238184 "Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional” Certus Análisis de la Información Financiera Integrantes: ● Dariana Cherres Timana ● Analucía Pita Tucto ● Medalith Diaz Chero ● Ricardo Andree Laura Godoy Docente: Peña Lujan, Edgar Leonardo 2022 Downloaded by Anonymous N-m ([email protected]) lOMoAR cPSD| 17238184 Caso: Construcción de EEFF y Evaluación de Estructura Financiera 1.- Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados: ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Activo ACTIVO CORRIENTE Caja Bancos 105.384,50 Cuentas por cobrar 6.195,00 Inventario 8437 Cargas diferidas TOTAL ACTIVO CORRIENTE 120.016,50 ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Activos Intangibles 1.000,00 Inversiones mobiliarias 9.440,00 Inversiones mobiliarias Depreciación 4.000,00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 6.440,00 Pasivo y Patrimonio PASIVO CORRIENTE Deuda financiera corto plazo Total pasivo Corriente 4.050 4.050 PASIVO NO CORRIENTE Deudas financieras largo plazo Total pasivo no Corriente 8.100 8.100 TOTAL PASIVO CORRIENTE 12.150 Patrimonio TOTAL ACTIVO 126.456,50 Capital Social 50000 Reserva legal 10.000 Utilidad del periodo 22.986 Utilidades acumuladas 31.321 TOTAL PATRIMONIO 114.306,50 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 126.456,5 Downloaded by Anonymous N-m ([email protected]) lOMoAR cPSD| 17238184 ESTADO DE RESULTADOS VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS UTILIDAD OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS INGRESOS FINANCIEROS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Impuesto a la renta 30% OTROS INGRESOS OTROS GASTOS UTILIDAD NETA 89.208,00 11.151,00 78.057,00 43.600,00 34.457,00 1.620,00 32.837,00 9.851,10 22.985,90 2.- Diagnóstico del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados: FORTALEZA DE LOS ACTIVOS: FORTALEZAS DEL ACTIVO CORRIENTE ● CAJA BANCOS: Podemos observar que tiene mucho dinero en el banco, tiene un exceso de liquidez porque tal vez la empresa no hace gastos, poco interés en inversiones. ● Tal vez es eficiente en el cobro de sus cuentas por cobrar. ● Tener un exceso de liquidez le permitiría a la empresa tener relaciones con otros bancos y así obtener más líneas de crédito. ● Exceso de liquidez ya que la empresa no ha invertido, no hay movimiento de dinero para generar más utilidades que sería invertir en productos financieros. ● Al tener exceso de liquidez la empresa podría aprovechar en repartir dividendos a los accionistas, primas o aumento para los empleados. ● INVENTARIO: Observamos que la empresa tiene artículos en el inventario, tal vez sea porque esta no pudo vender todos sus productos estimados, no es bueno que haya artículos en el inventario se pudo haber FORTALEZAS DEL ACTIVO NO CORRIENTE ● DERECHO DE FRANQUICIA: Observamos que el precio que maneja para la franquicia no le afecta mucho por su exceso de liquidez que esta presenta ● INMUEBLE, MAQUINARIA: Vemos que la empresa es capaz de manejar de manera eficiente tanto el costo de artículos, su vida útil y su depreciación Downloaded by Anonymous N-m ([email protected]) lOMoAR cPSD| 17238184 ● generado por una mala gestión. Materia prima: Observamos que la materia prima tiene un costo pero comparado con la liquidez que tiene podría haber comprado más cantidad y así obtener descuentos ESTRUCTURA DE LA DEUDA: ESTRUCTURA DE LA DEUDA PASIVO CORRIENTE ● PASIVO NO CORRIENTE Observamos que la empresa tiene una deuda a corto plazo, puede ser que hayan optado por pagar parte de la deuda menos a 1 año y el restante lo hayan pagado a largo plazo, también un financiamiento a corto plazo tal vez fue la mejor solución para necesitar resolver problemas de capital de trabajo u obtener liquidez inmediata (por ejemplo aumentar inventario o pagar a proveedores de servicios para producir). ● Observamos que la empresa optó por un préstamo a largo plazo ya que lo más probable es que quisieron desarrollar proyectos de mayor dimensión, sin disminuir la rentabilidad del negocio o liquidez en lo inmediato (por ejemplo adquirir maquinaria o vehículos, hacer restauraciones, adquirir un inmueble, etc). PATRIMONIO ● Capital social: Observamos que la empresa tiene un capital social que fue aportado por los accionistas para desarrollar su actividad comercial, esta le permite tener garantía a la empresa frente a terceros, como acreencias de algún acreedor. ● Reserva legal: Observamos que la empresa cuenta con una reserva legal que no es repartida a los accionistas más bien le va a permitir suplir las eventuales pérdidas que se generen en un ejercicio económico futuro, esta reserva legal también le permitirá servir como garantía para los acreedores. ● Patrimonio: En relación al pasivo total vemos que la empresa pudo haber optado por un préstamo más grande. Observamos que la empresa tiene mucho patrimonio porque tal vez haya ganado mucho dinero en años anteriores y por tanto aumenta la partida correspondiente de los fondos propios, o porque la empresa aumente su capital mediante la emisión de nuevas acciones. Downloaded by Anonymous N-m ([email protected]) lOMoAR cPSD| 17238184 EFICIENCIA Y RENTABILIDAD: Un mayor margen bruto sobre la competencia puede significar una mayor rentabilidad de las ventas o un mejor control de los costes de producción, en definitiva, una mejor marcha de la empresa desde un punto de vista operativo. 3.- Determinar la Estructura Financiera de la empresa: ¿Es adecuada? Comentarios Si es la adecuada ya que observamos que su patrimonio es positivo en comparación a los pasivos esto quiere decir que la empresa no excedió con los préstamos que obtuvo tanto de corto plazo como largo plazo y además puede hacer frente a cualquier endeudamiento, pues su patrimonio les sirve de garantía frente a cualquier eventualidad, también observamos que la empresa o bien genera recursos o esta se obtiene por parte de terceros. Su estructura financiera garantiza a la empresa su permanencia en el mercado y genera la rentabilidad que esperan los bancos y socios que financian a la empresa. 4.- Determinar el Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC): Kd 4050 + 8100 = 12150 * 20 % = 2430 Ke 114,306.50 ( 25% ) = 28577 + 2430 = 31006.625 126,456.50 * 100 = 24.51% WACC = 24.51 %, La empresa como mínimo debe sacar el 24.51%, menos de este porcentaje no se estarían cumpliendo las expectativa Downloaded by Anonymous N-m ([email protected]) lOMoAR cPSD| 17238184 Downloaded by Anonymous N-m ([email protected])
