SEMANA 5 Mg. Raziel David Aguinaga Risco LOGROS Logro de la Sesión: Al finalizar la sesión, comprende como elaborar un presupuesto de efectivo. Dicho aprendizaje se evidencia en las actividades propuestas para la sesión. AGENDA Presupuesto de Efectivo Actividad Conclusiones Presupuesto de Efectivo REFLEXIONEMOS RECOGIENDO SABERES PREVIOS ¿ Qué entiende por presupuesto de efectivo? https://www.youtube.com/watch?v=2N2s98zU7J8 Definición Es la proyección de las entradas y salidas de efectivo durante un periodo determinado INGRESOS DE EFECTIVO: • Venta de productos • Venta de servicios • Otros ingresos Pueden ser ajustados por algún factor de incobrables. EGRESOS DE EFECTIVO: • Compras de productos • Compra de materia prima • Pago de salarios • Pago de servicios • Compra de activos • Pago de dividendos • Pago de préstamos • Comisiones • Impuestos, etc.. Presupuesto de Efectivo Representa el flujo de caja de la empresa. Se proyecta a periodos menores de un año; por ello, es una herramienta de planeamiento financiero de corto plazo. También se le conoce como cash flow. Dado que idenNfica los montos y Nempos necesarios, nos permite asegurar la operación ininterrumpida de la empresa. Se usa, generalmente, en los planes de corto plazo y nos permite monitorear la posición de caja. Para hallar las variables críNcas, podemos desarrollar un análisis de sensibilidad o escenarios. Estructura General Caso 1 La empresa Porvenir Sac registró ventas en marzo por S/50,000 y en abril por S/60,000. Las ventas proyectadas para los próximos meses son: Mayo Junio Julio Agosto S/70,000 S/80,000 S/100,000 S/120,000 Se sabe además que, al 30 de abril, tiene un saldo de efectivo de S/6,000 . Asimismo, establece mantener dicho saldo para los siguientes meses. Información Adicional: 1. El 60% de las ventas se realiza en efectivo, el 25% a 30 días y el 15% a 60 días. 2. Recibe mensualmente S/2,000 proveniente de otros ingresos. 3. Las compras para los siguientes meses se realizarán en efectivo y será como sigue: Mayo Junio Julio Agosto S/50,000 S/70,000 S/80,000 S/90,000 4. Paga una renta de alquiler de S/3,000 mensual. 5. Los sueldos equivalen al 10% respecto a las ventas del mes anterior. 6. Aprueban pagar S/3,000 de dividendos en junio. 7. En junio, vence el pago de un préstamo por S/4,000 8. Para julio, programa adquirir, en efectivo, un equipo por S/6,000. 9. En junio, paga impuestos por S/6,000 Se pide: Ø Desarrollar el presupuesto de efec]vo de la empresa. Ø Si la empresa cuenta con una línea de financiemiento por S/12,000, ¿le será suficiente? ACTIVIDAD 1 • Realizar el Caso T-Vendo Sac Caso 1 La empresa T-Vendo Sac registró ventas en junio por S/700,000 y en julio por S/800,000. Las ventas proyectadas para los próximos meses son: Agosto Septiembre Octubre Noviembre S/900,000 S/1’100,000 S/1’300,000 S/1’450,000 Se sabe además que, al 31 de julio, tiene un saldo de efectivo de S/150,000 . Asimismo, establece mantener dicho saldo para los siguientes meses. Información Adicional: 1. El 50% de las ventas se realiza en efectivo, el 30% a 30 días y el 20% a 60 días. 2. Recibe mensualmente S/20,000 proveniente de otros ingresos. 3. Las compras para los siguientes meses se realizarán en efectivo y será como sigue: Agosto Septiembre Octubre Noviembre S/400,000 S/500,000 S/580,000 S/790,000 4. La politica de pago de sus compras es de 30% en efectivo, 40% a 30 días y 30% a 60 días. 5. Paga una renta de alquiler de S/23,000 mensual. 6. Los sueldos equivalen al 20% respecto a las ventas del mes anterior. 7. Aprueban pagar S/150,000 de dividendos en noviembre. 8. En octubre, vence el pago de un préstamo por S/350,000 9. Para septiembre, programa adquirir, en efectivo, un equipo por S/250,000. 10. En octubre, paga impuestos por S/100,000 Se pide: Ø Desarrollar el presupuesto de efec]vo de la empresa. Ø Si la empresa cuenta con una línea de financiemiento por S/100,000, ¿le será suficiente? CONCLUSIONES https://jamboard.google.com/d/1P5gYebwMtu_4SZbrv3xVsDb 1zaIRP9qYy5bpKsEtZUc/edit?usp=sharing REFERENCIAS • Ross, S. A. (2018). Fundamentos de finanzas corporativas.
