Universidad Tecnológica de El Salvador • Facilitador: René Paniagua • UNIDAD II • Planificación Financiera El efectivo es el rey • El efectivo es el ingrediente principal, en cualquier modelo de valuación financiera. Estado de Flujos de Efectivo Estado financiero básico, que muestra las actividades de operación, inversión y financiamiento. El Estado de Flujos de efectivo nos provee información relacionada como se genera el efectivo y como se gasta/ invierte Ejemplo 1: Una empresa importadora trae su mercadería y la vende a terceros, cobra las ventas a 90 días, pero tiene que pagar a corto plazo Ejemplo 2 : Vende mercadería, la cobra a la semana y tiene que pagar a 90 días. • Informar sobre los flujos habidos durante el período, clasificandolos, así: Objetivo Actividades de operación Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Actividades de operación SON LAS ACTIVIDADES DE LA COMPAÑÍA, POR LAS CUALES SE PRODUCEN INGRESOS Y CUALQUIER OTRA ACTIVIDAD QUE NO SEA DE INVERSIÓN O DE FINANCIAMIENTO. SE REFIERE COMO SE GENERAN POR LOS INGRESOS ORDINARIOS DE LAS EMPRESAS EL FLUJO DE EFECTIVO. Actividades de inversión • Son las actividades de adquisición o venta de activos de largo plazo y otras inversión que no están incluidos en el efectivo equivalente. • Es importante porque nos refleja en que ha invertido la empresa, en relación a recursos que más adelante generarán beneficios económicos futuros. Actividades de Financiamiento SON AQUELLAS QUE RESULTAN EN CAMBIOS DE TAMAÑO Y COMPOSICIÓN EN EL PATRIMONIO Y PRÉSTAMOS ADQUIRIDIOS POR LA EMPRESA. COMO SE OBTIENE DINERO A TRAVÉS DE LOS ACCIONISTAS Y A TRAVÉS DE TERCEROS. Actividades operacionales: Ejemplos que incluyen entradas y salidas de efectivo: • Ingresos de efectivo por venta de bienes y la prestación de servicios • Ingresos de efectivo por: Royalties, honorarios, comisiones y otros ingresos. • Pagos a proveedores por bienes y servicios en efectivo. • Pagos a y por cuenta de los empleados en efectivo • Pagos o devoluciones de Impuesto sobre la Renta • Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos. Actividades de Inversión: Ejemplos que incluyen entradas y salidas de efectivo: • Compra o venta de activos fijos tangibles o intangibles y otros activos de largo plazo. • Compra o venta de instrumentos de deuda o capital de otras empresas e intereses en Negocios Conjuntos. • Préstamos otorgados a, o pagados por otras partes. • Pagos y cobros en efectivo derivados de contratos de futuros, forwards, opciones y swaps, excepto cuando dichos contratos se mantengan con fines de intermediación o negociación,o bien cuando los flujos de efectivo se clasifiquen como actividades de financiamiento. • Esta actividad es importante porque nos ubica donde se encuentra invertido el dinero de la compañía. Actividades de Financiamiento: Ejemplos incluyen: • Ingresos de efectivo por la emisión de acciones u otro tipo de instrumentos de capital • Pagos de efectivo a los dueños con el objeto de adquirir o recomprar las acciones en la empresa. • Ingresos en efectivo por adquisición de obligaciones sin garantía, préstamos, pagarés, bonos, créditos hipotecarios y otros préstamos. • Pago en efectivo por préstamos adquiridos. • Pago en efectivo realizados por un arrendatario para la reducción de un pasivo pendiente por un leasing financiero. Definiciones Efectivo: Comprende tanto el efectivo como lo depósitos bancarios la vista. Equivalentes de Efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Flujos de Efectivo: Son entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. Depreciación es • Según la NIC-16, Depreciación es: la distribución sistemática del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. La distribución histórica del costo del bien a través del tiempo. Propiedad, planta y equipo • NIC-16 • Estable que son activos tangibles que: a) Posee una entidad para su uso en la producción o el suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propósitos administrativos. b) Se espera utilizar durante más de un período. Características de los inmuebles, planta y equipo Vida Útil Período durante el cual se deprecia un activo Depreciación Pérdida de valor por el uso. Proceso contable de asignación de los costos de los activos tangibles a gastos, en una forma sistemática y racional, en los ejercicios que se espera reciban beneficios del uso del activo. Kieso & Weygandti Depreciación Base Legal • Art. 30 Ley del Impuesto sobre la Renta • Art. 30-A • Método de depreciación autorizado: Línea Recta Vida útil Tipo de bien % anual Vida útil Otros bienes muebles 50% 2 años Edificaciones 5% 20 años Maquinaria 20% 5 años Vehículos 25% 4 años Software 25% 4 años Línea Recta • Se supone que el activo se desgasta por igual durante cada período contable • Este método se usa con frecuencia por ser sencillo y fácil de calcular • El método de línea recta se basa en el número de años de vida útil del activo según la siguiente fórmula: Costo del bien = Depreciación anual Vidal útil Ejercicio • La empresa XYZ S. A. de C. V. compra una maquinaria valorada en $ 5,000.00 IVA incluido al crédito Costo del bien = Depreciación Anual Vidal útil $4,424.78 = $ 884.96 Depreciación anual 5 años $ 884.96 =$ 73.75 Depreciación mensual 12 Diferencia entre depreciación legal y financiera. • Estado de Resultados con depreciación • Explicación de % de depreciación máximos y mínimos CUADRO DE DEPRECIACION LA FERRETERIA S.A. DE C.V. UBICACIÓN MAQUINARIA FECHA 01/02/2015 CENTRO DEPRECIACION ANUAL ------------------------------------------------------------------------- CUOTA ANUAL SALDO $0.00 $10,619.47 01/02/2016 DEPRECIACION ANUAL CORRESP. AL AÑO 2016 $2,123.89 $8,495.58 01/02/2017 DEPRECIACION ANUAL CORRESP. AL AÑO 2017 $2,123.89 $6,371.69 01/02/2018 DEPRECIACION ANUAL CORRESP. AL AÑO 2018 $2,123.89 $4,247.80 01/02/2019 DEPRECIACION ANUAL CORRESP. AL AÑO 2019 $2,123.89 $2,123.91 01/02/2020 DEPRECIACION ANUAL CORRESP. AL AÑO 2020 $2,123.89 $0.02 $10,619.45 $0.02 T O T A L E S :..................
