1 UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE NICARAGUA (RUCFA) FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS DEPARTAMENTO DE CONTADURIA PUBLICA Y FINANZAS CARRERA BANCA Y FINANZAS GRUPO 5531, SABATINO AUTORES: • • URBINA FLORES LUISA AMANDA • CANO PEÑA KEVIN RAÚL • CHAMORRO CALDERA LIGIA MARÍA ICABALZETA BUCARDO JEANNIE CAROLINA MSC: NESTOR FITORIA MANAGUA, SABADO 14 DE NOVIEMBRE DEL 2020 2 INDICE I. II. III. Introducción. Objetivos a. Objetivo general. b. Objetivos Específicos. Desarrollo 1. Análisis Vertical de la Institución Bancaria. 1.1 Análisis vertical de la sección activos. 1.2 Análisis vertical de la sección pasivos. 1.3 Análisis vertical sección patrimonio. 1.4 Nivel porcentual de pasivo y patrimonio. 1.5 Análisis vertical de Estados de perdida y ganancia. 2. Análisis Horizontal de la institución Bancaria. 2.1 Análisis de la sección de activos. 2.2 Análisis horizontal sección pasivos. 2.3 Análisis horizontal sección patrimonio. 2.4 Análisis horizontal estados de perdida y ganancia. 3. Razones Financieras. 3.1 ÍNDICE DE LIQUIDEZ Y GESTIÓN DE PASIVOS: 3.1.1 Disponibilidades / Captaciones del Público 3.1.2 Disponibilidades / Cartera de Crédito Bruta 3.1.3 Razón Circulante 3.1.4 Liquidez Inmediata 3.2 ÍNDICE FINANCIERO DE RENTABILIDAD : 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4 3.2.5 3.2.6 Rendimiento Sobre los Activos Totales ( ROA ) Rendimiento Sobre Patrimonio Margen Financiero Bruto Margen Financiero Neto Resultado Operativo Bruto Resultado del Periodo 3.3 ÍNDICE FINANCIERO DE ACTIVIDAD: 3.3.1 Crecimiento de la cartera 3.3.2 Morosidad 3.4 ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO 3.4.1 Endeudamiento IV. Conclusión V. Bibliografía 3 I. INTRODUCCIÓN El ANALISIS FINANCIERO es la relación de el equilibrio entre lo que se quiere obtener y los medios para lograrlo. La realización de un análisis financiero sirve para la toma de decisiones internas, pero también tiene aplicaciones externas que pueden contribuir al crecimiento de la organización. El conjunto de registros de las operaciones realizadas por la empresa define su posición financiera en una fecha determinada y hacia dónde debe ir en un futuro a corto, medio o largo plazo, partiendo de la interpretación de los resultados obtenidos en los estados financieros. La importancia del análisis financiero radica en que permite identificar los aspectos económicos y financieros que muestran las condiciones en que opera la empresa con respecto al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento, eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de decisiones gerenciales, económicas y financieras en la actividad empresarial. Sin embargo, las organizaciones son vulnerables a sufrir algún desequilibrio financiero imprevisto, caracterizado por insolvencia y poca liquidez, como producto de políticas financieras poco efectivas o por deficiencias en el desempeño estratégico, administrativo, productivo o financiero; por lo tanto, toda empresa debe conocer su condición económica y financiera para identificar los problemas existentes, variaciones importantes y los factores que los ocasionan. Las razones financieras son indicadores que se utilizan para medir o cuantificar la situación financiera de una empresa, ya sea en su totalidad o en una unidad de ella. Estos indicadores reflejan el estado financiero, el cual es una relación de cifras monetarias, que se enlazan con el funcionamiento de un negocio o empresa y se presentan mediante un orden determinado. Los cuales tienen como objetivo principal brindar información acerca del funcionamiento y situación del negocio o la empresa, de forma que las personas que se encargan de tomar decisiones sobre el futuro de la compañía, puedan dar las mejores recomendaciones. 4 II. OBJETIVOS a. OBJETIVO GENERAL Evaluar la importancia del los estados financieros para el Banco de la Producción desde el periodo 2016 al 2018. b. OBJETIVOS ESPECIFICOS ➢ Conceptual: Conocer sobre la aplicación de los análisis y razones financieras para el banco de la producción. ➢ Procedimental: Explicar el análisis de los estados financieros del banco de la producción. ➢ Actitudinal: Valorar la importancia que tiene la aplicación de los análisis financiero para el banco de la producción. 5 III. DESARROLLO 1. Análisis vertical de la institución bancaria. Es de conocimiento nuestro que la ejecución de un análisis vertical a los estados financieros nos permite determinar el peso proporcional o porcentual que posee cada cuenta dentro del estado financiero, permitiendo así determinar la composición y estructura de los estados financieros de manera más detallada. El análisis vertical realizado al estado de la situación financiera de los años 2016-2017-2018 de la institución bancaria (BANPRO) en estudio, nos muestran la inversión realizada en cada cuenta del activo, las obligaciones que tenemos en las cuentas pasivas y la situación del capital. 1.1 Análisis vertical de la sección de activos Estado de situación financiera de activos de la institución bancaria periodos 2016-2017-2018 Fuente: Banco de la producción, S.A Cómo se observa en la tabla anterior, las principales cuentas de la institución bancaria o las que mayor peso representan en este estado financiero son las disponibilidades y la cartera de crédito. Para el periodo 2016 el banco obtuvo los siguientes datos, los cuales permitieron constatar que cuentas tienen mayor repercusión porcentual en su estado financiero a como se demuestra a continuación: Las disponibilidades representan el 24.4% con respecto al total de activos, las inversiones el 12.0%, , operaciones con reportos y valores derivados 0.1%, la cartera de créditos neta un 60.7%, otras cuentas por cobrar neto 0.3%, bienes de uso neto 1.8%, bienes recibidos en recuperación de créditos netos 0.0%, 6 inversiones permanentes en acciones 0.3%, otros activos netos 0.4%. Todo esto para un total del 100% de los activos totales que posee la institución bancaria. Para el periodo 2017 al igual que en el año anterior se pudieron determinar el peso que representa cada cuenta en dicho estado financiero dónde se puede observar que: las disponibilidades del banco equivalen a un 20.7% con respecto al total de activos, las inversiones poseen un 11%, Operaciones con reportos y valores derivados 0.0%, la cartera de crédito contiene un 64.5%, otras cuentas por cobrar con un 0.30%, bienes de uso, neto con un 1.9%, bienes recibidos en recuperación de créditos con un 0.2%, inversiones permanentes en acciones con un 0.3%, otros activos netos con un 1.10%. Todo esto para un total del 100% de los activos totales que posee la institución bancaria. En cambio, en el periodo 2018 se observa que: las disponibilidades equivalen a un 20.54%, las inversiones con un 4.0%, operaciones con reportos y valores derivados con un 6.4%, la cartera de crédito con un 65.2%, otras cuentas por cobrar con un 0.3%, bienes de uso neto con un 2.5%, bienes recibidos en recuperación de créditos con un 0.2%, inversiones permanentes en acciones con un 0.4%, otros activos netos con un 0.5%. Todo esto para un total del 100% de los activos totales que posee la institución bancaria. Con respecto al activo total para el periodo 2016 el 60.7% representa la cartera de crédito neta, que es donde más se invierte ya que es el giro principal del banco, en comparación al 2017 la cartera de crédito presento un 64.5%, incrementando un 3.8 puntos porcentuales. Así mismo se hizo la comparativa del periodo 2017 con respecto al año 2018 dónde en el 2017 las cartera de crédito neta fue de 64.5% y en el 2018 de 65.2% en el cual hubo un incremento de 0.7 puntos porcentuales. Dado que está cuenta representa un gran peso en la institución bancaria también se procedió a realizar una comparativa entre periodos, dicho esto, las disponibilidades en el 2016 fueron de 24.4% y en el 2017 hubo una disminución de 3.7 puntos quedando en 20.7%, de igual forma en el año 2018 está se disminuyo en 0.14 puntos quedando está cuenta en 20.54%, esto es ocasionado por una disminución en las sub cuentas en moneda nacional y moneda extranjera. 7 1.2 Análisis vertical de la sección de pasivos El análisis vertical realizado a la estructura de los pasivos del banco queda de la siguiente manera: Estado de situación financiera de pasivos de la institución bancaria periodos 2016-2017-2018. Fuente: Banco de la producción, S.A Las cuentas con mayor representación en la sección de los pasivos son las siguientes: obligaciones con el público, obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos, y las obligaciones subordinadas. En el año 2016 se observa que las obligaciones con el público representan un 86.8% del total del pasivo, en el año 2017 fue de 83.5% presentando una disminución de 3.3 puntos, así mismo se realizó la comparativa entre en el año 2017 y 2018, dónde en el 2017 está cuenta representaba el 83.5% y en el 2018 73.3% presentando una disminución de 11.14 puntos porcentuales. Otras de las cuentas con mayor representación en los pasivos son las obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos, en el periodo correspondiente al 2016 mostro que poseía un 10.4%, en comparación al periodo del 2017 se obtuvo un incremento de 2.5 puntos quedando en 12.9% y que, en comparación al periodo del 2018 se obtuvo un incremento de 3.5 puntos porcentuales quedando en 16.3% para dicho periodo. La cuenta por prestamos con instituciones financieras y por otros financiamientos es otra de las cuentas que obtuvo un cambio significativo en los periodos, para el año 2016 presento un 0.0% en cambio en el año 2017 presento un 11%, en comparación al año 2018 presento un 13.8%, por lo cual hubo un aumento de 2.83 puntos porcentuales. 8 Las otras obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos de la institución bancaria presento para el periodo 2016 un 8.1% obteniendo una disminución en el periodo 2017 de 0.10 puntos porcentuales, quedando en 8.0% sin embargo en el periodo 2018 hubo un incremento de 3.6 puntos porcentuales, quedando en un 11.6% para dicho año. Y por último se encontró que las obligaciones subordinadas obtuvieron un 0.5% en el año 2016, 1.6% en el año 2017 y 1.9% en el año 2018, obteniendo un incremento de 0.3 puntos porcentuales en comparación a los dos últimos periodos. 1.3 Análisis vertical de la sección de patrimonio El análisis vertical realizado a la estructura del patrimonio del banco queda de la siguiente manera: Estado de situación financiera de patrimonio de la institución bancaria periodos 2016-2017-2018. Las cuentas con mayor representación en la estructura del patrimonio de la institución bancaria son las siguientes: capital pagado, aportes patrimoniales no capitalizables, reservas patrimoniales, resultados acumulados de ejercicios anteriores y resultado del período. 9 El capital pagado representa para el año 2016 un 50.6% del total del patrimonio de la entidad Bancaria, en comparación al año 2017 se obtuvo un 48.5% el cual presento una disminución de 2.1 puntos, seguido se realizó la comparativa entre los periodos del 2017 y 2018, en el cual en el 2017 fue de 48.5% y el 2018 de 42.6% presentando una disminución de 5.92 puntos porcentuales. Con respecto a la cuenta de aportes patrimoniales no capitalizables observamos que en el año 2016 y 2017 no se presentó ningún movimiento correspondiente a ese periodo, en cambio, para el año 2018 se obtuvo un incremento de 4.41% con respecto al total del patrimonio. Las reservas patrimoniales del banco en el periodo 2016 presentaron un 19%,, obteniendo un incremento de 0.45 puntos porcentuales, quedando en 19.5%, de igual forma se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018, en el 2017 presentaron un 19.5% obteniendo una disminución de 0.5 puntos, quedando en un 18.9% con respecto a los resultados obtenidos para el periodo 2018. Los resultados acumulados de ejercicios anteriores obtuvieron con respecto al año 2016 un 8.6% del total del patrimonio de la entidad, por otro lado, en el año 2017 obtuvo un 11.9% resultando un incremento de 3.3 puntos, de igual forma se realizó la comparativa entre los periodos 2017 y 2018 dónde se también se obtuvo un incremento de 10 puntos quedando en este periodo dicha cuenta en 21.9%. El resultado del periodo en el período 2016 presenta un 21.8% del total del patrimonio, en cambio en el periodo 2017 se obtuvo un incremento de 0.7 puntos quedando este periodo en 20.1%, de igual forma se realizó la comparativa entre los periodos 2017 y 2018 dónde se obtuvo una disminución de 7.9 puntos porcentuales quedando este periodo en 12.1% en dicha cuenta. 10 1.4 Nivel porcentual de pasivo y patrimonio. En la estructura de las principales cuentas del estado de situación financiera para el año 2016, el pasivo representaba un 89.9% y el patrimonio un 10.1% en cambio en el periodo del año 2017 el pasivo disminuyo 0.8 puntos, y el patrimonio aumento en 0.8 puntos, de igual forma se realizó la comparativa entre los periodos de 2017 y 2018, dónde se constató el pasivo disminuyo en 2.5 puntos, mientras el patrimonio incremento en 2.5 puntos, finalizando en un 13.4% en este periodo a como se muestra en las siguientes gráficas. 1.5 Análisis vertical del estado de pérdidas y ganancias Estado de la situación financiera estado de perdidas y ganancias del Banco de la Producción S, A. 11 Fuente banco de la producción, S.A. En el año 2016, los ingresos están constituidos en gran parte por la cartera de crédito el cual representa en los ingresos financieros el 88.7% y un 9.4% por inversiones en valores, en comparación al 2017 el cual los ingresos están mayormente representados de igual forma por la cartera de crédito en un 89.2% y un 9.2% por inversiones en valores. De igual manera continuamos con la comparativa del año 2018 dónde igualmente los ingresos están representados mayormente por la cartera de crédito en un 90.5% y un 7.7% por inversiones en valores. Los gastos financieros del 2016 representan un 21.3% el cual aumenta en el 2017 a 24.5% y sigue incrementando en el 2018 hasta 28.01% dando lugar al margen financiero antes del ajuste monetario en el 2016 de 78.7%, en el 2017 de 75.5% y en el 2018 de 72% y al realizar los ajustes el resultado operativo bruto en el 2016 fue de 105.3%, en el 2017 de 99.7% y en el 2018 de 82%, los gastos de administración fueron de un -60.1%, para el año 2017 de -58.3% y en el 2018 de -54.6%, lo cual nos dio un resultado antes de impuestos de 45.7%, en el año 2017 de 41.8% y en el año 2018 de 27.6%, después de aplicar los impuestos correspondientes de los resultados del periodo fueron para el año 2016 de 30%, en el 2017 de 27.3% y en el año 2018 de 17.2%. 12 2. Análisis horizontal de la institución bancaria 2.1 Análisis horizontal de la sección de activos Con el análisis horizontal de los estados financieros se conoce la variación tanto porcentual como cuantitativa de cada cuenta con respecto a la composición y estructura de los estados financieros en comparación de un año respecto a otro A continuación, después de la ejecución de las formulas en los estados financieros estos quedaron de la siguiente manera, y posteriormente se realizó el análisis. Estado de la situación financiera activos del Banco de la Producción S, A. Fuente: Banco de la producción, S.A. Una vez realizado el análisis de dicho estado financiero nos centraremos primeramente en la sección de activos dónde se observa que los activos totales para el periodo del año 2016 fueron de C$ 62,711,106.4, mientras que para el período del 2017 fueron de C$ 67,267,615.87, es decir que para el año 2017 hubo un incremento de C$ 4,556,509.5 o bien un incremento de 7.3 puntos, de igual forma se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018, dónde en el año 2018 el activo total fue C$ 62,442,758.40, es decir que para el año 2018 con respecto al 2017 hubo una disminución de 7.2 puntos es decir se contemplo un disminución de C$ 4,824,857.5 con respecto al 2017. 13 Continuamos dicho análisis con la cuenta de disponibilidades dónde para el periodo del año 2016 dicha cuenta fue de C$ 15,300,076.8, en cambio en el año 2017 está fue de C$ 13,910,845,7, presentando una disminución de C$ -1,389,231.1 o bien de -9.1 puntos con respecto al año anterior. Igualmente se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018 dónde para este año dicha cuenta fue de C$ 12,828,814.0, presentando una disminución de 7.8 puntos o bien una variante absoluta de C$ 1,082,031.7, dicha disminución es producida por una disminución en las cuentas de moneda nacional y extranjera. En la cuenta de inversiones en valores netos para el año 2016 fue de C$7,517,954.2, siendo para el año 2017 de C$7,401,919.1, es decir existió una disminución de -1.5 puntos porcentuales, y para el año 2018 dicha cuenta fue de C$ 2,524,322.6 contemplando una disminución de 65.9 puntos porcentuales con respecto al año 2017. Está disminución tan significativa se produjo debido a que los gastos operativos aumentaron significativamente. La cartera de crédito neta presento un incremento de 14.1 puntos porcentuales en comparación al periodo 2016, sin embargo, en el periodo del año 2018 se presentó una disminución de 6.3 puntos porcentuales en comparación al periodo del año 2017. Esto es provocado dado a un aumento de la morosidad de la cartera de crédito ya que la provisión para incobrabilidad de la cartera de crédito presento un aumento significativamente de 59.9 puntos. La cartera de vencida y en cobro judicial aumentaron en 143.6 puntos y 131.8 puntos respectivamente. Continuamos con el análisis y llegamos a las otras cuentas por cobrar las cuales contemplaron para el año 2017 un incremento de 19.2 puntos porcentuales cuya variación absoluta fue de C$ 32,421.2. igualmente se realizó el análisis para el periodo 2018 dónde está cuenta sufrió una disminución de 14.7 puntos porcentuales o bien una variación absoluta de C$ -29,544.3 con respecto al año 2017. Los activos de uso neto para el año 2017 con respecto al 2016 presento un incremento de 11.4 puntos porcentuales y para el año 2018 con respecto al 2017 presento una variación de 25.2 puntos porcentuales cuya variación absoluta fue de C$ 318,737.8 con respecto al año 2017. Este aumento es producido por qué la institución bancaria realiza inversiones en sus activos fijos para el mejoramiento y optimización de sus actividades. Los bienes recibidos en recuperación de créditos netos obtuvieron un incremento de 246.6 puntos porcentuales en comparación al periodo 2017, de igual forma para el periodo del año 2018 con respecto al 2017 se contemplo un incremento 1.7 puntos porcentuales. Este incremento se produce gracias a que la institución bancaria se vio en la necesidad de embargar garantías otorgadas por los clientes que por falta de pago tuvieron que ceder dichos activos fijos. Las inversiones permanentes en acciones presentaron un incremento de 11.0 puntos porcentuales con respecto al año 2016, igualmente para el periodo del año 2018 se contemplo un incremento de 6.2 puntos porcentuales con respecto al año 2017. Dicho incremento se genera gracias a que la institución bancaria decidió incrementar la inversión en títulos o acciones de otras instituciones. Para finalizar se realizó el análisis comparativo de la cuenta de otros activos, la cuál presento un incremento de 235.8 puntos porcentuales con respecto al periodo del año anterior 2016, mientras que para el año 2018 presento una disminución de 54 puntos porcentuales en comparación al año anterior 2017, cuya variación absoluta para dicho periodo fue de C$ 400,173.4 en relación al año 2017. 14 2.2 Análisis horizontal de la sección de pasivos Estado de la situación financiera pasivos del Banco de la Producción S, A. Fuente: Banco de la Producción S, A. 15 El monto total de los pasivos expresado en miles de córdobas en el balance de situación financiera durante el año 2016 fue de C$ 56,361,314.2, para el periodo del año 2017 fue de C$ 59,923,765.7, es decir se contemplo un incremento de C$ 3,562,451.5 o bien un incremento de 6.3 puntos porcentuales con respecto al año 2016, de igual forma se realizó la comparativa entre los de los años 2017 y 2018, dónde para año 2018 dicha cuenta fue de C$ 54,077,873.3. es decir aquí se contemplo una disminución de -9.8 puntos porcentuales con respecto al monto total del pasivo del año 2017, siendo dicha disminución de C$ 5,845,892.4. El análisis horizontal nos permitió constatar que existió un incremento de las obligaciones con el público en el año 2017 con respecto al periodo del año 2016 de 2.2 puntos porcentuales cuya variación absoluta fue de C$ 1,086,956.5. Igualmente se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018 dónde en el año 2018 se contemplo una disminución de 21.8 puntos porcentuales con respecto al año 2017, cuya variación absoluta fue de C$ 10,903,638.26. esto fue provocado gracias a la situación socioeconómica que atravesó el país, lo cual género un retiro masivo inesperado de las cuentas de los depositantes. Las obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos resultaron que en el año 2016 poseían C$ 5,835,956.9 , en el año 2017 dicha cuenta fue de C$ 7,721,350.0, presentando un incremento de C$ 1,885,393.1 o de 32.3 puntos porcentuales. Igualmente se realizó la comparativa entre los años 2017 y 2018 dónde en el año 2018 se presentó un incremento de C$ 1,108,545.9 lo cual representa un incremento de 14.4 puntos porcentuales con respecto al año anterior, quedando C$ 8,829,895.9. Los préstamos con instituciones financieras y otros financiamientos en el año 2016 no presento ningún movimiento, en el año 2017 presento C$ 6,577,411.2 y en el año 2018 C$ 7,470.827.3 presentando un incremento de C$ 893,416.2 los cuales representan un incremento de 13.6 puntos porcentuales con respecto al año anterior. Las otras obligaciones con instituciones y otros financiamientos en el año 2016 presentaron C$ 4,541,871.9 y en el año 2017 C$ 4,766,580.8, presentando una variación absoluta de C$ 224,708.9 lo cual representa un incremento de 4.9 puntos porcentuales, igualmente se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018, dónde para el año 2018 se contemplo un incremento de C$ 480,103.2 representando una variación relativa de 31.1 puntos porcentuales con respecto al año anterior. Estos aumentos son originados por el incremento de los gastos operativos, lo cual obligó a la institución al financiamiento para cubrir dicho incremento. Las obligaciones subordinadas obtuvieron un incremento de 224.4 puntos porcentuales con respecto al periodo anterior, igualmente se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018 dónde en el año 2018 presento un incremento de 5.1 puntos porcentuales con respecto al año anterior quedando, cuya variación absoluta en la última fue de C$ 48,215.0 16 2.3 Análisis horizontal de la sección de patrimonio Estado de la situación financiera patrimonio del Banco de la Producción S, A. Fuente: Banco de la Producción S, A. El patrimonio en el periodo del año 2016 obtuvo un valor de C$ 6,349,792.2, en el periodo del año 2017 de C$ 7,343,850.2, lo cual presento un incremento de C$ 994,058.0 representados por el aumento de 15.7 puntos porcentuales, de igual forma se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018 dónde se contemplo un incremento de 13.9 puntos porcentuales quedando dicha cuenta en C$ 8,364,885.1. El capital social pagado en el periodo 2016 obtuvo un valor de C$ 3,213,500.0, en cambio en el periodo 2018 se obtuvo un incremento de C$ 346,000.0 quedando dicha cuenta en C$ 3,559,500.0, para el periodo 2018 dicha cuenta permaneció constante ya que no se contemplo ningún cambio en esta cuenta. Las reservas patrimoniales en el año 2016 presentaron C$ 1,206,744.8, en el año 2017 se contemplo un incremento de C$ 221,857.3 en dicha cuenta y para el año 2018 se presentó otro incremento de C$ 153,177.5 que representa un incremento de 10.7 puntos porcentuales con respecto al año anterior quedando está cuenta en un total de C$ 1,581,779.6. Los resultados acumulados de ejercicios anteriores en el periodo 2016 fueron de C$ 547,634.8 y en el año 2017 de C$ 876,713.2, en el que se contempla un incremento de C$ 329,078.4 o bien de 60.1 puntos porcentuales. Igualmente se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018 dónde en el 2018 se contemplo el incremento de 109.1 puntos porcentuales quedando dicha cuenta en C$ 1,833,584.3. Este incremento es provocado debido a que la institución bancaria no ha hecho pagos de dichas utilidades. El resultado del periodo en el año 2016 C$ 1,381,935.7, en el año 2017 de C$ 1,479,048.6, contemplando un incremento de C$ 97,112.9 los cuales representan el incremento de 7.0 puntos porcentuales. Igualmente se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018 dónde en el periodo 2018 se contemplo una disminución de 31 puntos porcentuales, equivalentes a C$ -457,865.2,. Está disminución es provocada gracias a que los gastos operativos incrementaron en relación de un periodo a otro. 17 2.4 Análisis horizontal del estado de pérdidas y ganancias Estado de la situación financiera estado de perdidas y ganancias del Banco de la Producción S, A. Fuente: Banco de la Producción S, A. Los ingresos financieros para el periodo 2016 fueron de C$ 4,612,426.3, obteniendo un incremento en el año 2017 C$ 796,162.2, quedando dicha cuenta en un total de C$ 5,408,588.5,. Igualmente se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018, obteniendo en el 2018 un incremento de 9.9 puntos porcentuales, quedando dicha cuenta en C$ 5,945,939.3, los cuales son provenientes en su mayor parte de las operaciones con la cartera de crédito, este aumento en el último periodo se produjo gracias a: • Con respecto a las disponibilidades, el incremento se debió gracias a que la institución posee efectivo en otras instituciones bancarias y se produjo un aumento en la tasa de rendimiento. • El incremento en las inversiones en valores se produjo ya que la entidad bancaria realizo la liquidación de casi el 100% de las inversiones. • De acuerdo a la cartera de crédito este aumento se originó por el aumento de las tasas de interés de los diversos créditos otorgados a los clientes. 18 Los gastos financieros en el periodo 2016 fueron de C$ 981,518.3, siendo así en el periodo 2017 se contemplo un incremento de 35.0 puntos porcentuales quedando dicha cuenta en C$ 1,324,754.0. Igualmente se realizó la comparativa entre los periodos de los años 2017 y 2018 dónde en el año 2018 se produjo un incremento de 25.7 puntos porcentuales quedando dicha cuenta en C$ 1,665,629 en este periodo. Lo cual fue provocado debido a que: • El incremento de las tasas de rendimientos de las obligaciones con otras instituciones financieras. • El incremento en las tasas de rendimiento en las operaciones de reporto ya que este aumento fue de 3%. 19 3. RAZONES FINANCIERAS 3.1 ÍNDICE DE LIQUIDEZ Y GESTIÓN DE PASIVOS: 3.1.1 Disponibilidades / Captaciones del Público En la tabla anterior nos muestra que el BANPRO obtuvo un 31.27% , un 21.81% y un 32.80% en los periodos del 2016, 2017 y 2018, respectivamente. 3.1.2 Disponibilidades / Cartera de Crédito Bruta En la tabla anterior nos muestra que en BANPRO obtuvo un 40.2% , un 31.04% y un 30.53% en los periodos de 2016, 2017 y 2018, respectivamente 20 3.1.3 Razón Circulante Esta razón mide la capacidad de la institución de satisfacer sus obligaciones a corto plazo y revela que a Diciembre 2016 BANPRO cubre en 1.28 veces las obligaciones con el público, en Diciembre 2017 BANPRO cubre un 1.34 veces y en Diciembre 2018 BANPRO cubre en 1.60 veces las obligaciones con el público con activos de alta liquidez en corto plazo que le permiten enfrentar la totalidad del pago de estas obligaciones en caso de ser necesario. 3.1.4 Liquidez Inmediata Mide la proporción de los activos de BANPRO que son de alta liquidez y que están disponibles para afrontar obligaciones de corto plazo a un 24.40% para el 2016 y manteniéndose en 20.68% en los periodos 2017 y 2018 en 20.54%. 21 3.2 ÍNDICE FINANCIERO DE RENTABILIDAD: 3.2.1 Rendimiento Sobre los Activos Totales ( ROA ) Este indicador muestra que BANPRO posee un comportamiento estable del 2% en los últimos tres periodos. 3.2.2 Rendimiento Sobre Patrimonio (ROE) En la tabla anterior nos muestra que el BANPRO obtuvo un 22% , un 20% y un 12% en los periodos 2016, 2017 y 2018, respectivamente. 22 3.2.3 Margen Financiero Bruto En la tabla anterior muestra que el BANPRO obtuvo un 85.62% ,un 83% y un 80% para los años 2016, 2017 y 2018. 3.2.4 Margen Financiero Neto En la tabla anterior nos muestra que el BANPRO obtuvo un 30% ,un 27% y un 17% para los años 2016, 2017 y 2018. 23 3.2.5 Resultado Operativo Bruto En la tabla anterior nos muestra que el BANPRO obtuvo un 105% , un 99.68% y un 82% para los años 2016, 2017 y 2018. 3.2.6 Resultado del Periodo En la tabla anterior nos muestra que el BANPRO obtuvo como resultado del Periodo un 30% en el 2016, un 27% en el 2017 y un 17% en el 2018. 24 3.3 ÍNDICE FINANCIERO DE ACTIVIDAD: 3.3.1 Crecimiento de la cartera En la tabla anterior nos muestra que el BANPRO obtuvo un 14.08% en el año 2017 y un -6.30% para el año 2018. 3.3.2 Morosidad En la tabla anterior nos muestra que el BANPRO obtuvo un 0.50% en el 2016 y un 1% para los últimos dos periodos. 25 3.4 ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO: 3.4.1 Endeudamiento En la tabla anterior nos muestra que el BANPRO obtuvo un 89.87% , un 89% y un 87% para los años 2016, 2017 y 2018. 26 IV. CONCLUSIÓN El realizar un análisis financiero de las empresas puede proporcionar herramientas de suma importancia para determinar el estado en que se encuentran y cómo se puede mejorar, llevando los sistemas adecuados, en función de sus operaciones y características específicas, obteniendo resultados fiscales, así como financieros, capaces de mostrarnos su realidad al momento de la realización del estudio. Cada componente de un estado financiero tiene un significado y un efecto dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible, cuantificar. Es vasta la información que arroja la aplicación de estos instrumentos. Hoy en día son pocas las organizaciones empresariales o civiles que se interesan por llevar a cabo este análisis y conocer si se están cumpliendo los objetivos de crecimiento. El análisis financiero hace que una buena contabilidad sea útil a la hora de tomar las decisiones, puesto que la contabilidad, si no es leída debidamente o interpretada correctamente, simplemente no dice nada o bien, arroja datos que pueden llevar a tomar decisiones equivocadas. 27 V. BIBLIOGRAFÍA Marcial, C. (2014). Análisis financiero. Colombia: ECOE. Maroto, J. (2007). Estrategia de la visión a la acción. Madrid: ESIE. Martínez, J. (2006). Análisis de estados financieros teoría y aplicación. Editorial deselee de lorower S.A. Mazzini, J. (2013). Manual de derecho bancario. Perú: Editorial y distribuidora Ediciones Legales. Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (2018). Norma sobre gestión de riesgo de tasa de interés. Recuperado de http://www.siboif.gob.ni/sites/default/files/documentos/normas/cd-siboif337-1-ene26-2005.pdf. Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (2017). Norma dé cuenta de ahorro simplificadas. Recuperado de http://www.siboif.gob.ni/sites/default/files/documentos/normas/10331_norma_sobre_cuentas_de_ahorro_simplificadas.pdf. Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (2017). Norma para distribución de utilidades en las instituciones financieras. Recuperado de http://legislacion.asamblea.gob.ni/normaweb.nsf/($All)/242747DF83A7CEBD062581AF007213FA?OpenDo cument.
