INVERSIONES

CAPITULO N° 5
TRATAMIENTO CONTABLE A LAS INVERSIONES
EFECTIVO INACTIVO
Son todos los fondos disponibles que no se requieren en un futuro inmediato para las
operaciones cotidianas de la empresa
Excedente de efectivo
Para aprovechar estos fondos, las empresas invierten tanto en inversiones temporales
(Corto Plazo) como ser Cajas de Ahorro M/N, M/E, Depósitos a Plazo Fijo DPF M/N,
M/E
E Inversiones Permanentes (Largo Plazo): Bonos, Acciones, con el objetivo de generar
ganancias adicionales, controlar la actividad o dar apoyo a una empresa.
INVERSION
Inversión es una erogación de dinero para adquirir títulos valores, bienes tangibles o
intangibles con el fin de utilizar lucrativamente los excedentes de efectivo, en forma
temporal o permanente.
CLASIFICACION
 INVERSIONES TEMPORALES
Son inversiones de corto plazo, un plazo menor o igual a un año
Depósitos a Plazo Fijo
Cajas de Ahorro
 INVERSIONES PERMANENTES
Son aquellas inversiones de largo plazo, es decir a más de 1 año, con el objetivo
de:
o Tener control parcial o total sobre otras empresas
o Tener vinculación económica con las empresas
Bonos
Acciones
CONTROL INTERNO
 Asignar la responsabilidad del control custodio de las inversiones tales como
Certificados de Aportación a las cooperativas telefónicas, acciones, bonos, DPF
y otros valores.
 Los títulos valores deben ser verificados periódicamente por personal
independiente de registro y custodio.
 Controlar el vencimiento individual por entidades financieras.
 Circularizar a empresas donde se tiene inversiones a objeto de obtener el valor
de las acciones y la distribución de dividendos.
 Efectuar actualización y registrar los intereses o dividendos cuando
corresponda.
 Etc.
TITULOS VALORES DE RENTA FIJA
Inversiones que van a recibir intereses fijos pactados con la entidad donde se
adquieren los títulos valores.
DPF
CAJAS DE AHORRO
BONOS
TITULOS VALORES DE RENTA VARIABLE
La Rentabilidad de la inversiones va estar en función de su desempeño, es decir, si las
empresas tienen solvencia económica, son reconocidas, etc y generan ganancias,
entonces los socios se van a distribuir los dividendos o ganancias en la medida que
estas se dan.
Si por el contrario las empresas arrojan perdidas, los socios tienen que absorberlas.
ACCIONES
INVERSIONES TEMPORALES
CAJA DE AHORROS
Es una cuenta del activo corriente que se puede clasificar dentro del grupo disponible
o en el grupo de inversiones, sirve para registrar las operaciones efectuadas ya sean
en M/N o M/E.
EJEMPLO CAJA DE AHORROS M/E
Comercial El Porvenir Ltda. Tiene las siguientes transacciones realizadas en la cuenta
Caja de Ahorro M/E durante el primer semestre de 2020, en el Banco Mercantil Santa
Cruz, que reconoce un interés de 6% anual.
Enero 5
Se apertura una cuenta de Ahorros por $us. 5.000 T/C 6.50 Bs. Por Dólar
Febrero 2
Se retira fondos por $us 900 T/C 6.70
Abril 4
Se efectúa un traspaso de una cuenta corriente en moneda extranjera
a la cuenta de ahorros por $us 800 T/C 6.72
Mayo 3
Se deposita un cheque en dólares del BMSC por $us. 2.400 al T/C 6.75,
cheque propio
Mayo 31.
Se retira fondos por $us. 900 T/C 6.80
DATO ADICIONAL
Al 30 de junio el tipo de cambio es de Bs. 6.90
DEPOSITOS A PLAZO FIJO
Es una cuenta del activo circulante que puede clasificarse dentro del grupo del activo
disponible o en el grupo de Inversiones temporales, dependiendo de restricciones
fijadas por la empresa, sirve para registrar las operaciones efectuadas ya sea en
moneda nacional o en moneda extranjera a través de los Depósitos a Plazo Fijo en las
diferentes instituciones financieras autorizadas para el efecto.
Las instituciones financieras reconocen una tasa de interés que varía en función de la
época y el tiempo de permanencia, es decir, a menor tiempo menor tasa de interés, a
mayor tiempo mayor tasa de interés.
CONTROL INTERNO


El control y custodio de los certificados de depósito debe ser asignado a un
responsable de la empresa
Actualizar mensualmente de acuerdo a disposiciones en vigencia, cuando DPF
son en M/E
EJEMPLO DPF EN M/N SIN MANTENIMIENTO DE VALOR
En Julio 1ero. La empresa comercial “Argandoña y Cia” deposito Bs. 20.000 en el Banco
Nacional a plazo fijo de 90 días a un interés del 6% anual.
En Septiembre 29 El banco devuelve el capital más los intereses, mediante el traspaso
en cuenta corriente.
DEPOSITOS A PLAZO FIJO EN MONEDA EXTRANJERA
EJEMPLO
En marzo 31, la Comercial ABC S.A. deposita $us. 15.000 (TC Bs. 7) a plazo fijo en el
BNB a 90 días a un interés del 6% anual.
INVERSIONES PERMANENTES
Son transacciones en títulos valores que realiza la empresa a periodos mayores a un
año y tiene como objetivo obtener rentabilidad sobre fondos ociosos.
Al igual que las inversiones temporales, las inversiones permanentes deben ser
valuadas al costo, al cual se incluye sumas destinadas a su adquisición.
Ejemplos: Bonos, Acciones
RAZONES PARA INVERTIR EN INVERSIONES PERMANENTES
 Obtener un ingreso adicional
 Para ejercer influencia significativa o control de las actividades de una empresa
a través de los derechos de voto de las acciones poseídas.
COSTO DE LA INVERSIONES
El costo de las inversiones incluye gastos de adquisición tales como corretaje,
comisiones, etc.
Si una inversión se adquiere por medio de la emisión de acciones, el costo es el valor
razonable de los títulos emitidos y no su valor nominal a la par.
Valor sobre la Par = Valor Mayor al valor nominal del documento
Valor a la Par = Valor nominal del documento
Valor bajo la Par = Valor Menor al valor nominal del documento
Si se adquiere a cambio de otro activo, el costo se determina con referencia al valor
razonable del activo que se cede.
Los intereses, dividendos, rentas percibidas con relación a las inversiones se
consideran ingresos que son el rendimiento de las inversiones. En algunas
circunstancias estos ingresos son considerados o representan una recuperación del
costo y no forman parte de las utilidades.
VALOR EN LIBROS DE LAS INVERSIONES
Las inversiones a largo plazo, deben presentarse como activos a largo plazo, dentro
del activo no circulante a:
 Su costo
 Su importe revaluado
 En caso de valores de participación negociables a su costo o mercado el menor,
determinado sobre la base de un portafolio.
ACCIONES COMUNES Y PREFERENTES
El título de la cuenta CAPITAL EN ACCIONES es ampliamente utilizado cuando una
corporación ha emitido solamente un tipo de acciones. Sin embargo, con el fin de
atraer el mayor número de inversionistas posible, muchas corporaciones emiten
diversos tipos de acciones, cada una proporcionando derechos y oportunidades
diferentes.
ACCIONES COMUNES
Las acciones comunes poseen los derechos tradicionales de propiedad, derechos de
votación, participación de dividendos y derecho residual sobre los activos en la
eventualidad de liquidación.
ACCIONES PREFERENCIALES
La mayoría de las acciones Preferenciales tienen los siguientes rasgos distintivos:
 Son preferenciales en lo que respecta a los dividendos
 Tienen derechos sobre dividendos acumulados
 Son preferenciales en lo que respecta a activos en la eventualidad de
liquidación de la compañía
 La corporación se reserva el derecho a una opción de recompra
 La empresa ofrece a los inversionistas preferenciales la opción a convertir las
acciones preferentes en acciones comunes
ACCIONES PREFERENTES
VOZ
ACCIONES COMUNES
VOZ Y VOTO
EJEMPLO
El banco Mercantil Santa Cruz S.A. hace llegar la siguiente información respecto a su
patrimonio al 31/12/20xx a la Comercial Méndez y Cía. Como sigue:
CAPITAL SOCIAL
Bs. 10.000.000
RESERVA PARA REVALUO TECNICO BS. 400.000
AJUSTE DE CAPITAL
Bs. 540.000
UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS
BS. 290.000
RESERVA LEGAL
Bs.
50.000
AJUSTE PARA RESERVAS PATRIM. Bs.
10.000
UTILIDAD NETA GESTION
Bs. 410.000
TOTAL PATRIMONIO
Bs. 11.700.000
Las acciones en circulación son de 10.000 acciones
La Comercial Méndez y Cia. Cuenta con 1.000 acciones contabilizadas a Bs. 1.150 cada
una.
COMPRA DE ACCIONES
Las adquisiciones pueden ser realizadas en forma directa de las entidades emisoras o
a través de los corredores de bolsa, su costo estará representado por el valor de la
inversión más los gastos de corretaje y otros. En la adquisición de acciones pueden
presentarse los siguientes casos:
1. A su Valor Nominal ( A la Par).- cuando el valor del dinero entregado es el
precio del documento o valor nominal
2. Con Descuento (Bajo la Par).- Cuando el valor entregado es menor al valor
nominal
3. Con Prima (Sobre la Par).- Cuando el valor entregado es mayor al valor nominal
EJEMPLO
La Comercial Pinto Ltda. Adquiere 200 acciones de la Cervecería Boliviana Nacional
S.A. con cheque del BNB
a) A su valor nominal de Bs. 1.000 cada una A la Par
b) A Bs. 950 cada acción (Con descuento)
Bajo la Par
Con una prima de Bs. 100 por cada acción Sobre la Par
RENDIMIENTO EN INVERSIONES
EJEMPLO
La Cervecería Boliviana Nacional S.A. realiza la distribución de utilidades a Bs. 100 por
cada acción. La empresa emisora de las acciones paga con cheque por Bs. 20.000 c/o
BNB por concepto de dividendos.
200 acciones por Bs. 100 (dividendos) = Bs. 20.000
BONOS
EJEMPLO
El 01 de abril de 2019 la empresa Gold vende bonos por pagar por Bs. 5.000.000 a 5
años al 5% anual. Los bonos tienen fecha de 01/04/19 y el interés se calcula a partir
de la fecha y es pagadero en forma semestral cada 01/10 y 01/04 respectivamente.
Se pide:
Realizar los asientos contables por la emisión de los bonos, pago de intereses
semestrales y la acumulación y pago de intereses al 01/04 de 2020