27 de Abril de 2020 Boletín diario NEW CA P informe diario SECURITIES INTRODUCCIÓN - Los futuros de las acciones subieron el lunes por la mañana cuando los inversores reflexionaron sobre un mosaico de planes estatales para revertir lentamente las medidas de distanciamiento social. Los precios del crudo estadounidense renovaron su caída luego de cuatro sesiones consecutivas de ganancias. - La Fed celebrará su primera reunión de política monetaria programada desde enero el martes y miércoles. Pero los formuladores de políticas se han reunido en varias reuniones no programadas desde entonces, reduciendo las tasas a casi cero, reiniciando las compras de bonos y lanzando una gama de programas sin precedentes para aliviar las condiciones crediticias. Las medidas han visto expandirse el balance de la Reserva Federal a un récord de $6.42 billones. - Los bancos centrales mundiales siguen presionados para hacer más para apoyar a sus economías a través de la recesión del coronavirus, incluso después de impulsar las tasas de interés a mínimos históricos y comprometerse a gastar billones de dólares en compras de activos. - Los precios del petróleo cayeron el lunes por las preocupaciones sobre la escasa capacidad de almacenamiento y la crisis económica mundial por la pandemia de coronavirus. Principales noticias Evento Zona Hora (Perú) Impacto Informe del mercado objetivo del BCB 06:25 Medio Inversión en activos extranjeros (Feb) 07:30 Medio Declaraciones de política monetaria del BoJ 22:00 Alto 1 COMmODIties Materias primas: 1 Hora Diario Semanal Mensual Anual Oro Plata Cobre Platino Petróleo crudo Gas natural -0.33% -0.03% -0.58% -0.16% 0.84% -1.61% 4.32% 5.10% 12.84% -14.97% 0.51% 0.32% 1.56% 6.69% -16.20% 0.38% 0.27% -1.61% 5.08% -20.17% -1.18% -26.09% -133.27% -41.79% -79.50% -1.94% -6.65% -8.06% 8.26% -19.19% 2 Acciones Acciones que más subieron (EEUU): Acciones que más bajaron (EEUU): Nombre Último Var. Var.% Nombre Último Var. Var.% JPMorgan 95.12 4.42 4.87% Procter&Gamble 117.42 -1.28 -1.08% Walt Disney 105.12 3.99 3.95% Verizon 57.29 -0.57 -0.99% Home Depot 219.58 7.33 3.45% Intel 58.73 -0.57 -0.96% Raytheon Techno- 65.16 1.77 2.79% Caterpillar 113.03 -1 -0.88% Goldman Sachs 181.58 4.63 2.62% Nike 87.89 -0.5 -0.57% 3 Divisas Par: 1 Hora Diario Semanal Mensual Anual EUR/USD GBP/USD USD/JPY AUD/USD EUR/GBP USD/CAD -0.18% 0.07% -0.32% -2.82% -3.42% -0.19% 0.27% -0.29% -0.45% -6.49% 0.16% -0.19% -0.30% -0.56% -1.22% -0.14% 0.02% -0.03% 1.06% -0.23% -0.26% 1.84% -0.03% -0.58% 4.65% -2.37% 0.62% -8.10% 3.34% 8.30% - La acción del precio esta semana será una prueba de si el mercado petrolero puede recuperar el equilibrio después del crudo, que nunca había caído por debajo de $10 por barril en sus casi 40 años de historia, cayó a menos $38 por barril el lunes pasado. Los comerciantes de energía se han asustado por el hecho de que las instalaciones de almacenamiento de petróleo están casi llenas en medio de un creciente exceso en un mercado ya afectado por el colapso de la demanda debido a la pandemia de coronavirus. - El volumen de contratos de futuros aún abiertos para entrega en junio ha caído en el equivalente a 217 millones de barriles, más de un tercio, desde el lunes pasado, informó Reuters. - Un aceite más barato podría ayudar a promover la recuperación cuando los bloqueos de coronavirus finalmente terminen. El petróleo barato reduce los costos de energía, transporte y fabricación, pone dinero en los bolsillos de los consumidores y también ahorra efectivo a los países importadores de petróleo, que luego pueden gastarse en cosas más útiles. - Los inversores se preparan para una semana ocupada por delante repleta de eventos que tienen un potencial de movimiento del mercado. - Gigantes de la tecnología como Amazon, Apple, Alphabet, Tesla, Facebook y Microsoft se están preparando para informar ganancias esta semana, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) llevará a cabo su reunión de dos días, y las publicaciones de datos económicos clave probarán el mercado. - Iberdrola tiene en marcha en España una docena de proyectos renovables, dentro de su plan de contar con 3,000 MW adicionales por vía eólica y fotovoltaica para 2022. La nueva generación, asimismo por vía renovable, sumará 10,000 MW en 2030. Estas inversiones supondrán la creación de 2,000 empleos. - El dólar estadounidense cayó en general el lunes cuando los operadores se volvieron más positivos y menos reacios al riesgo en medio de una disminución de las restricciones de bloqueo del coronavirus en varios países. - El dólar estadounidense se debilitó frente al yen japonés y el euro, ya que los inversores se volvieron un poco más positivos en Italia y vieron que el Banco de Japón seguía apoyando una economía golpeada por el virus. El dólar perdió un 0.3% de su valor frente al yen japonés para negociarse a 107.23 yenes, habiendo caído antes a un mínimo de dos semanas de 106.93. El euro subió un 0.2% a $1.0842. - Las apuestas son más altas para el euro, porque es probable que el BCE extienda sus compras de deuda para incluir bonos basura, y algunos inversores temen que esta decisión pueda ampliar las diferencias entre los miembros de la Unión Europea. (01) 640-1600 (01) 490-2299 / [email protected] / Ca. Cantuarias N°160 Ofic 901, Miraflores - Lima 27 de Abril de 2020 Boletín diario Commodities Análisis / Datos importantes: 1 Oro - El oro cayó el lunes como signos de que los países podrían aliviar pronto los bloqueos provocados por el coronavirus que elevaron el sentimiento de riesgo, aunque sus pérdidas fueron limitadas por la esperanza de más medidas de estímulo por parte de los principales bancos centrales. - El oro al contado cayó un 0.6% a $1,716.33 por onza en 09:54 GMT. Los futuros del oro en EEUU se modificaron poco a $1,735.90. - “Estamos viendo una trayectoria positiva en los casos de coronavirus en Europa y en los Estados Unidos. Estamos comenzando a ver muchas más conversaciones sobre la reapertura de las economías y el intento de que los negocios vuelvan a la normalidad tanto como sea posible y eso parece estar elevando el sentimiento, “Dijo el analista de OANDA Craig Erlam. - “Este tipo de rebote en el apetito por el riesgo está potencialmente alimentando la toma de ganancias en oro”, agregó. - Los mercados bursátiles se recuperaron cuando los inversores vitorearon las noticias, más países estaban disminuyendo los bloqueos y el Banco de Japón agregó más estímulos para amortiguar el impacto económico del coronavirus. - Varios países, incluido Estados Unidos, están en camino de aliviar ciertas restricciones y permitir que las empresas vuelvan a abrir, aumentando las esperanzas de los inversores de un mayor número de kits de prueba y más ensayos de drogas. - Según los informes de Reuters, unos 2.97 millones de personas han sido infectadas por el nuevo coronavirus a nivel mundial y 205,948 han muerto. - Se deja señal sólo para compra a los 1,745.41. (Gráfico en H4). Análisis / Datos importantes: 2 Petróleo - El colapso del petróleo crudo a precios negativos el lunes fue una clara advertencia de cuán escaso es el espacio de almacenamiento para el petróleo. Los precios bajo cero son la forma en que el mercado les dice a los productores que dejen de bombear, ahora. - Descartar el movimiento histórico en el contrato de mayo para el crudo intermedio del oeste de Texas como “algo más financiero que una situación petrolera”, como hizo el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, no entiende el punto. La gente que se quedó con ese contrato cuando el comercio cesó el martes habría tenido que recibir el petróleo en el centro de almacenamiento de Cushing en Oklahoma. Pero con el mundo inundado de petróleo, no tenían dónde almacenarlo. Así que tuvieron que deshacerse de esa obligación, a casi cualquier precio. - La situación ha surgido porque todavía se está produciendo demasiado crudo en un mundo que no puede usarlo. Los recortes de producción acordados el 12 de abril, después de un enfrentamiento de cuatro días entre México y los otros miembros de la alianza OPEP +, aún no han hecho una gran diferencia en los suministros. Apenas están comenzando a ser implementados por un puñado de participantes, y la mayoría, incluidos los dos más grandes, Arabia Saudita y Rusia, es poco probable que hagan reducciones significativas antes de que el acuerdo entre en vigor oficialmente el 1 de mayo. Mientras tanto, alrededor de 40 millones de barriles del crudo saudita se dirige a los EEUU, junto con al menos 11 millones de barriles de Irak, todo a punto de llegar a principios de junio. - Las señales en otros lugares son igual de desalentadoras. Los productores que no pertenecen a la OPEP simplemente no reaccionan lo suficientemente rápido. La producción en Estados Unidos no ha caído tan dramáticamente como parecen mostrar los datos semanales de la Administración de Información Energética. - Al momento no se dejan nuevas señales ya que el precio no está mostrando estructuras claras. (Gráfico en H4). 3 Algodón Análisis / Datos importantes: - En el Chaco al algodón lo llaman por su nombre en guaraní, Mandiyú. Y eso no ha cambiado. Pero la calidad del algodón que se recolecta ahora en esa provincia, en Santiago del Estero y en Santa Fe tiene poco que ver con la de décadas atrás. A tal punto, que en los últimos 20 años Argentina pasó de ser importador de fibra a convertirse en exportador. - Una combinación de nuevas semillas, maquinaria de última generación y mejor manejo hizo posible altos rindes para alcanzar las 300,000 toneladas en este 2020. Pero con la pandemia el reto es otro. Con una industria textil que parece sucumbir aquí y en el mundo, la actual cosecha récord no tiene compradores. Como le pasa al petróleo. - Así, los productores más chicos están resignados a una drástica rebaja en el precio, aceptando unos $10,000 por tonelada, cuando debería cotizar el triple. - El cultivo es caro y para crecer necesita que el ingeniero agrónomo no le quite el ojo. Además, requiere una inversión suculenta, de US$800,000 por hectárea, mientras se da pelea sin descanso al picudo que suele hacer estragos. - En esta cuarentena, con los locales y plantas cerradas, la industria textil no cuenta con capital para stockear. Muchos productores decidieron entonces hacer fardos para guardarlo. Y se encontraron que falta alambre para poder atarlos. Decididamente, no es una historia entre algodones. - Dado el volumen, se prevé que podrían exportarse unas 200 mil toneladas, lo que requiere embarcar unas 15,000 toneladas mensuales en un gran esfuerzo logístico y siempre que aparezcan los compradores. - Se deja señal sólo para compra a los 57.92. (Gráfico en H4). (01) 640-1600 (01) 490-2299 / [email protected] / Ca. Cantuarias N°160 Ofic 901, Miraflores - Lima 27 de Abril de 2020 Boletín diario ACCIONES 1 Ba y er Análisis / Datos importantes: - El grupo químico y farmacéutico alemán Bayer (DE:BAYGN) obtuvo en el primer trimestre un beneficio neto de 1,489 millones de euros, un 20% más, por el aumento de la demanda de algunos de sus productos debido a la pandemia del COVID-19 y menos gastos de asesoramiento legal y de reestructuración. - Bayer informó hoy de que la facturación mejoró en el mismo periodo hasta 12,845 millones de euros, un aumento del 4.8% respecto al mismo periodo del año pasado, aunque, descontado el efecto de los tipos de cambio y de cartera, el incremento fue del 6%. - El beneficio operativo subió entre enero y marzo hasta 2.499 millones de euros (+40.4%) tras la caída de los gastos para asesoramiento legal, de reestructuración y relacionados con la integración de Monsanto (NYSE:MON) hasta 639 millones de euros (1,043 millones de euros un año antes). - Bayer, que comenzado bien el año, pese a que sus actividades estuvieron muy influidas por la pandemia en el primer trimestre, considera que el impacto del COVID-19 todavía no se puede cuantificar de manera fiable. - El presidente de Bayer, Werner Baumann, dijo al presentar las cifras que la cartera de producción de ciencias de la vida en las áreas de salud y alimentación ha mostrado que pueden lograr éxito pese a condiciones difíciles y que, incluso, en tiempos de crisis pueden proporcionar beneficio a los accionistas. - Bayer ha aplicado numerosas medidas para impedir la propagación del COVID-19 porque el principal objetivo es garantizar la salud y la seguridad de los empleados. Baumann añadió que se concentran en suministrar sus productos a los pacientes, agricultores y consumidores, especialmente medicamentos que salvan vidas. - Se deja señal sólo para venta a los 53.81. (Gráfico en H4). 2 Bo ei ng Análisis / Datos importantes: - Boeing (BA) rescindió su acuerdo de $4.2 mil millones para adquirir el negocio de aviación comercial de Embraer (ERJ), citando el incumplimiento del fabricante de aviones brasileño de cumplir ciertas condiciones. - “Boeing ha trabajado diligentemente durante más de dos años para finalizar su transacción con Embraer. En los últimos meses, tuvimos negociaciones productivas pero en última instancia infructuosas sobre... condiciones insatisfechas”, dijo. Todos teníamos el objetivo de resolverlos antes de la fecha de finalización inicial, pero no sucedió “, dijo Marc Allen, presidente de la asociación Embraer de Boeing y las operaciones del grupo.” Es profundamente decepcionante. Pero hemos llegado a un punto donde la negociación continua dentro del marco del (acuerdo de transacción maestro) no va a resolver los problemas pendientes”. - Embraer dijo que “cree firmemente que Boeing ha rescindido por error” el acuerdo y “que ha fabricado reclamos falsos como pretexto para tratar de evitar sus compromisos de cerrar la transacción y pagarle a Embraer el precio de compra de $4.2 mil millones”. Embraer dijo que “buscará todos los remedios contra Boeing por los daños incurridos” - El CEO de Airbus, el rival europeo de Boeing, dijo que el fabricante de aviones estaba “sangrando efectivo” y que sin acción podría no sobrevivir, ya que la pandemia de coronavirus ha detenido las entregas de aviones desde mediados de marzo. - “Estamos sangrando efectivo a una velocidad sin precedentes, lo que puede amenazar la existencia de nuestra empresa”, escribió el CEO Guillaume Faury en una nota a los empleados. “Ahora debemos actuar con urgencia para reducir nuestro retiro de efectivo, restaurar nuestro equilibrio financiero y, en última instancia, recuperar el control de nuestro destino”. - Se dejan señales para compra y para venta dependiendo de la dirección que tome el precio. Compras a los 196.79 y ventas a los 80.68. (Gráfico en H4). 3 A p p le Análisis / Datos importantes: - Apple ha decidido retrasar la producción de sus nuevos iPhone, que planeaba sacar al mercado a finales de verano. - El parón en su producción durará al menos un mes, debido a la caída en la demanda global y a la ruptura de la cadena de suministro desde China. - La compañía con sede en Cupertino planeaba lanzar al mercado cuatro nuevos móviles. Algunos de ellos iban, por primera vez, a incorporar la conectividad 5G. - La tradicional presentación de productos de Apple revitaliza las ventas de la compañía durante un año entero, haciendo los nuevos teléfonos el eje de un área de negocio que supone más de la mitad de los ingresos de la firma. - La posibilidad de que en esta ocasión diese el paso al 5G había llevado las acciones de Apple a récord antes de la pandemia. - Apple habitualmente revela sus nuevos modelos de iPhone a mediados de septiembre y empieza a venderlos a finales de ese mes. Para ello, suele acelerar su producción masiva a inicios de verano, para contar ya con el inventario listo en agosto. - Este año, aunque Apple sigue produciendo algunos de sus nuevos teléfonos durante el verano, su producción masiva se retrasará un mes. - Además, la compañía ha reducido el número de dispositivos que planea fabricar en la segunda mitad del año en un 20%. No está claro se volverá a impulsar la producción en 2021. - Se deja señal sólo para compra a los 304.93. (Gráfico en H4). (01) 640-1600 (01) 490-2299 / [email protected] / Ca. Cantuarias N°160 Ofic 901, Miraflores - Lima 27 de Abril de 2020 Boletín diario ACCIONES 4 F ace book Análisis / Datos importantes: - Las acciones de Facebook, Inc (NASDAQ: FB) subieron un 24.9% en el último mes. Pero al menos un gran operador de opciones está apostando que el informe de ganancias de la próxima semana será una verificación de la realidad de las acciones. - Los analistas esperan que COVID-19 continúe reduciendo el gasto en publicidad en el corto plazo, lo que probablemente pesará en los números a corto plazo de Facebook. - Los analistas esperan que Facebook reporte ganancias del primer trimestre por acción de $1.75 sobre ingresos de $17.52 mil millones, un 16.2% más que hace un año. - Incluso antes del brote de coronavirus, Facebook había estado lidiando con una desaceleración del crecimiento de los ingresos durante años. Los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 25% en comparación con el 30% en el cuarto trimestre de 2018 y el 47% en el cuarto trimestre de 2017. - El uso y la participación en las redes sociales ha ido en aumento en los últimos meses debido al distanciamiento social que obliga a las personas en línea. - Desafortunadamente para los inversores de Facebook, DataTrek Research informó el viernes que TikTok ha estado robando participación de mercado de Facebook e Instagram durante el brote de COVID-19, especialmente entre los usuarios más jóvenes. - El sentimiento alcista entre los mensajes de StockTwits que mencionan a Facebook fue de 58.2% el viernes, por debajo del máximo de 2020 de 91.8% el 7 de enero. - En el gráfico se ve como la señal de compra al precio 183.45 brindada en boletines anteriores, tiene un recorrido de 942 pips de ganancia. Al momento no se dejan nuevas señales ya que el precio no está mostrando estructuras claras. (Gráfico en H4). 5 A didas Análisis / Datos importantes: - Adidas ha dado cuenta este lunes del duro ajuste que el coronavirus ha provocado en su negocio tras anunciar los aciagos resultados del primer trimestre del ejercicio: el beneficio neto, de apenas 31 millones de euros, supone un desplome del 95.1% respecto al mismo periodo de 2019, atribuible a los efectos de la pandemia del Covid-19. La firma alemana de ropa deportiva da cuenta al comienzo del comunicado en el que anuncia los resultados de que mantiene cerradas el 70% de sus tiendas en el mundo. - La facturación de la compañía empeoró en el mismo periodo hasta 4,753 millones de euros (-19.2%) y el beneficio operativo hasta 65 millones (-92.6%). Adidas, que recibirá ayudas estatales por un valor de 2,400 millones de euros para superar las dificultades que atraviesa por la paralización económica debido a la pandemia, ha visto cómo el margen de rentabilidad operativa se reducía hasta el 1.4% como consecuencia de la caída de la facturación. Una caída lidera por la región Asia y Pacífico (45%) y de la que la firma ya advirtió en febrero, en Latinoamérica (9.7%) y en economías emergentes (11.1%). - El presidente de Adidas, Kasper Rorsted, dijo al presentar las cifras que “nuestro resultado del primer trimestre deja claro los serios desafíos que crea para las empresas sanas el brote global de coronavirus”. Adidas se concentra ahora en superar la situación y en beneficiarse de la recuperación que ya se produce en China y de las posibilidades que ofrece el comercio electrónico. - Para el segundo trimestre espera una caída mayor de la facturación y el beneficio y, de momento, no da pronósticos para el 2020. “Dadas las incertezas, principalmente sobre la duración de los cierres y el ritmo de la normalización posterior a la reapertura de tiendas, no se puede predecir en este momento el desarrollo del brote y sus repercusiones en la actividad de la empresa. Como resultado, Adidas todavía no puede proporcionar una perspectiva para todo el año 2020 que incluya este impacto”, destaca Kasper Rorsted. - Se deja señal sólo para compra a los 236.26. (Gráfico en H4). 6 B B VA Análisis / Datos importantes: - Allianz y BBVA ultiman su alianza de seguros que podría anunciarse esta misma semana. El acuerdo de banca seguros en no vida supondría un aliciente para el mercado, que lleva más de un mes y medio contraído de operaciones corporativas como consecuencia de la pandemia del coronavirus en la que está inmersa todo el planeta. - La compañía alemana invertirá el dinero recibido por la ruptura de su asociación con Santander, tras haber recibido ya los pertinentes acuerdos de los supervisores para deshacer la alianza que tenía Allianz con el ya desaparecido Banco Popular, tras ser adquirido en junio de 2017 por la entidad que preside Ana Botín. - La nueva alianza lleva gestándose más de dos años. La compañía alemana aprovechó su ruptura con Santander para pujar por los seguros de no vida de BBVA, que abrió un proceso para encontrar al mejor socio y crear una firma de banca seguros. - BBVA fichó primero a Boston Consulting y después a Bank of America como consultor y asesor respectivamente. - La operación se valoró entonces en más de 1,000 millones de euros. Allianz fue casi desde el principio la favorita, más tras la retirada de Generali y Liberty, aunque las relaciones entre el grupo alemán y BBVA han estado en este proceso a punto de romperse, pero al final han llegado a un entendimiento. - La aseguradora de origen alemán estaba a la espera de la autorización de Bruselas para romper con Santander para poder hacer frente al pago de una participación de control superior al 50% de los seguros de no vida de BBVA, una vez que ambas partes solucionaron sus diferencias. - Al momento no se dejan nuevas señales ya que el precio no está mostrando estructuras claras. (Gráfico en H4). (01) 640-1600 (01) 490-2299 / [email protected] / Ca. Cantuarias N°160 Ofic 901, Miraflores - Lima 27 de Abril de 2020 Boletín diario Divisas 1 EURCHF Análisis / Datos importantes: - El Banco Central Europeo establece la política el jueves con un gran peso sobre sus hombros mientras los gobiernos discuten sobre una acción fiscal conjunta. - Después de que la presidenta Christine Lagarde les dijo a los líderes la semana pasada que podrían haber hecho muy poco, demasiado tarde, y advirtiendo que la economía de la zona del euro podría reducirse hasta un 15% este año, todavía no llegaron a un acuerdo sobre cómo estructurar un fondo de recuperación. - La mayoría de los economistas esperan que el banco central mantenga la política monetaria en espera esta semana. Recientemente se comprometió a aumentar sus compras de activos en más de un billón de euros este año, y facilitó a los bancos financiar sus préstamos a empresas. - Pero uno de cada cuatro encuestados en una encuesta de Bloomberg dijo que el BCE aún podría aumentar el tamaño de su programa de compras pandémicas de 750 mil millones de euros ($812 mil millones) el jueves. La mayoría lo ve sucediendo en septiembre. - Habiendo acordado la semana pasada aceptar bonos basura como garantía para préstamos bancarios, también se especula que agregará activos de grado inferior a la inversión a su lista de planes de compra. - La agencia de calificación crediticia S&P reafirmó el viernes la calificación BBB de Italia, a pesar de lo que muchos esperaban, una rebaja, respaldar la moneda común, ya que esto limita la escalada de una crisis económica y política en el continente. - Los operadores ahora cambian su enfoque a una reunión de la Reserva Federal de EEUU que finaliza el miércoles y a una reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, cuando los principales bancos centrales nuevamente suben al escenario mientras la economía global lucha contra una profunda depresión. - En el gráfico se ve como la señal de compra al precio 1.05351 brindada en boletines anteriores, tiene un recorrido de 362 pips de ganancia. Al momento no se dejan nuevas señales ya que el precio no está mostrando estructuras claras. (Gráfico en H4). 2 GBPCHF Análisis / Datos importantes: - El Banco de Inglaterra advirtió a los prestamistas del Reino Unido que no paguen grandes cargos por préstamos incobrables en medio de temores de que frene su capacidad de apoyar a las empresas en dificultades. - Representantes de la Autoridad de Regulación Prudencial del Banco de Inglaterra han hablado con los principales ejecutivos de la banca durante la semana pasada para aconsejarles que no “freguen la cocina” en el primer trimestre del año, dijeron varias personas involucradas al Financial Times. - El PRA está preocupado después de ver a los bancos globales publicar grandes aumentos en las reservas por posibles incumplimientos debido a bloqueos de coronavirus. - La libra cambió poco a $1.2402. Se espera que el primer ministro británico, Boris Johnson, anuncie planes para aliviar un bloqueo de coronavirus de un mes tan temprano como esta semana, informó el Telegraph. - Johnson regresará al trabajo el lunes después de recuperarse de COVID-19, la enfermedad causada por el coronavirus. Sin embargo, existe mucha incertidumbre sobre el régimen de prueba de virus en Gran Bretaña y la estrategia para salir del bloqueo. - El sustituto del primer ministro británico resistió el domingo la presión para explicar cómo planea el Gobierno levantar el confinamiento de Reino Unido por el coronavirus que lleva en vigor desde hace un mes, advirtiendo que una acción apresurada podría resultar en un segundo pico de infecciones. - El sustituto del primer ministro británico resistió el domingo la presión para explicar cómo planea el Gobierno levantar el confinamiento de Reino Unido por el coronavirus que lleva en vigor desde hace un mes, advirtiendo que una acción apresurada podría resultar en un segundo pico de infecciones. - Se deja señal sólo para compra a los 1.21570. (Gráfico en H4). 3 AUDJPY Análisis / Datos importantes: - Después de intensificar su compra de fondos negociados en bolsa y bonos corporativos, el Banco de Japón anunció el lunes compras ilimitadas de bonos del gobierno, reemplazando una pauta anterior de alrededor de 80 billones de yenes ($750 mil millones) por año. - El cambio por parte del gobernador Haruhiko Kuroda y sus colegas políticos elimina un posible límite de compra en un momento en que el gobierno emitirá nuevos bonos para financiar un estímulo récord. - Se esperaba un movimiento para hacer más para apoyar los préstamos a las empresas, y el Banco de Japón también amplió el acceso a su programa de préstamos de emergencia a una gama más amplia de bancos. Además de eso, aumentó su límite máximo en las tenencias de bonos corporativos y papeles comerciales, dándole más margen para comprar ambos. - El Banco de Japón expandió el estímulo monetario el lunes y se comprometió a comprar una cantidad ilimitada de bonos para mantener bajos los costos de los préstamos a medida que el gobierno intenta salir del dolor económico cada vez más profundo de la pandemia de coronavirus. - “Al eliminar la guía de compra de bonos, aclaramos nuestra intención de comprar bonos gubernamentales de manera agresiva sin establecer un límite”. - “Al igual que en otros países, Japón ha tomado medidas masivas de estímulo fiscal. El Banco de Japón también está emprendiendo una poderosa flexibilización monetaria... Compraremos tantos bonos del gobierno como sea necesario bajo YCC (control de la curva de rendimiento). Estamos comprando bonos del gobierno como parte de nuestros pasos de política monetaria. Pero nuestras medidas y estímulo fiscal también tendrán un impacto que se refuerza mutuamente”. - Se deja señal sólo para compra a los 69.500. (Gráfico en H4). (01) 640-1600 (01) 490-2299 / [email protected] / Ca. Cantuarias N°160 Ofic 901, Miraflores - Lima 27 de Abril de 2020 Boletín diario Divisas Análisis / Datos importantes: 4 EURAUD - National Australia Bank Ltd <NAB.AX> solicitó a los inversores A $3.5 mil millones ($2.2 mil millones) y redujo su dividendo al más bajo en casi tres décadas, ya que su beneficio del primer semestre cayó en parte debido a los cargos asociados con La pandemia de coronavirus. - La recaudación de capital planificada, a través de una venta de acciones con descuento, es la mayor de una empresa australiana desde el brote del virus, que ha matado a 83 personas en el país y ha cerrado grandes partes de la economía número 12 del mundo. - El banco, el tercero más grande de Australia, dijo que había decidido pagar más de A $850 millones en dividendos, o aproximadamente un tercio de lo que pagó el año pasado, en lugar de desecharlo, ya que no quería que los inversores que dependían de los ingresos se volcaran. - Su decisión sigue una directiva regulatoria para considerar posponer los pagos de los accionistas hasta que se conozca mejor el impacto de la pandemia. - NAB, que presentó sus resultados en 10 días, es el primer banco australiano en reportar ganancias desde que la pandemia llegó al país y por lo tanto presagia lo que podría venir del resto del sector. - Su llamado a reducir su dividendo provisorio a 30 centavos por acción, el más bajo desde 1993, de 83 centavos el año pasado puede influir en las decisiones de gestión de capital de otros grandes prestamistas que tienen previsto informar los resultados financieros durante la próxima quincena. “Fue un acto de equilibrio”, dijo el CEO de NAB Ross McEwan a los analistas en una llamada en referencia a las decisiones de aumento de capital y dividendos del banco. “Creo que el 48% de nuestra participación es minorista, no queremos que salgan corriendo al mismo tiempo que estamos haciendo un aumento de capital”. - En el gráfico se ve como la señal de venta al precio 1.69432 brindada en boletines anteriores, tiene un recorrido de 189 pips de ganancia. Al momento no se dejan nuevas señales ya que el precio no está mostrando estructuras claras. (Gráfico en H4). 5 CADCHF Análisis / Datos importantes: - La búsqueda del primer ministro Justin Trudeau de un sucesor del gobernador del Banco de Canadá, Stephen Poloz, está entrando en sus días finales con el gobierno que ya ha reducido la lista de candidatos a dos, según personas familiarizadas con el asunto. El 2 de junio, la presión recae sobre el ministro de finanzas de Trudeau, Bill Morneau, para que nombre un reemplazo para permitir un período de transición en un momento en que el banco central está en la primera línea de la lucha contra las consecuencias económicas del coronavirus. - La principal delegada de Poloz, Carolyn Wilkins, quien ha desempeñado un papel central en la respuesta del banco central a la crisis, es uno de los contendientes restantes, según las personas, que hablaron con la condición de que no sean identificados porque el asunto es confidencial. Si bien el segundo nombre aún no ha aparecido en público, Jean Boivin de BlackRock Inc. ya no está en disputa. Tiff Macklem, decano de la escuela de administración de la Universidad de Toronto y ex funcionario del banco central, aparece regularmente en especulaciones, aunque no está claro si ha buscado el puesto. Quien obtenga el visto bueno heredará una tarea difícil, una que es dramáticamente diferente incluso cuando Los candidatos fueron entrevistados formalmente en febrero y principios de marzo. En un esfuerzo por estabilizar una economía que enfrenta una pandemia y una caída de los precios del petróleo, - Por un lado, el papel del Banco de Canadá en la crisis es secundario, ya que la política monetaria juega un segundo violín al gasto público de emergencia. Por otro lado, las apuestas nunca han sido tan altas para el gobernador de un banco central que debe financiar un nivel de endeudamiento gubernamental sin precedentes. La situación está llena de riesgos para el próximo gobernador, ya que el papel de financiamiento del déficit del banco central amenaza con politizar la institución y erosionar su independencia. El trabajo requerirá algo de columna vertebral. - Se deja señal sólo para compra a los 0.69960. (Gráfico en H4). 6 NZDUSD Análisis / Datos importantes: - El FOMC se reunirá el martes y miércoles, y el presidente de la Fed, Jay Powell, realizará una conferencia de prensa al concluir el evento de dos días. Se espera ampliamente que el banco central se retrase de cualquier anuncio importante, pero los participantes del mercado prestarán mucha atención a cualquier actualización con respecto a las recientes acciones de la Fed para combatir COVID-19, así como a una visión adicional de los cambios constantes del comité. - “No esperamos ningún anuncio importante de la reunión del FOMC de la próxima semana”, escribió el economista de JPMorgan Michael Feroli en una nota el 24 de abril. “El enfoque de la Reserva Federal en los últimos meses ha sido el despliegue de su sopa de letras de los programas de préstamos. Creemos que seguirá siendo así la próxima semana. El enfoque tradicional de la política monetaria, el nivel de las tasas de interés libres de riesgo, probablemente estará en un segundo plano por ahora”. - Se esperan muchos cambios en el idioma de la Fed en su declaración de abril. “La declaración de abril del Comité tendrá que tomar en cuenta este dramático deterioro de la economía”, dijo el economista de Goldman Sachs Jan Hatzius en una nota del 23 de abril. “Esperamos que la declaración tenga en cuenta que la actividad económica se ha” contraído bruscamente “, para hacer un balance del aumento histórico de los despidos y para reconocer que el gasto de los hogares y la inversión empresarial” han disminuido bruscamente”. El apéndice al final muestra nuestras expectativas completas para la declaración de abril”. - Los inversores probarán la carnicería infligida por COVID-19 en la economía estadounidense con el lanzamiento del Producto Interno Bruto (PIB) del primer trimestre el miércoles por la mañana. “La caída de la actividad en la segunda mitad de marzo, a medida que proliferaron las restricciones de coronavirus, significa que los datos del PIB del primer trimestre mostrarán una contracción de la producción por primera vez en seis años, y lo peor es que vendrá en el segundo trimestre”, dijo Capital Economics. - Se deja señal sólo para compra a los 0.61585. (Gráfico en H4). (01) 640-1600 (01) 490-2299 / [email protected] / Ca. Cantuarias N°160 Ofic 901, Miraflores - Lima
