UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTÍN DE AREQUIPA FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN ANÁLISIS PORCENTUAL DE ESTADOS FINANCIEROS CURSO: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I DOCENTE: AÑO ACADÉMICO - SEMESTRE TERCER AÑO - V SEMESTRE PARTICIPANTES: GARATE CASTRO JULIO CESAR YANA CALIZAYA MARIAN NATALY DIAZ DIAZ DIEGO ABEL GAMARRA AROCENA JHOMAR RICARDO ALVAREZ GÓMEZ JESÚS ALBERTO AREQUIPA - PERÚ 2022 ANALISIS PORCENTUAL DE ESTADOS FINANCIEROS INDICE INDICE INTRODUCCIÓN METODO DE ANALISIS VERTICAL METODO DE ANALISIS HORIZONTAL EJEMPLOS CONCLUSIONES En este documento, introduciré a los principiantes en el análisis empresarial , comenzando con una comprensión de los principales estados financieros presentados por las empresas. Con esto, espero hacer que invertir sea lo más simple posible para todos en todo el mundo, cerrando la brecha entre los profesionales de las finanzas y los entusiastas de los negocios. A la hora de analizar una empresa, lo primero que debemos fijarnos es a qué se dedica , es decir , cuál es su modelo de negocio , en qué mercados compite , quiénes son sus principales competidores , si tiene o no ventajas competitivas , entre muchos otros factores.Para comenzar, definiremos qué son los estados financieros , qué tipos existen y cuál es el objetivo principal de su análisis .Finalmente , detallaremos una serie de pasos que todo analista debe realizar en este momento . ACSA | T4 DE 2020 ANALISIS PORCENTAL DE ESTADOS FINANCIEROS INTRODUCCIÓN INTRODUCCIÓN Los estados financieros son informes que reflejan el estado de una empresa en un momento determinado, normalmente un año. ACSA | T4 DE 2020 ANALISIS PORCENTAL DE ESTADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS METODO DE ANALISIS VERTICAL ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I ANALISIS PORCENTAL DE ESTADOS FINANCIEROS SE ESTUDIA LAS RELACIONES ENTRE LOS ELEMENTOS CONTENIDOS EN UN SOLO GRUPO DE ESTADOS FINANCIEROS, UTILIZÁNDOSE: METODO DEL ANALISIS VERTICAL REDUCCIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A PORCIENTOS, Y RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS PERMITE OBTENER UNA VISIÓN GENERAL DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA Y DE LA PRODUCTIVIDAD DE SUS OPERACIONES. ASIMISMO FACILITA HACER COMPARACIONES CON EMPRESAS SIMILARES. METODO DE ANALISIS VERTICAL ESTE MÉTODO CONSIDERA EL TOTAL QUE SE DESEA ANALIZAR COMO EL 100%, LUEGO COMPARA CADA UNA DE SUS PARTES INTEGRANTES PARA DETERMINAR EL PORCENTAJE QUE REPRESENTA RESPECTO DEL TOTAL Y LA IMPORTANCIA RELATIVA DE SUS COMPONENTES. METODO DE ANALISIS VERTICAL CUANDO SE ANALIZA EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA SE CONSIDERA COMO EL 100% Y AL TOTAL DEL ACTIVO POR UN LADO Y AL TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO POR EL OTRO LADO. LUEGO SE OBTIENEN LOS PORCENTAJES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS COMPONENTES. METODO DE ANALISIS VERTICAL CUANDO SE ANALIZA EL ESTADO DE RESULTADOS SE CONSIDERA COMO 100% A LAS VENTAS NETAS Y COMO PORCENTAJES RELATIVOS A CADA UNO DE LOS DEMÁS COMPONENTES. UNA VEZ DETERMINADA LA ESTRUCTURA Y COMPOSICIÓN DEL ESTADO FINANCIERO, SE PROCEDE A INTERPRETAR DICHA INFORMACIÓN. METODO DE ANALISIS VERTICAL PARA ESTO, CADA EMPRESA ES UN CASO PARTICULAR QUE SE DEBE EVALUAR INDIVIDUALMENTE, PUESTO QUE NO EXISTEN REGLAS QUE SE PUEDAN GENERALIZAR. METODO DE ANALISIS VERTICAL SE PUEDE DECIR, POR EJEMPLO, QUE EL DISPONIBLE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO NO DEBE SER MUY REPRESENTATIVO, PUESTO QUE NO ES RENTABLE TENER UNA GRAN CANTIDAD DE DINERO EN EFECTIVO EN LA CASA O EN EL BANCO DONDE NO ESTÁ GENERANDO RENTABILIDAD ALGUNA. TODA EMPRESA DEBE PROCURAR NO TENER MÁS EFECTIVO DE LO ESTRICTAMENTE NECESARIO. METODO DE ANALISIS VERTICAL QUIZÁS, UNA DE LAS CUENTAS MÁS IMPORTANTES, Y A LA QUE SE LE DEBE PRESTAR ESPECIAL ATENCIÓN, ES A LA DE LAS CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, TODA VEZ QUE REPRESENTA LAS VENTAS REALIZADAS AL CRÉDITO, Y ESTO IMPLICA QUE LA EMPRESA NO RECIBA EL DINERO POR SUS VENTAS, EN TANTO QUE SI DEBE PAGAR UNA SERIE DE COSTOS Y GASTOS PARA PODER REALIZAR LAS VENTAS. METODO DE ANALISIS VERTICAL OTRA DE LAS CUENTAS IMPORTANTES EN UNA EMPRESA COMERCIAL O INDUSTRIAL, ES LA DE INVENTARIOS, LA CUAL EN LO POSIBLE, IGUAL QUE TODOS LOS ACTIVOS, DEBE REPRESENTAR SÓLO LO NECESARIO. LAS EMPRESAS DE SERVICIOS, POR SU NATURALEZA PRÁCTICAMENTE NO TIENEN INVENTARIOS. METODO DE ANALISIS VERTICAL LOS ACTIVOS FIJOS, REPRESENTAN LOS BIENES QUE LA EMPRESA NECESITA PARA PODER OPERAR LA MAQUINARIA,TERRENOS, EDIFICIOS, EQUIPOS, ETC.), Y EN EMPRESAS INDUSTRIALES Y COMERCIALES, SUELEN SER REPRESENTATIVOS, MÁS NO EN LAS EMPRESAS DE SERVICIOS. METODO DE ANALISIS VERTICAL RESPECTO A LOS PASIVOS, ES IMPORTANTE QUE LOS PASIVOS CORRIENTES SEAN POCO REPRESENTATIVOS, Y NECESARIAMENTE DEBEN SER MUCHO MENORES QUE LOS ACTIVOS CORRIENTES, DE LO CONTRARIO, EL CAPITAL DE TRABAJO DE LA EMPRESA SE VERIA COMPROMETIDO. METODO DE ANALISIS HORIZONTAL ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I ANALISIS PORCENTAL DE ESTADOS FINANCIEROS CONCEPTO: Este tipo de análisis tiene un proceso que permite comparar resultados financieros idénticos en dos o más períodos consecutivos , con el objetivo de observar la variación absoluta y porcentual de las cuentas por pagar de un período . UTILIZANDO: a)Método de aumentos o disminuciones b)Método de tendencias ACSA | T4 DE 2020 MÉTODO DE ANALISIS HORIZONTAL FACTORES: La adquisición de activos, La adquisición de pasivos o el pago de ellos. Nuevos aportes de capital o la reducción del mismo. El resultado del ejercicio. Una vez calculados los cambios, es necesario seleccionar aquellas partidas que muestran cambios importantes con el objeto de determinar las causas de las variaciones yestablecer las conclusiones pertinentes. ACSA | T4 DE 2020 EJEMPLO EJEMPLO 11 ¿a qué podría deberse un aumento significativo en los inventarios y en las cuentas por cobrar comerciales de un año a otro? En el caso de los inventarios, podría ser por: El temor al alza en el precio de las materiasprimas. Las posibilidades de una próxima buenatemporada de ventas. ACSA | T4 DE 2020 En el caso de las cuentas por cobrar comerciales, podria ser por: Una nueva politica de crédito En mayor volumen de ventas Un deficiente departamento de créditos y cobranzas . Al analizar el estado de resultados, siempre debe tenerse en cuenta la relación del costo de ventas y los gastos de operación respecto de las ventas netas. Si existiera un aumento en el costo de lo vendido, este no deberia ser tan desproporcionado en relación con el aumento en las ventas. ACSA | T4 DE 2020 EJEMPLO EJEMPLO 22 IMAGINEMOS UNA EMPRESA QUE TIENE UNA CUENTA DE RESULTADOS COMO LA QUE SE MUESTRA. ACSA | T4 DE 2020 EJEMPLO EJEMPLO 23 El análisis horizontal y vertical son herramientas útiles para detectar cambios en los precios relativos de fuentes e inversiones , así como los componentes del Estado de Pérdidas y Ganancias .También nos permiten ver el crecimiento de varias partes , lo que es útil tanto en términos absolutos como relativos cuando se compara con la variación de otras cuentas, particularmente los cambios en las ventas. ACSA | T4 DE 2020 ANALISIS PORCENTAL DE ESTADOS FINANCIEROS CONCLUSIONES CONCLUSIONES
