UNIVERSIDAD PRIVADA DOMINGO SAVIO FINANZAS EMPRESARIALES II PROYECTO FINAL – FINANZAS EMPRESARIALES II TEMAS: FLUJO DE CAJA PROYECTADO, PROYECCIONES DE VENTAS, PUNTO DE EQUILIBRIO, CAPITAL DE TRABAJO. DOCENTE: Lic. JUAN CARLOS RIOS INTEGRANTES: HELEN CELINA MAYDANA CANAVIRI GONZALO ALEJANDRO FERNANDEZ SORIA ANNETTE MALENA AGUDO NIVA ISABEL PHOEBE SOTILLO NEGRIE GROVER WILLIAMS QUISPE RAMOS LA PAZ –BOLIVIA 2021 DEDICATORIA EL PRESENTE PROYECTO FINAL DE MATERIA LO DEDICAMOS PRINCIPALMENTE A NUESTRAS LARGAS NOCHES DE INSOMNIO BAJO EL TECLADO POR SER NUESTRA FUENTE DE INSPIRACION Y PERMITIRNOS TRANSCRIBIR CADA PUNTO DEL YA MENCIONADO PROYECTO. A NUESTROS PADRES POR SU AMOR, TRABAJO Y SACRIFICIO, GRACIAS A USTEDES LAS NOCHES DE DESVELO VALEN LA PENA POR QUE YA RECAE EN NOSOTROS LA GRAN ILUSION DE LLENARLOS DE ORGULLO, QUEDAMOS AGRADECIDOS POR HABER TENIDO EL PRIVILEGIO DE SER SUS HIJOS(A). AGRADECEMOS A NUESTRO DOCENTE ASIGNADO DE MATERIA “FINANZAS EMPRESARIALES II” MBA. LIC. JUAN CARLOS RIOS POR SU PACIENCIA, POR HABER COMPARTIDO SUS CONOCIMIENTOS A LO LARGO DE NUESTRA PREPARACION Y POR SU VALIOSO APORTE PARA LA ELABORACION DE NUESTRO PROYECTO. Contenido INTRODUCCION ............................................................................................................................. 4 OBJETIVOS ..................................................................................................................................... 5 PROBLEMA .................................................................................................................................... 5 DESARROLLO ................................................................................................................................. 8 BALANCE INICIAL ....................................................................................................................... 8 FLUJO DE CAJA PROYECTADO ................................................................................................... 9 PROYECCIO DE VENTAS ............................................................................................................. 9 PUNTO DE EQUILIBRIO ............................................................................................................ 10 CONCLUSIONES ........................................................................................................................... 11 RECOMENDACIONES ................................................................................................................... 12 INTRODUCCION La Empresa “Muebles Silvera S.A.” es una organización que se dedica a la producción y comercialización de Muebles de Hogar (Juegos de Dormitorio), desde hace más de 25 años, su principal y único mercado es la ciudad de La Paz – Bolivia. Su fundador el Sr. Rodrigo Silvera logró consolidar la empresa bajo la premisa “EL CLIENTE SIEMPRE TIENE LA RAZÓN”, en este entendido su hijo Sebastián Silvera pretende ampliar la organización y crear nuevas oportunidades de negocio en la ciudad de Cochabamba, esto debido a que un Estudio de Mercado encargado por la empresa. La inversión requerida para la apertura de una nueva sucursal es la que se muestra a continuación. INVERSION FIJA Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Equipos de Computación Camioneta Herramientas Cableado y Acondicionado del Ambiente Cámaras de Seguridad MONTO DE LA INVERSION EN Bs. 70.000 30.000 40.000 105.000 12.500 53.700 12.700 Entre los gastos previstos se tiene: NIT FUND EMPRESA LIC. DE FUNCIONAMIENTO REG. MINISTERIO DE TRABAJO TRAMITES CAJA DE SALUD INSCRIPCIÓN AFP ESTUDIO FINANCIERO 0 439 400 680 540 620 25.000 PRECIO DE VENTA 3000 BS LA EMPRESA CUENTA CON ESTAS CAMAS DISPONIBLES A LA VENTA PRECIO DE VENTA 3200 BS A TRAVES DE LA PLANIFICACION FINANCIERA SE DETERMINARA LA VIABILIDA PRECIO DE VENTA 2800 DEBSLA APERTURA DE UNA NUEVA SUCURSAL OBJETIVOS A través del proyecto precisar la viabilidad de la planificación financiera en los próximos 5 años de la empresa “Muebles Silvera S.A.” Determinar con la proyección de ventas la factibilidad de la apertura de la nueva sucursal Detallar a exactitud la inversión necesaria y el costo de ventas Detallar los gastos administrativos a realizar para la apertura de la sucursal PROBLEMA EJERCICICIO – ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II INVERSION Y FINANCIAMIENTO DE UNA EMPRESA EN MARCHA La Empresa “Muebles Silvera S.A.” es una organización que se dedica a la producción y comercialización de Muebles de Hogar (Juegos de Dormitorio), desde hace más de 25 años, su principal y único mercado es la ciudad de La Paz – Bolivia. Su fundador el Sr. Rodrigo Silvera logró consolidar la empresa bajo la premisa “EL CLIENTE SIEMPRE TIENE LA RAZÓN”, en este entendido su hijo Sebastián Silvera pretende ampliar la organización y crear nuevas oportunidades de negocio en la ciudad de Cochabamba, esto debido a que un Estudio de Mercado encargado por la empresa, evidencia una elevada demanda insatisfecha de Muebles del Hogar en esa plaza tan importante. Para tal fin, ustedes (Equipo de Consultores financieros) fueron contratados para evaluar la factibilidad financiera de la inversión y se cuenta con los siguientes datos: I. INVERSIONES La inversión fija requerida para la implementación de la nueva Agencia de Muebles en la ciudad de Cochabamba es la siguiente: INVERSION FIJA Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Equipos de Computación Camioneta Herramientas Cableado y Acondicionado del Ambiente Cámaras de Seguridad MONTO DE LA INVERSION EN Bs. 70.000 30.000 40.000 105.000 12.500 53.700 12.700 Es necesario mencionar que los Muebles y Enseres, así como las herramientas serán llevados desde la ciudad de La Paz y los mismos tiene una vida útil de 4 años, porque ya sufrieron la correspondiente depreciación Así también se pretende comprar un ambiente en el 3er año de funcionamiento de la Empresa por un monto de Bs. 280.000 Asimismo, hay que considerar que para la apertura de la nueva agencia se cancelaron Bs. 25.000 por el Estudio de Mercado y se tiene previstos los siguientes Gastos de Organización y otros gastos NIT FUND EMPRESA LIC. DE FUNCIONAMIENTO REG. MINISTERIO DE TRABAJO TRAMITES CAJA DE SALUD INSCRIPCIÓN AFP ESTUDIO FINANCIERO 0 439 400 680 540 620 25.000 Por último, será necesario dejar en la cuenta Bancos Bs. 25.000 para cualquier pago imprevisto que podría ocurrir durante la instalación de la nueva agencia. Es necesario considerar que para financiar el proyecto, se obtendrá un crédito productivo con una tasa del 11.5% de interés anual. II. RESULTADOS DEL ESTUDIO DE MERCADO El estudio de mercado muestra los siguientes datos de relevancia: 1. Demanda Insatisfecha AÑO 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CANTIDAD EXPRESADA UNIDADES 15.000 13.500 14.000 16.125 18.500 19.750 22.500 EL SR. SILVERA PRETENDE CUBRIR EL 5% DE LA DEMANDA INSATISFECHA ANUAL El precio promedio de Venta de los Muebles para el Hogar en la ciudad de Cochabamba es de Bs. 1.800 para muebles de Melamina (Aglomerado de Madera) y Bs. 3.500 para muebles de Madera. El Segmento de Mercado son familias recién constituidas o familias que quieren cambiar su juego de dormitorio a uno más moderno. 2. Costo de Producción Muebles Silvera produce 3 tipos de juegos de dormitorio que son los siguientes: Precio de Venta Bs. 3.000 Precio de Venta Bs. 3.200 Precio de Venta Bs. 2.800 Así también la venta de los muebles es en una proporción promedio en el mercado paceño, y se espera sea muy parecido en el mercado cochabambino. Los costos de producción unitarios para cualquier modelo de dormitorio son los siguientes: MADERA Venesta Laminada MANO DE OBRA OTROS INSUMOS Barniz Agarradores Pintura Bs. 420 Bs. 80 Bs. 1.000 Bs. 75 3. GASTOS La nueva agencia “Cochabamba” funcionará con personal que será movilizado desde la ciudad de La Paz, debido a que se necesita personal con experiencia, el personal movilizado será el siguiente: NOMBRE Juan Mamani Vanesa Centellas Jorge Quispe Bladimir Gutiérrez Magdalena Rios María Pardo Natalia Portugal Daniela Apaza Andrés Gonzales CARGO ANTIGUEDAD EDAD 1 año 4 años 1,5 años HABER BÁSICO 3.000 4.500 5.000 Vendedor Secretaria Supervisor de Ventas Gerente Vendedor Vendedor Analista Financiero Contador Chofer 5,3 años 2,3 años 1,5 años 2 años 8.000 3.000 3.000 4.520 48 30 48 45 5,1 1,5 4.850 2.500 44 32 52 25 54 Para el cálculo se debe tomar en cuenta lo siguiente: 1. INCREMENTO SALARIAL PROMEDIO 2,5 % ANUAL 2. EXISTIRA 2do AGUINALDO 3. EXISTIRA UN BONO DE PRODUCTIVIDAD EQUIVALENTE AL 50% DEL HABER BÁSICO DESDE QUE LA EMPRESA PUEDA PAGAR EL 50% DE LA INVERSIÓN. 4. El departamento de contabilidad informó, que las esposas del 100% de los trabajadores masculinos no están habilitadas para recibir subsidio de lactancia. Así también por el incremento de ventas se debe programar la contratación de 2 vendedores nuevos desde el 3er año con un Haber básico igual al Salario Mínimo Nacional. Es necesario mencionara que el equipo de Ventas (incluyendo el chofer) reciben un bono de venta equivalente al 4% sobre las ventas totales. Así también la planificación para el primer año muestra los siguientes gastos: Nº 1 2 3 4 5 6 7 8 DETALLE Alquileres Servicios Básicos Telefonía Material de Escritorio Gasolina Refrigerios Papelería Otros (Caja Chica) MONTO 4.500 mensual 450 mensual 700 mensual 1.500 Anual 500 mensual 500 mensual 500 anual 2.400 anual Así también, se debe calcular bajo una relación de 50% para gastos operativos y 50% para gastos administrativos. DESARROLLO BALANCE INICIAL FLUJO DE CAJA PROYECTADO PROYECCIO DE VENTAS PUNTO DE EQUILIBRIO Capital de trabajo CONCLUSIONES LA EMPRESA A LO LARGO DE LOS 5 AÑOS CALCULADOS PRESENTA GANANCIAS NO MUY ELEVADAS, SI SUS FINANZAS ESTAN BIEN DISTRIBUIDAS Y ELABORADAS SE ESPERA UN MEJOR RENDIMIENTO DEL PROYECTADO. SI BIEN LOS MATARELIALES DE MELAMINA SON MAS BARATOS Y LUCEN ESTETICAMENTE BONITOS LA MADERA QUE OFRECE NUESTRA EMPRESA ES DE UNA MAYOR CALIDAD Y DURADERA QUE SI BIEN EL MATERIALE ES POROSO A DIFERENCIA DE LA MELAMINA CON UN BUEN CUIDADO TENDREMOS EN LA MADERA UN MATERIAL MAS RESISTENTE Y UN ACABADO DE PRIMERA EN NUESTROS PRODUCTOS. RECOMENDACIONES SE DEBE CONTINUAR CON LA IMPLEMENTACION DE PLANIFICACION FINANCIERA ESTRATEGICA COMO UNA PRÁCTICA GERENCIAL PARA ASI PODER OBSERVAR LA EVOLUCION DE LA EMPRESA Y PODER HACER PROYECCIONES A SI MISMO SE RECOMIENDA RECONSIDERAR SI SE HARA AUMENTO DE PERSONAL APARTIR DEL 3ER AÑO DE FUNCIONAMIENTO DE LA EMPRESA.
