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Crecimiento económico
David N. Weil
Brown University
Traducción:
Esther Rabasco Espáriz
Revisión Técnica:
Luis Toharia
Universidad de Alcalá de Henares
Boston • San Francisco • New York
London • Toronto • Sidney • Tokio • Singapore • Madrid
Mexico City • Munich • París • Cape Town • Hong Kong • Montreal
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Datos de catalogación bibliográfica
David N. Weil
Crecimiento económico
PEARSON EDUCACIÓN, S.A. Madrid, 2006
ISBN 10: 84-7829-079-6
ISBN 13: 978-84-832-2700-8
Materia: Economía en general 33
Formato: 170 x 240 mm
Páginas: 616
Todos los derechos reservados.
Queda prohibida, salvo excepción prevista en la ley, cualquier forma
de reproducción, distribución, comunicación pública y transformación
de esta obra sin contar con autorización de los titulares de propiedad
intelectual. La infracción de los derechos mencionados puede ser
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DERECHOS RESERVADOS
© 2006, PEARSON EDUCACIÓN, S.A.
Ribera del Loira, 28
28042 Madrid (España)
PEARSON ADDISON WESLEY es un sello editorial autorizado de PEARSON EDUCACIÓN
Authorized translation from the English language edition, entitled ECONOMIC GROWTH, 1st
Edition by WEIL, DAVID N., published by Pearson Education, Inc, publishing as Addison-Wesley,
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SPANISH language edition published by Pearson Educación, S.A., Copyright ©.
David N. Weil
Crecimiento económico
ISBN 10: 84-7829-079-6
ISBN 13: 978-84-7829-079-6
Depósito Legal: MEquipo editorial:
Editor: Alberto Cañizal
Técnico editorial: Elena Bazaco
Equipo de producción:
Director: José Antonio Clares
Técnico: María Alvear
Diseño de cubierta: Departamento de Diseño de Pearson Educación
Composición:
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Este libro ha sido impreso con papel y tintas ecológicos
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Prólogo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XVI
El autor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XXV
PRIMERA PARTE. Visión panorámica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
Capítulo 1. Los hechos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2
Capítulo 2. Un marco analítico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28
SEGUNDA PARTE. La acumulación de factores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47
Capítulo 3. El capital físico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
48
Capítulo 4. La población y el crecimiento económico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
82
Capítulo 5. Tendencias futuras de la población . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
Capítulo 6. El capital humano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
TERCERA PARTE. La productividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Capítulo 7. Medición de la productividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
Capítulo 8. El papel de la tecnología en el crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
Capítulo 9. La vanguardia de la tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242
Capítulo 10. La eficiencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 274
Capítulo 11. El crecimiento en la economía abierta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 304
CUARTA PARTE. Determinantes fundamentales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337
Capítulo 12. El Estado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338
Capítulo 13. La desigualdad de la renta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 370
Capítulo 14. La cultura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 406
Capítulo 15. La geografía, el clima y los recursos naturales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436
Capítulo 16. Los recursos y el medio ambiente mundiales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 468
QUINTA PARTE. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509
Capítulo 17. Qué hemos aprendido y qué nos depara el futuro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 510
Bibliografía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522
Glorasio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542
Índice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552
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Prólogo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XVI
El autor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . XXV
PRIMERA PARTE. Visión panorámica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1
Capítulo 1. Los hechos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1. Diferencias internacionales entre los niveles de renta . . . . . . . . . . . . . . .
• El PIB total y el PIB per cápita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2. Diferencias internacionales entre las tasas de crecimiento de la renta
Influencia del crecimiento en el nivel de renta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Trabajar con tasas de crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Crecimiento y ciclos económicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El crecimiento en los últimos 40 años . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El crecimiento desde 1820 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El crecimiento hasta 1820 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La desigualdad de la renta, entre y dentro de los países . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.3. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2
5
7
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9
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21
Apéndice. Medición y comparación del PIB utilizando la paridad del poder
adquisitivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Capítulo 2. Un marco analítico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1. El análisis económico de Silvania y Libertonia: una parábola . . . . . . . . .
2.2. De la parábola a la práctica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La función de producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
De los niveles de renta a las tasas de crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3. ¿Qué información podemos extraer de los datos? . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diagramas de puntos dispersos y correlaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recuadros. Aprender de los datos históricos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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28
32
33
34
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SEGUNDA PARTE. La acumulación de factores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47
Capítulo 3. El capital físico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1. La naturaleza del capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2. El papel del capital en la producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La utilización de una función de producción para analizar el papel del capital .
• La participación del capital en la renta nacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Pagos a los factores y participaciones de los factores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.3. El modelo de Solow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Determinación del capital por trabajador . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• El auge y la caída del capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La medición de los cambios registrados con el paso del tiempo . . . . . . . . . . . .
Estados estacionarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CONTENIDO
• El estado estacionario: un ejemplo no económico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El modelo de Solow como teoría de las diferencias de renta . . . . . . . . . . . . . . . .
El modelo de Solow como teoría de las tasas relativas de crecimiento . . . . . . . .
3.4. La relación entre la inversión y el ahorro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Explicación de la tasa de ahorro: factores exógenos y endógenos . . . . . . . . . . .
Influencia de la renta en el ahorro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La política económica y la tasa de ahorro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.5. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Reconsideración del auge y la caída del capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
62
63
67
69
71
72
75
76
77
Apéndice. Reconsideración de la función de producción Cobb-Douglas y el
ritmo de convergencia en el modelo de Solow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
80
Capítulo 4. La población y el crecimiento económico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1. La población y la producción a largo plazo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La población a largo plazo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El modelo malthusiano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La capacidad de reproducción de los seres humanos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El fracaso del modelo malthusiano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.2. El crecimiento de la población en el modelo de Solow . . . . . . . . . . . . . .
El crecimiento de la población y la dilución del capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Análisis cuantitativo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.3. Explicación del crecimiento de la población . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La transición de la mortalidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La transición de la fecundidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La interacción de la fecundidad y la mortalidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.4. Explicación de la transición de la fecuncidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La reducción de la fecundidad: los medios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Los programas de planificación familiar y sus efectos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La reducción de la fecundidad: los motivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.5. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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102
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111
115
Apéndice. Una descripción más formal de la tasa total de fecundidad, la esperanza de vida y la tasa neta de reproducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
Capítulo 5. Tendencias futuras de la población . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1. Proyecciones demográficas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cómo predecir la mortalidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cómo predecir la fecundidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• El SIDA en África . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• El efecto calendario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Impulso demográfico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La población a muy largo plazo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• ¿A cuántas personas puede sustentar el planeta? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.2. Las consecuencias económicas del cambio demográfico . . . . . . . . . . .
La desaceleración del crecimiento de la población . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El envejecimieno de la población . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Nuevo trazado del mapa mundial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• A por el oro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.3. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
X
122
123
126
126
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CONTENIDO
Capítulo 6. El capital humano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
6.1. El capital humano en forma de salud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El efecto de las diferencias de salud en la renta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Un modelo de la interacción de la salud y la renta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La salud y la renta per cápita: dos perspectivas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6.2. El capital humano en forma de educación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La evolución de los niveles de estudios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Educación y salarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
153
153
156
159
161
162
163
• Las diferencias salariales entre los trabajadores que tienen estudios universitarios y los que tienen estudios secundarios en los Estados Unidos . . . . . . . . . . . . . . 165
Proporción de los salarios correspondiente al capital humano . . . . . . . . . . . . 167
6.3. ¿Qué parte de la diferencia de renta entre los países se debe a la educación? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
Análisis cuantitativo de la influencia de las diferencias de educación entre los
países . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
6.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
• La perfectibilidad humana y la desaceleración del crecimiento . . . . . . . . . . . . . 180
TERCERA PARTE. La productividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
Capítulo 7. Medición de la productividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.1. La productividad en la función de producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7.2. Diferencias entre los niveles de productividad de los países . . . . . . . . .
Medición de las diferencias de productividad entre los países . . . . . . . . . . . .
184
185
187
188
• Los problemas de medición del capital y sus implicaciones para la medición de
la productividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
La contribución de la productividad a las diferencias de renta entre los países . . 194
7.3. Diferencias entre las tasas de crecimiento de la productividad de los
países . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
Medición y comparación del PIB utilizando la paridad del poder de los países . . 197
• Extensión matemática de la importancia relativa de la productividad y de la
acumulación de factores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
La contribución de la productividad a las diferencias de crecimiento entre los
países . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
7.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
• Una historia de dos ciudades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
Capítulo 8. El papel de la tecnología en el crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.1. La naturaleza del progreso tecnológico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La creación de tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La transferencia de tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Determinantes del gasto en investigación y desarrollo . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Las patentes, los secretos comerciales y el gen Terminator . . . . . . . . . . . . . . . .
8.2. Modelo de la relación entre la creación de tecnología y el crecimiento .
Un modelo de un país . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La transferencia internacional de tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Un modelo de dos países . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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8.3. Barreras a la transferencia internacional de tecnología . . . . . . . . . . . . .
Tecnología apropiada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Conocimientos tácitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
8.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Progreso tecnológico incorporado y Leapfrogging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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234
Apéndice matemático. Incorporación del progreso tecnológico al modelo de
Solow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 237
Capítulo 9. La vanguardia de la tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.1. El ritmo del cambio tecnológico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El progreso tecnológico antes del siglo XVIII . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Algunos hitos del progreso tecnológico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La Revolución Industrial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El progreso tecnológico desde la Revolución Industrial . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.2. La función de producción tecnológica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Tecnologías de uso general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La relación entre el nivel de tecnología y el ritmo de progreso tecnológico .
• Ciencia y tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Los rendimientos decrecientes de escala en la producción de tecnología . . .
Implicaciones para el futuro del progreso tecnológico . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• ¿Dónde se encuentra la vanguardia de la tecnología? . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.3. Progreso tecnológico diferencial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Predicciones del progreso tecnológico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Progreso tecnológico diferencial: dos ejemplos teóricos . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El progreso tecnológico en el mundo real: bienes frente a servicios . . . . . . . .
El progreso tecnológico en el mundo real: la tecnología de la información . .
9.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Apéndice matemático. Una versión mejorada de la función de producción
de tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 272
Capítulo 10. La eficiencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10.1. Descomposición de la productividad en tecnología y eficiencia . . . .
Análisis de datos internacionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10.2. Diferencias de eficiencia: ejemplos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La planificación central en la Unión Soviética . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Los textiles en 1910 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Diferencias internacionales de productividad por industrias . . . . . . . . . . . . .
La minería subterránea del carbón en los Estados Unidos, 1949-1994 . . . . . . . .
10.3. Tipos de ineficiencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Actividades improductivas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recursos inutilizados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mala asignación sectorial de los factores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Mala asignación de los factores a las empresas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Bloqueo de la tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Apéndice matemático. Reasignación sectorial y tasa de crecimiento de la productividad agregada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
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Capítulo 11. El crecimiento en la economía abierta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11.1. Autarquía y apertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Medición de la producción en una economía abierta . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La globalización: los hechos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La globalización: las causas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Los aranceles, los contingentes y otras restricciones comerciales . . . . . . . . .
11.2. Influencia de la apertura en el crecimiento económico . . . . . . . . . . . . . .
El crecimiento en las economías abiertas y cerradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Cómo afectan los cambios de la apertura al crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . .
Efectos de las barreras geográficas que afectan al comercio . . . . . . . . . . . . .
11.3. La apertura y la acumulación de factores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El crecimiento con movilidad del capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Valoración del modelo de libre movimiento de capitales . . . . . . . . . . . . . . . . .
11.4. Apertura y productividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El comercio como una forma de tecnología . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• El auge y la caída de Consolidated Alchemy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Apertura y progreso tecnológico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Apertura y eficiencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11.5. Oposición a la apertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La antiglobalización . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11.6. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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CUARTA PARTE. Determinantes fundamentales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337
Capítulo 12. El Estado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12.1. Definición del papel que debe desempeñar el Estado en la economía
Los argumentos a favor de la intervención del Estado en la economía . . . .
Los argumentos en contra de la intervención del Estado en la economía . . .
Oscilaciones del péndulo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12.2. Cómo influye el Estado en el crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El imperio de la ley . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Impuestos, eficiencia y dimensiones del Estado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La planificación y otras políticas industriales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La otra senda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La planificación no siempre es un fracaso . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12.3. Por qué adoptan los gobiernos medidas perjudiciales para el crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Algún otro objetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Corrupción y cleptocracia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El instinto de supervivencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La regulación pública: ¿mano benefactora o mano depredadora? . . . . . . .
12.4. Por qué los países pobres tienen malos gobiernos . . . . . . . . . . . . . . . .
La renta como factor que influye en la calidad del gobierno . . . . . . . . . . . . .
La calidad del gobierno como factor que influye en la renta . . . . . . . . . . . . .
• Democracia y crecimiento económico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12.5. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Capítulo 13. La desigualdad de la renta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.1. La desigualdad de la renta: los hechos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Utilización del coeficiente de Gini para medir la desigualdad de la renta . . .
La hipótesis de Kuzmets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• ¿Es bueno el crecimiento para los pobres? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.2. Causas de la desigualdad de la renta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Explicación del aumento reciente de la desigualdad de la renta . . . . . . . . . .
13.3. Influencia de la desigualdad de la renta en el crecimiento económico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Influencia en la acumulación de capital físico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Influencia en la acumulación de capital humano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Desigualdad de la renta, redistribución de la renta y eficiencia . . . . . . . . . . . .
Malestar sociopolítico en respuesta a la desigualdad de la renta . . . . . . . . . .
Datos empíricos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13.4. Más allá de la distribución de la renta: la movilidad económica . . . .
13.5. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Capítulo 14. La cultura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14.1. Influencia de la cultura en el crecimiento económico . . . . . . . . . . . . . . .
Apertura a las nuevas ideas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El esfuerzo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ahorrar para el futuro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La confianza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Problemas de las explicaciones culturales del crecimiento económico . . . .
El capital social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Importancia del capital social en los pueblos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La capacidad social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Cambios en la cultura apropiada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14.2. ¿Qué determina la cultura? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El clima y los recursos naturales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Homogeneidad cultural y capital social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Densidad de población y capacidad social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14.3. El cambio cultural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Determinantes de la cooperación: un método experimental . . . . . . . . . . . .
Crecimiento económico y cambio cultural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La política del gobierno y el cambio cultural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Capítulo 15. La geografía, el clima y los recursos naturales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15.1. La geografía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La localización, el comercio y el crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Concentración geográfica y efectos-difusión . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Armas, gérmenes y geografía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Influencia de la geografía en el tipo de gobierno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15.2. El clima . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El clima y la productividad agrícola . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Clima y enfermedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Clima y esfuerzo humano . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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15.3. Los recursos naturales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La relación entre los recursos naturales y el crecimiento . . . . . . . . . . . . . . . . .
Explicaciones de la maldición de los recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
15.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Los recursos y los comienzos del desarrollo industrial: el caso del carbón . . .
Capítulo 16. Los recursos y el medio ambiente mundiales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16.1. Conceptos de recursos naturales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recursos no renovables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Los recursos renovables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Derechos de propiedad sobre los recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Recursos y producción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16.2. Incorporación de los recursos naturales al análisis del crecimiento económico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Revisión de la contabilidad nacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Catástrofes provocadas por el agotamiento de los recursos . . . . . . . . . . . . .
Los precios de los recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Por qué no impiden las limitaciones de recursos el crecimiento económico
• La apuesta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• Tecnologías ahorradoras de recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16.3. El crecimiento y el medio ambiente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La curva de Kuznets medioambiental . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
El calentamiento del planeta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
• La curva de Kuznets medioambiental en Londres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16.4. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Apéndice matemático. Mejora tecnológica frente a agotamiento de los recursos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 506
QUINTA PARTE. Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 509
Capítulo 17. Qué hemos aprendido y qué nos depara el futuro . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17.1. Qué hemos aprendido . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La acumulación de factores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
La productividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Determinantes fundamentales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17.2. Qué nos depara el futuro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
¿Qué ocurrirá con la distribución mundial de la renta? . . . . . . . . . . . . . . . . . .
¿Continuará el progreso tecnológico a un ritmo acelerado? . . . . . . . . . . . . .
• ¿Nos traerá el crecimiento la felicidad? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
¿Cuál es el futuro de la población mundial? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
¿Continuará la integración económica mundial? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
¿Limitará la escasez de recursos naturales el crecimiento económico? . . . . .
17.3. Reflexiones finales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Bibliografìa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522
Glosario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 542
Índice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552
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PRÓLOGO
PRÓLOGO
El crecimiento es un campo de la economía viejo y nuevo a la vez. El enigma de las causas
por las que unos países son más prósperos que otros está en el título mismo de la obra de
Adam Smith: Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of the Nations (1776). Las causas por las que unos países son ricos y otros son pobres y por las que unos crecen a un rápido ritmo y otros lentamente nunca han dejado de investigarse en economía, pero tras la
Segunda Guerra Mundial se dividieron en varios campos. La teoría formal del crecimiento
económico pasó a formar parte de la macroeconomía. El estudio de los países pobres se
convirtió en el campo del desarrollo económico. El crecimiento de la productividad formaba parte de la organización industrial. Y el estudio de cómo llegaron a ser ricos los países
que hoy lo son se subsumió en la historia económica.
En las dos últimas décadas, el crecimiento económico ha resurgido como un campo independiente. Para ver lo rápido que se ha expandido, obsérvese la figura acompañante, que
muestra datos sobre la aparición de algunas palabras clave en los títulos o los resúmenes
de los artículos publicados en revistas de economía incluidas en la base de datos Econlit
entre 1985 y 2002. Aunque actualmente hay más artículos sobre todos los temas (tanto porque hay más revistas como porque la base de datos se ha ampliado con el tiempo), el enorme aumento que ha experimentado el número de artículos sobre el crecimiento
económico ha sido claramente excepcional. Este aumento ha ido acompañado de un incremento del número de cursos de doctorado sobre el tema y del número de investigadores
que trabajan en este campo. Ha surgido una generación de doctores de economía que se
dedican al estudio del crecimiento económico como un campo en sí mismo más que como
una parte de algún otro.
La fusión de líneas dispares de investigación en un único campo, el crecimiento económico, ha sido uno de los avances intelectuales más apasionantes de las dos últimas décadas
en economía. Pero no sólo se ha reorganizado el contenido intelectual; también se han aplicado nuevos instrumentos teóricos, nuevos datos y nuevas ideas a las viejas preguntas de
por qué unos países son más ricos que otros y por qué unos crecen más deprisa que otros.
Especialmente importante ha sido la aplicación de nuevos datos que dan cuerpo empírico
a un esqueleto construido con teorías tanto antiguas como nuevas.
Objetivos del libro y audiencia a la que va dirigido
Este libro intenta sintetizar la floreciente literatura sobre el crecimiento económico. Las últimas investigaciones han aportado una inmensa cantidad de nuevos ejemplos, bases de
datos y perspectivas analíticas. La organización de este nuevo material en una estructura
intelectual coherente no sólo permite a los estudiantes asimilarlo más fácilmente sino que
también sugiere nuevas vías de investigación.
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Además de sintetizar una amplia variedad de literatura, se han tratado de presentar las
investigaciones sobre el crecimiento económico de una forma fácilmente accesible a una
amplia audiencia. El libro no exige más conocimientos que los de un curso de introducción
a la economía y no utiliza el cálculo en la parte principal (sin embargo, los apéndices matemáticos de algunos capítulos y una serie de módulos avanzados para descargar de la página web permiten a los profesores interesados hacer una presentación más rigurosa). El libro
es óptimo para los cursos siguientes:
• Un curso intermedio de crecimiento económico. Muchos profesores cuyas investigaciones giran en torno al crecimiento no han podido enseñar un curso intermedio en su
campo de interés porque han sido reacios a realizar todo el trabajo necesario para trasladar las investigaciones profesionales a una audiencia menos preparada. Ahora pueden.
• Un curso intermedio de desarrollo económico. Muchos economistas de desarrollo
observarán que este libro de texto encaja perfectamente en su perspectiva e incluye
modelos convencionales y resultados procedentes de bases de datos microeconómicos
de muchos países. De hecho, este tipo de economista del desarrollo puede observar que
el presente libro encaja mejor en su perspectiva que los libros de texto que llevan por
título «Desarrollo económico».
• Macroeconomía avanzada. Los macroeconomistas pueden utilizar el libro en un curso de
macroeconomía avanzada que trate del crecimiento y de otros temas macroeconómicos.
• Econometría aplicada. El libro, junto con la base de datos en línea y el extenso Lab
Manual en línea de Ann Owen, profesora de Hamilton College, puede utilizarse para un
curso de econometría aplicada que emplee el programa Stata o el Excel.
• Estudios de desarrollo, política de desarrollo o políticas públicas. El libro puede utilizarse, con los complementos adecuados, en un curso más amplio de estudios de desarrollo, política de desarrollo o políticas públicas de nivel intermedio o de máster.
• Cursos de doctorado. Este libro puede servir en los cursos de doctorado de crecimiento
económico, desarrollo económico y macroeconomía para hacer una rápida introducción
general a la literatura y las cuestiones clave. También ofrece un marco coherente en el
que los estudiantes y los profesores pueden situar su propia investigación.
Contenido y organización
Tras los dos capítulos introductorios de la Primera parte, que describen los hechos y definen el enfoque del libro, hay tres partes fundamentales:
• Segunda parte: Acumulación de factores (capítulos 3-6)
La Segunda parte examina el capital físico, el capital humano (incluidas tanto la educación
como la salud) y el crecimiento de la población. Analiza el grado en que las diferencias de
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Número anual de apariciones de palabras clave en títulos
y resúmenes de artículos de revistas de economía.
Número anual de apariciones
600
Inflación
500
Crecimiento económico
400
300
Impuestos
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Comercio internacional
100
Monopolio
2004
2002
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1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
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Año
renta entre los países pueden atribuirse a las diferencias de acumulación de factores, así
como los determinantes de la propia acumulación de factores. Esta parte hace mucho
hincapié en el análisis cuantitativo del papel de los factores de producción en la determinación de la producción.
• Tercera parte: Productividad (capítulos 7-11)
La Tercera parte comienza con un análisis de la contabilidad del desarrollo en el Capítulo
7, que muestra la importancia de las diferencias entre los niveles de productividad y entre
las tasas de crecimiento en la explicación de las diferencias internacionales de renta y de
crecimiento. Los Capítulos 8 y 9 analizan la tecnología; el primero examina principalmente las diferencias internacionales entre los niveles de tecnología y el segundo centra la
atención en los determinantes del progreso de las tecnologías de vanguardia. Los dos
últimos, el 10 y el 11, examinan la influencia de las instituciones y de la apertura al mundo
en la eficiencia con que funciona la economía.
• Cuarta parte: Determinantes fundamentales (capítulos 12-16)
Los cinco capítulos de la Cuarta parte indagan en los determinantes más profundos que
subyacen a las diferencias de acumulación de factores y de productividad entre los países. Son el Estado, la desigualdad de la renta, la cultura, la geografía, el clima y los recursos naturales.
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Este enfoque, que comienza con los determinantes inmediatos de las diferencias de renta y
después ahonda más para ver qué factores más profundos explican estos determinantes
inmediatos, permite a los estudiantes de nivel intermedio asimilar una gran cantidad de
información y de análisis y captar, al mismo tiempo, claramente la estructura. El enfoque
también reproduce (no por casualidad) la forma en que ha evolucionado el campo del crecimiento económico en los últimos quince años: los economistas del crecimiento han pasado de centrar la atención en la acumulación de factores a estudiar la tecnología, los
aspectos no tecnológicos de la productividad y, finalmente, los factores más profundos que
subyacen a todos los determinantes más inmediatos del crecimiento.
Programas alternativos
Los profesores interesados en los aspectos más formales de la teoría del crecimiento pueden
omitir todos o algunos de los capítulos sobre los determinantes fundamentales del último
tercio del libro.También pueden poner más énfasis en los apéndices de los capítulos,así como
en los módulos matemáticos más avanzados que se encuentran en la página web.
Los profesores especialmente interesados en la política de desarrollo considerarán más
importante la Cuarta parte del libro, así como algunos capítulos de la Tercera (especialmente el 10 y el 11, que se ocupan de la eficiencia y la apertura, respectivamente). Pueden
explicar los Capítulos 3 y 7-9 rápidamente.
Los profesores que quieran eliminar el contenido técnico pueden suprimir uno de los bloques siguientes o los dos sin poner en peligro la estructura del libro en su conjunto: (1) el
modelo de Solow y sus implicaciones cuantitativas: el contenido de los Capítulos 3 y 7 enteros, así como el apartado 4.2, la primera parte del 5.2 y el 6.3; (2) los modelos formales de
progreso tecnológico y los efectos-difusión: apartado 8.2 y todo el Capítulo 9.
El Capítulo 5, dedicado a las tendencias demográficas futuras, es en gran parte independiente
y puede omitirse sin perder continuidad. El Capítulo 16 sobre los recursos y el medio ambiente mundiales también es un capítulo en gran medida independiente y puede omitirse.
Muchos profesores quizá quieran avanzar lentamente y dar a sus estudiantes tareas empíricas utilizando las posibilidades de análisis de datos que ofrecen la página web y el Lab
Manual de Ann Owen (descrito más adelante), así como las numerosas fuentes de datos con
enlaces que hay en la página web.
Características clave
• Abundantes datos. Se utilizan datos de una amplia muestra de corte transversal de países sobre aspectos que van desde la fecundidad deseada hasta el entorno relacionado
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con las enfermedades, el imperio de la ley y la desigualdad de la renta, para introducir e
ilustrar los modelos presentados en el libro. También se emplean frecuentemente los
resultados procedentes de datos de hogares y de pueblos.
• Sólido marco teórico. El sencillo, pero sólido, marco teórico ayuda a los estudiantes a
comprender cómo encajan los diferentes factores que afectan al crecimiento.
• Orientación cuantitativa. En todo el libro se enseña a los estudiantes a preguntarse no
sólo cómo afecta la variable x al crecimiento sino cuánto le afecta.
• Contenido actualizado. El libro tiene en cuenta las investigaciones más recientes sobre
este campo en rápido desarrollo. Los datos de las tablas y las figuras son los más recientes de que se dispone.
Ayudas pedagógicas
• El Capítulo 2 presenta la estructura del libro por medio de una gráfica parábola. Las introducciones de las partes y de los capítulos recuerdan a los estudiantes la organización global del libro.
• Todos los capítulos contienen numerosos recuadros sobre temas especiales que presentan ejemplos o temas de investigación que pueden leerse por separado.
• Algunos apéndices matemáticos y una serie de «módulos» que pueden descargarse de la
página web contienen rigurosas deducciones y extensiones del material del libro.
• Cada capítulo termina con términos clave, temas de repaso y problemas.
• El glosario que se encuentra al final del libro define todos los términos clave indicando
las páginas en las que aparecen.
Otros recursos en línea
La página web que acompaña a este libro [www.aw-bc.com/weil] contiene material auxiliar para enriquecer el contenido del curso
• Data Plotter. Un Data Plotter y un Data Viewer permiten a los estudiantes profundizar
en muchos de los datos presentados en el texto. Los usuarios también pueden descargar toda la base de datos en Excel o en Stata para utilizarlos en análisis estadísticos más
extensos.
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• Lab Manual. Ann Owen (Hamilton Collage) ha escrito un Lab Manual para acompañar
al texto. Los ejercicios amplían el análisis de los diferentes capítulos del libro y están
pensados para estudiantes que posean distintos niveles de conocimientos estadísticos.
El manual contiene instrucciones para descargar los datos y puede utilizarse en Excel o
en Stata.
• Preguntas de autoevaluación. La página web contiene una serie de preguntas tipo test
para cada capítulo del libro que los estudiantes pueden realizar por su cuenta para comprobar sus propios progresos.
• Lecturas complementarias. Estas útiles lecturas están divididas por temas y por tipos de
lectores (estudiantes que carezcan de conocimientos técnicos, estudiantes avanzados e
investigadores).
• Enlaces en la web. Prácticos enlaces que conectan a fuentes de datos e investigaciones
publicadas en la web y facilitan a los estudiantes la realización de investigaciones por su
cuenta.
• PowerPoint Slides. Transparencias que reproducen todas las figuras y las tablas del
libro.
Agradecimientos
Son muchos los que me han ayudado a escribir este libro. Mis colegas de Brown, especialmente Oded Galor, Peter Howitt, Louis Putterman, Herschel Grossman, Enrico
Spolaore, Vernon Henderson, Andrew Foster, Toby Page y Susan Short, me brindaron
generosamente su tiempo y sus ideas. También me resultaron extraordinariamente útiles las aportaciones de colegas de otras universidades, entre los que se encuentran
Victor Lavy, Joram Mayshar, Omer Moav y Avi Simchon (todos ellos profesores de la
Hebrew University), Philippe Aghion (Harvard University), Yaakov Khazanov (Ben Gurion
University), Kevin O’Rourke (Trinity College, Dublín), Steve Parente (University of Illinois)
y Joakim Stymne. Greg Mankiw me enseñó a hacer investigación económica y me sirvió
de modelo para escribir el libro de texto. Contraté a varias generaciones de estudiantes
de doctorado de Brown como ayudantes de investigación, revisores o las dos cosas;
entre ellos se encuentran Areendam Chanda, Sebnem Kalemli-Ozcan, James Feyrer,
Lennart Ericsson, Michal Jerzmanowski, Phil Garner, Chad Demarest, Jeff Brown, Malhar
Nabar, Adrienne Lucas, Doug Park y Alaka Holla. Me ha sido de gran ayuda la labor de
varios ayudantes de investigación, entre los que se encuentran Thomas Benson, Susan
Gunasti, Nick Advani, Saranga Sangakkara, Nathan Marcus, Khang Nguyen, Gauri Kartini
Shastry, Ameya Balsekar y Jessica Yonzon. Los estudiantes de las universidades de
Brown, Harvard y Hebrew tuvieron el dudoso placer de verme darles clases basadas en
borradores de este libro.
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También han realizado cruciales aportaciones los siguientes revisores con sus minuciosos
comentarios:
Daron Acemoglu, Massachusetts Institute of Technology
Susanto Basu, University of Michigan, Ann Arbor
Charles Bischoff, Binghamton University
Henning Bohn, University of California, Santa Barbara
Patrick Coe, Queens University
Brad DeLong, University of California, Berkeley
Eric Fisher, Ohio State University
Terry Fitzgerald, St. Olaf College
Gerhard Glomm, Indiana University
Jonathan Haughton, Suffolk University
Harvey James, University of Missouri, Columbia
Barry Jones, Binghamton University
Louise Keely, University of Wisconsin, Madison
Peter Klenow, Stanford University
Steve Knack, Banco Mundial
Jong- Wha Lee, Korea University
Ross Levine, University of Minnesota
Jenny Minier, University of Miami
Oliver Morand, University of Connecticut
Ann Owen, Hamilton College
Chris Papageorgiou, Louisiana State University
Pietro Peretto, Duke University
Diego Restuccia, University of Toronto
James Robinson, University of California, Berkeley
David Romer, University of California, Berkeley
William Seyfried, Winthrop University
Peter Solar, Vesalius College
Kevin Sylwester, Southern Illinois University, Carbondale
Robert Tamura, Clemson University
Jonathan Temple, University of Bristol
Akila Weerapana, Wellesley College
Larry Westphal, Swarthmore College
Mark Wright, Stanford University
Randall Wright, University of Pennsylvania
Darrell Young, University of Texas, Austin
Aparte de estas personas que han hecho aportaciones directas, también estoy en deuda, en
general, con el gran grupo de estudiosos que se dedican al estudio del crecimiento. En los últimos quince años he tenido el privilegio de investigar en un campo en el que (como dijo
Marshall) «los buenos trabajos se aprecian en su justa medida, los méritos de las invenciones y
las mejoras… son analizados de inmediato: si un hombre tiene una nueva idea, otros la recogen, le añaden sus propias sugerencias y se convierte,pues,en la fuente de otras nuevas ideas».
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Muchas de las ideas que se presentan en este libro proceden de la nube informal que circula
por el aire de las conferencias y los seminarios. El National Bureau of Economic Research merece especial atención por ser el lugar en el que se realizan tantas esclarecedoras reuniones.
También estoy en deuda con varios profesores (y sus estudiantes) que utilizaron entusiasmados los borradores del manuscrito para sus cursos. La reacción de los que han enseñado
y han aprendido activamente este material constituye una información única procedente
«de las trincheras» que me ha ayudado a introducir muchas mejoras en la presentación. Doy
las gracias a Shankha Chakraborty (University of Oregon), Patrick Coe (University of
Calgary), Terry Fitzgerald (St. Olaf College), Barry Jones (Binghamton University), Ann Owen
(Hamilton College), Peter Solar (Vesalius College) y Robert Tamura (Clemson University).
Trabajar con los miembros de Addison-Wesley ha sido una gran experiencia. Mis editoras
Sylvia Mallory y Jane Tufts han aportado la combinación justa de ideas, franqueza, ánimo e
ilimitada paciencia. Retiro las numerosas maldiciones que les lancé durante algunas de las
horas más negras. Dense Clinton aportó su visión estratégica en los momentos cruciales.
Nancy Fenton supervisó el proceso de producción, Gina Hagen Kolenda dio al libro un
maravilloso aspecto y Melissa Honing desarrolló una fantástica página web. Heather Jonson
de Elm Street Publishing Services hizo una experta labor tanto en las grandes tareas de producción como en las pequeñas.
Estoy profundamente agradecido a mi mujer y colega, Rachel Friedberg. Fue ella quien primero me animó a hacer algo que fuera más allá de los artículos convencionales de revista.
Contribuyó a cada fase de este proyecto, pero los lectores del libro deben estarle especialmente agradecidos por las páginas de vistosa técnica y absurdas digresiones que no verán
gracias a sus comentarios. Y lo que es más importante desde mi punto de vista, Rachel ha
construido conmigo un feliz matrimonio y un feliz hogar y ha dado a luz a nuestros tres
hijos en los cinco años que yo he tardado en gestar este libro.
D.N.W.
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EL AUTOR
EL AUTOR
David N. Weil es profesor de economía en Brown University e investigador asociado del Nacional Bureau of Economic Research y del
Population Studies Training Center de Brown University. Realizó un
master en Historia en Brown University en 1982 y se doctoró en
Economía en Harvard en 1990. Ha publicado muchos trabajos sobre
diversos aspectos del crecimiento económico, entre los que se
encuentra análisis empíricos de datos internacionales, la acumulación de capital humano y físico, la tecnología adecuada, la fecundidad, la formación de hábitos y la salud, así como sobre temas no
relacionados con el crecimiento como la economía demográfica, la
seguridad social, la política monetaria y la asignación de cartera. Ha sido profesor visitante en
Harvard University y en Hebrew University y miembro de los consejos editoriales de American
Economic Review y Journal of Economic Growth.
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PRIMERA PARTE
VISIÓN PANORÁMICA
CAPÍTULO 1
CAPÍTULO 2
Los hechos
Un marco analítico
Las diferencias que existen hoy en el mundo entre los niveles de vida de los países
ricos y los países pobres son simplemente increíbles, ya se midan por medio de la
renta nacional, la salud o las pertenencias materiales. En esta primera parte del libro
examinamos toda una variedad de datos sobre estas diferencias. También analizamos la distinta evolución que ha seguido el crecimiento económico en los diferentes países y que ha provocado esa divergencia tan grande entre sus niveles de vida.
La búsqueda de una explicación a los enigmas de por qué unos países son tan ricos
y otros tan pobres y de por qué unos crecen tan deprisa y otros tan despacio nos
ocupará todo el libro.
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P A R T E I. V isión panorámic a
capítulo 1
Los hechos
Vivimos en un mundo de ricos y pobres. Los 6.400 millones de personas que habitan en
el planeta viven en circunstancias económicas muy diversas. En los países en vías de desarrollo, 826 millones de personas carecen de suficientes alimentos para comer, 1.000 millones de personas no tienen acceso a agua potable y 2.400 millones no tienen acceso a
servicios de saneamiento. Todos los años mueren alrededor de 10.000 niños como consecuencia de enfermedades contraídas a causa de la contaminación del agua. En cambio, en los países industrializados son las enfermedades causadas por el exceso de
alimentación, que han sustituido a las enfermedades causadas por una insuficiente alimentación, las que constituyen un grave problema sanitario. La esperanza de vida al
nacer es de 77 años para los 1.100 millones de personas que viven en países que las
Naciones Unidas consideran que tienen un elevado desarrollo humano, de 67 años para
los 4.050 millones de personas que viven en los países que tienen un desarrollo humano intermedio y de 53 años para los 840 millones que viven en países que tienen un bajo
nivel de desarrollo humano.
Incluso cuando dejamos de lado estas cuestiones de vida o muerte, las diferencias
entre los niveles de vida de la población son asombrosas. En los países de renta alta,
hay una media de 443 automóviles por cada 1.000 habitantes. En los países de renta
baja, la media es de 9. En Canadá, había 677 líneas telefónicas por cada 1.000 habitantes
en 2000. En Bangladesh, la cifra era de 4. En 2003, todo el continente de África, con un
13 por ciento de la población mundial, sólo representaba un 2,9 por ciento del consumo
mundial de electricidad. Los Estados Unidos, con un 5 por ciento de la población, representaban un 25 por ciento. La quinta parte de la población mundial que vive en los países
ricos recibe un 62 por ciento de la renta mundial. El Banco Mundial estima que 1.200 millones de personas sobreviven con una renta de menos de un dólar diario y entre 2.500 y
3.000 millones viven con menos de dos dólares al día 1.
Estas diferencias entre los países constituyen un misterio. ¿Por qué son unos países tan ricos
y otros tan pobres? ¿Tiene que ser así? ¿Hay algún factor que podamos señalar (y quizá
cambiar) que provoca estas enormes diferencias? ¿Depende de alguna manera el bienestar
de los ricos del continuo sufrimiento de los pobres?
1
2
Naciones Unidas (2002), BP (2003), Gleick (2002), Banco Mundial (2003a).
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C A P Í T U L O I. Los hechos
Cuando observamos cómo se han desarrollado los países con el tiempo, surge otra serie
de misterios. Si se compara la situación actual de los países ricos con su propia historia, se
ve de nuevo que existe una inmensa diferencia entre los niveles de vida. Un niño japonés
nacido en 1880 tenía una esperanza de 35 años; hoy en Japón la esperanza de vida es de
81 años. En Gran Bretaña, la estatura media de los hombres aumentó 9,1 centímetros entre
1775 y 1975 debido a la mejora de la nutrición. En los Estados Unidos, un trabajador que
ganara en 1958 el salario medio tenía que trabajar 333 horas para comprar un frigorífico;
hoy puede ganar lo suficiente para comprar un producto mejor en una quinta parte de ese
tiempo. Desde finales del siglo XIX, la proporción de la renta que se gasta en Estados Unidos
en ocio se ha triplicado, mientras que la que se gasta en alimentos ha disminuido dos
tercios 2.
Este crecimiento de la riqueza material ha ido acompañado de una enorme reducción de la
cantidad de trabajo que tienen que realizar los individuos. En los Estados Unidos, la semana laboral media tenía 61 horas en 1870 y el concepto de jubilación en la vejez era casi desconocido. Hoy la semana laboral media es de 34 horas y el trabajador medio puede disfrutar
de diez años de ocio después de la jubilación 3.
Incluso los países que hoy son relativamente pobres gozan de un nivel de vida que no tenía
precedentes hace 100 años. Egipto, Indonesia y Brasil tienen actualmente mayor esperanza
de vida que los miembros de la nobleza británica a comienzos del siglo XX. Durante la mayor
parte de la historia de la humanidad, algo tan sencillo como disponer de luz para leer por la
noche estaba reservado a las personas muy ricas. Hoy día, el 73 por ciento de la población
mundial tiene acceso a la electricidad en el hogar 4. La proporción de la población mundial
que tiene una renta de menos de un dólar al día disminuyó más de un tercio entre 1980 y
1998. Sólo en China, el número de personas que tienen menos de un dólar diario de renta
se redujo en 200 millones durante este periodo 5.
En la mayor parte del mundo, los niveles de vida han experimentado un aumento sin precedentes durante los últimos cincuenta años. En los países más ricos, llevan aumentando
más de cien años, lo que induce a pensar que la situación económica siempre debería mejorar. Pero, ¿cuál es la fuente de este crecimiento?
Cuando comparamos el crecimiento de diferentes países, surgen más preguntas. Algunos
países han crecido de una forma más o menos paralela. Por ejemplo, Gran Bretaña y
Francia han tenido un nivel de vida parecido durante siglos. Algunos países no han sido
capaces de seguir el ritmo de los demás, como Argentina, que a comienzos del siglo XX era
uno de los países más ricos del mundo. Otros, como Japón, fueron durante mucho tiempo mucho más pobres que los líderes del mundo, pero después aceleraron para darles
alcance. En el periodo posterior a la Segunda Guerra Mundial, estas explosiones de mila2
3
4
5
Costa (2000), Federal Reserve Bank of Dallas (1997).
Cox y Alm (1999).
Baumol y Blinder (1997), Agencia Internacional de la Energía (2002), Capítulo 13.
Banco Mundial (2002).
3
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Una familia india media con sus pertenencias.
groso crecimiento fueron cada vez más espectaculares y algunos países pobres, como
Corea del Sur, se convirtieron en una potencia industrial en una sola generación. Otros
han sido hasta ahora inmunes al contagio del crecimiento y siguen siendo inmensamente pobres. Por ejemplo, el hogar africano medio consumió en 1998 un 20 por ciento
menos que 25 años antes. ¿Qué diferencias entre los países son la causa de estas divergencias?
La última pregunta que suscitan estas observaciones sobre el crecimiento es qué nos depara el futuro. ¿Continuarán los países más ricos del mundo enriqueciéndose más y nuestros
nietos contemplarán con asombro la primitiva situación en la que vivíamos? ¿Continuarán
los países pobres estando rezagados con respecto a los más ricos o desaparecerán las diferencias entre ricos y pobres? Ante la disminución de las reservas de recursos naturales, algunos observadores han afirmado que incluso los países más ricos tendrán que reducir su
consumo. ¿Impedirán las limitaciones de recursos a los cuatro quintos de la población mundial que aún viven en la pobreza relativa dar alcance al resto o permitirán las nuevas tecnologías a la raza humana dejar atrás el estado de miseria que ha sido su sino durante una
gran parte de la historia?
En este libro intentamos explicar por qué varía el nivel de vida de unos países a otros y por
qué aumenta o no la riqueza de un país con el paso del tiempo. En el resto de este capítu4
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Una familia inglesa media con sus pertenencias.
lo exponemos más detalladamente los hechos que hay que explicar. Primero analizamos las
diferencias entre los niveles de renta de los países y, a continuación, las diferencias entre las
tasas de crecimiento de la renta. Como veremos, existe una estrecha relación entre estas dos
medidas: los países que son ricos hoy son precisamente los que han crecido rápidamente y
durante más tiempo.
1.1. Diferencias internacionales entre
los niveles de renta
Comenzamos examinando las diferencias entre los países desde el punto de vista de su
estatus económico. Nos fijaremos en el producto interior bruto (PIB), que es una medida
del valor de todos los bienes y los servicios que se producen en un país en un año. El PIB
puede calcularse por medio del valor de la producción de un país o, lo que es lo mismo, por
medio de la renta total de un país, en forma de salarios, alquileres, intereses y beneficios.
El PIB también se conoce, pues, con el nombre de producto o renta nacional y en este libro
utilizamos indistintamente estos términos para referirnos a él.
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La utilización del PIB para medir el bienestar de un país no está exenta de problemas. El PIB
no mide muchos aspectos del bienestar económico y existen serios problemas conceptuales y prácticos para medir y comparar el PIB de distintos países o de un mismo país pero de
diferentes periodos de tiempo. Sin embargo, a pesar de estos inconvenientes, el PIB sigue
siendo una medida aproximada y rápida del nivel de vida. En los casos en que sea posible,
complementaremos los datos del PIB con otros indicadores del bienestar económico. Aun
así, las diferencias entre los niveles de vida de los países son tan grandes que incluso una
medida inexacta las pone claramente de manifiesto.
Cuando comparamos la renta de distintos países, una de las cuestiones con las que nos
encontramos es cómo tener en cuenta sus diferentes monedas y, cuando examinamos la
renta de un mismo país pero de distintos periodos de tiempo, otra de las cuestiones con
las que nos encontramos es cómo tener en cuenta las fluctuaciones del nivel de precios.
En este libro expresamos los datos (el PIB y otros indicadores económicos) en una unidad
monetaria común: en dólares americanos del año 2000. Para convertir cantidades de
otros años y países, utilizamos un conjunto de factores construidos artificialmente y llamados tipos de cambio basados en la paridad del poder adquisitivo (PPA) 6. En el apéndice de este capítulo presentamos un análisis más extenso de cómo se calculan los tipos
de cambio basados en la PPA y de cómo afectan a las comparaciones del PIB de distintos
países.
Las diferencias de renta entre los países son enormes, tan grandes que pueden ser difíciles
de comprender. Una útil imagen, sugerida por el economista Jan Pen, es imaginar a la
población mundial desfilando. La estatura de cada persona es proporcional a la renta media
de su país y la estatura media de todas las personas que desfilan es de 1,82 metros. Estamos
observando el desfile desde una tribuna y éste dura exactamente una hora. Sus integrantes
desfilan al mismo ritmo, por lo que después de quince minutos, por ejemplo, habrá pasado
una cuarta parte de la población mundial. Desfilan por orden de estatura, comenzando por
los más bajos.
¿Cómo es el desfile? Durante casi todo el tiempo es un desfile de enanos. En los seis primeros minutos desfilan principalmente los países del África subsahariana, que tienen una estatura media de alrededor de 30 centímetros. En el noveno minuto, comienza a pasar la India,
cuyos integrantes,de 61 centímetros de estatura,tardan 11 minutos en pasar.Después de media
hora, las personas que desfilan sólo tienen 91 centímetros de estatura, proceden de
China y tardan 13 minutos en desfilar. En el minuto cuarenta, llegan los habitantes de Georgia,
de 1,22 metros de estatura, y hasta el minuto cuarenta y cinco no llegan los habitantes de
Kazajistán, que miden 1,82 metros. Durante los últimos 15 minutos del desfile, la estatura
aumenta terriblemente. En el minuto cincuenta pasan los habitantes de Grecia, de 3,66 metros
de estatura, y en el cincuenta y cinco los de Japón, de 6,1 metros. En los tres últimos minutos pasan los habitantes de los Estados Unidos, de 8,23 metros, y los de Luxemburgo,
de 10,98 metros, que tardan menos de un segundo en pasar.
6
6
Los datos sobre el PIB y los tipos de cambios basados en la PPA proceden de Heston, Summers y Aten
(2002).
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P I B
T O T A L
Y
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P I B
P E R
C Á P I T A
Una gran parte de este libro se ocupa de los factores que hacen rico a un país. Pero la palabra «rico»
no siempre es fácil de definir. Se puede examinar la renta total de un país o su renta per cápita. La
renta per cápita es en muchos aspectos la medida más natural. El PIB total de México y el de Canadá
son aproximadamente iguales (911.000 millones de dólares el de México y 884.000 millones el de
Canadá). Pero pensamos que México (PIB per cápita de 9.366$) es un país pobre y Canadá (PIB per
cápita de 28.758$) es un país rico. La mayoría de nosotros preferiríamos vivir, desde luego, en un
país que fuera «rico» en magnitudes per cápita, pero «pobre» en cuanto a su nivel de producción
total a vivir en uno que fuera «rico» en el sentido de que tuviera muchas personas, cada una de ellas
con una baja renta.
Pero dependiendo de lo que nos interese, el PIB per cápita no siempre es la medida correcta. Si a los
gobernantes de un país les interesa saber cuántos impuestos pueden recaudar, les interesa saber
cuál es la renta nacional total, no la renta per cápita. Asimismo, si queremos saber cuántas personas
puede reclutar el ejército, es posible que sea más relevante la población total que la renta total.
La Tabla 1.1 muestra los diez países que ocupaban los puestos más altos del mundo en el año 2000
según tres indicadores: el PIB per cápita, el PIB total y la población.
Las diferencias internacionales entre los niveles de renta per cápita constituyen un misterio mayor
que las diferencias entre los niveles de PIB total. Algunos países tienen un elevado PIB total simplemente porque tienen un elevado volumen de población. Pero es mucho más difícil explicar por qué
unos países son ricos según el PIB per cápita y otros no (y como veremos en el Capítulo 4, la relación entre la renta per cápita y el volumen de población es compleja).
TABLA 1.1
LOS DIEZ PRINCIPALES PAÍSES EN 2000 SEGÚN TRES INDICADORES DISTINTOS
PIB per cápita más alto
Puesto
País
Mayores economías
PIB per cápita
($)
País
PIB total
(billones de $)
Países más poblados
País
Población
(millones)
1
Luxemburgo
47.020
Estados Unidos
9,80
China
1.259
2
Estados Unidos
35.587
China
5,04
India
1.016
3
Noruega
28.925
Japón
3,35
Estados Unidos
275
4
Canadá
28.758
India
2,69
Indonesia
210
5
Hong Kong
28.538
Alemania
2,01
Brasil
170
6
Dinamarca
28.442
Francia
1,44
Federación Rusa
146
7
Suiza
28.234
Gran Bretaña
1,42
Pakistán
138
8
Irlanda
28.198
Italia
1,34
Bangladesh
131
9
Australia
27.320
Brasil
1,31
Japón
127
10
Islandia
26.484
Federación Rusa
1,25
Nigeria
127
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Figura 1.1
El desfile de la renta mundial
PIB per cápita
40.000
30.000
20.000
Media mundial
7.944 $
10.000
0
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Porcentaje de la población mundial que ha desfilado
Fuente: Heston, Summers y Aten (2002).
La Figura 1.1 examina estos mismos datos; de hecho, parece exactamente igual que el desfile
que acabamos de describir visto desde una cierta distancia.El eje de ordenadas representa los
niveles de renta per cápita de los países y el de abscisas mide la proporción de la población
que ha desfilado. La figura muestra que el nivel medio mundial de renta per cápita es de
7.944$ (corresponde a 1,82 metros en el ejemplo del desfile).También muestra claramente el
grado de desigualdad de la distribución de la renta. El 20 por ciento de la población mundial
que vive en los países más ricos recibe el 62 por ciento de la renta mundial.
Uno de los problemas de la Figura 1.1 es que, como los países más ricos son mucho más ricos
que el resto del mundo, la figura tiende a ocultar las diferencias entre los países más pobres.
Desde el punto de vista de los Estados Unidos (PIB per cápita de 35.587$), las diferencias
entre Argentina (PIB per cápita de 11.765$), Indonesia (3.893$) y Benin (1.297$), podrían no
parecer enormes. Tendríamos la tentación de llamar «rico» a los Estados Unidos y «pobres»
a los otros tres países. Pero si observamos estos países más detenidamente, vemos que en
términos relativos Argentina es más rico que Indonesia en la misma proporción (tres veces)
en que es más pobre que los Estados Unidos. Asimismo, Indonesia es más rico que Benin en
la misma proporción (de nuevo, tres veces) en que es más pobre que Argentina. Lo que
parecía un bloque monolítico de países pobres, en realidad es más dispar que similar.
1.2. Diferencias internacionales entre
las tasas de crecimiento de la renta
En la Figura 1.1 examinamos el nivel de renta de diferentes países. Estos datos llevan a preguntarse por qué son unos países mucho más ricos que otros. El segundo tipo de medida
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Figura 1.2
El PIB per cápita de Estados Unidos, 1870-2000
PIB per cápita (dólares de 2000)
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
0
Año
que queremos examinar es la tasa de crecimiento de la renta de los países, es decir, el ritmo
al que aumenta su renta per cápita. El crecimiento es importante porque un país que crece
más deprisa tiene, con el paso del tiempo, un nivel de renta más alto.
Influencia del crecimiento en el nivel de renta
La Figura 1.2 muestra el nivel de renta per cápita de los Estados Unidos desde 1870, que es
el primer año del que se dispone de datos fiables 7. El mensaje más sorprendente de este
gráfico es lo mucho que ha mejorado el bienestar de la población. La pauta se parece al
desfile de enanos y gigantes que observamos cuando comparamos la renta de los distintos
países: la única diferencia es que ahora los enanos son los ciudadanos de la década de 1870
y los gigantes son los ciudadanos actuales. El PIB per cápita era en 2000 once veces mayor
que en 1870. Este enorme aumento de la renta es un testimonio del poder del crecimiento
compuesto. La tasa anual media de crecimiento del PIB per cápita fue durante este periodo
de un 1,9 por ciento. Esa variación apenas se nota de un año a otro, pero en un plazo de 130
años, el efecto total ha sido espectacular.
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Maddison (1995).
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C O N
T A S A S
D E
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Supongamos que observamos una cantidad económica X en dos años sucesivos. La tasa de crecimiento de X es la variación que experimenta X entre el primer año y el segundo dividida por el valor
que tiene X en el primer año. Sea t el primer año y t 1 el segundo. En términos matemáticos, si llamamos Xt y Xt1 a las observaciones, la tasa de crecimiento g viene dada por esta ecuación:
Xt1 Xt
g .
Xt
Por ejemplo, si Xt 100 y Xt1 105, la tasa anual de crecimiento es
105 100
5
g 0,05 5%.
100
100
Podemos modificar esta fórmula para hallar la tasa media de crecimiento de varios años.
Formulemos primero la tasa de crecimiento de la manera siguiente:
Xt1 Xt (1 g).
Examinemos ahora el caso en el que X crece a la misma tasa, g, durante dos años consecutivos.
Formulemos la ecuación para aplicarla a los años t 1 y t 2 y sustituyamos Xt1 por su valor
según esa misma ecuación:
Xt 2 Xt 1 (1 g) [Xt (1 g)] (1 g) Xt (1 g)2.
Asimismo, si algo crece a una tasa g durante n años, podemos escribir
Xtn Xt (1 g)n.
Supongamos ahora que se conocen los valores de Xt y Xtn. Podemos reordenar nuestra ecuación
anterior y despejar g para hallar la tasa media de crecimiento (técnicamente, es la media geométrica de las tasas de crecimiento) de este periodo:
g
Xtn
Xt
1/n
1.
Por ejemplo, si observamos que Xt 100 y Xt20 200, la tasa media de crecimiento es
200
g 100
1/20
1 1.035 1 0,035 3,5%.
Para representar gráficamente datos sobre variables que crecen con el paso del tiempo, a menudo
es útil emplear una escala logarítmica. En una escala logarítmica, los espacios iguales en el eje de
ordenadas corresponden a diferencias proporcionales iguales entre los sucesivos valores de la variable representada. Por ejemplo, la diferencia vertical entre X 1 y X 10 es igual que la diferencia
vertical entre X 10 y X 100 (en cambio, en la escala lineal, que es más frecuente, los espacios
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iguales en el eje de ordenadas corresponden a diferencias iguales entre los sucesivos valores de la
variable representada). En una escala logarítmica, una cantidad que crece a una tasa constante
representada a lo largo del tiempo genera una línea recta. La Figura 1.3 muestra un ejemplo de
cómo cambia una escala logarítmica nuestra perspectiva. Los dos paneles representan una cantidad X que comienza teniendo un valor de 1 en el año 0 y crece a una tasa del 3 por ciento al año
durante 200 años. El panel superior utiliza una escala lineal y el inferior una escala logarítmica.
Una útil aproximación matemática para calcular tasas de crecimiento es la regla del 72. Esta «regla» es
una fórmula para estimar la cantidad de tiempo que tarda en duplicarse algo que crece a una tasa dada:
72
tiempo que tarda en duplicarse ,
g
donde g es el crecimiento porcentual anual. Por ejemplo, si algo está creciendo un 2 por ciento al
año, se duplicará aproximadamente dentro de unos 36 años.
Figura 1.3
Efecto de la utilización de una escala logarítmica
X (escala lineal)
400
350
300
250
200
150
100
50
0
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Año
60
80
100
120
140
160
180
200
Año
X (escala logarítmica)
1.000
100
10
1
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20
40
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Figura 1.4
El PIB per cápita de Estados Unidos, 1870-2000 (Escala logarítmica)
PIB per cápita (dólares de 2000, escala logarítmica)
100.000
10.000
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1.000
Año
Año
Cuando se analizan datos sobre la renta de largos periodos de tiempo, a menudo es útil utilizar una escala logarítmica (véase el recuadro titulado «Trabajar con tasas de crecimiento»).
La Figura 1.4 utiliza una escala logarítmica para examinar los mismos datos que examinamos en la Figura 1.2: el PIB per cápita de los Estados Unidos. Obsérvese en la Figura 1.4 lo
regular que parece el proceso de crecimiento cuando se observa desde un horizonte tan
largo. Las fluctuaciones interanuales de la producción que recogen los titulares de prensa
son visibles, desde luego, en la figura, pero el crecimiento es notablemente previsible. Por
ejemplo, una predicción realizada en 1929 trazando simplemente una línea tendencial que
pasara por los datos hasta ese año predeciría, con un pequeño margen de error (17 por
ciento), cuál sería la producción per cápita 70 años después.
La evolución de los Estados Unidos en este periodo explica por qué han llegado los estadounidenses a pensar lo que piensan sobre el crecimiento. Los candidatos presidenciales
preguntan a los ciudadanos si están mejor que hace cuatro años queriendo decir que lo
normal es mejorar continuamente. Sin embargo, resulta que el crecimiento tendencial
constante de los Estados Unidos desde 1870 es casi único en la historia mundial. Si observamos lo que ha ocurrido en otros países o en periodos de tiempo más largos, esa regularidad desaparece.
La Figura 1.5 muestra el crecimiento a largo plazo en tres países —los Estados Unidos, el
Reino Unido y Japón— utilizando de nuevo una escala logarítmica 8. Los datos permiten
hacer algunas observaciones interesantes. Durante los 130 años comprendidos entre
8
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Maddison (1995).
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Figura 1.5
El PIB per cápita de Estados Unidos, el Reino Unido y Japón, 1870-2000
PIB per cápita (dólares de 2000, escala logarítmica)
100.000
Estados Unidos
10.000
Reino Unido
Japón
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1.000
Año
Fuente: Maddison (1995).
1870 y 2000, el Reino Unido creció a una tasa anual media del 1,4 por ciento, mientras
que la cifra fue del 1,9 en Estados Unidos. Pero esta pequeña diferencia de crecimiento
produjo un gran efecto con el paso del tiempo: en 1870, el Reino Unido era un 33 por ciento más rico en magnitudes per cápita que Estados Unidos; en 2000, era un 33 por ciento
más pobre.
La parte más espectacular de la figura son los datos de Japón. Lo primero que llama la atención es lo pobre que era Japón en relación con los otros dos países. En 1885 (año en que
comienza a disponerse de datos de Japón), su renta representaba casi exactamente una
cuarta parte de la renta de los Estados Unidos. Durante los cincuenta años siguientes,
Japón creció algo más deprisa que los Estados Unidos y todavía en 1939 la renta japonesa
sólo representaba un 35 por ciento de la de Estados Unidos. Sin embargo, después de la
Segunda Guerra Mundial el crecimiento japonés experimentó un cambio cualitativo. Ese
rápido crecimiento representó en parte una recuperación de los estragos de la guerra, pero
hacia los años 60 Japón había sobrepasado su tendencia anterior a la guerra y continuaba
creciendo rápidamente. Entre 1950 y 1990, la tasa media de crecimiento de la renta fue de
un 5,9 por ciento en Japón y de un 2,1 en los Estados Unidos. En 1990, la renta per cápita
japonesa representaba un 85 por ciento de la estadounidense.
Dada la tendencia del crecimiento japonés en el periodo posterior a la Segunda Guerra
Mundial, a finales de los años 80 muchos observadores pensaban que la renta per cápita
de Japón sobrepasaría, por supuesto, a la de los Estados Unidos hacia el año 2000 y que
unas décadas más tarde Japón habría dejado muy atrás a los Estados Unidos. Esas ideas
llenaron de orgullo en un lado del Pacífico e hicieron cundir el pánico en el otro, como lo
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demuestran algunos libros como A Japan That Can Say No (1989) de Shintaroi Ishihara,
político conservador que sostenía que Japón había acumulado suficiente poder económico como para reafirmar su independencia de Estados Unidos, y la novela Rising Sun
(1992) de Michael Crichton, en la que las compañías y los delincuentes japoneses extienden su radio de influencia a Los Ángeles. Pero, como muestra la figura, el crecimiento
japonés se desaceleró cuando Japón se aproximó al nivel de renta de los Estados Unidos
y, tras el estallido de la burbuja de los activos a principios de los años noventa, la economía japonesa atravesó una situación desastrosa durante diez años (véase el recuadro titulado «Crecimiento y ciclos económicos»).
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Y
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E C O N Ó M I C O S
El crecimiento, en la distinción trazada por los economistas, es un fenómeno a largo plazo. La
situación de la economía fluctúa anual o incluso mensualmente. Sin embargo, nos resulta útil
distinguir estas fluctuaciones a corto plazo, que se denominan ciclos económicos, de las tendencias a más largo plazo que duran décadas. La Figura 1.5 muestra claramente esas distinciones. En Estados Unidos, el crecimiento a largo plazo (o tendencial) fue relativamente constante
y algunos acontecimientos como la Gran Depresión, la expansión de la producción durante la
Segunda Guerra Mundial y las recesiones de 1974, 1982 y 1991 destacan como desviaciones con
respecto a la tendencia. En Japón hubo claramente dos cambios en el crecimiento tendencial:
uno al final de la Segunda Guerra Mundial, cuando el crecimiento se aceleró, y otro en 1973,
cuando se ralentizó.
Mientras que es relativamente fácil distinguir el crecimiento tendencial de los ciclos económicos
cuando se examinan datos históricos, es mucho más difícil averiguar qué ocurre en tiempo real. Por
ejemplo, ni siquiera hoy está claro que el periodo de lento crecimiento que comenzó en Japón en
la década de 1990 se deba a una larga recesión —es decir, a una desviación transitoria con respecto a la tendencia a largo plazo— o sea el comienzo de una nueva era de crecimiento a largo plazo
más lento.
Las fluctuaciones a corto plazo de la producción son las que más atraen la atención de la prensa.
Leemos noticias sobre el crecimiento del PIB en el último trimestre, sobre el desempleo en el último mes y sobre la bolsa de valores en los últimos 15 minutos. Las variaciones a largo plazo tienen
mucho menos interés periodístico; de hecho, como se puede tardar diez años en averiguar si una
tasa tendencial de crecimiento ha variado, sería difícil decir mucho sobre ella aunque sólo fuera una
vez al año. Pero es la tendencia a largo plazo la que determina la riqueza de un país. Si los periodistas tuvieran que resumir la historia de la economía de Estados Unidos en el siglo XX, el titular no diría
el número de recesiones o de expansiones sino «el crecimiento de la renta per cápita es, en promedio, de un 1,9 por ciento al año».
La comparación de países permite centrar más fácilmente la atención en el crecimiento y en sus
efectos a largo plazo. Los Estados Unidos en una recesión son, aún así, mucho más ricos que la India
en un año de expansión.
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El crecimiento en los últimos 40 años
Las tasas de crecimiento de la renta, al igual que los niveles de renta, varían de unos países
a otros. Para hacerse una idea de la diversidad de tasas de crecimiento, la Figura 1.6 representa los datos de una muestra de 107 países correspondientes al periodo 1960-2000. Estos
datos abarcan casi toda la población mundial. Cada país se ha clasificado en función de la
Figura 1.6
La distribución de las tasas de crecimiento, 1960-2000
Tasa anual media de crecimiento
Ejemplos
7,0%–7,5%
Singapur
6,5%–7,0%
Taiwán
6,0%–6,5%
Corea del Sur
5,5%–6,0%
Hong Kong
5,0%–5,5%
Botswana
4,5%–5,0%
Tailandia
4,0%–4,5%
Japón, China, Irlanda
3,5%–4,0%
Rumanía, Portugal, Malasia
3,0%–3,5%
Noruega, Grecia, España
2,5%–3,0%
Estados Unidos, Francia, India, Israel, Brasil, Italia
2,0%–2,5%
Reino Unido, Suecia, Canadá, Turquía, Australia
1,5%–2,0%
Argelia, Nepal, Zimbabue, Colombia, México
1,0%–1,5%
Filipinas, Argentina, Kenia, Ecuador, Jordania
0,5%–1,0%
Tanzania, Burkina Faso, Jamaica, Perú
0,0%–0,5%
Benin, Bolivia, Etiopía, Camerún
-0,5%–0,0%
Venezuela, Senegal, Ruanda, Burundi, Mali
-1,0%– -0,5%
Nigeria, Chad, Madagascar, Zambia
-1,5%– -1,0%
Nicaragua, Mozambique
-2,0%– -1,5%
Níger
-2,5%– -2,0%
República Centroafricana
0
5
10
15
20
Número de países
Fuente: Heston, Summers y Aten (2002).
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tasa anual media de crecimiento de su renta per cápita. El gráfico muestra el número de países que pertenecen a cada grupo, así como varios ejemplos de países del grupo. Por ejemplo, durante este periodo la tasa de crecimiento de Canadá fue del 2,41 por ciento al año,
por lo que es uno de los 13 países que pertenecen al grupo de tasas de crecimiento comprendidas entre 2,0 y 2,5 por ciento al año.
La Figura 1.6 muestra el grado de diversidad de las tasas de crecimiento. En la parte superior del gráfico se encuentran los conocidos «milagros de crecimiento», es decir, países
como Corea del Sur,Taiwan, Singapur y Hong Kong, que crecieron más de un 5 por ciento al
año. En el extremo inferior se encuentran los «desastres de crecimiento», entre los que figuran Venezuela, Senegal, Mozambique y Nigeria, donde la renta per cápita disminuyó durante este periodo. La tasa media de crecimiento de los países de la figura (ponderada por la
población que tenían en 2000) fue de un 2,8 por ciento al año. Obsérvese que la tasa anual
de crecimiento de la renta de Estados Unidos del 1,9 por ciento durante el periodo
1870-2000 —que multiplicó por 11 la renta per cápita— se habría encontrado en el extremo inferior de la distribución de las tasas de crecimiento de la Figura 1.6.
De la misma manera que el crecimiento de un país se acumula con el paso del tiempo y da
como resultado un gran aumento de la renta, las diferencias entre las tasas medias de crecimiento de dos países se traducen con el tiempo en diferencias entre sus niveles relativos de
renta. Por ejemplo, en 1960 Corea del Sur y Filipinas tenían más o menos el mismo nivel
de renta per cápita (1.598$ y 2.153$, respectivamente), pero en las cuatro décadas siguientes sus tasas de crecimiento fueron muy distintas. Corea del Sur fue una de las economías
del milagro del este asiático y creció a una tasa media de un 6,1 por ciento al año. Filipinas
creció a una tasa media del 1,3 por ciento al año, que es una baja tasa para los parámetros
mundiales, pero en modo alguno desastrosa. Sin embargo, hacia 2000 esta diferencia entre
las tasas de crecimiento se había traducido en una enorme diferencia entre los niveles de
renta de los dos países: 16.970$ en Corea del Sur y 3.661$ en Filipinas. Aunque Corea del Sur
era inicialmente más pobre que Filipinas, al final del periodo era cuatro veces y media más
rico (los dos países constituyen un ejemplo especialmente interesante, ya que en la década
de 1960 muchos economistas del desarrollo pensaban que la economía de Filipinas tenía
más probabilidades de prosperar) 9.
El crecimiento desde 1820
Los datos de la Figura 1.6 sólo abarcan el periodo de 40 años del que se dispone de información fiable de un gran número de países. Hasta 1960 existen menos datos, tanto porque las autoridades recogían menos información como porque algunas fronteras
cambiaron como consecuencia de las conquistas y de la descolonización. Para resolver
estos problemas cuando se examinan datos anteriores, los economistas analizan datos de
grupos de países: algunos formados por un único país y otros formados por algunos países
9
16
Lucas (1993), Easterly (1995).
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Figura 1.7
El PIB per cápita por grupos de países, 1820-1998
PIB per cápita (dólares de 2000)
Grupos de países y población en 1998 (en millones)
Europa occidental
Europa oriental
Antigua URSS
Nuevos países occidentales
Latinoamérica
Japón
100.000
388
121
291
323
508
126
China
1,243
India
975
Otros países asiáticos 1,172
África
760
Mundo
5,908
10.000
1.000
2000
1980
1960
1940
1920
1900
1880
1860
1840
1820
100
Año
Fuente: Maddison (2001).
relativamente parecidos. La Figura 1.7 muestra datos del PIB per cápita del periodo
1820-1998 correspondientes a 10 grupos de países de ese tipo, que representan conjuntamente todo el mundo 10. Para dar una idea del tamaño de los grupos, también muestra la
población que tenía cada uno en 1998.
Como muestra la figura, el ritmo de crecimiento mundial se ha acelerado. Entre 1820 y 1870,
el PIB medio per cápita mundial creció a una tasa del 0,5 por ciento al año. Entre 1870 y
1950, creció a una tasa del 1,1 por ciento al año y entre 1950 y 1998 creció a una tasa del
2,1 por ciento al año.
La Figura 1.7 también muestra que durante este periodo de 178 años, la diferencia entre los
ricos y los pobres se ha agrandado. En 1820, la renta per cápita de la parte más rica del
mundo era el triple de la renta per cápita de la más pobre. En 1998, era 19 veces más alta.
10
Maddison (2001).
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También podemos ver en la Figura 1.7 los cambios de las posiciones relativas de los grupos
de países. Japón sobrepasó a Europa oriental, Latinoamérica, la antigua Unión Soviética y
Europa occidental durante el siglo XX. En 1820, los nuevos países occidentales (Estados
Unidos, Canadá, Australia y Nueva Zelanda) eran algo más pobres que Europa occidental,
pero en 1950 tenían el doble de renta que Europa occidental. China, que era la parte más
pobre del mundo en 1950, había sobrepasado tanto a África como a la India hacia 1998.
El crecimiento hasta 1820
Son aún más escasos los datos anteriores a 1820. Para estimar el nivel de vida y comparar el
de los distintos países hay que recurrir a los archivos históricos, las crónicas de viajeros
como Marco Polo (veneciano que viajó a China en el siglo XIII) y los conquistadores españoles (que fueron los primeros europeos que vieron el Imperio Azteca en lo que hoy es
México) e incluso al examen de restos óseos. Pero la información de que se dispone nos
permite extraer varias conclusiones.
L A D E S I G UA L D A D D E L A R E N TA , E N T R E Y D E N T R O, D E LO S PA Í S E S
En este libro nos ocupamos principalmente de las diferencias entre los niveles medios de renta de
los países. Así, cuando examinamos el desfile de la renta mundial, partimos del supuesto de que
todos los habitantes de un país tenían una renta igual a la media de ese país. Pero, naturalmente, las
diferencias entre los países no son la única causa de la desigualdad. En todos los países, algunas personas se encuentran en una situación mejor que la media y otras en una situación peor que la
media. Por lo tanto, la desigualdad de la renta en el mundo se debe tanto a la desigualdad de la
renta existente dentro de los países como a la desigualdad existente entre los países.
Estas dos fuentes de desigualdad suscitan lógicamente una pregunta: ¿cuál es más importante? La
Figura 1.8 presenta datos que apuntan a una respuesta. Muestra una medida de la desigualdad
mundial total en el periodo 1820-1992, junto con una descomposición de la desigualdad total en
la parte que se debe a la desigualdad entre los países y la que se debe a la desigualdad dentro de
los países *. La medida específica de la desigualdad que se emplea se llama desviación media logarítmica +.
Hay tres observaciones que merece la pena realizar en la Figura 1.8. En primer lugar, aunque la desigualdad ha aumentado desde 1820, la mayor parte del aumento se registró antes de la Segunda
Guerra Mundial. Entre 1820 y 1950 aumentó siete veces más que entre 1950 y 1992. A partir de
1980, disminuyó.
La segunda observación importante en la Figura 1.8 es que en el mundo actual la desigualdad entre
los países es la causa más importante de la desigualdad. Concretamente, la desigualdad entre los
países explica el 60 por ciento de la desigualdad mundial total.
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Por último, aunque hoy predomine la desigualdad entre los países, no siempre ha sido así. Muy al
contrario. En 1820, la desigualdad existente dentro de los países representaba el 87 por ciento de la
desigualdad mundial. Durante el periodo examinado en la Figura 1.8, la desigualdad dentro de los
países se mantuvo más o menos constante, pero la desigualdad entre los países aumentó considerablemente. Este aumento de la desigualdad entre los países también aparece en la Figura 1.7.
Aunque la desigualdad entre los países representa hoy la mayor parte de la desigualdad mundial
(y el crecimiento de la desigualdad entre los países representa todo el crecimiento que ha experimentado la desigualdad mundial desde 1820), no podemos olvidarnos de la desigualdad existente dentro de los países. Como muestra la Figura 1.8, esa desigualdad también es un
importante determinante de las diferencias de renta entre todos los países del mundo. Además,
el grado de desigualdad de la renta existente en un país puede ser en sí mismo un importante
determinante de su éxito económico y, por lo tanto, puede afectar al nivel medio de renta. En el
Capítulo 13 analizaremos esta cuestión en profundidad. Por último, cuando nos preguntamos
qué aspecto de la renta preocupa más a los individuos, es muy posible que su posición con respecto a sus conciudadanos (aquellos con los que se comparan) sea más importante que la posición que ocupa su país en relación con otros países. Ésta es una cuestión a la que volveremos en
el Capítulo 17.
Figura 1.8
La desigualdad mundial y sus componentes, 1820-1992
Desigualdad
0,9
Desigualdad mundial total
0,8
0,7
0,6
Desigualdad entre los países
0,5
0,4
0,3
0,2
2000
1980
1960
1940
1920
1900
1880
1840
1860
Desigualdad dentro de los países
0,1
0
1820
➦
Año
Fuente: Bourguignon y Morrison (2002).
* Bourguignon y Morrison (2002).
+ Nota matemática: la desviación media logarítmica se define de la forma siguiente:
Σ n
1
n
ln xx ,
i
i1
donde x es el valor medio de x y n es el número de observaciones.
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En primer lugar, el crecimiento era inmensamente lento. El economista Angus Maddison
estima que el crecimiento del PIB medio per cápita mundial fue de un 0,07 por ciento (siete
centésimas de un punto porcentual) al año durante el periodo 1700-1820 y de un 0,04 por
ciento al año durante el periodo 1500-1700. Incluso en Europa occidental, que entre 1500
y1820 fue la potencia dominante en el mundo, el crecimiento medio fue de un 0,14 por
ciento al año solamente. Si nos retrotraemos aún más en el tiempo, apenas existen pruebas
de que los niveles de vida experimentaran algún crecimiento tendencial antes de 1500.
La ausencia de crecimiento tendencial no significa que los niveles de vida permanecieran constantes. Muy al contrario. La economía preindustrial experimentaba fluctuaciones interanuales
(provocadas a menudo por el estado de las cosechas) y ciclos a más largo plazo,que a veces duraban cientos de años. El economista John Maynard Keynes describió la situación de esta forma:
Desde los tiempos más antiguos de los que tenemos datos —que se remontan digamos que a dos
mil años antes de Cristo— hasta principios del siglo XVIII, el nivel de vida del hombre medio que vivía
en los centros civilizados de la tierra no experimentó ningún cambio muy grande.Hubo altibajos,por
supuesto.El azote de las pestes,el hambre y las guerras.Intervalos dorados.Pero no hubo ningún cambio progresivo y brusco.Algunos periodos quizá un 50 por ciento mejores que otros —en el mejor de
los casos un 100 por ciento mejores— en los cuatro mil años anteriores (por ejemplo) a 1700 d.C.11.
En segundo lugar, en este periodo las diferencias de renta entre los países eran muy pequeñas
para los parámetros modernos;había incluso menos desigualdad entre los países que en 1820.El
historiador económico Paul Bairoch estima que el nivel de vida de las zonas más ricas del mundo
sólo era entre 1,5 y 2 veces más alto que el de las más pobres. Estima, además, que los niveles de
vida de Roma en el siglo I d.C.,de los califatos árabes en el siglo X,de China en el siglo XI,de la India
en el XVII y de Europa a comienzos del siglo XVIII eran más o menos equivalentes12.
Por último, al igual que en el periodo posterior a 1820, la ordenación de los países en función
de la distribución de la renta experimentó cambios significativos antes de ese año.A un observador que contemplara la Tierra en el siglo XV le habrían impresionado más los inmensos
imperios coloniales de los otomanos, los incas y los aztecas que los logros de los europeos
occidentales 13. Por lo que se refiere a las colonias europeas en el hemisferio occidental, la más
rica en 1790 era Haití, que actualmente es uno de los países más pobres del mundo.
La historia más espectacular de declive económico relativo es la de China. Entre los siglos
VIII y XII, China experimentó un rápido crecimiento económico que lo situó en un nivel de
desarrollo comercial e industrial sin parangón en ningún otro país hasta finales del siglo
XVIII. En este periodo se inventó la pólvora, la imprenta y la rueca hidráulica; se comenzó a
utilizar el carbón para fundir el hierro; y se construyeron canales y esclusas que, junto con
los ríos, formaron una red de vías navegables de 48.280 kilómetros 14. China también había
11
12
13
14
20
Keynes (1930).
Bairoch (1993).
Fernández-Armesto (1995).
Pomeranz (2000), Kelly (1997).
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Comparación entre uno de los barcos de Zheng He y la carabela Santa María de Colón.
iniciado la misma senda de exploración del mundo que Europa iba a seguir siglos más
tarde. A principios del siglo XV, el almirante chino Zheng He realizó viajes de exploración llegando nada menos que hasta la costa oriental de África. A pesar de este impresionante
comienzo, la economía china se estancó. Mientras que Europa se industrializó y extendió su
radio de influencia al resto del mundo, China se aisló cada vez más. El nivel de vida de
Europa sobrepasó al de China hacia 1750 y durante las guerras del opio de mediados del
siglo XIX, China se encontró indefensa ante los ataques de una Europa industrializada.
1.3. Conclusiones
Los economistas se preguntan por qué unos países son ricos y otros son pobres, al menos
desde que Adam Smith publicó An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of
Nations en 1776. Durante los doscientos años siguientes, el mundo experimentó un rápido
crecimiento económico sin parangón en la historia anterior. El nivel de vida de los países
que actualmente son los más ricos del mundo, que apenas había variado durante 2.000
años, se transformó por completo. Actualmente, la renta per cápita de los países más ricos
es, como mínimo, 10 veces mayor que hace 200 años.
Pero el crecimiento de la renta ha sido desigual. Por lo que se refiere a los países que
comenzaron a crecer primero, entre los que se encuentran zonas de Europa occidental
y nuevos países como los Estados Unidos y Canadá, el crecimiento relativamente lento,
21
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acumulado durante casi doscientos años, fue el responsable del cambio de los niveles de
vida. Otros países comenzaron a crecer más tarde, pero entonces crecieron más deprisa que
los primeros y les dieron alcance, desde el punto de vista de la renta a finales del siglo XX.
Tras la Segunda Guerra Mundial, la tasa media de crecimiento de la renta mundial aumentó, al
contagiarse el crecimiento a una gran parte del planeta.El 72 por ciento de la población mundial
vive en países cuya renta per cápita se duplicó como mínimo entre 1960 y 2000, y el 27 por ciento en países en los que la renta per cápita se ha cuadruplicado con creces. Sin embargo, incluso
durante este periodo algunas partes del mundo no han crecido.En muchos países,especialmente en el África subsahariana, la renta per cápita disminuyó durante este periodo de 40 años.
La distribución desigual del crecimiento entre los países ha provocado un enorme aumento de las diferencias de renta entre los países ricos y los pobres. De hecho, las diferencias
entre los niveles de vida de los distintos países que inspiraron la investigación de Smith no
son nada comparadas con las actuales. Esta desigualdad entre los países es hoy más importante que la desigualdad dentro de los países en la desigualdad mundial total.
La distribución desigual de la renta entre los países posiblemente sea el hecho económico más
importante en el mundo actual. Este elevado nivel de desigualdad influye en las tendencias de
las relaciones internacionales, el medio ambiente y la salud. La implicación más importante
de la diferencia entre los países ricos y los pobres es que induce a pensar que existen posibilidades de atenuar la pobreza. El hecho de que tantos países hayan abandonado la pobreza
—desde Estados Unidos a partir del siglo XIX hasta Corea del Sur a partir de los años cincuenta— es una esperanzadora señal para los miles de millones de personas que siguen estando
necesitadas. De hecho, a pesar de todos los problemas económicos que existen en el mundo
de hoy, vivimos en el mayor periodo de reducción de la pobreza de la historia del planeta.
Para los economistas, las diferencias entre los países ricos y los pobres y la divergente experiencia de los que crecieron rápidamente y los que se estancaron, plantean algunos enigmas. ¿A qué factores se debió el hecho de que unos países prosperaran y otros no?
¿Podemos señalar alguna política económica concreta? ¿Hay características específicas de
los países que determinan su sino económico? ¿Es la prosperidad simplemente fruto de la
suerte? Como afirmó el economista y Premio Nobel, Robert Lucas, «las consecuencias que
tiene este tipo de cuestiones para el bienestar humano son sencillamente pasmosas: cuando se piensa en ellas, resulta difícil pensar en ninguna otra cosa»15.
T É R M I N O S C L AV E
producto interior bruto
5
escala lineal
10
paridad del poder adquisitivo
6
regla del 72
11
escala logarítmica
15
22
Lucas (1988).
10
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T E M A S D E R E PA S O
¿Cuál es la magnitud de las diferencias
actuales de renta entre los países más ricos
y más pobres del mundo?
¿Cuál es la magnitud de las diferencias de
renta entre los países más ricos del mundo
hoy y la renta per cápita que tenían hace
200 años?
¿En qué casos es el PIB per cápita el mejor
indicador de la renta de un país? ¿En qué
casos es el PIB total el mejor indicador?
¿Qué diferencia hay entre la tasa media de
crecimiento de la renta per cápita del
mundo desde 1960 y el crecimiento de los
cien años anteriores? ¿Qué diferencia hay
entre el crecimiento del siglo XIX y el de los
siglos anteriores?
¿Cuál es la importancia relativa de la desigualdad existente dentro de los países y de
la desigualdad entre los países en la explicación de la desigualdad total mundial de la
renta? ¿Cómo ha variado la importancia relativa con el paso del tiempo? ¿Por qué?
PROBLEMAS
¿Cómo afectaría la utilización de una escala logarítmica (en lugar de una escala lineal) a la Figura 1.1?
La población de un país está creciendo un
2 por ciento al año. Utilizando la regla del
72 (no una calculadora), ¿cuánto tardará
aproximadamente en multiplicarse por
ocho?
Persona
Nacionalidad
Renta
Alfredo
País A
1.000
Roberto
País B
2.000
Carol
País C
3.000
Doris
País D
4.000
Suponga que el PIB per cápita de un país
era de 1.000$ en 1900 y de 4.000$ en 1948.
Calcule aproximadamente la tasa anual de
crecimiento del PIB per cápita utilizando la
regla del 72 (no una calculadora).
En 1900, el PIB per cápita de Japón (medido en dólares de 2000) fue de 1.433$ y en
2000 de 26.375$. Calcule la tasa de crecimiento de la renta per cápita de Japón en
este periodo. Suponga ahora que Japón
crece a la misma tasa durante cien años a
partir de 2000. ¿Cuál será el PIB per cápita
japonés en el año 2100?
Suponga que la población mundial total
está formada por cuatro personas, repartidas en dos países de dos personas cada
uno. La tabla adjunta muestra datos sobre
su renta y su nacionalidad. Según esta
tabla, ¿cuál es la causa más importante de
la desigualdad mundial? ¿La desigualdad
entre los países o la desigualdad dentro de
los países?
En 2000, el PIB per cápita de los Estados
Unidos fue de 35.587$,mientras que el de Sri
Lanka fue de 3.527$. Suponga que la renta
per cápita de los Estados Unidos ha venido
creciendo a una tasa constante del 1,9 por
ciento al año (la Figura 1.4 muestra que ha
sido aproximadamente así). ¿En qué año
tuvieron los Estados Unidos una renta per
cápita igual a la que tuvo Sri Lanka en 2000?
23
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APÉNDICE
Medición y comparación del PIB utilizando la paridad
del poder adquisitivo
El producto interior bruto (PIB) es el valor de todos los bienes y los servicios producidos en una economía en un año (excluidos los bienes intermedios, que se utilizan
para producir bienes finales). En principio, para calcular el PIB hay que contar simplemente todos los bienes y los servicios producidos (por ejemplo, 2 millones de toneladas de carbón), multiplicar cada uno por el precio correcto (100$ por tonelada) y
sumarlos. Si realizamos este cálculo con los bienes y los servicios producidos en los
Estados Unidos en 2000, veremos que el PIB fue de 9,80 billones de dólares, o sea,
35.587$ per cápita. Aunque estas cifras son ciertamente interesantes en sí mismas, la
mayoría de las cuestiones que queremos abordar están relacionadas con comparaciones del PIB (o del PIB per cápita), por ejemplo, de dos países o de un mismo país
en diferentes momentos del tiempo. Para hacer estas comparaciones, necesitamos
convertir de alguna manera nuestras diferentes medidas del PIB (que pueden estar
en yenes o en dólares de 1927) en las mismas unidades.
El problema que plantea la comparación de cantidades de dólares medidas en dos
momentos del tiempo es conocido en macroeconomía. Sabemos que la inflación
reduce la cantidad de bienes y servicios reales que pueden comprarse con un dólar.
Es posible que el lector esté familiarizado con la construcción de un índice de precios
como el índice de precios de consumo (IPC) o el deflactor del PIB, que pueden utilizarse para comparar cantidades en dólares de dos momentos del tiempo.
Cuando se trata de comparar el PIB de países distintos, cada uno con su propia moneda, podría parecer a primera vista que no tenemos que pasar por la dificultad de crear
un índice de precios, que podríamos utilizar simplemente el tipo de cambio. De hecho,
TABLA 1.2
PRODUCCIÓN Y PRECIOS EN RICOLANDIA Y POBRELANDIA
24
País
Producción
de televisores
per cápita
Producción
de cortes de pelo
per cápita
Precio
Precio
PIB
de los televisores de los cortes de pelo
per cápita
en moneda local en moneda local en moneda local
Ricolandia
4
40
10
2
120
Pobrelandia
1
10
10
1
120
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todos los días podemos buscar el tipo de cambio entre el dólar y cualquier otra moneda. Sin embargo, bastan dos observaciones para insinuar el problema que puede plantear este tipo de comparación. En primer lugar, los tipos de cambio de mercado
fluctúan diariamente, a menudo mucho. El yen podría apreciarse en una semana un 10
por ciento en relación con el dólar. Si utilizáramos este tipo de cambio para comparar
el PIB per cápita de los dos países, tendríamos que llegar a la conclusión de que el residente japonés medio se ha vuelto un 10 por ciento más rico en relación con el estadounidense medio, aunque la cantidad producida en los dos países no haya variado.
El segundo problema que plantean los tipos de cambio de mercado es algo más sutil
y se debe a la interacción de dos hechos. En primer lugar, el precio de los bienes comerciados en mercados internacionales, en relación con los bienes que no se comercian,
tiende a ser mucho más alto en los países pobres que en los ricos. En segundo lugar, los
tipos de cambio tienden a ser tales que el precio de los bienes comerciados es el
mismo cuando estos precios se convierten a una moneda común al tipo de cambio de
mercado (este segundo hecho, llamado a menudo ley de un solo precio, es simplemente el resultado de la posibilidad del arbitraje). Las personas que viajan a países en vías
de desarrollo se dan cuenta en seguida de que los bienes producidos localmente,
como las comidas de los restaurantes y los cortes de pelo, son baratísimos para un visitante que tiene dólares para gastar, pero los bienes que se comercian en mercados
internacionales (o los que tienen un gran componente que se comercia, como los billetes de avión), no son precisamente una ganga.
Como consecuencia de la interacción de estas dos fuerzas, las comparaciones del PIB
a tipos de cambio de mercado subestiman sistemáticamente la renta relativa de los
países en vías de desarrollo. Bastará un sencillo ejemplo para mostrarlo. La Tabla 1.2
muestra dos economías, cada una de las cuales produce dos bienes: televisores, que
se comercian en los mercados internacionales, y cortes de pelo, que no se comercian
en los mercados internacionales. Ricolandia produce el cuádruple de televisores per
cápita que Pobrelandia y el cuádruple de cortes de pelo. Lógicamente, la medida del
PIB que utilizamos para hacer comparaciones debería indicarnos que la producción
per cápita de Ricolandia es el cuádruple de la de Pobrelandia. La cuarta y la quinta
columnas de la tabla muestran los precios de los televisores y los cortes de pelo de
los dos países. Estos precios se expresan en unidades de las monedas locales (el dólar
de Ricolandia y el dólar de Pobrelandia). Obsérvese que el cociente entre el precio de
los bienes que se comercian en los mercados internacionales y el de los bienes que
no se comercian en los mercados internacionales de Pobrelandia (10 a 1) es el doble
de la relación de Ricolandia (10 a 2). La última columna muestra el PIB per cápita de
los dos países, también calculado en unidades de la moneda local.
Supongamos que queremos comparar el PIB de los dos países. Como los televisores
se comercian en los mercados internacionales, esperamos que el tipo de cambio sea
25
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TABLA 1.3
EL EFECTO DEL USO DEL PPA EN COMPARACIÓN AL PIB
País
El PIB per cápita en 2000
según tipos de cambio de mercado (dólares)
El PIB per cápita en 2000
según tipos de cambio PPA (dólares)
Estados Unidos
35.587
35.587
Japón
37.560
26.375
Alemania
22.700
24.430
Argentina
7.657
11.765
México
5.992
9.366
450
2.650
India
tal que los precios de los televisores sean los mismos cuando se conviertan a una
moneda común. Por lo tanto, el tipo de cambio será de un dólar de Pobrelandia por
un dólar de Ricolandia. Si utilizamos este tipo de cambio para convertir el PIB de
Pobrelandia a la moneda de Ricolandia, llegaremos a la conclusión de que el PIB per
cápita de Pobrelandia es un sexto del PIB de Ricolandia. La diferencia entre las relaciones de precios de los bienes que se comercian en los mercados internacionales y
los que no se comercian lleva a subestimar la renta relativa de Pobrelandia.
Para resolver este problema, los economistas han construido unos tipos de cambio
artificiales, llamados tipos de cambio basados en la paridad del poder adquisitivo (PPA),
que se basan en los precios de una cesta normalizada de bienes y servicios (tanto
comerciados en los mercados internacionales como no comerciados). En el ejemplo
de Ricolandia y Pobrelandia, sería lógico utilizar una cesta de bienes formada por 1
televisor y 10 cortes de pelo (ya que ésta es la relación en la que se consumen estos
productos en todo el mundo). Esa cesta tendría un precio de 30 dólares en Ricolandia
y de 20 en Pobrelandia. Los precios de la cesta en los dos países sugieren un tipo de
cambio basado en el poder adquisitivo de dos dólares de Pobrelandia por cada tres
dólares de Ricolandia. Utilizando este tipo de cambio, el PIB per cápita de
Pobrelandia (20 dólares de Pobrelandia) valdría 30 dólares de Ricolandia y llegaríamos (correctamente) a la conclusión de que aplicando los tipos de cambio basados
en la PPA, el PIB per cápita de Pobrelandia es un cuarto del de Ricolandia.
En este libro utilizaremos tipos de cambio basados en la PPA para hacer comparaciones internacionales. La Tabla 1.3 muestra qué ocurre cuando se utilizan tipos de
cambio basados en la PPA para un grupo representativo de países en lugar de los
tipos de cambio de mercado.
Como muestra la tabla, la moneda de Japón estaba sobrevalorada en relación con la
PPA; la utilización de la PPA en lugar de los tipos de cambio de mercado reduce el PIB
26
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C A P Í T U L O I. Los hechos
per cápita japonés. De hecho, cuando se utilizan tipos de cambio basados en la PPA,
Japón parece más pobre que Estados Unidos, mientras que cuando se utilizan tipos de
cambio de mercado Japón parece más rico. México y la India, como ocurre normalmente con los países en vías de desarrollo, tenían tipos de cambio de mercado muy subvalorados en relación con la PPA. Por ejemplo, en el caso de la India, cuando se utiliza la
PPA, su PIB per cápita se multiplica por seis en relación con el de los Estados Unidos.
Los tipos de cambio basados en la PPA son útiles no sólo para comparar el PIB. Por
ejemplo, los reportajes periodísticos de la situación de los países en vías de desarrollo a menudo traducen el salario medio de un trabajador en dólares americanos utilizando el tipo de cambio de mercado. La utilización de un tipo de cambio basado en
la PPA daría una imagen diferente y más precisa.
Problemas
1. Suponga que en el mundo sólo se producen dos bienes: computadoras, que se
comercian en los mercados internacionales, y helado, que no se comercia en los
mercados internacionales. La tabla adjunta contiene información sobre la producción y los precios de las computadoras y el helado en los dos países:
a. Calcule el nivel del PIB per cápita de cada país, expresado en su propia
moneda.
País
Computadoras
producidas
per cápita
Helado
producido
per cápita
Precio
de las computadoras
en moneda local
Precio
del helado
en moneda local
Ricolandia
12
4
2
4
Pobrelandia
3
1
1
1
b. Calcule el tipo de cambio de mercado entre las monedas de los dos países.
c. ¿Cuál es el cociente entre el PIB per cápita de Ricolandia y el de Pobrelandia
utilizando el tipo de cambio de mercado?
d. Calcule el tipo de cambio basado en la paridad del poder adquisitivo (PPA)
entre las dos monedas.
e. ¿Cuál es el cociente entre el PIB per cápita de Ricolandia y el de Pobrelandia
utilizando el tipo de cambio basado en la PPA?
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capítulo 2
Un marco analítico
Haces una pregunta a la que sólo se
puede responder con una parábola.
Platón, La república
Para explicar por qué unos países son ricos y otros son pobres es necesario ponderar la
importancia de numerosos factores. Antes de emprender tan desafiante proyecto, resultará
útil tener una idea de lo que pretendemos hacer, para lo cual presentamos una parábola en
el apartado 2.1 de este capítulo.
Esta parábola no da la respuesta última a nuestra pregunta. Muestra más bien cuál podría
ser ésta. En la vida real, no es tan fácil conseguir los datos y las cifras nunca son tan claras. Y
lo que es más importante, el mundo de la parábola se simplifica en aras de la claridad. La
parábola no tiene en cuenta muchos de los factores de los que nos ocuparemos más adelante en este libro. Al final, éstos encajarán en el marco que estamos montando; pero, de
momento, es más fácil analizar el marco sin preocuparse de estos otros factores. En el apartado 2.2 vemos qué relación existe entre la parábola y el modelo que desarrollamos en
mayor profundidad en el resto del libro. Y en el último observamos cómo utilizan los economistas los datos para contrastar y analizar cuantitativamente las teorías que construyen.
2.1. El análisis económico de Silvania
y Libertonia: una parábola
Imagínese el lector que es el presidente de una prestigiosa consultora económica. Ha sido
contratado por el rey del país de Silvania para que le responda una sencilla pregunta: ¿por
qué es Silvania mucho más pobre que su vecina, la República de Libertonia?
Reúne un equipo de primera (que será el que haga todo el trabajo real) y, provisto de los
inmensos recursos de la Oficina Nacional de Investigación Estadística, se pone a trabajar. Su
primera tarea es averiguar qué diferencia hay exactamente entre los dos países. Mide concienzudamente el valor de todos los bienes y servicios que produce cada país, es decir, el
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producto interior bruto (PIB). Observa que el PIB de Libertonia es ocho veces mayor que el
de Silvania.Tras examinar rápidamente los censos de los dos países, observa que tienen casi
la misma población, por lo que llega a la conclusión de que las diferencias importantes
entre los dos países deben encontrarse en las magnitudes per cápita: el PIB per cápita de
Libertonia es ocho veces mayor que el de Silvania.
Una vez que están claras las dimensiones del problema, busca explicaciones. Manda a su
equipo a examinar las condiciones en las que se encuentran los dos países y éste hace una
interesante observación. En los dos países, los bienes y los servicios se producen utilizando
dos factores. Uno de ellos es el trabajo de los trabajadores. El otro son las herramientas que
tienen a su disposición: máquinas, vehículos, edificios y demás maquinaria que se denominan colectivamente capital. Su equipo se da cuenta de que en Libertonia cada trabajador
tiene, de promedio, mucho más capital para trabajar que en Silvania. Además, en los dos
países, cuanto más capital tiene un trabajador para trabajar, más produce.
Estas observaciones sugieren que las diferencias entre los dos países en lo que se refiere al
capital de que dispone cada trabajador podrían explicar la diferencia de renta entre
Libertonia y Silvania. Pero, ¿cuál es la causa de esta diferencia de capital por trabajador? Su
equipo tiene una posible respuesta: observa que la cantidad de inversión —es decir, los
bienes y servicios dedicados a la producción de nuevo capital y no al consumo— es mucho
mayor en Libertonia que en Silvania. De hecho, calcula que Libertonia invierte todos los
años 32 veces más que Silvania.
Utilizando un análisis económico básico, sabe que en cada país la inversión en nuevo capital debe representar ahorro de los ciudadanos de ese país. El hecho de que Libertonia ahorre más que Silvania no es realmente algo tan misterioso, ya que, al fin y al cabo, Libertonia
es un país mucho más rico. Pero observando las cifras, ve que en Libertonia se ahorra una
proporción mayor de la renta que en Silvania: su inversión es 32 veces mayor, mientras que
su renta sólo es ocho veces más alta. Por lo tanto, su tasa de inversión (la proporción de la
renta que invierte) debe ser cuatro veces más elevada.
Cree que puede haber encontrado la causa. Quizá toda la diferencia de renta entre
Libertonia y Silvania se deba únicamente a esta diferencia de ahorro: Silvania ahorra (e
invierte) una proporción menor de su renta que su vecino. Como su tasa de inversión es más
baja, su capital por trabajador es menor y, por lo tanto, también su renta total.
Para evaluar esta teoría, plantea la siguiente pregunta a su equipo: «Supongan que la única
diferencia entre Libertonia y Silvania es que Libertonia invierte todos los años cuatro veces
más que Silvania. ¿Qué diferencia de renta cabe esperar que genere esta diferencia entre las
tasas de inversión?» Su equipo trabaja detenida y concienzudamente sobre esta cuestión y
llega a la conclusión de que la diferencia de inversión puede explicar una parte de la diferencia de renta entre los dos países, pero no toda. Concretamente, si los dos se diferenciaran en que la tasa de inversión de uno es el cuádruple de la tasa de inversión del otro y no
hubiera ninguna otra diferencia entre ellos, el nivel de renta del primero sería el doble del
nivel de renta del segundo (como cualquier buen equipo, el suyo le ahorra los complicados
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detalles de este cálculo, pero en el Capítulo 3 veremos cómo los ha hecho). Como la renta
de uno de los países es ocho veces mayor que la del otro, la diferencia entre sus tasas de
inversión no explica la mayor parte de la diferencia de renta, a saber, que es cuatro veces
mayor que la parte explicada. Esta diferencia residual, dice su equipo, no se debe a la cantidad de capital que tiene cada país sino a la productividad, es decir, a la cantidad de producción que se obtiene con cada unidad de capital.
Es evidente que la productividad es muy importante. Pero, ¿de qué depende? ¿Por qué es
la productividad de Libertonia mucho mayor que la de Silvania? Para abordar esta cuestión, convoca a todo su equipo para una intensa sesión de intercambio de ideas. Uno de
los miembros de su equipo sugiere que la razón por la que una cantidad dada de capital
por trabajador produce en Silvania mucho menos que en Libertonia quizá sea que la tecnología —los conocimientos existentes sobre la forma en que pueden combinarse los factores para obtener el producto— de Silvania es atrasada. Decide profundizar en esta idea
y da instrucciones a su equipo para que realice un estudio sobre el estado de la tecnología en los dos países. Llega a una asombrosa conclusión: Silvania se encuentra aproximadamente 35 años por detrás de Libertonia en lo que a tecnología se refiere. Es decir, la
tecnología que se utiliza hoy en Silvania es la misma que se utilizaba, de promedio, hace
35 años en Libertonia.
Para ver si esta diferencia tecnológica puede explicar la diferencia de productividad entre
los dos países, le pregunta a su equipo: «¿Cuánta producción menos se obtendría hoy en
Libertonia si los trabajadores utilizaran la misma tecnología que hace 35 años?» Su equipo
vuelve con una respuesta: dada la tasa a la que ha mejorado la tecnología en Libertonia, si
el país utilizara la misma tecnología que hace 35 años, produciría aproximadamente la
mitad de lo que produce realmente. En otras palabras, en los últimos 35 años el nivel de tecnología se ha duplicado (una vez más, su equipo no le molesta con los detalles de cómo ha
llegado a esta conclusión, pero en los Capítulos 7 y 10 veremos cómo ha llegado a ella).
Por lo tanto, la mitad de la diferencia de productividad (que es cuatro veces mayor) se debe
a la tecnología (que es dos veces mayor). ¿Y el resto? Su equipo dice que cuando se observan los dos países detenidamente, se percibe una pauta: Libertonia, además de tener más
capital y mejor tecnología, parece simplemente bien organizada. Sus habitantes trabajan
más, la calidad de sus productos es mayor y se pierde menos tiempo que en Silvania. Incluso
cuando se comparan fábricas que utilizan la misma cantidad de capital por trabajador y la
misma tecnología, las de Libertonia producen más.
Su equipo llama eficiencia a este escurridizo pero importante atributo: cómo se utilizan
realmente la tecnología y los factores de que se dispone para producir. Afirma que las diferencias de productividad entre los dos países que no pueden atribuirse a las diferencias de
tecnología, pueden muy bien atribuirse a la eficiencia. Su equipo sugiere una sencilla «descomposición» de la productividad en dos partes: la productividad es igual a la tecnología
multiplicada por la eficiencia. Como la productividad de Libertonia es cuatro veces mayor
que la de Silvania y la tecnología es dos veces mejor, la eficiencia también debe ser dos
veces mayor.
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Sintetizando la investigación de su equipo, redacta un informe en el que explica que la pobreza relativa de Silvania tiene tres causas: una tasa de inversión más baja (por lo que la cantidad
de capital es menor), peor tecnología y menor eficiencia. Cada uno de estos problemas contribuye a duplicar la pobreza relativa de Silvania. Si pudiera eliminarse cualquiera de ellos,
Silvania sería una cuarta parte de rica que su vecina; si pudieran eliminarse dos, sería la mitad
de rica que su vecina; y si pudieran resolverse los tres, sería tan rica como Libertonia.
Presenta su informe al rey en un magnífico banquete de estado. Aunque el rey le da gentilmente las gracias, no está totalmente complacido. Usted le ha dicho lo que está mal, pero no
cuál es la causa del problema. «Es como si me hubiera dicho que el caballo real no ganó una
carrera porque su musculatura era débil y tenía mal una pezuña. Pero no me ha dicho cuál es la
causa de estos problemas: por ejemplo, una dieta pobre, un entrenamiento excesivo o un cruce
mal elegido. Quiero saber cuáles son las causas más profundas de los problemas de mi país».
Usted y su equipo se reúnen de nuevo para intercambiar ideas. ¿Cuáles son los factores subyacentes más profundos —los determinantes fundamentales— por los que Silvania es
mucho más pobre que Libertonia? En su investigación anterior averiguó en qué se manifiestan estos factores más profundos: en una tasa de ahorro más baja, que lleva a una acumulación menor de capital; en el desarrollo de nuevas tecnologías a un ritmo más lento que
en otros países; y en una utilización ineficiente del capital y la tecnología de que se dispone. Pero, ¿cuáles son esos factores?
Para llegar al fondo de esta cuestión, se embarca en un gran programa de investigación,
midiendo los determinantes fundamentales posibles en un gran número de países y observando cómo están correlacionados con el ahorro, la tecnología y la eficiencia. Baraja una
serie de posibilidades. Quizá los países tengan diferencias de cultura (por ejemplo, distinto
grado de frugalidad o de esfuerzo en el trabajo). Quizá la explicación sea la política económica de los dos países (impuestos, aranceles y reglamentaciones). Puede que haya que culpar de la pobreza relativa de Silvania a las diferencias geográficas (recursos naturales, clima
o proximidad a los mercados internacionales).
Es difícil distinguir entre estos determinantes fundamentales posibles, pero la suerte está
de su parte. Resulta que en uno de los muchos determinantes posibles, Silvania y Libertonia
son iguales (por ejemplo, los dos países tienen el mismo clima). Por lo tanto, estos factores
no pueden ser la causa de la diferencia de renta entre los dos países. En otros determinantes, los dos son diferentes (por ejemplo, en el ancho de las carreteras), pero su análisis estadístico muestra que estos factores no explican las diferencias de renta entre los países. Sólo
hay una medida en la que los dos se diferencian que también resulta ser una importante
explicación de las diferencias de renta entre los países.
Después de mandar salir a su equipo sin riesgos del país, elabora un segundo informe para
el rey en el que le explica sus hallazgos.
«La causa fundamental de la pobreza relativa de Silvania», escribe, «es su forma de gobierno.La
monarquía de Silvania, en comparación con la democracia de Libertonia, tiene un alto precio
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para el desarrollo económico del país. Los residentes de Silvania son por naturaleza personas
frugales, pero reacias a ahorrar y a acumular capital porque el rey puede expropiarles en cualquier momento su riqueza. En cambio, en Libertonia la propiedad está protegida y los ciudadanos saben que podrán disfrutar de los frutos de su frugalidad. En Libertonia, se remunera
muy bien a los inventores ingeniosos para que creen nuevas tecnologías productivas, mientras que los científicos de igual talento de Silvania dedican sus esfuerzos a crear nuevas armas
para las interminables y absurdas guerras del rey. Por último, en Silvania el camino más fiable
para tener riqueza y estatus es conseguir el favor del rey y es a ese empeño al que dedican sus
mayores esfuerzos los hombres y las mujeres más capacitados. En cambio, en Libertonia el
camino para tener éxito es conseguir logros concretos, es decir, hacer un buen trabajo. Eso
explica por qué las cosas funcionan mucho más eficientemente en Libertonia.
«Así pues, todas las causas de la pobreza relativa de Silvania que identificamos en nuestro
primer informe —la acumulación de capital, el retraso tecnológico y la ineficiencia— pueden atribuirse a una única causa fundamental, que es la monarquía».
Le entrega el informe y sale corriendo. En su carrera hacia la frontera, perseguido por una
tropa de la guardia de palacio, piensa que quizá sus esfuerzos y su perspicacia serían mejor
retribuidos en un país como Libertonia.
2.2. De la parábola a la práctica
No pretendemos que la parábola de Silvania y Libertonia se tome al pie de la letra. En particular, la forma de gobierno de un país (monarquía, democracia o alguna otra cosa) no es
más que uno de los determinantes fundamentales de la renta que analizaremos en este
libro. Nuestro objetivo al presentar la parábola es más bien que nos sirva de guía para estudiar los determinantes del crecimiento económico mostrándonos cómo podemos analizar
y ponderar la importancia relativa de los diferentes factores que provocan diferencias de
renta entre los países. Hay tres ideas clave en la parábola que nos acompañarán a lo largo
de todo el libro:
• Podemos distinguir entre dos elementos específicos que pueden aumentar la riqueza de
un país: la acumulación de factores de producción frente a la productividad con que se
utilizan esos factores. En la parábola, el único factor de producción, aparte del trabajo, es
el capital, pero veremos que también hay otros.
• Podemos descomponer aún más las diferencias de productividad entre los países en dos
partes: las diferencias de tecnología y las diferencias de eficiencia. La tecnología puede
analizarse desde el punto de vista de la investigación y el desarrollo, la difusión del conocimiento y los avances científicos. La eficiencia se refiere a la organización de la economía, las instituciones, etc.
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• Podemos obtener mucha información observando no sólo los determinantes inmediatos
de la renta de un país sino también las características fundamentales o más profundas
que los configuran. Podemos concebir la distinción como una distinción entre los factores inmediatos y los factores últimos que afectan al crecimiento.
Cada una de estas ideas clave constituye el eje de una parte del libro. En la Segunda parte
centramos la atención en las diferencias de acumulación de factores de producción entre
los países. En la Tercera nos ocupamos de la productividad y de sus componentes: la tecnología y la eficiencia. Por último, en la Cuarta examinamos los factores fundamentales que
pueden explicar las diferencias entre los países en todos los aspectos que examinamos en
la Segunda parte y en la Tercera.
En el resto de este apartado, vemos brevemente cómo podemos realizar un análisis económico más formal de la primera de las ideas básicas que acabamos de enumerar y cómo
podemos utilizar el análisis de las diferencias entre los niveles de renta de los países —el tema
de la parábola— para comprender también las diferencias entre las tasas de crecimiento.
La función de producción
En la parábola de Libertonia y Silvania hemos introducido la idea de que los países pueden
diferenciarse por su renta per cápita por dos razones: porque se diferencian por su acumulación de factores utilizados para producir o porque se diferencian por la productividad con
la que utilizan esos factores. En la parábola, sólo había un factor de producción aparte del
trabajo: el capital. Como veremos en la Segunda parte, el capital no es más que uno de los
muchos factores de producción que puede acumular un país. Todos ellos se denominan
conjuntamente factores de producción.
En este libro de texto utilizamos una función de producción para expresar la relación entre
los factores de producción y la cantidad producida. En microeconomía, una función de producción es una descripción matemática de cómo se transforman en producción los factores que utiliza una empresa. Utilizaremos aquí la misma idea, aunque ahora la producción
es la producción de todo un país.
La Figura 2.1 muestra un ejemplo de una función de producción. El eje de abscisas se denomina factores de producción por trabajador para mostrar que podríamos analizar cualquier
factor de producción o todos en conjunto. El eje de ordenadas mide la producción por trabajador. La función de producción tiene pendiente positiva, lo que quiere decir que un país
que tiene más factores de producción es capaz de producir una cantidad mayor. La función
de producción también es más plana a medida que aumenta la cantidad de factores de producción por trabajador, por razones que analizaremos en el Capítulo 3.
El análisis de la función de producción en esta forma general nos permite plantear una cuestión que analizaremos a lo largo de todo el libro: en qué medida se deben las diferencias de
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Figura 2.1
La función de producción
Producción por trabajador
Función de
producción
Factores de producción por trabajador
renta entre los países a diferencias de acumulación de factores de producción y en qué
medida a diferencias entre las propias funciones de producción. En la Figura 2.2 examinamos
el caso de dos países llamados 1 y 2. La producción per cápita del país 1, y1, es mayor que la
producción por trabajador del país 2, y2. Cada uno de los tres paneles de la figura muestra
una posible explicación de las razones por las que la producción varía de un país a otro. En
el panel (a), los dos países tienen la misma función de producción, pero el 1 tiene un nivel
más alto de factores de producción por trabajador y, por lo tanto, un nivel de producción
mayor. En el (b), los dos países tienen las mismas cantidades de factores de producción, pero
la función de producción del país 1 se encuentra por encima de la función de producción del
2, por lo que cualquiera que sea la cantidad de factores de producción, la cantidad de producción es mayor en el país 1 que en el país 2. En otras palabras, la productividad es mayor
en el país 1 que en el 2. En el panel (c), en el país 1 la cantidad de factores de producción y la
productividad son mayores que en el país 2. En el Capítulo 7 utilizamos este enfoque analítico para averiguar qué parte de las diferencias de renta entre los países reales se debe a diferencias de acumulación de factores de producción y cuál a diferencias de productividad.
De los niveles de renta a las tasas de crecimiento
La parábola de Libertonia y Silvania se refería a las diferencias entre los niveles de renta
de los países. Pero, como vimos en el Capítulo 1, muchos de los hechos interesantes que
se observan en los datos se refieren a las diferencias entre las tasas de crecimiento de los
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Figura 2.2
Causas posibles de las diferencias de producción por trabajador
(a) Diferencias debidas a la
acumulación de factores
(b) Diferencias debidas
a la productividad
(c) Diferencias debidas tanto
a la productividad como a la
acumulación de factores
Producción por trabajador
Producción por trabajador
Producción por trabajador
Función de
producción en
los dos países
Función de
producción
en el país 1
Función de
producción
en el país 1
y1
y2
Función de
producción
en el país 2
Función de
producción
en el país 2
País
2
País
1
Factores de producción
por trabajador
Ambos
países
Factores de producción
por trabajador
País
2
País
1
Factores de producción
por trabajador
países. ¿Cómo podemos utilizar el marco introducido en la parábola para analizar las diferencias entre las tasas de crecimiento económico?
Tendremos que introducir en nuestro análisis la idea del ajuste gradual a un nuevo nivel de
producción de equilibrio. Para concretar, volvamos al sencillo mundo de Libertonia y
Silvania, en el que sólo había una causa fundamental de las diferencias de renta, a saber, la
forma de gobierno. En este ejemplo, la monarquía de Silvania era responsable de que su
renta fuera ocho veces menor que la de Libertonia.
Supongamos ahora que el rey de Silvania es depuesto y que la monarquía es sustituida por
una democracia. Tras la revolución silvanesa, los dos países tendrán las mismas dimensiones fundamentales. Nuestra sencilla historia de los determinantes de la producción nos llevaría a esperar que Silvania produjera la misma cantidad per cápita que Libertonia, pero no
esperaríamos realmente que su economía diera alcance inmediatamente a la otra. ¿Por qué
no? Para empezar, la diferencia de renta se debía, en parte, a una diferencia entre los stocks
de capital de los dos países, la cual se debía a su vez a la baja tasa de ahorro de Silvania.
Cuando el monarca es destronado, la tasa de ahorro de Silvania aumenta, pero se tardará
tiempo en acumular tanto capital como el que tiene Libertonia. Asimismo, otro elemento
que contribuía a la pobreza relativa de Silvania era que su monarquía había frenado la
adquisición de tecnologías de vanguardia del extranjero. Al desaparecer la monarquía,
Silvania convergerá desde el punto de vista tecnológico con su vecino, pero no de la noche
a la mañana. Libertonia seguirá siendo durante muchos años el líder tecnológico, aunque
por un margen cada vez menor.
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Este ajuste gradual de los niveles de renta puede ser la base para explicar las tasas de crecimiento. Como en Libertonia no ha cambiado nada, continuará creciendo a la misma tasa
que antes de la revolución de Silvania. Pero la convergencia de Silvania se reflejará en un
crecimiento más rápido de la renta. De hecho, Silvania continuará creciendo más deprisa
que Libertonia hasta que le dé alcance.
Al principio, este rápido crecimiento tal vez parezca sorprendente. Los economistas siempre
aconsejan a los países que adopten esta o aquella política porque acelerará su crecimiento.
Sin embargo, tenemos aquí un caso en el que dos países tienen la misma política (democracia), pero uno crece más deprisa que el otro. Este rápido crecimiento parece, además, una
recompensa por la mala política anterior.
La explicación se halla en que Silvania está pagando el precio de su mala política anterior
en forma de un nivel de renta más bajo. Sin embargo, mientras siga siendo una democracia,
los daños causados por la mala política anterior desaparecerán con el paso del tiempo. Y
esta desaparición adopta la forma de rápido crecimiento.
Generalizando este ejemplo, podemos convertir fácilmente nuestro modelo de los determinantes de los niveles de renta en un modelo de los determinantes del crecimiento de la
renta. Concretamente, si dos países son iguales en sus dimensiones fundamentales (o, en
términos más generales, si esperamos que tengan el mismo nivel de renta basándonos en
sus dimensiones fundamentales), esperamos que el país que tiene un nivel de renta más
bajo crezca más deprisa. Una de las razones podría ser que el país más pobre tiene una
renta inferior al nivel que sería de esperar, a juzgar por sus dimensiones fundamentales (por
ejemplo, Silvania inmediatamente después de la revolución). Otra podría ser que el país
más rico tiene una renta superior al nivel que sería de esperar teniendo en cuenta sus
dimensiones fundamentales (por ejemplo, si la democracia de Libertonia fuera sustituida
por una monarquía).
Este análisis muestra claramente por qué el análisis de las medidas económicas para
influir en el crecimiento económico a menudo puede ser confuso. Por ejemplo, cuando
Bill Clinton anunció al comienzo de su presidencia sus intenciones de hacer «crecer la
economía», uno de los objetivos posibles de su esfuerzo era la bajísima tasa de ahorro
de los Estados Unidos. La administración Clinton preguntó a los economistas cómo afectaría un aumento del ahorro al crecimiento económico. La respuesta correcta habría sido que
un aumento del ahorro elevaría la tasa de crecimiento de la producción en los años inmediatamente posteriores, pero al final la tasa de crecimiento volvería a su nivel de referencia (es decir, al nivel en ausencia de un aumento del ahorro). Sin embargo, aunque el
crecimiento fuera el mismo a largo plazo, el nivel de producción sería mayor que si el ahorro no aumentara. Cualquier político habría perdido el interés mucho antes de llegar al
final de esa respuesta.
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2.3. ¿Qué información podemos extraer
de los datos?
La economía nos permite comprender el mundo por medio del razonamiento teórico y del
examen de los datos. Las teorías económicas a menudo se formulan en forma de modelos
económicos, que son representaciones simplificadas de la realidad que pueden utilizarse
para ver cómo se determinan las variables económicas, cómo afecta un cambio de una
variable a otras, etc. Por ejemplo, el conocido modelo de oferta y demanda se utiliza para
ver cómo se determinan el precio de un bien y la cantidad comprada. Podemos emplearlo
para responder a preguntas del tipo: «¿Qué ocurre con la cantidad consumida de pan si
sube el precio de la harina?» También podemos utilizarlo para examinar los efectos de
medidas económicas como los impuestos y los precios máximos.
Los datos se utilizan, entre otros fines, para contrastar las teorías económicas. En el caso de
la oferta y la demanda, la teoría es bastante sencilla y ha sido suficientemente bien contrastada para que apenas existan dudas sobre su validez. Sin embargo, otras teorías son
objeto de acalorados debates. Comparando las predicciones de una teoría con lo que
muestran los datos, podemos evaluar su exactitud.
Los economistas también utilizan datos para asignar magnitudes a las diferentes partes de un
modelo económico. Este método se denomina análisis cuantitativo. Volviendo a la oferta y la
demanda, con la teoría sabemos que una subida del precio del pan provoca una disminución
de la cantidad demandada, pero para saber cuánto disminuye la cantidad como consecuencia
de una determinada subida del precio —es decir, lo inclinada que es la curva de demanda—
tenemos que recurrir a los datos.Asimismo,si queremos evaluar los efectos cuantitativos de una
política (por ejemplo, cuántos ingresos se recaudarán con un determinado impuesto), es necesario examinar los datos. Sin este tipo de análisis cuantitativo, la teoría suele ser inservible.
Por estas razones, los economistas son voraces consumidores de datos. Pero también son
conscientes de muchas de las dificultades que plantea la utilización de datos para extraer
la información que quieren conocer.
Uno de los problemas estriba en que los economistas nunca tienen suficientes datos que sean
buenos. Muchas de las cosas que les gustaría saber no se miden. Por ejemplo, muchas teorías
económicas se basan en la idea de la maximización de la felicidad o utilidad, como se llama en
la jerga del economista. Pero la felicidad de una persona no puede observarse directamente.
En otros casos, las cosas que queremos saber sólo se miden vagamente, por ejemplo, cuando
se pregunta en una encuesta: «¿Cuánto gastó su hogar en alimentación la semana pasada?»
Cuando se analizan datos de numerosos países, como se hace frecuentemente en este libro,
hay otro problema más: la forma en que se recoge la información varía de unos países a otros.
Por último, en algunos casos los organismos oficiales que recogen estadísticas tienen un
sesgo, que se refleja en las cifras supuestamente neutrales que publican.
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Otro problema es que los datos de que disponen los economistas proceden casi siempre de
observaciones, a diferencia de los que proceden de experimentos. Es decir, los economistas
pueden observar el mundo que los rodea, pero normalmente no pueden realizar experimentos controlados como los biólogos, los químicos y los físicos. Como veremos, dada la
imposibilidad de realizar experimentos, a menudo es más difícil para ellos averiguar qué
causa qué.
Diagramas de puntos dispersos y correlaciones
Los economistas a menudo examinan los datos utilizando un diagrama de puntos dispersos. En un diagrama de puntos dispersos, cada observación (por ejemplo, cada país) se
representa por medio de un punto. Una de las variables (es decir, una característica de la
observación que estamos examinando) se mide en el eje de abscisas y la otra en el de ordenadas. Un diagrama de puntos dispersos nos permite ver la relación global entre dos variables y qué observaciones son coherentes con esa relación global y cuáles quedan fuera de
la relación habitual. Estas observaciones incoherentes se denominan casos atípicos.
Las Figuras 2.3 y 2.4 muestran ejemplos de diagramas de puntos dispersos, que proceden
de capítulos posteriores del libro. La 2.3 muestra una estrecha relación positiva entre la latitud de un país (es decir, su distancia con respecto al ecuador) y su nivel de PIB per cápita. La
2.4 muestra una relación negativa entre el PIB per cápita y la tasa de crecimiento de la
población de un país. En la Figura 2.3, la observación correspondiente a Singapur (cerca del
ecuador, pero rico) es un ejemplo de caso atípico.
Uno de nuestros instrumentos fundamentales será examinar la correlación entre variables. La
correlación describe el grado en que dos variables tienden a evolucionar al unísono.Dos variables están correlacionadas positivamente si cuando el valor de una de ellas es alto, también
tiende a serlo el valor de la otra.Están correlacionadas negativamente si cuando el valor de una
de ellas es alto, el de la otra tiende a ser bajo. Por ejemplo, el número de horas que estudia a la
semana un estudiante está correlacionado positivamente con su calificación media.
El grado de correlación entre dos variables se mide por medio del coeficiente de correlación, que es una cifra comprendida entre —1 y 1. Un coeficiente de correlación de 1 indica
una correlación positiva perfecta; un coeficiente de correlación de —1 indica una correlación
negativa perfecta. Un valor de 0 indica que las dos cantidades no tienden a variar al unísono 1.
En las Figuras 2.3 y 2.4, los coeficientes de correlación son 0,57 y —0,69, respectivamente.
1
Nota matemática: la fórmula del coeficiente de correlación es:
Σ (x x ) (y y )
x )2 y )2
Σ (x
Σ (y
donde X es la media de X e Y es la media de Y.
38
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Figura 2.3
Relación entre latitud y renta per cápita
PIB per cápita, 2000 (escala logarítmica)
Reino
Unido
100.000
Estados
Unidos
Singapur
Islandia
Noruega
Turquía
10.000
Moldavia
Mongolia
China
1.000
India
Tayikistán
100
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Latitud (distancia absoluta con respecto al ecuador en grados)
Figura 2.4
Relación entre la renta per cápita y el crecimiento de la población
Tasa de crecimiento de la población, 1960-2000 (% anual)
5,0
Jordania
4,5
4,0
3,5
Costa de Marfil
Nigeria
Honduras
México
Israel
3,0
2,5
2,0
Singapur
Hong Kong
Corea del Sur
India
1,5
China
Estados Unidos
1,0
0,5
0,0
100
Rumanía
1.000
10.000
100.000
PIB per cápita, 2000
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El examen de la correlación entre dos variables a menudo es un útil punto de partida para
ver cómo están relacionadas. Pero la correlación debe interpretarse con cautela.
Consideremos una correlación positiva entre dos variables, X e Y. Hay tres explicaciones
posibles (que no son mutuamente excluyentes) de la correlación que observamos en los
datos:
1. X causa Y. La variable X afecta a la variable Y, por lo que si fuera posible modificar la
variable X, la variable Y también variaría. Por ejemplo, en las ciudades en las que llueve
mucho (X), la gente tiende a tener más paraguas (Y). X puede ser una causa directa de Y,
como en el ejemplo de la lluvia y los paraguas, o puede haber una cadena de nexos causales intermedios. Por ejemplo, la temperatura media de un país está correlacionada con
la incidencia de la malaria, no porque el aire cálido cause la enfermedad (como solía
pensarse) sino porque los mosquitos que trasmiten el parásito de la malaria son más
activos en los climas cálidos.
2. Y causa X. Se podría pensar que X causa Y cuando en realidad ocurre lo contrario. Esta
situación se denomina causalidad inversa. Por ejemplo, podríamos observar que el
número medio de corbatas que poseen los residentes de un país está correlacionado
positivamente con la renta per cápita. Una persona ingenua (o un representante de la
industria de corbatas) podría interpretar que eso demuestra que el tener más corbatas
aumenta la renta. Es más razonable pensar que las corbatas no afectan a la renta y que
la correlación se debe a que los habitantes de los países más ricos tienen más dinero
para despilfarrar en ropa incómoda.
También es absolutamente posible que la causalidad vaya en ambos sentidos. Por ejemplo,
la cantidad de tiempo que practica un golfista está correlacionada positivamente con los
resultados que obtiene (se dice que Tiger Woods practica entre cuatro y cinco horas diarias).
Esta correlación se debe a dos hechos: la práctica mejora el juego del golfista y los golfistas
que tienen talento natural tienen más incentivos para practicar.
En los diagramas de puntos dispersos, si sabemos que X causa Y y no viceversa, es tradicional representar X en el eje de abscisas e Y en el de ordenadas. Sin embargo, la representación de una variable en el eje de abscisas no demuestra que cause la otra variable. En los
casos en los que la causalidad va en ambos sentidos o en los que el sentido de la relación
causal no se conoce, la elección de la variable que se representa en el eje de abscisas y de
la que se representa en el de ordenadas es arbitraria.
3. No existe ninguna relación causal directa entre X e Y, pero una tercera variable, Z,
causa tanto X como Y. Esta tercera variable (Z) se denomina variable omitida. Por poner
un ejemplo, el número de ataques de tiburones que se registran en un día dado está
correlacionado positivamente con la cantidad consumida de helado. Está bastante claro
que el consumo de helado no es la causa de los ataques de los tiburones y viceversa,
sino que es el tiempo meteorológico el que causa tanto el consumo de helado como los
ataques de los tiburones. En los días de calor, es más probable que la gente vaya a nadar
al mar y que coma helado.
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C A P Í T U L O 2. Un marco analítico
Los estadísticos han ideado muchas formas de resolver los problemas que plantea la interpretación de las correlaciones. En el caso de variables omitidas, la técnica de la regresión
múltiple (que se enseña en muchos cursos de econometría) permite distinguir los efectos
de terceras variables de la relación entre las dos variables de interés. También existen algunas técnicas para distinguir el sentido de la relación causal (si X causa Y, Y causa X o ambas
cosas a la vez) de la correlación. Una de las más útiles, que también se enseña en muchos
cursos de econometría, se llama variables instrumentales. Aunque en este libro no utilizaremos directamente estas técnicas estadísticas, una gran parte de la literatura en la que nos
basamos las aplica. En algunos casos raros, la causalidad puede distinguirse de la correlación por medio de experimentos, es decir, modificando X y viendo si eso provoca cambios
en Y. Aparte de estas técnicas, también hay que utilizar la teoría económica y el sentido
común para interpretar los datos.
Las dificultades para averiguar el sentido de una relación causal por medio de observaciones —resumidas en el aforismo «correlación no implica causalidad»— son enormes. Sin
embargo, si lo que nos interesa es saber cuál es el sentido de la relación causal, la correlación es un buen lugar por el que comenzar a buscar.
2.4. Conclusiones
En este capítulo hemos presentado un marco general para ver a qué se deben las diferencias de renta entre los países. La parábola de Libertonia y Silvania presenta los tres temas
que son fundamentales para nuestro enfoque. En primer lugar, las diferencias de renta per
cápita entre los países pueden descomponerse en una parte atribuible a la acumulación de
factores de producción y otra atribuible a la productividad con la que se utilizan esos factores de producción. En segundo lugar, las diferencias de productividad entre los países
pueden descomponerse en la parte que se debe a las diferencias tecnológicas y la que se
debe a las diferencias de eficiencia. En tercer lugar, aparte de examinar los factores inmediatos que determinan las diferencias de renta (la acumulación de factores, la tecnología y
la eficiencia), para comprender perfectamente el crecimiento económico hay que examinar
los factores fundamentales que determinan las causas inmediatas.
Estos tres temas constituirán el marco del resto del libro. En los cuatro capítulos siguientes
examinamos detalladamente la acumulación de factores de producción, preguntándonos
por qué varía de unos países a otros y qué parte de las diferencias de renta per cápita puede
atribuirse a las diferencias de acumulación de factores de producción. En la Tercera parte
examinamos las diferencias de productividad entre los países, así como los componentes
de la productividad, que son la tecnología y la eficiencia. Por último, en la Cuarta parte examinamos un grupo de factores fundamentales y buscamos su relación con los determinantes inmediatos de las diferencias de producción entre los países.
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T É R M I N O S C L AV E
capital
29
modelo económico
37
inversión
29
diagrama de puntos dispersos
38
productividad
30
variable
38
tecnología
30
caso atípico
38
eficiencia
30
correlación
38
determinantes fundamentales
31
coeficiente de correlación
38
factores de producción
33
causalidad inversa
40
función de producción
33
variable omitida
40
datos de corte transversal
44
T E M A S D E R E PA S O
¿Qué diferencia existe entre productividad
y acumulación de factores como fuerzas
que contribuyen a las diferencias de renta
entre los países?
¿Qué relación existe entre productividad,
tecnología y eficiencia?
¿Qué distinción existe entre los determinantes inmediatos de la renta per cápita de
un país y sus determinantes últimos?
42
¿Qué es una función de producción? ¿Qué
son los factores de producción?
¿Cuáles son los obstáculos para utilizar
datos sobre la correlación para deducir
una relación causal?
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C A P Í T U L O 2. Un marco analítico
PROBLEMAS
Ponga un ejemplo de una posible causa
inmediata de un bajo PIB per cápita.
Ponga un ejemplo de una posible causa
fundamental de un bajo PIB per cápita.
Represente un gráfico análogo a los de la
Figura 2.2, que muestre que dos países
pueden tener el mismo nivel de producción per cápita, pero diferentes niveles de
acumulación de factores y de productividad.
Suponga que hay dos países, A y B, que
son idénticos en todos los aspectos: tienen los mismos niveles de producción, las
mismas cantidades de capital, las mismas
instituciones, etc. Suponga ahora que un
meteorito destruye parte del capital del
país A (pero no mata a ninguno de sus
habitantes). ¿Qué diferencia habrá entre
las tasas de crecimiento de la renta de los
dos países en los próximos años? ¿Y a
largo plazo?
Ponga un ejemplo de algo que esté correlacionado con el PIB per cápita en el que
esté claro a priori que el sentido de la relación causal va del PIB a esa medida y no al
revés.
Indique en cada uno de los casos siguientes qué problema estadístico puede hacer
que la inferencia sea incorrecta:
a) Las personas que votan a partidos políticos de derechas tienden a vivir más
que las que votan a partidos de izquierdas. Por lo tanto, ser conservador desde
el punto de vista político es bueno para
la salud.
b) Las personas hospitalizadas generalmente tienen menos salud que el resto. Por lo
tanto, es mejor evitar los hospitales.
Partiendo de una muestra transversal de
países, haga la mejor conjetura que pueda
(y explíquela) sobre la correlación (positiva, negativa o aproximadamente nula)
entre cada uno de los pares de variables
siguientes:
a) El PIB per cápita y el número de libros
publicados per cápita.
b) El PIB per cápita y la proporción de la
población que sufre desnutrición.
c) La proporción de la población que lleva
gafas y la esperanza de vida.
d) El número de automóviles per cápita y
el número de letras que tiene el nombre del país.
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RECUADROS
Aprender de los datos históricos
Una gran parte de los datos de este libro son datos de corte transversal, es decir,
observaciones de diferentes unidades (por ejemplo, países o personas) en un único
momento del tiempo. Una alternativa al uso de datos de corte transversal es ver
cómo varían las variables económicas con el paso del tiempo, durante un periodo
de décadas o durante periodos más largos de la Historia. Los datos históricos son
especialmente útiles para ver por qué varían los niveles actuales de renta de unos
países a otros, ya que, como vimos en el capítulo anterior, una gran parte de las
diferencias actuales de renta tiene su raíz en los últimos 200 años de crecimiento
económico.
Aunque la Historia puede ser reveladora, también es difícil de interpretar. Uno de los
problemas que plantea la interpretación de datos históricos (como la de cualquier
otro tipo de datos) es que cuando dos cosas ocurrieron al mismo tiempo, no sabemos cuál causó cuál y ni siquiera si están relacionadas causalmente. Otro problema
de los datos históricos es que, sobre muchas cuestiones que nos interesan, la Historia
sólo suministra realmente un punto de información. Concretamente, a menudo nos
interesa saber por qué algo ocurrió de una forma y no de otra, por ejemplo, por qué
Europa se desarrolló antes que China o por qué Inglaterra lideró la Revolución
Industrial.
El historiador económico Robert Fogel recibió el Premio Nobel, en parte, por mostrar que una de las lecciones «obvias» de la Historia —que los ferrocarriles fueron
una causa esencial del crecimiento económico de los Estados Unidos en el siglo XIX—
era, en realidad, una falacia. Los historiadores estaban convencidos de la importancia de los ferrocarriles en el crecimiento económico de los Estados Unidos debido
a que, a lo largo del siglo, se convirtieron en el medio principal de transporte de
mercancías agrícolas y bienes manufacturados por todo el país. Pero Fogel mostró
que el predominio del ferrocarril en el transporte no demostraba que fuera esencial. Examinando un mundo «contrafactual» en el que no existían los ferrocarriles,
Fogel demostró que la red de vías y canales navegables del país, cuyo crecimiento
fue frenado por los ferrocarriles, podría haber satisfecho casi tan bien las necesidades de transporte de la creciente economía. La Figura 2.5 muestra el mapa de la red
de transporte acuático de Fogel que podría haber sustituido a la mayoría de los
ferrocarriles que existían en 1890 *.
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C A P Í T U L O 2. Un marco analítico
Figura 2.5
Mapa de Fogel de una posible red de transporte acuática para 1890
Fuente: Fogel (1964).
Como la Historia sólo ocurre una vez, es muy difícil eliminar totalmente el efecto de la
suerte. La Historia del tipo móvil constituye un ejemplo de la influencia que puede tener
la suerte en el desarrollo económico. La introducción del tipo móvil en Europa por
Johannes Gutenberg en 1453 tuvo una profunda repercusión económica y social en el
desarrollo del continente.Sin embargo,es interesante que se inventara en China unos 600
años antes que Gutenberg, pero no despegara de la misma forma que en Europa. ¿Por
qué fue la imprenta menos popular en China que en Europa? Una importante razón es
que el chino escrito, que se basa en miles de caracteres pictográficos, es mucho más difícil de componer que las lenguas europeas, que utilizan pequeños alfabetos. Es razonable
pensar que fue la suerte, más que los factores sociales y políticos que interesan a los historiadores, la explicación más importante del destino divergente de las dos regiones.
En conclusión, la Historia, como cualquier otro dato, debe interpretarse con cautela. La experiencia histórica puede reforzar las pruebas a favor o en contra de una
teoría. Pero es realmente raro que «la Historia demuestre» algo.
* Fogel (1964).
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C A P Í T U L O 3. El c apital físico
SEGUNDA PARTE
LA ACUMULACIÓN DE FACTORES
CAPÍTULO 3
CAPÍTULO 4
CAPÍTULO 5
CAPÍTULO 6
El capital físico
La población y el crecimiento económico
Tendencias futuras de la población
El capital humano
Nuestro primer enfoque para comprender por qué varía el nivel de renta de unos
países a otros es examinar los factores de producción, que son los instrumentos que
se utilizan para obtener la producción de un país. Veremos que los trabajadores de
los países pobres tienen menos factores de producción —menos capital físico, un
nivel de estudios más bajo y peor estado de salud— que los trabajadores de los países ricos. Analizaremos el grado en que estas diferencias de acumulación de factores
explican las diferencias de renta entre los países e investigaremos el propio proceso
de acumulación de factores.
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P A R T E II. L a acumulación de fac tores
capítulo 3
El capital físico
El hombre es un animal que usa herramientas. Débil y de pequeña estatura,
se sostiene sobre una base que como mucho, en el caso de los que tienen
los pies más planos, es de medio pie cuadrado, algo bastante poco seguro; tiene que abrir
las piernas, no sea que se lo lleve el viento ¡Es el más débil de los bípedos!
Tres quintales son una enorme carga para él; un buey
puede lanzarlo por alto como si fuera un trapo. No obstante, puede utilizar herramientas,
puede idear herramientas: con ellas, la montaña de granito se convierte en
polvo delante de él; trabaja el hierro incandescente, como si fuera una pasta
blanda; los mares son un camino llano, el viento y el fuego su
brioso corcel. En ninguna parte lo encuentras sin herramientas;
sin herramientas no es nada, con herramientas lo es todo.
Thomas Carlyle 1
El nombre que da el economista a las herramientas —los objetos físicos que aumentan nuestra capacidad o que hacen el trabajo por nosotros— es capital. Son capital no sólo las máquinas que hay en las fábricas sino también los edificios en los que trabajamos,las infraestructuras
como las carreteras y los puertos, los vehículos que utilizamos para transportar bienes y materias primas e incluso las computadoras en las que los profesores componen libros de texto.Para
realizar casi cualquier trabajo se necesita utilizar capital y, en la mayoría de las actividades, el
trabajador que tiene más o mejor capital para trabajar es capaz de producir más.
Como los trabajadores que tienen más capital pueden producir más, es lógico tener en cuenta las diferencias entre las cantidades de capital que tienen los países para explicar las diferencias que observamos entre los niveles de renta de los países. En 2000, el trabajador
estadounidense medio tenía capital por valor de 148.091$ para trabajar. En México ese
mismo año, el capital por trabajador era de 42.991$ y en la India de sólo 6.270$ 2. «La Figura
3.1 muestra la relación entre la cantidad de capital por trabajador y el nivel de PIB por trabajador de muchos países.La estrecha relación entre estas dos variables es sorprendente.Las
enormes diferencias entre las cantidades de capital de que disponen los trabajadores en los
distintos países son una explicación obvia de las grandes diferencias entre los niveles de producción de estos países. Pero, como dejó claro el análisis del Capítulo 2, hay que analizar el
problema más detenidamente antes de poder llegar a la conclusión de que los Estados
Unidos son más ricos que México o la India porque tiene más capital.
1
2
48
Carlyle (1833).
Cálculos basados en Heston et al. (2002).
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Figura 3.1
El PIB y el capital por trabajador 2000
Capital por trabajador (dólares de 2000)
1.000.000
Estados Unidos
Japón
100.000
México
China
10.000
Nigeria
India
1.000
100
1.000
10.000
100.000
PIB por trabajador (dólares de 2000)
Fuente: Cálculos basados en Heston et al. (2002).
En este capítulo presentamos una teoría basada en el capital para explicar por qué los niveles de renta varían de unos países a otros. Un modelo tan sencillo no puede explicar todos
los fenómenos que observamos, pero es instructivo ver hasta dónde puede llevarnos.
Muchos de los conceptos introducidos en este modelo basado en el capital serán útiles más
adelante, cuando examinemos cuestiones más complejas. El análisis de este modelo también nos permitirá aplicar, en un sencillo contexto, algunas técnicas matemáticas que utilizaremos más adelante en el libro.
3.1. La naturaleza del capital
Para comprender la teoría de las diferencias de renta basadas en el capital, es necesario considerar cinco características clave del capital:es productivo,se produce,su uso es limitado,puede
generar un rendimiento y se desgasta. Examinemos cada una de ellas más detenidamente.
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El capital es productivo; su uso aumenta la cantidad que puede producir un trabajador. En
el siguiente apartado analizamos más extensamente esta propiedad.
El capital es algo que se ha producido: se ha construido o se ha creado. El proceso de producir capital se llama inversión. El hecho de que el capital se produzca lo distingue de un
recurso natural (como una parcela de tierra), que también permite a un trabajador producir más, pero que no se produce en sí mismo. Como el capital se produce, obliga a sacrificar
algún consumo. Es decir, los recursos utilizados para crear un bien de capital podrían haberse utilizado para alguna otra cosa. Una economía moderna gasta una gran parte de la producción en la construcción de nuevos bienes de capital. Por ejemplo, en el año 2000 los
Estados Unidos gastaron en inversión 1,76 billones de dólares, es decir, un 18 por ciento de su
producto interior bruto. Un país que reduce su inversión, por la razón que sea, tendrá más
recursos para gastar en consumo.
La decisión de construir capital puede tomarla el sector privado (en el caso de equipo productivo) o el Estado (en el caso de infraestructura, como una carretera). En cualquiera de los
dos casos, la creación de un bien de capital es un acto de inversión: el gasto de recursos en
la creación de capital. La inversión tiene que corresponder, a su vez, a un acto de ahorro: una
persona que tiene el control de unos recursos y que puede gastarlos hoy en consumo los
utiliza, por el contrario, para construir un bien de capital que se empleará para producir en
el futuro.
El capital es rival en su uso. Ésta es una elegante manera de decir que un bien de capital sólo
puede ser utilizado por un número limitado de personas cada vez. En el caso más sencillo
—por ejemplo, un martillo— sólo una persona puede utilizar un bien de capital cada vez.
Otros tipos de capital, entre los que se encuentran las carreteras, pueden ser utilizados por
un número elevado, pero finito, de personas al mismo tiempo.
Decir que la rivalidad en su uso es una de las características del capital puede parecer trivial, ya que es difícil imaginar muchas herramientas productivas que pueden ser utilizadas
al mismo tiempo por un número arbitrario de personas. Sin embargo, una herramienta de
ese tipo son las ideas. Las ideas, como el capital, pueden aumentar la productividad de un
trabajador. Y comparten con el capital la importante propiedad de que son el producto de
la inversión. En el caso de las ideas, esta inversión se llama investigación y desarrollo. Pero
las ideas se diferencian del capital en que, una vez que se crean, un número infinito de personas puede utilizarlas al mismo tiempo (en el Capítulo 8 analizamos esta propiedad de las
ideas mucho más extensamente).
Como el capital es productivo y su uso es limitado, a menudo genera un rendimiento. Si la
utilización de un determinado bien de capital aumenta la productividad de un trabajador,
éste estará dispuesto a pagar por utilizarlo. En el caso de una herramienta, el trabajador
puede actuar él solo para invertir en ella, comprarla y quedarse con los salarios más altos
que gana por utilizarla. En otros casos, los trabajadores alquilan un bien de capital. Por ejemplo, los taxistas pueden alquilar un taxi para hacer un turno. En el caso de una actividad económica más compleja como la fabricación de automóviles, miles de trabajadores pueden
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utilizar una gran cantidad de capital (una fábrica). En este caso, los trabajadores no compran
o alquilan capital sino que los propietarios del capital contratan trabajadores y los beneficios que quedan una vez que pagan a los trabajadores son el rendimiento que obtienen.
El rendimiento que genera el capital a menudo es el incentivo para crearlo. Si decidimos no
consumir parte de nuestra renta este año e invertirla en el capital de alguna empresa, lo
hacemos con la esperanza de obtener un rendimiento por el uso de nuestro capital en el
futuro. Sin embargo, no todo el capital es de propiedad privada. Las infraestructuras, como
las carreteras y los puertos, normalmente es construida por el Estado y es de su propiedad.
Por último, el capital se desgasta. El término económico para este proceso de desgaste es
depreciación. Normalmente, los bienes de capital se desgastan un poco con el uso. Incluso
cuando su uso no los desgasta, se deprecian simplemente debido al paso del tiempo: se oxidan o se pudren o se estropean con los fenómenos meteorológicos. La depreciación es una
parte habitual de la vida económica y nadie compraría un bien de capital sin tenerla en
cuenta. Una gran proporción de la inversión que se realiza en la economía sirve únicamente para reponer el capital que se ha depreciado.
3.2. El papel del capital en la producción
La primera característica distintiva del capital es que es productivo: permite a los trabajadores
producir más. En este apartado analizamos, en términos más formales, la relación entre el
capital y la producción con el fin de sentar las bases matemáticas para presentar una teoría
basada en el capital que explica por qué los niveles de renta varían de unos países a otros.
La utilización de una función de producción para analizar
el papel del capital
Analizamos el papel del capital en la producción utilizando el concepto de función de producción. Recuérdese que en el Capítulo 2 vimos que una función de producción expresa la
relación entre los factores de producción y la cantidad de producción obtenida. Para simplificar el análisis, consideramos el caso en el que sólo hay dos factores de producción: capital, representado por el símbolo K, y trabajo, representado por el símbolo L. Si
representamos la cantidad de producción por medio del símbolo Y, podemos escribir la
siguiente función de producción:
Y F (K, L).
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Hay dos supuestos sobre esta función de producción que deberían resultar familiares por
la microeconomía básica. En primer lugar, suponemos que la función de producción tiene
rendimientos constantes de escala. En otras palabras, si multiplicamos las cantidades de
cada factor por un número, la cantidad de producción se multiplicará por ese mismo número. Por ejemplo, si duplicamos la cantidad de cada factor, duplicaremos la cantidad de producción. En términos matemáticos, este supuesto implica que:
F (zK, zL) zF (K, L).
donde z es cualquier constante positiva.
En lugar de examinar la cantidad de producción total de un país, a menudo es más interesante examinar la cantidad de producción por trabajador 3. El hecho de que la función de producción tenga rendimientos constantes de escala implica que la cantidad de producción por
trabajador depende solamente de la cantidad de capital por trabajador. Vemos este resultado
comenzando con la función de producción Y F(K, L) y multiplicando ambos factores por 1/L:
1
1
K L
K
Y F(K, L) , F , 1 .
L
L
L L
L
El término 1/L desempeña el mismo papel que la constante z cuando definimos los rendimientos constantes de escala.
Si k K/L es la cantidad de capital por trabajador e y Y/L es la cantidad de producción por
trabajador, podemos formular esta expresión de la forma siguiente:
y F (k, 1).
En otras palabras, la producción por trabajador sólo es una función del capital por trabajador. Por último, como el segundo término de esta función de producción por trabajador no
varía, podemos dejar de lado esta parte de la función de producción y expresar la función
de producción por trabajador de la forma siguiente:
y f (k).
El segundo supuesto sobre la función de producción es que muestra un producto marginal
decreciente. El producto marginal de un factor es la producción adicional que se obtiene
3
Obsérvese que la producción por trabajador y la producción per cápita no son lo mismo, ya que no todos los
habitantes de un país son trabajadores.Nuestro análisis de la acumulación de capital de este capítulo se basa en
la producción por trabajador, aunque los datos presentados en el Capítulo 1, que motivaron nuestro análisis, se
refirieran a la producción per cápita. Si el cociente entre los trabajadores y la población total fuera el mismo en
todos los países, las diferencias entre los niveles de producción por trabajador de los distintos países serían proporcionales a las diferencias entre los niveles de producción per cápita. En el Capítulo 5 veremos que el cociente entre los trabajadores y la población total puede variar de unos países a otros o con el paso del tiempo.
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Figura 3.2
Una función de producción con un producto marginal decreciente del capital
Producción por trabajador ( y)
f (k)
PMK
1
PMK
1
Capital por trabajador (k)
cuando se utiliza una unidad más del factor en la producción. Por ejemplo, el producto marginal del capital es el aumento que experimenta la producción cuando se utiliza una unidad
más de capital o, lo que es lo mismo, la cantidad en que aumenta la producción por trabajador si se utiliza en la producción una unidad más de capital por trabajador. En términos matemáticos, el producto marginal del capital (PMK) viene dado por la siguiente ecuación 4:
PMK f (k 1) f (k).
El supuesto del producto marginal decreciente dice que si seguimos añadiendo unidades
de un factor (y mantenemos fijas las cantidades de cualquier otro), la cantidad de nuevo
producto que produce cada nueva unidad del factor es menor que la que produce la unidad anterior del factor. La Figura 3.2 muestra el producto marginal decreciente. El eje de
abscisas representa la cantidad de capital por trabajador y el de ordenadas la cantidad de
producción por trabajador. El producto marginal del capital es la pendiente de esta función:
la cantidad de producción adicional por trabajador que se obtiene utilizando una unidad
más de capital por trabajador como factor.
4
Nota matemática: utilizando el cálculo, el producto marginal del capital es la derivada de la función de
producción con respecto al capital: PMK = ∂F(K, L)/ ∂K, o sea, en magnitudes por trabajador, PMK = df(k)/dk.
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L A PA R T I C I PA C I Ó N D E L C A P I TA L E N L A R E N TA N A C I O N A L
La proporción de la renta nacional que reciben los propietarios de capital es uno de los datos fundamentales que examinan los economistas cuando estudian el crecimiento económico. Sabiendo cuál
es la participación del capital en la renta nacional, sabemos cuál es el valor del parámetro clave si la
función de producción es Cobb-Douglas.
La Figura 3.3 muestra datos de la participación del capital en la renta nacional en una muestra de 53
países *. En esta muestra, la participación media es 0,35, es decir, de casi exactamente un tercio. En la
mayoría de los países, la participación de capital se encuentra bastante cerca de esta media, aunque
hay algunas importantes excepciones. Por ejemplo, se estima que en Botswana y en Ecuador la participación del capital en la renta es de 0,55, mientras que en Grecia es de 0,21 solamente. También es
interesante señalar que no existe ninguna relación sistemática entre la participación del capital en la
renta nacional y el nivel de PIB per cápita; la participación del capital no tiende a ser mayor o menor
en los países ricos que en los países pobres (en los Estados Unidos, la participación del capital en la
renta nacional ha oscilado entre 0,25 y 0,35 desde 1935) +.
No existe una buena teoría para explicar por qué la participación del capital en la renta nacional varía de
unos países a otros como muestra la Figura 3.3. Una clara posibilidad es que se trate de un caso de error
de medición. Podría ser que el verdadero valor de la participación del capital fuera el mismo en todos los
países, pero que las mediciones existentes contuvieran una buena dosis de «ruido» que hiciera parecer
que la participación del capital varía de unos a otros. Un dato a favor de esta teoría es que las diferencias
entre las participaciones medidas del capital en la renta nacional de los países ricos (que tienden a tener
mejores datos) tienden a ser mucho menores que las diferencias entre los países pobres.
Basándonos en estos resultados, en este libro utilizaremos un valor de 1/3 como estimación de .
Dada la complejidad de los datos, es improbable que esta estimación sea exactamente correcta, pero
puede ser una buena aproximación.
* Bernanke y Gürkaynak (2002), tabla 10 y nota 18.
+ Gollin (2002).
Figura 3.3
Participación del capital en la renta en una muestra transversal
Participación del capital en la renta nacional
1,0
0,9
0,8
0,7
Ecuador
0,6
Botswana
Media = 0.35
0,5
0,4
0,3
Corea del Sur
0,2
Grecia
0,1
España
Canadá
Estados
Unidos
Sri Lanka
0,0
0
5.000
10.000
15.000
20.000
Fuente: Bernanke y Gürkaynak (2002), tabla 10 y nota 18
54
25.000
30.000
35.000
40.000
PIB per cápita en 2000
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C A P Í T U L O 3. El c apital físico
A menudo es útil utilizar una forma funcional específica de la función de producción. En
este libro utilizaremos la función de producción Cobb-Douglas. Esta función de producción se ajusta bien a los datos sobre los factores y los niveles de producción. La función de
producción Cobb-Douglas es:
F (K, L) AK L1.
Podemos imaginar que el parámetro A mide la productividad: dadas las cantidades de capital, K, y trabajo, L, un país en el que el valor de A sea más alto producirá una cantidad mayor.
El parámetro (la letra griega alfa), que se supone que tiene un valor comprendido entre 0
y 1, determina exactamente cómo se combinan el capital y el trabajo para obtener el nivel
de producción. Más adelante veremos cómo estiman los economistas el valor de (véase
el recuadro titulado «La participación del capital en la renta nacional»).
Para expresar la función de producción Cobb-Douglas en magnitudes por trabajador, multiplicamos tanto los factores como la producción por 1/L:
Y
F(K, L)
K L
K
y F , A L
L
L L
L
L
L
1
Ak .
Simplificando la solución, tenemos una expresión de la producción por trabajador:
y Ak .
En el apéndice de este capítulo presentamos un análisis matemático más detallado de la
función de producción Cobb-Douglas.
Pagos a los factores y participaciones de los factores
De la misma manera que el rendimiento del capital induce a realizar la inversión que crea
capital, el rendimiento del trabajo (es decir, el salario) induce a los individuos a ofrecer su
trabajo a la economía. Más adelante, cuando analicemos otros factores de producción, veremos que también obtienen rendimientos. Las observaciones sobre estos rendimientos de
los factores a menudo son útiles para asignar valores a los parámetros de la función de producción, como .
Recuerde el lector que en sus cursos anteriores de economía vio que en una economía
competitiva los factores de producción reciben sus productos marginales. Para ver por qué,
consideremos el problema al que se enfrenta una empresa cuando tiene que decidir cuánta cantidad va utilizar de un determinado factor de producción. Imaginemos, por ejemplo,
que una empresa tiene que averiguar cuántos trabajadores debe tener en su nómina.
La contratación de un trabajador más generará una cantidad adicional de producción igual
al producto marginal del trabajo o PML (de hecho, ésta es la definición de producto
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marginal del trabajo). Si el salario fuera inferior al PML, la empresa querría contratar más trabajadores, ya que cada uno le permitiría ganar más de lo que cuesta. Pero como el trabajo
tiene rendimientos decrecientes, cada vez que se contrata un nuevo trabajador, el PML disminuye y acaba siendo igual al salario, momento en el que la empresa no querrá contratar
más trabajadores. Asimismo, si el salario fuera mayor que el PML, la empresa querría eliminar trabajadores hasta que el PML y el salario fueran iguales. Así pues, para elegir la cantidad óptima de trabajo, las empresas igualan el producto marginal del trabajo y el salario.
Asimismo, el producto marginal del capital será igual a la «tasa de alquiler» del capital, es
decir, al coste de alquilar una unidad de capital para una unidad de tiempo.
En una función de producción Cobb-Douglas, existe una clara relación entre los pagos a los
factores y los parámetros de la función de producción. La función de producción CobbDouglas es:
Y AK L1.
En el apéndice, mostramos que el producto marginal del capital de esta función de producción es:
PMK AK 1 L1.
En una economía competitiva, el producto marginal del capital es igual a la tasa de alquiler
por unidad de capital; en otras palabras, la cantidad que las empresas están dispuestas a
pagar por utilizar una unidad de capital. La cantidad total pagada al capital es igual a la tasa
de alquiler por unidad de capital multiplicada por la cantidad total de capital, es decir, PMK
x K. La participación del capital en la renta es la proporción de la renta nacional (Y) que se
paga en concepto de alquiler del capital. En términos matemáticos, la participación del
capital viene dada por la expresión:
PMK K
AK L1
Participación del capital en la renta .
Y
AK L1
Realizando un cálculo similar vemos que la participación del trabajo es igual a 1 – . Este
resultado nos dice que, aunque las cantidades de capital y trabajo que hay en la economía
varíen, las variaciones de la tasa de alquiler del capital y del salario serán tales que las participaciones de cada factor de producción en la renta nacional no variarán.
Este resultado es importante, ya que nos dice que podemos estimar el valor de observando simplemente la participación del capital en la renta nacional. Generalmente se estima que esta cifra es cercana a 1/3 y éste es el valor que utilizaremos (véase el recuadro «La
participación del capital en la renta nacional»).
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3.3. El modelo de Solow
Con una función de producción que nos dice cómo se transforman el trabajo y el capital en
producción, podemos analizar un sencillo modelo de crecimiento económico que mostrará la
importancia del capital físico en la explicación de las diferencias entre los niveles de renta per
cápita de los países.El modelo que examinaremos se denomina «modelo de Solow», en honor
al economista y Premio Nobel, Robert Solow, que lo creó en 1956. El modelo de Solow es sencillo porque centra la atención en una única dimensión en la que pueden diferir los países y
en la que un mismo país puede variar con el paso del tiempo, a saber, la cantidad de capital
físico que tiene cada trabajador para trabajar. Como la función de producción nos indica la
relación entre el capital por trabajador y la producción por trabajador, lo único que hay que
añadir al modelo es una descripción de la determinación del capital por trabajador.
Determinación del capital por trabajador
En esta versión del modelo de Solow, suponemos que la cantidad de trabajo, L, se mantiene
constante a lo largo del tiempo. También suponemos que la propia función de producción no
varía con el tiempo; en otras palabras, la productividad no mejora. En el caso de la función de
producción Cobb-Douglas, eso equivale a suponer que el parámetro A de la función de producción es constante. Por lo tanto, en el modelo de Solow toda la acción proviene de la acumulación de capital, que depende de dos fuerzas: la inversión (la construcción de nuevo capital) y
la depreciación (el desgaste del viejo capital). En los capítulos posteriores ampliaremos este
modelo básico de Solow para tener en cuenta las variaciones de la cantidad de trabajo (Capítulo 4),
otros factores de producción (Capítulo 6) y las variaciones de la productividad (Tercera parte).
En cualquier momento del tiempo,la variación del stock de capital es la diferencia entre la cantidad de inversión y la cantidad de depreciación. Si I representa la cantidad de inversión y D
representa la cantidad de depreciación, la variación del stock de capital está representada por:
K I D.
Una vez más, es útil observar la acumulación de capital en magnitudes por trabajador. Sean
i y d las cantidades de inversión y de depreciación por trabajador. La ecuación de la acumulación de capital puede expresarse ahora de la forma siguiente:
k i d.
Para proseguir, debemos ver cómo se determinan las cantidades de inversión y de depreciación. En el caso de la inversión, suponemos que se invierte una proporción constante de la
producción. Representamos esta proporción por medio de (la legra griega gamma). Este
supuesto se representa en magnitudes por trabajador por medio de la siguiente ecuación:
i y.
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E L
A U G E
Y
L A
C A Í D A
D E L
C A P I T A L
Nuestro análisis del crecimiento de este capítulo se realiza en un contexto en el que sólo hay dos factores de producción: capital y trabajo. Adoptamos este enfoque tanto porque es sencillo —es más
fácil empezar con dos factores y añadir después más— como porque actualmente el capital y el trabajo son los dos factores de producción más importantes.
Sin embargo, hasta el siglo XIX el factor de producción más importante, aparte del trabajo, no era el capital
sino la tierra.Como más fácilmente podemos ver el cambio de la relación de fuerzas entre la tierra y el capital es observando cómo ha evolucionado el valor de estos dos factores. Como tanto el capital como la tierra pueden comprarse y venderse, tienen un valor fácilmente observable. La propiedad de tierra y la
propiedad de capital constituyen juntos los mayores componentes de la riqueza (hay otros componentes
de la riqueza total, como la propiedad de viviendas, oro u objetos de valor, pero son menos importantes).
Como muestra la Tabla 3.1, la proporción de la riqueza total en forma de tierra ha disminuido espectacularmente en el Reino Unido en los tres últimos siglos. Esta disminución de la tierra en porcentaje
de la riqueza total probablemente se deba a una disminución de los pagos a los terratenientes en relación con los pagos a los propietarios de capital. Este cambio demuestra la creciente importancia del
capital como factor de producción *.
¿Por qué sustituyó el capital a la tierra como factor de producción clave? Fundamentalmente como consecuencia de los cambios tecnológicos. Durante la Revolución Industrial (que comenzó aproximadamente
en 1760) se inventaron nuevas tecnologías, como la máquina de vapor, que aumentaron inmensamente la
productividad del capital.Asimismo,los avances tecnológicos agrícolas han permitido sustituir la tierra por
otros factores, como los fertilizantes químicos. Estos cambios tecnológicos han ido acompañados de un
cambio de la composición de la producción en la que ha disminuido el peso de los alimentos (cuya producción requiere tierra) y ha aumentado el de los bienes que se producen utilizando capital.
¿Es el auge del capital como factor de producción una característica permanente del crecimiento económico? No necesariamente. Algunos observadores han percibido la aparición de una economía
«postindustrial» en los países más desarrollados, en la que el conocimiento y las cualificaciones están
ocupando el lugar del capital físico como factores de producción clave. Si el trabajador arquetípico de
la década de 1950 trabajaba en una fábrica llena de grandes máquinas, el arquetipo de 2000 no utilizaba más capital que una computadora portátil. En el Capítulo 6 introducimos el concepto de capital
humano como otro factor más de producción que comprende las cualificaciones, que son un factor
de producción cada vez más importante.
TABLA 3.1
Otros observadores han afirmado que la pérdida de importancia de la tierra (o de los recursos naturales más en general) como
factor de producción más importante es un fenómeno temporal. Según estos pesimistas, como consecuencia de la escasez de
recursos naturales, la proporción de la renta nacional que reciben los propietarios de recursos naturales aumentará con el
tiempo. En los Capítulos 15 y 16 examinamos el papel de los
recursos naturales en la producción.
* Deane y Cole (1969), Revell (1967).
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LA TIERRA EN PORCENTAJE
DE LA RIQUEZA TOTAL
EN EL REINO UNIDO
1688
64 %
1798
55 %
1885
18 %
1927
4%
1958
3%
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L A M E D I C I Ó N D E L O S C A M B I O S
R E G I S T R A D O S C O N E L P A S O D E L T I E M P O
En este libro nos ocupamos principalmente de cómo cambian las cosas con el paso del tiempo, principalmente de cómo crecen, pero de vez en cuando de cómo disminuyen. Hay dos métodos para medir
los cambios que experimenta una cosa con el paso del tiempo. El primero consiste en observar cuándo
varía de un año a otro. Llamamos a esta medida variación (o primera diferencia) y la representamos por
medio de la letra griega (delta mayúscula). Si xt es la cantidad de algo en el momento t y xt+1 es la cantidad en el momento t + 1, indicamos la variación de x entre estos dos periodos por medio de xt:
xt xt 1 xt .
Por ejemplo, el 1 de julio de 2001 los Estados Unidos tenían una población de 285.317.599; un año más
tarde, tenían una población de 288.368.698. Si representamos la población por medio del símbolo L,
tenemos la siguiente variación:
L2001 L2002 L2001 288.368.698 285.317.559 3.051.139.
En otras palabras, la población aumentó en algo más de tres millones de personas. A menudo es más
lógico medir el ritmo al que cambia una cosa observando su tasa de crecimiento. La tasa de crecimiento expresa la variación de una variable en relación con su valor inicial. En términos matemáticos,
es la variación con el paso del tiempo dividida por el valor inicial. En este libro representamos las tasas
de crecimiento colocando un acento circunflejo (^) sobre la variable. Volviendo al ejemplo de la
población, calculamos la tasa de crecimiento de la forma siguiente:
L2002 L2001
3.051.139
L2001 0,0107 1,07%.
L2001
285.317.559
En otras palabras, la población creció un 1,07 por ciento durante el año. En términos más generales,
dada una variable cualquiera x, la variación de x y la tasa de crecimiento de x está relacionadas por
medio de la siguiente ecuación *:
x
x .
x
* Nota matemática: los lectores que sepan cálculo tal vez estén familiarizados con otra manera de medir las tasas
de variación. En lugar de examinar la variación de una variable durante una cantidad de tiempo discreta (la primera
diferencia), podemos medir la variación de una variable continuamente, es decir, podemos examinar la derivada
con respecto al tiempo. En este libro utilizamos derivadas con respecto al tiempo únicamente en algunas notas
matemáticas y apéndices. Representamos estas derivadas colocando un punto encima de la variable:
dx
x .
dt
La relación entre la tasa de crecimiento y la derivada con respecto al tiempo es:
x
x x.
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Más adelante, en este capítulo, volveremos a la cuestión de cómo se determina la inversión.
De momento consideramos que es constante.En el caso de la depreciación,suponemos que
en cada periodo se deprecia una proporción constante del stock de capital. Representamos
esta proporción por medio del símbolo (la letra griega minúscula delta):
d k.
Combinando las tres ecuaciones anteriores, podemos formular una nueva ecuación de la
evolución del capital por trabajador:
k y k.
Por último, dado que el nivel de producción por trabajador, y, es una función del nivel de
capital por trabajador, k, podemos formular esta ecuación de la manera siguiente:
k f(k) k.
Para ver cómo se utiliza esta ecuación, apliquémosla a un ejemplo concreto. Supongamos
que en el año 2000 la cantidad de capital por trabajador de un país era igual a 100, la cantidad de producción por trabajador —es decir, f(k)— era igual a 50, la proporción de la producción invertida era del 20 por ciento y la tasa de depreciación era del 5 por ciento.
Introduzcamos estas cifras en la ecuación:
k 0,20 50 0,05 100 10 5 5.
Por lo tanto, la variación del stock de capital por trabajador fue de 5 unidades. En 2001, la
cantidad de capital por trabajador era 5 unidades mayor, es decir, era de 105.
Estados estacionarios
La ecuación 3.1 describe cómo evoluciona el capital con el paso del tiempo. Según la ecuación, si la inversión, f(k), es mayor que la depreciación, k, la variación del stock de capital,
k, será positiva, es decir, el stock de capital crecerá. En cambio, si f(k) es menor que k, el
stock de capital disminuirá. Si f(k) es igual a k —en otras palabras, si la cantidad de inversión es igual a la cantidad de depreciación— el stock de capital no variará.
En la Figura 3.4 analizamos gráficamente la ecuación 3.1. La figura representa las dos partes
del segundo miembro de la ecuación, es decir, gf(k), que representa la inversión, y k, que
representa la depreciación. También representa como punto de referencia f(k), que es la función de producción. El nivel de capital en el que se cortan las líneas que representan la inversión y la depreciación se denomina stock de capital del estado estacionario. Se denomina kss
en la figura. Si la economía tiene un capital igual a kss, la cantidad de capital por trabajador no
variará con el paso del tiempo; de ahí el nombre de estado estacionario.
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¿Qué ocurre si el stock de capital no es igual al nivel del estado estacionario? La figura
muestra que el stock de capital tenderá con el tiempo hacia el estado estacionario. Por
ejemplo, si el nivel de capital es inferior al nivel del estado estacionario, es evidente en la
figura que f(k), que es la cantidad de inversión, es mayor que k, que es la cantidad de
depreciación. En este caso, el stock de capital crecerá, como también puede verse en la
ecuación 3.1. Asimismo, si el stock de capital es mayor que el nivel del estado estacionario, la depreciación será mayor que la inversión, por lo que el stock de capital disminuirá
con el tiempo. En este caso, se dice que el estado estacionario es estable: si la economía
comienza teniendo cualquier stock de capital distinto de kss, el stock de capital tenderá
con el tiempo hacia kss.
Si observamos de nuevo la Figura 3.4, veremos que al stock de capital del estado estacionario, kss, le corresponde un nivel de producción del estado estacionario, yss. Una economía
que tenga un capital inferior a kss tendrá un nivel de producción inferior a yss. Asimismo, en
una economía que tenga un nivel de producción distinto de yss, la producción tenderá hacia
yss con el paso del tiempo.
Figura 3.4
El estado estacionario del modelo de Solow
Depreciación, inversión y producción por trabajador
Producción, f (k)
y ss
Inversión, γ f(k)
Depreciación, δk
k ss
Capital por trabajador (k)
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Para ayudar a consolidar la idea del estado estacionario, examinemos un ejemplo que no pertenece
al campo de la economía: la relación entre la cantidad de alimentos que consume una persona y su
peso. Es bien sabido que una persona que consume más calorías de las que gasta (o «quema») engorda, mientras que una que consume menos calorías de las que gasta adelgaza.
En la Figura 3.5, el eje de ordenadas mide el gasto de calorías y el consumo diarios de una persona y
el de abscisas mide su peso. Suponemos que la ingesta de calorías no varía con el peso, por lo que el
consumo de calorías se representa simplemente por medio de una línea recta horizontal. Sin embargo, el gasto de calorías aumenta con el peso, ya que una persona que pesa más consume más energía en el transcurso de su actividad física diaria que una que pesa poco. Por lo tanto, la línea que
representa el gasto de calorías tiene pendiente positiva.
La figura muestra que habrá un nivel de peso del estado estacionario en el punto en el que se corten
estas dos curvas. Si una persona se encuentra inicialmente en un nivel inferior a este peso, la ingesta
de calorías será mayor que el gasto, por lo que el peso aumentará. Si se encuentra inicialmente en un
nivel superior al peso del estado estacionario, la ingesta de calorías será menor que el gasto, por lo
que el peso disminuirá.
La Figura 3.5 también muestra qué factores influyen en el peso del estado estacionario de una persona.
Un aumento de la ingesta de alimentos desplaza en sentido ascendente la línea recta que representa las
calorías consumidas y, por lo tanto, aumenta el peso del estado estacionario. Asimismo, un cambio del
estilo de vida o del entorno que provoca un desplazamiento ascendente de la curva que representa las
calorías quemadas, cualquiera que sea el peso, reduce el peso del estado estacionario.
Figura 3.5
Determinación del peso del estado estacionario
Calorías consumidas y quemadas
Calorías
quemadas
Calorías
consumidas
Peso del estado estacionario
Peso
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También podemos utilizar este gráfico para ver cómo afectan diferentes aspectos de la economía al nivel de producción del estado estacionario. Consideremos el caso de una variación de , que es la proporción de la producción que se invierte. La Figura 3.6 muestra el
efecto de un aumento de de 1 a 2. La curva f(k) se desplaza hacia arriba, al igual que
los niveles de capital y de producción del estado estacionario. Asimismo, un aumento de ,
que es la tasa de depreciación, haría que la curva k fuera más inclinada y reduciría los niveles de capital y de producción del estado estacionario.
Utilizando la función de producción Cobb-Douglas, y = Ak, podemos formalizar el análisis.
La ecuación 3.1 puede formularse de la manera siguiente:
k Ak k.
Para hallar el estado estacionario basta simplemente con hallar un valor del capital, kss, para
el que la ecuación 3.2 sea igual a cero,
0 A(k ss) k ss.
lo que implica que:
A(k ss) k ss.
Para despejar kss en esta expresión, primero dividimos los dos miembros por (kss) y por .
A continuación los elevamos ambos a la potencia 1/(1 – ):
A
k ss 1/(1 )
.
Introduciendo esta expresión del nivel de capital por trabajador del estado estacionario en
la función de producción, obtenemos una expresión del nivel de producción por trabajador
del estado estacionario:
yss A(k ss) A1/1 /(1 )
.
Esta ecuación confirma el resultado mostrado en la Figura 3.6 de que un aumento de la tasa
de inversión eleva el nivel de producción por trabajador del estado estacionario. Un aumento de eleva el numerador del último término de esta ecuación, por lo que eleva el nivel de
producción por trabajador del estado estacionario. Asimismo, un aumento de la tasa de
depreciación, , eleva el denominador del mismo término y, por lo tanto, reduce yss.
El modelo de Solow como teoría de las diferencias de renta
La ecuación 3.3 muestra que el nivel de producción por trabajador del estado estacionario
de un país depende de su tasa de inversión. Si un país tiene una tasa de inversión más alta,
tendrá un nivel de producción del estado estacionario más alto. Por lo tanto, podemos
concebir el modelo de Solow como una teoría de las diferencias de renta. Naturalmente,
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Figura 3.6
Efecto de un aumento de la tasa de inversión en el estado estacionario
Depreciación (δk), inversión (γ f(k)) y producción por trabajador (y)
f(k)
y2ss
δk
y1ss
γ2f(k)
γ1f(k)
k1ss
k2ss
Capital por trabajador (k)
Nota: γ2 > γ1
debemos preguntarnos en qué medida se ajusta esta teoría a los datos. Es decir, ¿se parecen las diferencias de renta entre los países realmente observadas y las diferencias que predice el modelo de Solow?
Para simplificar el análisis, consideremos el caso en el que las únicas diferencias que hay
entre los países son las diferencias entre sus tasas de inversión, . Suponemos que los países tienen los mismos niveles de productividad, A, y las mismas tasas de depreciación, .
También suponemos que se encuentran todos en su nivel de renta por trabajador del estado estacionario, aunque más adelante veremos qué ocurre cuando se abandona este
supuesto.
Consideremos dos países, que representamos por medio de i y j. Sea i la tasa de inversión
del país i y j la tasa de inversión del país j. Sus niveles de producción por trabajador del
estado estacionario vienen dados por las ecuaciones:
i
yssi A1/(1 ) 64
/(1 )
.
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y
i
yssj A1/(1 ) /(1 )
.
Dividiendo la primera de estas ecuaciones por la segunda obtenemos el cociente entre la
renta por trabajador del país i y la renta por trabajador del país j:
yssi
i
yssj
j
/(1 )
.
Obsérvese que los términos A y han desaparecido, ya que se supone que ambos parámetros son iguales en los dos países.
Ahora podemos hacer predicciones cuantitativas a partir de nuestra teoría. Supongamos,
por ejemplo, que el país i tiene una tasa de inversión del 20 por ciento y el j tiene una tasa
de inversión del 5 por ciento. Utilizamos el valor de = 1/3, por lo que /(1 – ) = 1/2.
Introduciendo los valores de la inversión en la ecuación anterior, tenemos que:
yssi
0,20
yssj
0,05
1/2
41/2 2.
Por lo tanto, el modelo de Solow predice que el nivel de renta por trabajador del país i sería
el doble del nivel de renta del país j.
La Figura 3.7 muestra los resultados de la aplicación de esta técnica a los datos de una
amplia muestra de países. El eje de abscisas muestra el cociente que predice el modelo
entre la renta por trabajador de cada país y la renta por trabajador de los Estados Unidos,
basándose en los datos sobre las tasas de inversión (concretamente, en el cociente medio
entre la inversión y el PIB del periodo 1960-2000). El eje de ordenadas representa los cocientes observados entre la renta por trabajador de cada país y la renta por trabajador de los
Estados Unidos. Si el modelo de Solow funcionara perfectamente, sería de esperar que los
puntos de la Figura 3.7 se encontraran a lo largo de una línea recta de pendiente de 45°; el
cociente observado entre la renta por trabajador de cada país y la renta por trabajador de
los Estados Unidos sería el mismo que predice el modelo. En cambio, si el modelo de Solow
no pudiera explicar por qué varía la renta de unos países a otros, no se observaría ninguna
pauta en esta comparación de los cocientes que predice el modelo y los observados.
En conjunto, la Figura 3.7 muestra una significativa relación entre la renta que predice el
modelo y la renta observada. Todos los países que el modelo predice que serán pobres lo
son y la mayoría de los países que el modelo predice que serán ricos lo son. Sin embargo, el
modelo dista de ser perfecto: algunos países que predice que serán ricos son en realidad
pobres. Por ejemplo, predice que Tanzania es uno de los países más ricos del mundo, pero en
realidad es uno de los más pobres. Uno de los países para los que el modelo parece funcionar peor son los Estados Unidos. Según el modelo, muchos países deberían tener una renta
por trabajador mayor que la de los Estados Unidos, pero en los datos efectivos los Estados
Unidos tienen la renta por trabajador más alta del mundo, salvo Luxemburgo. En conjunto,
65
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Figura 3.7
PIB por trabajador que precide el modelo y observado
PIB por trabajador observado en relación con los Estados Unidos
1,8
1,6
Luxemburgo
1,4
1,2
Estados Unidos
1,0
Irlanda
Canadá
0,8
Noruega
Japón
Gran Bretaña
0,6
Corea del Sur
0,4
Uganda
0,2
0,0
0,0
Suráfrica
Brasil
Tailandia
Tanzania
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
PIB por trabajador que predice el modelo en relación con los Estados Unidos
Fuente: Cálculos basados en Heston et al. (2002).
las diferencias de renta entre los países que predice el modelo tienden a ser menores que las
diferencias observadas que observamos en los datos. Por ejemplo, el modelo predice que la
renta por trabajador de Uganda debería representar un 33 por ciento de la de los Estados
Unidos, pero en los datos la cifra observada es de un 3 por ciento solamente.
¿Qué hacemos con el ajuste imperfecto entre las predicciones del modelo de Solow y los
datos observados sobre la renta por trabajador? Para empezar, sabemos que hay otros elementos que influyen en la renta de los países y que hemos dejado fuera del análisis (de lo
contrario, ¡no necesitaríamos el resto de este libro!) Concretamente, en capítulos posteriores mostramos que la cantidad de capital depende no sólo del nivel de inversión sino también de la tasa de crecimiento de la población (Capítulo 4), introducimos otros factores de
producción, además del capital físico (Capítulo 6), y permitimos que existan diferencias de
productividad entre los países (Capítulo 7). Como aún no hemos tenido en cuenta estos factores, no es de esperar que el modelo se ajuste perfectamente.
Además de estas causas del ajuste imperfecto de la Figura 3.7, una razón antes mencionada es que los países pueden no estar en su estado estacionario. Nuestro análisis del
modelo de Solow mostraba que los países tienden gradualmente con el paso del tiempo
hacia su estado estacionario, no que lo alcancen necesariamente en un determinado
momento del tiempo. Existen varias razones por las que un país puede no estar cerca de
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su estado estacionario en un momento dado. Por ejemplo, si una parte de su stock de
capital fue devastado por una guerra, tendría un nivel de capital (y, por lo tanto, de producción) inferior al de su estado estacionario final. También podría ocurrir que un país
estuviera en su estado estacionario, pero después hubiera variado su tasa de inversión. En
ese caso, se desplazaría gradualmente de su estado estacionario anterior al nuevo, pero
en el momento en que lo observáramos, podría estar aún muy lejos de su nuevo estado
estacionario.
Además de explicar por qué el modelo de Solow podría no ajustarse a los datos perfectamente, la diferencia entre los niveles observados de renta de los países y sus estados estacionarios puede ayudarnos a utilizar el modelo para analizar las diferencias entre las tasas de
crecimiento de la renta de los países. Éste es el tema del que nos ocupamos a continuación.
El modelo de Solow como teoría de las tasas relativas
de crecimiento
En el Capítulo 1 mostramos que existen grandes diferencias entre las tasas de crecimiento
de los países. Uno de los objetivos de cualquier modelo de crecimiento debería ser explicar
estas diferencias. ¿Puede el modelo de Solow dar una explicación?
Lo primero que hay que señalar es que el modelo de Solow, en la forma en que lo presentamos aquí, no da una explicación completa a las tasas de crecimiento. La razón se halla en
que, una vez que un país alcanza su estado estacionario, ¡ya no crece más! Por lo tanto, el
modelo de Solow no explica el crecimiento de largos periodos de tiempo, durante los cuales los países deberían haber alcanzado su estado estacionario. Más adelante en este libro
examinaremos modelos (algunos de los cuales son extensiones del modelo de Solow) que
sí explican el crecimiento a largo plazo.
A pesar de este fallo del modelo de Solow, podemos preguntarnos si tiene algo que decir
sobre las tasas relativas de crecimiento, es decir, por qué unos países crecen más deprisa
que otros. En este caso, el modelo puede hacer útiles predicciones.
La clave para utilizar el modelo de Solow para examinar las tasas relativas de crecimiento
es analizar países que no están en el estado estacionario. Como cualquier país que tiene
una tasa de inversión constante acabará alcanzando un estado estacionario en el que la
tasa de crecimiento de la producción por trabajador es cero, todo el crecimiento que
observamos en este modelo será transitorio, es decir, ocurrirá durante la transición a un
estado estacionario. Por ejemplo, un país que tenga un nivel de producción por trabajador
inferior al del estado estacionario (debido a que tiene un nivel de capital por trabajador inferior al del estado estacionario) tendrá un stock de capital creciente y, por lo tanto, un nivel
de producción creciente. Asimismo, un país que tenga un nivel de producción superior al
del estado estacionario tendrá un nivel de producción decreciente.
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En el apéndice de este capítulo mostramos que, cuanto más por debajo del estado estacionario se encuentra un país, más deprisa crece. Un país que se encuentre muy por debajo de
su estado estacionario crecerá muy deprisa, pero a medida que se aproxime al estado
estacionario, el crecimiento se desacelerará, acercándose a cero conforme se acerque a su
estado estacionario.Asimismo,si un país tiene un stock de capital muy superior al nivel del estado estacionario, su stock de capital disminuirá rápidamente y esta tasa de disminución se aproximará a cero a medida que el stock de capital del país se aproxime al estado estacionario.
Utilizamos el término convergencia hacia el estado estacionario para describir este proceso
por el que la producción por trabajador de un país aumenta o disminuye con respecto a una
posición inicial hacia el nivel del estado estacionario determinado por la tasa de inversión.
El ejemplo no económico del recuadro de la página 62 puede aclarar la idea intuitiva de la
convergencia. Consideremos el caso de una persona que está actualmente en el peso correspondiente al estado estacionario. Supongamos que reduce su ingesta de calorías. Esta reducción se representará mediante un desplazamiento descendente de la recta horizontal de la
Figura 3.5. En el momento en que disminuya la ingesta de calorías, el peso del estado estacionario también disminuirá. Pero el peso efectivo de la persona no disminuirá inmediatamente sino gradualmente en la diferencia entre las calorías que quema diariamente y las que
ingiere. Sin embargo, a medida que disminuya su peso, el número de calorías que quema diariamente también disminuirá. Por lo tanto, el ritmo al que pierde peso disminuirá con el tiempo y al final dejará de perder peso cuando alcance el nuevo estado estacionario.
Volviendo a las aplicaciones económicas, la idea de la convergencia hacia el estado estacionario es la base de tres interesantes predicciones:
• Si dos países tienen la misma tasa de inversión pero diferentes niveles de renta, el país que
tenga menos renta crecerá más.
Como sus tasas de inversión son iguales, los dos países tendrán los mismos niveles de
renta del estado estacionario. Si el país más rico tiene una renta inferior a este estado
estacionario, el más pobre tendrá una renta aún más baja que la del estado estacionario
y crecerá más deprisa. Y a la inversa, si el país más pobre tiene una renta superior a la del
estado estacionario, el más rico tendrá una renta que será aún más alta que la del estado
estacionario, por lo que el efecto negativo del desplazamiento hacia el estado estacionario será mayor en el país más rico. Por último, si el país pobre tiene una renta inferior a la
del estado estacionario y el rico tiene una renta superior a la del estado estacionario, el
desplazamiento hacia el estado estacionario producirá un efecto positivo en el crecimiento del país pobre y un efecto negativo en el crecimiento del país rico.
• Si dos países tienen el mismo nivel de renta, pero diferentes tasas de inversión, el país que
tiene la tasa de inversión más alta crecerá más.
De los dos países, el que tenga una tasa de inversión más alta tendrá el nivel de producción del estado estacionario más alto. Si los dos países se encuentran por debajo de su
estado estacionario, el país que tenga la tasa de inversión más alta necesariamente se
encontrará aún más por debajo de su estado estacionario y, por lo tanto, crecerá más
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deprisa. Asimismo, si dos países se encuentran por encima de su estado estacionario, el
que tenga una baja tasa de inversión se encontrará aún más por encima de su estado
estacionario, por lo que el efecto negativo que produce en el crecimiento el hecho de
encontrarse por encima del estado estacionario será mayor. Y si el país de elevada inversión se encuentra por debajo de su estado estacionario y el de baja inversión se encuentra por encima de su estado estacionario, el país de elevada inversión crecerá más deprisa.
• Un país que eleve su nivel de inversión aumentará su tasa de crecimiento de la renta.
Si el país se encontraba inicialmente en el nivel de renta del estado estacionario, el aumento de la inversión elevará el estado estacionario. Como ahora la renta será inferior a la del
estado estacionario, el crecimiento aumentará. Si el país se encontraba inicialmente en un
nivel de renta inferior al de su estado estacionario, el aumento de la inversión significará
que se encuentra aún más por debajo del estado estacionario, por lo que, una vez más, el
crecimiento aumentará. Por último, si el país se encontraba inicialmente en un nivel de
renta superior al de su estado estacionario, el aumento de la inversión significará que la
renta no está tan por encima del estado estacionario o (si el aumento de la inversión es
suficientemente grande) que la renta ahora se encuentra en, o por debajo, del estado estacionario. En cualquiera de estos casos, la tasa de crecimiento de la renta aumentará.
Estas predicciones sólo se cumplirán si no existe ninguna otra diferencia entre los países en lo
que se refiere a su nivel de productividad, A, o a cualquiera de los demás determinantes de los
estados estacionarios que analizaremos más adelante en el libro. Sin embargo, el modelo de
Solow hace las mismas predicciones generales cuando se tienen en cuenta estos otros determinantes de la renta del estado estacionario. Por ejemplo, en el Capítulo 6 mostramos que el
gasto que dedica un país a la educación de sus trabajadores funciona casi de la misma forma
que la tasa de inversión en la determinación del nivel de renta del estado estacionario. Así, por
ejemplo, el modelo de Solow predice que si dos países tienen un nivel de gasto distinto en
educación, pero son similares en otros aspectos (y tienen el mismo nivel de renta), el país
que gasta más en educación crecerá más deprisa. El modelo de Solow predice también que
un país que incremente, de repente, su gasto en educación experimentará un rápido crecimiento en su desplazamiento hacia su nuevo nivel de renta del estado estacionario 5.
3.4. La relación entre la inversión y el ahorro
Los ejercicios anteriores muestran que el modelo de Solow, aunque dista de ser perfecto,
responde, en parte, a las preguntas de por qué unos países son ricos y otros son pobres y
por qué unos crecen rápidamente y otros crecen lentamente. Pero la respuesta que da el
modelo —que las diferencias entre las tasas de inversión llevan a estados estacionarios
5
Para un test de las predicciones del modelo de Solow sobre las tasas relativas de crecimiento de los países, véase Mankiw, Romer y Weil (1992).
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diferentes— en realidad lleva simplemente a una pregunta anterior: ¿por qué son diferentes las tasas de inversión? Ésta es la pregunta de la que nos ocupamos a continuación.
Antes en este capítulo hemos explicado que todo acto de inversión corresponde a un acto
de ahorro. Es decir, la construcción de capital requiere el uso de recursos que podrían utilizarse para otra cosa. La entidad (una persona, una familia o el Estado) que utiliza sus recursos para construir capital renuncia a la oportunidad de consumir, pero a cambio se
convierte en la propietaria de un bien de capital productivo. Si queremos preguntarnos por
qué varían las tasas de inversión de unos países a otros, debemos analizar el ahorro. Tal vez
las tasas de inversión varían de unos países a otros porque sus tasas de ahorro son diferentes.
Sin embargo, esta explicación puede tener un problema: aunque cada acto de inversión
corresponde a un acto de ahorro, no es cierto que la cantidad de inversión en un país
dado corresponda a la cantidad de ahorro de ese país. ¿Por qué? Porque la inversión puede
traspasar las fronteras nacionales. Por ejemplo, una persona que trabaje en los Estados
Unidos puede decidir invertir en un bien de capital en Brasil.
Por lo tanto, nuestra investigación de las causas por las que las tasas de inversión varían de
unos países a otros tiene dos componentes. En primer lugar, investigamos cómo y por qué las
tasas de ahorro varían de unos países a otros. En segundo lugar, nos preguntamos si la cantidad de inversión en un país está relacionada con el ahorro de ese país o si los movimientos
internacionales de capitales hacen que la cantidad de ahorro de un país dado sea irrelevante
(o no muy relevante) en la determinación de la cantidad de inversión en ese país.
El segundo de estos componentes —el análisis de los flujos internacionales de inversión—
se aborda en el Capítulo 11, en el que observamos que aunque los flujos internacionales de
inversión pueden ser importantes a veces, el determinante más importante de la tasa
de inversión de un país es realmente su propia tasa de ahorro. Para analizar las tasas de ahorro,
como hacemos en el resto de este apartado, podemos pensar que la tasa de ahorro produce el mismo efecto en la producción, a través del modelo de Solow, que la tasa de inversión.
La Figura 3.8 muestra la relación entre las tasas de ahorro y la renta per cápita en una
muestra de 150 países 6. Éstos se han ordenado de acuerdo con la renta per cápita que
tenían en 2000 y se ha calculado la tasa media de ahorro correspondiente a cada decil (el
10 por ciento más pobre, el siguiente 10 por ciento más pobre, etc.). El principal mensaje
que transmite esta figura es que existe una estrecha relación entre el ahorro y la renta per
cápita; la tasa media de ahorro de los países del decil más pobre es un sexto de la tasa
media de ahorro de los países del decil más rico. Esta relación no debería sorprender, si se
tienen en cuenta otros dos resultados: en primer lugar, la predicción del modelo de Solow
de que los países que tienen una tasa de inversión más alta tienen un nivel de renta más
alto y, en segundo lugar, la conclusión a la que llegaremos en el Capítulo 11 de que las tasas
de inversión de los países están estrechamente relacionadas con su tasa de ahorro.
Debemos preguntarnos, pues, qué determina las tasas de ahorro.
6
70
Los datos proceden de Heston et al. (2002).
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Figura 3.8
La tasa de ahorro por deciles de renta per cápita
Tasa media de ahorro, 2000
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Deciles de PIB per cápita, 2000
Fuente: Cálculos del autor basados en datos de Heston et al. (2002).
Explicación de la tasa de ahorro: factores exógenos
y endógenos
Los economistas distinguen dos tipos de variables en los modelos económicos. Las variables endógenas son las variables que se determinan dentro del modelo. Las variables exógenas son las que se consideran dadas cuando se analiza un modelo, es decir, se
determinan fuera del modelo. Por ejemplo, cuando aplicamos el modelo de oferta y demanda al mercado de pan, el precio del pan y la cantidad comprada de pan son variables endógenas, mientras que los factores que desplazan las curvas de oferta y de demanda, como los
precios de la harina y la mantequilla, son variables exógenas.
Las diferencias entre las tasas de ahorro de los países pueden analizarse considerando el
ahorro como una variable exógena. Según esta interpretación, las tasas de ahorro varían de
unos países a otros por razones que no están relacionadas con su nivel de renta per cápita.
Estas diferencias de ahorro pueden provocar diferencias entre las tasas de inversión, las cuales generan a su vez, a través del modelo de Solow, diferencias entre los niveles de renta per
cápita.
Sin embargo, para que este enfoque nos ayude a comprender las diferencias de renta entre
los países, es necesario preguntarse por qué son diferentes las tasas de ahorro. En la Cuarta
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parte de este libro, hacemos exactamente eso. En esa parte, muchos de los determinantes
«fundamentales» del crecimiento económico que examinaremos afectan principalmente al
crecimiento afectando a las tasas de ahorro. Examinaremos el Estado (Capítulo 12), la desigualdad de la renta (Capítulo 13), la cultura (Capítulo 14) y la geografía (Capítulo 15) con
un ojo puesto en su posible influencia en la tasa de ahorro.
Aunque este enfoque es muy fructífero, también es importante pensar cómo puede afectar
la propia renta al ahorro. Es decir, debemos considerar la posibilidad de que el ahorro sea
endógeno. La consideración de la tasa de ahorro como una variable endógena tiene implicaciones tanto para la forma en que interpretamos los datos como para la forma en que
analizamos el crecimiento.
Si permitimos que el ahorro sea una variable endógena, la estrecha relación entre las tasas
de ahorro y la renta mostrada en la Figura 3.8 ya no puede utilizarse como prueba de que
el modelo de Solow es correcto. Una persona que no creyera en el modelo de Solow (por
ejemplo, una persona que no creyera que el capital es un factor de producción importante)
podría argumentar que la relación entre la producción y las tasas de ahorro que observamos en los datos se debe, en su mayor parte, a que el ahorro es endógeno: los países que
son ricos ahorran más, pero no por ahorrar más es rico un país. Esta dificultad de interpretación debería llevarnos a ser cautos a la hora de concluir que el modelo de Solow explica
totalmente la relación entre el ahorro y el crecimiento. No obstante, casi todos los economistas siguen convencidos de que el ahorro y la acumulación de capital desempeñan un
importante papel en el crecimiento.
La consideración del ahorro como una variable endógena también tiene implicaciones para
la forma en que se comportan los países en lo que se refiere a su tasa de crecimiento y su
tasa de ahorro. A continuación examinamos estas implicaciones.
Influencia de la renta en el ahorro
Una de las explicaciones lógicas de la baja tasa de ahorro de los países pobres (mostrada en
la Figura 3.8) es que sencillamente sus habitantes «no pueden permitirse ahorrar». En términos económicos, según esta interpretación, los habitantes de los países pobres viven al
borde de la subsistencia, por lo que no pueden permitirse reducir su consumo actual para
ahorrar para el futuro. Sin embargo, aunque este argumento es verosímil en el caso de los
países más pobres del mundo, no lo es en el caso de otros, aunque sólo sean algo más ricos.
Si los residentes de Uganda (que tiene una renta media per cápita de 1.006$) no pueden
permitirse ahorrar porque viven al borde de la subsistencia, no es posible utilizar el mismo
argumento en el caso de los residentes de Paquistán (que tiene una renta media per cápita de 2.280$), ya que éstos deben encontrarse muy por encima del nivel de subsistencia.
Una variante de este argumento se basa, no en las limitaciones que sufren las personas
pobres (a saber, no pueden permitirse ahorrar) sino, más bien, en sus decisiones voluntarias.
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Se basa en la idea de que cuando se decide ahorrar en lugar de consumir, se elige entre la
satisfacción actual y la futura, por lo que a una persona a la que no le preocupe mucho el
futuro no ahorrará.Y según esta teoría, a las personas pobres les preocupa menos el futuro.
George Orwell resumió magníficamente esta idea cuando afirmó en Down and Out in Paris
and London que la pobreza «aniquila el futuro».
Ya sea por éstas u otras razones, para muchas personas es lógico intuitivamente que el
hecho de ser pobre reduzca la tasa de ahorro de una persona y que la tasa de ahorro de los
países pobres sea lógicamente más baja que la de los países ricos. ¿Qué implicaciones tiene
esta influencia de la pobreza en la tasa de ahorro para el modelo de Solow? Para examinar
esta cuestión, supondremos que no hay flujos internacionales de inversión, por lo que en
cada país la tasa de inversión es igual a la tasa de ahorro. Representando la proporción de
la producción que se ahorra por medio del símbolo s y la que se invierte por medio del símbolo , este supuesto implica que s = .
Supondremos que la tasa de ahorro depende, a su vez, del nivel de renta. Examinaremos primero el caso en el que el ahorro depende de la renta de una forma extrema. Supongamos
que hay dos tasas de ahorro posibles: s1, que es baja, y s2, que es alta. Si la renta por trabajador es inferior al nivel y*, la tasa de ahorro será s1. Si la renta por trabajador es superior o
igual a y*, la tasa de ahorro será s2. En forma de ecuación,
s1 si y
s2 si y
y*.
y*.
La Figura 3.9 muestra qué puede ocurrir en esa situación. Analiza el mismo gráfico que
hemos utilizado antes para hallar el estado estacionario del modelo de Solow (Figura 3.4).
Concretamente, representa gráficamente los dos términos del segundo miembro de la
ecuación de la variación del capital (ecuación 3.1):
(3.1)
k f(k) k.
Lo que es nuevo en la Figura 3.9 es el salto que da la línea que representa gf(k). Para ver por
qué, obsérvese que al nivel de renta y* del que depende que un país tenga una tasa de ahorro baja o alta, le corresponde un nivel de capital por debajo del cual el ahorro será bajo y
por encima del cual el ahorro será alto. Este nivel de capital, k*, puede determinarse a partir
de la función de producción. Si el capital es menor que k*, la producción será menor que y*,
por lo que la tasa de ahorro será s1. Asimismo, si el capital es mayor o igual que k*, la producción será mayor o igual que y* y el ahorro será s2.
Si la tasa de ahorro siempre fuera s1, el estado estacionario de la economía se encontraría
en el nivel de capital llamado k1ss; si la tasa de ahorro siempre fuera s2, el estado estacionario se encontraría en el nivel de capital llamado k2ss. Obsérvese que el nivel de capital en el
que el ahorro pasa de ser bajo a ser alto, k*, se encuentra entre k1ss y k2ss. Eso significa que si
el nivel de capital por trabajador es menor que k*, la tasa de ahorro es s1 y la economía se
desplaza hacia el estado estacionario k1ss. Pero si el stock de capital es superior a k*, la tasa
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de ahorro será s2 y la economía tenderá hacia el estado estacionario k2ss. En otras palabras,
en esta economía hay dos estados estacionarios posibles y un país tenderá hacia uno u otro
dependiendo de su nivel inicial de capital.
La Figura 3.9 recoge la idea de que dos países podrían ser totalmente idénticos en cuanto
a los determinantes subyacentes de su renta, pero aun así acabar teniendo diferentes niveles de renta per cápita en el estado estacionario. Un país situado en el estado estacionario
más bajo puede considerarse que está «atrapado» en él: su nivel de renta per cápita es bajo
porque su tasa de ahorro es baja y su tasa de ahorro es baja porque su renta per cápita es
baja. Éste es un ejemplo de un fenómeno más general que se conoce con el nombre de
estados estacionarios múltiples, en el que la posición inicial de un país determina hacia
qué estado estacionario de los varios posibles tenderá. Los economistas debaten acaloradamente sobre el grado en que los estados estacionarios múltiples pueden explicar las diferencias de renta entre los países. Si los estados estacionarios múltiples son importantes, las
diferencias de renta per cápita entre los países no surgen necesariamente porque existan diferencias «fundamentales» entre los países sino debido, más bien, a una conducta que se
refuerza a sí misma: el hecho de ser rico lleva a un país a comportarse de una forma que le
Figura 3.9
Modelo de Solow en el que el ahorro depende del nivel de renta
Depreciación (δk), inversión (γ f(k)) y producción por trabajador (y)
f(k)
y2ss
δk
y∗
y1ss
s2f(k)
s1f(k)
k1ss
k∗
k2ss
Capital por trabajador (k)
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El modelo de Solow explica por qué los países que tienen una tasa de ahorro más alta deben tener un
nivel de renta per cápita más alto. Las medidas económicas que elevan la tasa de ahorro pueden ser,
pues, un instrumento para elevar el nivel de renta nacional.
El medio más directo con el que un gobierno puede elevar la tasa de ahorro nacional es el presupuesto del Estado. La tasa de ahorro nacional tiene dos componentes: el ahorro privado, que es realizado por los hogares y las empresas, y el ahorro público, que es la diferencia entre lo que el Estado
recauda en impuestos y lo que gasta. Los déficit presupuestarios, que representan un ahorro negativo del Estado, reducen la tasa de ahorro nacional y, por lo tanto, la inversión y el crecimiento económico.
Los gobiernos también pueden influir en la tasa de ahorro privado de diversas formas. Una de las más
importantes es la creación de planes nacionales de pensiones de vejez. Los programas de pensiones
de vejez en los que éstas se financian principalmente por medio de los impuestos que pagan los que
están trabajando actualmente no generan ahorro (y, por lo tanto, inversión). En cambio, los programas
en los que los individuos financian su propia jubilación ahorrando durante sus años de trabajo generan una gran cantidad de capital. A principios de los años ochenta, Chile creó un sistema «capitalizado» de pensiones de ese tipo, obligando a los trabajadores a depositar una parte de sus ingresos en
una cuenta de una compañía privada de pensiones. Como consecuencia en parte de este programa,
la tasa de ahorro privado de Chile, que era casi cero a principios de los años ochenta, ascendió a un
17 por ciento en 1991. El éxito del programa chileno llevó a Argentina, Bolivia, Colombia, México, Perú
y Uruguay a adoptar planes similares en la década de 1990 *.
En Singapur se aplicó una versión más extrema de este tipo de política en favor del ahorro. A partir de los años cincuenta, se obligó a los trabajadores a entregar una parte de sus salarios a un
«fondo central de previsión», que podía utilizarse para financiar no sólo la jubilación sino también
los gastos médicos y la compra de viviendas. El gobierno decidía la tasa de cotización obligatoria,
que a principios de los años ochenta llegó a representar un 40 por ciento del salario de un trabajador. Esta política de ahorro forzoso fue un importante determinante de la elevadísima tasa de
ahorro de Singapur.
Sin embargo, no todas las medidas en pro del ahorro son coercitivas. Por ejemplo, el gobierno
japonés ha recurrido a la persuasión para conseguir que sus ciudadanos eleven su tasa de ahorro voluntariamente. La Campaña para Fomentar la Diligencia y la Frugalidad (1924-1926) del
gobierno consistió en mensajes en pro del ahorro expuestos en carteles colocados en el tren, en
los templos y en anuncios en la prensa, películas, emisoras de radio e incluso en manifestaciones.
Tras la Segunda Guerra Mundial, el Consejo Central para el Fomento del Ahorro lanzó otra serie
de campañas publicitarias en pro del ahorro. Contenía programas para informar a los niños de la
importancia del ahorro y la creación de bancos especiales para los niños en su escuela. Japón ha
tenido una de las tasas de ahorro más altas del mundo desde la Segunda Guerra Mundial, aunque no es fácil saber hasta qué punto se ha debido ese elevado ahorro a la persuasión del
gobierno +.
* James (1998).
+ Garon (1998
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permite seguir siendo rico, mientras que el hecho de ser pobre lo lleva a comportarse de
una forma que lo lleva a seguir siendo pobre.
En la Figura 3.9, es bastante claro que el ahorro depende del nivel de renta. Otra posibilidad
sería que la tasa de ahorro aumentara gradualmente conforme aumenta el nivel de renta en
lugar de saltar de repente en un determinado nivel de renta como ocurre en la figura. En este
caso, aún es posible que haya múltiples estados estacionarios en la economía, pero también es
posible que sólo haya uno. Sin embargo, si sólo hay uno, el hecho de que el ahorro aumente
cuando aumenta la renta sigue teniendo una importante implicación: el proceso de convergencia hacia el estado estacionario será lento. Para ver por qué, consideremos el caso de un
país que comienza teniendo un nivel de renta (y, por lo tanto, de capital) que se encuentra por
debajo del estado estacionario. Antes en este capítulo hemos mostrado que, en el modelo de
Solow, con una tasa de inversión constante, ese país experimentará un rápido crecimiento al
principio, pero un crecimiento más lento a medida que el stock de capital se aproxime al nivel
del estado estacionario. Sin embargo, en el caso en el que el ahorro es endógeno, un país que
tenga una renta inferior a su estado estacionario también tendrá una baja tasa de ahorro y esta
baja tasa de ahorro reducirá la tasa de crecimiento. El resultado neto será que el crecimiento
transitorio que se produce a lo largo de la senda que lleva al estado estacionario tendrá lugar
en un periodo más largo que en el caso en el que la tasa de ahorro es constante.
3.5. Conclusiones
En este capítulo hemos examinado el papel que desempeña el capital físico en el crecimiento económico. Hemos mostrado que el modelo de Solow, basado en la acumulación
de capital, explica algunas de las diferencias entre los niveles de renta por trabajador de los
países y arroja alguna luz sobre las diferencias entre las tasas de crecimiento de los países.
Pero nuestro análisis señala algunos grandes fallos del modelo de Solow. Como explicación de
las diferencias de renta entre los países, es un modelo incompleto, entre otras razones porque
supone que la única causa de las diferencias de renta por trabajador entre los países son las diferencias entre sus stocks de capital por trabajador y deja de lado las diferencias entre otros factores de producción o entre las funciones de producción mediante las que se combinan estos
factores. Además, incluso fijándonos únicamente en las diferencias de capital entre los países, el
modelo de Solow nos dice que las diferencias entre las tasas de inversión son importantes, pero
no dice a qué se deben estas diferencias. Otro fallo más del modelo es que no analiza el crecimiento a largo plazo, ya que en el estado estacionario del modelo los países no crecen.
En capítulos posteriores abordamos todos estos problemas. En esos capítulos ampliaremos
el modelo de Solow para tener en cuenta otros factores de producción, las diferencias entre
las funciones de producción de los países y el cambio tecnológico a lo largo del tiempo. El
análisis se basará en muchas de las ideas establecidas utilizando esta versión básica del
modelo de Solow, como la convergencia hacia un estado estacionario.
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Para los economistas clásicos, como David Ricardo (1772-1823) y Thomas Malthus (1766-1834), el factor de producción más importante, además del trabajo, no era el capital sino la tierra. Existían fundadas razones para poner ese énfasis, pues en la época en la que escribieron estos economistas, la tierra
era una clase de riqueza mucho más importante que el capital. Sin embargo, con la llegada de la
Revolución Industrial en Europa, el capital comenzó a desempeñar un papel mucho más importante
en la economía y los economistas empezaron a atribuírselo.
La creencia de que la acumulación de capital es la clave del crecimiento económico llegó a su apogeo
después de la Segunda Guerra Mundial. W. Arthur Lewis, que recibió más tarde el Premio Nobel, afirmó en 1954 que «el problema fundamental de la teoría del desarrollo económico es comprender el
proceso por el que una comunidad que ahorraba e invertía entre el 4 y el 5 por ciento de su renta
nacional... se convierte en una economía en la que el ahorro voluntario es de un 12 o 13 por ciento.
Éste es el problema fundamental, ya que el hecho fundamental en el desarrollo económico es una
rápida acumulación de capital» *. El destacado economista W. W. Rostow, en su influyente descripción
de las fases del crecimiento económico, también afirmó que el aumento de la tasa de inversión era
una condición necesaria para el «despegue» hacia un crecimiento duradero.
El aparente éxito económico de la Unión Soviética (que hoy sabemos que tuvo algo de espejismo)
también contribuyó a la idea de que la acumulación de capital era la clave del crecimiento económico. Paul Samuelson, en su famoso libro de texto de economía, aunque señala las ineficiencias del sistema soviético, sostiene que tendría éxito en la producción de crecimiento debido simplemente a la
«decisión de reducir implacablemente el consumo corriente para aumentar el flujo de formación de
capital y de desarrollo económico».
Las ideas de los economistas sobre el papel del capital en la producción de crecimiento influyeron a su
vez en la política que siguieron los países en vías de desarrollo y los organismos internacionales en el
intento de promover el desarrollo económico. En las décadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial,
se aconsejó a los países en vías de desarrollo que pusieran el énfasis en el aumento de su tasa de inversión y se destinó la ayuda internacional a ayudar a los países pobres a adquirir más capital.
Actualmente se considera que esta política ha fracasado en gran parte. En casi todos los casos, las
inyecciones de capital no generaron un crecimiento significativo en los países en vías de desarrollo.
La propia antigua Unión Soviética, con sus herrumbrosas e inservibles fábricas, ha sido uno de los
argumentos más convincentes en contra de los economistas que ponen el énfasis exclusivamente en
la acumulación de capital. Entre 1960 y 1989, la Unión Soviética dedicó el 29 por ciento del PIB a la
inversión; en los Estados Unidos, la cifra comparable fue de un 21 por ciento. Los análisis realizados
tras la desaparición de la Unión Soviética han llegado a la conclusión de que la enorme acumulación
de capital fue acompañada de un crecimiento casi nulo de la productividad y de que esta falta de crecimiento de la productividad condenó a la economía al estancamiento final.
En las últimas décadas, los economistas han desechado la idea de que el eje del desarrollo es la acumulación de capital. Han prestado más atención a factores como la educación, el cambio tecnológico
y la estructura de las instituciones económicas. El hecho de que el capital haya perdido su posición
central en los estudios sobre el desarrollo no significa que no sea importante sino que actualmente
los economistas consideran que la acumulación de capital no es más que uno de los numerosos
aspectos del crecimiento económico +.
* Lewis (1954).
+ Easterly y Fischer (1995), King y Levine (1994).
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T É R M I N O S C L AV E
capital
48
inversión
50
participación del capital
en la renta
56
depreciación
51
variación (de una variable)
59
rendimientos constantes
de escala
tasa de crecimiento
59
52
estado estacionario
60
producto marginal
52
producto marginal decreciente
53
convergencia hacia el estado
estacionario
68
variable endógena
71
variable exógena
71
estados estacionarios múltiples
74
función de producción
Cobb-Douglas
55
T E M A S D E R E PA S O
¿Por qué es el capital un sospechoso lógico cuando se examinan las diferencias de
renta per cápita entre los países?
tasa de inversión a la tasa de crecimiento
de la producción por trabajador en el
modelo?
¿Qué pruebas hay a favor de la teoría de
que las diferencias de renta entre los países se deben a diferencias entre las tasas
de inversión? ¿Qué pruebas hay en contra?
¿Cómo afecta el hecho de que la tasa de
ahorro sea endógena o exógena a nuestra
interpretación de lo bien que explica el
modelo de Solow las diferencias de renta
entre los países?
¿Cómo afecta un aumento de la tasa de
inversión al nivel de producción por trabajador del estado estacionario en el modelo
de Solow? ¿Cómo afecta un aumento de la
¿Por qué no puede crecer un país indefinidamente simplemente acumulando más
capital?
PROBLEMAS
El modelo de Solow describe el caso de un
país cuya función de producción es y = k1/2.
Supongamos que k es igual a 400. Se invierte un 50 por ciento de la producción.La tasa
de depreciación es de un 5 por ciento. ¿Se
encuentra el país en su nivel de producción
por trabajador del estado estacionario, por
encima de él o por debajo de él? Muestre
cómo ha llegado a su conclusión.
Describa verbal y gráficamente un ejemplo de estado estacionario que no sea de
78
economía, parecido al que analizamos en
el recuadro de la página 62.
En el país 1 la tasa de inversión es de un 5
por ciento y en el país 2 es de un 20 por
ciento. Los dos países tienen el mismo
nivel de productividad, A, y la misma tasa
de depreciación, . Suponiendo que el
valor de es 1/3, ¿cuál es el cociente entre
la producción por trabajador del estado
estacionario del país 1 y la del país 2? ¿Cuál
sería si el valor de fuera 2/3?
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C A P Í T U L O 3. El c apital físico
P R O B L E M A S ( Co n t . )
Las tablas adjuntas muestran datos de tasas
de inversión y de niveles de producción por
trabajador de tres pares de países. Calcule el
cociente entre los PIB por trabajador del estado estacionario de cada par de países que
predice el modelo de Solow,suponiendo que
en todos ellos los valores de A y de son los
mismos y que el valor de es de 1/3.Calcule,
a continuación, el cociente observado entre
los PIB por trabajador de cada par de países.
¿En qué pares de países predice correctamente el modelo de Solow la renta relativa?
¿En cuáles la predice incorrectamente?
a)
b)
c)
País
Tasa de
inversión
Producción
por trabajador
Tailandia
29,4 %
12.086 $
Bolivia
10,1 %
7.152 $
País
Tasa de
inversión
Producción
por trabajador
Nigeria
7,5 %
1.906 $
Turquía
14,9 %
15.726 $
País
Tasa de
inversión
Producción
por trabajador
Japón
31,1 %
69.235 $
Nueva Zelanda
21,0 %
40.176 $
Los países X e Y tienen el mismo nivel de
producción por trabajador. También tienen la misma tasa de depreciación y la
misma medida de la productividad, A. En el
país X, la producción por trabajador está
aumentando, mientras que en el Y, está
disminuyendo. ¿Qué puede decir sobre las
tasas de inversión de los dos países?
En un país la función de producción es y =
k1/2. La proporción de la producción que
se invierte, , es 0,25. La tasa de depreciación, , es 0,05.
a) ¿Cuáles son los niveles de capital por
trabajador, k, y de producción por trabajador, y, del estado estacionario?
b) En el año 1, el nivel de capital por trabajador es 16. Muestre en una tabla
como la siguiente cómo varían el capital y la producción con el paso del tiempo (se indican las primeras cifras a
modo de demostración). Continúe esta
tabla hasta el año 8.
Año
1
2
Capital
16
16,2
Producción
y = K1/2
4
Inversión
y
1
Depreciación
Variación del
stock capital
k
0,8
y– k
0,2
c) Calcule la tasa de crecimiento de la producción entre los años 1 y 2.
d) Calcule la tasa de crecimiento de la producción entre los años 7 y 8
e) Comparando las respuestas que ha dado
a las partes c y d,¿qué conclusiones puede
extraer sobre el ritmo de crecimiento de la
producción medida que un país se aproxima a su estado estacionario?
Suponga que no hay flujos internacionales de
inversión, por lo que la proporción de la producción que se invierte en un país es igual que
la proporción de la producción que se ahorra.
El ahorro de una economía se calcula de la forma siguiente:hay un nivel de consumo por trabajador de subsistencia, c*. Si la renta por
trabajador es igual a c*, los individuos consumen toda su renta. Toda la renta por trabajador superior a c* se reparte entre consumo e
inversión, dedicándose la proporción a inversión y el resto a consumo. Analice los estados estacionarios de esta economía por medio
de un gráfico como el de la Figura 3.4.
Considere una economía en la que la cantidad de inversión es igual a la cantidad de
ahorro (es decir, en esta economía no hay
movimientos internacionales de capitales).
Toda la producción que no se ahorra se consume. La función de producción es y = Ak.
Halle el valor de , es decir, de la proporción
de la renta que se invierte, que maximiza el
nivel de consumo por trabajador del estado
estacionario (este nivel de inversión se llama
nivel de inversión de la «regla de oro»).
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APÉNDICE
Reconsideración de la función de producción Cobb-Douglas
y el ritmo de convergencia en el modelo de Solow
La función de producción Cobb-Douglas es:
Y F (K, L) AK L1 ,
donde K es el capital, L es el trabajo, A es una medida de la productividad y se
encuentra entre 0 y 1.
Comenzamos confirmando que esta función de producción tiene las propiedades de
los rendimientos constantes de escala y el producto marginal decreciente que hemos
supuesto en el texto. Para comprobar que la función de producción muestra rendimientos constantes de escala, multiplicamos las cantidades de capital y de trabajo
por un número, z, y confirmamos que la cantidad de producción aumenta en la
misma proporción:
F (zK, zL) A(zK) (zL)1 z1 AK L1 zF (K, L).
El producto marginal del capital (PMK) es la derivada de la producción con respecto
al capital:
Y
PMK AK 1 L1.
K
Para comprobar que el producto marginal es decreciente, tomamos de nuevo la derivada con respecto al capital:
PMK
( 1) AK 2 L1
K
0.
Esta derivada es negativa, lo cual indica que el PMK disminuirá cuando aumente la
cantidad de capital; en otras palabras, el producto marginal es decreciente.
Utilizando la función de producción Cobb-Douglas, también podemos realizar un análisis más completo de la tasa de crecimiento de un país cuando no se encuentra en el
estado estacionario. Comenzamos con la ecuación de la variación del nivel de capital
por trabajador con el paso del tiempo, la ecuación 3.2, que repetimos aquí:
(3.2)
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k AK k.
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donde k es el capital por trabajador. La tasa de crecimiento
del capital, k^, es igual a la
variación del capital, k, dividida por el nivel de capital.
Dividimos, pues, los dos miembros de la ecuación 3.2 por el
nivel de capital para obtener
una ecuación de la tasa de crecimiento del capital:
Figura 3.10
Velocidad de convergencia en el estado estacionario
k
k
k AK 1 .
k
γAkα –1
La Figura 3.10 representa gráficamente los dos términos del
segundo miembro de esta
ecuación. La ecuación dice que
la tasa de crecimiento del capiCapital por trabajador (k)
tal será positiva si el primer término, Ak–1, es mayor que el
segundo, . Eso ocurre claramente en el lado izquierdo de la figura, cuando los valores de k son bajos.Y a la inversa,
cuando los valores de k son altos, el segundo término será mayor que el primero y k
será negativo, en otras palabras, el stock de capital estará disminuyendo. En el punto en
el que se cortan las dos líneas, la tasa de crecimiento del capital será cero. Éste será el
estado estacionario. Obsérvese que la condición del estado estacionario que implica
este análisis, concretamente, que A(kss)–1 = , es la misma que hemos obtenido en el
texto, A(kss) = kss. Para verlo, multipliquemos los dos miembros de la primera expresión por kss.
La utilidad de esta nueva forma de ver el modelo se halla en que nos dice algo sobre
el ritmo al que una economía se aproxima al estado estacionario. Como la tasa de crecimiento del capital es proporcional a la distancia entre la curva que representa A–1
y la línea recta que representa , esta figura muestra claramente que la tasa de crecimiento del capital es mayor cuanto más por debajo de su estado estacionario se
encuentre un país. Asimismo, si un país tiene un nivel de capital por trabajador superior al de su estado estacionario, el stock de capital disminuirá a un ritmo más rápido
cuanto más por encima de su estado estacionario se encuentre el país. A medida que
el nivel de capital por trabajador se aproxima al del estado estacionario, la distancia
entre las curvas que representan A –1 y se reduce y la tasa de crecimiento del capital por trabajador tiende a cero.
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capítulo 4
La población y el crecimiento
económico
Dios envía con cada boca un par de
manos.
Antiguo refrán
Este refrán constituye un buen punto de partida para analizar la influencia de la población
en el crecimiento económico. Significa que las variaciones de la población afectan tanto a
las necesidades de consumo de una economía (al número de bocas) como a su capacidad
productiva (al número de manos). Si lo único que se utilizara para producir fuera trabajo, la
interacción de la población y el crecimiento económico no sería muy interesante: el doble
de personas significaría el doble de producción, por lo que el volumen de población no
afectaría a la producción per cápita. Sin embargo, si hay otros factores de producción además del trabajo, cada nueva persona es una boca y un par de manos más, pero no una cantidad mayor de los demás factores de producción. Expresado en magnitudes per cápita, un
aumento del número de personas significa una cantidad menor de todo lo demás.
Esta sencilla observación es la base para incluir la población en los modelos que intentan
explicar la renta per cápita. Como veremos, la población puede ser un determinante de la
renta de dos formas distintas. En algunos contextos, el volumen de población es importante, mientras que en otros lo importante es la tasa de crecimiento. Concretamente, cuando
analizamos la interacción de la población con un recurso natural fijo, el aspecto importante es
el volumen de población. Manteniendo constantes otros factores, un país que tenga
un gran volumen de población en relación con la cantidad de recursos será más pobre. Pero
cuando analizamos la interacción de la población con un factor de producción que puede
producirse, como el capital, el aspecto relevante es la tasa de crecimiento de la población.
Naturalmente, el ritmo al que crece la población con el paso del tiempo es lo que determina el número de personas que hay. Pero las palabras con el paso del tiempo son muy
importantes. Los países pueden tener un lento crecimiento de la población y un gran volumen de población en relación con sus recursos o pueden tener un rápido crecimiento de
la población, pero un pequeño volumen de población en relación con sus recursos. Japón
y Kenia son ejemplos de estos dos casos. Entre 1960 y 2000, la población de Japón creció
a una tasa anual de un 0,8 por ciento solamente, pero en 2000 la densidad de población
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era de 131 personas por kilómetro cuadrado, de las más altas del mundo. En Kenia, el crecimiento anual de la población fue de 3,3 por ciento durante ese mismo periodo, pero en
2000 la densidad de población sólo era de 20 personas por kilómetro cuadrado.
Como muestra la Figura 4.1, existe una estrecha correlación negativa entre la renta per cápita y la tasa de crecimiento de la población. Pero aunque es fácil verla en los datos, es difícil
comprenderla perfectamente. Recordando el análisis de la causalidad del Capítulo 2, los
datos de la Figura 4.1 pueden ser una prueba de que un rápido crecimiento demográfico es
la causa de que un país sea pobre o de que hay algo en el hecho de ser pobre que provoca
un rápido crecimiento de la población o de que la causalidad va en ambos sentidos. Es posible, incluso, que el crecimiento de la población y la renta per cápita no estén relacionados
directamente y que algún otro factor afecte tanto a la renta per cápita como al crecimiento de la población.
En el primer apartado de este capítulo, analizamos la relación histórica entre la población
y el crecimiento económico. Vemos que las fuerzas económicas han mantenido a raya el
crecimiento de la población durante la mayor parte de la historia de la humanidad, pero
que la relación entre la población y la economía ha cambiado radicalmente en los últimos
doscientos años. En el segundo apartado vemos cómo puede incorporarse el crecimiento
de la población al modelo de Solow analizado en el Capítulo 3. También realizamos un
Figura 4.1
Relación entre la renta per cápita y el crecimiento de la población
Tasa de crecimiento de la población, 1960-2000 (% anual)
5,0
Jordania
4,5
4,0
3,5
Costa de Marfil
Nigeria
Honduras
México
Israel
3,0
2,5
2,0
Singapur
Hong Kong
Corea del Sur
India
1,5
China
Estados Unidos
1,0
0,5
0,0
100
Rumania
1,000
10,000
100,000
PIB per cápita, 2000
Fuente: Heston et al. (2002).
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ejercicio cuantitativo para ver en qué medida el crecimiento de la población es un factor
explicativo de las diferencias de renta. A continuación examinamos los dos determinantes
del crecimiento de la población: la mortalidad y la fecundidad. En el último apartado analizamos más detenidamente las explicaciones económicas de las causas por las que la
fecundidad disminuye a medida que los países son más ricos.
4.1. La población y la producción a largo plazo
Los últimos doscientos años han sido un periodo extraordinario en la historia de la humanidad. Como vimos en el Capítulo 1, los niveles de vida de todos los países del mundo no
han comenzado a mejorar significativamente hasta los últimos doscientos años. Y como
veremos en este capítulo, la naturaleza del crecimiento de la población también ha experimentado un cambio similar.
La mayor parte de este libro se refiere al periodo actual de rápido cambio. Sin embargo, para
comprender mejor la cuestión, resulta útil comenzar viendo cómo han interactuado la
población y la producción durante la mayor parte de la historia de la humanidad.
La población a largo plazo
La Figura 4.2 muestra el tamaño de la población humana desde el año 10.000 a.C. Durante
la mayor parte de la Historia, la población mundial ha sido poco densa en comparación con
los 6.400 millones actuales de habitantes. Por ejemplo, todavía en el año 1.000 d.C. había en
la Tierra menos habitantes de los que hoy viven en los Estados Unidos.
Otro aspecto que llama la atención en la figura es el lento ritmo al que ha crecido la población durante la mayor parte de la historia de la humanidad. Entre el año 10.000 a.C. y principios del siglo I d.C., la tasa anual media de crecimiento de la población mundial fue de un
0,04 por ciento solamente; en otras palabras, la población aumentó un 1 por ciento cada
25 años. En los 1.800 años siguientes, creció a una tasa anual media del 0,09 por ciento, cifra
alta en comparación con las anteriores, pero minúscula en comparación con la actual. Como
muestra la figura, la tasa de crecimiento de la población no ha despegado hasta los últimos
doscientos años: el crecimiento de la población mundial fue, de media, de un 0,6 por ciento en
el siglo XIX, de un 0,9 por ciento en la primera mitad del siglo XX y de un 1,8 por ciento en la
segunda mitad.
Por lo tanto, el crecimiento persistente de la población a un ritmo no tan lento es un fenómeno relativamente nuevo. La búsqueda de las causas por las que el crecimiento de la
población se ha comportado de esta forma a largo plazo nos permite comprender qué
determina el crecimiento de la población y por qué varía hoy de unos países a otros.
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Figura 4.2
La población mundial desde el año 10.000 a.C. hasta el 2000 d. C.
Población (en millones, escala logarítmica)
10.000
1.000
100
10
2000
A.D.
0
2000 B.C.
4000
6000
8000
10.000
1
Año
Año
Fuente: Krener (1993).
El modelo malthusiano
Quien mejor explicó la causa de la constancia histórica de la población fue Thomas Malthus
(1766-1834), clérigo inglés cuya obra Essay on the Principle of Population se publicó en 1798.
Malthus comenzó señalando que los seres humanos pueden reproducirse a un prodigioso
ritmo si se dan las debidas condiciones (véase el recuadro titulado «La capacidad de reproducción de los seres humanos»). La fuerza que frenaba el crecimiento de la población
humana a pesar de esta fecundidad potencial era, simplemente, la cantidad limitada de
recursos, especialmente, de tierra. Cuanto menor fuera la población en relación con la cantidad de tierra existente, mayor sería su bienestar. Cuanto mayor fuera su bienestar, más
deprisa crecería. Sin embargo, a medida que creciera la población, la cantidad de tierra de
que dispondría cada persona disminuiría y la población sería más pobre. Esta pobreza limitaría a su vez el crecimiento de la población. Al final la sociedad alcanzaría un nivel de renta
acorde con una población constante.
El modelo de Malthus, descrito de esta forma, parece puramente biológico. Pero Malthus
señaló que existe una diferencia fundamental entre los seres humanos y otras formas de
vida:
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L A
C A P A C I D A D D E R E P R O D U C C I Ó N
D E L O S S E R E S H U M A N O S
El grupo al que los demógrafos consideran el mejor ejemplo de la capacidad de los seres humanos
para reproducirse rápidamente son los hutteritas, secta cristiana que vivía en comunidad y que emigró de Rusia a los estados de Dakota y a Canadá en la década de 1870. Su modo de vida estaba pensado, casi a la perfección, para conseguir la máxima fecundidad. Las mujeres se casaban jóvenes y por
razones religiosas las parejas nunca practicaban el control de la natalidad. El rápido destete de los
niños impedía que la lactancia materna redujera la fecundidad. Por otra parte, los hutteritas, a diferencia de las poblaciones del mundo en vías de desarrollo actual que tienen una alta tasa de fecundidad,
estaban bien alimentados y gozaban de buena salud. Sus tasas de mortalidad no eran diferentes de las
tasas de la población estadounidense en conjunto.
Los resultados de este modo de vida que favorecía la fecundidad son espectaculares. La mujer hutterita media tenía 10,4 hijos a los 45 años. Una de las colonias, que tenía 215 habitantes en 1880, pasó a
tener 5.450 en 1960, sin que entrara ninguna persona de fuera. La tasa media de crecimiento fue de un
4,1 por ciento durante este periodo, lo que significa que se duplicó aproximadamente cada 17 años.
Aunque algunos países del mundo en vías de desarrollo tienen actualmente una tasa tan alta de crecimiento de la población, ninguno ha tenido durante casi tanto tiempo esa elevada tasa.
Otro ejemplo de la capacidad de la población humana para expandirse cuando dispone de suficientes
recursos —y del poder del crecimiento compuesto— son los canadienses franceses, que llegaron a
Quebec en el siglo XVII. Los 3.380 pioneros que emigraron de Francia antes de 1680 crecieron, con muy
poca inmigración adicional, hasta convertirse en 2,5 millones en 1950. De la población existente en
1950, el 68 por ciento del acervo génico es atribuible a los colonizadores iniciales *.
* Larsen y Vaupel (1993), Livi-Bacci (1997).
Por lo que se refiere a las plantas y a los animales, la cuestión es sencilla. Son impelidos por un
poderoso instinto a multiplicarse; y ningún razonamiento o duda sobre el mantenimiento de
la prole detiene ese instinto. Allí donde hay, pues, libertad, se ejerce la capacidad de multiplicarse; y los efectos de la superabundancia son reprimidos después por la necesidad de espacio y de alimentos, que es frecuente en el caso de los animales y las plantas; y en el de los
animales, al caer unos presa de otros 1.
Sin embargo, en el caso de los seres humanos hay una segunda consideración:
Impelido a aumentar su especie por un instinto igualmente poderoso, la razón detiene su
carrera y le pregunta si puede o no traer seres al mundo, a los que no puede procurar medios
de subsistencia... ¿No reducirá su nivel de vida? ¿No tendrá más dificultades de las que tiene
actualmente? ¿No se verá obligado a trabajar más? Y si tiene una gran familia, ¿podrá mantenerla esforzándose al máximo? ¿No verá a su prole llena de harapos y miseria pidiéndole un
trozo de pan que no puede darle? 2
1
2
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Malthus (1798), Capítulo 2.
Malthus (1798), Capítulo 2.
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C A P Í T U L O 4. L a población y el crecimiento económico
Malthus sostenía, pues, que mientras que la limitación de los recursos era lo único que frenaba la multiplicación de los animales y las plantas, en el caso de los seres humanos había
un segundo tipo de limitación: la reducción deliberada de la fecundidad para evitar la
pobreza. Malthus llamó al primero de estos mecanismos «freno positivo» y al segundo, el
único que era exclusivo de los seres humanos, «freno preventivo». Como los seres humanos
podían aplicar un freno preventivo, no estaban condenados a vivir en las mismas atroces
circunstancias que los animales. Pero cuando este freno fallaba, ahí estaba el freno positivo,
listo para entrar en acción.
La Figura 4.3 es una representación gráfica del modelo malthusiano. El panel (a) de la figura muestra la relación entre la renta per cápita que se encuentra en el eje de abscisas y el
tamaño de la población representado en el de ordenadas. El efecto que produce el volumen
de población en el nivel de vida está representado por la línea recta de pendiente negativa. El panel (b) representa la renta per cápita en el eje de abscisas y el crecimiento de la
población en el de ordenadas. La línea recta de pendiente positiva del panel (b) muestra
que un aumento de la renta eleva la tasa de crecimiento de la población.
Para utilizar este diagrama, consideremos la posibilidad de comenzar con un nivel de población dado, como el que representa el punto A del panel (a). El panel muestra cómo se traduce esta población en un nivel de renta per cápita. Si vamos al panel (b), podemos ver
cómo se traduce este nivel de renta per cápita en una tasa de crecimiento de la población
y, por lo tanto, cómo varía el nivel de población con el paso del tiempo. Por ejemplo, el volumen de población representado por el punto A implica un elevado nivel de renta per cápita y un crecimiento de la población positivo. Si la población comienza encontrándose en el
punto A, crecerá con el paso del tiempo (es decir, se desplazará en sentido ascendente a lo
largo del eje de ordenadas en el panel (a)). Asimismo, si la población comienza en el nivel
representado por el punto B, la renta per cápita será baja y el crecimiento de la población
será negativo, es decir, la población será menor con el paso del tiempo. Estos movimientos
de la población están representados por las flechas del eje de ordenadas del panel (a).
Como muestra la figura, hay un nivel de renta per cápita del estado estacionario, yss, que es
coherente con un crecimiento de la población nulo, al que le corresponde un volumen de
población del estado estacionario, Lss. Si la población es menor que Lss, la renta per cápita
será mayor que yss, por lo que la población crecerá. Y a la inversa, si la población es mayor
que Lss, disminuirá. Por lo tanto, el estado estacionario es estable: independientemente de
cuál sea el nivel inicial de población del país, acabará en el estado estacionario.
Podemos utilizar este diagrama para ver cómo influyen los cambios del entorno o de la conducta en la renta y en la población en el modelo malthusiano. Veamos primero cómo afectan las mejoras del entorno productivo al nivel de vida. Supongamos que la productividad
experimenta una mejora —por ejemplo, se introduce el riego o aparece un nuevo cultivo—
que aumenta la cantidad de alimentos que pueden cultivarse en una determinada parcela
de tierra o se descubren nuevas tierras (sin habitantes). Ese cambio se representa por medio
de un desplazamiento de la relación entre el volumen de población y la renta per cápita
hacia fuera, como muestra el panel (a) de la Figura 4.4. En cualquier nivel de población dado,
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Figura 4.3
El modelo malthusiano
(a) Relación entre la renta per cápita y el volumen de población
Volumen de población (L)
B
Curva que muestra cómo afecta
el volumen de población
a la renta per cápita
ss
L
A
Renta per cápita (y)
(b) Relación entre la renta per cápita y el crecimiento de la población
Tasa de crecimiento de la población
Curva que muestra como afecta
la renta per cápita
al crecimiento de la población
0
y ss
Renta per cápita (y)
la renta per cápita es mayor. La relación entre el crecimiento de la población y el nivel de
renta per cápita, mostrada en el panel (b), no variaría.
El efecto inmediato de esta mejora del entorno productivo es, como sería de esperar, un
aumento del nivel de vida. Pero cuando el bienestar de la población mejora, ésta tiene, con
el paso del tiempo, más hijos y el mayor número de personas diluye los beneficios de la
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Figura 4.4
Efecto de una mejora de la productividad en el modelo malthusiano
(a) Relación entre la renta per cápita y el volumen de población
Volumen de población (L)
Lss
Lss
Curva que muestra
cómo afecta
el volumen
de población
a la renta per cápita
Renta per cápita (y)
(b) Relación entre la renta per cápita y el crecimiento de la población
Tasa de crecimiento de la población
Curva que muestra
cómo afecta la renta
per cápita al crecimiento
de la población
0
y ss
Renta per cápita (y)
nueva tecnología o de la nueva tierra. La población continúa creciendo hasta que el nivel de
vida ha retornado a su situación inicial, es decir, al nivel acorde con un crecimiento nulo de
la población. En el nuevo estado estacionario de la economía, la población es mayor, pero el
nivel de renta per cápita no ha variado. La mejora de la tecnología o el aumento de la tierra
no mejora la salud o aumenta la felicidad de la población sino simplemente el volumen de
población.
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Figura 4.5
Efecto de la «concentración moral» en el modelo malthusiano
(a) Relación entre la renta per cápita y el volumen de la población
Volumen de población (L)
Lss
Curva que muestra cómo afecta
el volumen de población
a la renta per cápita
Lss
Renta per cápita (y)
(b) Relación entre la renta per cápita y el crecimiento de la población
Tasa de crecimiento de la población
Curva que muestra
cómo afecta
la renta per cápita
al crecimiento
de la población
0
y ss
y ss
Renta per cápita (y)
Esta implicación del modelo malthusiano —que los países que tienen mayor productividad
no tendrán un nivel de vida más alto sino sólo más población— concuerda perfectamente con
los datos procedentes de la historia económica. El lento ritmo al que ha crecido la población
durante la mayor parte de la historia de la humanidad, mostrado en la Figura 4.2, parece que
ha coincidido con una tasa de progreso tecnológico igualmente lenta, y todo ello con un nivel
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de vida aproximadamente constante como telón de fondo. Cuando comparamos la situación
en la que se encuentran diferentes países en un mismo momento del tiempo, la predicción
del modelo también parece cumplirse. En el año 1000 d.C., China era el país más avanzado del
mundo desde el punto de vista tecnológico, pero como consecuencia de su elevada densidad
de población, el pueblo chino vivía casi en el mismo nivel de subsistencia que la atrasada
Europa. Otro buen ejemplo de este mecanismo es lo que ocurrió cuando se introdujo en
Irlanda la patata, planta nativa de las Américas. Un patatal podía alimentar al doble o al triple
de personas que un trigal similar, por lo que la patata aumentó significativamente la productividad agrícola de Irlanda. Entre 1750 y 1850, periodo en que la patata se convirtió en el principal producto alimenticio irlandés, la población de la isla se triplicó. Como habría predicho
Malthus, el nivel de vida apenas mejoró a causa de este aumento de la población.
Si el modelo malthusiano predice que las mejoras de la productividad no aumentan el bienestar de la población, entonces ¿qué lo aumenta? Según Malthus, la «contención moral» en
la prevención de la natalidad es la única manera de que una sociedad pueda aumentar su
nivel de vida. En el panel (b) de la Figura 4.5, un cambio de ese tipo se representa por medio
de un desplazamiento descendente de la curva que relaciona el crecimiento de la población con la renta per cápita. En cualquier nivel dado de renta, el crecimiento de la población
es menor. En este caso, la curva que relaciona la renta con el volumen de población no varía.
Como muestra la figura, un país que adoptara una política de contención moral tendría en
el estado estacionario una población menor, pero un nivel de renta per cápita más alto.
Malthus lo explica de la siguiente manera:
En el intento de aumentar la proporción de alimentos con respecto al número de consumidores en un país, lo primero en que pensaríamos sería en aumentar la cantidad absoluta de
alimentos, pero al darnos cuenta, tan pronto como hiciéramos eso, de que el número de consumidores crece más que el de alimentos y de que, por muchos esfuerzos que hagamos, nos
quedaremos cada vez más atrás, nos convenceríamos de que nuestros esfuerzos encaminados únicamente en este sentido siempre serían infructuosos... Al observar, pues, que por las
leyes de la naturaleza no podríamos procurar alimentos a la población, nuestro siguiente
intento sería lógicamente ajustar la población a los alimentos 3.
El fracaso del modelo malthusiano
Está claro que el modelo malthusiano no es válido en el mundo actual. Prueba de que ha
fracasado son los niveles de vida. El modelo malthusiano predice que los niveles de vida se
mantendrán constantes con el paso del tiempo, aun a pesar del progreso tecnológico. Eso
ha sido más o menos así durante una gran parte de la historia de la humanidad, pero en los
últimos doscientos años los niveles de vida han aumentado espectacularmente en una
gran parte del mundo. También podemos ver el fracaso del modelo malthusiano en la
3
Malthus (1826), Libro 4, Cap. 3.
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relación entre la renta per cápita y el crecimiento de la población. Uno de los elementos
clave del modelo malthusiano es que un aumento de la renta eleva la tasa de crecimiento
de la población. Pero la Figura 4.1, contrariamente a lo que habría predicho Malthus, muestra que la relación entre estas dos medidas es negativa: los países más ricos del mundo tienen las tasas más bajas de crecimiento de la población.
Paradójicamente, el modelo malthusiano comenzó a dejar de funcionar aproximadamente
en la misma época en que lo desarrolló Malthus, es decir, a principios del siglo XIX. Los cambios afectaron a los dos aspectos clave del modelo: en primer lugar, al ser fija la oferta de
tierra, un aumento de la población provoca un empeoramiento del nivel de vida y, en
segundo lugar, la población crece siempre que la renta per cápita es suficientemente alta.
En los últimos doscientos años, ambos mecanismos se han debilitado notablemente.
Veamos primero cómo ha afectado el volumen de población a la renta per cápita. Lo cierto
es que, aunque la población ha crecido enormemente en los últimos doscientos años,
este aumento no ha impedido que también aumentara la renta per cápita. La renta ha
podido aumentar porque el progreso tecnológico ha sido suficientemente rápido para
compensar la disminución de los niveles de recursos naturales per cápita. Más adelante en
este libro analizaremos detalladamente este proceso.
En este capítulo centramos la atención en el debilitamiento de la otra parte del mecanismo
malthusiano: la dependencia del crecimiento demográfico del nivel de renta per cápita.
¿Por qué no han provocado las mejoras del nivel de vida un gran aumento del crecimiento
de la población, como habría esperado Malthus?
La Figura 4.6 muestra las tasas de crecimiento de la producción per cápita y de la población
en Europa occidental, que es donde primero dejó de funcionar el modelo malthusiano. Como
indica la figura, la relación entre el crecimiento de la renta y el crecimiento de la población no
se rompió de golpe: a medida que Europa fue siendo más rica, su población creció a un ritmo
sin precedentes. Hasta 1700, la población había crecido durante 200 años a una tasa anual
media de un 0,2 por ciento solamente. Entre 1700 y 1820, creció un 0,4 por ciento al año y
entre 1820 y 1870, un 0,7 por ciento al año. Aun así, el crecimiento económico fue mayor que
el crecimiento de la población, por lo que la renta per cápita continuó aumentando. Pero a
finales del siglo XIX se produjo un desconcertante fenómeno: a medida que se aceleró el crecimiento de la renta, el crecimiento de la población comenzó a disminuir.Y el alejamiento con
respecto al modelo malthusiano será es aun más espectacular en las próximas décadas, ya
que en muchos países de Europa occidental ¡se prevé un crecimiento demográfico negativo!
Es evidente que ya no funciona la relación entre la renta y el crecimiento de la población.
Esta misma pauta —un crecimiento económico que lleva inicialmente a un periodo de
aumento del crecimiento de la población y a una disminución después— se ha repetido en
otras muchas partes del mundo. Comprender este fenómeno es el objetivo de la segunda
mitad de este capítulo, pero primero examinaremos otra vía a través de la cual la población
afecta al nivel de renta per cápita: el efecto que produce el crecimiento de la población en
la cantidad de capital por trabajador.
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Figura 4.6
Fracaso del modelo malthusiano en Europa Occidental
Tasa de crecimiento (% anual)
2,5
Población
Producción per cápita
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
500-1500
1500-1700
1700-1820
1820-1870
1870-1929
1929-1990
Periodo de tiempo
Fuente: Galor y Weil (2000).
4.2. El crecimiento de la población
en el modelo de Solow
En el modelo malthusiano, el volumen de población afecta a su vez al nivel de renta per
cápita. Este mecanismo malthusiano ha mantenido el volumen de población y el nivel de
renta per cápita relativamente constantes durante la mayor parte de la historia de la humanidad. Pero como acabamos de señalar, en los últimos doscientos años el mecanismo malthusiano ha dejado de funcionar, ya que el crecimiento de la población y la renta per cápita
han aumentado hasta niveles nunca vistos antes en la historia.
¿Significa el hecho de que el modelo malthusiano ya no funcione que la población no
afecta a la renta per cápita? La respuesta a esta pregunta es negativa por dos razones. En
primer lugar, el mecanismo malthusiano por el que un aumento de la población significa
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escasez de recursos como la tierra sigue siendo un importante factor determinante de la
renta de los países, aunque no desempeñe el papel dominante que ha desempeñado históricamente. En segundo lugar, existe una vía totalmente diferente, aparte de la que examinó Malthus, a través de la cual la población afecta a la renta per cápita. Esta segunda vía
es el efecto que produce la población en el capital, que es el factor de producción que
estudiamos en el Capítulo 3. Además, mientras que el modelo malthusiano centró la atención en el volumen de población, esta segunda vía actúa a través de la tasa de crecimiento
de la población. Como mejor se comprende esta segunda vía a través de la cual el crecimiento de la población afecta a la renta per cápita es ampliando el modelo de Solow presentado en el Capítulo 3.
El crecimiento de la población y la dilución del capital
Para ver cómo interactúa la tasa de crecimiento de la población con la cantidad de capital y afecta a la renta per cápita, veamos qué ocurre en un país en el que la población
está creciendo rápidamente. Si la cantidad de capital del país no variara, el crecimiento
de la población haría que cada trabajador tuviera menos capital con el que trabajar 4.
Este efecto negativo que produce el crecimiento de la población en el capital por trabajador se denomina dilución del capital. La disminución de la cantidad de capital por trabajador provocaría, por las razones analizadas en el Capítulo 3, una disminución de la
cantidad de producción por trabajador. Un país en el que la población esté creciendo
rápidamente también podría mantener un nivel constante de capital por trabajador,
pero sólo invirtiendo una elevada proporción de su producción en la construcción de
nuevo capital.
Para analizar en profundidad el efecto de la dilución de capital es necesario un modelo del efecto que produce el capital en la producción. Afortunadamente, ya tenemos
uno: el modelo de Solow. En la versión que presentamos en el Capítulo 3, hay dos fuentes de cambio del capital por trabajador: la inversión (la construcción de nuevo capital)
y la depreciación (el desgaste del viejo capital). La ecuación que describe la variación
que experimenta la cantidad de capital por trabajador con el paso del tiempo (ecuación 3.1) es:
k f(k) k,
donde es la proporción de la producción que se invierte, es la tasa de depreciación, f(k)
es la función de producción y k es la variación del nivel de capital por trabajador.
Ahora queremos incorporar la dilución del capital a esta ecuación. Por poner un ejemplo concreto, consideremos el caso de una economía en la que el número de trabajadores
4
Estamos suponiendo, de momento, que la tasa de crecimiento de la población es igual que la tasa de crecimiento de la población trabajadora. En el Capítulo 5 veremos qué ocurre cuando no es así.
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está aumentando a una tasa de un 1 por ciento al año y en la que no hay depreciación
del capital. Si quisiéramos mantener constante el nivel de capital por trabajador a
pesar de este crecimiento de la población trabajadora, la cantidad de inversión tendría que ser suficientemente grande para suministrar a cada nuevo trabajador tanto
capital como el que tiene cada trabajador existente para trabajar, por lo que la inversión tendría que ser igual a un 1 por ciento del stock de capital. Si no se invirtiera a
pesar de este crecimiento de la población trabajadora, la cantidad de capital por trabajador disminuiría a una tasa de un 1 por ciento al año. Generalizando este ejemplo
y representando la tasa de crecimiento de la población trabajadora por medio de n,
podemos formular una ecuación de la variación de la cantidad de capital por trabajador 5:
k f(k) k nk f(k) (n )k.
Obsérvese que la dilución que se debe a la llegada de nuevos trabajadores actúa exactamente de la misma forma que la depreciación.
Una vez que modificamos la ecuación de la acumulación de capital para tener en cuenta
el efecto de la dilución del capital, el resto del modelo de Solow es sencillo. La condición
del estado estacionario es que la variación del stock de capital, k, sea igual a cero. Eso
implica que:
f(k) (n )k.
Podemos mostrar la determinación del estado estacionario en una figura exactamente
igual que la 3.4, con la excepción de que, en lugar de una línea con una pendiente , habrá
una línea con una pendiente (n + ), como muestra la Figura 4.7. El aumento de la tasa de
crecimiento de la población gira la curva que representa (n + )k en sentido contrario a las
agujas del reloj y lleva a un nivel de producción del estado estacionario más bajo. Por lo
tanto, el modelo de Solow, modificado para incluir el crecimiento de la población, ofrece
una posible explicación de por qué los países que tienen una elevada tasa de crecimiento
de la población son más pobres que los países que tienen una baja tasa de crecimiento de
la población. Concretamente, un aumento del crecimiento de la población diluye más
deprisa el stock de capital por trabajador y, por lo tanto, reduce el nivel de producción por
trabajador del estado estacionario.
5
Nota matemática: podemos hallar el equivalente de esta ecuación en tiempo continuo utilizando el
cálculo:
K
dK
dL
d L K
.
.
.
L
.
dt
dt
dk
Y K
L
K
L
k k k y k nk.
2
dt
L
dt
L
L
L
L
.
Obsérvese que la definición de la tasa de crecimiento de la población trabajadora, n, es n = L/L.
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Figura 4.7
El modelo de Solow que incorpora el crecimiento de la población
Dilución del capital y depreciación, inversión y producción por trabajador
Producción, f(k)
y1ss
(n2 + δ)k
Dilución del capital
y depreciación
y2ss
(n1 + δ)k
Inversión, γf(k)
k2ss
k1ss
Capital por trabajador (k)
La figura muestra cómo afecta un aumento de la tasa de crecimiento de la población de n1 a n2 al nivel de capital por
trabajador del estado estacionario (k) y al nivel de producción por trabajador del nivel estacionario (y).
Análisis cuantitativo
Al igual que hicimos en el Capítulo 3, podemos ir más allá y preguntarnos cuánto afecta el
crecimiento de la población a la renta del estado estacionario según el modelo de Solow.
Suponemos, como en el capítulo anterior, que la función de producción tiene la forma
Cobb-Douglas, que en magnitudes por trabajador es:
f(k) Ak ,
donde el parámetro A mide la productividad. La condición del estado estacionario es, pues,
Ak (n )k.
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Resolviendo esta ecuación obtenemos el nivel de capital por trabajador del estado estacionario, kss:
A
k ss n
1/(1 )
.
Por último, introduciendo kss en la función de producción hallamos el nivel de producción
por trabajador del estado estacionario, yss:
yss A(k ss) A1/(1
)
n
/(1 )
.
Para calcular el efecto que produce el crecimiento de la población en el nivel de producción
por trabajador del estado estacionario, supongamos que estamos comparando dos países
que son iguales en todos los aspectos, salvo en su tasa de crecimiento de la población. Por
lo tanto, el valor de A (que mide la productividad), el valor de (que mide la proporción de
la producción que se invierte) y el valor de (que mide la depreciación) son los mismos en
los dos. Llamamos a los países i y j y representamos las tasas de crecimiento de su población (continuamos suponiendo que la población y la población trabajadora crecen a la
misma tasa) por medio de ni y nj. Las ecuaciones de los niveles de producción por trabajador del estado estacionario de los dos países son:
ni nj yssi A1/(1
)
yssj A1/(1
)
/(1 )
,
/(1 )
.
Para obtener una expresión del cociente entre la renta del estado estacionario del país i y la
del país j, dividimos la primera de estas expresiones por la segunda:
yssi
nj
ss yj
ni /(1 )
.
Para realizar este cálculo, necesitamos los valores de la tasa de depreciación, , del crecimiento de la población de cada país, ni y nj, y del exponente del capital en la función de producción, . Para la tasa de depreciación, utilizaremos un valor del 5 por ciento. Para las tasas
de crecimiento de la población, elegiremos valores que abarcan las tasas que observamos
en los datos: ni = 0 por ciento y nj = 4 por ciento. Para el valor de utilizamos 1/3 por las
razones analizadas en el Capítulo 3. El cociente entre las rentas per cápita del estado estacionario se obtiene introduciendo estas cifras en la ecuación anterior:
yssi
0,04 0,05
yssj
0,00 0,05
12
1,34.
Nuestro cálculo nos dice, pues, que en el país en el que el crecimiento de la población es
nulo (país i) la renta por trabajador sería un 34 por ciento más alta que en el país en el que
el crecimiento de la población es de un 4 por ciento (país j).
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Esta diferencia es muy pequeña en comparación con las grandes diferencias de renta per
cápita asociadas a las diferencias de crecimiento de la población que se ven en la Figura 4.1.
Obsérvese, sin embargo, que este cálculo es muy sensible al valor de . Supongamos (por
razones que quedarán claras en el Capítulo 6) que damos a un valor de 2/3. En este caso,
el cociente entre las rentas del estado estacionario de los dos países es 3,24, es decir, el
bienestar del país i es el triple del bienestar del país j.
Esta diferencia de renta per cápita —3,34 veces— sigue sin ser tan grande como las diferencias entre los países de elevado crecimiento demográfico y los de bajo crecimiento
demográfico de la Figura 4.1. No obstante, las diferencias explicadas por el crecimiento de
la población pueden ser significativas. No sería de esperar, además, que este factor explicara por sí solo todas las diferencias de renta que observamos. Ya vimos en el Capítulo 3 que
las diferencias entre las tasas de inversión de los países pueden explicar, en parte, las diferencias de renta y, como veremos en capítulos posteriores, también hay otros factores.
En resumen, el modelo de Solow, ampliado para incorporar el crecimiento de la población,
muestra que un aumento del crecimiento de la población puede reducir la renta per cápita a través de la vía de la dilución del capital. Como tal, este modelo de Solow ampliado
puede explicar en parte la correlación negativa entre la renta per cápita y el crecimiento de
la población que muestra la Figura 4.1. Pero de la misma manera que el modelo básico de
Solow del Capítulo 3, que centra la atención en los efectos de la inversión, no explicaba por
qué la proporción de la producción que se invierte varía de unos países a otros, este modelo ampliado de Solow no explica por qué las tasas de crecimiento de la población varían de
unos países a otros. Ésta es la cuestión de la que nos ocupamos a continuación.
4.3. Explicación del crecimiento
de la población
El modelo malthusiano y el modelo de Solow abordan, ambos, la cuestión de la influencia
de la población en el nivel de renta per cápita. El modelo malthusiano tiene, sin embargo,
un componente más del que carece el modelo de Solow: el modelo malthusiano también
explica cómo se determina el volumen de población. Utilizando la terminología introducida en el Capítulo 3, decimos que el modelo malthusiano considera que la población es una
variable endógena, es decir, se determina dentro del modelo. En cambio, el modelo de
Solow considera que el crecimiento de la población es exógeno (es decir, se determina
fuera del modelo).
Como hemos visto, el modelo malthusiano explicó satisfactoriamente tanto la renta como la
población hasta hace doscientos años, pero desde entonces ha dejado de funcionar.También
hemos visto, en nuestro análisis cuantitativo del modelo de Solow, que las diferencias entre
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las tasas de crecimiento de la población de los países pueden explicar en parte (pero no en su
totalidad) las diferencias entre sus niveles de renta. En el resto de este capítulo, analizamos el
origen de estas diferencias entre las tasas de crecimiento de la población.
Un útil marco para analizar el crecimiento de la población es la idea de la transición demográfica, que es el proceso por el que las características demográficas de un país se transforman conforme éste se desarrolla. En este apartado veremos que los cambios del crecimiento
de la población son el resultado de la interacción de los cambios de las pautas de mortalidad
y natalidad, es decir, una transición de la mortalidad y una transición de la fecundidad. El
proceso de transición demográfica ha concluido en gran medida en los países más ricos del
mundo, pero prosigue en una gran parte del mundo en vías de desarrollo. El hecho de que no
haya concluido la transición demográfica —concretamente, el hecho de que las tasas de mortalidad hayan descendido más deprisa que las tasas de fecundidad— es la principal explicación
del elevado crecimiento de la población de una gran parte del mundo en vías de desarrollo.
La transición de la mortalidad
La disminución que ha experimentado la mortalidad en los últimos doscientos años ha sido
una de las transformaciones más notables en la historia de la humanidad.Viviendo como vivimos en una sociedad en la que la mayoría de los niños pueden esperar vivir muchos años, nos
resulta difícil comprender lo precaria que se ha considerado la vida durante la mayor parte de
la historia de la humanidad y en la mayor parte del mundo hasta hace sólo cincuenta años.
Los demógrafos miden la mortalidad calculando la esperanza de vida al nacer, que es el
número medio de años que puede esperarse que viva un recién nacido. Por ejemplo, en un
país en el que todos los recién nacidos vivieran hasta los 40 años y después murieran, la
esperanza de vida al nacer sería de 40 años. Asimismo, en un país en el que la mitad de los
recién nacidos muriera inmediatamente y la otra mitad a los 80 años, la esperanza de vida
al nacer también sería de 40. En el apéndice de este capítulo explicamos más extensamente cómo se define y se mide la esperanza de vida y otros indicadores demográficos.
La Figura 4.8 muestra cómo ha evolucionado la esperanza de vida en algunos países
desarrollados. Los datos van hasta mediados del siglo XVIII y muestran que la mortalidad ha
mejorado en los últimos doscientos años. Al igual que ocurre con la renta per cápita, los
datos históricos de que se dispone indican que la esperanza de vida mejoró poco o nada
hasta el siglo XVIII incluso en los países más avanzados.
Por lo que se refiere al grupo de países en vías de desarrollo de la Figura 4.9, los datos también indican que la esperanza de vida ha mejorado. Cuando se comparan las Figuras 4.8 y
4.9, debe observarse que la transición de la mortalidad ha sido mucho más rápida en el
mundo en vías de desarrollo que en el mundo desarrollado. Por poner un ejemplo, en la
India la esperanza de vida al nacer aumentó de 26,9 años en 1930 a 55,6 en 1980. En Francia,
ese mismo cambio tardó el triple en producirse: la esperanza de vida al nacer era de 27,9
años en 1755 y no llegó a los 56,7 hasta 1930.
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Figura 4.8
La esperanza de vida en los países desarrollados
Esperanza de vida al nacer (años)
80
Suecia
70
60
Estados Unidos
Inglaterra
50
40
Japón
Francia
30
2000
1950
1900
1850
1800
1750
20
Año
Fuente: Livi-Bacci (1997).
La característica fundamental de la transición de la mortalidad en el mundo en vías de
desarrollo es, además de su velocidad, el hecho de que ha ocurrido en un nivel de renta per
cápita muy inferior al que tenían los países ricos cuando hicieron una transición similar. Por
ejemplo, la India logró una esperanza de vida de 55,6 años en 1980 con una renta per cápita de 1.239 dólares (en dólares de 2000). En cambio, Francia logró una esperanza de vida de
56,7 años en 1930 con una renta per cápita de 4.998 dólares (en dólares de 2000).
Explicación de la transición de la mortalidad. La disminución de la mortalidad
se ha debido a tres factores. En primer lugar, el nivel de vida ha mejorado, especialmente la
cantidad consumida de alimentos y su calidad. La población preindustrial a menudo sufría tal
desnutrición crónica que moría de enfermedades que no serían un grave problema en una
población mejor alimentada. A medida que la gente fue siendo más rica, tuvo menos hambre
y, por lo tanto, fue más resistente a las enfermedades. Además de mejorar la alimentación,
otras mejoras del nivel de vida, como la mejora de la vivienda y el lavado más frecuente de la
ropa, redujeron el número de víctimas que se cobraban las enfermedades. El segundo factor
que ha contribuido a reducir la mortalidad ha sido la mejora de las medidas de salud pública,
como el suministro garantizado de agua potable y de alimentos sanos y el drenaje de las
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Figura 4.9
La esperanza de vida en los países en vías de desarrollo
Esperanza de vida al nacer (años)
80
70
60
Egipto
50
Nigeria
40
Chile
30
India
2000
1980
1960
1940
1920
1900
1880
20
Año
Fuente: Kalemli-Ozcan (2002).
ciénagas infestadas de mosquitos. El tercer factor que ha reducido la mortalidad ha sido el
papel de los tratamientos médicos en la cura de las enfermedades.
En los países cuya economía se desarrolló primero, estas tres mejoras de la mortalidad se
produjeron aproximadamente una tras otra: lo primero que mejoró fue la nutrición y el
nivel de vida, después las medidas de salud pública y después la medicina. El historiador
económico Robert Fogel llegó a la conclusión de que la mejora de la nutrición parece que
explica alrededor de un 90 por ciento del descenso que experimentaron las tasas de mortalidad en Inglaterra y Francia entre 1775 y 1875, pero un porcentaje mucho menor de la
disminución que experimentó a partir de entonces 6. En la segunda mitad del siglo XIX, se
crearon los sistemas modernos de alcantarillado y de suministro de agua en las ciudades de
los países más avanzados, lo cual redujo vertiginosamente la mortalidad causada por enfermedades como el cólera y las fiebres tifoideas. Los tratamientos médicos no contribuyeron
significativamente a mejorar la esperanza de vida hasta el siglo XX.
6
Fogel (1997).
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La mortalidad descendió rápidamente en el mundo en vías de desarrollo debido exactamente a que muchos de los avances que fueron acumulándose lentamente en los países
ricos llegaron casi todos simultáneamente en el mundo en vías de desarrollo. Las organizaciones gubernamentales y no gubernamentales importaron rápidamente técnicas de salud
pública y medicina moderna en los años anteriores y posteriores a la Segunda Guerra
Mundial. Esta diferencia entre las causas de la mejora de la mortalidad también explica por
qué los países en vías de desarrollo lograron una mejora de la longevidad en unos niveles
de renta per cápita mucho más bajos que los que existían en el mundo desarrollado cuando disminuyó su mortalidad.
La transición de la fecundidad
Los demógrafos miden la fecundidad construyendo un indicador llamado tasa total de
fecundidad (TTF, también llamada índice sintético de fecundidad), que es el número de
hijos que tendría una mujer si viviera durante toda su vida fértil y experimentara a cada
edad las tasas específicas de esa edad. Por ejemplo, si las mujeres de 20-39 años tuvieran
una media de 0,2 hijos al año y las mujeres que no pertenecen a este grupo de edad no
tuvieran hijos, la tasa total de fecundidad sería igual a 4 (es decir, 20 años multiplicados por
0,2 hijos al año). Véase el apéndice para un análisis más extenso de la definición de la TTF.
Por poner un ejemplo de la transición de la fecundidad en el mundo desarrollado, consideremos la Figura 4.10, que muestra la tasa total de fecundidad de los Estados Unidos desde
1860. La fecundidad ha disminuido espectacularmente en los últimos 140 años, pasando de
más de cinco hijos por mujer a alrededor de dos. Pero, a diferencia de lo que ha ocurrido con
la mortalidad, la tendencia descendente de la fecundidad no ha sido muy uniforme sino
que ha experimentado una visible interrupción temporal: la explosión de la natalidad de
1946 a 1964. Esta pauta —una fecundidad especialmente baja durante la Gran Depresión y
la Segunda Guerra Mundial seguida de un rápido crecimiento de la fecundidad en el periodo posterior a la guerra— se registró en todo el mundo desarrollado.
Al igual que en el caso de la mortalidad, el cambio de la fecundidad se ha producido en
mucho menos tiempo en el mundo en vías de desarrollo que en los países más desarrollados (para datos sobre el cambio de la fecundidad, véase la Tabla 5.1 del siguiente capítulo).
Por ejemplo, la TTF tardó 63 años en pasar de 5 a 3 en los Estados Unidos (entre 1862 y 1925);
en Indonesia, ese mismo cambio sólo tardó 15 años en producirse (entre 1975 y 1990).
La interacción de la fecundidad y la mortalidad
En la Figura 4.10 vemos que la tasa total de fecundidad solía ser en los Estados Unidos aproximadamente tan alta como lo es hoy en muchos países en vías de desarrollo (véase la
Figura 5.4 del siguiente capítulo). Lo mismo ocurría en Europa; por ejemplo, en el siglo XVIII
la TTF era superior a 5 en Inglaterra, Francia y España. ¿Cómo es que las tasas de crecimiento
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Figura 4.10
Tasa total de fecundidad en los Estados Unidos, 1860-2000
Tasa total de fecundidad
6,0
5,5
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1920
1910
1900
1890
1880
1870
1860
1,0
Año
Fuente: Coale y Zelnik (1963), Wade (1989).
de la población de Europa y de los Estados Unidos nunca se aproximaron a los niveles que
se observan hoy en el mundo en vías de desarrollo? Encontramos la respuesta recordando
que la TTF expresa el número de hijos que tendría una mujer si viviera durante todos sus
años fértiles. En las poblaciones históricas, sólo un porcentaje de esas mujeres tenía tanta
suerte. Muchas nunca llegaban a la madurez y muchas más morían durante sus años fértiles, a menudo en un parto. Por lo tanto, para comprender el crecimiento de la población,
tenemos que analizar la interacción de la fecundidad y la mortalidad.
Una medida que combina los efectos de la fecundidad y la mortalidad en la determinación
del crecimiento de la población es la tasa neta de reproducción. La tasa neta de reproducción (TNR) es el número de hijas que cabe esperar que tenga cada niña que nace, suponiendo que tiene durante su vida la mortalidad y la fecundidad de la población existente
en ese momento (una vez más, véase el apéndice para una definición más formal).
Supongamos, por ejemplo, que la mitad de todas las niñas muere durante la niñez y que la
otra mitad llega a sus años fértiles, que las mujeres que llegan a sus años fértiles tienen una
media de 4 hijos y que la mitad de todos los nacidos son niñas. La TNR será 1, ya que una
probabilidad de 1/2 de tener hijos x 4 hijos x 1/2 de que sean niñas número esperado de
hijas, que es igual a 1. Otra manera de analizar la TNR es considerar que es la proporción en
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la que se multiplicará el número de niñas en cada generación. Una TNR de 2 significa que el
número de niñas y, por lo tanto, la población en su conjunto, se duplicará cada generación.
La TNR permite ver el importante papel que puede desempeñar un descenso de la mortalidad
en el crecimiento de la población. Supongamos, por poner un ejemplo, que estamos examinando un país en el que, como ocurría normalmente en muchas sociedades preindustriales, la mitad de las niñas nunca llega a sus años reproductivos. Ahora imaginemos que la
mortalidad disminuyera por alguna razón y que todas las mujeres llegaran a sus años reproductivos. ¡La TNR se duplicaría! Si esta población estaba reproduciéndose exactamente
antes de la reducción de la mortalidad (una TNR de 1), entonces después del cambio, se
duplicaría cada generación, sin ningún cambio de la fecundidad.
Por poner un ejemplo del mundo real, la Figura 4.11 muestra la interacción de los cambios
de la mortalidad y de la fecundidad en la determinación de la tasa neta de reproducción de
Suecia, cuyo caso es bastante representativo. El panel (a) muestra la tasa total de fecundidad; el (b), la esperanza de vida al nacer; y el (c), la tasa neta de reproducción. Como muestra la figura, la TNR aumentó muy por encima de 1 en respuesta al descenso inicial de la
mortalidad. A continuación hubo un largo periodo (de alrededor de cien años) en el que la
TNR siguió siendo superior a 1, mientras que tanto la fecundidad como la mortalidad disminuyeron. Finalmente, a mediados del siglo XX, las mejoras de la mortalidad habían perdido su capacidad de influir en la TNR (ya que casi todas las niñas estaban llegando a sus años
fértiles), por lo que las nuevas reducciones de la fecundidad se tradujeron en una reducción
de la TNR.
En estos datos también podemos ver que la combinación de diferentes niveles de fecundidad y de mortalidad puede producir la misma TNR. La TNR fue casi exactamente la misma
en tres años distintos: en 1780 (en que fue de 1,21), en 1915 (en que fue de 1,21) y en 1965
(en que fue de 1,15). Pero los niveles subyacentes de fecundidad y de mortalidad fueron
muy diferentes. En 1780, la TTF fue de 4,54 y la esperanza de vida de 36,9. En 1915, la TTF fue
de 3,08 y la esperanza de vida de 58,6. Y en 1965, la TTF fue de 2,41 y la esperanza de vida
de 73,7.
Vemos, pues, que la TNR valores superiores a 1 durante un largo periodo de tiempo debido
a que la mortalidad y la fecundidad no disminuyeron al mismo tiempo. Este proceso, que
duró cien años, provocó un gran aumento de la población en Suecia, como de hecho en
toda Europa.
¿Qué ha ocurrido en el mundo en vías de desarrollo? En este caso, destacan dos hechos. En
primer lugar, aunque tanto la fecundidad como la mortalidad han disminuido rápidamente en el mundo en vías de desarrollo en relación con las tasas de los países que son actualmente ricos, la disminución de la mortalidad ha sido la más rápida de las dos, por lo que la
brecha que se ha abierto entre la fecundidad y la mortalidad ha sido mayor que en los países ricos. La tasa neta de reproducción (y, por lo tanto, la tasa de crecimiento de la población) ha sido, pues, mayor. En segundo lugar, en muchos países en vías de desarrollo, la
transición de la fecundidad dista de haber concluido.
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Figura 4.11
La fecundidad, la mortalidad y la tasa neta de reproducción en Suecia
(a) Tasa total de fecundidad
(b) Esperanza de vida al nacer
5,0
80
4,5
70
4,0
3,5
60
3,0
50
2,5
40
2,0
2000
1950
1900
1850
1800
2000
1950
1900
1850
1800
1750
1750
30
1,5
Año
Año
(c) Tasa neta de reproducción
1,6
1,4
1,2
1,0
0,8
2000
1950
1900
1850
1800
1750
0,6
Año
Fuente: Keyfitz y Flieger (1968, 1990), Livi-Bacci (1997).
Por poner un ejemplo, consideremos el caso de la India y Nigeria, que son actualmente dos
de los países más poblados del mundo. Como muestra la Tabla 4.1, en la India la espectacular disminución de la TTF registrada durante 40 años fue suficiente para mantener constante y después reducir la TNR, a pesar del aumento de la esperanza de vida. Según los
datos de la Tabla 4.2, en Nigeria la TTF se mantuvo más o menos constante. Al mismo tiempo, la esperanza de vida aumentó, provocando un asombroso aumento de la TNR.
Obsérvese que los datos de ambos países comienzan en medio de la transición demográfica. En 1955, la TNR de ambos países aún se encontraba en el mismo nivel que en Europa en
el momento de máximo crecimiento de la población a finales del siglo XIX.
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TABLA 4.1
DATOS DEMOGRÁFICO DE LA INDIA
Periodo
Tasa total de fecundidad
Esperanza de vida al nacer
Tasa neta de reproducción
1955-1960
5,92
42,6
1,75
1965-1970
5,69
48,0
1,87
1975-1980
4,83
52,9
1,73
1985-1990
4,15
57,4
1,61
1995-2000
3,45
62,1
1,43
Fuente: División de Población de las Naciones Unidas (2002).
TABLA 4.2
DATOS DEMOGRÁFICO DE NIGERIA
Periodo
Tasa total de fecundidad
Esperanza de vida al nacer
Tasa neta de reproducción
1955-1960
6,90
38,2
1,97
1965-1970
6,90
42,0
2,12
1975-1980
6,90
56,1
2,28
1985-1990
6,90
50,2
2,28
1995-2000
5,92
52,5
2,20
Fuente: División de Población de las Naciones Unidas (2002).
4.4. Explicación de la transición
de la fecundidad
Es relativamente fácil para los economistas explicar la transición de la mortalidad. A medida que la población fue más rica, consumió una cantidad mayor de bienes, como alimentos
y vivienda, que le permitieron vivir más tiempo.Y como la mayor parte de la población quiere vivir mucho tiempo y gozar de buena salud, las sociedades adoptaron nuevas técnicas
para reducir las enfermedades cuando éstas fueron accesibles. Explicar la transición de la
fecundidad es, por el contrario, muy difícil. Los hijos generalmente se consideran deseables,
exactamente igual que la salud y la longevidad. Entonces, ¿por qué a medida que un país es
más rico, sus ciudadanos deciden tener menos hijos?
La teoría económica tiene mucho que decir sobre el número de hijos que quiere tener la
gente y sobre cómo cambia el número óptimo de hijos durante el proceso de desarrollo
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económico. Pero los hijos no son como casi todos los demás bienes que examina la economía, en el sentido de que la gente puede no tener siempre el número de hijos que quiere.
Por lo tanto, para analizar la transición de la fecundidad, también hay que analizar la capacidad de los individuos para controlar su número de hijos.
La reducción de la fecundidad: los medios
Malthus pensaba que, a menos que pudiera suprimirse la «pasión entre los sexos», la especie humana estaba condenada a sumirse en la pobreza. Sin embargo, desde mucho antes
de que existiera Malthus, se ha intentado no tener hijos sin renunciar a las pasiones. El texto
escrito más antiguo en el que se hace referencia al control de la natalidad, el papiro médico de Kahun (c. 1850 a.C.), contiene recetas para elaborar tres supositorios vaginales, especialmente uno basado en las heces de cocodrilos y en masa fermentada. La Biblia menciona
(y condena) el uso de la retirada para evitar la concepción. Y en textos médicos de la antigua Grecia se analizan pociones, barreras y supositorios anticonceptivos, así como el método del ritmo y las técnicas para practicar abortos.
Algunas culturas también han practicado el infanticidio para controlar el tamaño de las
familias. Los griegos «exponían» (es decir, dejaban a la intemperie para que murieran) a los
niños que eran fruto de violaciones o de relaciones adúlteras y es posible que también utilizaran esta técnica para limitar el número de hijos. «Incluso un hombre pobre criará un hijo,
pero incluso un hombre rico expondrá a una hija», comenta un escritor de la antigua Grecia 7.
El abandono de los niños todavía se practicaba en la Europa del siglo XIX y es posible que
fuera fomentado por la política de la Iglesia Católica de recoger expósitos, muchos de los
cuales sucumbían a las enfermedades mientras estaban al cuidado de la Iglesia 8.
En el norte de Europa antes de la Revolución Industrial, el matrimonio relativamente tardío
(el único método de control de la natalidad que Malthus aprobaba) contribuyó a reducir la
fecundidad. En Gran Bretaña, la edad mediana en el primer matrimonio era en el siglo XVII
de 28 años en el caso de los hombres y de 27 en el de las mujeres. Y en muchas culturas el
largo periodo de lactancia materna ha suprimido la fecundidad. Por ejemplo, en Indonesia
la duración mediana de la lactancia materna era en 1999 de 24 meses; se estima que si se
redujera a la mitad, la tasa total de fecundidad aumentaría un 37 por ciento 9.
En los últimos doscientos años, la tecnología para controlar la fecundidad ha mejorado
notablemente. Por lo que se refiere a los preservativos, que existían desde hacía miles de
años, su calidad mejoró y su precio bajó cuando se inventó el caucho vulcanizado en 1844.
La cápsula cervical se inventó en 1838, el diafragma en 1882 y el dispositivo intrauterino
7
8
9
McLaren (1990), Riddle (1992).
Kertzer (1993).
Berg y Brems (1989), Population Reference Bureau (1999).
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(DIU) en 1909. La píldora anticonceptiva, que actualmente es el método anticonceptivo más
utilizado en los Estados Unidos, apareció en la década de 1960.
Estos cambios tecnológicos han ido acompañados de un espectacular cambio de actitud
de la sociedad y, especialmente, de los poderes públicos hacia el control de la fecundidad.
Cuando Margaret Sanger (1879-1966), pionera estadounidense en el control de la natalidad, abrió su primera clínica de planificación familiar en 1916, fue detenida inmediatamente acusada de comportamiento obsceno. Theodore Rosevelt declaró: «La mujer que se
resiste a tener hijos es como el soldado que suelta el rifle y sale huyendo en plena batalla».
Hasta 1965 no se declararon inconstitucionales las leyes sobre anticonceptivos con la sentencia del Tribunal Supremo en el caso Griswold v. Connecticut. Muchos países europeos
mantuvieron una política abiertamente hostil al control de la natalidad durante una gran
parte del siglo XX.
En el mundo en vías de desarrollo, la preocupación por las consecuencias del rápido crecimiento de la población ha aumentado enormemente desde la Segunda Guerra Mundial, así
como las medidas destinadas a fomentar la limitación de la fecundidad. Hacia 1990, el 85
por ciento de la población del mundo en vías de desarrollo vivía en países en los que las
autoridades consideraban que la tasa de fecundidad era demasiado alta 10.
¿Explica el aumento de los anticonceptivos la transición de la fecundidad? En Europa, la respuesta es, desde luego, negativa, ya que la principal disminución de la fecundidad se registró antes de que el acceso a los métodos anticonceptivos modernos fuera general. Por
ejemplo, se estima que en 1910, en medio de una gran caída de la fecundidad en Gran
Bretaña, sólo el 16 por ciento de las parejas utilizaba medios mecánicos de anticoncepción,
como los preservativos y los diafragmas 11.
En el mundo en vías de desarrollo, el descenso que experimentó la fecundidad en el periodo
posterior a la Segunda Guerra Mundial sí coincidió con un aumento del uso del control de la
natalidad. Entre principios de los años 60 y 1998, la tasa de utilización de métodos anticonceptivos —es decir, la proporción de parejas casadas de 15-49 años que practican algún tipo
de anticoncepción— aumentó en el mundo en vías de desarrollo de 9 a 55 por ciento 12. Pero
este hecho no demuestra que el aumento de la facilidad para acceder a los anticonceptivos
fuera la causa del descenso de la fecundidad. Ésta podría haber disminuido aunque no hubiera habido anticonceptivos, como en Europa. Según algunos estudios de los efectos de los programas de planificación familiar, que pusieron los métodos anticonceptivos a disposición de
la población, esos programas explican entre el 10 y el 40 por ciento de la disminución de la
fecundidad en el mundo en vías de desarrollo 13. El resto de esta disminución se debe a los
cambios de la fecundidad deseada, es decir, del número de hijos que quieren tener las familias.
10
11
12
13
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Bongaarts (1994).
McClaren (1990).
Sadik (1991), Naciones Unidas (1998).
Keyfitz (1989).
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L O S
P R O G R A M A S D E P L A N I F I C A C I Ó N
F A M I L I A R Y S U S E F E C T O S
El ejemplo más eficaz de programa de reducción de la fecundidad, aunque a costa de una significativa limitación de los derechos humanos, es la política china de «un solo hijo», que se puso en marcha
en 1979. Según esta política, las parejas que aceptaban tener un solo hijo percibían unos salarios más
altos y recibían un trato preferencial en la vivienda, y las que tenían demasiados hijos a veces tenían
que pagar para compensar la carga que imponían a la sociedad. La obligación de las parejas de respetar el programa de planificación familiar se incorporó incluso a la constitución china. Esta política produjo un efecto espectacular: la TTF descendió de 5,99 en 1965-1970 a 1,76 en 1995. En 2000, año en
que se suavizó la política, se estima que nacieron 70 millones de hijos únicos.
En la India, las autoridades utilizaron medidas de parecido rigor durante un tiempo en la década de
1970. Se practicaron esterilizaciones forzosas a personas que a veces eran secuestradas, literalmente,
en la calle y que después recibían un transistor como «recompensa» por su participación. Sólo en 1976,
se esterilizó a más de 8 millones de personas. El programa, extraordinariamente impopular, se abandonó rápidamente.
Los programas de planificación familiar del mundo en vías de desarrollo no han recurrido en su mayoría a estos torpes métodos sino a la educación y la persuasión. En México, el gobierno ha difundido
incesantemente por televisión desde 1974 el eslogan publicitario «Las familias pequeñas viven mejor».
En la India, se llevó a cabo una campaña para animar a las familias a tener dos hijos utilizando el eslogan «Nosotros dos y nuestros dos», que más tarde se sustituyó por una campaña para animar a las
familias a tener un solo hijo utilizando el eslogan «Nosotros somos uno y nuestro uno».
En las décadas de 1970 y 1980, Indonesia llevó a cabo un programa especialmente amplio, en el que
40.000 centros locales repartieron anticonceptivos gratuitos y material informativo. El gobierno
fomentó incesantemente el control de la natalidad: en la cruz de la moneda de cinco rupias se podía
ver una familia de dos hijos con la leyenda «La planificación familiar: el camino a la prosperidad» y el
eslogan nacional de la campaña de planificación familiar sonaba siempre que un tren pasaba por un
cruce ferroviario. Todas las tardes a las cinco sonaban las sirenas por todo el país para recordar a las
mujeres que se tomaran las píldoras anticonceptivas. El número de parejas que practicaban el control
de la natalidad pasó de 400.000 en 1972 a 18,6 millones en 1989 y durante ese mismo periodo la TTF
descendió de 5,6 a 3,4 hijos por mujer *.
No todos los países en vías de desarrollo han fomentado, sin embargo, la reducción de la fecundidad y
algunos han trabajado incluso en contra de ella. Por ejemplo, en Etiopía los sucesivos gobiernos se han
opuesto a la planificación familiar, al principio por razones religiosas y después porque se corría el riesgo
de que esos programas se concibieran como un intento de limitar el crecimiento de un grupo étnico a
expensas de otro. Entre 1975 y 1995, la tasa total de fecundidad del país aumentó de 5,2 a 7,4 +.
¿Hasta qué punto son eficaces los programas públicos para reducir la fecundidad? Los investigadores
no se ponen de acuerdo en la respuesta. Algunos estiman que producen un efecto insignificante, pero
otros afirman que explican nada menos que un 40 por ciento de la reducción que experimentó la
fecundidad entre los años 60 y los 90. Los que creen en la eficacia de los programas públicos sostienen
que un fuerte programa de planificación familiar reduce la tasa total de fecundidad en alrededor de
un hijo por mujer.
* Keyfitz (1989).
+ Berhanu y Hogan (1997).
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Figura 4.12
Feccundidad deseada frente a tasa total de fecundidad en los países en vías de desarrollo
Tasa total de fecundidad
Yemen
9
8
Togo
7
Pakistán
Malí
6
Bolivia
5
4
3
2
1
0
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Fecundidad deseada
Fuente: Pritchett (1994).
La Figura 4.12, basada en datos de las décadas de 1970 y 1980, representa la relación entre
la fecundidad efectiva y la fecundidad deseada de una muestra de corte transversal de países en vías de desarrollo. La fecundidad deseada se mide a partir de encuestas que se realizan en cada país y en las que se pregunta a las mujeres cuál es su tamaño ideal de familia.
Si la fecundidad deseada siempre fuera igual a la efectiva, todos los puntos de datos se
encontrarían a lo largo de la recta de 45° mostrada en la figura. En realidad, casi todos los
puntos de datos se encuentran por encima de la recta de 45°, lo cual indica que la fecundidad efectiva es mayor que la deseada.
Lo que llama la atención en la figura es que las dos medidas son bastante parecidas en casi
todos los países. En algunos, la fecundidad efectiva es significativamente mayor que la deseada, por ejemplo, en Bolivia (donde la diferencia es de 2 hijos), Pakistán (1,7 hijos) y Togo
(1,5 hijos). Pero la diferencia es, en promedio, de 0,86 hijos por mujer solamente e incluso
menor en los países en los que más alta es la fecundidad. Por lo tanto, en muchos países sólo
existe un limitado margen para reducir la fecundidad facilitando en mayor medida el acceso a los anticonceptivos 14.
14
110
Pritchett (1994).
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La Figura 4.12 sugiere que el factor que más contribuye a las diferencias de fecundidad
entre los países no es la capacidad de las mujeres para lograr la fecundidad que desean sino
la propia fecundidad deseada. Por lo tanto, si queremos comprender por qué disminuye la
fecundidad cuando crecen los países, debemos preguntarnos por qué disminuye la fecundidad deseada. En otras palabras, debemos ver cómo altera el crecimiento económico el
entorno al que se enfrentan las familias de manera que éstas quieren tener menos hijos.
La reducción de la fecundidad: los motivos
La frase «el desarrollo es el mejor anticonceptivo» pronunciada en una conferencia celebrada en las Naciones Unidas en 1975 resume perfectamente la idea de que el crecimiento económico es la mejor forma de reducir la fecundidad. ¿Qué tiene el desarrollo que reduce la
fecundidad? En este apartado analizamos cuatro vías posibles.
El efecto de la reducción de la mortalidad. En el apartado 4.3 mostramos que la tasa
de crecimiento de la población es determinada por la interacción de la fecundidad y la mortalidad. También vimos que el crecimiento económico va acompañado generalmente de una
disminución tanto de la fecundidad como de la mortalidad. Una de las hipótesis razonables es
que el descenso de la mortalidad sea, en realidad, el causante del descenso de la fecundidad.
El punto de partida para comprender este efecto es la observación de que a las familias no
les preocupa el número de hijos que nacen sino el número de hijos que llegan a la edad
adulta y, a menudo especialmente, el hecho de que sea un varón. Cuando disminuye la mortalidad, las familias pueden producir el mismo número de adultos supervivientes con una
fecundidad menor.
Al igual que ocurrió en Suecia (como muestra la Figura 4.11), normalmente el descenso de
la mortalidad es anterior a la disminución de la fecundidad, por lo que hay un largo periodo
de tiempo en el que la tasa neta de reproducción es superior a 1. Esta pauta podría deberse a que los padres tardan algún tiempo en darse cuenta de que la mortalidad ha disminuido y, por consiguiente, en ajustar su fecundidad.
También es posible que un descenso de la mortalidad provoque una disminución más que
compensatoria de la fecundidad, es decir, que el descenso de la mortalidad reduzca la tasa
neta de reproducción. La razón se halla en que cuando la mortalidad es alta, los padres tienen aun más hijos de los necesarios para producir, en promedio, el número de supervivientes que quieren. Los hijos adicionales son una forma de seguro contra el riesgo de que
alguno no llegue a la edad adulta. Un descenso de las tasas de mortalidad elimina la necesidad de esta fecundidad adicional.
Esta posibilidad puede comprenderse mejor con un ejemplo concreto. Supongamos que
todas las parejas quieren tener un varón que llegue a la edad adulta. Supongamos, además,
que la probabilidad de que un hijo llegue a la edad adulta es de un 50 por ciento solamente.
Una pareja que tuviera dos varones tendría, de promedio, uno que llegaría a la edad adulta.
111
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Pero en ese caso, aún habría una probabilidad significativa (uno de cada cuatro) de que ninguno de los dos llegara a la edad adulta. Las parejas podrían muy bien considerar que este
riesgo es inaceptable y continuar engendrando hijos hasta tener tres varones. En ese caso, la
probabilidad de que no sobreviviera ninguno hasta la edad adulta disminuiría a uno de ocho.
Si todas las parejas tuvieran tres varones —y, por lo tanto, seis hijos, en promedio— el número medio de hijos supervivientes sería de tres, por lo que la tasa neta de reproducción sería 1,5.
Veamos ahora qué ocurre en este caso cuando la mortalidad desciende hasta tal punto que
todos los hijos llegan a la edad adulta. Las parejas continuarán teniendo hijos hasta tener un
varón (de media, dos hijos). Como los dos hijos llegarán a la edad adulta, la tasa neta de
reproducción será 1. Una disminución de la mortalidad habrá producido, pues, una disminución más que compensatoria de la fecundidad.
Efecto-renta y efecto-sustitución. Antes de seguir investigando las razones por las
que la fecundidad disminuye cuando la renta aumenta, debemos examinar la pregunta contraria: ¿por qué no aumenta la fecundidad cuando aumenta la renta? La lógica parece sencilla: la gente valora los hijos exactamente igual que valora otros «bienes» en los que gasta
recursos. Cuando es más rica, consume una cantidad mayor de casi todos los demás bienes
(llamados bienes normales). Lo mismo ocurre con su deseo de tener hijos.
Este razonamiento no es correcto porque no tiene en cuenta un segundo efecto del aumento de la renta, que es que eleva el precio de los hijos. Una de las cosas que más demandan
los hijos es el tiempo de sus padres y cuando aumenta la renta de un país, el coste de oportunidad de ese tiempo —en otras palabras, el salario que podría percibir un padre si no
tuviera que cuidar a los hijos— también aumenta. Por lo tanto, el crecimiento económico
produce dos efectos en la demanda de hijos que deberían resultar familiares a los lectores
que hayan asistido a un curso de microeconomía:
• Un efecto-renta: cuando una persona es más rica, puede permitirse una cantidad mayor
de todo.
• Un efecto-sustitución: cuando el salario es más alto, los hijos son relativamente más caros.
Dominará el efecto-renta o el efecto-sustitución —es decir, el crecimiento económico
aumentará la fecundidad deseada o la reducirá— dependiendo de cuáles sean exactamente las preferencias de los hogares por los hijos frente a las demás cosas que podrían comprar con su dinero.
El efecto-sustitución se debe al hecho de que, cuando los salarios suben, el coste de la dedicación de tiempo a criar a los hijos también aumenta. Por lo tanto, una subida de los salarios
aumenta la renta del hogar y el precio de los hijos en la misma proporción. Hay, además, un
fenómeno que amplifica este efecto-sustitución en el curso del desarrollo económico: no
sólo suben los salarios en general sino también los salarios relativos de las mujeres, que tienden a ser las que más se ocupan de la crianza de los hijos. Por ejemplo, en los Estados Unidos
entre 1890 y 1988 los ingresos a tiempo completo de las mujeres aumentaron de un 46 por
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ciento de los ingresos de los hombres a un 67 por ciento. Como consecuencia de esta subida de los salarios relativos de las mujeres, el precio de los hijos —es decir, el coste de oportunidad del tiempo de las mujeres— aumenta aún más deprisa que la renta de los hogares.
Este efecto constituye otra de las razones por las que la fecundidad disminuye cuando
aumenta el crecimiento económico 15.
La educación de las mujeres ha reforzado —y ha sido reforzada a su vez por— el efecto
que producen sus salarios relativos en la fecundidad. En una sociedad en la que las mujeres dedican la mayor parte de su vida adulta a atender a los hijos, hay menos motivos
económicos para dar educación a las niñas. Cuando las mujeres dedican más tiempo a
trabajar (y pueden percibir un salario justo por ese trabajo), el incentivo para dar educación a las niñas aumenta. Las mujeres que estudiaron siendo niñas perciben, a su vez,
unos salarios más altos y, por lo tanto, el coste de oportunidad de criar a los hijos es
mayor para ellas. Las mujeres que tienen estudios también tienen más probabilidades de
saber cómo se controla la fecundidad y de considerar beneficioso ese control. Según las
encuestas sobre fecundidad realizadas en Latinoamérica en la década de 1970, las mujeres que poseían siete años o más de estudios tenían una tasa total de fecundidad de 3,2,
mientras que las que tenían entre uno y tres años de estudios tenían una tasa total de
fecundidad de 6,2 16.
Flujos de recursos entre los padres y los hijos. A medida que se desarrolla un
país, los beneficios económicos de los hijos tienden a disminuir, mientras que los costes
de criarlos aumentan. En los países en vías de desarrollo, los hijos pueden ser productivos
a una temprana edad, por ejemplo, haciendo sencillas tareas agrícolas. Según un estudio
realizado en un pueblo de Bangladesh en la década de 1970, un niño podía comenzar a
costearse su manutención —es decir, a producir lo suficiente para compensar a su familia
por los costes de su alimentación y su alojamiento— a los 12 años. En Europa, hay un
ejemplo histórico que muestra lo mismo. En el siglo XIX, el Estado francés pagaba a las
familias que acogían niños abandonados una cantidad que iba disminuyendo a medida
que éstos crecían. Hasta 1852, el Estado no se responsabilizaba de los niños de más de
12 años, suponiendo que podían costearse su manutención 17. En cambio, en los países
desarrollados el periodo de tiempo durante el cual los niños no trabajan es mucho más
largo. Además, los costes de la educación pueden continuar hasta bien entrada la tercera
década de la vida del niño.
En los países en vías de desarrollo, los hijos también suelen ayudar a sus padres en la
vejez. Normalmente, no existe ninguna otra fuente de ingresos en la vejez, por lo que
la producción de niños (especialmente de varones) se convierte en una necesidad económica. En los países desarrollados, en cambio, los mercados financieros están suficientemente bien desarrollados para poder ahorrar para la vejez. Además, aunque la generación
15
16
17
Galor y Weil (1996).
Shultz (1997), Tabla 3.
Cain (1977), Fuchs (1984).
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joven ayuda a los ancianos a través de los programas públicos de pensiones, esta ayuda
no procede de los hijos propios. Por lo tanto, es menor el incentivo de las familias para
producir hijos.
Este cambio de los costes y los beneficios relativos de los hijos forma parte claramente de
la explicación del descenso que experimenta la fecundidad deseada a medida que se
desarrolla un país. Pero no es una explicación completa por dos razones. En primer lugar,
está claro que los padres no valoran a los hijos únicamente en términos económicos. Si lo
hicieran, en los países desarrollados hoy nadie tendría hijos. En segundo lugar, los costes
de los hijos tienen que explicarse por sí solos. Actualmente, los padres gastan mucho más
en sus hijos que las generaciones anteriores, pero este gasto es en gran medida voluntario, es decir, es muy superior al que garantiza la supervivencia de sus hijos. Por lo tanto,
debemos preguntarnos realmente por qué gastan los padres más hoy, cuestión de la que
nos ocupamos a continuación.
Disyuntivas entre la calidad y la cantidad. Los padres confían en que los recursos que dedican a la crianza y la educación de sus hijos tengan rendimientos en forma de
una salud mejor, unos ingresos más altos en el futuro y un bienestar general para sus hijos.
Podemos concebir estos gastos, exceptuando los mínimos necesarios para la supervivencia, como inversiones en la calidad del hijo. Los padres pueden valorar la calidad de los
hijos por diversas razones. En los casos en los que confían en que sus hijos los ayudarán
en la vejez, los hijos que estén más sanos o que posean más estudios y, por lo tanto, tengan más probabilidades de percibir un elevado salario, los ayudarán mejor. En los casos en
los que los hijos no ayudan a sus padres en la vejez, los padres pueden ser más felices al
ver la felicidad de sus hijos, por lo que, en este caso, también tienen un incentivo para gastar más dinero en la calidad de los hijos.
Desde este punto de vista, podemos concebir el descenso que ha experimentado la fecundidad en el curso del desarrollo económico como un cambio de la combinación de calidad
y cantidad que compran los padres. La cuestión es saber qué tiene el crecimiento económico que lleva a los padres a alterar la combinación de calidad y cantidad que eligen.
Ya hemos visto una importante forma en que el crecimiento económico cambia la elección
entre la calidad y la cantidad: el crecimiento va acompañado de un descenso de la mortalidad. En un entorno en el que muchos niños mueren antes de llegar a la edad adulta, los
padres son reacios a gastar demasiado en el cuidado o en la educación de un hijo; tienen,
por el contrario, muchos hijos y reparten su riesgo, de la misma forma que los inversores
diversifican su cartera comprando diferentes activos. En un entorno en el que los hijos tienen casi asegurado que llegarán a la edad adulta, los padres se sienten seguros si concentran sus recursos en unos cuantos hijos solamente.
En segundo lugar, el crecimiento económico induce a los padres a invertir más en la calidad
de los hijos al aumentar los beneficios de esta calidad. Concretamente, el crecimiento va
acompañado de un aumento del valor de la educación, lo que da a los padres un incentivo
mayor para educar a sus hijos. Como veremos en el Capítulo 6, la decisión de los padres de
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invertir más en cada uno de sus hijos tiene importantes implicaciones. Los hijos que reciben
más educación y mejor asistencia médica serán trabajadores más productivos cuando sean
adultos y este aumento de su calidad es un factor que contribuye significativamente al crecimiento económico.
4.5. Conclusiones
En este capítulo hemos visto cómo afecta la población al crecimiento económico y cómo se
determina el propio crecimiento de la población. El modelo malthusiano y el modelo de
Solow son dos formas de ver cómo afecta la población al crecimiento. Estos modelos se diferencian en tres aspectos. En primer lugar, el modelo malthusiano centra la atención en la
interacción de la población con un recurso natural como la tierra, mientras que el de Solow
centra la atención en la interacción de la población y el capital. En segundo lugar, el modelo malthusiano centra la atención en la influencia del volumen de población en el nivel de
renta, mientras que el de Solow centra la atención en la influencia del crecimiento de la
población en el nivel de renta. En tercer lugar, en el modelo malthusiano la renta y la población son determinadas endógenamente, mientras que en el de Solow la tasa de crecimiento de la población se considera exógena.
El modelo malthusiano y el de Solow están relacionados con otros aspectos de nuestro
estudio del crecimiento económico. El modelo de Solow presentado en este capítulo es una
extensión de la versión más sencilla de este mismo modelo que presentamos en el Capítulo 3.
En capítulos posteriores examinamos otros aspectos del modelo de Solow y analizamos con
mayor profundidad su capacidad para ajustarse a los datos sobre las diferencias internacionales de renta. Por lo que se refiere al énfasis del modelo malthusiano en la interacción entre
la población y los recursos naturales, en los capítulos 15 y 16 volveremos a la cuestión más
general de la influencia de los recursos naturales en el crecimiento económico.
Utilizando los modelos de Malthus y de Solow como motivación, hemos investigado los
determinantes del crecimiento de la población. La conclusión más importante que debe
extraerse de este análisis es el grado en que la población varía rápidamente. El proceso de
transición demográfica —la reducción tanto de la mortalidad como de la fecundidad que
acompaña al crecimiento económico— que duró alrededor de cien años en los países
desarrollados, está produciéndose actualmente a un ritmo extraordinariamente rápido en el
mundo en vías de desarrollo.
Como la transición demográfica en el mundo en vías de desarrollo aún no ha concluido, no
sabemos cómo acabará.Y lo que es más importante, resulta difícil saber con certeza si el crecimiento de la población se estabilizará en el mundo en vías de desarrollo en un nivel cercano a cero. Volveremos a ocuparnos de esta cuestión en el siguiente capítulo, en el que
también nos preguntaremos si el crecimiento de la población podría descender muy por
debajo de cero en los países desarrollados.
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T É R M I N O S C L AV E
dilución del capital
94
esperanza de vida al nacer
99
transición demográfica
99
tasa total de fecundidad
102
transición de la mortalidad
99
tasa neta de reproducción
103
transición de la fecundidad
99
T E M A S D E R E PA S O
¿Qué dos mecanismos clave actúan en el
modelo malthusiano? ¿Cómo llevan a un
nivel de población y de renta per cápita
del estado estacionario?
¿Cómo afectan los cambios del nivel de
productividad de una economía a la renta
per cápita en el modelo malthusiano?
¿Cómo se incorpora el crecimiento de la
población al modelo de Solow? ¿Por qué
predice el modelo que los países que tienen tasas más altas de crecimiento de la
población tendrán una renta per cápita del
estado estacionario más baja?
¿Qué es la transición demográfica?
¿Cómo determina la interacción de la
fecundidad y la mortalidad la tasa neta de
reproducción?
¿Cuáles son las vías posibles a través de las
cuales el crecimiento económico provoca
una reducción de la fecundidad?
Adam Smith escribió en The Wealth of
Nations (1776): «La señal más decisiva de la
prosperidad de cualquier país es el aumento de su número de habitantes». ¿Cómo
habría que revisar hoy la idea de Smith?
¿Cómo le explicaría el cambio a Smith?
PROBLEMAS
El Homo sapiens moderno surgió hace unos
100.000 años. Suponiendo que al principio
no hubiera más que dos y que actualmente
hay 6.400 millones, ¿cuál ha sido la tasa
media de crecimiento de la población?
b) Una guerra mata a la mitad de la población.
c) Una erupción volcánica mata a la mitad
de la población y destruye la mitad de
la tierra.
Muestre, utilizando la representación gráfica del modelo malthusiano, qué ocurre con
el volumen de población de un país y con
su renta per cápita a corto plazo y a largo
plazo en cada uno de los casos siguientes:
Considere el modelo malthusiano mostrado
en la Figura 4.3. Suponga que la economía
se encuentra en un estado estacionario
cuando cambia de repente la actitud cultural hacia la paternidad. Dada una renta,
ahora la gente quiere tener más hijos que
antes. Represente gráficamente la evolución
de la tasa de crecimiento de la población.
a) Los científicos descubren una nueva
clase de trigo que puede producir el
doble de cereales por acre.
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PROBLEMAS (continuación)
Suponga que hay dos países, X e Y, que se
diferencian tanto por sus tasas de inversión
como por sus tasas de crecimiento de la
población. En el país X, la inversión representa un 20 por ciento del PIB y la población
crece un 0 por ciento al año. En el Y, la inversión representa un 5 por ciento del PIB y la
población crece un 4 por ciento al año. Los
dos países tienen el mismo nivel de productividad,A.En los dos,la tasa de depreciación,
, es de un 5 por ciento. Utilice el modelo de
Solow para calcular el cociente entre sus
niveles de renta per cápita del estado estacionario, suponiendo que = 1/3.
Considere el modelo de Solow con crecimiento de la población presentado en el
texto. Suponga que la población puede
crecer a dos tasas diferentes, n1 y n2, donde
n1 > n2. La tasa de crecimiento de la población depende del nivel de producción per
cápita (y, por lo tanto, del nivel de capital
per cápita). Concretamente, la población
–
crece a la tasa n1 cuando k < k y disminuye
–
a la tasa n2 cuando k ≥ k .
Represente gráficamente este modelo. Su–
–
ponga que (n1 + )k > f(k ) y que (n2 + )
–
–
k > f(k). Explique lo que dice el gráfico
sobre el estado estacionario del modelo.
^) viene dada por la ecuación:
la población (L
L y 100.
Suponga que se produce utilizando trabajo y
tierra de acuerdo con la ecuación
Y L1/2 X 1/2,
donde X es la cantidad de tierra. Supongamos que X = 1.000.000.
a) Represente un gráfico colocando y en el
eje de abscisas y ^L en el de ordenadas
que muestre la relación entre la renta per
cápita y el crecimiento de la población.
b) Halle la relación entre la población, L, y la
renta per cápita, y (pista: recuerde que y =
Y/L). Represente esta relación en un gráfico colocando L en el eje de ordenadas e y
en el de abscisas.
c) Utilice las ecuaciones que haya obtenido
para calcular los valores de L e y del estado estacionario.
Considere un modelo malthusiano en el
que la ecuación que relaciona la tasa de
crecimiento de la población y la renta per
cápita es:
y 100
L .
100
Suponga que dos países, A y B, tienen las
mismas tasas de inversión y de depreciación, los mismos niveles de productividad
y los mismos niveles de producción por
trabajador. Se diferencian, sin embargo,
por las tasas de crecimiento de su población. La tasa de crecimiento de la
población del país A es mayor que la del
país B. Según el modelo de Solow, ¿qué país
debe tener una tasa de crecimiento de la
producción por trabajador más alta?
Explique su respuesta (pista: puede ser
útil volver a las páginas 67-68).
Considere el siguiente modelo malthusiano. Suponga que la relación entre la renta
per cápita (y) y la tasa de crecimiento de
Sea X la cantidad total de tierra de la economía, que es fija. Sea x la cantidad de tierra
per cápita. La función que relaciona la tierra per
cápita y la renta per cápita es:
y Ax,
donde A es una medida de la productividad.
a) Suponga que A es constante. ¿Cuál será el
nivel de renta per cápita del estado estacionario?
b) Ahora suponga que A crece a una tasa del
^ = 0,1).
10 por ciento al año (es decir, A
¿Cuál será el nivel de renta per cápita del
estado estacionario? Explique qué ocurre.
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APÉNDICE
Una descripción más formal de la tasa total de fecundidad,
la esperanza de vida y la tasa neta de reproducción
En este apéndice presentamos definiciones más formales de las medidas demográficas que hemos introducido en el apartado 4.3.
Los demógrafos estudian la mortalidad construyendo una función de supervivencia,
que muestra la probabilidad de que una persona esté viva en diferentes edades. La
función de supervivencia parte de un valor de 1 (es decir, un 100 por ciento de probabilidades de estar vivo) en el momento del nacimiento y disminuye hasta alcanzar
un valor de 0 a la máxima edad posible.
La Figura 4.13 muestra cómo ha variado la función de supervivencia de las mujeres
en los últimos 200 años en Suecia. La reducción de la mortalidad ha sido espectacular. En 1780, una niña recién nacida tenía alrededor de un 51 por ciento de probabilidades de llegar a los 40 años; doscientos años más tarde, la probabilidad era del 98
por ciento. En las sociedades preindustriales, la mortalidad más alta correspondía a la
primera infancia y a la niñez. En 1780, había un 18 por ciento de probabilidades de
que un recién nacido muriera en su primer año de vida y un 31 por ciento de probabilidades de que muriera antes de los cinco años. Es en estas edades jóvenes en las
que más ha mejorado la mortalidad. Pero también ha mejorado en otras edades. Por
ejemplo, la probabilidad de que una persona de 20 años llegara a los 70 años se duplicó con creces —pasó de 37 a 83 por ciento— entre 1780 y 1980.
Podemos utilizar la función de supervivencia para calcular una útil medida sintética
de la mortalidad: la esperanza de vida al nacer, que es el número medio de años que
se espera que viva un recién nacido. En términos matemáticos, la esperanza de vida
al nacer es la suma de la probabilidad de que una persona esté viva a cada edad posible. Sea π(i) la probabilidad de que una persona aún esté viva a los i años —en otras
palabras, la función de suprevivencia— y T la edad más vieja posible. La esperanza de
vida al nacer es, pues:
Esperanza de vida al nacer T
Σ
(i)
i0
La esperanza de vida al nacer también puede analizarse gráficamente por medio del
área situada debajo de la función de supervivencia. En el caso de los datos suecos
representados en la Figura 4.13, la esperanza de vida al nacer pasó de 38,5 años en
1780 a 79,0 en 1980.
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Figura 4.13
La función de supervivencia de las mujeres en Suecia
Probabilidad de estar viva
1,0
1980
1930
0,8
1880
0,6
1780
0,4
0,2
0,0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Edad
Fuente: Keyfitz y Flieger (1968, 1990).
Los demógrafos miden la fecundidad examinando la tasa de fecundidad específica
de cada edad, que es el número medio de hijos que las mujeres de una edad dada
tendrán en un año dado. La Figura 4.14 muestra ejemplos de la fecundidad específica de cada edad de los Estados Unidos y de Nigeria correspondientes a 1999. En los
Estados Unidos, las mujeres de 25 años tuvieron una media de 0,12 hijos en 1999. En
Nigeria, las mujeres de ese mismo grupo de edad tuvieron una media de 0,26 hijos.
La tasa total de fecundidad (TTF) es el número de hijos que tendría una mujer si viviera durante todos los años fértiles y tuviera a cada edad la tasa de fecundidad específica de esa edad. En términos matemáticos, la tasa total de fecundidad y la tasa de
fecundidad específica de cada edad, que representamos por medio de F(i), están relacionadas de acuerdo con la siguiente ecuación:
TFR T
Σ F (i ).
i0
Gráficamente, la tasa total de fecundidad es el área situada debajo de la curva
que representa la fecundidad específica de cada edad. En los datos utilizados para
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Figura 4.14
Tasas de fecundidad específicas de cada edad
Nacimientos por mujer
0,30
Nigeria
0,25
0,20
0,15
Estados Unidos
0,10
0,05
0,00
10
20
30
40
50
Edad
representar la Figura 4.14, la tasa total de fecundidad de los Estados Unidos era 2,1 y
la de Nigeria era 6,0.
Ya tenemos los instrumentos que necesitamos para analizar la interacción de la
fecundidad y la mortalidad. La función de supervivencia, π(i), indica la probabilidad
de que una persona siga viva a los i años. La tasa de fecundidad específica de cada
edad, F(i), indica el número de hijos que tendrá una mujer a los i años. Combinando
las dos, podemos calcular el número esperado de hijos que una niña recién nacida
tendrá a cada edad. Por ejemplo, si la probabilidad de que una mujer viva hasta los
25 años es del 50 por ciento y el número esperado de hijos que tendrá una mujer
de 25 años es 0,2, el número esperado de hijos que tendrá una niña recién nacida a
los 25 es 0,1. Sumando estos hijos esperados en todas las edades fértiles posibles,
podemos calcular el número esperado de hijos que tendrá una niña recién nacida
a lo largo de su vida.
Por último, para examinar el crecimiento de la población, será más útil centrar la atención en el número de niñas que tendrá cada niña recién nacida durante toda su vida.
Sea b la proporción de nacidos vivos que son niñas. Parece que, por causas puramente naturales, esta proporción es algo inferior al 50 por ciento. Sin embargo, en algunos
países este número ha disminuido significativamente debido a que las familias practican el aborto selectivo. Por ejemplo, en China en 2000 sólo el 45 por ciento de los
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niños nacidos fueron niñas. La tasa neta de reproducción (TNR) es el número de hijas
que cabe esperar que tenga cada niña que nace. En términos algebraicos,
NRR T
Σ
(i)F (i ).
i0
Términos clave
función de supervivencia
118
tasa de edad específica de cada edad
119
Problemas
A.1.
Considere la función de supervivencia y las funciones de fecundidad específicas de cada edad representadas en la figura de la página siguiente.
a)
b)
c)
d)
A.2.
Calcule la esperanza de vida al nacer.
Calcule la tasa total de fecundidad.
Calcule la tasa total de fecundidad.
Calcule la tasa neta de reproducción.
El país X y el país Y tienen la misma función de supervivencia.También tienen las
mismas tasas totales de fecundidad. Sin embargo, el país X tiene una tasa neta de
reproducción de 2, mientras que el Y tiene una TNR de 1 solamente. Explique por
qué podría ocurrir eso representando gráficamente las funciones posibles de
fecundidad específicas de cada edad y de supervivencia de los dos países.
Figura 4.14
Tasas de fecundidad específicas de cada edad
(a) Función de supervivencia
(b) Tasa de fecundidad específica de cada edad
Probabilidad de estar vivo
Número medio
de hijos por mujer
1.0
1.0
0.5
0.5
0.0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Edad
0.0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Edad
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capítulo 5
Tendencias futuras de la población
No cabe duda de que es cierto, se ve claramente, que la propia tierra está actualmente más cultivada y
desarrollada que antes.Ahora todos los lugares son accesibles,todos están documentados,todos están
llenos de negocios...En todas partes hay una vivienda,en todas partes hay una multitud,en todas partes
hay un gobierno, en todas partes hay vida. He aquí la máxima prueba del gran número de personas:
somos una carga para el mundo, los recursos apenas nos son suficientes; y nuestras necesidades nos
hacen pasar apuros económicos y hay quejas por doquier,mientras que la naturaleza ya no nos sustenta.
La pestilencia y el hambre, la guerra y las crecidas deben considerarse, ciertamente, una solución para
las naciones, como una poda de la especie humana cuyo número está volviéndose excesivo.
Quintus Septimus Florens Tertullianus (De Anima, c. d.C. 200)
En el Capítulo 4 vimos que el crecimiento de la población desempeña un papel fundamental en la determinación del nivel de renta per cápita de un país. Los países que tienen un
gran volumen de población en relación con sus recursos naturales son más pobres, por las
razones que explicó Malthus. Y los que tienen una población que está creciendo rápidamente son más pobres debido al efecto de la dilución del capital que analizamos utilizando el modelo de Solow. También vimos en nuestro análisis de las causas de la reducción de
la fecundidad, que ésta tiende a ir acompañada de un aumento de la cantidad de inversión
de los padres en sus hijos y en el Capítulo 6, veremos que esta inversión adicional en los
hijos también es una causa del crecimiento económico. En este capítulo, veremos otras vías
a través de las cuales la población afecta a la situación económica de un país, además de las
que examinamos en el Capítulo 4. Concretamente, la estructura por edades de la población
—es decir, la proporción de la población correspondiente a los diferentes grupos de edad—
puede afectar significativamente al nivel de renta per cápita de un país.
Además de estos efectos que produce la población de un país en su crecimiento económico, hay una serie de relaciones entre la población y el crecimiento a escala mundial más que
a escala nacional. Como veremos en los Capítulos 15 y 16, un país puede hacer frente a la
falta de recursos naturales importándolos. Pero cuando pensamos en la población y los
recursos naturales del mundo en su conjunto, vemos que el comercio no puede paliar las
limitaciones de recursos. Por lo tanto, aunque el volumen de población de un país no sea
relevante para la cantidad de recursos naturales de que dispone cada persona en ese país,
el volumen de población del mundo es claramente relevante. La población mundial también es importante cuando se examinan los problemas medioambientales mundiales,
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C A P Í T U L O 5. Tendencias futuras de la población
como el calentamiento del planeta. Como pone de manifiesto la cita que encabeza este
capítulo, la cuestión de cuántas personas puede sustentar el mundo es objeto de investigación desde hace mucho tiempo.
Por todas estas razones, el rumbo del desarrollo económico dependerá de lo que ocurra
con la población. Naturalmente, el crecimiento de la población tiene una importancia que
va más allá de su influencia en el crecimiento económico. Cuando pensamos en el futuro de
la población, pensamos en las personas: cuántas habrá, cuántas vivirán, etc. Cuando analizamos el futuro de la población, exploramos uno de los aspectos más importantes del futuro
de nuestro planeta.
En este capítulo comenzamos examinando las proyecciones demográficas y algunos
supuestos en los que se basan.Veremos que el crecimiento de la población es en gran parte
predecible. Podemos hacer conjeturas bastante precisas sobre el crecimiento que experimentará la población en los próximos 20 o incluso 50 años. Sin embargo, conforme nos
adentramos más en el futuro, la imagen es cada vez más borrosa. La mayor incertidumbre
se refiere al futuro de la fecundidad, tanto en los países más ricos, donde actualmente es
extraordinariamente baja, como a los más pobres, en los que aún es muy alta.
En la segunda mitad del capítulo, nos ocupamos de los efectos económicos de los cambios de
la población que pueden predecirse con seguridad. En los países más desarrollados, la proporción de la población formada por ancianos que no trabajan aumentará significativamente, imponiendo una carga económica. En cambio, muchos países en vías de desarrollo
recibirán un «regalo demográfico» cuando disminuya el crecimiento de la población,así como
la proporción de la población integrada por niños.También se redistribuirá la población mundial de los países actualmente desarrollados, en los que el crecimiento demográfico es lento,
a los países más pobres, en los que el crecimiento demográfico es rápido.
5.1. Proyecciones demográficas
En 1958, los demógrafos de las Naciones Unidas predijeron que en 2000 la población mundial sería de 6.280 millones de personas. Esta predicción resultó ser demasiado alta, pero
solo por 200 millones de personas, es decir, un 3,6 por ciento. Esa precisión en un horizonte
de 42 años, periodo durante el cual la población mundial se duplicó con creces, es notable.
Aunque el éxito de la predicción puede atribuirse en parte a la buena suerte, es una muestra del poder de los instrumentos con que cuentan los demógrafos. Sería difícil, desde
luego, citar una predicción económica a largo plazo tan precisa como ésta.
La Figura 5.1 muestra el nivel de población mundial de los últimos 150 años, así como una
predicción de las Naciones Unidas para los próximos 150. Según las Naciones Unidas, estamos entrando en un periodo de desaceleración del crecimiento demográfico. Se espera que
la población mundial, tras crecer a una tasa de un 1,8 por ciento al año entre 1950 y 2000,
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Figura 5.1
La población mundial, 1850-2150
Población (miles de millones)
12
10
8
6
4
2
2150
2100
2050
2000
1950
1900
1850
0
Año
Fuente: División de Población de las Naciones Unidas (2000).
crezca a una tasa del 0,9 por ciento entre 2000 y 2050 y del 0,2 por ciento entre 2050 y 2100.
Adentrándonos aún más en el futuro (lo cual es entrar evidentemente en un terreno muy
especulativo), las Naciones Unidas prevén que la población mundial se estabilizará en algo
menos de 11.000 millones hacia el año 2200 1.
Los instrumentos que se utilizan para hacer este tipo de proyección demográfica a largo plazo
son la función de supervivencia específica de cada edad (que describe la probabilidad de que
una persona de una determinada edad no muera al año siguiente) y la función de fecundidad
específica de cada edad (que describe la probabilidad de que una persona de una determinada edad tenga un hijo al año siguiente). Estas dos funciones se describen detalladamente
en el apéndice del Capítulo 4. La Figura 5.2 muestra cómo se combinan estas piezas para
hacer una proyección demográfica. El punto de partida es una desagregación de la población
en el número de personas que hay de cada edad en un determinado año. Para predecir la
población del próximo año, comenzamos «envejeciendo» la población, haciendo un ajuste
para tener en cuenta la mortalidad. En el ejemplo de la Figura 5.2, calculamos el número de
1
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División de Población de las Naciones Unidas (2000).
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Figura 5.2
Proyecciones demográficas
Población
en 2001
Población
en 2000
ncia
81 años
cia
22 años
ncia
21 años
vive
uper
S
80 años
iven
rv
Supe
21 años
vive
uper
S
20 años
ad
id
ad
id
nd
cu
Fe
nd
cu
Fe
1 año
ncia
rvive
Supe
cia
2 años
1 año
en
erviv
Sup
0 años
0 años
personas de 21 años que habrá en 2001, comenzando por el número de personas de
20 años que hay en 2000 y teniendo en cuenta el hecho de que algunas morirán en el
curso del año. La función de supervivencia contiene esta información sobre la probabilidad de supervivencia. Podemos utilizar el mismo cálculo para hallar el número de personas de todos los demás grupos de edad, con una excepción: las de cero años en el año 2001,
es decir, el número de personas nacidas durante el año. Para hallar ese número, aplicamos
la tasa de fecundidad específica de cada edad al número de mujeres que hay en cada
grupo de edad en el año 2000. Finalmente, sumando el número de personas de cada edad
que habrá en el año 2001 obtenemos la población total de ese año. Realizando este proceso año tras año, podemos predecir la población que habrá en un futuro lejano (para
predecir la población de un país o de una región, también debemos tener en cuenta la
inmigración y la emigración).
La parte difícil para proyectar la población utilizando este método, se encuentra en la realización de predicciones del rumbo de la mortalidad y la fecundidad. A continuación analizamos más detenidamente estas predicciones.
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Cómo predecir la mortalidad
Una importante lección del Capítulo 4 es que los cambios de la mortalidad han sido tan
importantes como los de la fecundidad en la determinación del crecimiento de la población en el pasado. La razón se halla en que hasta las recientes mejoras de la esperanza de
vida, la probabilidad de que una niña recién nacida llegara a sus años fértiles era muy inferior al 100 por ciento. Las mejoras de la mortalidad aumentaron, pues, significativamente la
tasa neta de reproducción. Sin embargo, en la predicción de los futuros cambios del crecimiento de la población es probable que los cambios de la mortalidad produzcan un efecto
mucho menor por una sencilla razón: la proporción de niñas que llegan a sus años fértiles
ya es cercana al 100 por ciento. En los Estados Unidos, una niña recién nacida tiene un 97 por
ciento de probabilidades de vivir a los 45 años e incluso en un país en vías de desarrollo
como la India, la probabilidad es de un 82 por ciento. Por lo tanto, las mejoras potenciales
de la esperanza de vida producirán un efecto insignificante en la tasa neta de reproducción
de los países desarrollados y un efecto bastante pequeño incluso en los países más pobres.
Sin embargo, las reducciones de la esperanza de vida, como las que provoca el SIDA, reducirán la TNR (véase el recuadro titulado «El SIDA en África»).
Los cambios de la mortalidad sí producen otro efecto en el volumen de población, que es
simplemente que si el número de nacimientos no varía pero los individuos viven más años,
el número de personas que estarán vivas en cualquier momento dado será mayor. Incluso
en los países en los que hay una mínima posibilidad de que mejore aún más la mortalidad
de las mujeres en los años fértiles, este tipo de mejora de la mortalidad en las edades más
avanzadas seguirá siendo relevante.
Aunque la mejora de la mortalidad en las edades avanzadas es extraordinariamente difícil de
predecir, también es cuantitativamente menos importante que los cambios de la fertilidad en
la determinación del crecimiento de la población. Por ejemplo, se espera que en los Estados
Unidos la esperanza de vida de las niñas al nacer aumente de 79,9 a 82,1 en el periodo 19902020. Un cambio de la mortalidad de esta magnitud, si no afectara al número de nacimientos,
aumentaría el volumen de población un 2,7 por ciento solamente (2,2 años ganados divididos por una esperanza de vida de 79,9 años) durante el periodo de 30 años.
Cómo predecir la fecundidad
Las predicciones de la fecundidad suelen hacerse en relación con la fecundidad correspondiente al nivel de reposición, que es el nivel de fecundidad coherente con un volumen de
población constante a largo plazo. Incluso en los países más desarrollados, hay alguna mortalidad antes de los años fértiles de las mujeres y nace un número algo mayor de niños que de
niñas. Por lo tanto, la tasa total de fecundidad (TTF) coherente con un crecimiento nulo de la
población es superior a 2,0. En los países más desarrollados, el nivel de fecundidad correspondiente al nivel de reposición es de alrededor de 2,1 hijos por mujer. En el mundo en vías
de desarrollo, en los que la mortalidad es mayor, es algo más alto, pero no mucho más debido a las mejoras que han experimentado las tasas de mortalidad en las últimas décadas.
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E L
S I D A
E N
Á F R I C A
El alcance de la epidemia mundial del SIDA es asombroso. En el año 2000 había, según las estimaciones, 36 millones de personas infectadas por el virus VIH, que es el virus que causa el SIDA, y alrededor de 3 millones de muertes eran atribuibles a la enfermedad.
Más del 90 por ciento de las personas infectadas por el VIH vive en países en vías de desarrollo y los
efectos de la enfermedad están concentrados en el África subsahariana. Actualmente, el 7,4 por
ciento de la población de esta región está infectado por el VIH. Nueve países del África subsahariana son los más afectados (un 14 por ciento o más): Botsuana, Kenia, Lesoto, Malaui, Namibia,
Sudáfrica, Suazilandia, Zambia y Zimbabue.
Los efectos del SIDA son claramente visibles en las estadísticas de población. En los nueve países
más afectados, la esperanza de vida es actualmente 12 años menor de lo que habría sido en ausencia del SIDA. En Botsuana, que es el país más afectado, uno de cada tres adultos es seropositivo. La
tasa de crecimiento de su población ha descendido del 2,7 al 0,5 por ciento en los últimos diez años,
debido principalmente a la enfermedad.
El SIDA, además del sufrimiento, la muerte de personas infectadas y el dolor que causa a los supervivientes, está dejando un reguero de daños económicos. En muchos países, las tasas de infección
son especialmente altas en las clases educadas y urbanizadas, por lo que la epidemia está destruyendo el escaso capital humano. Como la mayoría de las personas afectadas por el SIDA se encontraban en sus años más productivos, el aumento del número de víctimas ha provocado grandes
problemas sociales. La educación de los niños ha pasado a ocupar un segundo lugar detrás de los
gastos médicos de los padres. Según un estudio realizado en Costa de Marfil, las familias que tienen
un miembro enfermo de SIDA han reducido su gasto en la educación de los hijos a la mitad. La epidemia también ha dejado tras sí un gran número de huérfanos, que a menudo no reciben la misma
inversión en educación que otros niños.
Además de la destrucción de capital humano, el gasto en sanidad ha aumentado a costa de la inversión en capital físico. El SIDA, contrarrestando en parte estos efectos, ha reducido la tasa de crecimiento de la población activa, que en la mayoría de los países africanos venía frenando el
crecimiento económico.Teniendo en cuenta todos estos efectos, según las estimaciones aproximadas del Banco Mundial, el SIDA ha reducido hasta ahora el crecimiento del PIB per cápita de África
un 0,5 por ciento al año *.
Aunque el número de víctimas que se ha cobrado el SIDA ya ha sido horroroso, es muy posible que
la epidemia no haya hecho más que comenzar. La propagación de la infección continúa al mismo
ritmo en muchos países. Y aunque los recientes avances en el tratamiento han aumentado espectacularmente en los países ricos la tasa de supervivencia de los pacientes infectados, estas terapias
pueden ser demasiado caras para influir significativamente en la mortalidad que causa el SIDA en
el mundo en vías de desarrollo. En respuesta a la propagación de la enfermedad, las Naciones
Unidas han reducido recientemente su proyección de la población mundial para el año 2050 en 300
millones de personas, que es el efecto acumulado de las muertes y de los niños que nunca nacerán
a causa de la enfermedad.
* Wehrwein (1999/2000)
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La cuestión más importante que debe abordarse cuando se realizan predicciones de la fecundidad a largo plazo es si la fecundidad se encontrará cerca del nivel de reposición, en otras
palabras, si la tasa de crecimiento de la población será cercana a cero. Como veremos, esta
cuestión tiene connotaciones muy diferentes en los países ricos y en los pobres. Cuando las
Naciones Unidas hicieron sus proyecciones demográficas, predijeron que en todos los países
del mundo la TTF se desplazaría de su nivel actual al nivel de reposición en los próximos 50
años, concretamente, que en casi todos los países la TTF sería exactamente 2,1 hacia el año
2050.En muchos países en vías de desarrollo eso significaría un enorme descenso de la fecundidad; en muchos países ricos, significaría un aumento significativo de la fecundidad.
La fecundidad en los países ricos. La tasa total de fecundidad del grupo de países más
desarrollados era de 1,57 hijos por mujer en 2000. Pero dentro de este grupo había grandes
diferencias. Los Estados Unidos, con una TTF de 2,1, se encontraban en el extremo superior
de la clasificación. En el otro figuraban países cuya fecundidad era muy inferior a la tasa de
reposición: Canadá (1,6), Japón (1,4), Alemania (1,4), Italia (1,2) y España (1,1). Si no hay un
gran volumen de inmigración, estas bajas tasas de fecundidad se traducirán en una disminución cada vez mayor de la población. Se prevé que entre 2000 y 2050 la población de
Japón disminuirá un 14 por ciento y la de Italia un 25 por ciento. La baja fecundidad también
elevará la edad media de la población, cuestión a la que retornaremos en el apartado 5.2.
El nivel sorprendentemente bajo de fecundidad de muchos países desarrollados ha sido un
creciente motivo de inquietud para los políticos y los periodistas; muchos observadores
piensan que algo pasa en una sociedad cuando no se reproduce a sí misma. «El mundo desarrollado», ha señalado un experto, «está a punto de cometer un suicidio colectivo»2.
En el fondo de estos debates late una pregunta: ¿en qué medida es natural que el nivel de
fecundidad sea igual al de reposición? La respuesta breve es negativa. Como vimos en el
Capítulo 4, el modelo malthusiano explica por qué el crecimiento de la población es cercano a cero en un entorno en el que los aumentos de la población reducen el nivel de vida
por debajo del nivel de subsistencia y en el que el nivel de productividad es relativamente
constante. Pero actualmente en los países ricos no se cumple ninguna de estas dos condiciones, por lo que el mecanismo malthusiano ya no ancla la economía en un crecimiento
nulo de la población. En el Capítulo 4 vimos que existían numerosas razones por las que el
crecimiento económico ha reducido el incentivo para tener hijos; por ejemplo, ha aumentado los costes de los hijos en relación con sus beneficios económicos. También vimos que
aunque los hijos sean un coste neto en términos económicos, reportan «utilidad» a los
padres, por lo que éstos continúan teniéndolos. Pero no hay nada en este cálculo de costebeneficio que diga que el padre medio querrá tener 2,1 hijos.
El hecho de que la fecundidad haya descendido y sea hoy inferior al nivel de reposición no
significa, sin embargo, que vaya a permanecer ahí. Las preferencias de los individuos pueden cambiar y los poderes públicos pueden aumentar los incentivos para tener hijos
2
128
Drucker (1997).
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Figura 5.3
La tasa total de fecundidad de Japón: observada y proyectada
Tasa total de fecundidad
2,4
Predicción de 1977
Observada
2,2
2,0
Predicción de 1987
1,8
Predicción de 1982
Predicción de 1992
1,6
Predicción de 1997
1,4
1,2
2010
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1,0
Año
Fuente: Yashiro (1998).
(aunque en algunos de los países europeos de menor fecundidad estos incentivos —consistentes en la subvención de los gastos de guardería y la escolarización gratuita hasta el
nivel universitario— ya son bastante generosos). Más importante es la posibilidad de que
los bajos niveles actuales de fecundidad que están observándose sean en alguna medida
un espejismo estadístico (véase el recuadro titulado «El efecto calendario»).
Las dificultades para predecir la fecundidad resultan claras cuando se observa en qué
medida se han cumplido las predicciones anteriores. Por ejemplo, la Figura 5.3 muestra la
TTF observada de Japón, así como las predicciones realizadas en diversos momentos.
Como la TTF del país disminuyó durante las tres últimas décadas, los demógrafos predijeron sistemáticamente que pronto comenzaría a aumentar y a acercarse a la tasa de
reposición y se equivocaron sistemáticamente. Los demógrafos de los Estados Unidos
tampoco han obtenido mucho mejores resultados. No predijeron ni la explosión de la
natalidad que se registró después de la Segunda Guerra Mundial ni la «caída del número
de niños» que le siguió (véase la Figura 4.10). Por ejemplo, en 1964 nacieron 4 millones de
niños en los Estados Unidos y el Census Bureau predijo que en el plazo de 10 años el
número total anual de nacimientos alcanzaría los 5 millones 3. En realidad, en 1974 sólo
nacieron 3,2 millones de niños.
3
Mankiw y Weil (1989).
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Los niveles espectacularmente bajos de fecundidad de muchos países avanzados son un gran motivo de preocupación. Una TTF de 1,2 como la que tiene hoy Italia, si no varía, significa que la población disminuirá alrededor de un 35 por ciento por generación. Sin embargo, el examen más
detenido de las cifras revela que una baja TTF no significa necesariamente que las mujeres estén
teniendo menos hijos. El motivo de la confusión es el efecto que puede producir un aumento de la
edad media de maternidad en la TTF medida. Éste es el llamado efecto calendario.
Podemos utilizar un ejemplo simplificado para explicarlo. Supongamos que en un país dado todas
las mujeres decidieran en un mismo año retrasar un año su maternidad. Es decir, a los 22 años tendrían los hijos que pensaban tener a los 21; a los 23 tendrían los hijos que pensaban tener a los 22;
y así sucesivamente. Una mujer que acabara de cumplir los 22 en el momento de tomar esta decisión ya habría tenido los hijos que pensaba tener inicialmente a los 21, por lo que no tendría ninguno durante el año siguiente. Después, a los 23, tendría los hijos que pensaba tener inicialmente a
los 22. Por lo tanto, después de que las mujeres tomaran la decisión de retrasar la maternidad, no
nacería ningún niño durante el año siguiente; la TTF sería cero. Sin embargo, un año después, la TTF
volvería al nivel en el que se encontraba antes de retrasar la maternidad.
Un demógrafo que analizara los datos de este país sobre la TTF durante el año posterior a la decisión de retrasar la maternidad podría llegar a la conclusión de que las mujeres han decidido dejar
de tener hijos. Pero esta interpretación sería incorrecta. Al final, todas las mujeres tendrían el mismo
número de hijos que habrían tenido antes de tomar la decisión.
Podemos generalizar este ejemplo y formular una sencilla regla que relacione el retraso de la maternidad con las reducciones de la TTF medida: un retraso de la maternidad de x por ciento de un año reduce la TTF un x por ciento de su nivel inicial. Así, por ejemplo, en un país en el que la TTF fuera 2,0 en
ausencia de retraso, un retraso de la maternidad de un 10 por ciento de un año reduciría la TTF a 1,8.
Cuando examinamos los datos sobre la TTF de los países ricos, es lógico preguntarse si este tipo de
retraso de la maternidad puede explicar la reducción de la TTF por debajo del nivel de reposición
que se ha observado en los datos. Es cierto, desde luego, que en la mayor parte del mundo desarrollado la maternidad está posponiéndose. Por ejemplo, en el Reino Unido la edad media a la que
las mujeres tienen su primer hijo aumentó casi tres años, de 23,5 a 26,3, entre 1970 y 1995. Según
un estudio, durante el periodo 1985-1989 el efecto calendario redujo la TTF en los países industriales en una media de 0,25 nacimientos por mujer. En algunos casos, como Francia, donde el efecto
calendario representó 0,4 nacimientos por mujer, el ajuste para tener en cuenta este efecto fue suficiente para invertir la conclusión de que la TTF era inferior a la tasa de reposición *.
¿Qué parte de la disminución que ha experimentado la TTF en los países más desarrollados se debe
exactamente al efecto calendario? Es una cuestión a la que los demógrafos no podrán responder
hasta que todas las mujeres que están actualmente en edad fértil no hayan concluido ese periodo
de la vida. Pero en Japón y en otros países en los que la fecundidad ha sido muy inferior al nivel de
reposición durante más de veinte años, es probable que el efecto calendario solo explique una
pequeña parte de la disminución de la fecundidad.
* Bongaarts (2001).
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La fecundidad en los países pobres. Los países más pobres del mundo no se han alejado
hasta hace unas décadas del equilibrio que describe el modelo malthusiano en el que el
crecimiento de la población es cero. Como vimos en el Capítulo 4, el rápido descenso de la
mortalidad, unido a una reducción mucho más lenta de la fecundidad, ha llevado a la mayoría de los países en vías de desarrollo a experimentar unas elevadísimas tasas de crecimiento de la población, mucho más altas que las que han tenido nunca los países
actualmente desarrollados. La futura evolución de la población en el mundo en vías de desarrollo dependerá del ritmo al que continúe disminuyendo la fecundidad en estos países.
En las últimas décadas, los datos muestran un descenso desigual de las tasas de fecundidad.
La Tabla 5.1 indica cuál era el volumen de población en 2001 y muestra una comparación
de las tasas totales de fecundidad del mundo en vías de desarrollo en su conjunto de 19701975 y 2000-2005, así como una desagregación por regiones. En el mundo en vías de desarrollo en su conjunto, la TTF ha descendido de 5,4 hijos por mujer a 2,9. En China, la
fecundidad ha disminuido y es inferior a la tasa de reposición, mientras que en el África subsahariana solo ha descendido levemente. Y en el sur de Asia, ha disminuido ininterrumpidamente, pero sigue siendo muy superior al nivel de reposición.
Como se señala en el análisis de la Figura 5.1, las estimaciones de población de las Naciones
Unidas se basan en el supuesto de que la fecundidad disminuirá en el mundo en vías de
desarrollo hasta un punto en el que la mayoría de los países se encontrarán en la tasa de
reposición hacia 2050. Para demostrar la importancia de este supuesto, las Naciones Unidas
revisaron sus predicciones, teniendo en cuenta otras sendas posibles de la fecundidad. El
supuesto más extremo sería aquel en el que las tasas de fecundidad de cada región permanecieran en sus niveles actuales. En comparación con el supuesto de referencia, en el
que la población mundial llegaría a ser de 9.400 millones en 2050 y de 10.400 en 2100, el
TABLA 5.1
LA FECUNDIDAD EN EL MUNDO VÍAS DE DESARROLLO
Población
millones
Tasa total
de fecundidad
Tasa total
de fecundidad
1970-1975
2000-2005
4.864
5,4
2,9
África Subsahariana
626
6,8
5,4
Estados árabes
290
6,7
3,8
Este asiático excluido China
615
5,2
2,4
1.285
4,9
1,8
Todos los países en vías de desarrollo
China
Sur asiático excluido India
India
Latinoamérica y Caribe
422
6,2
4,0
1.033
5,4
3,0
523
5,1
2,5
Fuente: Programa de Desarrollo de las Naciones Unidas. (2003).
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Figura 5.4
Relación entre la renta per cápita y la tasa de fecundidad
Tasa total de fecundidad, 2000
8
7
Congo
6
Arabia Saudí
5
Nigeria
Omán
4
Kenia
3
India
Vietnam
Francia
Estados Unidos
Luxemburgo
2
1
0
100
Nigeria en 2050
según las predicciones
China
de Naciones Unidas Moldavia
1.000
Canadá
Italia
10.000
Japón
100.000
Renta per cápita, 2000
Fuente: Heston et al. (2003), Banco Mundial (2003).
supuesto en el que las tasas de fecundidad se mantendrían constantes predice una población de ¡14.900 millones en 2050 y de 57.100 hacia 2100! En este supuesto en el que la
fecundidad se mantendría constante, solo la población de África llegaría a superar los
30.000 millones hacia 2100. Los demógrafos de las Naciones Unidas consideraron otro
supuesto de alejamiento más modesto de la predicción de referencia en el que la fecundidad de los países en vías de desarrollo continúa disminuyendo, pero no hasta ser igual a la
tasa de reposición. Partieron del supuesto de que la fecundidad se estabilizaría en medio
hijo por mujer por encima de la tasa de reposición. En este caso, la población mundial
alcanzaría la cifra de 11.100 millones en 2050 y de 17.500 en 2100 4. Este análisis de distintos supuestos posibles revela lo importante que son las pequeñas variaciones de la fecundidad para el futuro volumen de población.
Para ver por qué podríamos dudar de los supuestos de referencia de las Naciones Unidas
sobre la fecundidad, examinemos la relación entre los niveles de renta per cápita y la tasa
total de fecundidad, mostrada en la Figura 5.4.Veamos ahora qué implican los supuestos de
las Naciones Unidas para un país como Nigeria, que es el más poblado de África, con una
4
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División de Población de las Naciones Unidas (1998a).
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población de 114 millones en 2000. En 2000, la TTF de Nigeria era de 5,3 y las Naciones
Unidas prevén que será de 2,1 en 2050. En 2000, el nivel del PIB per cápita de Nigeria era de
755$. Si la renta per cápita de Nigeria creciera a una tasa razonable de un 2 por ciento al año
a partir de 2000, llegaría a ser de 2.032$ en 2050. Sin embargo, la Figura 5.4 muestra que los
países que tienen una renta per cápita cercana a este nivel tienden a tener una TTF cercana a 3,5 (aunque los datos de Vietnam correspondientes a 2000 parecen muy similares a lo
que predicen las Naciones Unidas para Nigeria en 2050). En otras palabras, las Naciones
Unidas están suponiendo que Nigeria, así como otros muchos países pobres, logrará una
fecundidad igual a la tasa de reposición en un nivel de renta muy inferior al que tenía la
mayoría de los países cuando alcanzó la fecundidad igual a la tasa de reposición en el pasado. No hay, ciertamente, razón alguna para pensar que ese resultado es imposible, ya que el
nivel de renta en el que los países han logrado la fecundidad igual a la tasa de reposición,
ha venido disminuyendo de hecho con el tiempo.También es posible que la renta per cápita de Nigeria crezca más de un 2 por ciento durante este periodo. Pero ese análisis señala al
menos el carácter tentativo (y quizá algo optimista) de la predicción de las Naciones Unidas.
Impulso demográfico
En el Capítulo 4 vimos que un país que logre una tasa neta de reproducción de 1 —en otras
palabras, cada niña que nace engendra una hija— acabará teniendo una tasa nula de crecimiento de la población. Sin embargo, la palabra acabará es muy importante. Un país que
tenga una TNR de 1 no tendrá necesariamente una tasa nula de crecimiento de la población
inmediatamente, ya que el número de niños nacidos depende de dos cosas: de la tasa a la
que las mujeres están teniendo hijos y del número de mujeres que se encuentran en sus
años fértiles. Si el número de mujeres que se encuentran en sus años fértiles aumenta, el
número de niños nacidos también aumentará, aunque la tasa a la que las mujeres están
teniendo hijos permanezca constante. Este fenómeno se conoce con el nombre de impulso demográfico.
Para ver la importancia del impulso demográfico, consideremos un país que tienen una elevada fecundidad y un rápido crecimiento de la población. El número de niños nacidos cada
año aumentará rápidamente. Como consecuencia de este aumento del número de nacimientos, habrá muchas más personas en los grupos de edad jóvenes que en los grupos de
edad mayores, por ejemplo, habrá más niños recién nacidos que personas de 40 años.
Supongamos ahora que la tasa de fecundidad desciende de repente al nivel que sería coherente con una TNR de 1. Al principio, el número de niños nacidos cada año disminuirá, ya
que cada mujer en sus años fértiles tendrá menos hijos. Pero con el paso del tiempo el
número de niños nacidos aumentará, por la sencilla razón de que el número de mujeres en
sus años fértiles continuará aumentando. El efecto de este impulso demográfico no desaparecerá hasta después de varias generaciones, momento en el que la tasa de crecimiento de la población será cero.
El impulso demográfico tiende a ser mayor en los países en los que más alta es la fecundidad. Por lo tanto, en estos países, el crecimiento de la población será alto en el futuro por
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dos razones: la TTF es alta y aunque bajara, el impulso demográfico mantendría alto el crecimiento de la población. Aunque siempre es posible que la TTF descienda bruscamente en
estos países, nada, salvo un aumento catastrófico de la mortalidad, una emigración masiva
o una reducción de la TTF que la sitúe en un nivel muy inferior al de reposición, impedirá
que actúe el impulso demográfico.
Una útil medida de la magnitud del impulso demográfico es la proporción de la población
que tiene menos de 15 años. Los países que tienen una elevada proporción de la población
en este grupo de edad tienen casi garantizado un incremento de la población en las próximas décadas debido al aumento del número de mujeres en sus años fértiles. Actualmente,
en 78 países, entre los que se encuentran 45 en África, más del 40 por ciento de la población tiene menos de 15 años. En los Estados Unidos, a modo de comparación, la proporción
de personas que tienen menos de 15 años, es de un 22 por ciento solamente; en Japón, es
de un 15 por ciento.
Como consecuencia del impulso demográfico, una gran parte del futuro crecimiento de la
población es en gran parte casi inevitable. Las Naciones Unidas calculan que si todas las
parejas hubieran comenzado a tener hijos en el nivel de fecundidad igual al nivel de reposición en 1995, el impulso demográfico habría llevado el volumen total de población mundial a 8.400 millones hacia 2050 y a 9.500 millones antes de estabilizarse finalmente en
2150. En la India, la población, que en 2000 era de 1.000 millones, aumentaría a 1.400 millones hacia 2050 si la fecundidad hubiera alcanzado el nivel de reposición en 1995.
Aunque el impulso demográfico suministra mucha información sobre el crecimiento de la
población en las próximas décadas, su importancia disminuye cuando se examinan periodos más lejanos. A muy largo plazo, el determinante más importante del crecimiento de la
población será la fecundidad, sobre la cual tenemos muy poca base teórica para especular.
La población a muy largo plazo
La Figura 5.5 reproduce lo que el economista W.W. Rostow llama «el gran pico» de la población mundial. La primera mitad de la figura muestra lo que ya vimos en el Capítulo 4: la tasa
de crecimiento de la población fue casi exactamente cero durante la mayor parte de la historia de la humanidad y a partir de la Revolución Industrial fue aumentando ininterrumpidamente durante doscientos años hasta alcanzar un máximo hacia 1970. La segunda mitad
de la figura es, por supuesto, mucho más especulativa. Rostow supone que a partir de ese
crecimiento máximo de la población, ésta experimentará una reducción más o menos simétrica hasta ser cero 200 años más tarde. Si se observa la evolución histórica del crecimiento
demográfico, este episodio de crecimiento de la población se parece realmente a un «pico» 5.
Pero ¿hasta qué punto debemos creer que esa será la pauta?
5
134
Rostow (1998).
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El argumento en contra de la persistencia del elevado crecimiento de la población en un
futuro lejano se basa en la observación de la fuerza del crecimiento acumulativo. Por poner
un sencillo ejemplo, si la población continuara creciendo a una tasa de un 1 por ciento al
año (que es inferior a la tasa actual de crecimiento), llegaría a ser de unos 44.000 millones
de personas hacia el año 2200 y de 1 billón hacia 2515. Muchas personas creen que eso es
imposible, aunque dada la gran incertidumbre que rodea a las predicciones a largo plazo,
nunca se debe confiar demasiado (véase también el recuadro titulado «¿A cuántas personas puede sustentar el planeta?») Es muy posible que los futuros historiadores no hablen
de un «gran pico» sino de un «gran salto» en el crecimiento de la población: de cero a un
nivel permanentemente más alto.
También es posible que la predicción de Rostow sobre el futuro crecimiento de la
población fuera errónea en el sentido contrario: predice que el crecimiento de la
población volverá a ser cero. ¿Qué ocurre si es menor que cero? Después de 200 años
de aumento de la población, ¿no podría tener la humanidad un periodo igualmente
largo de disminución de la población? Muchos de los países más desarrollados ya tienen predicciones según las cuales la población descenderá y no es imposible, desde
luego, que el mundo en vías de desarrollo siga su ejemplo. En este caso, los futuros historiadores quizá no hablarían del «gran pico» en el crecimiento de la población sino del
«gran zig zag».
Figura 5.5
El «gran pico» en el crecimiento gráfico mundial
Tasa de crecimiento de la población (% anual)
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
–0,5
Año
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¿ A C U Á N TA S P E R S O N A S P U E D E S U S T E N TA R E L P L A N E TA ?
En 1968, el biólogo Paul Ehrlich publicó un libro llamado The Population Bomb, que describía los
peligros de la superpoblación *. Según Ehrlich, en ese momento la población (de unos 3.500 millones de personas) ya era mayor de lo que el planeta podía sustentar. Ehrlich predijo una inanición
masiva y una catástrofe ecológica inminentes como consecuencia de la superpoblación, no solo en
los países en vías de desarrollo sino también en el mundo industrializado.
Las predicciones de Ehrlich no se han cumplido en estos 35 años. Aunque la fecundidad ha disminuido en la mayoría de los países, la disminución no ha sido ni de lejos la que Ehrlich pensaba que
era necesaria para evitar la catástrofe. La población mundial casi se ha duplicado desde 1968 y, sin
embargo, los niveles de vida han aumentado en la mayor parte del mundo y el tipo de catástrofe
medioambiental que imaginó no se ha producido.
El análisis de Ehrlich forma parte de una larga tradición en la que los economistas, los demógrafos,
los científicos y otros han abordado la cuestión. ¿A cuántas personas puede sustentar el planeta?
He aquí algunos ejemplos:
• En 1679, Antoni van Leeuwenhoek (el inventor del microscopio) calculó que si toda la tierra del
mundo pudiera sustentar a una población tan densa como la de los Países Bajos, la población
máxima del planeta era de 13.400 millones de personas.
• En 1931, H. G. Wells afirmó que la población mundial que había en esa época (1.900 millones)
posiblemente había «traspasado la barrera de seguridad y [era] mayor de lo que debería para un
próspero y duradero equilibrio biológico», añadiendo que «no cabe duda de que la tierra podría
sustentar con un mínimo nivel de subsistencia durante unas pocas y negras décadas a una
población de seres degradados muy superior a los 1.900 millones. Algunas autoridades llegan a
hablar de nada menos que de 7.000 millones. Pero ¿quién quiere eso?» +
• En un artículo publicado en Scientific American en 1976 se examinó el rendimiento agrícola
potencial de todos los tipos de suelos y climas del planeta y se llegó a la conclusión de que la tierra podía sustentar a una población de 40.000 millones de personas con una dieta de 2.500 calorías al día.
• En 1998, el Worldwatch Institute llegó a la conclusión de que la población máxima posible era de
11.000 millones de personas:«Si se sobrepasara este nivel,probablemente las hambrunas,las enfermedades, las guerras, etc. desencadenarían un descenso o una implosión de la población» ++.
El demógrafo Joel Cohen recogió 65 estimaciones, publicadas entre 1679 y 1994, del número de
personas que podía sustentar la tierra. Iban desde menos de 1.000 millones hasta más de 1 billón §.
En su análisis de estas predicciones, hizo tres observaciones interesantes.
En primer lugar, el número de personas que puede sustentar el planeta depende del nivel de vida
que tengan esas personas. El planeta puede sustentar a más personas si las viviendas son pequeñas que si son grandes; si hay más vegetarianos que carnívoros; si hay más personas que viven de
acuerdo con el nivel de vida chino que con el estadounidense. Es ilógico, pues, preguntarse a cuántas personas puede sustentar el planeta sin preguntarse con qué nivel de vida.
➥
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C A P Í T U L O 5. Tendencias futuras de la población
➦
En segundo lugar, ¿durante cuánto tiempo? Tal vez sea posible sustentar a una elevada población
únicamente agotando las reservas de recursos naturales. Es posible, pues, que aunque el planeta
sustente hoy a 6.400 millones de personas, no pueda sustentar a ese número a largo plazo. En el
Capítulo 16 volveremos a esta cuestión.
Por último, ¿a qué nivel de tecnología nos referimos? La población mundial actual de 6.400 millones no podría haberse sustentado, desde luego, en un nivel de subsistencia y no digamos en su
nivel actual utilizando las tecnologías que existían hace 200 años. De hecho, el modelo malthusiano implica que la población que existía en aquella época (900 millones) era más o menos el máximo que podía sustentarse en un nivel de subsistencia. Asimismo, el volumen de población que
podrá sustentarse dentro de 200 años o incluso de 20 depende del futuro progreso tecnológico.
Por estas razones, la pregunta «¿a cuántas personas puede sustentar el planeta?» está mal planteada y no debemos tratar ni siquiera de darle respuesta. Sin embargo, la cuestión más general que
trata de abordar esta pregunta —¿qué importancia tendrán las limitaciones de recursos para el crecimiento?— es extraordinariamente relevante.
* Ehrlich (1968).
+ Wells (1931), pág. 190.
++ Worldwatch Institute (1998).
§ Cohen (1995).
* Bongaarts (2001).
Esta incertidumbre sobre el futuro nivel de la población contrasta claramente con la constancia casi total del crecimiento de la población durante la mayor parte de la historia de la
humanidad, como muestra el lado izquierdo de la Figura 4.2. En el Capítulo 4 vimos la explicación de esa constancia casi absoluta: el modelo malthusiano de la población implicaba
que el volumen de población aumentaría hasta que el nivel de renta cayera al punto de crecimiento demográfico nulo. Pero también observamos que en los países más desarrollados
el modelo ya no se aplica desde hace unos 200 años. La renta ha aumentado y sobrepasado con creces el nivel que frenaría el crecimiento de la población. Y la relación malthusiana
según la cual un aumento de la renta provocaba automáticamente un crecimiento mayor
de la población ha desaparecido.
En resumen, una vez que nos encontramos en un mundo en el que el modelo malthusiano
ya no es válido, sabemos muy poco sobre la senda a largo plazo de la población. Aunque
podemos estar bastante seguros de cuál será la senda de la población en las próximas
décadas y puede que incluso en los próximos cien años, el futuro más lejano es un misterio
casi absoluto.
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5.2. Las consecuencias económicas del cambio
demográfico
Para analizar la influencia del cambio demográfico en el crecimiento económico, comenzamos viendo cómo afectará la desaceleración de la tasa de crecimiento de la población a la
producción, utilizando las técnicas desarrolladas en el Capítulo 4. A continuación examinamos algunas consecuencias económicas adicionales de los cambios predecibles de la
población. Dado que las predicciones a muy largo plazo son inciertas, nos limitamos a examinar los próximos 50 años.
La desaceleración del crecimiento de la población
Como hemos visto, se prevé que el crecimiento de la población mundial solo será la mitad de
rápido en los próximos 50 años (0,9 por ciento al año) de lo que ha sido en los últimos 50 (1,8
por ciento). La Tabla 5.2 muestra la variación de las tasas de crecimiento de tres grupos de países definidos por las Naciones Unidas: más desarrollados (Norteamérica, Europa, Japón,
Australia y Nueva Zelanda), poco desarrollados (los 48 países más pobres del mundo) y menos
desarrollados (todos los que se encuentran en una situación intermedia). Donde más disminuirá el crecimiento de la población será en el grupo de países menos desarrollados, en los que la
tasa de crecimiento descenderá casi dos tercios.También disminuirá mucho, hasta llegar a cero,
en los países más ricos.Por lo que se refiere a los poco desarrollados, el crecimiento de la población solo disminuirá levemente, debido a la elevada fecundidad y al impulso demográfico.
Podemos examinar los efectos económicos de estos cambios del crecimiento de la población aplicando el modelo de Solow del Capítulo 4, extendido para tener en cuenta la población. Recuérdese que un rápido crecimiento de la población reduce el nivel de producción
por trabajador debido a que un aumento de los trabajadores reduce la cantidad de capital
de que puede disponer cada uno. Este efecto se denomina dilución del capital. En el
Capítulo 4, formulamos una ecuación que mostraba el cociente entre las rentas per cápita
del estado estacionario de dos países que tenían diferentes tasas de crecimiento de la
población, pero que eran iguales en todos los demás aspectos. La ecuación es
yssi
nj yssj
ni /(1)
.
donde i y j representan los dos países, ni y nj son las tasas de crecimiento de su población, yi
e yj son sus niveles de renta por trabajador y es la tasa de depreciación. El parámetro es
el exponente del capital en la función de producción Cobb-Douglas.
Podemos aplicar esta misma fórmula para analizar los efectos de la disminución del crecimiento de la población, pero en lugar de interpretar que la fórmula muestra cómo varía
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TABLA 5.2
TASAS ANUALES MEDIAS DE CRECIMIENTO DE LA POBLACIÓN POR GRUPOS DE PAÍSES
1970-1975
2000-2005
Más desarrollados
0,8 %
0,0 %
Menos desarrollados
2,1 %
0,8 %
Poco desarrollados
2,4 %
2,1 %
la renta por trabajador de un país a otro, ahora interpretamos que muestra la diferencia
entre las rentas por trabajador de un mismo país (o de un grupo de países) en dos
momentos del tiempo. Consideremos concretamente el caso del grupo de países menos
desarrollados, en los que se prevé que la tasa de crecimiento de la población descenderá
de 2,1 a 0,8 por ciento. Para saber cuánto afectaría este cambio a la producción por trabajador, introducimos estos valores en la ecuación anterior; concretamente, suponemos
que la tasa de crecimiento de la población del país i es de un 0,8 por ciento y la del país j
es de un 2,1 por ciento. Utilizamos, al igual que en el Capítulo 4, los valores de 0,04 para y de 1/3 para :
yssi
0,021 0,05
yssj
0,008 0,05
12
1,11.
Según este resultado, la desaceleración del crecimiento de la población en los países menos
desarrollados elevaría la producción por trabajador un 11 por ciento en el estado estacionario.
Recuérdese, sin embargo, que en el Capítulo 4 vimos que este cálculo es muy sensible al
valor de que se utiliza. En el Capítulo 4 rehicimos el cálculo suponiendo que el valor de era de 2/3 por razones que explicaremos en el Capítulo 6. Siguiendo el mismo procedimiento en este caso, el cálculo se convierte en
yssi
0,021 0,05
yssj
0,008 0,05
2
1,50.
En este caso, la desaceleración del crecimiento de la población en los países poco desarrollados elevará la renta por trabajador un 50 por ciento.
Así pues, una desaceleración del crecimiento de la población, al reducir el efecto de la dilución del capital, acelera el ritmo de crecimiento económico. Sin embargo, incluso mientras
se desacelera el crecimiento de la población, el nivel de población continuará aumentando.
Se prevé que hacia el año 2050 habrá otros 3.000 millones de personas en el planeta y que
este crecimiento se concentrará en su mayor parte en los países más pobres. Para ver cómo
afectará este aumento de la población a los resultados económicos, lo lógico es utilizar el
modelo de Malthus: al haber más personas, habrá menos recursos naturales per cápita, por
lo que el aumento de la población afectará negativamente al nivel de producción per cápita. En el Capítulo 16 volveremos a ocuparnos de esta cuestión.
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El envejecimiento de la población
Uno de los cambios demográficos que está ocurriendo en este momento es el envejecimiento de la población mundial. Se prevé que en los próximos 50 años, la edad mediana de
la población mundial será casi 10 años mayor, es decir, pasará de 26,5 a 36,2 años. Este envejecimiento se debe tanto al descenso de la mortalidad como al descenso de la fecundidad.
De estos dos efectos, el descenso de la mortalidad es el más sencillo de comprender: si cada
persona vive más años, es evidente que la edad media de la población será más alta. La
influencia de la fecundidad en el envejecimiento de la población es más sutil. Las reducciones de la tasa de fecundidad provocan una disminución del crecimiento de la población y
al reducir el cociente entre el número de personas nacidas recientemente y el de personas
nacidas antes, provocan un aumento de la edad media de la población.
La Figura 5.6 muestra cómo cambia la estructura por edades de la población en los cien
años comprendidos entre 1950 y 2050 6. Presenta datos de los tres grupos de países analizados en la Tabla 5.2. La población de cada grupo de países se divide en tres grupos de
edad: niños (0-14 años), en edad activa (15-64) y de edad avanzada (65 años o más).
Como muestra la figura, la proporción de la población correspondiente a los niños está disminuyendo en todo el mundo y la de ancianos está aumentando. Pero la cronología de esta
reestructuración varía de unos grupos de países a otros. En los más desarrollados, la proporción de la población formada por niños ya ha disminuido significativamente y se prevé
que sólo disminuirá algo más en los próximos 50 años. Pero la proporción de la población
que es de edad avanzada está aumentando espectacularmente, por lo que hacia el año
2050 habrá una vez y media más de personas de edad avanzada que de niños. En los países
menos desarrollados, la proporción de la población formada por niños disminuirá en los
próximos 50 años y la de personas de edad avanzada aumentará, pero incluso hacia el año
2050 la proporción de niños seguirá siendo mayor que la de personas de edad avanzada.
En los países poco desarrollados, los niños siguen representando una elevadísima proporción de la población (un 42 por ciento en 2000), pero se prevé que esta proporción disminuirá a un ritmo muy rápido en los próximos 50 años. En los países poco desarrollados, la
proporción de población en edad avanzada es minúscula hoy y hacia el año 2050 seguirá
representando un 8 por ciento solamente, lo mismo que representaba en los países más
desarrollados en 1950.
Para ver por qué es relevante el envejecimiento de la población para el crecimiento económico, volvamos a la distinción que hicimos por primera vez en el Capítulo 3: la diferencia
entre el PIB por trabajador y el PIB per cápita. Cuando se analiza la productividad de un país,
a menudo es lógico fijarse en el PIB por trabajador. Sin embargo, cuando se analiza el nivel
de bienestar de un país, la medida más relevante es la cantidad de producción de que se
dispone para cada persona de la economía, es decir, el PIB per cápita.
6
140
División de Población de las Naciones Unidas (1998b).
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Figura 5.6
Cambios de la estructura por edades de la población, 1950-2050
(a) Países más desarrollados
(b) Países menos desarrollados
Porcentaje de la población
Porcentaje de la población
80
80
70
70
60
60
50
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
1950
2000
0
2050
1950
2000
2050
Año
Año
(c) Países poco desarrollados
Porcentaje de la población
80
70
60
0-14 años
50
15–64 años
40
65 años o más
30
20
10
0
1950
2000
2050
Año
Fuente: Naciones Unidas (1998).
Para comprender la relación entre estas dos medidas, comencemos con sus definiciones:
PIB
PIB por trabajador número de trabajadores
PIB
PIB per cápita población total
141
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Combinando estas dos ecuaciones y reordenando, tenemos que:
(5.1)
número de trabajadores
población total
PIB per cápita PIB por trabajador
Esta ecuación pone de relieve dos razones por las que el nivel de PIB per cápita puede variar
de unos países a otros: bien porque varía el nivel de PIB por trabajador, bien porque varía el
cociente entre los trabajadores y la población total.
Uno de los determinantes importantes del cociente de un país entre los trabajadores y la
población total es su situación demográfica. Como los niños y las personas de edad avanzada
tienen una baja tasa de actividad, la proporción de la población que trabaja depende mucho
de la proporción de la población en edad activa (no existe, por supuesto, una definición de
edad activa que pueda aplicarse a rajatabla; como vimos en el Capítulo 4, en muchos países
en vías de desarrollo, la contribución económica de los niños es significativa y el grado en que
las personas de edad avanzada permanecen en la población activa también varía de un país
a otro; no obstante, dentro de un mismo país un desplazamiento de la población hacia los
grupos de edades centrales o en sentido contrario,afecta a la proporción de la población total
que trabaja). Como muestra claramente la Figura 5.6, el envejecimiento actual de la población
afectará significativamente a la proporción de la población en edad activa. Por lo que se refiere a los países más desarrollados, se prevé que la proporción de la población de 15-64 años
disminuirá de 67 a 59 por ciento en los próximos 50 años a medida que los adultos en edad
activa envejezcan. En el caso de los países poco desarrollados, se prevé que la proporción de
la población en edad activa aumentará del 55 al 68 por ciento.
La Figura 5.7 muestra la proporción de población en edad activa de los Estados Unidos
correspondiente al periodo 1950-2050 7. Ésta disminuyó en la década de 1950 al aumentar
la proporción de la población formada por niños, debido a la explosión de la natalidad que
se registró después de la Segunda Guerra Mundial. Aumentó en el periodo 1965-1985 cuando los niños de esa generación entraron en la población activa y se prevé que disminuirá
de nuevo en el periodo 2010-2030 cuando se jubilen estos mismos niños.
Para calcular el efecto que producirá un cambio de la proporción de población en edad
activa en la tasa de crecimiento de la renta per cápita, podemos transformar la ecuación
5.1 en una versión en tasas de crecimiento 8. Suponemos que la proporción de la población
7
Los datos proceden de la U.S. Bureau of Census International Database. En el resto de este apartado, se
considera que el grupo en edad activa es el de 20-64 años.
8
Nota matemática: Sea ycap la renta per cápita, ytrab la renta por trabajador y w la proporción de población
en edad activa. Utilizando estos símbolos, podemos expresar la ecuación 5.1 de la forma siguiente:
y cap y trab
.
Tomando logaritmos y diferenciando esta expresión con respecto al tiempo, tenemos que:
y cap y trab .
que es la expresión del texto.
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Figura 5.7
Proporción de población en edad activa en los Estados Unidos, 1950-2050
Proporción en edad activa
0.62
0.60
0.58
0.56
0.54
0.52
2050
2040
2030
2020
2010
2000
1990
1980
1970
1960
1950
0.50
Año
Fuente: US Census International Database.
que trabaja crece a la misma tasa que la proporción de la población que está en edad
activa:
(5.2)
tasa de crecimiento del PIB per cápita.
= tasa de crecimiento del PIB por trabajador.
+ tasa de crecimiento de la proporción de población en edad activa.
Por poner un ejemplo de cómo se utiliza esta ecuación, consideremos la próxima disminución que experimentará la población en edad activa en los Estados Unidos. Se prevé que en
el periodo 2010-2030 esta proporción disminuirá de 0,60 a 0,54. La tasa anual de crecimiento de la proporción de población en edad activa será igual a
0,54
tasa de crecimiento de la proporción en edad activa 0,60
1/2
1 0,005 0,5%.
Utilizando la ecuación 5.2, vemos, pues, que el cambio demográfico reducirá un 0,5 por
ciento al año la tasa de crecimiento del PIB per cápita de los Estados Unidos. Asimismo, en
el periodo 1965-1985, en el que la proporción de la población en edad activa aumentó de
0,51 a 0,59, el cambio demográfico elevó un 0,7 por ciento al año la tasa de crecimiento del
PIB per cápita.
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TABLA 5.3
ALGUNOS CASOS DE ENVEJECIMIENTO DE LA POBLACIÓN
País
Periodo de tiempo
Porcentaje
de la población
de 20 a 64 años
en el primera año
Porcentaje
de la población
de 20 a 64 años
en el último año
Efecto del envejecimiento
en el crecimiento de la
renta per cápita (%anua)
Japón
2000-2020
62,3
54,9
–0,6
Malasia
1980-2010
45,9
54,1
0,6
México
1985-2015
42,7
57,7
1,0
Tailandia
1990-2010
55,2
62,3
0,6
Turquía
1990-2010
49,2
63,2
0,8
Bangladesh
2000-2010
59,8
59,8
1,2
Fuente: U.S. Bureau of Census International Database.
La Tabla 5.3 muestra cálculos similares para algunos otros países y periodos de tiempo. En
general, los países más desarrollados, en los que antes disminuyó la fecundidad, ya han atravesado un periodo en el que la proporción de población en edad activa aumentó, y en las
próximas décadas ésta disminuirá. En muchos países en vías de desarrollo, la menguante
fecundidad existente en las últimas décadas sigue provocando un aumento de la proporción de población en edad activa. En muchos casos, este «regalo demográfico» puede influir
significativamente en el crecimiento económico. Por ejemplo, en Bangladesh el crecimiento de la proporción de población en edad activa elevará la tasa de crecimiento del PIB per
cápita un 1,2 por ciento al año durante los próximos 20 años. Naturalmente, estos países
también tendrán que hacer frente algún día a las consecuencias del envejecimiento de la
población, pero para eso aún tendrán que pasar nada menos que cincuenta años. Por último, en muchos países en los que la fecundidad sigue siendo alta, su descenso promete
impulsar el crecimiento del PIB per cápita en algún momento en el futuro 9.
El envejecimiento de la población, además de afectar al PIB per cápita, puede alterar la naturaleza de la propia sociedad. Los adolescentes y los jóvenes adultos representan, por ejemplo, la inmensa mayoría de los delincuentes, por lo que a medida que envejezca la sociedad,
es posible que desciendan las tasas de delincuencia. Pero los jóvenes también explican una
gran parte del dinamismo de una sociedad. El demógrafo francés Alfred Sauvy ha afirmado
que una población que ha dejado de crecer es una población de «viejos cavilando sobre
viejas ideas en una vieja casa».
9
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Bloom y Williamson (1998).
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Nuevo trazado del mapa mundial
Uno de los fenómenos demográficos más importantes en los últimos siglos —y con toda
probabilidad también en el siguiente— es el cambio de la distribución internacional de la
población mundial. La Figura 5.8 muestra la proporción de la población mundial que vive
en cada una de las cuatro zonas geográficas: Asia, África, las Américas y Europa. Revela
importantes cambios de los volúmenes relativos de población. A mediados del siglo XVII,
Europa y África tenían aproximadamente la misma población. Sin embargo, en los 250 años
siguientes, tanto la renta como la población despegaron en Europa (véase la Figura 4.6),
mientras que la población se estancó en África. Hacia 1900, la población era casi tres veces
mayor en Europa que en África. Durante los cien años siguientes, las tendencias demográficas se invirtieron, ya que la fecundidad disminuyó en Europa y la esperanza de vida (y, por
lo tanto, la tasa neta de reproducción) aumentó en África. Hacia el año 2000, los dos continentes tenían de nuevo el mismo tamaño. Se prevé que hacia 2050 la población africana
será el triple de la europea (la predicción en la que se basa este cálculo es la que hemos analizado en el apartado 5.1, en el que tanto la tasa de fecundidad de Europa como la de África
se aproximarán al nivel de reposición hacia 2050; si la fecundidad se mantuviera en estas
dos zonas en su nivel actual, es decir, si Europa tuviera una fecundidad inferior a la de reposición y África tuviera una fecundidad muy superior a la de reposición, hacia 2050 la población de África sería más de siete veces mayor que la de Europa).
Figura 5.8
Distribución de la población mundial
Porcentaje de la población mundial
80
70
Asia
60
50
40
30
África
Europa
20
10
Américas
2200
2100
2000
1900
1800
1700
1600
1500
0
Año
Fuente: US Bureau of Census International Database.
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A
P O R
E L
O R O
La redistribución internacional de la población mundial tendrá numerosas consecuencias para las
relaciones internacionales. Una de las áreas en las que es posible medir el resultado de la competencia internacional son las Olimpiadas.
Tanto una elevada renta per cápita como una elevada población deberían aumentar el número de
medallas de un país. Los países ricos ganan más medallas porque sus ciudadanos tienen más tiempo para dedicar a los deportes, mejores instalaciones para entrenarse y generalmente mayor salud.
Los países muy poblados ganan más medallas porque en una población mayor es probable que
haya más atletas de calidad.
Los economistas Andrew Bernard y Meghan Busse analizaron datos sobre el número de medallas
que obtenían los diferentes países para averiguar el papel relativo de la población y de la renta per
cápita *. Observaron que los dos factores eran importantes y que la población ganaba a la renta per
cápita por un margen muy pequeño. Concretamente, observaron que la duplicación de la población de un país eleva un 1,1 por ciento su proporción de medallas olímpicas, mientras que la duplicación del nivel de renta per cápita de un país la eleva un 1,0 por ciento. Como estos dos efectos
son de parecida magnitud, es razonable pensar que el PIB total de un país —es decir, el PIB per cápita multiplicado por la población total— es lo más importante para ganar muchas medallas.
La aplicación de estos resultados a las proyecciones demográficas implica una importante redistribución de las proporciones de medallas que obtienen los diferentes países. Si las rentas relativas de
los países se mantienen constantes y solo varía su proporción de la población mundial, la proporción del PIB mundial producida en los países actualmente desarrollados disminuirá del 57 al 45 por
ciento entre 2000 y 2050 (véase la Tabla 5.4). En este caso, sería de esperar una disminución más o
menos de la proporción de medallas olímpicas de estos países.
Otros dos factores amplificarán este efecto. En primer lugar, como hemos visto, en los países en los
que la población crece lentamente también aumentará la proporción de personas de edad avanzada, grupo que no gana muchas medallas olímpicas. Así, por ejemplo, mientras que Pakistán tendrá el triple de habitantes que Japón en 2050, también se prevé que tendrá el cuádruple de
personas de 20 años. En segundo lugar, existen muchas posibilidades de que además de esta redistribución de la población, la renta per cápita de los países más pobres crezca más deprisa que la de
los ricos. Este crecimiento de la renta también aumentaría su proporción de medallas olímpicas.
* Bernard y Busse (de próxima aparición).
La población de las Américas disminuyó espectacularmente con la catástrofe del «descubrimiento» europeo y no aumentó significativamente en porcentaje de la población mundial hasta el siglo XIX con la masiva inmigración y el crecimiento económico. En cambio, la
proporción de la población mundial correspondiente a Asia se ha mantenido más o menos
constante, entre un 54 y un 67 por ciento, durante todo el periodo.
Además de estas redistribuciones intercontinentales de la población, también cambiarán
las poblaciones relativas de los países. Como hemos señalado en el apartado 5.1, en
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muchos de los países más desarrollados, se prevé que la población disminuirá. En cambio,
en algunos de los países en vías de desarrollo, el lento descenso de la fecundidad y el
impulso demográfico casi garantizan un aumento masivo de la población. Por poner un
ejemplo concreto, en 1950 la población de lo que hoy es Pakistán (40 millones) era menos
de la mitad de la población de Japón (84 millones). Hacia 2000, la población de Pakistán
era algo mayor que la de Japón (141 millones frente a 127 millones). Se prevé que en 2050
será tres veces mayor (344 millones frente a 109 millones). Estos grandes cambios de las
poblaciones relativas tendrán inevitablemente inmensas ramificaciones políticas y económicas.
Otro importante aspecto de esta redistribución demográfica es que los países en los que se
espera que más crezca la población también son los más pobres. Por lo tanto, la proporción
de la población que vivirá en países que hoy son ricos disminuirá con el paso del tiempo.
Las Naciones Unidas prevén que la proporción de la población mundial que vive en las
regiones que actualmente son más desarrolladas disminuirá del 20 al 13 por ciento entre
2000 y 2050, mientras que la que vive en los países que actualmente están poco desarrollados aumentará del 11 al 20 por ciento.
Como muestra la Tabla 5.4, esta redistribución de la población puede producir un importante efecto en la tasa de crecimiento de la renta media mundial 10. La tabla divide el mundo
en tres grupos de países utilizando datos de las Naciones Unidas. La segunda columna y la
quinta muestran la población de estos grupos de países correspondiente a 2000 y 2050. Las
otras dos columnas de la parte izquierda de la tabla muestran el PIB total y el nivel medio
de PIB per cápita que tenían estos grupos en 2000. Consideramos un supuesto de crecimiento económico muy sencillo: supongamos que la renta per cápita crece entre 2000 y
2050 a una tasa de un 2 por ciento al año en todos los países del mundo. A primera vista,
parecería que este supuesto implica que la tasa de crecimiento de la renta mundial media
también sería de un 2 por ciento, pero no es así. Comparando la renta media per cápita de
2050 con la de 2000 en este supuesto, obtenemos una tasa de crecimiento de un 1,55 por
ciento solamente. La razón por la que el nivel medio de PIB mundial per cápita no crece tan
deprisa como la media de cada país se halla en que la población está desplazándose hacia
los países más pobres. Este efecto de la redistribución de la población que reduce la tasa
media de crecimiento de la renta mundial se denomina efecto de composición.
El hecho de que la proporción de la población mundial que vive en países que son ricos
actualmente disminuya no significa que la proporción de la población mundial que vive en
países ricos vaya a disminuir, ya que el número de países que son más ricos aumenta con el
tiempo. Por lo tanto, la balanza global mundial entre las personas ricas y las personas
pobres depende de qué fuerza sea más poderosa: las tasas más altas de crecimiento de la
población de los países pobres o el crecimiento de la renta de estos países pobres.
10
División de Población de las Naciones Unidas (2000), Programa de Desarrollo de las Naciones Unidas
(2002). Los datos del PIB per cápita en PPA proceden de una fuente distinta a la de los que se utilizan en
otras partes del libro, por lo que no coinciden exactamente.
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TABLA 5.4
EL EFECTO DE COMPOSICIÓN
Población
Millones
2000
PIB total
(Miles de
millones $)
PIB per
cápita
($)
Población
Millones
2050
Población
(Miles de
(millones $)
PIB per
cápita
($)
del PIB
per cápita
2000-2050
Más desarrollados
1.191
23.931
20.084
1.181
63.845.
54.060
2,00%
Menos desarrollados
4.207
17.601
4.184
6.312
71.077
11.261
2,00%
Poco desarrollados
658
800
1.216
1.830
5.990
3.273
2,00%
Mundo
6.056
42.322
6.988
9.323
140.912
15.114
1,55%
Tasa de crecimiento
Fuente: División de Población de las Naciones Unidas (2000), Programa de Desarrollo de las Naciones Unidas (2002).
5.3. Conclusiones
Las fuerzas demográficas actúan lenta, pero inexorablemente, por lo que podemos estar
más seguros de algunas proyecciones demográficas para dentro de varias décadas que de
las predicciones económicas más habituales. Podemos estar bastante seguros, por ejemplo,
de que la población mundial crecerá hasta llegar a ser de alrededor de 9.400 millones hacia
el año 2050, que la tasa de crecimiento de la población mundial disminuirá, que la población mundial se redistribuirá de los países actualmente desarrollados al resto y de que la
población del mundo desarrollado envejecerá significativamente.
Sin embargo, si nos adentramos más en el futuro, el panorama demográfico es cada vez más
confuso. Las dos mayores incertidumbres están relacionadas con la fecundidad: ¿descenderá la fecundidad en el mundo en vías de desarrollo hasta el nivel de reposición?
¿Aumentará la fecundidad en los países ricos hasta el nivel de reposición? La situación de
la economía mundial (así como otras muchas cosas) depende de estas cuestiones.
Los cambios demográficos previstos para los próximos cincuenta años producirán efectos
tanto positivos como negativos en el crecimiento económico. La desaceleración del crecimiento de la población impulsará el crecimiento económico al reducir la necesidad de proporcionar nuevo capital a las personas que entren en la población activa. En casi todos los
países más desarrollados la proporción de población de edad avanzada aumentará en las próximas décadas, por lo que disminuirá la proporción de población en edad activa. Este envejecimiento de la población frenará la tasa de crecimiento de la renta per cápita.En contraste con
este envejecimiento de los países más desarrollados, en aquellos en los que ha disminuido
recientemente la fecundidad,la población está «madurando» de una forma beneficiosa desde
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C A P Í T U L O 5. Tendencias futuras de la población
el punto de vista económico, es decir, la proporción de la población formada por niños está
disminuyendo y la proporción formada por adultos en edad activa está aumentando.
Por lo que se refiere a los países más pobres, el impulso demográfico garantizará que la
población continuará creciendo rápidamente en las próximas décadas, incluso suponiendo
que las tasas de fecundidad disminuirán significativamente. En estos países, los efectos
beneficiosos del bajo crecimiento de la población y la disminución de la proporción de la
población formada por niños tardarán al menos dos o tres décadas en dejarse sentir. En
estos países también aumentará enormemente la población en las próximas décadas, lo
cual puede afectar al crecimiento al reducir la cantidad de recursos naturales per cápita.
En dos capítulos posteriores, investigamos algunas cuestiones que están estrechamente
relacionadas con el crecimiento de la población. En el 9 analizamos la evolución de la tecnología a escala mundial. Su relación con la población se halla en que en un mundo en el
que haya un número mayor de habitantes, habrá más cerebros a los que se les ocurran nuevas ideas y, por lo tanto, el progreso tecnológico será mayor. En el Capítulo 16 analizamos la
relación entre las reservas mundiales de recursos naturales y el crecimiento económico.
Evidentemente, el nivel de vida que la base finita de recursos puede sustentar depende del
número de personas que disfrutarán de ese nivel de vida.
T É R M I N O S C L AV E
fecundidad correspondiente
al nivel de reposición
126
impulso
demográfico
133
efecto calendario
130
efecto de composición
147
T E M A S D E R E PA S O
¿Cómo afectó el cambio de la mortalidad al
crecimiento de la población en el pasado?
¿Por qué será diferente su efecto en el
futuro?
¿Qué razones hay para esperar que la
fecundidad se aproxime al nivel de reposición en los países desarrollados o para
esperar que se aleje?
¿Qué es el impulso demográfico? ¿Qué
implica sobre cómo afectarán los cambios
de las tasas de fecundidad al futuro crecimiento de la población?
¿Por qué producirá el envejecimiento de la
población en las próximas décadas efectos
económicos distintos en los países desarrollados y en vías de desarrollo?
¿Por qué provoca una reducción de la
fecundidad un «regalo demográfico»?
¿Por qué acabará desapareciendo este
regalo demográfico?
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PROBLEMAS
La tabla adjunta muestra datos del país de Fantasía. Los fantasienses viven un máximo de cinco
años. Otra peculiaridad del país es que no hay hombres: la población está compuesta enteramente
por mujeres (que, no obstante, pueden reproducirse). Calcule con estos datos la población que tendrá Fantasía en el año 2001.
Edad
(años
cumplidos)
Población
en 2000
Fecundidad
(Probabilidad de
hijos por mujer)
Probabilidad de
sobrevivir hasta
la siguiente edad
0
100
0,0
1,0
1
100
0,8
1,0
2
100
0,8
1,0
3
100
0,0
0,5
4
100
0,0
0,0
¿Cuál es su predicción de la tasa de crecimiento de la población mundial para el año 2200?
Concretamente, ¿será aproximadamente cero, mayor que cero o menor que cero? Defienda su respuesta utilizando el mayor número posible de hechos, teorías económicas, etc.
Suponga que a partir del año 2005 Japón y Libia tuvieran las mismas tasas totales de fecundidad.
¿Qué diferencia habría entre sus tasas de crecimiento de la población? ¿Por qué serían diferentes?
Calcule con los datos de la Tabla 5.2 cuánto afectaría en el modelo de Solow la variación del crecimiento de la población entre el periodo 1950-2000 y 2000-2050 al nivel de producción per cápita del estado estacionario de los países más desarrollados.
Suponga que la tasa total de fecundidad de un país descendiera a cero y permaneciera en ese
nivel. Suponga también que no hubiera inmigración ni emigración. Muestre gráficamente cómo
cambiaría con el tiempo la proporción de población en edad activa. ¿Aumentaría la proporción de
población en edad activa inmediatamente después de la reducción de la fecundidad o disminuiría? ¿Cuánto tiempo duraría esta tendencia? ¿Cuántos años tardaría la proporción de población en
edad activa en alcanzar su máximo? ¿Y su mínimo?
En 1950, el 57,9 por ciento de la población de los Estados Unidos estaba en edad activa. En 1965,
la cifra era de un 51,2 por ciento solamente. Calcule el efecto que produjo este cambio demográfico en la tasa anual de crecimiento del PIB per cápita.
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PROBLEMAS (continuación)
«Como consecuencia de la baja fecundidad, la población de nuestro país está envejeciendo. El
gran número de ancianos, en comparación con la población en edad activa, está reduciendo nuestro nivel de vida. La mejor solución es aumentar la fecundidad». Comente esta afirmación. ¿Es
correcta a largo plazo? ¿Y a corto plazo?
País
Población
en 2000
PIB per cápita
en 2000
Tasa de crecimiento
de la población
(%anual)
Tasa de crecimiento
del PIB per cápita
(%anual)
País A
1.000.000
1.000
0
2
País B
1.000.000
1.000
2
0
Suponga que en el mundo sólo hay dos países. La tabla adjunta muestra datos de su población y
su PIB per cápita. También muestra las tasas de crecimiento de la población y del PIB. Las tasas de
crecimiento de la población y del PIB per cápita de cada país no varían nunca.
a) ¿Cuál será la tasa de crecimiento de la población mundial en el año 2000? Después de 2000,
¿aumentará la tasa de crecimiento de la población mundial o disminuirá? Explique por qué.
Represente gráficamente la tasa de crecimiento de la población mundial a partir de 2000.
¿Hacia qué tasa de crecimiento tiende a largo plazo la población mundial?
b) Represente gráficamente la tasa de crecimiento del PIB mundial total.
c) Represente gráficamente la tasa de crecimiento del PIB medio per cápita mundial.
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capítulo 6
El capital humano
Da un pez a un hombre y lo alimentarás
durante un día. Enséñale a pescar y lo
alimentarás de por vida.
Proverbio chino
Hasta ahora hemos considerado que el trabajo, que es el factor de producción humano, era
idéntico en todos los países y en todos los periodos. Pero en realidad, la calidad del trabajo
que ofrece una persona puede variar enormemente. Un trabajador puede ser débil o fuerte, estar enfermo o estar sano, ser un ignorante o poseer formación. Diariamente observamos que las personas que tienen mejor trabajo para ofrecer —las que son especialmente
listas o pueden trabajar incansablemente— pueden ganar más. Lo mismo ha ocurrido con
las personas más fuertes durante una gran parte de la historia, aunque raras veces es cierto
hoy en los países desarrollados (no obstante, los atributos físicos siguen siendo importantes: según un estudio sobre los trabajadores de los Estados Unidos y de Canadá, los que se
pensaba que tenían una presencia física superior a la media ganaban un 12 por ciento más
que los trabajadores que tenían el mismo nivel de estudios, pero se pensaba que tenían una
presencia física inferior a la media) 1.
En este capítulo analizamos la idea de que las diferencias de calidad entre los trabajadores
son una de las explicaciones de las diferencias de renta entre los países. No sería de esperar
que las diferencias de calidad del trabajo explicaran todas las diferencias de renta que
observamos a nuestro alrededor (pues ya hemos expuesto algunas otras razones por las
que las rentas son diferentes y sabemos que más adelante veremos más); pero queremos
ver en qué medida contribuyen a ellas.
Las cualidades del trabajo en las que centramos la atención se conocen con el nombre
colectivo de capital humano porque tienen algunas de las mismas características del capital físico. En primer lugar, al igual que en el caso del capital físico, centramos la atención en
las cualidades de las personas que son productivas, es decir, en las características que les
permiten producir más. En segundo lugar, centramos la atención en las cualidades que son
producidas, de la misma manera que dijimos que un aspecto clave del capital físico es que
es en sí mismo producido. Veremos que la inversión en la producción de capital humano es
un importante gasto en una economía. En tercer lugar, al igual que en el caso del capital
1
152
Hamermesh y Biddle (1994).
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físico, el capital humano genera un rendimiento. Sin embargo, la manera en que lo genera
es diferente. El capital humano genera un rendimiento al permitir al trabajador que lo posee
percibir un salario más alto y sólo mientras está trabajando, mientras que el capital físico
puede generar un rendimiento mientras su propietario está descansando en la playa. Por
último, el capital humano se deprecia exactamente igual que el capital físico.
6.1. El capital humano en forma de salud
A medida que un país se desarrolla desde el punto de vista económico, la salud de su población mejora. Esta mejora de la salud es una prueba directa de que la población vive mejor.
En otras palabras, la salud es algo que los individuos valoran por sí misma. Pero también
tiene un lado productivo: las personas más sanas pueden trabajar más y durante más tiempo; también pueden pensar con mayor claridad. Los estudiantes que gozan de mayor salud
pueden aprender mejor. Por lo tanto, la mejora de la salud en un país eleva su nivel de renta.
Es este aspecto productivo de la salud —es decir, la salud como una forma de capital humano— el que analizamos a continuación.
El efecto de las diferencias de salud en la renta
A medida que los países se desarrollan, la población es más alta. En Gran Bretaña, la estatura media de los hombres aumentó 9,1 centímetros entre 1775 y 1975. Asimismo, en 1855
dos tercios de los varones jóvenes holandeses medían menos de 168 centímetros, pero hoy
la cifra ha descendido a un 2 por ciento. Estos cambios son puramente atribuibles a cambios
del entorno, ya que la composición genética de esta población ha variado muy poco 2.
Al igual que ocurre con muchos de los cambios que examinamos en este libro, en muchos
países en vías de desarrollo la evolución de la estatura física ha sido paralela a la de los países desarrollados, salvo que el cambio ha comenzado más tarde y se ha producido más
deprisa. Por ejemplo, en Corea del Sur la estatura media de los hombres de 20 a 30 años
aumentó 5 centímetros entre 1962 y 1995.
La principal explicación de este aumento de la estatura es la mejora de la nutrición. En Gran
Bretaña, la ingesta diaria de calorías por varón adulto aumentó de 2.944 en 1780 a 3.701 en
1980. Asimismo, en Corea del Sur aumentó de 2.214 a 3.183 entre 1962 y 1995 3. La estatura
constituye un buen indicador de la desnutrición, especialmente de la desnutrición experimentada en el útero y durante los primeros años de vida. Una baja estatura es una adaptación
2
3
Fogel (1997).
Los datos sobre la estatura y el consumo de calorías de Corea proceden de Sohn (2000).
153
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biológica a una carencia de alimentos, ya que las personas bajas necesitan menos calorías
para sobrevivir.
Las personas raquíticas como consecuencia de la desnutrición también tienen menos salud.
Y lo que es más significativo, la misma desnutrición que provoca la baja estatura también se
traduce en una capacidad menor para trabajar (una baja estatura no siempre se debe a la desnutrición o a la falta de salud; también se debe a la predisposición genética de la persona; en
los Estados Unidos,donde la mayoría de los adultos recibieron una buena alimentación durante la infancia, apenas existe relación entre la estatura de un hombre y su salario; concretamente, una diferencia de estatura de un 1 por ciento va acompañada de una diferencia salarial
de un 1 por ciento; en Brasil, donde la desnutrición está muy extendida, una diferencia de estatura de un 1 por ciento va acompañada de una diferencia salarial de un 7,7 por ciento) 4.
El historiador económico Robert Fogel ha intentado cuantificar la contribución de la mejora de la nutrición al crecimiento económico en el Reino Unido en los doscientos años comprendidos entre 1780 y 1980. La mejora de la nutrición aumentó la producción de dos
maneras: en primer lugar, al permitir entrar en la población trabajadora a algunas personas
que, de lo contrario, habrían estado demasiado débiles para trabajar y, en segundo lugar, al
permitir a las personas que estaban trabajando realizar un esfuerzo mayor. Fogel calculó
que en 1780, el 20 por ciento más pobre de los adultos del Reino Unido estaba tan mal alimentado que no tenía la energía necesaria ni siquiera para hacer una hora de trabajo
manual al día. Hacia 1980, este tipo de desnutrición había desaparecido casi por completo
y todos los adultos estaban suficientemente alimentados para trabajar. Según sus estimaciones, este cambio por sí solo multiplicó por 1,25 la cantidad de producción por adulto.
Fogel calculó que el aumento de la ingesta de calorías de los adultos que estaban trabajando permitió que aumentara un 56 por ciento la cantidad de trabajo que podían realizar.
Teniendo en cuenta estos dos efectos, la mejora de la nutrición multiplicó la producción por
1,25 x 1,56 = 1,95, lo que en un periodo de 200 años significa un aumento de un 0,33 por
ciento al año. Dado que en el Reino Unido el crecimiento efectivo de la renta per cápita fue
de un 1,15 por ciento al año durante este periodo, puede observarse que la mejora de la
nutrición fue responsable de algo menos de un tercio del crecimiento total de la renta.
Actualmente, en los países desarrollados la mayoría de la población está bien alimentada.
Pero en una gran parte del mundo en vías de desarrollo, la desnutrición sigue siendo un
fenómeno muy extendido. La Figura 6.1 muestra la relación entre el PIB per cápita y el
número de calorías que pueden consumirse diariamente. En los países más ricos, la ingesta
de calorías oscila entre 3.000 y 3.500 al día; en los países más pobres, es en promedio, de
menos de 2.000. Los niveles de nutrición que muestra esta figura subestiman el verdadero
grado de desnutrición existente en algunos países, ya que son medias nacionales y no tienen en cuenta las desigualdades que existen en la distribución de los alimentos dentro de
los países. Por ejemplo, en Latinoamérica el consumo de alimentos per cápita del 20 por
ciento más rico de la población es un 50 por ciento mayor que el del 20 por ciento más
4
154
Strauss y Thomas (1998).
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C A P Í T U L O 6. El c apital humano
Figura 6.1
Relación entre la nutrición y el PIB per cápita
Ingesta diaria per cápita de calorías, 1997
4.000
Portugal
Estados Unidos
3.500
Egipto
3.000
China
Corea
Japón
Nigeria
2.500
Nicaragua
2.000
Etiopía
1.500
100
1.000
10.000
100.000
PIB per cápita, 1997 (dólares de 2000)
Fuente: Base de datos FAOSTAT, Heston et al. (2002).
pobre de la población. Por lo tanto, incluso en los países que tienen en promedio suficientes alimentos, el segmento más pobre de la población está desnutrido. Por lo que se refiere
al mundo en su conjunto, en 1995 unos 774 millones de personas sufría desnutrición 5.
Estas diferencias de nutrición son paralelas a las diferencias de salud. Una manera de medir
el nivel medio de salud de un país es observar la esperanza de vida al nacer. La Figura 6.2
muestra una estrecha relación entre la esperanza de vida y el PIB per cápita. La mayoría de
los países más pobres del mundo tiene una esperanza de vida de menos de 60 años, mientras que en los más ricos ésta oscila entre los 75 y los 80 años. Otras medidas de la salud
muestran un panorama parecido. Por ejemplo, la proporción de mujeres no embarazadas
que son anémicas es, en promedio, de un 48 por ciento en la cuarta parte más pobre de los
países, mientras que es de un 18 por ciento solamente en la cuarta parte más rica 6.
Estos datos muestran que existen grandes diferencias de salud entre los países ricos y los
pobres y que estas diferencias pueden contribuir a las diferencias de renta entre los dos
grupos. A continuación pasamos a ver cuál es el origen de estas diferencias de salud.
5
6
Rosen y Shapouri (2001).
Shastry y Weil (2003).
155
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Figura 6.2
Relación entre la esperanza de vida y el PIB per cápita
Esperanza de vida al nacer, 2000 (años)
90
Japón
Costa Rica
Estados Unidos
80
Dinamarca
China
70
60
India
Gabón
50
40
30
100
Sudáfrica
Etiopía
Kenia
1.000
Botswana
10.000
100.000
PIB per cápita, 2000
Fuente: Heston et al. (2002), Banco Mundial (2003b).
Un modelo de la interacción de la salud y la renta
En el apartado anterior hemos visto que las mejoras de la nutrición, al permitir a los trabajadores ser más eficaces, han contribuido significativamente a aumentar la renta per cápita. Pero no solo eso. La mejora de la nutrición no solo contribuye a aumentar la renta sino
que también es un resultado del aumento de la renta, ya que en los países más ricos la
población puede permitirse más y mejores alimentos.
Lo que es cierto en el caso de la nutrición lo es en el caso de la salud más en general. Las personas más ricas pueden permitirse gastar más en mejoras para su salud, como vacunas, agua
potable y condiciones de trabajo seguras. En los países ricos de la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), hay una media de 2,2 médicos por 1.000
habitantes; en el mundo en vías de desarrollo, hay una media de 0,8; y en el África subsahariana, hay una media de 0,3 solamente 7. Y las personas que gozan de mayor salud trabajan
mejor. Por lo tanto, para comprender la relación entre la salud y la renta, es importante darse
7
156
Programa de Desarrollo de las Naciones Unidas (2000).
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Figura 6.3
Como interactúa la salud con la renta
Salud, h
Efecto de la salud sobre la renta, y(h)
Efecto de la renta sobre la salud, h(y)
Renta per cápita, y
cuenta de que ambas variables son endógenas (recuérdese que en el Capítulo 3 dijimos que
una variable endógena es aquella que es determinada dentro de un modelo económico, a
diferencia de una variable exógena, que se considera dada cuando se analiza un modelo).
La Figura 6.3 muestra la interacción de la salud y la renta. El eje de abscisas mide la renta per
cápita, y, y el de ordenadas mide la salud de los trabajadores, que representamos por medio
del símbolo h. La curva y(h) muestra la influencia de la salud en el nivel de renta per cápita.
Cuando los valores de h son más altos, los trabajadores pueden producir más, por lo que la
curva tiene pendiente positiva. La segunda curva, h(y), muestra la influencia de la renta per
cápita en la salud. Esta curva también tiene pendiente positiva y muestra que un aumento
de la renta mejora la salud. Pero obsérvese que esta curva se vuelve más plana en los niveles de renta altos. Este aplanamiento recoge la idea de que la influencia beneficiosa de la
renta en la salud es mayor en los niveles de renta más bajos.
La intersección de las dos curvas en la Figura 6.3 determina los niveles de renta y de salud
de equilibrio. Para ver las implicaciones del modelo, consideremos una variación de la renta
que no esté relacionada con la salud. Es decir, supongamos que por alguna razón exógena
—por ejemplo, gracias a una mejora de la tecnología productiva— los trabajadores de un
nivel de salud dado ahora pueden producir más. Como muestra la Figura 6.4, ese cambio
desplazará la curva y(h) hacia la derecha. Si no variara la salud de los trabajadores, la producción aumentaría en la misma medida que la productividad. Este efecto se muestra por
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Figura 6.4
Efecto de un desplazamiento exógeno de la renta
Salud, h
y(h)
h(y)
C
A
B
Renta per cápita, y
Aumento de la renta
debido a un
desplazamiento exógeno
Aumento de la renta
debido a un multiplicador
de la salud
medio de un desplazamiento del punto A al B en la Figura 6.4. Sin embargo, como muestra
la figura, ahí no acaba todo. El aumento de la producción mejorará la salud de los trabajadores y esta mejora de la salud permitirá producir aún más. Por lo tanto, se producirá un
efecto «multiplicador» por el que un aumento inicial de la productividad generará un
aumento mayor de la producción. Este efecto se muestra por medio del desplazamiento del
punto B al C en la Figura 6.4.
También podemos utilizar este modelo para analizar los efectos de las mejoras exógenas de
la salud, como las que se experimentan cuando se introduce una nueva vacuna o un nuevo
medicamento. Una mejora de ese tipo desplaza la curva h(y) hacia arriba; en otras palabras,
dado un nivel de renta cualquiera, la salud de los trabajadores mejora. Este tipo de mejora
exógena de la salud produce un efecto multiplicador exactamente igual que una mejora de
la productividad: los trabajadores cuya salud es mejor producen más y el aumento del nivel
de producción permite mejorar la nutrición, lo que mejora aún más la salud.
Estas mejoras exógenas de la salud fueron especialmente importantes en el siglo XX.
Muchos de los avances que han reducido la mortalidad también han mejorado la salud en
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L A
S A L U D Y L A R E N T A P E R C Á P I T A :
D O S P E R S P E C T I V A S
El nivel de salud de la población de los países pobres es bajo en comparación con el de los países
ricos. También existen pocas dudas de que cuando la renta de un país mejora, su nivel de salud
mejora y de que la mejora de la salud en un país eleva su nivel de renta. Lo que no indica este análisis es cuál es la causa principal de las diferencias tanto de renta como de salud entre los países
ricos y los pobres. Concretamente, ¿proceden las fuerzas que provocan estas diferencias principalmente del lado de la salud o del lado de la renta?
Podemos formular esta cuestión en términos más formales utilizando un gráfico como los que acabamos de examinar. Consideremos dos países, A y B. Los niveles de salud y de riqueza de A son
mayores que los de B. En los dos paneles de la Figura 6.5, los puntos A y B representan estos «datos»
sobre los dos países. Lo que no podemos observar directamente son las funciones h(y) e y(h) que
determinan estos puntos. Diferentes combinaciones de estas dos funciones podrían explicar los
datos que observamos.
El panel (a), «La perspectiva de la salud», supone que todas las diferencias entre los países tienen su raíz
en el entorno relacionado con la salud, es decir, en cosas distintas de la renta que también afectan a la
salud (por ejemplo, la presencia o la ausencia de enfermedades tropicales). El entorno relacionado con
la salud se resume en la función h(y).Hemos supuesto que esta función,llamada hA(y) en el país A,es más
alta que la del país B, hB(y). Por lo tanto, dado un nivel cualquiera de renta, el nivel de salud del país A es
mayor que el de B. En cambio, se supone que los dos tienen la misma función y(h), de manera que dado
un nivel de salud, los dos tienen el mismo nivel de renta. En condiciones de equilibrio, los dos países tienen, sin embargo, diferentes niveles de renta porque el entorno relacionado con la salud es diferente.
El panel (b), «La perspectiva de la renta», supone lo contrario, que todas las diferencias entre los países tienen su raíz en aspectos de la producción que no están relacionados con la salud, por ejemplo, en la acumulación de capital físico o la tecnología. Dado un nivel de salud cualquiera, el país A
produce más que el B. Por lo tanto, la función yA(h) se encuentra a la derecha de yB(h). En este caso,
suponemos que los dos países tienen la misma función h(y), por lo que dado un nivel de renta, los
dos tienen el mismo nivel de salud. Al igual que en el primer panel, en condiciones de equilibrio, los
países se diferencian tanto por el nivel de salud como por el nivel de renta.
Como muestran claramente los dos paneles, las diferencias entre las funciones h(y) o entre las funciones y(h) de los dos países, son suficientes para explicar las diferencias de salud o de renta observadas entre los dos. Cualquiera de las dos explicaciones es lógicamente coherente en el sentido de
que podría ajustarse a los datos sobre la diferencia de renta y de salud entre los países. Para saber
cuál es correcta, tendríamos que buscar más datos.
Las dos posibilidades representadas en la Figura 6.5 son evidentemente extremas. Casi todos los
economistas coincidirían en que en el mundo real las diferencias de renta entre los países se
deben a las diferencias tanto entre las curvas y(h) como entre las curvas h(y). La cuestión que se
debate acaloradamente es qué canal es relativamente más importante. Según una escuela de pensamiento, el bajo nivel relativo de salud de los países pobres se debe principalmente al hecho de
que son pobres. En otras palabras, si estos países aumentaran su nivel de renta per cápita hasta el
nivel de los países ricos, también tendrían el mismo nivel de salud que los países ricos. Según la
➥
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➦
otra escuela de pensamiento, existen grandes diferencias entre los países ricos y los pobres en lo
que se refiere al entorno relacionado con la salud; estas diferencias persistirían aunque los dos grupos de países tuvieran el mismo nivel de renta per cápita. Según este punto de vista, en los países
pobres el entorno relacionado con la salud es una causa de su bajo nivel de renta *.
En el Capítulo 15 volvemos a analizar la cuestión de las diferencias de salud entre los países cuando examinemos la influencia de la geografía en el entorno relacionado con la salud.
* Acemoglu, Johnson y Robinson (2001); McArthur y Sachs (2001).
Figura 6.5
La salud y la renta per cápita: dos perspectivas
(a) La perspectiva de la salud
Salud, h
y(h)
hA(y)
A
hB(y)
B
Renta per cápita, y
(b) La perspectiva de la renta
Salud, h
yB(h)
yA(h)
h(y)
A
B
Renta per cápita, y
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general. Por ejemplo, en América del Sur antes de la Primera Guerra Mundial, el anquilostoma, parásito que causa anemia, agotamiento y atrofia del crecimiento físico y mental, contribuyó significativamente a frenar el desarrollo económico. Llamado «microbio de la
pereza» por un periodista de la época, en 1910 infectó nada menos que a un 42 por ciento
de la población de América del Sur y se estimaba que los que padecían la enfermedad
ganaban la mitad de lo que ganaban los trabajadores sanos. Tras una intensa campaña de
salud pública, el porcentaje de personas afectadas por la enfermedad disminuyó notablemente hacia los años 30 8. En muchas partes del mundo, el control de la malaria, al que contribuyó extraordinariamente el invento del pesticida DDT durante la Segunda Guerra
Mundial, también produjo un efecto espectacular en la productividad.
TABLA 6.1
EVOLUCIÓN DEL NIVEL DE ESTUDIOS, 1960-2000
Porcentaje de la población adulta que
Número medio
de años
de estudios
Países en vías
de desarrollo
No tiene
estudios
Tiene estudios
primarios
terminados
Tiene estudios
secundarios
terminados
Tiene estudios
superiores
terminados
1960
2000
2,05
5,13
64,1
34,4
17,1
43,0
2,5
14,8
0,4
3,0
Países avanzados 1960
2000
7,06
9,76
6,1
3,7
72,9
84,6
20,2
44,7
3,0
13,0
Estados Unidos
1960
84,9
2,0
78,4
31,0
7,0
2000
12,05
0,8
94,9
68,1
24,5
Fuente: Barro y Lee (2000). Los datos se refieren a la población de 15 años o más.
6.2. El capital humano en forma de educación
Los individuos trabajan con la mente y con el cuerpo. De hecho, en las economías desarrolladas la capacidad intelectual influye mucho más que la capacidad física en el salario de
una persona. Por este motivo, la inversión que mejora el intelecto de una persona —en
otras palabras, la educación— se ha convertido en el tipo más importante de inversión en
capital humano.
8
Ettling (1981).
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La evolución de los niveles de estudios
Los niveles de estudios varían notablemente de unos países a otros. La Tabla 6.1 muestra
cómo evolucionó el nivel de estudios de la población adulta entre 1960 y 2000 en tres
grupos de países: en vías de desarrollo (73 países), avanzados (23 países) y los Estados
Unidos (que también se incluye en el grupo de países avanzados). En 2000, el 34 por ciento de la población adulta del mundo en vías de desarrollo carecía de estudios. En los países avanzados, la cifra comparable era del 3,7 por ciento; en los Estados Unidos, solo era
del 0,8 por ciento. En el otro extremo del espectro, en el mundo en vías de desarrollo solo
el 3,0 por ciento de la población adulta había terminado los estudios superiores (es decir,
universitarios), mientras que la cifra era del 13,0 por ciento en los países avanzados y del
24,5 por ciento en los Estados Unidos.
La Tabla 6.1 también muestra el gran aumento que ha experimentado el número de años
de estudios durante el periodo del que se dispone de datos. En los países en vías de desarrollo, el número de años de estudios de la población adulta aumentó en 3,1 años, mientras que en los países avanzados aumentó en 2,7. Dado que en 1960 el nivel de estudios
era bajo en el mundo en vías de desarrollo, los aumentos porcentuales de la educación
fueron especialmente significativos. El número medio de años de estudios y la proporción de adultos que habían acabado los estudios primarios se duplicaron con creces. Aún
más notable es el hecho de que la proporción que había terminado los estudios secundarios se sextuplicó y la que había terminado los estudios superiores se multiplicó por
siete.
La educación es una inversión en la adquisición de capital humano. Y al igual que las inversiones en capital físico, puede tener costes. En 2000, el Estado gastó en los Estados Unidos
443.000 millones de dólares en educación y los particulares otros 164.000 millones 9. El
gasto total en educación representó un 6,2 por ciento del PIB. Pero esta medición del gasto
subestima considerablemente el verdadero coste de la inversión en educación, ya que a los
costes evidentes de la educación —los sueldos de los maestros, los edificios y los libros de
texto— hay que sumar un gasto más sutil: el coste de oportunidad que pagan los estudiantes en forma de salarios a los que renuncian mientras están estudiando. Se estima que
en los Estados Unidos el coste de oportunidad de los salarios que dejan de percibirse es
aproximadamente igual a todos los demás gastos en educación; en otras palabras, la mitad
del coste de la educación es un coste de oportunidad 10. Duplicando la cifra del gasto público y privado para tener en cuenta el coste de oportunidad, observamos que el coste total
de la inversión en educación representó en 2000 un 12,4 por ciento del PIB de los Estados
Unidos. En cambio, ese mismo año la inversión en capital físico representó un 17,9 por ciento del PIB. Por lo tanto, las inversiones en los dos tipos de cambio, físico y humano, fueron
de parecida magnitud.
9
U.S. National Income and Product Accounts, Tablas 2.4 y 3.17.
Kendrick (1976).
10
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El aumento de la educación en todo el mundo que muestra la Tabla 6.1 representa un gran
aumento de los recursos invertidos en la producción de capital humano. En los Estados
Unidos, por ejemplo, el gasto público en educación en porcentaje del PIB se quintuplicó en
el siglo XX. En muchos países en vías de desarrollo, una elevada proporción de la población
está en edad escolar como consecuencia del rápido crecimiento de la población, por lo que
la carga del gasto en educación es especialmente grande.
Educación y salarios
El capital humano en forma de educación guarda una gran similitud con el capital físico:
ambos requieren una inversión para crearlos y, una vez creados, ambos tienen un valor económico. Antes hemos visto que el capital físico genera un rendimiento, es decir, las empresas o los trabajadores están dispuestos a pagar por utilizar un bien de capital físico porque
eso les permite producir más. Si queremos ver lo productivo que es un bien de capital físico, podemos averiguar simplemente cuál es el rendimiento que obtiene en el mercado. Sin
embargo, en el caso del capital humano generado por la educación, es más complicado
calcular los rendimientos, ya que el capital humano siempre va unido a su propietario. No
podemos separar la parte de la educación de una persona del resto del cuerpo y ver cuánto rinde, por lo que es más difícil medir el rendimiento del capital humano que el del capital físico.
Para resolver este problema, los economistas deducen los rendimientos del capital humano de los datos sobre los salarios. El hecho de que las personas que tienen un nivel de estudios más alto ganen más puede considerarse una prueba de que el mercado valora su
capital humano. El rendimiento de la educación es el aumento de los salarios que percibiría una persona si tuviera un año más de estudios. Supongamos para concretar que
hemos observado que el rendimiento de un año cualquiera de estudios —por ejemplo, del
quinto año de primaria— es de un 10 por ciento. Esta observación implica que si comparamos dos trabajadores idénticos, de los cuales uno tenga seis años de estudios y el otro
siete, es de esperar que el que tiene más años de estudios gane 1,10 veces más que el que
tiene menos.
La Figura 6.6 muestra un ejemplo de la relación entre los salarios y el nivel de estudios, basado en datos procedentes tanto de países en vías de desarrollo como de países desarrollados. Los rendimientos de la educación en los que se basa el gráfico son de un 13,4 por
ciento al año en el caso de los cuatro primeros años de estudios, de un 10,1 por ciento al
año en el caso de los cuatro siguientes y de un 6,8 por ciento al año a partir de los ocho
años 11 (el hecho de que los primeros años de estudios generen mayores rendimientos no
es sorprendente, ya que éstos son los años en los que se aprenden las cualificaciones más
importantes, especialmente leer y escribir). Para comprender la figura, comencemos con el
11
Hall y Jones (1999).
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Figura 6.6
Influencia de la educación en los salarios
Salario en relación con la ausencia de estudios (escala logarítmica)
4
3
2
1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Años de estudios
caso de un trabajador que tiene un año de estudios. Como la tasa de rendimiento del primer año de estudios es del 13,4 por ciento, ese trabajador ganará 1,134 veces más que el
que no tenga ningún año de estudios. Asimismo, un trabajador que tenga dos años de estudios ganará 1,134 veces más que uno que tenga un año de estudios, o sea, (1,134)2 veces
más que uno que no tenga ningún año de estudios. Extendiendo esta lógica, un trabajador
que tenga cuatro años de estudios ganará (1,134)4 veces más que uno que no tenga ningún
año de estudios. Consideremos ahora el caso de un trabajador que tenga cinco años de
estudios. Éste ganará 1,101 veces más que uno que tenga cuatro años de estudios, porque
la tasa de rendimiento del quinto año de estudios es del 10,1 por ciento. Eso implica que el
trabajador que tenga cinco años de estudios ganará 1,101 x (1,134)4 = 1,82 veces más que
un trabajador que no tenga ninguno. Procediendo de esta forma, podemos calcular el salario de un trabajador que tenga cualquier número de años de estudios en relación con el de
uno que no tenga ninguno. Éstas son las cifras que están representadas en la figura.
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L A S D I F E R E N C I A S S A L A R I A L E S E N T R E LO S T R A BA J A D O R E S
Q U E T I E N E N E S T U D I O S U N I V E R S I TA R I O S Y LO S Q U E
T I E N E N E S T U D I O S S E C U N D A R I O S E N L O S E S TA D O S U N I D O S
Las tasas de rendimiento de los estudios representadas en la Figura 6.6 son medias de un gran
número de países. En realidad, la tasa de rendimiento de la educación varía mucho de un país a otro
y dentro de un mismo país con el paso del tiempo. Por ejemplo, el rendimiento de la educación
generalmente es mayor en los países pobres que en los ricos, debido a que los trabajadores cualificados son más escasos en los países pobres y, por lo tanto, perciben un salario relativo más alto.
¿Qué ocurre cuando aplicamos esta misma lógica a un mismo país a lo largo del tiempo? La Figura 6.7
muestra la composición de la población trabajadora de los Estados Unidos por niveles de estudios
desde 1940 hasta 1995. Es evidente que la proporción de la población trabajadora formada por trabajadores que tienen estudios aumentó significativamente. Los trabajadores que tienen estudios universitarios se volvieron mucho menos escasos durante este periodo. Nuestra lógica implicaría que
debería haber disminuido, pues, el rendimiento de los estudios universitarios durante este periodo.
Una manera de medir el rendimiento de los estudios universitarios es ver la diferencia salarial
entre los trabajadores que tienen estudios universitarios y los que tienen estudios secundarios.
La Figura 6.8 representa esta diferencia entre 1940 y 1995. Como muestra esta figura, el rendimiento de los estudios universitarios disminuyó en la década de 1970. El economista Richard Freeman
afirma en su libro The Overeducated American (1976) que esta disminución del salario relativo de los
trabajadores que tienen estudios universitarios se debió a su creciente oferta y que la diferencia
Figura 6.7
El nivel de estudios de la población trabajadorea en los Estados Unidos
Porcentaje de la población trabajadora
100
Estudios secundarios o menos
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
Algunos estudios universitarios o más
Año
Fuente: Autor, Katz y Krueger (1998).
➥
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➦
salarial continuaría disminuyendo a medida que fuera más frecuente tener un título universitario.
Pero en la década de 1980 la diferencia salarial aumentó espectacularmente. Hacia 1995 era casi tan
alta como en 1940, a pesar de que la proporción de la población trabajadora que tiene estudios
superiores había aumentado del 12,6 al 57,3 por ciento.
Figura 6.8
Cociente entre los salarios de los trabajadores que tiene estudios
universitarios y los salarios de los que tienen estudios secundarios
Cociente entre los salarios
1,65
1,60
1,55
1,50
1,45
1,40
2000
1990
1980
1970
1960
1950
1940
1930
1,35
Año
Fuente: Autor, Katz y Krueger (1998).
Este fenómeno se debe a que hubo algún otro factor, aparte del número de trabajadores que tienen estudios universitarios, que afectó a la diferencia salarial entre estos trabajadores y los que tienen estudios secundarios. Es decir, el aumento de la oferta de estos trabajadores fue compensado
por un aumento de su demanda.
El motivo de este aumento de la demanda de trabajadores que tienen estudios universitarios (que se
observó no solo en los Estados Unidos sino en todo el mundo desarrollado) continúa siendo un misterio.
Existen dos destacadas teorías. Según la primera, el aumento se debió a la apertura de las economías
al comercio internacional. Como el porcentaje de trabajadores que tienen estudios universitarios es
mucho menor en el mundo en su conjunto que en los Estados Unidos, la apertura del comercio hizo
realmente que los trabajadores estadounidenses que tienen estudios universitarios fueran más escasos.
Según la otra teoría, el cambio tecnológico ocurrido en las últimas décadas ha estado «sesgado
hacia las cualificaciones». En otras palabras, los trabajadores que tienen estudios universitarios son
hoy relativamente más productivos que el resto debido a la tecnología. Concretamente, se dice que
la introducción de computadoras en el centro de trabajo ha permitido a los trabajadores que tienen un elevado nivel de estudios aumentar extraordinariamente su productividad. La nueva tecnología apenas ha afectado a la producción de los trabajadores que tienen menos estudios y en
algunos casos los ha sustituido totalmente.
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Proporción de los salarios correspondiente al capital humano
Cuando examinamos el capital físico en el Capítulo 3, medimos la participación del capital
físico en la renta nacional, que es la proporción del PIB que se paga a los propietarios de
capital físico a cambio de su uso. La cifra que calculamos para la participación del capital
físico en el PIB era de 1/3. La parte del PIB que no se paga a los propietarios de capital físico —es decir, los otros 2/3 de la producción— se paga al trabajo.
Una vez introducida la idea del capital humano, podemos ver qué parte del pago al trabajo representa un pago al capital humano que poseen los trabajadores y qué parte representa un pago por el «trabajo bruto», es decir, lo que ganarían los trabajadores si no
poseyeran ningún capital humano. Desgraciadamente, en una nómina no se distingue
entre los dos conceptos. Nuestro análisis de la relación entre la educación y los salarios nos
proporciona los instrumentos necesarios para realizar esta tarea (como carecemos de datos
similares sobre la relación entre la salud y los salarios, nos fijaremos únicamente en el capital humano generado por la educación).
Comencemos con el caso de un solo trabajador. Supongamos que tiene cinco años de estudios. En el análisis de la Figura 6.6, hemos calculado que el salario de un trabajador de ese
tipo sería (1,134)4 1,101 1,82 veces más alto que el de otro trabajador similar que no
tuviera ningún año de estudios. El salario adicional percibido como consecuencia de los
cinco años de estudios es el rendimiento del capital humano creado por esa educación. Por
ejemplo, si el trabajador que no tiene estudios ganara 1,00$ y el que tiene cinco años de
estudios ganara 1,82$, podríamos pensar que 0,82$ es la parte del salario que se debe al
capital humano y el dólar restante es la que se debe al trabajo bruto. La proporción de los
salarios atribuida al capital humano sería 0,82/1,82 45 por ciento, mientras que el otro 55
por ciento del salario sería la parte atribuible al trabajo bruto. En el caso de un trabajador
que tuviera menos de cinco años de estudios, la proporción de su salario que se debe al
capital humano generado por la educación sería de menos de un 45 por ciento. En el caso
de un trabajador que tuviera más de cinco años de estudios, la proporción sería de más de
un 45 por ciento. Dados los datos sobre el nivel de estudios de toda la población trabajadora, podemos realizar un cálculo similar con cada trabajador y sumar los resultados para
hallar la proporción de los salarios de la economía en su conjunto que representa los rendimientos del capital humano generado por la educación 12.
La Tabla 6.2 muestra los datos necesarios para realizar esos cálculos en dos grupos de países, en vías de desarrollo y avanzados. La población se ha dividido en siete niveles de estudios, que van desde ningún año de estudios hasta estudios superiores terminados. La
segunda columna muestra el número de años de estudios correspondiente a cada nivel de
estudios. Se supone que las personas que tienen algunos estudios primarios pero no los
han terminado, tienen 4 años de estudios; que los que no han terminado los estudios
12
Pritchett (2001).
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TABLA 6.2
DESAGREGACIÓN DE LA POBLACIÓN POR NIVELES DE ESTUDIOS Y SALARIOS
Porcentaje de la población
Nivel de estudios
más alto
Número de años
de estudios
Salario en relación
con la ausencia
de estudios
Países en vías
de desarrollo
Países
avanzados
Sin estudios
0
1,00
34,4
3,7
Algunos estudios primarios
4
1,65
22,6
11,7
Estudios primarios terminados
8
2,43
11,9
13,4
Algunos estudios secundarios
10
2,77
16,3
26,5
Estudios secundarios terminados
12
3,16
8,3
16,6
Algunos estudios superiores
14
3,61
3,5
15,1
Estudios superiores terminados
16
4,11
3,0
13,0
Fuente: Barro y Lee (2000).
secundarios, tienen 10 años de estudios; y que los que no han terminado los estudios superiores, tienen 14 años de estudios. La tercera columna muestra el salario de las personas de
cada nivel de estudios en relación con el de los trabajadores que no tienen estudios. Estos
salarios se han calculado utilizando la misma metodología que en la Figura 6.6. Las dos últimas columnas de la tabla muestran la desagregación de la población adulta por niveles de
estudios de estos dos grupos de países, en vías de desarrollo y avanzados.
Las Figuras 6.9 y 6.10, que corresponden a los países en vías de desarrollo y los países avanzados, respectivamente, muestran gráficamente cómo se combinan las cifras de la Tabla 6.2 para
estimar la proporción de los salarios que representa un rendimiento del capital humano. La
línea de trazo continuo de cada figura muestra los salarios de los trabajadores que tienen diferentes niveles de estudios. Estos salarios se han calculado todos ellos en relación con el salario
de los trabajadores que carecen de estudios.Las líneas horizontales de trazo discontinuo muestran el salario de los trabajadores que no tienen estudios. Dado un nivel de estudios cualquiera, la distancia entre la línea de trazo continuo y la línea de trazo discontinuo es, pues, la parte
del salario que se debe al capital humano.Toda el área situada entre la línea de trazo continuo
y la de trazo discontinuo representa, pues, los salarios totales pagados al capital humano.
Asimismo, el área situada debajo de la línea de trazo discontinuo representa los salarios pagados al trabajo bruto. Y la suma de estas dos áreas —es decir, toda el área situada debajo de la
línea de trazo continuo— representa la cantidad total de salarios pagados en la economía.
Dividiendo la parte de los salarios que se debe al capital humano por la cantidad total de salarios pagados,se obtiene la proporción de los salarios que se paga al capital humano.En los países en vías de desarrollo, esta proporción es del 49 por ciento y en los países avanzados es del
65 por ciento. Una vez que sabemos cuál es la proporción de los salarios correspondiente al
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Figura 6.9
Proporción de los salarios correspondientes al capital humano en los países en vías
de desarrollo
Salario en relación con la ausencia de estudios
5
4
3
Salario
Pagos al
capital humano (49%)
2
Salario de un trabajador sin estudios
1
Pagos al
trabajo bruto (51%)
0
0
20
40
60
80
100
Porcentaje de la población trabajadora
capital humano, es sencillo calcular la participación del capital humano en la renta nacional.
Concretamente, como los salarios representan 2/3 de la renta nacional, multiplicamos la proporción de los salarios correspondiente al capital humano por 2/3. En el caso de los países en
vías de desarrollo, este cálculo indica que la participación de la renta nacional correspondiente al capital humano es del 33 por ciento y en el de los países avanzados es del 43 por ciento.
Según estas cifras, en el mundo en vías de desarrollo la participación del capital humano en
la renta nacional actualmente, es igual a la participación del capital físico, mientras que en
los países más avanzados es mayor. En otras palabras, en todo el mundo los trabajadores son,
en efecto, «capitalistas», en el sentido de que obtienen un rendimiento por las inversiones
que han realizado en capital humano. Mientras aumente el nivel de estudios en todo el
mundo, se mantendrá esta combinación de «trabajador» y «capitalista». Algunos economistas sostienen que la creciente importancia del capital humano es lo que provocó en realidad
el declive de la política de clases en una gran parte del mundo: cuando los individuos son
tanto trabajadores como capitalistas, la idea de la lucha de clases tiene menos sentido 13.
13
Galor y Moav (2000).
169
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Figura 6.10
Proporción de los salarios correspondientes al capital humano en los países avanzados
Salario en relación con la ausencia de estudios
5
4
Salario
3
Pagos al
capital humano (65%)
2
Salario de un trabajador sin estudios
1
Pagos al
trabajo bruto (35%)
0
0
20
40
60
80
100
Porcentaje de la población trabajadora
Estos datos sobre la participación del capital humano en la renta nacional también pueden
aclarar una parte de nuestro análisis anterior basado en el modelo de Solow. La capacidad
del modelo de Solow para explicar las diferencias internacionales de renta depende del valor
del exponente del capital en la función de producción Cobb-Douglas, . En el Capítulo 3, examinamos datos sobre la participación del capital físico en la renta nacional y observamos
que 1/3 parecía una buena media, lo que implicaba que el valor de también debía ser 1/3.
Pero en el Capítulo 4, observamos que si se utilizaba un valor de 2/3, el modelo se ajustaba mejor a los datos, en el sentido de que explicaba las diferencias de renta entre los países en los que el crecimiento de la población es bajo y los países en los que es alto mejor que
si se utilizaba un valor de = 1/3. Asimismo, en el problema 3 del Capítulo 3 mostramos
que cuando el valor de es más alto, las diferencias entre las tasas de inversión de los países, producen un efecto mayor en la producción por trabajador del estado estacionario.
Ahora podemos explicar por qué es correcto utilizar un valor de mayor que la participación del capital físico en la renta nacional. La idea clave es que debemos interpretar el significado de capital en un sentido más amplio. Si incluimos tanto el capital humano como el
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capital físico en nuestra definición, la participación del capital en la renta nacional es de
hecho de 2/3 en el mundo en vías de desarrollo y aún mayor en los países avanzados. Por
lo tanto, si analizáramos el modelo de Solow como en los Capítulos 3-5, en los que los únicos factores de producción eran el capital y el trabajo, sería razonable suponer que la participación del capital en la renta nacional es de 2/3 y que el exponente del capital en la
función de producción Cobb-Douglas, , es 2/3.
6.3. ¿Qué parte de la diferencia de renta
entre los países se debe a la educación?
Una vez que hemos visto que existen grandes diferencias entre los niveles de capital humano de los países, a continuación vemos en qué medida pueden explicar esas diferencias las
diferencias de renta per cápita entre los países. Centramos la atención en el efecto del capital humano que se debe a la escolarización (y no a una mejora de la salud), ya que es la
medida más importante del capital humano, así como la única de la que podemos obtener
datos coherentes.
Análisis cuantitativo de la influencia de las diferencias
de educación entre los países
Como muestra el diagrama de puntos dispersos de la Figura 6.11, la relación entre el número medio de años de estudios de un país y el nivel de renta per cápita es muy estrecha. Pero
esta observación no nos dice por sí sola en qué medida se deben las diferencias de renta a
las diferencias de educación. Al fin y al cabo, también es cierto que los países que son más
ricos pueden gastar más en educación. Aunque ésta no influyera en la renta, sería de esperar que existiera una relación positiva como la que muestra la figura.
Para tener una medida cuantitativa de la influencia de las diferencias de educación en las
diferencias de renta, realizamos un ejercicio similar al que hicimos en el Capítulo 3 cuando
evaluamos los efectos de las diferencias entre las tasas de inversión y en los Capítulos 4 y 5
cuando analizamos los efectos del crecimiento de la población. En este caso, nos preguntamos en qué medida difieren los niveles de renta per cápita de dos países que se diferencian
en su nivel de educación, pero no en los demás aspectos de su acumulación de factores
(como la tasa de inversión o el crecimiento de la población).
Comenzamos con la misma función de producción Cobb-Douglas que utilizamos en los
Capítulos 3-5. Sin embargo, en lugar de suponer que cada trabajador ofrece una unidad de
trabajo, como en los capítulos anteriores, ahora suponemos que la cantidad de trabajo que
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Figura 6.11
Relación entre el número medio de años de estudios y el PIB per cápita
Número medio de años de estudios, 2000
14
Estados Unidos
12
Corea
10
Japón
Sudáfrica
8
China
6
Kenia
4
India
Congo, Rep. Dem.
Brasil
Guatemala
Portugal
2
0
100
1.000
10.000
100.000
PIB per cápita (2000, escala logarítmica)
Fuente: Heston et al. (2002), Barro y Lee (2000).
ofrece cada uno varía de unos países a otros. Utilizamos el símbolo h para representar la
cantidad de trabajo por trabajador y mostramos cómo está relacionada h con el nivel de
educación. Suponemos que todos los trabajadores de un país son iguales, por lo que si L es
el número de trabajadores, la cantidad total de trabajo del país es hL. Incorporando esta
idea, la función de producción se convierte en:
Y AK (hL)1,
donde A es una medida de la productividad y K es el capital.
Es útil formular la función de producción sacando del término entre paréntesis la medida
de la cantidad de trabajo por trabajador:
Y h1AK L1.
Obsérvese que esta función de producción es igual que la que utilizamos en los Capítulos
3-5, con la excepción de que el término A se ha sustituido por el término h1– A. En el
Capítulo 4, formulamos la ecuación del nivel de producción por trabajador del estado
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estacionario de un país que tenía una tasa de inversión de , una tasa de crecimiento de la
población de n y una tasa de depreciación de :
yss A1/(1a) n a/(1a)
.
Si tenemos en cuenta que la cantidad de trabajo por trabajador varía de unos países a otros,
podemos sustituir en esta ecuación el término A por el término h1- A. Por lo tanto, el nivel
de producción por trabajador del estado estacionario es 14
yss (h1A)1/(1a) n h A1/(1a) n a/(1a)
a/(1a)
.
Esta ecuación muestra claramente que el nivel de producción del estado estacionario es
directamente proporcional a h, que es la medida de la cantidad de trabajo por trabajador.
Para averiguar hasta qué punto las diferencias internacionales entre las cantidades de trabajo por trabajador pueden provocar una diferencia de producción, consideremos el caso
de dos países en los que los valores de A, y n son idénticos, pero el valor de h es diferente. Representando los países por medio de los símbolos i y j, podemos expresar el cociente
entre sus niveles de producción del estado estacionario de la forma siguiente:
(6.1)
yssi
yssj
hi A1/(1a) n hj A1/(1a) n a/(1a)
a/(1a)
hi
.
hj
Esta ecuación establece que si no existe ninguna otra diferencia entre los países, el cociente entre los niveles de producción por trabajador del estado estacionario será exactamente igual al cociente entre las cantidades de trabajo por trabajador. Si el valor de h es el doble
de grande en el país i que en el j, el nivel de producción por trabajador del estado estacionario también será el doble de grande en el país i.
Para averiguar en qué medida las diferencias de educación explican las diferencias de renta
per cápita, basta con investigar la relación entre nuestra medida de la cantidad de trabajo
por trabajador, h, y el nivel de educación de un país. Para eso podemos volver a nuestro análisis de la relación entre los salarios de una persona y su nivel de estudios. Antes hemos visto
que el rendimiento de la educación era de un 13,4 por ciento en el caso de los cuatro primeros años de estudios, de un 10,1 por ciento en el de los cuatro siguientes y de un 6,8 por
ciento a partir de más de ocho años de estudios (éstas son las cifras representadas en la
Figura 6.6). En otras palabras, una persona que tenga un año de estudios gana 1,134 veces
14
Los estudiantes que tengan más paciencia pueden comenzar con la función de producción y seguir los
pasos del Capítulo 4 para obtener el mismo resultado.
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Figura 6.12
Renta que predice el modelo frente a renta efectiva en relación con los Estados Unidos
Renta efectiva en relación con los Estados Unidos
Estados Unidos
1,0
Singapur
0,8
Nueva Zelanda
0,6
Corea del Sur
0,4
Brasil
0,2
Uganda
Polonia
Sudáfrica
Mozambique
Mali
0,0
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
Renta que predice el modelo en relación con los Estados Unidos
más que una que no tenga ninguno, y así sucesivamente. Una manera de interpretar este
resultado es pensar que una persona que tiene un año de estudios ofrece 1,134 veces más
unidades de trabajo que una persona que no tiene estudios y que cada una de estas unidades de trabajo percibe una cantidad fija. Según esta interpretación, el salario que gana un
trabajador es simplemente proporcional a su cantidad de trabajo, h.
Ahora podemos utilizar los datos sobre el número medio de años de estudios para hacer
predicciones cuantitativas sobre la importancia de las diferencias educativas para las diferencias de renta per cápita entre los países. Concretamente, utilizamos el nivel medio de
estudios de cada país para construir una medida de h en relación con un país que no tiene
ningún nivel de estudios. Según la ecuación 6.1, si dos países solo se diferenciaran por su
nivel de educación, sus niveles de renta por trabajador del estado estacionario serían proporcionales a sus niveles de h.
Para concretar más, comparemos dos países. Supongamos que el país j tiene un nivel medio
de estudios de 2 años y el i tiene un nivel medio de estudios de 12 años. Llamemos h0 al
nivel de trabajo por trabajador de un país que no tiene ningún nivel de estudios. El nivel de
trabajo del país j es:
hj (1,134)2 h0 1,29 h0.
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El nivel de trabajo del país i es:
hi 1,1342 1,1014 1,0684 h0 3,16 h0 .
Utilizando la ecuación 6.1 obtenemos un cociente entre las rentas del estado estacionario
de los dos países:
yssi
hi
3,16 h0
2,47.
yssj
hj
1,29 h0
La Figura 6.12 muestra el resultado que se obtiene aplicando este análisis a un gran grupo de
países. Calculamos el cociente que predice el modelo entre la renta de cada país y la de los
Estados Unidos, basándonos en los datos sobre el nivel medio de estudios. Estos valores que
predice el modelo se representan en el eje de abscisas. En el de ordenadas se representa el
cociente efectivo (es decir, realmente observado) entre la renta de cada país y la de los Estados
Unidos. Si las diferencias entre los niveles de estudios explicaran todas las diferencias de renta
entre los países, los puntos de datos de la Figura 6.12 se encontrarían a lo largo de una recta
de 45°; el cociente efectivo entre la renta de cada país y la de los Estados Unidos sería igual
que el que predice el modelo. En cambio, si las diferencias entre los niveles de estudios no
explicaran por qué la renta varía de unos países a otros, no observaríamos ninguna pauta
cuando comparáramos los cocientes de renta que predice el modelo con los efectivos.
Según los datos representados en la Figura 6.12, las diferencias de educación explican en parte,
pero no totalmente,las diferencias de renta entre los países.Cuanto más pobre se predice que es
un país en función de su nivel medio de estudios, más pobre es en general. Hay, sin embargo,
algunas excepciones interesantes. Por ejemplo, según los datos sobre el nivel de educación,
Singapur debería ser el 27° país más rico de la muestra; en realidad, es el 2° más rico.Y a la inversa, el modelo predice que Polonia, Corea del Sur y Nueva Zelanda son todos ellos mucho más
ricos en comparación con el resto del mundo de lo que lo son realmente. El otro aspecto interesante de la figura es que las diferencias de renta que predice el modelo en función de los datos
sobre el nivel de educación,tienden a ser menores que las diferencias efectivas de renta entre los
países. Por ejemplo, según las diferencias de educación, el país más pobre de la muestra debería
ser Mali,con una renta per cápita igual a un 34 por ciento de la renta de los Estados Unidos.En realidad,la renta per cápita de Mali solo representa un 3 por ciento de la renta de los Estados Unidos.
Es interesante comparar la Figura 6.12 con la 3.7, en la que hicimos un ejercicio similar para
analizar los efectos de las diferencias de inversión en capital físico entre los países (véase la
página 66). Lo más importante es que en las dos figuras, el único factor analizado explica en
parte, pero no en su totalidad, las diferencias de renta entre los países. Por ejemplo, según los
datos sobre la inversión en capital físico, el modelo predice que Uganda tiene un 33 por ciento de la renta per cápita de los Estados Unidos. Utilizando datos sobre los niveles de educación, el modelo predice que tiene un 45 por ciento de la renta per cápita de los Estados
Unidos. Combinando estos dos factores, Uganda tendría una renta igual a 0,33 x 0,45 = 15 por
ciento de la renta de los Estados Unidos. Así pues, utilizando información tanto sobre el capital humano como sobre el capital físico,nos acercamos más a los datos efectivos sobre la renta
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per cápita, pero no totalmente, ya que la renta de Uganda solo representa, en realidad, un 3
por ciento de la renta de los Estados Unidos. Asimismo, los errores cometidos al predecir
dónde se encontrarán los países en la distribución mundial de la renta en los dos ejercicios
tienden a compensarse. Por ejemplo, en la Figura 6.12 se predice que Sudáfrica es un 37 por
ciento más rico que Brasil, mientras que en la 3.7 se predice que Brasil es un 29 por ciento más
rico que Sudáfrica. En realidad, los dos países tienen aproximadamente el mismo nivel de
renta. Estas observaciones sugieren que la combinación de datos sobre el capital humano y
el capital físico, nos permitirá predecir mejor qué países son ricos y cuáles son pobres que el
análisis de un único factor de cada vez. En el Capítulo 7 continuamos con este proyecto.
Antes de concluir nuestro análisis de la capacidad del capital humano para explicar las diferencias de renta entre los países, merece la pena examinar algunos aspectos que nuestro
ejercicio posiblemente no esté teniendo en cuenta. Aquí examinamos dos posibilidades.
La calidad de la educación. Nuestro análisis de los efectos de las diferencias de educación
entre los países se basa en datos sobre el número medio de años de estudios de cada país.
Hemos supuesto implícitamente que la calidad de la educación no varía de unos países a
otros. ¿Está justificado ese supuesto?
La calidad de la educación puede medirse observando la cantidad de factores que se dedican a la educación, como los maestros y los libros de texto, y la producción generada por la
educación, es decir, qué saben los estudiantes. En el caso de la cantidad de factores dedicada a la educación, existen pruebas claras de que los países más ricos pueden dedicar más.
En 1997, la ratio profesor-alumno en las escuelas primarias de los países desarrollados era
de 16,7; en el mundo en vías de desarrollo, era de 29,7; y en África, de 34,2. Además, los
maestros de los países en vías de desarrollo no tienen tanta formación como los del mundo
desarrollado. Por ejemplo, en Mozambique el 70 por ciento de los maestros de enseñanza
primaria solo tiene siete años de estudios. Y en muchos países en vías de desarrollo, los
libros de texto son tan escasos que los estudiantes tienen que compartirlos. Por último,
como hemos visto antes en este capítulo, los estudiantes son capaces de aprender menos
en un año escolar en los países pobres que en los ricos, debido a los frecuentes problemas
de salud que existen en los países pobres 15.
Por lo que se refiere a la producción de la educación —lo que aprenden los estudiantes—,
una medida son las puntuaciones que obtienen los estudiantes en los tests normalizados
que se realizan a escala internacional. La Figura 6.13 muestra la relación entre la renta per
cápita y las puntuaciones de los estudiantes en una serie de tests normalizados de matemáticas y ciencias. Como cabría esperar, los estudiantes de los países ricos tienden a obtener mejores resultados, aunque existen dos interesantes excepciones a la tendencia
general: los Estados Unidos, donde las puntuaciones son muy bajas para ser un país rico, y
China, donde las puntuaciones son muy altas para ser un país pobre 16.
15
16
176
UNESCO (1999, 2000).
Hanushek y Kimko (2000).
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Figura 6.13
Relación entre las puntuaciones de los test realizados por los estudiantes y el PIB
per cápita
Puntuación media de las pruebas
70
Hong Kong
China
60
Reino Unido
Israel
50
40
Singapur
Estados Unidos
Luxemburgo
Nigeria
Brasil
30
Mozambique
India
20
10
0
100
1.000
10.000
100.000
PIB per cápita, 2000
Fuente: Hanushek y Kimko (2000).
En conjunto, los datos inducen a pensar que los países más ricos no sólo tienen un nivel de
educación más alto sino también mejor. Como consecuencia de esta diferencia de calidad,
la medida del capital humano que hemos utilizado —las diferencias en cuanto al número
de años de estudios— subestima la verdadera diferencia entre los niveles de capital humano de los trabajadores de estos países.
Las externalidades. Un importante aspecto en el que el capital humano es diferente del
capital físico son las externalidades. Una externalidad es el efecto secundario que produce
una actividad económica a cambio del cual no se ofrece ninguna compensación. En el caso
de la educación, muchos economistas creen que existen grandes externalidades, es decir,
cuando una persona recibe más educación, no sólo aumenta su producción sino también
la de los que la rodean. Por ejemplo, los agricultores que tienen formación generalmente
son los primeros en adoptar las nuevas tecnologías (las semillas de alto rendimiento, los
nuevos fertilizantes, etc.) en una zona y estas innovaciones son imitadas después por sus
amigos y vecinos que tienen menos formación. Por lo tanto, la educación de una persona
puede aumentar la producción de muchas. Según un estudio sobre Etiopía, el beneficio
directo que obtenía una persona que recibía educación era menor que las externalidades
positivas que generaba, es decir, que la suma de los beneficios que recibían los demás habitantes del pueblo. En otras palabras, más de la mitad del beneficio de un año más de estudios
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de una persona va a parar a otras 17. En los países desarrollados, donde la educación está más
extendida, no es de esperar que este tipo de externalidades sea significativo. Pero la educación puede tener externalidades positivas de otras formas. Por ejemplo, una población que
posea un nivel de educación más alto tiene más probabilidades de tener unos gobernantes
honrados y eficientes.
Las externalidades positivas del capital humano son una de las explicaciones de las razones
por las que el Estado interviene a menudo en la producción de capital humano (en forma
de enseñanza pública o de escolarización obligatoria). Los individuos no tienen en cuenta
por sí mismos el beneficio social total de la educación cuando deciden la cantidad de educación que van a recibir o a dar a sus hijos, por lo que la cantidad que elijan será menor que
la óptima para la sociedad.
La existencia de externalidades en la educación afecta a nuestro cálculo de la importancia
del capital humano para la explicación de las diferencias de renta entre los países. Cuando
hemos analizado la relación entre el nivel de educación y el capital humano, solo hemos
observado el rendimiento privado de la educación. Es decir, nuestro punto de partida ha
sido el aumento que experimentan los salarios de una persona cuando recibe un año de
estudios. Pero si una gran parte de la contribución del capital humano de una persona a la
renta nacional no se refleja en sus propios salarios, este rendimiento privado de la educación subestima el verdadero aumento que experimenta el capital humano como consecuencia de un año más de estudios. Si rehiciéramos nuestros cálculos, suponiendo que la
educación tiene un rendimiento mayor, observaríamos que el capital humano desempeña
un papel mayor en la explicación de las diferencias de renta entre los países.
6.4. Conclusiones
En este capítulo hemos analizado las mejoras de la calidad del trabajo que los economistas
agrupan bajo el nombre de capital humano. La acumulación de capital humano y la influencia del capital humano en la producción son en muchos aspectos muy parecidos al capital
físico. El gasto en educación, que produce capital humano, es similar al gasto de inversión
que produce capital físico. Tanto el capital humano como el capital físico son factores de
producción: de hecho, representan la misma proporción de la renta nacional. Por último, las
diferencias de acumulación de capital humano entre los países parecen formar parte de la
explicación de las razones por las que unos países son ricos y otros pobres, al igual que ocurre con la acumulación de capital físico.
Aunque el capital humano y el capital físico tienen muchas similitudes, también existen
importantes diferencias entre los dos.La única razón para invertir en capital físico es económica:
17
178
Weir y Knight (2000).
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si no fuera por los rendimientos del capital físico, nadie querría tener ninguno. En cambio,
los individuos valoran el capital humano en forma de salud principalmente por razones no
económicas. El hecho de que cuando gozamos de buena salud, nuestra productividad
aumente, tiene una importancia secundaria cuando tomamos decisiones sobre nuestra propia salud o la de nuestros hijos. Las decisiones de invertir en capital humano por medio de
educación son económicas, pero solo en parte. Valoramos la educación tanto porque nos
permite obtener más renta como porque nos permite enriquecer nuestra vida intelectual y
espiritual.
T É R M I N O S C L AV E
capital humano
152
rendimiento de la educación
163
diferencias salariales entre los
trabajadores que tienen estudios
universitarios y los que tienen
estudios secundarios
165
externalidad
177
T E M A S D E R E PA S O
¿En qué se parecen el capital humano y el
capital físico? ¿En qué se diferencian?
¿Por qué se considera que la salud es un
elemento del capital humano? ¿En qué se
diferencia el capital humano en forma de
salud del capital humano en forma de
educación?
¿Qué significa decir que la salud y la renta
son determinadas simultáneamente?
¿Cuál es el rendimiento de la educación?
¿Cómo podemos utilizar datos sobre el
rendimiento de la educación para estimar
la contribución de las diferencias de educación entre los países a sus diferencias de
renta?
¿Por qué y cómo podría producir la educación externalidades?
179
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LA PERFECTIBILIDAD HUMANA Y LA DESACELERACIÓN
DEL CRECIMIENTO
Como hemos subrayado en este capítulo, una importante diferencia entre el capital humano y el
capital físico es que el primero está «instalado» en su propietario, mientras que el segundo existe
independientemente de su propietario. Como consecuencia, la cantidad de capital físico que puede
poseer una persona es ilimitada. Pero en el caso del capital humano, es limitada. Una persona solo
puede tener un determinado nivel de salud o de educación. No existe, pues, razón alguna para que
la cantidad de capital físico que tiene cada trabajador para trabajar no continúe creciendo en los
próximos cien años tan deprisa como ha crecido en los últimos, pero podríamos sospechar que la
acumulación de capital humano esté llegando a un límite.
En el caso de la salud, en los últimos cien años se han registrado en los países más desarrollados grandes mejoras, medidas por medio de la estatura y la esperanza de vida. Pero la mayoría de los estudiosos coincide en que no continuará habiendo mejoras. En los países más ricos, casi todo el mundo está
hoy suficientemente alimentado para alcanzar su máxima estatura biológica. En los Estados Unidos, la
esperanza de vida aumentó de 51 años en 1900 a 77 en 2000. Es improbable que aumente en la
misma cuantía (¡a 103 años!) en los próximos cien años. Los grandes triunfos logrados a finales del
siglo XIX y en el XX en el terreno de la salud —las mejoras de los sistemas de saneamiento, la vacunación general, la introducción de los antibióticos— es improbable que se repitan en el futuro.
Por lo que se refiere a la educación, también existen fundadas razones para creer que la tasa a la que
está acumulándose capital humano en los países más ricos se desacelerará en el futuro. El nivel
medio de estudios de los países avanzados aumentó 1,8 años entre 1960 y 1980, pero sólo 0,9 años
entre 1980 y 2000. Incluso sin esta prueba de desaceleración, cabría sospechar que la educación no
puede aumentar indefinidamente, aunque no sea más que porque los individuos tienen que trabajar alguna vez antes de llegar a viejos.
Por estos motivos, pues, el aumento del capital humano, que ha sido una de las principales fuentes
de crecimiento económico en los últimos cien años, contribuirá menos al crecimiento en los próximos cien años. Este cambio no detendrá, sin embargo, el crecimiento económico, ya que seguirán
existiendo otras fuentes de crecimiento, como el cambio tecnológico (que analizamos en los
Capítulos 8 y 9). Pero la disminución del crecimiento del capital humano podría muy bien significar
una disminución de la tasa total de crecimiento *.
* Jones (2002).
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C A P Í T U L O 6. El c apital humano
PROBLEMAS
Suponga que se inventara una vacuna eficaz contra la malaria. Describa por medio
de la Figura 6.3 cómo afectaría la vacuna
tanto a la salud como a la renta.
estos datos la proporción de los salarios
correspondiente al pago al capital humano y la proporción correspondiente al
pago al trabajo bruto.
Los países A y B se diferencian por el entorno relacionado con la salud. Concretamente, dado un nivel de renta per cápita,
la salud de los trabajadores del país A es
mayor que la de los del país B. Supongamos
que observamos que los dos países tienen
el mismo nivel de renta per cápita, pero que
la salud de los habitantes del país A es
mayor que la de los del B. ¿Qué conclusión
podemos extraer sobre los aspectos de la
producción que no están relacionados con
la salud en los dos países? Explique su respuesta gráficamente.
En los Estados Unidos, la distribución de la
población adulta (25 años o más) según el
nivel de estudios más alto alcanzado era en
2000 la siguiente: sin estudios, 0,8 por ciento; algunos estudios primarios, 4,3 por ciento; estudios primarios terminados, 3,9 por
ciento; algunos estudios secundarios, 22,9
por ciento; estudios secundarios terminados, 20,0 por ciento; algunos estudios
superiores, 23,6 por ciento; y estudios
superiores terminados, 24,5 por ciento.
Calcule la proporción de los salarios que
son un rendimiento del capital humano utilizando el método de las páginas 168-169.
En nuestro análisis de la educación y los
salarios, hemos supuesto que la educación
eleva el salario de un trabajador al aumentar la cantidad que puede producir.
Supongamos que creemos, por el contrario, que los trabajadores que tienen más
estudios ganan más por razones que no
tienen nada que ver con su productividad.
Supongamos, por ejemplo, que los trabajadores que tienen estudios y los que no tienen estudios producen ambos la misma
cantidad, pero que los que tienen estudios
ganan más porque pueden robar parte de
la producción de los que no tienen estudios. Si eso fuera cierto, ¿cómo afectaría al
análisis de las diferencias de educación
entre los países del apartado 6.3?
¿Qué proporción de los salarios de un trabajador que tiene nueve años de estudios se
debe al capital humano?
En los Estados Unidos, los ingresos
medios por hora de los obreros eran en
2001 de 14,29$ por hora. El salario mínimo nacional era de 5,15$ por hora.
Suponga que el salario mínimo representa lo que percibiría un trabajador si no
tuviera ningún capital humano procedente de la educación. Calcule utilizando
Suponga que estamos comparando dos
países, i y j, que son similares en todos los
aspectos, salvo en el de la educación de su
población. En el país i, todos los adultos tienen 10 años de estudios y en el j todos los
adultos tienen 4 años de estudios. Calcule
el cociente entre los niveles de producción
por trabajador del estado estacionario de
estos dos países.
En un país, todos los miembros de la población trabajadora tenían en 2000 doce años
de estudios. En 1900, tenían 2 años de estudios. ¿Qué parte del crecimiento anual
medio de la renta por trabajador se debe al
aumento de la educación?
Recuérdese el análisis de las externalidades
de la educación del apartado 6.3. ¿Se le
ocurre alguna externalidad (positiva o
negativa) relacionada con la salud?
Los países A y B tienen las mismas tasas de
inversión, de crecimiento de la población y
de depreciación. También tienen el mismo
nivel de renta per cápita. El A tiene una tasa
de crecimiento más alta que el B. Según el
modelo de Solow, ¿qué país invierte más
en capital humano? Explique su respuesta.
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TERCERA PARTE
LA PRODUCTIVIDAD
CAPÍTULO 7
CAPÍTULO 8
CAPÍTULO 9
CAPÍTULO 10
CAPÍTULO 11
Medición de la productividad
El papel de la tecnología
en el crecimiento
La vanguardia de la tecnología
La eficiencia
El crecimiento en la economía abierta
Una vez analizado el papel de la acumulación de factores en la explicación de las
diferencias de renta entre los países, pasamos a examinar la productividad, que es
el componente de la diferencia de rentas que queda cuando se han tenido en
cuenta los factores de producción. Las diferencias de productividad entre los países
son enormes y el crecimiento de la productividad es el componente clave del crecimiento económico a largo plazo. Veremos que el crecimiento de la productividad
a largo plazo se debe principalmente al progreso tecnológico, pero que las diferencias de productividad entre los países tienen su origen principalmente en las diferencias entre los niveles de eficiencia de sus economías, que dependen de las
estructuras institucionales.
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capítulo 7
Medición de la productividad
Eliminemos todos los demás factores y el
que quede será la verdad.
Sherlock Holmes.
Imaginemos un concurso en el que se entrega a dos estudiantes idénticas cajas de herramientas y un gran montón de madera. Los estudiantes tienen ocho horas para fabricar el
mayor número de artilugios que puedan. Al final del concurso, uno ha construido 10 y el otro
20. ¿A qué se debe la diferencia? Es evidente que no a las herramientas que tenían a su disposición, ya que son idénticas, sino a la eficacia con que las han utilizado. Ésta es la idea de la
productividad.
En el concurso en el que hay que fabricar artilugios, la diferencia de productividad puede
deberse a que uno de los estudiantes tiene mayores conocimientos de carpintería, sabe
organizar mejor la producción o simplemente tiene más energía. Para aplicar esta idea a los
países, las herramientas son los factores de producción que hemos estudiado en los capítulos anteriores. La productividad es la eficacia con que se convierten los factores de producción en producción.
En los cuatro últimos capítulos hemos analizado la acumulación de factores de producción.
Hemos visto que la tasa de inversión en capital físico y el nivel de capital humano de la
población varían de unos países a otros. También hemos visto que las tasas de crecimiento
de la población varían de unos países a otros, lo cual es relevante para la acumulación de
factores debido a la dilución del capital. En cada capítulo, cuando hemos examinado un
aspecto de la acumulación de factores, lo hemos relacionado con la cuestión de por qué los
niveles de renta per cápita varían de unos países a otros. Por ejemplo, hemos visto que en
teoría los países cuya tasa de inversión en capital físico es más baja deben ser más pobres
y hemos observado empíricamente que esos países tienden a ser realmente más pobres que
los que tienen una elevada tasa de inversión. Asimismo, los países que tienen una baja tasa
de crecimiento de la población tienden a ser más ricos que los que tienen una elevada tasa de
crecimiento de la población y que los que tienen un elevado nivel de educación tienden a
ser más ricos que los que tienen un nivel de educación más bajo. Cada uno de estos aspectos de la acumulación de factores por separado, puede explicar una parte las diferencias de
renta per cápita entre los países.
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Dado que cada aspecto de la acumulación de factores explica una parte de la diferencia
entre los niveles de producción per cápita de los países, es lógico preguntarse si los diferentes aspectos de la acumulación de factores explican juntos todas las diferencias entre los
países. Como veremos en este capítulo, la respuesta a esta pregunta es negativa.
Concretamente, observaremos que el nivel de producción varía de unos países a otros no
solo porque acumulan cantidades diferentes de factores de producción, sino también porque la eficacia con que los combinan para producir, es decir, su productividad, varía de unos
a otros. Por lo tanto, para explicar las diferencias de renta entre los países, debemos estudiar
la productividad, así como la acumulación de factores.
Comenzamos el capítulo analizando la naturaleza de la productividad y cómo se mide. A
continuación abordamos cuatro cuestiones relacionadas con la productividad:
1. ¿Cuánto varía la productividad de unos países a otros?
2. ¿En qué medida se deben las diferencias de renta per cápita entre los países a diferencias de productividad?
3. ¿En qué medida varía el crecimiento de la productividad de unos países a otros?
4. ¿Qué parte de las diferencias entre las tasas de crecimiento de los países se debe a las
diferencias de crecimiento de la productividad y qué parte a las diferencias de acumulación de factores?
Para responder a estas preguntas, utilizamos dos técnicas, llamadas contabilidad del desarrollo y contabilidad del crecimiento. Antes de presentarlas, repasamos el papel de la productividad en la función de producción.
7.1. La productividad en la función de producción
En el Capítulo 2 introdujimos la idea de función de producción, que relaciona las cantidades
de factores de producción de una economía y el nivel de producción obtenido. En capítulos posteriores, analizamos factores de producción específicos, como el capital físico y el
capital humano. Sin embargo, antes de comenzar a analizar la productividad, resulta útil volver a examinar los factores de producción en general y no por separado.
La Figura 7.1 repite un ejemplo de función de producción que vimos por primera vez en el
Capítulo 2, en el que mostramos los factores de producción por trabajador en el eje de abscisas y y la cantidad de producción por trabajador en el de ordenadas. La figura considera
el caso de dos países, llamados 1 y 2. Observamos que la producción por trabajador del país
1, representada por y1, es mayor que la del país 2, representada por y2. Cada uno de los tres
paneles de la figura muestra una posible explicación de las causas por las que la producción
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P A R T E III. L a produc tividad
Figura 7.1
Posibles causas de las diferencias de producción por trabajador
(a) Diferencias de producción
debidas a la acumulación
de factores
(b) Diferencias de producción
debidas a la productividad
(c) Diferencias de producción
debidas tanto a la productividad
como a la acumulación de factores
Producción por trabajador
Producción por trabajador
Producción por trabajador
Función
de producción de
los dos países
Función
de producción
del país 1
Función
de producción
del país 1
y1
y2
Función
de producción
del país 2
Función
de producción
del país 2
País
2
País
1
Factores de producción
por trabajador
Ambos
países
Factores de producción
por trabajador
País
2
País
1
Factores de producción
por trabajador
por trabajador varía de un país a otro. En el panel (a), los dos países tienen la misma función
de producción, pero el 1 tiene una cantidad mayor de factores de producción por trabajador y, por lo tanto, una producción mayor. En el panel (b), los dos países tienen las mismas
cantidades de factores de producción, pero el país 1 es más productivo, es decir, su función
de producción se encuentra por encima de la función de producción del país 2. El panel (c)
muestra que la diferencia de producción por trabajador no tiene que deberse a la acumulación de factores o a la productividad; puede deberse a ambas. En este panel, el país 1
tiene una función de producción mejor y más factores de producción que el 2.
Teniendo presente la Figura 7.1, ahora podemos introducir datos de países reales. La diferencia entre la Figura 7.1 y la observación de datos reales se halla en que en el mundo real
no vemos necesariamente cómo es la función de producción, sino que sólo observamos
datos sobre la producción y la acumulación de factores. Nuestra tarea es extraer de estos
datos alguna información sobre la productividad.
La Figura 7.2 muestra algunos casos en los que es —o no es— posible averiguar cuál de los
dos países tiene una productividad mayor basándose únicamente en estos datos. El panel
(a) de la figura muestra un caso en el que dos países tienen el mismo nivel de acumulación
de factores, pero el 1 tiene un nivel de producción más alto. En este caso, podemos deducir
que el nivel de productividad del país 1 es mayor que el del 2, ya que nuestra definición de
productividad es la eficacia con que se convierten los factores de producción en producción. El segundo panel de la figura muestra un caso en el que dos países tienen el mismo
nivel de producción pero diferentes niveles de acumulación de factores. Concretamente, la
acumulación de factores es mayor en el país 1 que en el 2. En este caso, podemos deducir
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Figura 7.2
Deducción de la productividad a partir de datos sobre la producción y la acumulación
de factores
(a) Los países tienen el mismo
nivel de acumulación
de factores, pero el país 1
tiene un nivel de producción
más alto
(b) Los países tienen el mismo
nivel de producción, pero
el país 1 tiene un nivel de
acumulación de factores
más alto
(c) El país 1 tiene un nivel de producción
más alto y un nivel de acumulación
de factores más alto
Producción por trabajador
Producción por trabajador
Producción por trabajador
País 1
País 1
País 2
País 1
País 2
País 2
Factores de producción
por trabajador
Factores de producción
por trabajador
Factores de producción
por trabajador
que la productividad del país 2 debe ser mayor. Como cuanto mayor es la cantidad de factores de producción, mayor es siempre la producción, si el país 2 tuviera la misma cantidad
de factores de producción que el 1, produciría claramente más por trabajador.
El tercer panel de la Figura 7.2 muestra un caso más complicado. Aquí el país 1 tiene tanto un
nivel de producción mayor como más factores de producción que el 2. En este caso, sin más
información, no es posible saber qué país tiene una productividad mayor. Por ejemplo, los dos
países podrían tener el mismo nivel de productividad, como en la Figura 7.1(a), o el 1 podría
tener una productividad mayor, como en la 7.1(c). Es posible incluso que la productividad sea
mayor en el país 2. Para avanzar en un caso como éste —que corresponde desgraciadamente a la mayor parte de los datos que observamos en el mundo real— debemos utilizar más
información sobre la función de producción, como vamos a hacer a continuación.
7.2. Diferencias entre los niveles de productividad de los países
El análisis del apartado 7.1 muestra que la comparación de la productividad de distintos
países plantea problemas si solo se dispone de información de sus niveles de producción y
de su acumulación de factores. En este apartado resolvemos este problema utilizando la
información sobre las funciones de producción que presentamos en los Capítulos 3 a 6.
Concretamente, podremos averiguar cuál de los dos países tiene una productividad mayor
incluso en un caso como el que muestra el panel (c) de la Figura 7.2, en el que tanto la
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producción como la acumulación de factores son mayores en un país que en el otro.
También podremos hacer otras dos mejoras con respecto al método gráfico de la Figura 7.2.
En primer lugar, podremos ir más allá del caso general en el que medimos los factores de
producción en el eje de abscisas y utilizar datos reales sobre el capital físico y el capital
humano. En segundo lugar, podremos preguntarnos no solo qué país tiene un nivel más
alto de productividad sino también qué diferencia hay entre los niveles de productividad de
los países. En otras palabras, podremos observar cuantitativamente las diferencias de productividad entre los países. Con una medida cuantitativa de las diferencias de productividad, también podremos averiguar qué parte de la diferencia de renta per cápita entre los
países se debe a las diferencias de productividad y cuál a la acumulación de factores de producción.
Medición de las diferencias de productividad entre los países
En el Capítulo 6, examinamos la función de producción que incorpora tanto el capital humano como el capital físico. La función de producción es
Y AK (hL)1,
donde Y es la producción total, A es una medida de la productividad, K es la cantidad de
capital físico, L es el número de trabajadores, h es la cantidad de capital humano por trabajador y es un número comprendido entre cero y uno. Dividiendo los dos miembros de
esta ecuación por L, obtenemos la función de producción en magnitudes por trabajador:
y Akh1,
donde y es la producción por trabajador y k es el capital físico por trabajador.
El capital físico y el capital humano son los dos factores de producción que se utilizan como
factores en esta función de producción. Es útil agruparlos en una única agregada llamada
«factores de producción», que se utiliza para producir. Es decir,
factores de producción k h 1.
Así pues, podemos concebir la función de producción de la forma siguiente:
producción productividad factores de producción
Para comparar la productividad de dos países, comenzamos formulando por separado la
función de producción de cada país. Por ejemplo, si los dos países que estamos examinando se llaman país 1 y país 2, sus funciones de producción son
,
y1 A1 k 1 h 1
1
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y
.
y2 A2 k2 h1
2
Si los comparamos dividiendo uno por otro, obtenemos:
(7.1)
y1
A1
y2
A2
k 1 h11
k 2 h 12
Podemos interpretar esta expresión de la forma siguiente. El término del primer miembro
de la ecuación es el cociente entre el nivel de producción por trabajador del país 1 y el del
país 2. El primer término del segundo miembro es el cociente entre la productividad
del país 1 y la productividad del país 2. Si los dos países tuvieran la misma acumulación de
factores —es decir, si tuvieran los mismos niveles de capital humano y capital físico— el
cociente entre los niveles de producción de los dos países sería igual a este cociente entre
los niveles de productividad. El segundo término del segundo miembro de la ecuación es
el cociente entre los niveles de factores de producción. Podemos imaginar que este término muestra cómo sería el cociente entre el nivel de producción del país 1 y el del 2 si los dos
países tuvieran el mismo nivel de productividad, es decir, si la única diferencia entre sus
niveles de producción se debiera a las diferencias de acumulación de factores. El cociente
efectivo entre los niveles de renta de los dos países será el producto del cociente entre los
niveles de productividad de los dos países y el cociente entre los niveles de acumulación de
factores de los dos países:
cociente entre los niveles de producción cociente entre los niveles de productividad
cociente entre los niveles de acumulación de factores de producción
Esta ecuación concreta la idea del apartado 7.1 de que los niveles de producción pueden
variar de unos países a otros debido a que tienen diferentes niveles de productividad, a que
tienen diferentes niveles de acumulación de factores o a ambas cosas a la vez.
La ecuación también nos permite medir las diferencias de productividad. Dos de los tres términos de esta ecuación pueden observarse directamente: los niveles de producción y la
acumulación de factores de los distintos países. No podemos medir directamente la productividad, pero podemos utilizar la ecuación para medirla indirectamente. Basta con reordenarla de la siguiente manera:
cociente entre los niveles de productividad cociente entre los niveles
de producción / cociente entre los niveles de acumulación de factores
Ahora los dos términos del segundo miembro son mensurables. Supongamos, por ejemplo,
que observamos que el nivel de producción de uno de los países es 6 veces mayor que el
de otro (es decir, el cociente entre el nivel de producción del país más rico y el del país más
pobre es 6). Si sabemos que la acumulación de factores de uno de ellos es el doble de la del
otro, podemos utilizar la ecuación anterior para concluir que la productividad de uno es el
triple de la productividad del otro.
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Esta expresión nos dice que para averiguar la diferencia de productividad entre dos países,
debemos observar sus niveles de producción y sus niveles de acumulación de factores.
Cuanto mayor sea el cociente entre los niveles de producción de los dos países, mayor será
la diferencia de productividad que deduciremos. Y a la inversa, cuanto mayor sea la diferencia de acumulación de factores, menor será la diferencia de productividad que deduciremos. En otras palabras, cuanto mayor es la diferencia entre los niveles de producción de
dos países que se debe a las diferencias de acumulación de factores, menos razones hay
para concluir que la causa de las diferencias de renta entre los dos países es una diferencia
de productividad.
También podemos reordenar la ecuación 7.1 para obtener una expresión que muestre que
el cociente entre los niveles de productividad de dos países depende del cociente entre sus
niveles de producción y las cantidades de capital físico y humano:
(7.2)
y
1
y2
A1
k 1 h11 .
A2
k 2 h 12
Esta técnica para descomponer las diferencias de renta en la parte que se debe a diferencias de productividad y la parte que se debe a diferencias de acumulación de factores, se
denomina contabilidad del desarrollo.
Antes de examinar datos reales, veamos con un sencillo ejemplo cómo puede utilizarse la
contabilidad del desarrollo para analizar las diferencias de productividad entre los países.
La Tabla 7.1 muestra datos de los niveles relativos de producción y de acumulación de factores de los países 1 y 2. El nivel de producción por trabajador del país 1 es 24 veces mayor
que el del país 2, su capital por trabajador es 27 veces mayor y su capital humano por trabajador es 8 veces mayor. Introduciendo estas cifras en la ecuación 7.2 y suponiendo como
siempre que el valor de es 1/3, tenemos que:
24
1
24
A1
2.
A2
271/3 82/3
34
11/3 12/3
1
En otras palabras, la productividad del país 1 es el doble de la productividad del país 2.
A continuación realizamos el mismo ejercicio con datos reales sobre y, k y h. La Tabla 7.2
muestra los resultados de unos cuantos países representativos (los datos se refieren a
1998). La segunda columna muestra el cociente entre el nivel de producción por trabajador
de cada país y el de los Estados Unidos. La tercera y la cuarta indican los valores del capital
físico y del capital humano, de nuevo en relación con los Estados Unidos. La quinta calcula
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C A P Í T U L O 7. Medición de la produc tividad
TABLA 7.1
DATOS UTILIZADOS PARA ANALIZAR LA PRODUCTIVIDAD DE LOS PAÍSES 1 Y 2
Nivel de producción
por trabajador
Capital físico
por trabajador, k
Capital humano
por trabajador, h
País 1
24
27
8
País 2
1
1
1
TABLA 7.2
DATOS UTILIZADOS PARA ANALIZAR LA PRODUCTIVIDAD DE VARIOS PAÍSES
País
Nivel
de producción
por trabajador
Capital físico
por
trabajador, k
Capital humano
por
trabajador, h
Factores
de producción,
k1/3h2/3
Productividad, A
Estados Unidos
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
Canadá
0,76
1,02
0,98
0,99
0,77
Japón
0,74
1,37
0,87
1,00
0,73
Finlandia
0,71
1,14
0,89
0,96
0,74
Reino Unido
0,70
0,80
0,82
0,81
0,87
Corea del Sur
0,44
0,75
0,92
0,86
0,51
México
0,32
0,36
0,74
0,58
0,55
Perú
0,20
0,24
0,77
0,52
0,39
India
0,086
0,047
0,55
0,24
0,35
Kenia
0,041
0,021
0,53
0,18
0,23
Tanzania
0,015
0,019
0,45
0,16
0,094
Fuentes: Producción por trabajador: Heston, Summers y Aten (2002); capital físico: Bernanke y Gürkaynak (2001); educación: Barro y Lee (2000). La base de datos utilizada aquí y en el apartado 7.3 se refiere a 71 países de los que se dispone
de datos coherentes de 1960 y 1998.
el valor de los factores de producción combinados, es decir, k1/3h2/3. Finalmente, la última
columna muestra el valor de la productividad, A, en relación con los Estados Unidos.
La tabla permite hacer algunas interesantes observaciones. En primer lugar, existen diferencias sorprendentemente grandes entre los niveles de productividad, A, de los países.
Por ejemplo, el valor de A de Corea del Sur solo representa un 51 por ciento del valor de
A de los Estados Unidos. En otras palabras, si los Estados Unidos y Corea del Sur tuvieran
los mismos niveles de capital físico y de capital humano por trabajador, los Estados
Unidos producirían casi el doble por trabajador. Las diferencias de productividad son aun
mayores en la parte inferior de la tabla: una cantidad dada de capital humano y físico produciría casi tres veces más en los Estados Unidos que en la India y 11 veces más en los
Estados Unidos que en Tanzania.
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La tabla también recoge la existencia de interesantes diferencias entre los países en lo que
se refiere a sus puntos fuertes y débiles relativos. Por ejemplo, Canadá tiene casi los mismos
niveles de capital físico y capital humano que los Estados Unidos. Por lo tanto, Canadá es
más o menos igual que los Estados Unidos en lo que se refiere a la acumulación de factores. Pero si comparamos los niveles de productividad, observamos que el de Canadá solo
representa un 77 por ciento del de los Estados Unidos y, por lo tanto, Canadá es significativamente más pobre que los Estados Unidos. Finlandia y el Reino Unido tienen casi los mismos niveles de producción por trabajador, pero mientras que Finlandia se basa mucho en
la acumulación de factores, el Reino Unido tiene un nivel más alto de productividad. Kenia
y Tanzania tienen más o menos el mismo nivel de acumulación de factores, pero Kenia es el
doble de productivo y, por lo tanto, tiene una renta per cápita mucho más alta.
Las grandes diferencias de productividad que mide este procedimiento son uno de los
resultados más importantes que han obtenido en los últimos años los economistas que
estudian el crecimiento 1. El resto de este libro se dedica en gran parte a analizarlas: a ver
cómo determinan las diferencias de renta entre los países y a qué se deben las propias diferencias de productividad. Por lo tanto, antes de seguir merece la pena preguntarse si las
propias mediciones plantean algún problema. Es decir, ¿estamos seguros de que las diferencias de productividad obtenidas mediante este procedimiento son correctas?
Si estas medidas de la productividad son deficientes, probablemente se deba a problemas
de medición de los factores de producción. La razón es sencilla: la productividad es la parte
de las diferencias de producción que «subsiste» una vez tenidas en cuenta las diferencias
de factores de producción. Si no medimos correctamente los factores de producción, no
tendremos en cuenta correctamente su influencia en las diferencias de renta entre los países, por lo que las diferencias de producción que atribuyamos a la productividad también
serán incorrectas.
La medición del capital físico y el capital humano plantea problemas distintos. Los que plantea la medición del capital físico se analizan en el recuadro titulado «Los problemas de la
medición del capital». Por lo que se refiere al capital humano, ya examinamos algunos de
los problemas de medición en el Capítulo 6. Al igual que en ese capítulo, los cálculos que
realizamos aquí se basan en datos sobre el número de años de estudios de los adultos para
construir una medida de la cantidad de capital humano por trabajador que hay en cada
país. No medimos la calidad de la educación. Los países que tienen un nivel medio de estudios más alto también tienden a tener mejores escuelas. La medida de h que utilizamos
subestima, pues, la diferencia ente los niveles de capital humano por trabajador; es decir, las
diferencias de capital humano entre los países ricos y los pobres son en realidad mayores
que las que medimos. Como subestimamos las diferencias de capital humano, subestimamos el papel de la acumulación de factores en la explicación de las diferencias de producción y sobreestimamos el papel de las diferencias de productividad.
1
192
Hall y Jones (1999), Klenow y Rodríguez-Clare (1997).
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LOS PROBLEMAS DE MEDICIÓN DEL CAPITAL Y SUS IMPLICACIONES
PARA LA MEDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD
El economista Lant Pritchett comienza su análisis de los problemas de medición del capital físico
con un chiste:
El Sr. A, cargo público que se encuentra de viaje por el extranjero, visita el apartamento de su amigo, el Sr. B,
burócrata de un país pobre que vive en un ático. Tras admirar la magnífica residencia y el magnífico mobiliario, A dice: «Sea sincero B, yo sé que su sueldo oficial posiblemente no le permite esto. ¿De dónde lo saca?»
B acerca a su amigo a la ventana y le responde: «¿Ve esa supercarretera que atraviesa la ciudad? 10 por ciento». Algún tiempo después, B tiene la oportunidad de viajar al país de su amigo A, que es aún más pobre, y
se encuentra en un ático aun mayor y más lujosamente amueblado. Dice B: «Yo sé que su salario oficial tiene
que ser aun más bajo que el mío y, sin embargo, su casa es mucho más bonita. ¿De dónde lo saca?» A acerca a su amigo a la ventana y le dice: «¿Ve esa supercarretera que atraviesa la jungla?» Forzando un minuto la
vista, B responde: «pero si ahí no hay ninguna carretera». «Exactamente», le dice A guiñándole un ojo, «100 por
ciento».
Según Pritchett, el chiste encierra una gran verdad: una gran parte del dinero que se destina
supuestamente a inversión en nuevo capital se dedica a otros fines. En un proyecto de infausta
memoria, la acería de Ajaokuta en Nigeria, la mitad de la «inversión» total de 4.000 millones de dólares, acabó en el bolsillo de algunos cargos públicos. Incluso en los casos en los que el dinero destinado a inversión no se roba, a menudo se despilfarra, como en el ejemplo de la central nuclear
construida en Filipinas durante el mandato de Ferdinand Marcos. Aunque costó nominalmente
2.000 millones de dólares, nunca generó electricidad.
En muchos países en vías de desarrollo, la desviación de fondos de inversión destinados a la construcción real de nuevo capital es un problema especialmente grave. Las razones son dos. En primer
lugar, en estos países una gran parte de la inversión es realizada por el Estado, que tiende a ser
menos eficiente que el sector privado en la conversión de gasto de inversión en capital. En segundo lugar, en muchos países en vías de desarrollo hay corrupción tanto en los gobiernos como en las
empresas del sector privado.
Las observaciones de Pritchett sobre la medición del capital plantean algunas cuestiones importantes a los economistas que estudian el crecimiento. La principal es que el despilfarro del gasto de
inversión puede ser en sí mismo una importante razón por la que los países pobres son pobres.
Volveremos a ocuparnos de esta cuestión en el Capítulo 12 cuando estudiemos más extensamente el papel del Estado.
El argumento de Pritchett es relevante para el presente capítulo porque implica que nuestras medidas de la productividad pueden ser incorrectas. Como hemos visto, para medir la productividad se
necesita una medida del stock de capital físico. Pero si Pritchett tiene razón, en muchos países la
cantidad de inversión que los economistas creen que está realizándose es mayor que la que está
realizándose en realidad. Por lo tanto, la cantidad de capital que los economistas creen que existe
es mucho mayor de lo que es en realidad.
Como este tipo de sobreestimación del stock de capital probablemente sea un problema mayor en
los países pobres que en los ricos, la diferencia efectiva entre el stock de capital de los países ricos y
➥
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➦
el de los pobres es mayor que la que estiman los economistas. Esta discrepancia implica, a su vez,
que las diferencias efectivas de productividad entre los países ricos y los pobres son menores que
las que han estimado los economistas, ya que la diferencia de productividad es lo que se necesita
para explicar las diferencias de producción que no explican los niveles de acumulación de factores
como el capital.
¿Hasta qué punto es grave el problema en la práctica? Pritchett estima que en el periodo 1960-1987
la verdadera tasa de crecimiento del capital fue en Oriente Medio, el norte de África, el África subsahariana y el sur de Asia menos de la mitad de la tasa de crecimiento que obtendríamos observando las estadísticas oficiales. El nivel efectivo del stock de capital representaba al final del periodo
entre el 57 y el 75 por ciento del stock de capital medido oficialmente *.
* Pritchett (2000).
¿Qué importancia tienen estos problemas de medición de los factores de producción y los
consiguientes problemas de medición de la productividad? Los economistas discrepan,
pero casi todos estarían de acuerdo en que a pesar de estos problemas de medición, la conclusión general de este análisis no varía: las diferencias de productividad entre los países
son muy grandes.
La contribución de la productividad a las diferencias de renta
entre los países
Una vez que hemos obtenido una medida de la productividad de los diferentes países,
podemos preguntarnos cuánto contribuyen las diferencias de productividad a las diferencias de renta. La respuesta a esta pregunta también nos dirá qué papel desempeñan las
diferencias de acumulación de factores en estas diferencias de renta.
Como hemos visto antes, podemos descomponer la diferencia de renta entre dos países en
la parte que se debe a la productividad y la que se debe a la acumulación de factores. En
términos matemáticos,
cociente entre los niveles de producción cociente entre los niveles de productividad cociente entre
los niveles de acumulación de factores
En el ejemplo numérico del apartado anterior, la producción del país 1 es 24 veces mayor
que la del país 2, la productividad del país 1 es el doble de la productividad del país 2 y la
acumulación de factores del país 1 es 12 veces mayor que la del país 2. En este ejemplo teórico, la acumulación de factores explica claramente una parte mayor de la diferencia de
renta entre los dos países que la productividad.
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C A P Í T U L O 7. Medición de la produc tividad
¿Qué ocurre cuando observamos los datos de países reales? ¿Qué es más importante en la
explicación de las diferencias de renta? ¿La acumulación de factores o la productividad? Para
responder a esta pregunta, podemos calcular los dos términos del segundo miembro de la
ecuación anterior de todos los países de los que se dispone de datos.Compararemos en cada
caso el país con los Estados Unidos. Los resultados se muestran en las Figuras 7.3 y 7.4.
La Figura 7.3 muestra datos sobre la acumulación de factores. Hemos dividido todos los países de los que se dispone de datos en cinco grupos, que van de los más pobres a los más
ricos desde el punto de vista de la renta per cápita. A continuación hemos calculado el nivel
medio de factores de producción de cada grupo en relación con los Estados Unidos. En el
grupo de países más ricos (que comprende los Estados Unidos), el nivel medio de acumulación de factores representa un 95 por ciento del nivel de los Estados Unidos; en el grupo de
países más pobres, representa solamente un 16 por ciento del nivel de los Estados Unidos.
La Figura 7.4 muestra el mismo análisis en el caso de la productividad. La figura representa
el nivel medio de productividad de estos mismos cinco grupos de países en relación con los
Estados Unidos. En el grupo de países más ricos, la productividad representa, en promedio,
un 86 por ciento del nivel de los Estados Unidos; en el grupo de países más pobres, representa, en promedio, un 24 por ciento del nivel de los Estados Unidos.
Para comprender cómo explican los datos de las Figuras 7.3 y 7.4 las diferencias de producción entre los países, recuérdese que para averiguar el nivel de producción por trabajador de un país multiplicamos los efectos de la acumulación de factores y la productividad.
Consideremos, por ejemplo, el país representativo del grupo de países de renta intermedia.
Según la Figura 7.3, en un país de ese grupo la acumulación de factores representa un 44
por ciento del nivel de los Estados Unidos. En otras palabras, si ese país tuviera la misma productividad que los Estados Unidos, su renta sólo representaría un 44 por ciento de la renta
de los Estados Unidos. Según la Figura 7.4, la productividad de los países de este grupo de
renta intermedia solo representa, en realidad, un 52 por ciento del nivel de los Estados
Unidos. Como consecuencia del efecto conjunto de la acumulación de factores y la productividad, el nivel de producción por trabajador de los países de este grupo solo representa un
23 por ciento (es decir, 44 por ciento x 52 por ciento) del nivel de los Estados Unidos.
Observando las Figuras 7.3 y 7.4 al mismo tiempo, podemos extraer algunas conclusiones interesantes. En el quintil más pobre de los países, el determinante más importante de la renta en
relación con los Estados Unidos es la productividad:el nivel de acumulación de factores de estos
países representa, en promedio, un 95 por ciento del nivel de los Estados Unidos, pero su nivel
de productividad sólo representa un 86 por ciento del nivel de los Estados Unidos. En cambio,
en los países más pobres, la acumulación de factores es más importante que la productividad
en la explicación de su diferencia con los Estados Unidos. En los países más pobres, la productividad representa, en promedio, un 24 por ciento del nivel de los Estados Unidos, mientras que
sus factores de producción solo representan un 16 por ciento del nivel de los Estados Unidos.
Sin embargo, lo que más llama la atención de las Figuras 7.3 y 7.4 es su similitud. Cuando
observamos el grupo de países comenzando por los pobres y acabando por los ricos, los
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P A R T E III. L a produc tividad
Figura 7.3
Papel de los factores de producción en la determinación de la producción
por trabajador, 1998
Factores de producción por trabajador en relación con los Estados Unidos
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
Quintil Segundo quintil Quintil Segundo quintil Quinto
más pobre
más pobre
intermedio
más rico
más rico
20%
20%
20%
20%
20%
Grupo de renta
Para las fuentes, véase la Tabla 7.2.
Figura 7.4
Papel de la productividad en la determinación de la producción por trabajador, 1998
Productividad en relación con los Estados Unidos
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0.0
Quintil Segundo quintil Quintil Segundo quintil Quintil
más pobre
más pobre
intermedio
más rico
más rico
20%
20%
20%
20%
20%
Grupo de renta
Para las fuentes, véase la Tabla 7.2.
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C A P Í T U L O 7. Medición de la produc tividad
niveles de acumulación de factores y de productividad parece que aumentan aproximadamente a la misma tasa. Sin embargo, si los observamos más detenidamente, podemos ver
que las diferencias de factores de producción entre los países más ricos y los más pobres
son mayores que las diferencias de productividad entre los dos grupos. En el recuadro
matemático titulado «La importancia relativa de la productividad y de la acumulación de
factores» presentamos un análisis más formal de estos datos y llegamos a una conclusión
parecida. Concretamente, el 57 por ciento de la diferencia de producción por trabajador
entre los países se debe a la acumulación de factores y el 43 por ciento a la productividad.
7.3. Diferencias entre las tasas de crecimiento
de la productividad de los países
Hemos utilizado la contabilidad del desarrollo para averiguar a qué se deben las diferencias de renta per cápita entre los países. Hemos observado que las diferencias tanto de
productividad como de acumulación de factores desempeñan un papel importante y
que la acumulación de factores es la más importante de las dos. A continuación vemos
cómo crece la renta de los países con el paso del tiempo, investigando una vez más la
importancia relativa de la productividad y de la acumulación de factores. Concretamente,
vemos qué parte del crecimiento de la renta de un país se debe al crecimiento de la productividad y cuál al crecimiento de la cantidad de factores de producción utilizando una
técnica llamada contabilidad del crecimiento.
Una vez obtenido este resultado, nos hacemos dos preguntas complementarias. En primer
lugar, ¿qué parte del crecimiento de la renta se debe en promedio al crecimiento de la productividad y cuál al aumento de los factores de producción? En segundo lugar, cuando
observamos las diferencias entre las tasas de crecimiento de los países (es decir, los países
que crecen rápidamente en relación con los que crecen a un lento ritmo), ¿qué parte de
estas diferencias se debe a diferencias de crecimiento de la productividad y cuál a diferencias de crecimiento de la cantidad de factores de producción?
Medición del crecimiento de la productividad de los países
Comenzamos de nuevo con la función de producción Cobb-Douglas expresada en magnitudes por trabajador:
y Ak h1 .
Al igual que en el apartado 7.2, podemos interpretar que esta ecuación establece que
producción productividad factores de producción,
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P A R T E III. L a produc tividad
EXTENSIÓN MATEMÁTICA LA IMPORTANCIA RELATIVA
DE LA PRODUCTIVIDAD Y DE LA ACUMULACIÓN DE FACTORES
Sean
Riy el cociente entre el nivel de producción por trabajador del país i y el de los Estados Unidos
Rip el cociente entre el nivel de productividad del país i y el de los Estados Unidos
Rif el cociente entre la acumulación de factores del país i y la de los Estados Unidos
La relación entre las tres variables, obtenida en el texto, es
Riy Rip Rif.
Tomando logaritmos, tenemos que
ln(Riy) ln(Rip) ln(Rif ).
Si observamos una gran muestra de países, podemos utilizar esta ecuación para descomponer la
varianza de ln (Riy) de la forma siguiente:
Var(ln(Riy)) Var(ln(Rip)) Var(ln(Rif )) 2 Cov(ln(Rip),ln(Rif )).
Los valores de estos términos correspondientes a los países analizados en las Figuras 7.3 y 7.4 son
Var(ln(Riy)) 1,29
Var(ln(Rip)) 0,27
Var(ln(Rif )) 0,44
Cov(ln(Rip),ln(Rif )) 0,29
Para repartir la responsabilidad de las diferencias de renta entre las dos fuentes (la acumulación de
factores y la productividad), seguimos la práctica habitual de repartir a partes iguales el término de
la covarianza. Así, obtenemos
proporción de la varianza de la renta
Var(ln(Rip)) Cov(ln(Rip),ln(Rif ))
que se debe a la productividad
Var(ln(Riy))
proporción de la varianza de la renta que
Var(ln(Rif )) Cov(ln(Rip),ln(Rif ))
se debe a la acumulación de factores
Var(ln(Riy))
Introduciendo los valores de nuestros datos, observamos que la productividad es responsable del
43 por ciento de la diferencia de renta per cápita y que la acumulación de factores es responsable
del 57 por ciento.
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C A P Í T U L O 7. Medición de la produc tividad
donde el término kh1 se interpreta como un agregado de los dos factores de producción. Ahora transformamos esta ecuación en una ecuación que relacione las tasas de crecimiento de la producción, de la productividad y de los factores de producción 2:
tasa de crecimiento de la producción tasa de crecimiento
de la productividad tasa de crecimiento de los factores de producción
Recuérdese que la producción y los factores de producción son mensurables, pero que la
productividad solo se halla midiendo otras cosas. Reordenando la ecuación anterior, tenemos que
tasa de crecimiento de la productividad tasa de crecimiento de la producción
tasa de crecimiento de los factores de producción
Poniendo un acento circunflejo (^) encima de las variables para indicar su tasa de crecimiento, la tasa de crecimiento de la productividad es  y la tasa de crecimiento de la producción es y. Utilizando el cálculo, podemos mostrar que la tasa de crecimiento del
agregado de los factores de producción es k (1 )h3. Podemos expresar, pues, la ecuación anterior de la forma siguiente:
 y k (1 )h.
Esta ecuación muestra cómo podemos medir la tasa de crecimiento de la productividad de
un país dados los datos de sus tasas de crecimiento de la producción, del capital físico y del
capital humano. Esta técnica para calcular la tasa de crecimiento de la productividad se
denomina contabilidad del crecimiento.
Al igual que en el análisis que hemos realizado utilizando la contabilidad del desarrollo,
comenzamos con un ejemplo teórico en el que es fácil calcular las cifras. Las dos primeras
filas de la Tabla 7.3 muestran datos sobre los niveles de producción, de capital físico y de
capital humano por trabajador del país de Erewhon correspondientes a 1965 y 2000. El primer paso para calcular el crecimiento de la productividad de Erewhon es calcular las tasas
de crecimiento de cada una de estas cantidades en el periodo de 35 años que estamos
2
3
Para lograr esta transformación, aplicamos la regla según la cual si Z Y Y, entonces Z X Y, donde
el acento circunflejo (*) indica la tasa de crecimiento de las variables.
Nota matemática: sea X el agregado de los factores de producción:
X kh1-.
Tomando logaritmos naturales de esta ecuación,
ln X (lnk) (1 )(lnh).
Derivando con respecto al tiempo, tenemos que:
X k (1 )h.
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TABLA 7.3
DATOS PARA CALCULAR EL CRECIMIENTO DE LA PRODUCTIVIDAD EN EREWHON
Producción
por trabajador, y
Capital físico
por trabajador, k
Capital humano
por trabajador, h
Erewhon en 1965
1
20
5
Erewhon en 2000
4
40
10
Tasa anual de crecimiento
4%
2%
2%
examinando. Los resultados de este cálculo aparecen en la última fila de la tabla. Por ejemplo, la tasa de crecimiento de la producción se calcula de la forma siguiente:
tasa de crecimiento de la producción producción en 2000
producción en 1965
1/35
1 41/35 1 0,04 4%.
Introduciendo las cifras de las tasas anuales de crecimiento en nuestra fórmula y suponiendo que tiene un valor de 1/3, tenemos que
1
2
 0,04 0,02 0,02 0,02.
3
3
En otras palabras, la productividad de Erewhon creció a una tasa anual de un 2 por ciento
durante este periodo 4.
A continuación aplicamos esta técnica a datos reales. Examinamos datos del periodo 19601998. En los Estados Unidos, la producción por trabajador creció a una tasa de un 1,86 por
ciento al año, el capital físico por trabajador creció un 2,06 por ciento al año y el capital
humano por trabajador creció un 0,54 por ciento al año. Reuniendo estas cifras (y suponiendo que tiene un valor de 1/3), tenemos que
1
3
2
3
 0,0186 0,0206 0,0054 0,0081.
En otras palabras, la productividad creció a una tasa de un 0,81 por ciento al año durante este
periodo. Dado que la tasa de crecimiento de la producción por trabajador de los Estados
Unidos fue de un 1,86 por ciento al año durante este periodo, vemos que el crecimiento de la
productividad explica el 44 por ciento ( 0,81/1,86) del crecimiento de la producción en los
Estados Unidos. El otro 56 por ciento se debe a la acumulación de factores de producción.
4
200
Otra manera de calcular el crecimiento de la productividad es calcular primero el valor de la productividad, A, en cada periodo utilizando datos sobre y, k y h y calcular después la tasa de crecimiento de la productividad a partir de esos valores de A calculados.
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La contribución de la productividad a las diferencias de crecimiento
entre los países
En nuestro análisis de las Figuras 7.3 y 7.4 hemos visto qué proporción de la diferencia de
renta per cápita entre los países se debe a diferencias entre los niveles de factores de producción y qué parte a diferencias de productividad. Hemos observado que el 57 por ciento
de la diferencia se debe a los factores de producción y el 43 por ciento a la productividad.
Podemos interpretar este resultado comparando el país rico representativo con el país
pobre representativo. En el país rico representativo, tanto el nivel de productividad
como el nivel de acumulación de factores son más altos que en el país pobre representativo. La parte de la diferencia de renta entre los dos países que se debe a la diferencia
de acumulación de factores es algo mayor que la parte que se debe a la diferencia de
productividad.
Supongamos ahora que examinamos las tasas de crecimiento de la renta, comparando el país
representativo que crece a un ritmo rápido con el país representativo que crece a un ritmo
lento. ¿Qué parte del crecimiento más rápido de la renta de uno de los países se debe a que
el crecimiento de la productividad es más rápido y cuál a que el crecimiento de los factores
de producción es más rápido? Es decir, ¿qué proporción de la diferencia entre las tasas de crecimiento de la renta se debe a una diferencia entre las tasas de crecimiento de la productividad y cuál a una diferencia entre las tasas de crecimiento de los factores de producción?
Figura 7.5
Papel de los factores de producción en la determinación del crecimiento, 1960-1998
Tasa de crecimiento de los factores de producción (% anual)
3,0
2,0
1,0
0,0
–1,0
–2,0
Quintil de
crecimiento
más lento
20%
Segundo quintil
de crecimiento
más lento
20%
Quintil de
crecimiento
intermedio
20%
Segundo quintil
Quintil de
de crecimiento
credimiento
más rápido
más rápido
20%
20%
Grupo de crecimiento
Para las fuentes, véase la Tabla 7.2.
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Figura 7.6
Papel de la productividad en la determinación del crecimiento, 1960-1998
Tasa de crecimiento de la productividad (% anual)
3,0
2,0
1,0
0,0
–1,0
–2,0
Quintil de
crecimiento
más lento
20%
Segundo quintil
de crecimiento
más lento
20%
Quintil de
crecimiento
intermedio
20%
Segundo quintil
crecimiento
más rápido
20%
Quintil de
cecimiento
más rápido
20%
Grupo de crecimiento
Para las fuentes, véase la Tabla 7.2.
Para responder a estas preguntas dividimos los países en cinco grupos, desde los que crecen a un ritmo más rápido hasta los que crecen a un ritmo más lento. Calculamos la tasa
media de crecimiento de los factores de producción de cada grupo y la tasa media de crecimiento de su productividad. Las Figuras 7.5 y 7.6 muestran los resultados.
Como muestran estas figuras, tanto la productividad como la acumulación de factores contribuyeron a las diferencias entre las tasas de crecimiento de la producción por trabajador
de los países. Conforme pasamos de los países que crecieron a un ritmo más lento a los que
crecieron a un ritmo más rápido, observamos que tanto la productividad como la acumulación de factores crecen más deprisa. En el caso de la acumulación de factores, la diferencia
más importante es la que se observa entre el quintil de los países que creció más deprisa y
el resto. En el quintil que creció más deprisa, la acumulación de factores creció a una tasa de
un 2,37 por ciento al año; en los otros cuatro quintiles, las tasas anuales de crecimiento van
desde un 1,22 por ciento hasta un 0,59 por ciento. En el caso del crecimiento de la productividad, el grupo más excepcional de países es el quintil que creció a un ritmo más lento, que
tuvo una tasa anual media de crecimiento de la productividad de –1,00 por ciento.
Al igual que en el caso de las diferencias de producción por trabajador entre los países, las
contribuciones de la acumulación de factores y de la productividad a las diferencias entre
las tasas de crecimiento de los países parece que tienen más o menos la misma importancia. Sin embargo, en el caso de las tasas de crecimiento, la productividad es la más importante de las dos. Comparando los grupos de países que crecen más deprisa y los que crecen
a un ritmo más lento, la diferencia entre las tasas de crecimiento de la productividad es de
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2,34 por ciento, mientras que la diferencia entre las tasas de crecimiento de la acumulación
de factores es de 1,79 por ciento.
Para confirmar la evidencia visual de las Figuras 7.5 y 7.6, podemos realizar un cálculo matemático parecido al que hemos utilizado para analizar las diferencias de producción por trabajador entre los países. En este caso, el 58 por ciento de la diferencia entre las tasas de
crecimiento se debe a una diferencia de crecimiento de la productividad, mientras que el
42 por ciento se debe a una diferencia de acumulación de factores 5.
7.4. Conclusiones
Un país puede producir más aumentando los factores de producción de que dispone o utilizando más eficazmente sus factores. En este capítulo hemos presentado dos técnicas para
analizar la productividad, es decir, las diferencias entre los países en lo que se refiere a la eficacia con que combinan los factores de producción para producir. La contabilidad del desarrollo analiza las causas de las diferencias de renta per cápita entre los países. La contabilidad
del crecimiento estudia el crecimiento de la productividad con el paso del tiempo.
En la introducción a este capítulo formulamos cuatro preguntas a las que debían responder
estas técnicas. Repasemos las respuestas:
1. ¿Cuánto varía la productividad de unos países a otros? Mucho. Según nuestros cálculos, la
productividad de muchos países pobres sólo representa una pequeña proporción de la
productividad de los países ricos. Por ejemplo, la productividad del quintil más pobre de
los países sólo representa un 24 por ciento del nivel de los Estados Unidos. En otras palabras, una misma cantidad de capital físico y humano produciría cuatro veces más en los
Estados Unidos que en estos países pobres. Incluso en los países más ricos, las diferencias
de productividad son sorprendentemente grandes. Por ejemplo, la productividad del
Reino Unido representa un 87 por ciento del nivel de los Estados Unidos y la de Japón solo
representa un 73 por ciento del nivel de los Estados Unidos.
2. ¿Qué parte de la diferencia de renta per cápita entre los países se debe a diferencias de productividad? Hemos observado que tanto la productividad como la acumulación de factores eran importantes en la explicación de las diferencias de renta entre los países y
que la acumulación de factores era la más importante de las dos. Concretamente, el 57
por ciento de la diferencia de renta per cápita entre los países se debe a diferencias de
factores de producción y el 43 por ciento a diferencias de productividad.
5
Nota matemática: estos porcentajes se obtienen utilizando la metodología descrita en el recuadro matemático del apartado 7.2. Los datos utilizados son Var(y ) 2,14,Var(y p) 1,03,Var(y f ) 0,70 y Cov (y p, y f ) 0,20,
donde y p es la tasa de crecimiento de la productividad e y f es la tasa de crecimiento de los factores de producción.
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UNA HISTORIA DE DOS CIUDADES
Hong Kong y Singapur fascinan desde hace mucho tiempo a los economistas que estudian el crecimiento económico. Ambas se encuentran entre los países que más deprisa han crecido desde la
Segunda Guerra Mundial. Entre 1960 y 1996, el PIB per cápita de Hong Kong creció a un ritmo anual
de un 6,1 por ciento, mientras que el de Singapur creció un 7,0 por ciento. Dada la similitud de sus
tasas de crecimiento y el hecho de que ambos eran ciudades-estado independientes (hasta que China
absorbió Hong Kong en 1997), cabría esperar que los dos países hubieran tenido parecidas fuentes de
crecimiento económico. Fue, pues, una gran sorpresa cuando el economista Alwyn Young mostró en
un minucioso estudio que el crecimiento de los dos países era muy diferente.
Young empleó técnicas de la contabilidad del crecimiento similares a las que presentamos en este
capítulo para analizar el crecimiento de los dos países en el periodo 1966-1990. Observó que mientras
que el crecimiento de la productividad desempeñó un importante papel en el crecimiento de la renta
de Hong Kong, el crecimiento de la renta de Singapur se debió casi por completo a la acumulación de
factores. En Hong Kong, la productividad creció a un ritmo de un 2,3 por ciento al año; en Singapur, la
cifra comparable fue de un 0,2 por ciento al año.
Los resultados de Young se consideraron una mala noticia para Singapur, ya que el crecimiento que
se debe a la acumulación de factores no puede mantenerse indefinidamente. Como vimos en el
Capítulo 3, un país que eleve su tasa de inversión experimentará un crecimiento transitorio mientras
la economía se aproxima al nuevo estado estacionario, pero ese crecimiento acabará deteniéndose.
Para mantener constante el crecimiento, la tasa de inversión tendría que aumentar continuamente. De
hecho, en Singapur la inversión en porcentaje del PIB aumentó de un 11 a un 40 por ciento entre 1966
y 1990. Pero, naturalmente, la tasa de inversión no puede aumentar indefinidamente. Asimismo, el
nivel de estudios de la población trabajadora de Singapur aumentó a un rápido ritmo que es improbable que se mantenga en el futuro (entre 1966 y 1990, la proporción de la población trabajadora que
tenía estudios secundarios pasó de un 15,8 a un 66,3 por ciento).
En un influyente artículo publicado en la revista Foreign Affairs, el economista Paul Krugman llevó las
ideas de Young a su conclusión lógica: el crecimiento de Singapur impulsado por la acumulación de
factores pronto se desaceleraría necesariamente. A menos que el país pudiera impulsar el crecimiento de la productividad, estaba abocado a seguir la senda de la Unión Soviética, que creció a un rápido
ritmo durante varias décadas debido a la acumulación de factores, solo para acabar estancándose al
no aumentar la productividad.
En 1996, en respuesta a la controversia desatada por el artículo de Krugman, Singapur puso en marcha una campaña para elevar su tasa de crecimiento de la productividad. El gobierno lanzó campañas
para que las empresas intercambiaran ideas productivas y colocó carteles dirigidos a los trabajadores
en los que se leía: «Trabaja bien y te sentirás orgulloso». Se crearon incluso programas destinados a los
46.000 vendedores ambulantes de comida que hay en las calles de Singapur en los que se ofrecía
formación sobre cocina y administración de empresas, cocinas centralizadas y franquicias de los operadores más prósperos *.
* Young (1995), Krugman (1994), McDermott (1996).
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3. ¿Cuánto varía el crecimiento de la productividad de unos países a otros? Una vez más, la respuesta es mucho. En el quintil de los países que creció a un ritmo más rápido, el crecimiento de la productividad fue en promedio de un 1,3 por ciento al año en el periodo
1960-1998; en el quintil que creció a un ritmo más lento, fue en promedio de –1,0 por ciento al año.
4. ¿Qué parte de la diferencia entre las tasas de crecimiento de los países se debe a una diferencia de
crecimiento de la productividad y qué parte se debe a una diferencia de acumulación de factores?
A diferencia de lo que vimos cuando analizamos los niveles de renta, observamos que el
determinante más importante en la explicación de las diferencias entre las tasas de crecimiento de los países era la productividad.En conjunto,el 58 por ciento de la diferencia de crecimiento de la renta entre los países se debía al crecimiento de la productividad y el 42 por
ciento a la acumulación de factores.El bajo crecimiento de la productividad era especialmente importante en la explicación de los malos resultados del quintil de crecimiento más lento.
Estos resultados plantean dos preguntas: ¿a qué se deben las diferencias de productividad
entre los países y por qué crece la productividad tan deprisa en unos países mientras que
se mantiene constante o incluso disminuye en otros? Los ejercicios que hemos realizado no
arrojan luz sobre estas cuestiones. Aunque podemos medir el coeficiente A, no sabemos
qué es lo que hay realmente detrás, ya que no podemos observarlo directamente. Lo que
hemos observado han sido los factores de producción y los niveles de producción y hemos
deducido el valor de A. Por este motivo, suele decirse que los resultados de este ejercicio
son «una medida de nuestra ignorancia» 6.
T É R M I N O S C L AV E
productividad
184
contabilidad del desarrollo
190
contabilidad de crecimiento
199
T E M A S D E R E PA S O
¿Por qué es más difícil medir la productividad que la producción, el capital físico, el
trabajo y el capital humano?
¿Qué es la contabilidad del desarrollo?
¿Qué es la contabilidad del crecimiento?
¿Qué diferencia existe entre la contabilidad del
desarrollo y la contabilidad del crecimiento?
5
¿Qué importancia tienen la acumulación de
factores y la productividad en la explicación de las diferencias entre los niveles de
renta de los países?
¿Qué importancia tienen la acumulación de
factores y la productividad en la explicación de las diferencias de crecimiento de la
renta entre los países?
Abramovitz (1956).
205
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PROBLEMAS
El panel (c) de la Figura 7.2 muestra el caso en el que la producción del país 1 es mayor que la del
2 porque tiene más factores de producción y una productividad mayor que el 2. Trace diagramas
similares que muestren las dos situaciones siguientes:
a) En el país 1, tanto la producción por trabajador como la productividad son mayores que en el
2, pero el nivel de factores de producción más es bajo.
b) En el país 1, tanto la producción por trabajador como el nivel de factores de producción son
mayores que el 2, pero el nivel de productividad es más bajo.
Considere los datos siguientes de los países hipotéticos de Silvania y Libertonia. La función de producción es y Akh1, donde es igual a 0,5.
Silvania
Libertonia
Producción por trabajador, y
100
200
Capital físico por trabajador, k
100
100
Capital humano por trabajador, h
25
64
a) Calcule el nivel de productividad, A, de cada país.
b) Calcule los niveles relativos de producción de los países suponiendo que todas las diferencias
de producción se deben a la productividad.
c) Calcule los niveles relativos de producción suponiendo que todas las diferencias de producción
se deben a la acumulación de factores.
Considere los datos siguientes que se refieren a los países X y Z y a los años 1960 y 2000. En ambos
países, la función de producción (en magnitudes por trabajador) es Akh1, donde es igual a 1/3.
País
Año
Producción
por trabajador, y
Capital físico
por trabajador, k
Capital humano
por trabajador, h
x
1960
2000
100
1.200
1
27
1
8
z
1960
2000
50
1.200
2
54
2
16
¿En qué país fue más alto el crecimiento de la productividad entre 1960 y 2000? Muestre cómo
ha obtenido su respuesta (no es necesario que utilice una calculadora para responder a esta
pregunta).
La tabla siguiente contiene datos sobre la producción por trabajador, el capital físico por trabajador
y el capital humano por trabajador en relación con los Estados Unidos.Calcule la acumulación de factores y la productividad de cada uno de los tres países en relación con los Estados Unidos. ¿En qué
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PROBLEMAS (continuación)
país desempeña la acumulación de factores el papel más importante en la explicación de la renta en
relación con los Estados Unidos? ¿En cuál desempeña la productividad el papel más importante.
País
Producción
por trabajador, y
Capital físico
por trabajador, k
Capital humano
por trabajador, h
Suecia
0,67
0,88
0,91
Isla Mauricio
0,49
0,29
0,67
Jordania
0,22
0,18
0,71
La tabla siguiente contiene datos sobre las tasas anuales de crecimiento de la producción, del
capital físico y del capital humano por trabajador de tres países. Calcule las tasas de crecimiento
de la productividad y la acumulación de factores de cada país. ¿En cuál contribuye más la acumulación de factores al crecimiento? ¿En cuál contribuye más la productividad?
País
Tasa de crecimiento
de la producción
por trabajador, ^y (%)
Tasa de crecimiento
del capital físico
por trabajador, ^k (%)
Tasa de crecimiento
del capital humano
por trabajador, ^h (%)
Argentina
1,17
1,59
0,74
Austria
3,06
4,31
0,13
Chile
2,00
1,47
0,74
Los datos sobre el capital humano que hemos utilizado en este capítulo miden el número de años
de estudios de los miembros de la población en edad activa de cada país. Sin embargo, la duración del año escolar varía de unos países a otros. En los países ricos, tiende a ser mayor que en los
países pobres. Suponga que en lugar de utilizar datos sobre los años escolares, utilizáramos datos
sobre los días escolares. ¿Cómo cambiarían estos nuevos datos nuestra valoración del papel de la
productividad en la explicación de las diferencias de producción por trabajador entre los países?
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P A R T E III. L a produc tividad
capítulo 8
El papel de la tecnología
en el crecimiento
Mientras que la naturaleza...muestra una tendencia hacia los rendimientos decrecientes, el
hombre...muestra una tendencia hacia los rendimientos crecientes... El saber es nuestra
máquina de producción más potente; nos permite someter a la naturaleza y...satisfacer
nuestros deseos.
Alfred Marshall
Para tener datos sobre el papel de la tecnología en el crecimiento económico, basta con
mirar a nuestro alrededor. El aumento de los niveles de vida va tan unido al progreso tecnológico que a menudo es imposible distinguirlos. Los inventos modernos han cambiado
los métodos de producción, permitiendo a los trabajadores producir mucho más que hace
unas cuantas generaciones. El progreso tecnológico también nos ha permitido consumir
nuevos bienes y servicios, que van desde viajes en avión hasta cremalleras, que no existían
hace 100 años.
Aparte de estas observaciones, también podemos recurrir a medidas más formales para
mostrar la importancia del cambio tecnológico en el crecimiento económico. Como vimos
en el Capítulo 7, el ejercicio de la contabilidad del crecimiento muestra que las variaciones
de la productividad han contribuido significativamente al crecimiento económico de los
países. Cuando la productividad mejora, las mismas cantidades de factores de producción
pueden combinarse para producir una cantidad mayor. Una explicación lógica de las mejoras de la productividad es la mejora de la tecnología, por ejemplo, el invento de un nuevo
proceso de producción.
La observación de que el cambio tecnológico ha sido un poderoso motor del crecimiento plantea dos preguntas. En primer lugar, ¿a qué se debe el propio progreso tecnológico? En segundo lugar, aunque el cambio tecnológico parece una explicación evidente del
crecimiento de la productividad en los países más ricos en los últimos doscientos años,
¿pueden explicar las diferencias tecnológicas las diferencias actuales de productividad
entre los países?
En este capítulo, nos ocupamos de algunas cuestiones relacionadas con la tecnología.
Comenzamos examinando la naturaleza del progreso tecnológico, prestando especial
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atención a los incentivos de los inventores para crear tecnología. A continuación vemos
cómo afectan los cambios de los recursos dedicados a la creación de tecnología a la tasa de
crecimiento de la producción y cómo traspasa el progreso tecnológico las fronteras nacionales. Por último, examinamos las barreras que impiden la transferencia de tecnología de
los países ricos a los pobres.
Reconsideramos los determinantes del progreso tecnológico en el Capítulo 9, en el que
también nos preguntamos a qué ritmo es de esperar que mejore la tecnología en el futuro.
En el 10 nos preguntamos de nuevo en qué medida pueden atribuirse las diferencias de
productividad entre los países ricos y los pobres a diferencias de tecnología.
8.1. La naturaleza del progreso tecnológico
Por poner un ejemplo de progreso tecnológico, podemos analizar algo tan familiar como
un programa informático. Veamos qué ocurre cuando introducimos un nuevo programa
informático en una computadora. El capital (la computadora) y el trabajo (nosotros, los
usuarios) que intervienen en la producción no han cambiado. Pero de repente, con el nuevo
programa recién instalado, la producción que podemos obtener con este capital y este trabajo ha aumentado.
En nuestro modelo de la función de producción, este tipo de progreso tecnológico se recoge como una variación del valor del parámetro A en la función de producción CobbDouglas, y Akh1, donde y es la producción por trabajador, A es la productividad, k es el
capital físico por trabajador y h es el capital humano por trabajador. En otras palabras, una
mejora de la tecnología significa que unas cantidades dadas de capital físico y humano
pueden combinarse para producir una cantidad mayor que la que era posible.
Como la tecnología cambia la forma en que se combinan los factores de producción para
producir, los cambios de la tecnología pueden afectar al proceso de crecimiento económico. Un aspecto crucial del cambio tecnológico es que permite a una economía superar las
limitaciones que imponen los rendimientos decrecientes. Éste es el tema de la cita de Alfred
Marshall que encabeza este capítulo. Recuérdese que en el Capítulo 6 vimos que la cantidad de capital humano por trabajador, h, no puede crecer indefinidamente. Asimismo, en el
Capítulo 3 mostramos que los rendimientos decrecientes impiden que la acumulación de
capital físico genere por sí sola un crecimiento permanente de la producción. Por lo tanto,
aunque se dedicaran todos los recursos de la sociedad a producir factores de producción,
la economía acabaría alcanzando un estado estacionario en el que cesaría el crecimiento.
Sin embargo, la funesta aritmética de los rendimientos decrecientes desaparece cuando se
tienen en cuenta las mejoras de la tecnología. Mientras sea posible aumentar el parámetro
A, la renta per cápita puede continuar creciendo (en el apéndice matemático de este capítulo mostramos cómo puede incorporarse el progreso tecnológico al modelo de Solow del
Capítulo 3).
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TABLA 8.1
INVESTIGADORES Y GASTO EN INVESTIGACIÓN EN LOS PAÍSES DEL G-5, 2000
Número
de
investigadores
Investigadores
en porcentaje
de la población
activa
Gasto
en investigación
(miles de millones
de dólares)
Gasto
en investigación
en porcentaje
del PIB
1.261.227
0,90
265,2
2,7
Japón
647.572
0,96
98,4
3,0
Alemania
257.774
0,64
53,6
2,5
Francia
172.070
0,65
32,9
2,2
Reino Unido
157.662
0,55
27,2
1,9
3.368.087
0,63
604,6
2,3
País
Estados Unidos
OCDE total
Fuente: Base de datos Main Science and Technology Indicators de la OCDE. Los datos de la población activa de los Estados
Unidos se refieren a 1999 y los del Reino Unido a 1998.
La creación de tecnología
La creación de nueva tecnología requiere la realización de inversiones. Al igual que en el caso
de la creación de capital, deben utilizarse recursos que podrían dedicarse a alguna otra cosa
con el fin de crear, refinar y poner en práctica una idea productiva. La naturaleza de esta inversión en tecnología ha variado mucho de unos lugares a otros y a lo largo del tiempo. Las economías modernas dedican inmensos recursos a investigación y desarrollo (ID) en un intento
sistemático de crear nuevos productos o procesos. En 2000, los Estados Unidos dedicaron un
2,7 por ciento de su PIB a ID. La Tabla 8.1 muestra datos del número de investigadores (que
son profesionales dedicados a la concepción o la creación de nuevos conocimientos, productos, procesos, métodos y sistemas) que trabajan en los países del G-5, así como el porcentaje
de la población activa que se dedica a la investigación y la cantidad que se gasta en investigación.También muestra las cifras totales del grupo de 30 países ricos de la OCDE.
Esta canalización deliberada de tantos recursos hacia la creación de tecnología es, sin embargo, un fenómeno bastante reciente.Hasta mediados del siglo XIX, los avances tecnológicos eran
principalmente producto de hombres «manitas» más que de personas dotadas de formación
científica. Aun hoy, la ID formal de las grandes empresas, a menudo es eclipsada por los
esfuerzos de inventores independientes que trabajan en su tiempo libre sin apenas medios.
La ID es realizada en su mayor parte por empresas privadas que tratan de maximizar los
beneficios. Sin embargo, el singular carácter de la tecnología llevó hace tiempo al Estado a
desempeñar un importante papel en la investigación. Por ejemplo, en 1714 el gobierno
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británico ofreció un premio de 20.000 libras por la creación de un medio preciso para medir
la longitud 1. En 1997, el 30,5 por ciento de la I+D de los Estados Unidos fue financiado por
el Estado, aunque una buena parte se destinó a aplicaciones militares más que a aplicaciones productivas. Por poner un destacado ejemplo, Internet se creó y se alimentó bajo los
auspicios del Estado. Sin embargo, la ayuda más importante del Estado a la I+D es la protección legal que ofrece a los inventores por medio de patentes (ver cuadro «Patentes,
secretos comerciales y el gen Terminator»).
La transferencia de tecnología
La observación de que la acumulación de mejor tecnología ha elevado el nivel de producción no indica inmediatamente la diferencia entre la tecnología y otros factores de producción. Al fin y al cabo, ya hemos visto que la acumulación de capital físico y humano también
ha provocado un aumento de la producción. La diferencia entre la tecnología y los factores
de producción convencionales (como el capital físico y humano) se halla en que mientras
que los factores de producción convencionales son objetos (incluso el capital humano existe en forma de senderos neurales en el interior del cerebro de una persona), las tecnologías son esencialmente ideas que carecen de existencia física concreta.
Una de las consecuencias de que la tecnología no sea física es que mientras que los factores de producción son rivales en su uso, la tecnología no es rival. Si un bien de capital físico, como un martillo, está siendo utilizado por una persona, no puede ser utilizado por otra.
Asimismo, un bien de capital humano, como la formación técnica de un ingeniero, solo
puede utilizarse en una tarea productiva de cada vez. En el caso de la tecnología, ocurre
exactamente lo contrario. El hecho de que una persona utilice una tecnología no impide en
absoluto que la utilicen otras con la misma eficacia. Thomas Jefferson señaló esta propiedad de la tecnología: «Su peculiar carácter también es que nadie posee menos porque otro
la posea toda. Quien recibe una idea mía, aprende de mí sin que yo sepa menos; el que
enciende una vela con la mía, recibe luz sin quitármela a mí»2.
El hecho de que la tecnología no sea rival significa que cuando la estudiemos tendremos que
centrar la atención mucho más en las transferencias entre empresas o entre países que en el
caso de los factores de producción más tradicionales. En muchos casos, esta posibilidad de
transferir la tecnología puede ser de gran ayuda. Si un país es pobre porque carece de capital,
solo puede aumentar su renta realizando la cara inversión de construir nuevo capital.La transferencia de capital de un país rico a uno pobre mejoraría el bienestar del país pobre, pero
empeoraría el del rico. En cambio, si un país es pobre porque carece de tecnología, es posible
transferir tecnología de otro sin que empeore el bienestar del país del que procede.
Pero esta cualidad mágica de la tecnología tiene un lado negativo: el hecho de que las ideas
no sean rivales suele ir unido a unas escasas posibilidades de impedir que otros las utilicen.
2
Jefferson (1967), pág. 433.
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Una cosa (un bien o un factor de producción) es excluible si se puede impedir que otros la
utilicen sin permiso. El capital físico es en gran medida excluible. Como es una propiedad,
su propietario puede impedir fácilmente que otros lo utilicen. Y como es excluible, su propietario puede obtener un rendimiento cobrando a otras personas por su uso. En cambio,
las ideas no suelen ser excluibles: su propia naturaleza hace que resulte difícil impedir que
otras personas las utilicen. Como consecuencia, a menudo una persona que ha creado una
nueva tecnología no recoge la mayor parte de los beneficios de su creación, lo cual reduce
los incentivos para crear tecnología 3.
Determinantes del gasto en investigación y desarrollo
El gasto en ID es realizado en su mayor parte por las empresas. La concentración de la creación de tecnología en el sector privado es aun más evidente cuando se observa no solo la
ID formal que se realiza en los laboratorios. Las empresas también realizan muchos
esfuerzos en retocar los procesos de producción con el fin de aumentar la calidad o de
reducir los costes, proceso que se conoce con el nombre de I+D de taller. Por lo tanto, el
ritmo de cambio tecnológico depende de las decisiones de las empresas privadas, y si queremos comprender los determinantes del gasto en ID, debemos analizar el problema al
que se enfrenta una empresa que tiene que decidir si va a hacer ID y, en caso afirmativo,
cuánta.
Consideraciones relacionadas con los beneficios. Una empresa realiza ID con la esperanza de inventar algo: un nuevo producto o una forma nueva y más eficiente de producir
un producto ya existente. Si tiene éxito, podrá aumentar sus beneficios. En el mejor de los
casos (desde el punto de vista de la empresa), su invento le permitirá tener el monopolio de
la venta de un producto, lo que le permitirá obtener unos beneficios supernormales. Un
nuevo invento también puede permitir a la empresa producir un producto que ya está siendo vendido por otras, pero producirlo a un precio más bajo. En cualquiera de los dos casos,
los beneficios extra que genera esta ventaja competitiva son el incentivo que induce a las
empresas a hacer ID. Cuantos más beneficios genera un invento, más está dispuesta la
empresa a gastar en el esfuerzo de inventarlo. Esta observación sugiere algunas de las consideraciones que afectan a la cantidad de ID que realizan las empresas.
En primer lugar, la cantidad que quiera gastar la empresa en ID depende de la ventaja que
le dé un nuevo invento. Si otras empresas pueden imitar fácilmente la nueva tecnología y
utilizarla en su propia producción, la empresa que hace la ID no se beneficiará de su gasto.
En el caso de muchos inventos, la clave para conservar la ventaja competitiva está en tener
un invento que se pueda patentar y proteger así de la imitación.
En segundo lugar, la empresa tomará su decisión teniendo en cuenta las dimensiones del
mercado en el que puede vender su producto. Cuanto mayor sea el mercado, mayores serán
3
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Romer (1990).
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L A S PAT E N T E S , L O S S E C R E T O S C O M E R C I A L E S
Y E L G E N T E R M I N AT O R
Como hemos visto, la singular cualidad de la tecnología —la facilidad con que puede transferirse de
una persona o de una empresa a otra— tiene el inconveniente de que es difícil para su creador recoger sus beneficios financieros. El hecho de que no sea excluible reduce los incentivos para crear nuevas tecnologías. Hace mucho tiempo que se reconoció que si se permite que los inventores disfruten
de una parte mayor de los beneficios generados por su trabajo, la tasa de invención de nuevas tecnologías aumenta. El preámbulo de la ley de patentes de Venecia de 1474 dice precisamente eso: «[Si]
se tomaran medidas para proteger las obras y artefactos descubiertos por los genios, de manera que
otros que los vieran no pudieran construirlos y desposeer al inventor del honor, más hombres utilizarían su genio...y construirían artefactos de gran utilidad para nuestra comunidad» *. La Constitución
de los Estados Unidos autoriza igualmente al Congreso a aprobar leyes «para promover el progreso
de la ciencia y las artes útiles, garantizando durante un tiempo limitado a los autores y los inventores
el derecho exclusivo a sus respectivos escritos y descubrimientos».
Una patente es una concesión del Estado que reconoce al creador de un invento el exclusivo derecho
a hacer, utilizar y vender ese invento durante un periodo de tiempo fijo (en los Estados Unidos, generalmente 20 años). Son artículos patentables los nuevos productos y procesos, los compuestos químicos, los diseños ornamentales e incluso las nuevas variedades de plantas. Para obtener una patente,
el inventor debe producir algo que sea original (es decir, algo que aún no se conozca) y que no sea
obvio. Además, no se pueden patentar leyes de la naturaleza, fenómenos físicos o ideas abstractas. Los
inventores generalmente deben solicitar una patente en cada país en que quieran que se proteja su
invento. La oficina de patentes de los Estados Unidos concedió 176.000 patentes en 2000.
A veces las patentes no son para las empresas el mejor instrumento para proteger sus innovaciones,
ya que para patentar un invento hay que hacer una detallada descripción pública. Esa descripción
puede permitir a los competidores encontrar fácilmente un sustitutivo cercano y, cuando expire la
patente, otros podrán copiarla exactamente. Por este motivo, la fórmula de Coca-Cola nunca se patentó y se ha mantenido en secreto durante más de cien años. Según una encuesta realizada en 1994 a
los directivos de laboratorios de I+D, éstos consideraban que el secreto era el doble de importante
que las patentes para proteger los nuevos procesos de producción †.
Las patentes solo son útiles si pueden imponerse sanciones legales por copiar los inventos. En 1976,
Bill Gates hizo esta misma observación en «Una carta abierta a los aficionados»: «Como deben saber
casi todos los aficionados, la mayoría de ustedes nos roban los programas informáticos. Los equipos
hay que pagarlos, pero los programas son algo que se comparte. ¿A quién le importa si cobran o no
las personas que los hicieron? ... Una de las cosas que hacen ustedes...es impedir que se desarrollen
buenos programas. ¿Quién puede permitirse hacer un trabajo profesional a cambio de nada?»
El problema que tienen los creadores de programas informáticos también lo tienen las empresas que
producen nuevas variedades de plantas. En el caso de un producto como las patatas, el agricultor que
compra patatas de siembra a una empresa puede utilizar patatas de siembra de la cosecha del primer
año para sembrar el segundo y puede incluso proporcionar patatas de siembra a sus amigos. Esa conducta puede ser ilegal desde el punto de vista técnico, pero en la práctica la empresa que vende las
patatas de siembra no puede hacer nada. Por lo tanto, una empresa que haya hecho grandes inversiones en la creación de una nueva variedad de una planta se encontrará con que tiene escasas
➥
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➦
posibilidades de vender sus semillas, por lo que será reacia a realizar esas inversiones. En un interesante e inesperado giro, Monsanto Corporation trató de resolver este problema desarrollando un
«gen terminator» que permitía cultivar normalmente el producto el primer año, pero que conseguía
que las semillas resultantes fueran estériles ‡
Aunque las patentes y otros tipos de protección son valiosos para fomentar la investigación, no siempre son populares desde el punto de vista político. Una vez que una empresa ha desarrollado una tecnología, actúa como un monopolista y maximiza sus ingresos cobrando un elevado precio y limitando
así los beneficios de la tecnología. Los posibles usuarios de una tecnología o los que no pueden pagar
el alto precio del monopolista, a menudo se indignan por los beneficios que genera la protección de
una patente. Últimamente, esta cuestión ha explotado en el caso de los medicamentos recién desarrollados.
* Mokyr (1990), pág. 79.
† Cohen, Nelson y Walsh (2000).
‡ Pollan (1998).
los beneficios que genere el nuevo invento. Por lo tanto, la integración económica internacional, al permitir a los inventores vender sus productos en más países, aumenta el incentivo para realizar ID.
En tercer lugar, la empresa tendrá en cuenta la duración de la ventaja que le dará un
nuevo invento. ¿Serán capaces los competidores de dar con un producto que haga casi lo
mismo? ¿Inventará alguien un producto aun mejor dentro de unos años? Si el invento
puede patentarse, ¿cuánto dura la patente? Cuanto más tiempo tenga la empresa una
ventaja competitiva gracias a su invento, más dinero estará dispuesta a gastar en I+D para
lograr esa ventaja.
Por último, la incertidumbre que rodea al proceso de investigación influirá en el gasto de la
empresa en ID. Si una empresa invierte 1.000 millones de dólares en la construcción de
una nueva fábrica, puede estar bastante segura de que tendrá finalmente un útil bien de
capital. En cambio, un gasto de 1.000 millones de dólares en ID podría generar un nuevo
producto dominante en un mercado o no generar nada. Esta observación induce a pensar
que las empresas que tienen más posibilidades de repartirse los riesgos de la inversión en
I+D o las economías en las que esos riesgos están mejor repartidos tenderán más a hacer
esas inversiones arriesgadas. La reciente expansión de los fondos de capital de riesgo (que
dirigen las inversiones hacia las empresas que están comenzando) y el deseo de los inversores de adquirir «acciones tecnológicas» han aumentado extraordinariamente el flujo de
dinero que se invierte en ID.
Destrucción creativa. Esta descripción de los incentivos que tiene una empresa para decidir el volumen de ID muestra claramente una cuestión más: la mayoría de las veces los
beneficios que obtiene una empresa como consecuencia de la creación de una nueva tecnología los obtiene a expensas de otras empresas. El economista Joseph Schumpeter llamó
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destrucción creativa al proceso por el que los nuevos inventos generan beneficios a las
empresas, estos beneficios son un incentivo para realizar investigación y las nuevas tecnologías así creadas (a menudo, junto con las empresas que las han creado) acaban siendo
suplantadas por tecnologías aún más nuevas. La expresión de Schumpeter recoge perfectamente la idea de que el proceso es un arma de doble filo. Aunque a menudo celebramos
los triunfos de las nuevas tecnologías, en nuestro entusiasmo no nos damos cuenta de los
trastornos que causan las nuevas tecnologías a las empresas y a los trabajadores a los que
desplazan. La historia está llena de ejemplos de personas a las que ha afectado negativamente el progreso tecnológico y han luchado contra él; el ejemplo más famoso es el de los
luditas, que a principios del siglo XIX destrozaron los telares que estaban dejándolos sin trabajo. Por poner otro ejemplo más prosaico, las empresas que tienen tecnologías que dominan el mercado a menudo han tratado de impedir las nuevas generaciones de tecnologías.
Por ejemplo, en 2000 un tribunal de distrito de los Estados Unidos declaró a Microsoft culpable de haber abusado de su monopolio en el sector de los sistemas operativos para
impedir la introducción de innovaciones en la industria informática.
Como el cambio tecnológico puede ser tan destructivo, establecer un sistema económico
que lo fomente puede ser una delicada tarea. Como los sistemas económicos no siempre
aciertan con los incentivos que deben dar, a menudo se impide la adopción de nuevas tecnologías.
8.2. Modelo de la relación entre la creación de tecnología
y el crecimiento
En este apartado examinamos dos modelos de la relación entre la tecnología y el crecimiento. Primero analizamos un modelo de un país y después un modelo de dos países
para poder estudiar los efectos de la transferencia de tecnología. Para simplificar los
modelos, prescindimos de los detalles de quién crea nuevas tecnologías en un país o qué
incentivos tiene para crearlas. Consideramos dados los esfuerzos que realiza cada país
para crear tecnología y vemos cómo afectan diferentes niveles de creación de tecnología
al crecimiento.
Un modelo de un país
Para centrar la atención en las cuestiones que surgen cuando comenzamos a analizar la creación de tecnología, utilizamos una versión simplificada de la función de producción que
examinamos en capítulos anteriores 4. Concretamente, dejamos de lado el papel tanto del
capital físico como del capital humano, por lo que el único factor de producción es el
trabajo. Sea LY el número de trabajadores que se dedican a producir y LA el número de
4
El análisis de este apartado se basa en Lucas (1988) y Mankiw (1995).
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trabajadores que se dedican a crear nuevas tecnologías. El tamaño total de la población trabajadora es L y como la producción y la creación de nuevas tecnologías son las únicas actividades a las que pueden dedicarse los trabajadores, tenemos la ecuación
L LY LA.
Sea A la proporción de la población trabajadora que se dedica a realizar ID. En términos
matemáticos,
LA
A .
L
Recuérdese que cuando analizamos la acumulación de capital, utilizamos el símbolo para
representar la proporción de la producción invertida en nuevo capital. Aquí lo utilizamos
para representar otra cosa, pero pretende ser análogo. Podemos expresar, pues, el número
de trabajadores que se dedican a producir de la forma siguiente:
LY (1 A)L.
Como suponemos que los trabajadores son el único factor que se dedica a producir —es
decir, dejamos de lado el papel del capital físico y humano— la función de producción es
sencilla. La producción total es igual al número de trabajadores que se dedican a producir
multiplicado por el nivel de productividad:
Y ALY.
Combinando las dos ecuaciones anteriores, podemos expresar la función de producción de
la manera siguiente:
Y A(1 A)L,
o en magnitudes por trabajador,
(8.1)
y A(1 A).
Esta ecuación establece que el nivel de producción por trabajador es mayor cuando el nivel
de productividad A es más alto y, dado el valor de A, cuando una proporción menor de la
población trabajadora se dedica a realizar ID. A primera vista, podría parecer paradójico
que aumente la cantidad de producción si el número de personas que se dedican a hacer
ID es menor. Para resolver esta aparente paradoja, obsérvese que si hoy se dedican a la
ID menos personas, el número de personas que se dedican a producir hoy es mayor, pero
si hoy se dedican a hacer ID menos personas, el nivel de productividad y, por lo tanto, de
producción, serán menores en el futuro.
A continuación pasamos a examinar el proceso de crecimiento de la productividad, es decir,
la creación de nuevas tecnologías. Suponemos que la tasa de progreso tecnológico es una
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función del número de trabajadores que se dedican a la ID. Concretamente, consideramos
que el progreso tecnológico es determinado por la ecuación
LA
 ,
donde, al igual que en capítulos anteriores, la tasa de crecimiento de las variables se indica
por medio de un acento circunflejo (ˆ). Así, Â es la tasa de crecimiento de la productividad.
En el segundo miembro de esta ecuación, LA es el número de trabajadores que se dedican
a la ID y es el «precio» de un nuevo invento, medido en unidades de trabajo. En otras
palabras, indica cuánto trabajo se necesita para lograr una tasa dada de crecimiento de la
productividad. Cuanto mayor es , más trabajo debe dedicarse a la ID para lograr una tasa
dada de crecimiento tecnológico 5.
La ecuación del progreso tecnológico puede expresarse de la forma siguiente:
A
 L.
(8.2)
Para analizar la conducta de este modelo, comenzamos con el caso en el que la proporción
de la población que se dedica a la ID, A, es constante. Si observamos la función de producción en magnitudes por trabajador (la ecuación 8.1), veremos que si A es constante, el
nivel de producción por trabajador, y, será exactamente proporcional al nivel de tecnología,
A. Por lo tanto, las dos variables deben crecer a la misma tasa, es decir,
y Â.
Combinando esta ecuación con la ecuación de la tasa de crecimiento de la tecnología (la
ecuación 8.2), tenemos que
(8.3)
A
y  L.
Esta ecuación establece que los aumentos de la proporción de la población que se dedica
a la ID, A, aumenta la tasa de crecimiento de la producción.También establece que el crecimiento será mayor si el coste de los nuevos inventos es menor, es decir, si es menor.
Veamos ahora qué ocurre si A aumenta de repente. Sabemos por la ecuación 8.3 que este
aumento de A elevará las tasas de crecimiento tanto de la producción, y, como de la productividad, A. Pero el aumento de A produce un segundo efecto: si se trasladan trabajadores al sector de ID, disminuirá el número de trabajadores que se dedican a producir. La
función de producción (ecuación 8.1) muestra claramente que la producción disminuirá.
La Figura 8.1 combina estos dos efectos. El panel (a) muestra cómo varía el valor de A con
el tiempo y el (b) muestra cómo varía el valor de y con el tiempo (en ambos paneles, la
5
En el Capítulo 9, analizamos más detalladamente esta «función de producción de tecnología» y examinamos otras alternativas.
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Figura 8.1
Efecto del traslado de trabajo a la ID
(a) Senda de la productividad
Productividad, A (escala logarítmica)
Momento en el
que aumenta γA
Tiempo
(b) Senda de la producción por trabajador
Producción por trabajador, y (escala logarítmica)
Momento en el
que aumenta γA
Tiempo
escala del eje de ordenadas es logarítmica y, como vimos en el Capítulo 1, una variable que
crece a una tasa constante, genera una línea recta cuando se representa en una escala
logarítmica).
Como muestra el panel (a), cuando A aumenta, la tasa de crecimiento de la tecnología también aumenta. La creciente inclinación de la línea que representa A muestra este aumento.
En el panel (b), la línea que representa y también se vuelve más inclinada, lo que indica que
la tasa de crecimiento de la producción por trabajador ha aumentado. Pero en el momento
en que A aumenta, y experimenta un salto descendente, que representa la pérdida de
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LA TRANSFERENCIA INTERNACIONAL DE TECNOLOGÍA
En 1950, Eiji Toyoda, un ingeniero cuya empresa familiar había fabricado camiones para el ejército japonés durante la Segunda Guerra Mundial, visitó la planta de automóviles que tenía Ford Motor Company
en River Rouge (Michigan). En aquella época, la planta de River Rouge se encontraba entre las fábricas
de automóviles más avanzadas del mundo desde el punto de vista tecnológico y Toyoda se dedicó
durante dos meses a observar atentamente sus operaciones. No se sabe por qué Ford se mostró dispuesto a dejar que Toyoda estudiara su planta con tanto detalle, pero probablemente la dirección pensó
que una pequeña empresa de Japón, país devastado por la guerra, no podía ser una amenaza. Fue una
decisión que Ford lamentó amargamente cuando la empresa de Toyoda, rebautizada con el nombre de
Toyota, se convirtió más tarde en una superpotencia automovilística mundial *.
Esta transferencia internacional de tecnología forma parte de una larga historia. Europa, que se convirtió más tarde en una exportadora de tecnología avanzada, se benefició enormemente en la Edad
Media de las tecnologías que importó del resto del mundo, por ejemplo, el papel y la pólvora de China
y el sistema decimal (números arábigos) de la India. Y cuando los europeos llegaron por primera vez
al Nuevo Mundo, una de las cosas más importantes que se llevaron consigo fue la «tecnología» que
contenía el ADN de los nuevos productos de cultivo: las patatas, el maíz, los tomates y la guindilla,
entre otros.
A veces se ha considerado que los avances tecnológicos son una preciosa mercancía que debe mantenerse dentro de las fronteras nacionales. Por ejemplo, en los siglos XVIII y XIX Gran Bretaña prohibió la
emigración de artesanos cualificados y la exportación de algunos tipos de máquinas, en un intento de
impedir que se difundiera su tecnología. Esas barreras no fueron, sin embargo, totalmente eficaces. En
1789, Samuel Slater salió disfrazado de Inglaterra habiendo memorizado la tecnología de vanguardia
para la fabricación de textiles. Más tarde construyó en los Estados Unidos la primera fábrica textil
hidráulica en Pawtucket (situado en el estado de Rhode Island) y se convirtió en el padre de la
Revolución Industrial de los Estados Unidos ‡.
Aunque algunos gobiernos han intentado impedir que se difundan las tecnologías, otros han hecho
todo lo posible para importar tecnologías de los países más avanzados. En 1697, el zar Pedro el Grande
adoptó una falsa identidad y aceptó un empleo en unos astilleros holandeses para aprender tecnologías avanzadas y llevarlas a Rusia. Durante la Revolución Industrial, los rivales europeos de Gran
Bretaña, celosos de la superioridad tecnológica de ese país, intentaron imitar las tecnologías británicas de varias formas: fomentando la inmigración de trabajadores cualificados, estableciendo proyectos públicos de investigación e incluso mandando espías industriales. Tras la restauración del
emperador Meiji en la década de 1860, Japón se embarcó en un ambicioso programa para importar
la mejor tecnología extranjera. En uno de los casos más raros de transferencia de tecnología, la Unión
Soviética encontró una valiosa fuente de información para su intento de desarrollar su propia bomba
de hidrógeno: el análisis de la lluvia radiactiva procedente de las pruebas que realizaban los Estados
Unidos y que circulaba por todo el planeta.
Actualmente, los países raras veces intentan restringir la transferencia internacional de tecnología por
razones económicas (aunque sí por razones de seguridad nacional), debido en gran medida a que las
empresas que hacen I+D ven en las competidoras nacionales la misma amenaza que en las rivales
extranjeras. Las grandes multinacionales reducen aún más la importancia de las fronteras nacionales.
Si Ford desarrolla una nueva técnica en su fábrica de Detroit, es posible que esté dispuesta a intercambiar
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la innovación con sus filiales extranjeras, pero luchará por mantenerla fuera del alcance de sus competidoras nacionales con la misma intensidad con que tratará de impedir que la copien las compañías
extranjeras.
Algunos países en vías de desarrollo se han embarcado en ambiciosas estrategias para fomentar la
transferencia de tecnología. Entre los que han tenido más éxito se encuentran Taiwan, que fomentó la
inversión extranjera (por medio de aranceles y subvenciones) con la condición de que las empresas
extranjeras contribuyeran a la creación de capacidad tecnológica local, por ejemplo, comprando en el
país los componentes de los productos ++.
* Womack, Jones y Roos (1991).
+
Clark (1987); Landes (1998), cap. 18.
++
Pack y Westphal (1986), Romer (1992).
producción que se registra cuando se transfieren trabajadores de la producción a la ID. El
panel (b) muestra claramente que la producción acaba recuperándose y sobrepasando el
nivel que habría alcanzado si no hubiera variado A. Por lo tanto, en un país que dedica más
recursos a la ID la producción disminuye a corto plazo, pero el bienestar aumenta a largo
plazo.
La conclusión de que un incremento del gasto en ID reduce la producción a corto plazo
pero la aumenta a largo plazo tiene alguna similitud con los resultados del Capítulo 3 sobre
la inversión en capital físico. Según el modelo de Solow, un aumento de la inversión reduce
el nivel de consumo a corto plazo, ya que la producción que antes se consumía se dedica a
construir nuevo capital. Pero a largo plazo un aumento de la inversión provoca un aumento de la producción y, por lo tanto, un aumento del consumo. Existe, sin embargo, una diferencia fundamental entre los resultados del modelo de Solow sobre la inversión de capital
físico y los de este capítulo sobre el gasto en ID. En el modelo que consideramos en este
capítulo, un aumento de la ID provoca un aumento permanente de la tasa de crecimiento de la producción. En el modelo de Solow, un aumento de la inversión provoca un aumento del nivel de producción del estado estacionario, por lo que el efecto que produce el
aumento de la inversión en el crecimiento de la producción solo es transitorio.
Por último, este modelo de un país nos permite ver la relación entre el volumen de población y el crecimiento de la tecnología. La ecuación 8.3 implica que cuanto mayor es la
población trabajadora, L, más alta es la tasa de crecimiento de la tecnología, Â (manteniendo constantes y A). La lógica de este resultado es sencilla: si dos países dedican las mismas proporciones de su población trabajadora a inventar nuevas tecnologías, el que tiene
más habitantes tendrá más trabajadores dedicados a la ID. Está claro que si se dedica un
número mayor de personas a hacer ID, se les ocurrirán más inventos, por lo que el progreso tecnológico debería ser más rápido en el país más poblado.
Este resultado induciría a pensar que los países más poblados deberían tener con el tiempo
un nivel más alto de tecnología y, por lo tanto, ser más ricos que los países menos poblados.
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Sin embargo, los datos no confirman esta predicción: no existen pruebas de que los países
más poblados crezcan más deprisa desde el punto de vista económico o sean sistemáticamente más ricos que los países poco poblados.
Este «fallo» del modelo se debe a que el nivel de tecnología de un país depende de la ID
que se realiza no solo dentro de las fronteras de ese país sino también en otros países. La
tecnología traspasa las fronteras. Esta transferencia de tecnología es el tema del que nos
ocupamos en el resto de este capítulo. La idea de que una población mayor significa un
progreso tecnológico más rápido es un tema al que volveremos en el Capítulo 9, en el que
examinamos el futuro de la tecnología. Entonces veremos si una población mayor significa
un progreso tecnológico más rápido en el planeta en su conjunto o en un país.
Un modelo de dos países
El análisis del apartado 8.1 de las decisiones de las empresas sobre la creación de tecnología muestra claramente que la transferencia de tecnología entre empresas es una importante consideración. ¿Qué ocurre con la transferencia de tecnología entre países?
Nuestro análisis de la transferencia de tecnología destaca la interacción de dos medios con
los que un país puede adquirir nueva tecnología 6. El primero es la innovación, que es la
invención de una tecnología, y el segundo es la imitación, que es la copia de tecnología de
otros.
Consideremos dos países, llamados 1 y 2. Suponemos que la población trabajadora de los
dos tiene el mismo tamaño: L1 L2 L. Sin embargo, permitimos que los dos tengan diferentes niveles de tecnología, llamados A1 y A2. Al igual que en el modelo del apartado anterior, la población trabajadora de cada país se dedica a la producción o a la ID. Los niveles
de producción por trabajador de los dos países son, pues,
y1 A1(1 A,1),
y
y2 A2(1 A,2),
donde A,1 es la proporción de la población trabajadora del país 1 que se dedica a la ID y
A2 es la población trabajadora del país 2 que se dedica a la ID.
Los países adquieren nuevas tecnologías creándolas de la nada (invención) o copiándolas
de otros países (imitación). Naturalmente, las tecnologías solo pueden copiarse de otros
países si ya se han inventado: un país no puede imitar algo que aún no existe. Por lo tanto,
solo tiene la opción de imitar el país que es un «seguidor tecnológico». El «líder tecnológico»
6
El modelo de este apartado se basa en Barro y Sala-i-Martin (1997).
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tendrá que adquirir nuevas tecnologías por medio de la invención. Suponemos que si ya
existe una tecnología dada en el país líder, será menos caro para el seguidor imitarla que
reinventarla por su cuenta.
En nuestro modelo, la variable A representa el nivel de tecnología. Por lo tanto, el valor de A
será más alto en el líder tecnológico que en el seguidor. Suponemos que la proporción de
la población trabajadora dedicada a la ID, A, es mayor en el país 1 que en el 2: A,1 > A,2.
Este supuesto (junto con el de que los dos países tienen el mismo volumen de población
trabajadora) garantiza que el país 1 será el líder tecnológico y el 2 será el seguidor tecnológico en el estado estacionario del modelo.
En el caso del líder tecnológico, el proceso de crear nuevas tecnologías es el mismo que
hemos examinado antes:
A,1
Â1 L1.
1
La única diferencia se halla en que ahora hemos llamado i —donde i representa la «invención»— al coste de la invención, que en el último apartado lo llamamos simplemente .
Examinemos ahora el caso del país 2. Llamemos c al coste de adquirir nueva tecnología
por medio de la imitación (la c representa «copiar»). Partimos del supuesto clave de que el
coste de imitar disminuye a medida que aumenta la diferencia tecnológica entre el seguidor y el líder. Este supuesto puede justificarse de varias formas. En primer lugar, no todas las
tecnologías se imitan con la misma facilidad y cuanto más lejos está el seguidor del líder,
mayor es el número de tecnologías fáciles de imitar. También podríamos decir que el coste
de la imitación de una nueva tecnología depende del tiempo transcurrido desde que se
inventó; por lo tanto, cuanto mayor es la distancia que separa al líder del seguidor, más antiguas (y, por lo tanto, más fáciles de imitar) son las tecnologías que quiere imitar el seguidor.
Para formular este supuesto en términos matemáticos, decimos que c es una función del
cociente entre la tecnología del país 1 y la del país 2, donde la función que describe la relación se representa por medio de c( ):
c c
A1
.
A2
Postulamos tres supuestos sobre esta función del «coste de imitar». En primer lugar, suponemos que tiene pendiente negativa,es decir,que el coste de imitar disminuye conforme aumenta la diferencia tecnológica entre los dos países (es decir, conforme aumenta el cociente entre
la tecnología del país 1 y la del país 2). En segundo lugar, suponemos que cuando el cociente
A1/A2 tiende a infinito, el coste de imitar desciende a 0. En otras palabras, si la diferencia tecnológica fuera infinitamente grande, la imitación no tendría costes. Por último, suponemos que
cuando el cociente A1/A2 tiende a 1, el coste de imitar se aproxima al coste de la invención. Eso
significa que si el país seguidor está muy cerca del líder tecnológico, obtiene muy pocos beneficios imitando la tecnología en lugar de inventarla él mismo (la función del coste de imitar no
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Figura 8.2
El coste de la imitación para el país seguidor
Coste de la imitación, µc
µi
c(A1/A2)
1
A1/A2
está definida si A1/A2 es menor que 1, ya que en este caso el país 2 no tendría nada que imitar).
La Figura 8.2 muestra la forma que podría tener la función del coste de imitar.
Dado el valor de c, la tasa de crecimiento de la tecnología en el país 2 viene dada por una
ecuación de la misma forma que la tasa de crecimiento de la tecnología del país 1:
A,2
Â2 L2.
c
Nos encontramos ya en condiciones de analizar el estado estacionario del modelo. La idea
clave es que en el estado estacionario los dos países crecerán a la misma tasa. La Figura 8.3
muestra por qué: representa gráficamente la tasa de crecimiento de A en cada país en función de A1/A2, que es el cociente entre la tecnología del país líder y la del país seguidor. Si
este cociente fuera 1 —es decir, si el país 2 tuviera el mismo nivel de tecnología que el 1—
sabríamos que la tecnología estaría creciendo más deprisa en el país 1 que en el 2. La razón
se halla en que en este caso el coste de la creación de nueva tecnología sería el mismo en
los dos países, mientras que el valor de A es más alto en el país 1 que en el 2. En cambio, si
este cociente fuera infinito, el coste de adquirir nuevas tecnologías sería 0 en el país 2 y el
crecimiento tecnológico sería más rápido en el país 2 que en el 1. Por lo tanto, en algún
cociente de A1/A2 situado entre 1 e infinito, los dos países tendrán las mismas tasas de crecimiento de A y el cociente entre los niveles de tecnología de los dos países se mantendrá
constante. Éste será el estado estacionario. Obsérvese también que este estado estacionario es estable: si el cociente de A1/A2 se encuentra inicialmente por encima del estado estacionario, A2 crecerá más deprisa que A1 y el cociente disminuirá. Si el cociente se encuentra
inicialmente por debajo del estado estacionario, ocurrirá lo contrario.
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Figura 8.3
El estado estacionario en el modelo de dos países
Tasa de crecimiento de la tecnología, A
A2
γA,1
µi L
A1
γA,2
µi L
1
(A1/A2)ss
A1/A2
Dado que los dos países crecerán a la misma tasa, podemos hallar fácilmente sus niveles
relativos de tecnología. Igualando las dos tasas de crecimiento, obtenemos la siguiente
ecuación:
A,1
A,2
L Â1 Â2 L.
i
c
De estos términos, el único que puede ajustarse es c, que es el coste de la imitación. Por lo
tanto, sabemos que
A,2
c .
A,1 i
Podemos resumir estas manipulaciones matemáticas de la forma siguiente. En primer lugar,
sabemos que en el estado estacionario los dos países deben crecer a la misma tasa. Si el país
2 estuviera creciendo más deprisa que el 1, el 2 se convertiría en el líder tecnológico, lo cual
es imposible, dado que el país 2 gasta menos que el 1 en ID. Si el país 1 estuviera creciendo más deprisa que el 2, la diferencia tecnológica entre ellos aumentaría infinitamente y el
coste de la imitación sería 0 para el país 2, en cuyo caso el país 2 crecería más deprisa que
el 1. Dado que los dos países crecen a la misma tasa y que el 2 dedica menos esfuerzos a la
ID que el 1, el coste de adquisición de tecnología debe ser menor para el país 2 que para
el 1 y podemos averiguar el coste específico comparando el esfuerzo que dedican los dos
países a la ID. Por ejemplo, si el país 2 dedica la mitad de esfuerzos a la ID que el 1 (es
decir, A,2/A,1 1/2), el coste de imitar la tecnología en el país 2 debe ser la mitad del coste
de la invención en el país 1 (es decir, c/i 1/2).
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Una vez que conocemos el valor de c en el estado estacionario, podemos utilizar la función
que determina c para averiguar el valor de A1/A2 del estado estacionario,es decir,el nivel relativo de tecnología de los dos países (véase el problema 7 de este capítulo para un ejemplo).
Cuando se examina el estado estacionario de este modelo, surge una interesante pregunta: ¿es el bienestar del país que es el líder tecnológico, necesariamente mayor que el del
seguidor? La respuesta es negativa. Aunque el líder tecnológico es más productivo, también
dedica una proporción mayor de su población trabajadora a la ID y, por lo tanto, tiene
menos trabajadores dedicados a la producción. La posibilidad de que el seguidor tenga un
nivel de renta más alto que el líder dependerá de los coste de la imitación en relación con
los de la innovación. Si la imitación es muy barata, un país seguidor tendrá un nivel de productividad cercano al del líder y dedicará una proporción mucho menor de su población
trabajadora a la ID. En este caso, el seguidor podrá tener un nivel de renta más alto que el
líder. En cambio, si la imitación es cara, el país seguidor tendrá que dedicar casi tanta población trabajadora a la ID como el líder, en cuyo caso su nivel de tecnología será cercano al
del líder, o de lo contrario, tendrá un nivel de tecnología muy inferior al del líder, si solo dedica una pequeña parte de su población trabajadora a la ID.
Podemos utilizar este modelo de dos países para analizar los efectos de un cambio de «política», que en este caso es un cambio del parámetro A. Estos efectos son diferentes de los
que se observarían en un modelo de un país.
Consideremos el siguiente caso. Los dos países se encuentran en el estado estacionario, en
el que A,1 > A,2. Supongamos ahora que el país 2 aumenta el valor de A, pero que el nuevo
valor sigue siendo inferior al del país 1. La Figura 8.4 muestra cómo afecta este cambio a los
niveles de tecnología del estado estacionario en los dos países. La curva que representa Â2
se desplaza hacia arriba. Este desplazamiento significa que, dado un valor cualquiera de
A1/A2 (y, por lo tanto, dado un coste cualquiera de la imitación), el país 2 está creciendo más
deprisa de lo que habría crecido si no hubiera aumentado A,2. Como muestra la figura, el
nuevo estado estacionario se encuentra en un valor de A1/A2 más bajo, es decir, una diferencia tecnológica menor entre los dos países.
La Figura 8.5 muestra cómo se comportan los niveles de A2 y y2 con el paso del tiempo (al
igual que en la Figura 8.1, el eje de ordenadas está representado utilizando una escala
logarítmica, por lo que una variable que crece a una tasa constante genera una línea recta).
El panel (a) de la figura muestra que la tasa de crecimiento de la tecnología aumenta temporalmente en el país 2 después de que aumenta A,2 (como se observa en la creciente
pendiente de la línea que representa A2). Sin embargo, con el paso del tiempo, a medida
que A2 se aproxima a A1, el crecimiento tecnológico vuelve a su antiguo nivel en el país 2.
La razón se halla en que la tasa de crecimiento de la tecnología del estado estacionario es
determinada en el país 2 por la tasa de crecimiento de la tecnología del país 1, que es el
líder tecnológico.
El panel (b) de la Figura 8.5 muestra que el efecto inmediato de un aumento de A,2 es una
reducción del nivel de producción en el país 2, y2, ya que se dedica a la producción una
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Figura 8.4
Cómo afecta un aumento de la I+D en el país seguidor al estado estacionario
Tasa de crecimiento de la tecnología, Â
A2
A1
1
Nuevo estado
estacionario
A1/A2
Estado
estacionario inicial
proporción menor de la población trabajadora. Pero el aumento del esfuerzo dedicado a la
ID acelera el crecimiento de A2 y, por lo tanto, el de y2. En el país 2, el crecimiento es temporalmente alto, durante el tiempo que tarda su nivel de tecnología en alcanzar al del país
1, pero una vez que se ha alcanzado el nuevo cociente de A1/A2 del estado estacionario, la
tasa de crecimiento del país 2 vuelve a ser igual que antes de la variación de A,2.
La observación de que un aumento de la ID en el país seguidor provoca un aumento temporal de la tasa de crecimiento de la producción contrasta claramente con el resultado del
modelo de un país, en el que un aumento de la ID provoca un aumento permanente del
crecimiento. Por lo que se refiere al país seguidor, este modelo de crecimiento por medio de
la creación de tecnología comparte una de las propiedades de los modelos de acumulación
de factores que estudiamos en los Capítulos 3, 4 y 6: un cambio de «política» (como la tasa
de inversión, , en el modelo de Solow o del nivel de gasto en ID, A,2, en este modelo)
provoca un cambio transitorio de la tasa de crecimiento de la producción; pero al final ésta
retorna al nivel en el que se encontraba antes del cambio de política, si bien el nivel de producción es diferente al que habría sido si no se hubiera cambiado de política.
La observación de que una variación del gasto en ID solo provoca un cambio transitorio
de la tasa de crecimiento de la producción no se cumple en el caso del país líder en este
modelo de dos países. Como el país líder no tiene la opción de imitar la tecnología extranjera, se encuentra efectivamente en la misma situación que hemos descrito en el modelo de
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Figura 8.5
Cómo afecta un aumento de A,2 a la productividad y a la producción
(a) Senda de la productividad
Productividad, A (escala logarítmica)
A1
A2
Momento en el
que aumenta γA, 2
Tiempo
(b) Senda de la producción por trabajador
Producción por trabajador
y (escala logarítmica)
y1
y2
Momento en el
que aumenta γA, 2
Tiempo
un país: una variación de la ID provoca una variación permanente de su tasa de crecimiento de la producción.
Esta clara diferencia entre las predicciones del modelo para el país 1 (el líder) y para el país
2 (el seguidor) lleva a preguntarse cómo podemos aplicarlo al mundo real. ¿Debemos tratar de averiguar qué país del mundo es el líder tecnológico? Si podemos identificar este
líder, ¿podemos concluir con seguridad que un aumento de su ID elevará la tasa mundial
de crecimiento de la tecnología, pero que un aumento de la ID de cualquier otro país solo
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mejorará la posición relativa de ese país y no afectará a la tasa mundial de crecimiento? La
respuesta a estas cuestiones es casi con toda seguridad negativa. El caso en el que un país
es líder en todas las tecnologías del mundo y los demás tratan de darle alcance podría
haber sido casi correcto en algunos momentos de la historia, por ejemplo, en el caso del
Reino Unido a principios del siglo XIX y en el de los Estados Unidos poco después de la
Segunda Guerra Mundial. Pero en el mundo actual, la superioridad tecnológica es mucho
más difusa y hay muchos países en la «frontera tecnológica» y los países que son los líderes
tecnológicos varían de unas industrias a otras.
El hecho de que no exista un único «líder tecnológico» en el mundo actual no significa que
el modelo no sea útil. Sugiere, más bien, que debemos centrar la atención en la lección
general del modelo y no en sus resultados concretos. La lección general del modelo es que
un aumento del gasto en ID en un país produce dos efectos. En primer lugar, altera la posición relativa de ese país en la jerarquía tecnológica mundial y, por lo tanto, provoca un
periodo de crecimiento transitorio tanto de la tecnología como de la renta de ese país. En
segundo lugar, un aumento del gasto en ID en un país dado provoca una aceleración del
crecimiento de la tecnología en el mundo en su conjunto.
8.3. Barreras a la transferencia internacional de tecnología
El modelo de transferencia internacional de tecnología que acabamos de examinar llega a
una conclusión bastante esperanzadora en lo que se refiere a los países atrasados desde el
punto de vista tecnológico. Mientras los países avanzados desde el punto de vista tecnológico continúen realizando ID, la tecnología de vanguardia avanzará. Este avance tecnológico acabará mejorando la productividad incluso en los países alejados de la vanguardia.
Aunque un país atrasado desde el punto de vista tecnológico no realice casi ninguna ID,
algún día será capaz de imitar los inventos de los países más avanzados y, por lo tanto, de
beneficiarse de ellos.
Sin embargo, esta optimista predicción no siempre parece cumplirse en la práctica. En concreto, aunque la tecnología circula con bastante libertad entre los países más desarrollados,
muchos avances tecnológicos que se realizan en los países ricos parece que apenas repercuten en los más pobres. En este apartado, examinamos dos razones por las que la transferencia tecnológica del mundo desarrollado al mundo en vías de desarrollo puede no
siempre fluir tan fácilmente.
Tecnología apropiada
En nuestro ejemplo de transferencia de tecnología de dos países, hemos supuesto que las
tecnologías que son útiles en un país lo son en otro. Hemos resumido la tecnología por
medio del parámetro A y si dos países tuvieran diferentes tecnologías (es decir, diferentes
valores de A), el país en el que el valor de A fuera más alto tendría claramente la mejor
tecnología. Además, como un país seguidor disfrutaría de mayor bienestar utilizando la
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tecnología del país líder, el hecho de que no tenga inmediatamente el valor de A del líder
implica que hay alguna barrera, como la protección de una patente o un secreto, que impide la transferencia de tecnología.
Por lo que se refiere a la transferencia de tecnología entre los países relativamente desarrollados, esta descripción probablemente sea correcta. Pero en el caso de la transferencia de
tecnología entre el mundo desarrollado y el mundo en vías de desarrollo, hay otras cuestiones 7. Es posible que la tecnología desarrollada en los países más ricos no sea «apropiada»
para los más pobres. Por ejemplo, los países ricos tienden a tener más capital físico y humano por trabajador que los países pobres. Si la tecnología creada en los países ricos es específica para su combinación de factores —es decir, si la tecnología solo funciona con un elevado
nivel de capital humano y físico— no será útil en los países pobres. Por ejemplo, un avance
en la tecnología de los trenes de levitación magnética —que es un tipo de transporte muy
intensivo en capital— apenas aumentará la productividad en un país cuyo principal medio
de transporte sean las bicicletas y unos maltrechos autobuses. Asimismo, los países ricos
tienden a encontrarse en zonas de clima templado, en las que entre los avances agrícolas se
encuentra el desarrollo de cultivos poco indicados para el trópico. Si aparece una nueva tecnología, pero no es adecuada para un país pobre, es improbable que se utilice en él.
Podemos representar la idea de la tecnología adecuada con nuestro conocido diagrama de
una función de producción, colocando el capital físico por trabajador en el eje de abscisas
y la producción por trabajador en el de ordenadas (no incluimos el capital humano en el
análisis porque tendríamos que hacer un diagrama tridimensional).
Examinemos primero la situación en la que el cambio tecnológico es «neutral»,en el sentido de
que no se aplica de forma distinta a diferentes combinaciones de factores de producción. Sería
el caso, por ejemplo, si la función de producción fuera de la forma Cobb-Douglas, y Ak–, y el
cambio tecnológico adoptara la forma de un aumento del parámetro A.Como muestra la Figura
8.6,este avance tecnológico se representaría por medio de un desplazamiento ascendente proporcional de la función de producción. Este desplazamiento sería tan importante —es decir, un
porcentaje tan alto de la renta del país— para un país pobre como para un país rico.Por lo tanto,
si el cambio tecnológico adoptara esta forma neutral, un país pobre se beneficiaría tanto como
uno rico de un avance tecnológico, aunque el propio invento se realizara en el país rico.
El caso alternativo es un cambio tecnológico «sesgado hacia el capital», es decir, un cambio
tecnológico que solo es útil para los países ricos en capital. La Figura 8.7 muestra esta posibilidad. En un país que tenga un elevado nivel de capital por trabajador, un cambio tecnológico
sesgado hacia el capital provoca un aumento de la producción por trabajador.Pero en un país
que tenga un bajo nivel de capital por trabajador, la producción aumenta poco o nada.
¿Por qué podría estar sesgado el progreso tecnológico hacia un elevado nivel de capital por
trabajador? Porque los países que realizan la mayor parte de la ID tienen un elevado nivel
7
Atkinson y Stiglitz (1969), Basu y Weil (1998), Acemoglu (2002).
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Figura 8.6
Cambio tecnológico neutral
Producción por trabajador
Función de
producción
País
pobre
País
rico
Capital por
trabajador
de capital por trabajador y las empresas de esos países hacen ID para mejorar la productividad de la combinación de factores con la que trabajan. En los países industrializados, el
gasto medio anual en ID es de 218 dólares per cápita; en los países de renta intermedia,
es de 6 dólares per cápita; y en los países de renta más baja, es de 1 dólar solamente. En conjunto, el 96 por ciento de la ID mundial se realiza en los países industriales 8.
Este análisis no explica por qué los laboratorios de ID de los países desarrollados no crean
tecnologías que puedan utilizar los países en vías de desarrollo. Una de las razones se halla
en que los países en vías de desarrollo normalmente no velan rigurosamente por el reconocimiento de los derechos de propiedad de las nuevas tecnologías. Al inventor de una
nueva tecnología que beneficia a los productores de los países pobres le resulta casi imposible conseguir que esos productores paguen por el uso de su invento y obtener así un rendimiento por su inversión. Eso reduce los incentivos para crear tecnologías que sean útiles
en los países pobres.
8
230
Banco Mundial (1999), figura 1; Coe, Helpman y Hoffmaister (1997).
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Figura 8.7
Cambio tecnológico sesgado hacia el capital
Producción por trabajador
Función de
producción
País
pobre
País
rico
Capital por
trabajador
Conocimientos tácitos
El modelo de la tecnología adecuada supone que cualquier tecnología utilizada en un
país rico puede utilizarse en uno pobre, pero que el país pobre puede decidir no utilizarla. Otra explicación de las razones por las que no se transfiere tecnología de los países
ricos a los pobres es que los países pobres no son capaces de utilizar la tecnología desarrollada en los países ricos. En otras palabras, hay barreras a la transferencia de tecnología entre los países.
Tal vez parezca a primera vista que la magnitud de las barreras que impiden la transferencia de tecnología es limitada. Por ejemplo, las patentes expiran a los 20 años, momento a
partir del cual todo el que quiera puede utilizar libremente una tecnología (que debe describirse totalmente en la solicitud de la patente). Asimismo, las empresas que recurren al
secreto en lugar de las patentes para proteger su tecnología, generalmente dejan de
guardar ese secreto cuando se trata de tecnología que utilizaron hace 10, 20 o 30 años.
Estas consideraciones sugieren que la tecnología tarda como máximo unas décadas en
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transferirse de los países más ricos a los más pobres. Este rápido ritmo de transferencia de
tecnología parecería que limita el grado de atraso en que pueden encontrarse realmente
los países pobres en el terreno tecnológico.
Pero lo que ha ocurrido hasta ahora con la transferencia de tecnología de los países ricos
a los pobres demuestra que la transferencia no solo consiste en llevar los planos de los
nuevos procesos de producción de unos países a otros. Además de los conocimientos
codificados que contienen los planos, los ingenieros también tienen conocimientos tácitos, miles de pequeños detalles sobre el funcionamiento de una tecnología, aprendidos
durante años de experiencia y transferidos de una persona a otra, no en forma escrita sino
mediante una formación de carácter informal. A menudo los usuarios de una tecnología
no son conscientes de la importancia de estos conocimientos tácitos, por lo que la mera
transferencia de los planos, sin los conocimientos tácitos, puede provocar (y a menudo
provoca) caros fracasos.
El científico y filósofo Michael Polanyi, que hizo famosa la idea de los conocimientos tácitos, describió las experiencias sorprendentemente diferentes de dos países con una
máquina para producir bombillas eléctricas. La máquina, importada por Hungría en la
década de 1950, no produjo durante todo un año ni una sola bombilla sin un solo defecto, mientras que una máquina idéntica funcionó perfectamente en Alemania. Asimismo,
en la década de 1960 una compañía estadounidense, Cummins Engine, estableció proyectos conjuntos en Japón y la India para fabricar el mismo motor para camiones. La planta japonesa logró rápidamente los mismos niveles de calidad y de productividad que las
de Cummins situadas en los Estados Unidos. En cambio, en la planta india los costes eran
tres veces más altos que en los Estados Unidos y la calidad siguió siendo baja. En estos
casos, la diferencia crucial no se halla ni en la calidad del capital físico ni en la educación
formal de los trabajadores de los diferentes países, sino en la experiencia práctica de los
ingenieros y los directivos clave 9.
La existencia de conocimientos tácitos complica la transferencia de tecnología. El reconocimiento de la importancia los conocimientos tácitos también ayuda a explicar otros fenómenos. En primer lugar, los conocimientos tácitos hacen que sea mucho más difícil
transferir tecnología de los países desarrollados a los países en vías de desarrollo que de un
país desarrollado a otro, ya que una gran parte de esos conocimientos no son específicos
de una tecnología dada sino de un tipo dado de tecnología. En segundo lugar, si los conocimientos tácitos son importantes, el éxito en la transferencia de una tecnología a un país
en vías de desarrollo puede producir una gran externalidad, ya que en ese proceso la cantidad de conocimientos tácitos aumentará, lo que facilitará la transferencia de otras tecnologías. Esta externalidad podría explicar por qué algunos países como Corea del Sur y
Taiwan fueron capaces de superar en unas pocas décadas varias fases tecnológicas y de dar
alcance rápidamente a las tecnologías de vanguardia.
9
232
Polanyi (1962), Acemoglu y Zilibotti (2001).
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C A P Í T U L O 8. El papel de la tecnología en el crecimiento
8.4. Conclusiones
En este capítulo hemos analizado el papel del progreso tecnológico en el crecimiento económico.Las mejoras de la tecnología permiten que los mismos factores produzcan una cantidad
mayor. Por lo tanto, el progreso tecnológico tiene la clave para conseguir un crecimiento económico continuo.
La creación de nueva tecnología requiere, como en el caso del capital físico y humano, la
inversión de recursos. En el caso de la tecnología, esta inversión se conoce con el nombre
de inversión y desarrollo (ID).
La tecnología tiene dos características clave: no es rival y a menudo no es excluible. La primera se refiere al hecho de que el uso de una tecnología por parte de una persona no impide que la utilicen otras y la segunda se refiere a las dificultades que suele tener el creador
de una tecnología para impedir que otros la utilicen. Estas dos propiedades se deben a que
las tecnologías son esencialmente ideas más que objetos. En este sentido, la tecnología es
totalmente diferente de factores de producción como el capital físico y el capital humano.
El lado negativo de la primera característica es que no todo el mundo que utiliza una tecnología tiene que realizar el esfuerzo de crearla. Si ocurriera lo mismo con el capital humano, podríamos aprender cálculo haciendo que uno de nuestros amigos fuera a clase. El lado
negativo de la segunda característica es que resulta difícil para el creador de una nueva tecnología recoger los frutos de su inversión. La historia de la tecnología está llena de ejemplos
de inventores que han tratado de limitar la difusión de los conocimientos que han creado
con el fin de recoger los frutos de su inversión.
También nos hemos preguntado por qué las tecnologías se transfieren más fácilmente de
unos países ricos a otros que de los países ricos a los pobres. Hemos visto que algunas tecnologías no se transfieren de los países ricos a los pobres porque no son adecuadas para
ellos, dados los factores de producción de que disponen, o porque los países pobres carecen de los conocimientos tácitos necesarios para que funcionen las tecnologías. Esta cuestión de la transferencia de tecnología de los países ricos a los pobres tiene una importancia
crucial, ya que la inmensa mayoría de la ID mundial se realiza en los países ricos.
Volveremos a ocuparnos más veces en el libro de la relación entre la tecnología y el crecimiento. El siguiente capítulo está dedicado en gran parte a la función de producción de tecnología que determina cómo se traduce la ID en progreso tecnológico.También analizamos
datos históricos sobre el ritmo de progreso tecnológico y vemos qué pueden decirnos los
datos existentes sobre el futuro del progreso tecnológico. En el Capítulo 10, examinamos más
detenidamente la relación entre la tecnología y la productividad y nos preguntamos en qué
medida se deben las diferencias de productividad entre los países a las diferencias tecnológicas. En la Cuarta parte examinamos algunos determinantes «fundamentales» del crecimiento
y nos preguntamos si algunos factores específicos (la cultura, la geografía y el Estado) han
facilitado o han dificultado la transferencia internacional de tecnología.Y en el Capítulo 16, en
el que vemos que las limitaciones de recursos pueden limitar el crecimiento, sopesamos la
posibilidad de que los cambios tecnológicos resuelvan el problema.
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PROGRESO TECNOLÓGICO INCORPOR ADO Y LEAPFR OGGING
En el apartado 8.1 dedicado al progreso tecnológico, hemos puesto el ejemplo de una nueva generación de programas informáticos. Los nuevos programas informáticos representan una tecnología nueva
y mejor. Las cantidades de capital físico y humano (la computadora y el trabajador) no varían, pero con
el nuevo programa informático son más productivas.
No todos los ejemplos de progreso tecnológico son tan sencillos como los programas informáticos. La
nueva tecnología suele estar integrada en bienes de capital. Esta relación entre la tecnología y los bienes de capital específicos se denomina progreso tecnológico incorporado (en cambio, los programas
informáticos son un ejemplo de progreso tecnológico no incorporado). Si un cambio tecnológico está
integrado en el capital, la tecnología no mejora hasta que no se sustituye el bien de capital.
También podemos imaginar que el progreso tecnológico está integrado en el capital humano que adquieren los estudiantes mientras están estudiando. La educación tiene tanto un componente general (cualificaciones que siempre son aplicables) como un componente específico (por ejemplo, cualificaciones para
utilizar la tecnología actual). Al igual que en el caso de los programas informáticos, es posible mejorar las
cualificaciones de un trabajador para utilizar una nueva tecnología, pero esa mejora de las cualificaciones
requiere nueva inversión en capital humano.Y a medida que los trabajadores envejecen, la mejor tecnología con la que pueden trabajar es más difícil y merece menos la pena, ya que la vida laboral durante la cual
los trabajadores de mayor edad podrán utilizar sus nuevas cualificaciones es más corta. Por lo tanto, es
menos probable que estos trabajadores sean capaces de utilizar la tecnología más avanzada.
El hecho de que la tecnología esté integrada en el capital físico y humano significa, a su vez, que no
podemos separar fácilmente la acumulación de factores del progreso tecnológico. Un país que tenga
una elevada tasa de inversión tendrá en promedio bienes de capital más jóvenes (producidos más
recientemente). Como consecuencia, estos bienes de capital contendrán tecnologías desarrolladas más
recientemente y el país que tenga una elevada inversión será tecnológicamente más avanzado que el
que tenga una baja inversión. Asimismo, un país cuya población sea de mayor edad tendrá más dificultades para permanecer en la vanguardia tecnológica, pues una elevada proporción de sus trabajadores
habrá sido educada hace mucho tiempo.
Este efecto de la tecnología incorporada puede verse en la adopción del horno básico de oxígeno, una de
las innovaciones más importantes en la industria siderúrgica, que se inventó a principios de los años 50. En
los Estados Unidos, donde la industria siderúrgica se expandió lentamente después de la Segunda Guerra
Mundial, la difusión de esta nueva tecnología fue lenta. En cambio, en Japón, la industria siderúrgica creció
mucho más deprisa durante este periodo, por lo que las plantas siderúrgicas adoptaron mucho más deprisa la nueva tecnología.En 1968,el 75 por ciento del acero japonés se producía mediante el horno básico de
oxígeno, mientras que la cifra era de un 40 por ciento solamente en el caso de los Estados Unidos *.
El hecho de que la tecnología esté integrada en bienes de capital también permite a un país o una
empresa atrasados desde el punto de vista tecnológico sobrepasar a los líderes (este fenómeno se conoce con el nombre de leapfrogging). Uno de los mejores ejemplos de este proceso son los programas
informáticos, que es por donde ha comenzado nuestro análisis. Los programas informáticos están mejorando constantemente, pero al usuario representativo de computadoras no le merece la pena cambiar
cada vez que sale una nueva versión y sigue utilizando la que tiene hasta que se queda suficientemente anticuada para que merezca la pena sustituirla, momento en el que adopta la versión más reciente.
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➥
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➦
Existe, pues, un proceso constante de leapfrogging por el que los usuarios que tienen los programas más
anticuados saltan e instalan el programa más moderno +.
También puede haber leapfrogging en los países. En aquellos en los que la tecnología recién desarrollada
se encuentra integrada en los bienes de capital, a las empresas puede no resultarles rentable desechar el
capital existente para adoptar las innovaciones más recientes. Los países que se quedan rezagados, en
cambio, las adoptarán. Los teléfonos constituyen un buen ejemplo. En los países en los que los teléfonos
han sido habituales durante décadas, existe una extensa infraestructura de cables telefónicos («líneas
terrestres») que llevan a cada casa y a cada empresa. En la década de 1990, la existencia de estas líneas
terrestres redujo la demanda de la nueva tecnología de teléfonos celulares. Como consecuencia, muchos
países que tenían inicialmente una mala infraestructura adoptaron los teléfonos móviles más deprisa que
los países que tenían una infraestructura arraigada.Por ejemplo,en 1995 Malasia tenía más teléfonos celulares (49 por 1.000 habitantes) que los Países Bajos (35 por 1.000 habitantes) ++. Es improbable que
muchos de los países más pobres del mundo lleguen a tener una red de líneas terrestres que vayan a cada
casa, como vemos en el mundo desarrollado. Estos países pasarán directamente a la telefonía móvil.
* Ruttan (2001).
+
Brezis, Krugman y Tsiddon (1993).
++
Página web de estadísticas de International Telecommunication Union.
T É R M I N O S C L AV E
rivales (factores de producción)
211
innovación
221
no rivales (factores de producción) 211
imitación
221
excluibles
212
conocimientos tácitos
232
patente
213
progreso tecnológico incorporado 234
destrucción creativa
214
«leapfrogging»
234
T E M A S D E R E PA S O
¿En qué se diferencia el progreso tecnológico de la acumulación de factores de producción como fuente de crecimiento
económico?
¿Qué quiere decir que la tecnología no es
rival? ¿Qué quiere decir que a menudo no
es excluible?
¿Qué factores influyen en la decisión de
una empresa de realizar ID?
¿Qué es una patente? ¿Cómo afectan las
patentes a los incentivos de las empresas
para realizar ID?
¿Qué efectos produce a corto plazo el
hecho de que una economía dedique más
recursos a la ID? ¿Y a largo plazo?
¿Qué diferencia hay entre el efecto que
produce un aumento de la proporción de
recursos dedicados a la ID en un país
seguidor y el que produce en un país líder?
¿Por qué son diferentes los efectos?
¿Cómo impide la existencia de tecnología
adecuada o de conocimientos tácitos la
transferencia de tecnología de los países
ricos a los países pobres?
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PROBLEMAS
Indique si cada uno de los bienes siguientes es rival o no y si es excluible o no.
a) la defensa nacional
b) una galleta
c) el acceso a una página web protegida
por una contraseña (suponiendo que la
contraseña no puede robarse)
d) la fruta que crece en un árbol que se
encuentra en medio de una plaza pública.
Considere el caso de un país como el que
describe el modelo de un país del apartado
8.1. Suponga que el país aumenta temporalmente su nivel de A. Muestre gráficamente la diferencia entre las sendas
temporales de la producción por trabajador (y) y de la productividad (A) correspondientes a este caso y las sendas temporales
correspondientes al caso en el que A no
varía.
Ponga un ejemplo de una tecnología que
no sería adecuada para transferirla de un
país desarrollado a un país en vías de desarrollo. Explique por qué es importante que
sea adecuada.
Considere el modelo de tecnología y crecimiento de un país que hemos presentado
en el apartado 8.2. Suponga que L 1,
5 y A 0,5 (estas cifras no pretenden
ser realistas sino que se han elegido para
que los cálculos resulten más fáciles;
¡nunca ha habido, desde luego, un país en
el que la mitad de la población trabajadora
se dedicara a la ID!) Calcule la tasa de crecimiento de la producción por trabajador.
Ahora suponga que se eleva A a 0,75.
¿Cuántos años tardará la producción por
trabajador en volver al nivel que se habría
alcanzado si A se hubiera mantenido
constante? Nota: puede resolver este problema utilizando una calculadora o una
computadora o utilizando algunos de los
236
trucos para trabajar con tasas de crecimiento que analizamos en el Capítulo 1.
Considere el modelo de dos países del apartado 8.2.Suponga que A,1 A,2 y que los dos
países se encuentran en el estado estacionario. Suponga ahora que el país 1 aumenta la
proporción de la población trabajadora que
está realizando ID. Muestre gráficamente
cómo se comportarán con el tiempo las tasas
de crecimiento de los países 1 y 2.
Considere el modelo de dos países del
apartado 8.2. Suponga que A,1
A,2 y
que los dos países se encuentran en el
estado estacionario. Suponga ahora que
el país 2 aumenta la proporción de la
población trabajadora que realiza ID
tanto que A,1 A,2. Muestre gráficamente cómo se comportarán con el tiempo las
tasas de crecimiento de los países 1 y 2.
Considere el modelo de dos países del
apartado 8.2. Suponga que la función de
costes de la imitación es
A
c i 1
A2
-
donde 0
1. Suponga que los dos países tienen el mismo volumen de población
trabajadora.
a) Halle utilizando esta función el cociente
entre la tecnología del país líder y la
tecnología del país seguidor (es decir,
A1/A2) del estado estacionario en función de los valores de A de los dos países. Muestre cómo depende del valor
de y explique lo que ocurre.
b) Suponga que 1/2, i = 10, A,1 0,2
y A,2 0,1. Calcule el cociente entre la
tecnología del país 1 y la tecnología del
país 2 del estado estacionario.
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APÉNDICE MATEMÁTICO
Incorporación del progreso tecnológico al modelo de Solow
Comenzamos con el modelo de Solow utilizando una función de producción CobbDouglas. La función de producción es:
Y AKL1,
donde Y es la producción, K es el capital físico, L es el trabajo y A es una medida de la
productividad. En el Capítulo 3 partimos del supuesto de que A era constante. Ahora
vemos qué ocurre cuando A crece con el paso del tiempo. Representamos las tasas
de crecimiento por medio de un acento circunflejo (^), por lo que la tasa de crecimiento de A es Â.
Antes de seguir, es útil definir una nueva medida de la productividad, que será simplemente una transformación de nuestra medida anterior, A. Definimos una nueva
variable, e,
e A1/(1)
o
e1 A.
La función de producción es, pues,
Y e1KL1 K(eL)1.
Con la ecuación de esta forma, podemos imaginar que la variable de la tecnología, e,
mide el número de trabajadores efectivos por trabajador real. Es decir, un aumento de
e y un aumento de L producen el mismo efecto en la cantidad total de producción.
El producto de estas dos variables, eL, es el número total de trabajadores efectivos
que hay en la economía.
En el Capítulo 3 transformamos la función de producción dividiendo los dos miembros por L para expresar la producción y el capital en magnitudes por trabajador.
Ahora dividimos los dos miembros por eL para expresar la producción y el capital en
magnitudes por trabajador efectivo, que definimos de la forma siguiente:
producción por trabajador efectivo y Y/eL,
capital por trabajador efectivo k K/eL
La función de producción se convierte, pues, en
y K.
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Para hallar la ecuación de la variación que experimenta el stock de capital con el
tiempo, partimos de la definición de capital por trabajador efectivo y diferenciamos
con respecto al tiempo (recuérdese que colocamos un punto encima de las variables
para indicar las derivadas con respecto al tiempo).
d K
.
.
.
.
eL
.
KeL - LKe - eKL K k 2
dt
(eL)
eL
.
.
.
e K
L K
K
(L̂ + ê )k.
e eL
L eL
eL
Introducimos en esta ecuación la ecuación diferencial que describe la evolución del
stock de capital agregado,
.
k Y K,
donde es la proporción de la producción que se invierte y es la tasa de depreciación. Tras esta sustitución, junto con el supuesto de que la tasa de crecimiento de la
^
población trabajadora, L, es cero, se obtiene
(8A.1)
.
k y (ê )k k (ê )k.
Lo que dice intuitivamente esta ecuación es que ê, que es el crecimiento del número de
trabajadores efectivos por trabajador real, desempeña el mismo papel que el crecimiento de la población en la versión del modelo de Solow estudiada en el Capítulo 4.
Concretamente, cuando el valor de ê es alto, diluye la cantidad de capital por trabajador
efectivo.
El estado estacionario
Podemos analizar el estado estacionario del modelo exactamente igual que en los
Capítulos 3 y 4. En concreto, podemos trazar una figura como la 3.4, que muestre cómo
se determina el nivel de capital por trabajador efectivo del estado estacionario.
También podemos hallar algebraicamente el estado estacionario igualando a. 0 la
ecuación de la tasa de crecimiento del capital por trabajador efectivo (es decir, k 0).
0 kss (ê )kss.
Podemos despejar kss en esta ecuación:
kss ê +
1/(1-)
El nivel de producción por trabajador efectivo del estado estacionario viene dado
por la ecuación
(8A.2)
238
yss kss ê +
/(1)
.
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El nivel de producción por trabajador efectivo, y, se mantiene constante en el estado
estacionario. ¿Qué ocurre con la producción total? Para responder a esta pregunta,
partimos de la definición de y,
y Y /(eL),
y tomando logaritmos y diferenciando con respecto al tiempo,
y Y e L.
Hemos supuesto que la población trabajadora no crece, por lo que esta ecuación
puede expresarse de la forma siguiente:
Yye.
Por último, en el estado estacionario y^ 0, por lo que tenemos la ecuación
Ye.
En otras palabras, la producción total crece a la tasa de crecimiento de e. Podemos
expresar esta ecuación en función de nuestra medida inicial de la productividad, A,
partiendo de la definición de e, tomando logaritmos y derivando con respecto al
tiempo:
e
1
Â,
1
y, por lo tanto,
1
1
Y Â.
El efecto de una variación del crecimiento de la tecnología
La ecuación 8A.2, que muestra el nivel de producción por trabajador del estado
estacionario, establece que un aumento de la tasa de crecimiento de la tecnología,
ê, reduce el nivel de producción por trabajador efectivo del estado estacionario. Este
resultado parece a primera vista contrario a la intuición, en el sentido de que sería
de esperar que un aumento del progreso tecnológico elevara el nivel de producción. La solución de este misterio es que una aceleración del progreso tecnológico
sí eleva el nivel de producción por trabajador, incluso aunque reduzca el nivel de
producción por trabajador efectivo, ya que eleva el número de trabajadores efectivos por trabajador, es decir, e. Podemos ver este efecto siguiendo la cadena de acontecimientos que se produce tras un aumento de la tasa de crecimiento de la
tecnología, es decir, de ê.
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Antes hemos obtenido la ecuación
Yye,
que establece que la tasa de crecimiento de la producción total es la suma de la tasa
de crecimiento de la producción por trabajador efectivo y la tasa de crecimiento de
los trabajadores efectivos por trabajador. En el estado estacionario, y^ es 0.
Consideremos ahora el caso de una economía que se encuentra en el estado estacionario. Supongamos que aumenta la tasa de crecimiento de la tecnología, es decir,
ê. Dos fuerzas actuarán sobre la tasa de crecimiento de la producción total. Por una
parte, ê ha aumentado. Por otra, como el nivel de producción por trabajador efectivo
del estado estacionario ha disminuido, y^ será negativo (era 0 en el estado estacionario). ¿Cuál de estos efectos dominará?
Para responder a esta pregunta, expresamos la ecuación 8A.1 dividiendo los dos
miembros por k:
.
k k k1 (e ).
k
^
En el estado estacionario, k es 0. Representemos el aumento de ê por medio de ê.
Como el segundo miembro de la ecuación anterior es igual a 0 antes del aumento de
e, tenemos que tras el aumento
k e.
La relación entre las tasas de crecimiento de y y k puede hallarse partiendo de la función de producción en magnitudes por trabajador efectivo, tomando logaritmos y
derivando con respecto al tiempo:
y k .
Combinando las dos ecuaciones anteriores,
y e .
La tasa de crecimiento de la producción total será, pues,
Y y e e e (1 ) e .
por lo que el efecto inicial de un aumento de la tasa de crecimiento de la tecnología
en la cuantía ê es un aumento de la tasa de crecimiento de la producción total de
(1 ) ê. Sin embargo, con el paso del tiempo, a medida que la economía avanza
hacia el estado estacionario, y disminuye e y^ tiende a 0. En el nuevo estado estacionario,
la tasa de crecimiento de la producción total habrá aumentado en la cuantía total ê.
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La Figura 8.8 reúne todos estos resultados. Muestra las sendas temporales de e, y e Y
de un país que comienza encontrándose en el estado estacionario y experimenta un
aumento de ê (los gráficos utilizan una escala logarítmica en cada eje de ordenadas,
por lo que una variable que crezca a una tasa constante generará una línea recta).
Figura 8.8
Cambio tecnológico neutral
Trabajadores efectivos por trabajador,
e (escala logarítmica)
Tiempo
Producción por trabajador efectivo,
y (escala logarítmica)
m
Tiempo
Producción total, Y (escala logarítmica)
Momento en que se
acelera el progreso
tecnológico
Tiempo
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capítulo 9
La vanguardia de la tecnología
Creo que el cinetoscopio película va a revolucionar nuestro sistema educativo y que dentro de unos años suplantará en gran medida, si no enteramente, a los libros de texto.
Thomas Edison, 1922 1
La expresión «la vanguardia de la tecnología» se refiere a las nuevas técnicas que se
encuentran en una fase en la que acaban de desarrollarse y aún no se han aplicado a la producción. Las tecnologías de vanguardia prometen aumentar la productividad, aunque no
está garantizado que funcionen. Actualmente, son ejemplos la red óptica, las pilas de combustible y la nanotecnología.
Una de las características de estas tecnologías es que no permanecen mucho tiempo en esa
fase. Las tecnologías que se encuentran a la vanguardia se convierten en algo corriente con
el tiempo e incluso se quedan obsoletas. Comodidades que damos por sentadas —los automóviles, los frigoríficos, la luz eléctrica o incluso el inodoro con cisterna— fueron inventos
revolucionarios en su día. Toda una multitud de tecnologías que estuvieron en su tiempo a
la vanguardia hoy están pasadas de moda y ya no se utilizan: el tipo móvil, la máquina a
vapor de pistones, el telégrafo y la pianola, por citar solo algunas.
Los avances tecnológicos nos han permitido disfrutar del alto nivel de vida que observamos
hoy en el mundo desarrollado. Naturalmente, no solo es la tecnología la que aumenta la
riqueza de un país; si fuera así, ninguno sería pobre hoy. Pero la tecnología es esencial: difícilmente podríamos imaginar un país que tuviera el nivel de vida del siglo XXI utilizando tecnología del siglo XIX.
Es frecuente dar por sentados no solo los avances tecnológicos que han hecho posible
nuestro nivel de vida actual sino también el proceso del propio cambio tecnológico, es
decir, el hecho de que haya una tecnología de vanguardia y de que siempre esté cambiando. Sin embargo, este proceso de rápido cambio tecnológico es inusitado desde el punto de
vista histórico. La era de rápido progreso tecnológico solo tiene 250 años de antigüedad en
los países más avanzados. Antes, el progreso tecnológico era lento y esporádico. Incluso en
la era actual de rápido avance de la tecnología, las oleadas de progreso han alternado con
periodos en los que ha disminuido el ritmo de cambio tecnológico.
1
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Citado en Cuban (1986).
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En este capítulo analizamos el proceso de cambio tecnológico. A diferencia del Capítulo 8,
en el que centramos la atención en las diferencias tecnológicas entre los países, en éste examinamos la tecnología únicamente en los países más avanzados, es decir, en los que se
encuentran a la vanguardia. Analizamos tanto el ritmo al que avanza la tecnología como los
factores que determinan ese avance. Vemos que la contabilidad del crecimiento puede
suministrar información sobre la evolución del progreso tecnológico. Por lo que se refiere a
las fuentes del progreso tecnológico, examinamos datos sobre la cantidad de factores que
se dedican al desarrollo de nuevas tecnologías (como el número de investigadores) y la tasa
de crecimiento de la tecnología para ver qué información podemos obtener sobre la «función de producción de la tecnología» que relaciona los dos.
En la última parte del capítulo examinamos el futuro rumbo del progreso tecnológico.
Aunque la mayoría suponemos que la tecnología continuará avanzando al ritmo
actual, algunos economistas (que generalmente pertenecen al grupo pesimista) no
están tan seguros. Nos planteamos si es cada vez más difícil inventar a medida que se
agota la fuente de nuevas ideas posibles. También nos preguntamos si el hecho de que
algunos sectores de la economía estén avanzando rápidamente desde el punto de
vista tecnológico mientras otros permanecen estancados podría plantear problemas
en el futuro.
9.1. El ritmo de cambio tecnológico
Para hacernos una idea del ritmo de progreso tecnológico, podemos pensar en inventos
revolucionarios concretos y cuándo se hicieron. De acuerdo, ese enfoque plantea muchos
problemas. Por ejemplo, ¿cómo valoramos la importancia de un invento frente a otro? No
obstante, basta echar una rápida ojeada a la lista de inventos transcendentales del recuadro titulado «Algunos hitos del progreso tecnológico» para ver que los inventos están concentrados en unos cuantos siglos.
Otra manera de examinar el progreso tecnológico es aplicar una de las técnicas que presentamos en el Capítulo 7. En ese capítulo utilizamos datos sobre la acumulación de factores para realizar un ejercicio de contabilidad del crecimiento, que muestra cómo ha
evolucionado la productividad con el paso del tiempo. Llegamos a la conclusión de que los
cambios de la productividad están relacionados en su mayor parte con el progreso tecnológico. En el resto de este apartado, aplicamos la contabilidad del crecimiento a tres grandes periodos históricos.
El progreso tecnológico antes del siglo XVIII
Para examinar el crecimiento económico de los últimos siglos, comenzamos remontándonos aún más en el pasado. Centramos la atención en Europa, que no solo es la zona de la
que existen los mejores datos sino que también se había convertido en el líder tecnológico
mundial hacia 1700.
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P A R T E III. L a produc tividad
La realización de un ejercicio de contabilidad del crecimiento con un periodo tan temprano plantea algunos problemas. En primer lugar, los datos de que se dispone son bastante
escasos. No hay ninguna información sobre la acumulación de capital físico y humano y los
datos sobre la población y la renta per cápita no son más que estimaciones imprecisas.
Debemos considerar, pues, que los resultados que obtengamos solo son aproximaciones.
La segunda cuestión que plantea este tipo de ejercicio de contabilidad del crecimiento con
datos históricos está relacionada con una consideración que analizamos en el Capítulo 3: el
importante papel que desempeñaba la tierra como factor de producción en las economías
preindustriales. No sería correcto no tener en cuenta el papel de la tierra, como hicimos en
nuestro ejercicio de contabilidad del crecimiento del Capítulo 7, para estudiar un periodo
de tiempo en el que la mayor parte de la población trabajaba en la agricultura y la mayor
parte de la riqueza consistía en tierra.
Teniendo en cuenta estos problemas, examinamos una función de producción en la que los
únicos factores de producción son el trabajo (L) y la tierra (X):
Y AX L1.
Ésta es una función de producción Cobb-Douglas del mismo tipo que la que examinamos
en capítulos anteriores. El exponente es igual a la proporción de la renta nacional que se
paga a los propietarios de tierra. Al igual que en capítulos anteriores, Y mide la producción
y A mide la productividad.
Dividiendo los dos miembros de esta función de producción por L, obtenemos una expresión de la producción por trabajador (y):
y A X .
L
(9.1)
Siguiendo el mismo procedimiento que utilizamos en el Capítulo 7, podemos expresar esta
ecuación en tasas de crecimiento 2:
(9.2)
y  X L ,
donde el acento circunflejo (^) situado encima de las variables indica su tasa anual de crecimiento. Como estamos analizando una zona geográfica de extensión constante, la canti^
dad de tierra no varía (X 0). Reordenando los términos restantes de la ecuación 9.2,
obtenemos una expresión del crecimiento de la productividad:
(9.3)
2
 y L .
Nota matemática: tomando logaritmos en la ecuación 9.1,
ln y ln A ln X ln L.
Derivando con respecto al tiempo, obtenemos la ecuación 9.2.
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A L G U N O S
D E L
P R O G R E S O
H I T O S
T E C N O L Ó G I C O
• La producción de alimentos (8500 a.C.).
El paso de la caza y la recolección a la plantación de cultivos y la cría de ganado permitió que
aumentara la densidad de población y que aparecieran complejas civilizaciones.
• La rueda (3400 a.C.).
Inventada en la región del Mar Negro, se extendió por Europa y Asia en unos pocos siglos.También
se inventó en México antes de la llegada de los europeos, pero nunca se utilizó en la práctica.
• La escritura.
Inventada en Mesopotamia hacia el año 3000 a.C., también se desarrolló independientemente en
América Central antes del año 600 a.C.
• La collera acolchada.
Inventada en China hacia el año 250 a.C. e independientemente en Europa en el siglo IX, permitía a
los caballos tirar de una pesada carga sin ahogarse, lo que aumentó extraordinariamente la eficiencia de la tracción animal.
• El reloj mecánico (alrededor de 1275).
Este invento revolucionó la organización de la actividad económica al permitir a la gente coordinar
sus actividades.
• El tipo móvil (1453).
El invento de Johannes Gutenberg permitió fabricar libros en una imprenta. Durante los 50 años
siguientes, se produjeron en Europa más libros que durante el milenio anterior, lo que provocó
enormes cambios sociales y económicos. El tipo móvil también se inventó en China unos seiscientos años antes, pero no despegó allí.
• La máquina de vapor (1768).
Esta innovación fue el primer método práctico para convertir la energía química en energía mecánica.
• La fabricación de textiles (segunda mitad del siglo XVIII).
Una serie de inventos mecanizó el hilado y el tejido de textiles de algodón, que fueron la primera
industria de la Revolución Industrial. El precio del tejido de algodón bajó un 85 por ciento entre
1780 y 1850.
➥
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➦
• La red eléctrica (último cuarto del siglo XIX).
Éste no fue un único invento sino una serie de inventos, entre los que se encuentran la dinamo
(1870), la bombilla eléctrica (1879), el transformador (1885) y el motor eléctrico de corriente alterna (1889). La aplicación de todos estos inventos revolucionó la distribución y el uso de la energía.
• La producción en serie de automóviles (1908).
Henry Ford no inventó el automóvil, pero al estandarizar el diseño y simplificar la producción, puso
el precio de los automóviles al alcance de la familia media.
• El transistor (1947).
Este diminuto dispositivo electrónico sentó las bases de las computadoras y las telecomunicaciones modernas.
• ARPANET (1969).
Esta red, predecesora de Internet, fue creada por el Departamento de Defensa de los Estados
Unidos. Inicialmente, conectaba 4 servidores. Diez años más tarde, conectaba 188. Hacia 2002,
conectaba 147 millones.
• La reacción en cadena de la polimerasa (1985).
Esta técnica, mediante la cual se reproduce rápidamente un fragmento de ADN, es una herramienta clave de la ingeniería genética.
Para calcular la tasa de crecimiento de la productividad, Â, necesitamos datos sobre las tasas
de crecimiento de la renta per cápita y el volumen de población.
La última pieza de nuestro cálculo es una medida del parámetro , que es el exponente de
la tierra en la función de producción. Suponemos que su valor es de 1/3, basándonos en el
dato de que en las economías preindustriales la proporción de la renta nacional que obtenían los terratenientes era de alrededor de un tercio 3. La Tabla 9.1 muestra los resultados de
este cálculo con dos periodos de tiempo. Durante el primer periodo, que va del año 500 d.C.
a 1500, la renta per cápita no creció nada en Europa; como vimos en el Capítulo 4, el modelo malthusiano de la población, que implica que la renta per cápita debería mantenerse
aproximadamente constante, se ajusta perfectamente al caso de Europa en estos siglos. La
población creció durante este periodo a una tasa de un 0,1 por ciento al año. La tabla muestra que la tasa calculada de crecimiento de la productividad fue de un 0,033 por ciento al
año. Este cálculo implica que durante todo el periodo de 1.000 años, el valor de A se multiplicó por 1,39. En otras palabras, una cantidad dada de tierra y trabajo habría producido un
39 por ciento más en el año 1500 que en el año 500.
3
246
Kremer (1993).
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TABLA 9.1
LA CONTABILIDAD DEL CRECIMIENTO EN EL CASO DE EUROPA, 500 D.C.-1700
Periodo
Tasa anual del crecimiento
de la renta per cápita, y^
Tasa anual del crecimiento
^
de la población, L
Tasa anual del crecimiento
de la productividad, Â
500-1500
0,0 %
0,1 %
0,033 %
1500-1700
0,1 %
0,2 %
0,166 % i
En el segundo periodo examinado, 1500-1700, el crecimiento económico se aceleró en
Europa. La renta per cápita, que se había mantenido más o menos constante durante un
milenio, creció a una tasa de alrededor de un 0,1 por ciento al año y el crecimiento de la
población aumentó a un 0,2 por ciento al año. La tasa de crecimiento de la productividad,
de un 0,166 por ciento al año, fue cinco veces mayor que durante los 1.000 años anteriores.
Pero incluso durante este último periodo, la tasa de crecimiento de la productividad fue
extraordinariamente baja en comparación con lo que observamos en el mundo actual. Por
ejemplo, en el Capítulo 7 vimos que en los Estados Unidos la tasa media de crecimiento de
la productividad fue de un 0,81 por ciento al año durante el periodo 1960-1998.
La Revolución Industrial
El momento más decisivo en la historia del progreso tecnológico fue la Revolución
Industrial, que suele fecharse entre 1760 y 1830 en Gran Bretaña y que se difundió algo
más tarde a Europa continental y Norteamérica. La Revolución Industrial fue un periodo de
rápida innovación tecnológica en algunas industrias.Y lo que es más importante, las empresas comenzaron a mecanizar la producción de forma que fue posible transferir a máquinas
que podían trabajar más deprisa e incansablemente algunas tareas que antes eran realizadas por artesanos cualificados. Los tres campos más importantes en los que se produjeron
cambios fueron
• Los textiles. Las innovaciones introducidas en la fabricación de textiles, especialmente de
textiles de algodón, fueron el eje de la Revolución Industrial. Una oleada de inventos
revolucionó los procesos del hilado, el tejido y la estampación. Por ejemplo, el tiempo que
necesitaba un trabajador para hilar una libra de algodón se redujo de 500 horas a 3 solamente. La producción británica de textiles de algodón se multiplicó por 125 entre 1770 y
1841 y los precios cayeron 4. Como consecuencia, el uso de ropa interior se convirtió por
primera vez en algo habitual.
• La energía. El viento,el agua,los animales y la fuerza del hombre habían sido las únicas fuentes de energía mecánica durante milenios. La máquina de vapor, en la que la quema de
combustible producía vapor que impulsaba un pistón, representó una revolucionaria
4
Harley (1993).
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Figura 9.1
La producción británica de hierro, 1600-1870
Miles de toneladas (escala logarítmica)
10.000
1.000
100
1850
1800
1750
1700
1650
1600
10
Año
Fuente: Ridden (1977).
ruptura con el pasado. La utilización de la máquina de vapor aprovechó la inmensa energía
química que contenían los yacimientos de carbón (que ya se utilizaba como combustible
para calefacciones) como fuente de energía mecánica. Entre 1750 y 1850, la producción británica de carbón se multiplicó por diez 5. Las máquinas de vapor también revolucionaron el
transporte, comenzando por el barco de vapor de Robert Fulton en 1807 y extendiéndose
más tarde a los ferrocarriles (el primer ferrocarril de vapor se abrió en 1825).
• La metalurgia. La sustitución general de la madera por el carbón como fuente de combustible en la fundición de hierro, así como algunas importantes innovaciones técnicas,
redujeron espectacularmente el coste de la producción de hierro. La Figura 9.1 muestra el aumento resultante de la producción. La producción de hierro, que se había mantenido relativamente constante durante los últimos doscientos años, aumentó de
34.000 toneladas en 1760 a 680.000 en 1830 y a 5.960.000 en 1870. Hacia 1825,
Inglaterra, que tenía un 2 por ciento de la población mundial, estaba produciendo la
mitad del hierro mundial 6. El hierro se utilizaba a su vez para construir edificios, puentes y ferrocarriles.
Estos cambios de la tecnología de producción fueron acompañados de cambios de la
estructura global de la economía, del entorno en el que trabajaba y vivía la población. Entre
1760 y 1831, la proporción de la población trabajadora británica que trabajaba en la agricultura, la silvicultura y la pesca se redujo a la mitad, pasando del 48 al 25 por ciento, mientras
5
6
248
Pollard (1980).
Riden (1977); Bairoch (1988), pág. 245.
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Figura 9.2
Crecimiento de la producción y de la productividad en Gran Bretaña, 1760-1913
Tasa anual de crecimiento (%)
1,4
1,2
PIB per cápita
1,0
0,8
Productividad
0,6
0,4
0,2
0,0
1900
1880
1860
1840
1820
1800
1780
1760
–0,2
–0,4
Año
Fuente: Crafts (1996).
que la proporción que trabajaba en la industria y la minería aumentó del 22 al 41 por ciento 7. La proporción de la población británica que vivía en ciudades aumentó de un sexto a
un medio entre 1700 y 1850. Para transportar los productos alimenticios, las materias primas y los productos acabados por una economía nacional cada vez más integrada, entre
1760 y 1835 se construyeron en Gran Bretaña unos 4.000 kilómetros de canales.
¿Cómo afectó la Revolución Industrial al crecimiento económico de Gran Bretaña? La
Figura 9.2 muestra datos sobre las tasas de crecimiento del PIB per cápita y de la productividad de Gran Bretaña desde 1760 a 1913 8. Uno de los aspectos que más llaman la atención en la figura es que a pesar de los grandes cambios tecnológicos de la Revolución
Industrial, el ritmo de crecimiento económico fue bastante lento para los parámetros
modernos. Por ejemplo, entre 1801 y 1831, periodo durante el cual Gran Bretaña pasó a
ser la principal potencia política y económica del mundo, el PIB per cápita solo creció un
0,5 por ciento al año y la productividad solo un 0,4 por ciento al año, tasas que consideraríamos pésimas hoy.
Como también se observa en la Figura 9.2, el crecimiento de la productividad y de la producción no se detuvo y ni siquiera disminuyó con el fin de la Revolución Industrial en 1830.
A finales del siglo XIX, la producción fabril en serie sustituyó a la industria artesanal descentralizada. Los historiadores económicos identifican una «Segunda Revolución Industrial»,
7
8
Stokey (2001).
Crafts (1996).
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que fechan aproximadamente entre 1860 y 1900, con innovaciones en industrias como la
química, la eléctrica y la siderúrgica.
Dadas estas dos observaciones —que el crecimiento no fue especialmente rápido durante
la Revolución Industrial y que no se desaceleró cuando ésta concluyó— ¿qué tuvo realmente de revolucionario este periodo? Hay dos respuestas. En primer lugar, las tecnologías
introducidas durante la Revolución Industrial fueron realmente revolucionarias, pero su
repercusión inmediata en el crecimiento económico fue escasa porque al principio solo se
introdujeron en unas cuantas industrias. Y lo que es más importante, la Revolución
Industrial fue el comienzo. El rápido cambio tecnológico, la sustitución de los antiguos
métodos de producción por otros nuevos, la constante introducción de nuevos bienes,
todos estos métodos que hoy damos por sentados comenzaron durante la Revolución
Industrial. Aunque las tasas efectivas de crecimiento logradas durante este periodo no parecen revolucionarias retrospectivamente, la pauta de continuo crecimiento que comenzó
fue realmente revolucionaria en comparación con la anterior 9.
El progreso tecnológico desde la Revolución Industrial
La Figura 9.3 muestra las tasas de crecimiento del PIB per cápita y de la productividad de
los Estados Unidos desde 1870 hasta 1999. Durante este periodo, los Estados Unidos sobrepasó a Gran Bretaña y se convirtió en el país más rico y más avanzado del mundo desde el
punto de vista tecnológico (véase la Figura 1.5) 10.
Una de las tendencias que más llama la atención en la Figura 9.3 es el periodo de elevado
crecimiento de la productividad total de los factores que duró desde 1890 hasta 1972.
Durante este notable periodo —que duró aproximadamente lo que dura una vida humana— la vida diaria en los países más desarrollados se transformó más espectacularmente
que nunca. Entre los cambios más importantes se encuentran la luz eléctrica, la refrigeración, el aire acondicionado, el teléfono, el automóvil, los viajes en avión, la radio, la televisión
y las cañerías interiores. Muchas de estas tecnologías ya se habían inventado en el siglo XIX,
pero tardaron varias décadas en extenderse a la economía en su conjunto, proceso que se
conoce con el nombre de difusión. Por ejemplo, la bombilla eléctrica se inventó en 1879,
pero hacia 1899 solo el 3 por ciento de los hogares estadounidenses tenía luz eléctrica.
Tardó otras tres décadas, hasta 1929, en llegar al 70 por ciento de los hogares 11.
La segunda tendencia que se observa en la Figura 9.3 es la espectacular reducción del crecimiento de la productividad a partir de principios de los años 70. El crecimiento de la productividad, que había sido en promedio de un 1,19 por ciento al año entre 1890 y 1971,
cayó a una tasa anual de un 0,55 por ciento entre 1972 y 1995. Esta desaceleración de la
9
Mokyr (1990), Capítulo 5.
Gordon (1999, 2000).
11
David (1991a), Gordon (2000).
10
250
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Figura 9.3
Crecimiento de la producción y de la productividad en los Estados Unidos, 1870-1999
Tasa anual de crecimiento (%)
4,5
4,0
3,5
3,0
PIB per cápita
2,5
2,0
1,5
1,0
1990
1970
1950
1930
1890
1870
1910
Productividad
0,5
0,0
Año
Fuente: Gordon (1999, 2000).
productividad, que no solo se registró en los Estados Unidos sino en todo el mundo desarrollado, fue uno de los fenómenos más desconcertantes del periodo posterior a la Segunda
Guerra Mundial. Muchos observadores temían que el rápido progreso tecnológico que
había contribuido tanto a mejorar los niveles de vida hubiera concluido bruscamente. La
variación del crecimiento de la productividad, acumulado con el tiempo, repercutiría en el
nivel de vida.
¿A qué se debió la desaceleración de la productividad? Para explicar este fenómeno, es
importante recordar una observación que hicimos en el Capítulo 2: la productividad no es
lo mismo que la tecnología. A largo plazo, es evidente que el crecimiento de la productividad se debe principalmente a las mejoras de la tecnología, pero en cualquier periodo de
tiempo la productividad puede experimentar cambios que tienen mucho más que ver con
la organización de la economía que con los cambios de la tecnología; en otras palabras, con
los cambios de lo que hemos llamado eficiencia. Por lo tanto, el hecho de que el crecimiento de la productividad se desacelerara en las décadas de 1970 y 1980 no significa necesariamente que la tasa de crecimiento de la tecnología cayera. De hecho, existen fundadas
razones para pensar que el periodo de tiempo en el que se desaceleró la productividad es
un periodo en el que disminuyó la eficiencia de la economía de los Estados Unidos. Las grandes subidas del precio del petróleo de 1973 y 1979 sumieron a las economías de todos los
países industriales en el caos. Dos grandes recesiones —una en 1974 y otra en 1981-1983—
dejaron parada una significativa proporción del stock de capital. Tanto la inflación como el
desempleo alcanzaron durante este periodo un máximo desde la Segunda Guerra Mundial.
Estos datos sobre la productividad podrían indicar que los cambios negativos de la eficiencia de la producción deshicieron el progreso tecnológico positivo.
251
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El último aspecto que llama la atención en la Figura 9.3 es que a partir de mediados de los
años 90 la tendencia experimentó otro cambio y el crecimiento de la productividad aumentó sobrepasando los niveles en que se encontraba antes de la desaceleración. Aunque este
aparente cambio de sentido se basa en datos de unos cuantos años, ya ha suscitado un gran
debate. Algunos economistas ven en estos datos el comienzo de una «Tercera Revolución
Industrial», basada en las tecnologías de la información como la informática y las telecomunicaciones. Los escépticos señalan, sin embargo, que aunque el progreso tecnológico en
las industrias de la información ha sido impresionante, estas industrias no constituyen por
sí solas una proporción muy grande de la economía. Está por ver que la tecnología de la
información transforme realmente otros sectores de la economía e influya tanto en la productividad como las generaciones anteriores de progreso tecnológico.
9.2. La función de producción tecnológica
Thomas Edison, que inventó la bombilla eléctrica, el fonógrafo (el primer aparato para grabar sonido) y el cinetoscopio, señaló en una ocasión que «el genio es un uno por ciento de
inspiración y un noventa y nueve por ciento de transpiración». Si eso es cierto en el caso de
un gran inventor como Edison, aún lo es más en el de los hombres y las mujeres que son
responsables de la mayor parte de la investigación y el desarrollo. En otras palabras, el progreso tecnológico no es espontáneo sino fruto de un esfuerzo deliberado.
En el Capítulo 2 vimos por primera vez la idea de una función de producción que relaciona los
factores de producción y la cantidad de producción obtenida en una economía. En este apartado, nuestro objetivo es analizar un concepto parecido: una función de producción de tecnología 12. Se trata de una función en la que la producción son nuevas tecnologías y los
factores son las cosas que utilizamos para crearlas. En una economía moderna, los factores de
la función de producción de tecnología son el trabajo y el capital humano de los investigadores, así como el capital (los laboratorios, las computadoras, etc.) que utilizan.
El primer paso para analizar esa función de producción de tecnología es medir la cantidad
de factores y la cantidad de producción. Centramos la atención en el periodo posterior a la
Segunda Guerra Mundial, ya que éste es el único periodo del que se dispone de buenos
datos. La Figura 9.4 muestra una medida de la cantidad de factores de producción dedicada a la producción de tecnología: el número de investigadores dedicados a la investigación
y el desarrollo en los países del G-5 (los Estados Unidos, el Reino Unido, Francia, Alemania y
Japón) en el periodo 1950-1999. La figura muestra que el número de científicos dedicados
a la I+D se multiplicó por 10 durante estos años. La mejor prueba que tenemos de la producción de la función de producción de tecnología es la tasa de crecimiento de la productividad, representada en la Figura 9.3. En esta figura, los datos indican que el crecimiento de
la productividad disminuyó o en el mejor de los casos, se mantuvo constante en el periodo
posterior a la Segunda Guerra Mundial. Aunque el crecimiento de la productividad no es
12
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Este análisis se basa en Jones (1995).
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TECNOLOGÍAS DE USO GENERAL
¿Cómo avanza la tecnología? ¿A un ritmo uniforme o en oleadas? En los últimos años, los economistas que estudian el cambio tecnológico han centrado la atención en la segunda posibilidad: hay ciertas innovaciones tecnológicas transcendentales, llamadas tecnologías de uso general, que cambian
totalmente la estructura de la economía. Estas tecnologías, entre las que se encuentran la máquina de
vapor, la red eléctrica y los ferrocarriles, tienen dos importantes características. En primer lugar, cambian el modo de producción en muchos sectores de la economía y, en segundo lugar, provocan una
reacción en cadena de inventos complementarios que aprovechan el nuevo paradigma tecnológico.
Como consecuencia de la cadena de inventos complementarios que sigue su estela, el periodo de crecimiento a que da lugar una sola tecnología de uso general puede durar varias décadas.
El motor eléctrico constituye un buen ejemplo de los transcendentales cambios que trajo consigo una
tecnología de uso general. Aunque los motores eléctricos se utilizaron por primera vez en la industria
manufacturera en 1883, al principio su difusión fue muy lenta. A comienzos del siglo XX, las máquinas
de vapor generaban el 80 por ciento de la energía mecánica que se utilizaba en las fábricas de los
Estados Unidos y el resto procedía en su mayor parte de ruedas y turbinas hidráulicas. Sin embargo,
hacia 1929 los motores eléctricos generaban el 79 por ciento de la energía mecánica.
El primer efecto de la energía eléctrica fue un aumento de la eficiencia de la energía, pero eso no fue
más que el comienzo. Más importante fue el hecho de que la electricidad cambió el propio proceso
de producción. En las fábricas que utilizaban máquinas de vapor, una gran máquina de vapor accionaba un árbol de transmisión que daba energía a toda la fábrica; las máquinas eran movidas por
correas cuya energía provenía del árbol de transmisión. Con este sistema, las máquinas tenían que
estar alineadas para poder recibir energía y la máquina de vapor central tenía que funcionar mientras
hubiera alguna máquina en funcionamiento. Cuando aparecieron los motores eléctricos, la máquina
de vapor central fue sustituida inicialmente por un motor eléctrico de parecida potencia. Sin embargo, con el tiempo los ingenieros se dieron cuenta de que la utilización de motores eléctricos les permitiría cambiar radicalmente la organización de la fábrica. Cuando las máquinas se alimentaron con
motores individuales más pequeños, los ingenieros pudieron organizar las fábricas de manera que
pudiera utilizarse más eficientemente el capital, el trabajo y las materias primas en lugar de diseñar la
organización en torno a un árbol de transmisión que llevaba a una máquina de vapor. Entre 1899 y
1929, la producción por hora aumentó en la industria manufacturera a una tasa de un 2,6 por ciento
al año. El uso de motores individuales también ahorró más energía, ya que no era necesario que estuviera funcionando un gran motor central cuando solo se utilizaban unas cuantas máquinas *.
La tecnología de uso general más reciente es el semiconductor (es decir, el transistor y el circuito integrado), que constituye la base de las computadoras modernas. Al igual que ha ocurrido con otras tecnologías de uso general, la difusión inicial del semiconductor fue lenta (los primeros productos que
incorporaron transistores, a principios de los años 50, fueron los audífonos). Sin embargo, las computadoras basadas en semiconductores han penetrado con el paso del tiempo en casi todos los sectores de la economía. Pero mientras se difundían por toda la economía en la década de 1980, la tasa de
crecimiento de la productividad seguía siendo desalentadoramente lenta. En 1987, el economista
Robert Solow comentó desesperadamente que «en todas partes se ve la era de la computadora, salvo
en las estadísticas de productividad». El hecho de que las computadoras, cada vez más potentes, no
aceleraran el crecimiento de la productividad recibió el nombre de «paradoja de las computadoras».
Finalmente, en la segunda mitad de los años 90 el crecimiento de la productividad se aceleró (como
➥
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➦
muestra la Figura 9.3). Según muchos economistas, esta aceleración de la productividad se debió a que
la computadora se convirtió por fin en un instrumento productivo. De la misma manera que las empresas tardaron décadas en aprender a utilizar los motores eléctricos para modificar sus métodos de producción, necesitaron décadas para aprender a explotar las posibilidades de los semiconductores.
* Devine (1983), Atkeson y Kehoe (2001).
una medida perfecta del cambio tecnológico, los datos no indican, desde luego, que la tasa
de progreso tecnológico aumentara.
Utilizando estos datos para comparar la cantidad de factores y la cantidad de producción
de la función de producción de tecnología, se observa un hecho asombroso: la cantidad de
factores dedicados al progreso tecnológico ha aumentado considerablemente con el paso del
tiempo, mientras que no ha sido así con la tasa de crecimiento de la tecnología. En este apartado, analizamos las implicaciones de este hecho para la naturaleza de la función de producción de tecnología.
Recuérdese que en el Capítulo 8 utilizamos una forma muy sencilla de la función de producción de tecnología, que relaciona la tasa de variación de la tecnología y la cantidad de
trabajo dedicada a la investigación y el desarrollo, LA, y el «precio» de un nuevo invento,
medido en unidades de trabajo, :
(9.4)
LA
 ,
donde el acento circunflejo (^) situado encima de una variable indica su tasa de crecimiento. Por lo tanto, Â es la tasa de crecimiento de la tecnología.
Aunque la ecuación 9.4 parece sencilla, incorpora dos importantes supuestos sobre la
forma en que se crean nuevas tecnologías productivas. En este apartado, analizamos cada
uno de estos supuestos y vemos cuáles pueden ser las alternativas más razonables. A continuación analizamos las implicaciones de estas alternativas para la futura tasa de crecimiento de la tecnología.
La relación entre el nivel de tecnología y el ritmo de progreso
tecnológico
«Si he visto más lejos que otros», escribió el matemático Isaac Newton, «es porque iba subido a hombros de gigantes». Newton pensaba que los conocimientos científicos eran acumulativos: actualmente los investigadores comienzan sus investigaciones donde las
dejaron los anteriores. Lo mismo ocurre con las tecnologías productivas que interesan a los
economistas.
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Figura 9.4
Investigadores dedicados a la I+D en los países del G-5, 1950-1999
Investigadores (miles)
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
2000
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1965
1960
1955
1950
0
Año
Año
Fuente: Jones (2002); base de datos de Main Science and Technology Indicators.
El carácter acumulativo del progreso tecnológico produce efectos tanto positivos como
negativos en la facilidad para realizar ID. Por una parte, actualmente los investigadores
tienen más conocimientos en los que basarse y una cantidad mayor de herramientas
que los anteriores. Sería de esperar, pues, que fueran más productivos que los anteriores.
Por otra parte, actualmente los investigadores podrían tener más dificultades para hacer
descubrimientos o para imaginar nuevas tecnologías que sus predecesores simplemente porque ya se han hecho los descubrimientos más fáciles. Este efecto negativo de los
descubrimientos anteriores en la facilidad para hacer descubrimientos hoy, se llama
efecto de agotamiento. Además, como hoy se sabe más que antes, un investigador
necesita realizar más esfuerzos para aprender todo lo que se necesita para trabajar en la
vanguardia.
La ecuación 9.4 postula un supuesto sutil, pero muy importante, sobre esta cuestión.
Supone concretamente que la tasa de crecimiento de la tecnología solo depende de la cantidad de recursos dedicada a la ID, no del propio nivel de tecnología. En otras palabras, los
beneficios de tener mejores herramientas para trabajar compensan exactamente los efectos negativos de haberse realizado ya los descubrimientos más fáciles.
Este supuesto probablemente no está justificado. La forma más sencilla de verlo es examinar los datos de las Figuras 9.3 y 9.4 sobre el ritmo de progreso tecnológico y el número de
investigadores dedicados a la ID desde la Segunda Guerra Mundial. La cantidad de trabajo (así como de otros recursos) dedicada a la ID ha aumentado espectacularmente, pero
el ritmo de progreso tecnológico se ha mantenido constante o incluso ha disminuido. Este
resultado parece demostrar que el efecto dominante es el efecto negativo de haberse realizado ya los descubrimientos fáciles. Si no fuera por el efecto negativo que producen las
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CIENCIA Y TECNOLOGÍA
La ciencia representa nuestra comprensión de cómo funciona el mundo, es decir, de los procesos físicos y biológicos. La tecnología representa, por el contrario, el conocimiento de las técnicas de producción. ¿Qué relación existe entre las dos?
Durante la mayor parte de la historia de la humanidad, los avances tecnológicos apenas han estado
relacionados con la comprensión científica de las reglas mediante las cuales funciona el universo. Las
tecnologías productivas se han descubierto mediante el método de ensayo y error más que comprendiendo por qué un determinado procedimiento daba un determinado resultado. De hecho, si ha
existido alguna conexión entre la ciencia y la tecnología, ha sido la de que los avances tecnológicos
han preparado el terreno para aumentar los conocimientos científicos.
Las mejoras tecnológicas han llevado a la realización de avances científicos al menos de dos formas
importantes. En primer lugar, la tecnología ha planteado muchos enigmas que los científicos han
luchado por resolver. Uno de los casos más famosos es el del científico francés Sadi Carnot que formuló las leyes de la termodinámica en 1824 tratando de averiguar por qué una máquina de vapor de
alta presión era más eficiente que una de baja presión. Asimismo, el misterio de por qué los alimentos
envasados no se estropeaban fue uno de los enigmas que llevaron a Louis Pasteur a estudiar la microbiología.
En segundo lugar, las mejoras tecnológicas han llevado a la realización de avances científicos al dar a
los científicos instrumentos para realizar mejores experimentos y observaciones. Algunos instrumentos como el microscopio (inventado en 1590) y el telescopio (inventado hacia 1600) abrieron literalmente un nuevo mundo para la investigación científica. En un ejemplo reciente de este fenómeno, la
descodificación del genoma humano se aceleró extraordinariamente con el uso de máquinas de
secuenciación del ADN de alta velocidad.
Durante la primera mitad del siglo XIX, los científicos comenzaron a devolver la deuda que habían contraído con la tecnología. La aparición de las tecnologías de la Revolución Industrial (1760-1830), entre
las que se encuentran los avances en el hilado del algodón y la energía de vapor, no dependió de descubrimientos científicos. Pero las tecnologías de la Segunda Revolución Industrial (1860-1900), entre
las que se encuentran las innovaciones introducidas en la siderurgia, los productos químicos y la electricidad, no podrían haberse desarrollado sin nuevos avances científicos.
En el siglo XX, los avances tecnológicos han seguido siendo impulsados por la ciencia. Algunos como
los semiconductores, el láser y la energía nuclear, por ejemplo, se deben en gran medida a que se comprende mejor cómo funciona el universo. Eso no quiere decir, sin embargo, que la ciencia no siga
estando en deuda con la tecnología. Los avances que se realizan en la física dependen fundamentalmente del desarrollo de nuevas tecnologías, como mejores aceleradores de partículas. Y continúa
habiendo muchos ejemplos de avances tecnológicos que no se deben a nuevos avances científicos.
Por ejemplo, el gran invento de la impresora de chorro de tinta —que utiliza minúsculas fuentes de
calor para proyectar diminutas gotas de tinta sobre el papel— se realizó en 1977 cuando un investigador tocó sin querer una jeringa llena de tinta con un soldador caliente.
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investigaciones anteriores en la productividad actual de la ID, un aumento de la cantidad
de factores dedicados a la I+D habría acelerado el progreso tecnológico.
Otra manera de ver en qué medida ha limitado el progreso tecnológico anterior la productividad de la investigación actual es examinar el esfuerzo que ha sido necesario para lograr
algunos hitos tecnológicos. Muchos de los avances clave que se realizaron en los siglos XVIII
y XIX fueron fruto del esfuerzo de científicos o de inventores solitarios, a menudo trabajando en sus ratos libres. En cambio, a finales del siglo XX, casi todos los avances fueron realizados por grandes equipos de investigación bien financiados.
Los rendimientos decrecientes de escala en la producción de tecnología
En la ecuación 9.4, la tasa de crecimiento de la tecnología es simplemente proporcional al
número de personas dedicadas a la ID. La ecuación establece que si duplicamos el número de investigadores que realizan ID (así como todos los demás factores utilizados para
realizar ID), duplicamos la tasa de progreso tecnológico. ¿Es razonable este supuesto? La
respuesta es afirmativa en el caso de muchas actividades económicas. Es decir, a menudo
suponemos que hay rendimientos constantes de escala, lo cual significa que un aumento
de todos los factores provoca un aumento proporcional de la producción.
Sin embargo, en el caso de la función de producción de tecnología, no es correcto el
supuesto de los rendimientos constantes de escala. Esta función tiene rendimientos decrecientes de escala, debido a las cualidades de los propios conocimientos que analizamos en
el Capítulo 8. Una vez que se ha creado un conocimiento, puede ser compartido sin costes
por cualquier número de personas. Esta cualidad —la ausencia de rivalidad— significa que
si varias personas (o grupos de personas) están tratando de crear el mismo conocimiento,
los esfuerzos de la mayoría de ellas acabarán despilfarrándose. Una vez que la primera persona ha creado el conocimiento y lo ha compartido (o patentado), los esfuerzos de todas
las demás que están tratando de crearlo serán vanos.
La historia de la ciencia y la tecnología está llena de casos de este tipo de repetición del
esfuerzo. Por ejemplo, Alfred Wallace, naturalista inglés del siglo XIX, trabajó durante años
sobre una teoría de la selección natural, solo para que se le adelantara Charles Darwin.
Asimismo, el proceso Bessemer, que revolucionó la producción de acero, fue descubierto
simultáneamente en 1856 por el ingeniero inglés Henry Bessemer y por el inventor estadounidense William Kelley. Más recientemente, dos grupos rivales de investigación completaron la secuenciación del genoma humano casi al mismo tiempo. Los esfuerzos
paralelos para resolver un problema tecnológico a menudo provocan «carreras de patentes» en las que el que gana consigue la patente y el(los) que pierde(n) no consigue(n) nada.
Por ejemplo, Alexander Graham Bell fue capaz de amasar una fortuna con su invención del
teléfono porque solicitó la patente solo dos horas antes que un inventor rival, Elisha Gray.
Cuando los investigadores realizan ID en los Estados Unidos paralelamente, los investigadores a menudo dan soluciones paralelas al mismo problema y desarrollan estándares
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paralelos (por ejemplo, los sistemas VHS y Beta para las cintas de vídeo). Cuanto más esfuerzos se dediquen a la ID, más probable es que se repitan esos esfuerzos. Por lo tanto, la
dedicación de más esfuerzos a la ID no provoca un aumento proporcional del ritmo de
progreso tecnológico.
Implicaciones para el futuro del progreso tecnológico
Podemos resumir de la forma siguiente las dos modificaciones de nuestra función de producción de tecnología que acabamos de describir. En primer lugar, cuando aumenta el nivel
tecnológico, cada vez es más difícil hacer nuevos descubrimientos. En segundo lugar, a
medida que se dedican más esfuerzos a la ID, la eficacia de cada nuevo investigador disminuye. Ambas modificaciones implican que para mantener el ritmo actual de progreso
tecnológico, será necesario dedicar una cantidad cada vez mayor de factores a la ID (en el
apéndice matemático de este capítulo analizamos en mayor profundidad esta cuestión).
Para hacernos una idea de cuánto habrá que aumentar la cantidad de factores dedicada a
la ID para mantener el nivel actual de progreso tecnológico, podemos analizar los datos
históricos. La Figura 9.4 muestra que entre 1950 y 1999 el número de investigadores
aumentó en los países del G-5 de 251.000 a 2,5 millones, es decir, se multiplicó por 10 en un
periodo de 49 años. Si se supone que el ritmo de crecimiento será el mismo en el futuro,
quiere decir que para mantener la misma tasa de progreso tecnológico en los próximos 49
años también será necesario multiplicar por diez el número de investigadores, de 2,5 millones en 1999 a 25 millones en 2048. Adentrándonos aún más en el futuro, ¡en 2097 serán
necesarios 250 millones de investigadores!
¿Es posible un aumento de esa magnitud o disminuirá inevitablemente el progreso tecnológico? Para responder a esta pregunta, debemos analizar tres fuentes posibles de crecimiento de la cantidad de trabajo dedicada a la ID:
• La población activa total podría crecer.
Uno de los factores que permitió que aumentara el número de investigadores en los últimos cincuenta años ha sido la expansión de la población activa, debido al crecimiento de
la población y al aumento de la tasa de actividad femenina. Por ejemplo, en los Estados
Unidos la población activa pasó de 62 millones a 139 millones entre 1950 y 1999. Aunque
la proporción de la población activa dedicada a la ID se hubiera mantenido constante,
el número de investigadores se habría duplicado con creces.
Como vimos en el Capítulo 5, no se prevé que la población crezca significativamente en
las próximas décadas en casi ninguno de los países más ricos del mundo, que también
son los que se encuentran a la vanguardia de la tecnología y probablemente nunca experimentarán de nuevo el tipo de rápido crecimiento demográfico que experimentaron en
los siglos XIX y XX. Por lo tanto, es improbable que el crecimiento de la población aumente mucho en estos países la cantidad de trabajo dedicada a la ID. Asimismo, el crecimiento de la población activa debido al aumento de la actividad femenina se
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¿ D Ó N D E S E E N C U E N T R A L A VA N G UA R D I A
DE LA TECNOLOGÍA?
En el Capítulo 8, señalamos que algunos países están a la vanguardia de la tecnología («líderes tecnológicos»), mientras que otros se encuentran rezagados («seguidores tecnológicos»). En el mundo
actual, ¿qué países son los líderes tecnológicos? La Tabla 9.2 intenta identificar la vanguardia examinando los datos sobre las patentes. Como éstas no son más que uno de los instrumentos que utilizan
los inventores para beneficiarse de su propiedad intelectual, el número de patentes en relación con la
población de un país debe ser una buena medida de la actividad inventora. La Tabla 9.2 enumera
todos los países que en 2001 tenían más de 20 patentes concedidas en los Estados Unidos por cada
millón de ciudadanos (omitimos en la tabla los propios Estados Unidos porque es más probable que
los inventores soliciten patentes en su propio país, por lo que no podemos comparar los datos sobre
las patentes concedidas a ciudadanos estadounidenses con las patentes concedidas a ciudadanos
extranjeros).
Las patentes son un indicador imperfecto de la actividad tecnológica. La probabilidad de que se
patenten los inventos en comparación con la probabilidad de que se protejan por otros medios varía
de unas industrias a otras. Por ejemplo, según una encuesta a los directivos de los laboratorios de ID,
la industria en la que las patentes se consideran el instrumento más importante para proteger la propiedad intelectual es la farmacéutica, un resultado que explica por qué Suiza, con su gran industria
farmacéutica, tiene tantas patentes. En cambio, en las industrias de la alimentación y los textiles, el
secreto y la anticipación (es decir, el ser el primero en llevar un producto al mercado) se consideran
mucho más importantes que las patentes *. Los países que se especializan en estas industrias pueden
tener una baja tasa de concesión de patentes aunque sean tecnológicamente avanzados. Y aunque
un país no esté a la vanguardia de la tecnología, muchas localidades de ese país pueden formar parte
de la vanguardia tecnológica. El mejor ejemplo es la ciudad india de Bangalore, que alberga a 120.000
trabajadores de la tecnología de la información. De hecho, la globalización ha hecho que sea cada vez
más difícil señalar con exactitud en qué zona geográfica se encuentra la vanguardia de la tecnología.
* Cohen, Nelsons y Walsh (2000).
desacelerará inevitablemente en los Estados Unidos, ya que la tasa de actividad femenina es casi tan alta como la masculina (aunque no es así en todos los países tecnológicamente avanzados).
• La proporción de la población activa dedicada a la investigación podría aumentar.
En los Estados Unidos, la proporción de la población activa que se dedica a la ID
aumentó de 0,25 por ciento en 1950 a 0,90 en 1999 y en otros países de vanguardia experimentó un aumento parecido. Este aumento de la proporción de la población activa
dedicada a la investigación fue aun más responsable del gran aumento del número de
investigadores que el aumento de la población activa.
¿Continuará aumentando la proporción de la población activa que realiza ID? A muy
largo plazo, la respuesta tiene que ser evidentemente negativa; es imposible que la
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proporción de la población activa que realiza ID supere el 100 por ciento. Sin embargo,
dada la proporción relativamente pequeña de la población activa que se dedica hoy a la
ID, tendrá que pasar mucho tiempo para que se llegue a ese límite del 100 por ciento.
Además, si aceptamos que no todos los miembros de la población activa son capaces de
realizar investigación científica, ese límite podría ser muy inferior al 100 por ciento.
• El grupo de países que realizan investigación de vanguardia podría aumentar.
La Tabla 9.2 muestra claramente que muchos países que se encuentran a la vanguardia
de la investigación son nuevos. Japón, Taiwan, Israel, Corea del Sur y Singapur no se
encontraban en ese grupo a mediados del siglo XX. La lista habría sido aun menor en 1900
o en 1850. La integración de nuevos miembros en el grupo de países de vanguardia ha
aumentado la población de la que pueden salir investigadores. Aun hoy, los países que se
encuentran a la vanguardia de la tecnología solo representan un 15 por ciento de la
población mundial, por lo que existen fundadas razones para esperar que continúe
aumentando el número de países que entren en este grupo.
La conclusión de este análisis puede ser esperanzadora, en la medida en que no adoptemos
una perspectiva excesivamente a largo plazo. Aunque para que continúe el progreso tecnológico hay que dedicar un creciente número de trabajadores a la ID, no existe ninguna
limitación inmediata que impida ese aumento. Dado que solo una pequeña proporción de
la población activa de los países desarrollados se dedica actualmente a la ID y que solo
una pequeña proporción de la población mundial vive en países que son líderes tecnológicos, existe un amplio margen para aumentar el número de investigadores.
Sin embargo, a muy largo plazo este análisis es pesimista. Suponiendo que la población
mundial acabará estabilizándose, llegará necesariamente un momento en el que la cantidad de trabajo dedicada a la ID dejará de aumentar. En ese momento, la tasa de crecimiento de la tecnología se desacelerará.
9.3. Progreso tecnológico diferencial
En nuestro análisis del progreso tecnológico, hemos tratado la tecnología como si fuera una
única medida que eleva la productividad en la economía en su conjunto. Pero basta una
mera observación para ver que el ritmo de progreso tecnológico varía radicalmente de
unos sectores de la economía a otros. Algunos, como las comunicaciones, han cambiado
tanto en los últimos cien años que resultan irreconocibles. Otros son totalmente nuevos;
entre ellos se encuentran la televisión y los viajes en avión. En cambio, hay sectores en los
que actualmente la producción es muy parecida a la de hace cien años. Por ejemplo, los
peluqueros y los maestros utilizan muchos de los mismos instrumentos que empleaban sus
bisabuelos.
Estos cambios diferenciales de la tecnología productiva se reflejan en los precios relativos
de los bienes. Los bienes en los que ha aumentado mucho la productividad se han abaratado
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TABLA 9.2
PATENTES CONCEDIDAS EN LOS ESTADOS UNIDOS:
NÚMERO TOTAL Y POR MILLÓN DE CIUDADANOS, 2001
País
Número
de patentes
Patentes
por millón de ciudadanos
Taiwan
6.545
289,9
Japón
34.891
274,7
Suecia
1.935
217,4
Suiza
1.557
216,3
Israel
1.031
161,1
Finlandia
769
147,9
Alemania
11.895
144,5
4.063
130,6
48
120,0
Canadá
Luxemburgo
Dinamarca
556
103,0
Países Bajos
1.494
93,4
Hong Kong
620
92,5
3.763
79,6
632
78,0
Bélgica
796
77,3
Francia
4.456
75,3
304
74,1
Corea del Sur
Austria
Singapur
Reino Unido
Islandia
4.356
74,1
21
70,0
Noruega
283
62,9
Australia
1.031
53,1
166
43,7
Irlanda
Nueva Zelanda
Italia
160
42,1
1.978
34,2
Fuente: U.S. Patent and Trademark Office (2002).
en relación con los bienes en los que los avances tecnológicos han sido lentos. Por ejemplo,
en 1927 un megavatio-hora de electricidad costaba algo más que un buen traje de caballero
(55 dólares frente a 43). En 1997, la misma cantidad de electricidad solo costaba un 16 por
ciento de lo que costaba un traje similar (84 y 525 dólares, respectivamente) 13.
¿Qué implicaciones tienen estas tasas diferenciales de progreso tecnológico para el crecimiento económico? Hay una observación evidente: el progreso tecnológico es más
13
Federal Reserve Bank of Dallas (1997), U.S. Department of Energy (2001).
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PREDICCIONES DEL PROGRESO TECNOLÓGICO
El gran problema que plantea la predicción del progreso tecnológico es fácil de comprender: la única
forma de saber que algo será posible de hacer en el futuro es saber cómo se hará, pero si sabemos
cómo se hará, ya se ha inventado.
En 1965, Gordon Moore, uno de los fundadores de Intel Corporation, hizo una predicción que ha llegado a conocerse con el nombre de ley de Moore, según la cual la potencia de los microprocesadores (los chips que son los «cerebros» de las computadoras) se duplicaría cada 18 meses. Moore no dijo
cómo se produciría este cambio y entonces no sabía, desde luego, cómo se haría. Pero la profecía se
cumplió aproximadamente. El chip 4004 de Intel, presentado en 1971, contenía 2.300 transistores; el
Itanium 2 de Intel, presentado en 2002, contenía 220 millones (véase la Figura 9.5). La multiplicación
de la capacidad por 95.652 en 31 años corresponde a una duplicación cada 22,5 meses.
La predicción de Moore es famosa con razón, ya que pareció descabellada en su momento y, sin
embargo, el aumento de la potencia de las computadoras que predijo ha afectado profundamente a
la economía mundial. Muchas predicciones sobre el progreso tecnológico parecen hoy graciosas,
como lo demuestra la lista que presentamos a continuación *.
Figura 9.5
La ley de Moore aplicada a los microprocesadores Intel
Transistores por microprocesador (miles, escala logorítmica)
1.000.000
Itanium 2
100.000
Pentium 4
Pentium 3
10.000
Pentium
486
1.000
80286
Pentium 2
Pentium Pro
386DX
100
8086
10
8008
2005
2000
1995
1990
1985
1980
1970
1
1975
4004
Año en que se presentó el microprocesador
Fuente: Intel Corporation.
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➦
Demasiado optimistas
Dentro de 50 años...nos libraremos del absurdo de criar un pollo entero para comernos la pechuga o las
alas criando estas partes por separado en un medio adecuado.
—Winston Churchill, estadista británico, 1932
No es descabellado pensar que nuestros hijos disfrutarán en su casa de una electricidad tan barata que no
merecerá la pena medirla.
—Lewis L. Strauss, presidente de la U.S. Atomic Energy Commission, 1954
No me cabe duda de que las baterías atómicas serán algo corriente mucho antes de 1980...Puede darse por
sentado que antes de 1980 los barcos, los aviones, las locomotoras e incluso los automóviles se impulsarán
con energía atómica.
—David Sarnoff, pionero en el desarrollo de la televisión, 1955
Dentro de 10 ó 20 años, podríamos tener un robot que eliminara totalmente todas las operaciones domésticas rutinarias e hiciera desaparecer el trabajo monótono de la vida humana.
—Profesor M. W. Thring, «A Robot in the House», 1964
Algunas innovaciones técnicas muy probables en el último tercio del siglo XX:
•
•
•
•
•
•
las películas y la televisión en tres dimensiones
un cierto control del tiempo y del clima
la comunicación electrónica directa con el cerebro
la hibernación humana durante varios meses o años seguidos
métodos para excederse sin poner en riesgo la salud
las ciudades submarinas
—Herman kahn y Anthony J. Weiner, The Year 2000, 1967
Demasiado pesimistas
Si eso fuera posible, ya habrían hecho algo parecido en la antigüedad hombres como Arquímides o Moisés.
Pero si estos sabios no sabían cómo hacer fijas las imágenes especulares, se puede llamar directamente al
francés Daguerre, que se jacta de una cosa tan insólita, el loco de los locos.
—De una publicación alemana de 1839, que comenta el anuncio de Louis Daguerre
de la invención de la fotografía
La gente bien informada sabe que es imposible transmitir la voz por cable y que si fuera posible, no tendría
ningún valor práctico.
—Editorial en el Boston Post, 1865
Cuando se clausure la Exposición Universal de París, la luz eléctrica desaparecerá y no se volverá a oír
hablar de ella.
—Erasmus Wilson, profesor de Oxford University, 1878
Las máquinas voladoras que pesan más que el aire son imposibles.
—Lord Kelvin, presidente, Royal Society, 1895
No existe el más mínimo indicio de que alguna vez se podrá obtener energía [nuclear].
—Albert Einstein, físico, 1932
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➦
Creo que hay un mercado mundial posiblemente de cinco computadoras.
—Thomas Watson, presidente de IBM, 1943
Mientras que una calculadora del ENIAC tiene 19.000 tubos de vacío y pesa 30 toneladas, las computadoras del futuro podrían tener solamente 1.000 tubos de vacío y pesar quizá 1,5 toneladas solamente.
—Popular Mechanics, marzo, 1949
Demasiado pronto para saberlo
La tecnología de la información] es el mayor gigante tecnológico que jamás ha estado en circulación.
—George Gilder, futurista
Hacia el año 2005 aproximadamente, quedará claro que la repercusión de Internet en la economía no ha
sido mayor que la del fax.
—Paul Krugman, economista, 2000
* Fuente: Wilson, Einstein, Kelvin, Churchill, Sarnoff y Watson: Cerf y Navasky (1998); Thring: Kahn y
Weiner (1967); Daguerre: Davidson (1988); Gilder: Lohr (1997); Krugman: Krugman (2000).
importante cuando se produce en un sector mayor. Por ejemplo, una enorme mejora de la
productividad en la industria fabricante de cepillos de dientes será menos importante que
una pequeña mejora de la productividad en la industria automovilística. En términos más
generales, podemos decir que la tasa media de progreso tecnológico de la economía en su
conjunto será una media ponderada de las tasas de progreso de los diferentes sectores de
la economía, en la que las ponderaciones de los diferentes sectores serán proporcionales a
la proporción de la producción total producida en ese sector.
Progreso tecnológico diferencial: dos ejemplos teóricos
El análisis antes presentado pone meramente de relieve una cuestión más importante: ¿qué
ocurre con la proporción de la economía formada por un sector dado cuando ese sector
experimenta un avance tecnológico? La respuesta a esta pregunta es bastante complicada.
Pero podemos hacernos una buena idea intuitiva con dos sencillos ejemplos.
Primer ejemplo: el pan y el queso. Imaginemos una economía en la que solo se producen
dos bienes: pan y queso. Supondremos que estos dos bienes son complementarios perfectos y, por lo tanto, se consumen en una relación fija; una rebanada de pan siempre se come
con una loncha de queso. Como nadie comprará pan si no tiene queso para acompañarlo y
viceversa, la producción de pan siempre será igual a la producción de queso.
Supongamos ahora que las tasas de progreso tecnológico de las dos industrias son diferentes. La productividad aumenta en la industria del pan a una tasa de un 2 por ciento
al año, mientras que en la de queso no aumenta nada. Si los recursos que se dedican a la
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producción de cada bien no varían, la producción de pan aumenta un 2 por ciento al año,
mientras que la de queso permanece constante. Es evidente que no ocurrirá eso, ya que en
ese caso se produciría más pan que queso. Lo que se hace, por el contrario, es transferir
recursos (capital y trabajo) de la producción de pan a la de queso. Esta transferencia de
recursos de la industria de elevada productividad (pan) a la de baja productividad (queso)
frena el crecimiento de la productividad y anula en parte el progreso tecnológico que está
teniendo lugar en la industria del pan.
Para ver el efecto a largo plazo de este crecimiento diferencial de la productividad, podemos imaginar cómo será esta economía muy a largo plazo, cuando el progreso tecnológico
lleve mucho tiempo avanzando en la industria del pan. En ese momento, la producción de
pan estará tan avanzada desde el punto de vista tecnológico que la economía no dedicará
casi ningún recurso a esta industria. Casi todo su capital y su trabajo se dedicarán a producir queso. Todos los años se trasladará parte del capital y del trabajo utilizado para producir
pan a la industria del queso, pero la industria del pan utilizará tan pocos recursos que estos
aumentos del capital y del trabajo en la industria del queso producirán un minúsculo efecto en la producción de queso. El crecimiento de la producción de la economía en su conjunto será, pues, casi cero, es decir, casi la tasa de crecimiento de la productividad de la
industria del queso.
Segundo ejemplo: la mantequilla y la margarina. Nuestro segundo ejemplo también se
refiere a una economía en la que solo se producen dos bienes. Pero en este caso los dos,
mantequilla y margarina, son sustitutivos perfectos, por lo que los consumidores solo querrán consumir el más barato de ellos.
Supongamos una vez más que las tasas de progreso tecnológico son diferentes. En la industria de la margarina, la tecnología mejora a una tasa del 2 por ciento al año, mientras que la
tecnología para la producción de mantequilla no mejora nada. Supongamos, además, que
en el año en que comienza nuestro análisis, la mantequilla es más barata que la margarina.
Al principio, como la mantequilla es más barata que la margarina, los consumidores sólo
compran mantequilla. La tasa de progreso tecnológico de la economía es igual que la tasa
de progreso de la industria de la mantequilla, es decir, cero. Sin embargo, a medida que mejora la tecnología para producir margarina, el precio de la margarina baja en relación con el de
la mantequilla. Hay un momento en el que la margarina es más barata que la mantequilla y
la economía pasa de producir solo mantequilla a producir solo margarina. En ese momento,
la tasa de crecimiento de la economía en su conjunto aumenta, ya que ahora el progreso tecnológico que es relevante es el progreso tecnológico de la industria de la margarina.
En este ejemplo, el resultado es exactamente el contrario al que hemos visto en el primero.
En ese caso, el progreso tecnológico acaba deteniéndose; en éste, la tasa de crecimiento de
la tecnología de la economía en su conjunto se acelera con el paso del tiempo.
Conclusiones de los ejemplos. La diferencia clave entre estos dos ejemplos se halla en lo
que ocurre con la proporción del gasto que se dedica al sector que experimenta un rápido
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progreso tecnológico. En el primer ejemplo, esta proporción disminuye con el tiempo, por
lo que la tasa de progreso tecnológico de la economía también disminuye. En el segundo
ejemplo, la proporción aumenta con el tiempo, por lo que la tasa de progreso tecnológico
de la economía también aumenta. Aunque los dos ejemplos son extremos, la siguiente
general es válida siempre que consideramos el progreso tecnológico diferencial: si la proporción de la renta que se gasta en los sectores que experimentan un rápido crecimiento
tecnológico aumenta con el tiempo, la tasa total de crecimiento de la tecnología también
aumentará. Si la proporción gastada en estos sectores disminuye, la tasa total de crecimiento de la tecnología disminuirá.
¿Qué ejemplo es más aplicable al mundo de hoy?
El progreso tecnológico en el mundo real: bienes frente a servicios
El caso real más notable de este tipo de progreso tecnológico diferencial es la producción
de bienes frente a la producción de servicios. Los métodos de producción de bienes (es
decir, la fabricación) ha sido una de las áreas tecnológicamente más dinámicas de la economía. En cambio, los procesos de producción de muchos de los servicios que consumimos
apenas han variado en los últimos cien años. Como consecuencia de este crecimiento diferencial de la productividad, los precios relativos de los bienes y servicios han experimentado un cambio. Por ejemplo, en 1927 un par de pantalones Levi costaba alrededor de 13
veces más que un corte de pelo de mujer. Hacia 1997, un par de pantalones Levi solo costaba el triple de un corte de pelo de mujer 14.
Para ver si este crecimiento diferencial de la productividad producirá un efecto positivo o
negativo en el crecimiento total, es necesario ir más allá de los precios y observar la cantidad total de gasto en estas dos áreas. Y en este caso la noticia es mala: en los Estados
Unidos, la proporción del consumo total dedicada a los servicios aumentó de un 40 por
ciento en 1950 a un 58 por ciento en 2000. Por lo tanto, la actividad económica está desplazándose al sector en el que la productividad crece menos. El economista William Baumol
ha llamado a este desplazamiento del gasto a los servicios, en los que el crecimiento de la
productividad es lento, enfermedad de costes, porque los costes relativos aumentan en el
sector en el que el crecimiento de la productividad es lento. Un sector notable en el que el
crecimiento de la productividad es lento y, por lo tanto, los costes son crecientes es la educación, como saben demasiado bien los estudiantes universitarios (y sus padres).
¿Implica este análisis que el crecimiento se detendrá realmente? El futuro no es necesariamente tan sombrío. Y lo que es más importante, aunque el progreso tecnológico haya sido
más rápido en las industrias productoras de bienes que en los sectores productores de servicios, no tiene por qué ocurrir así en el futuro. Muchos empresarios están tratando de sustituir a los profesores por tecnología de Internet y si tienen éxito, la productividad
aumentará enormemente en esta rama del sector servicios. También encontramos ejemplos
14
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Federal Reserve Bank of Dallas (1997).
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Figura 9.6
El precio de las computadoras, 1984-2001
Índice de precio (1997 = 100m escala logarítmica)
1.000
500
100
50
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
10
Año
Fuente: U.S. Department of Commerce, National Income and Product Accounts, Tabla 7.6. Incluye tanto las computadoras como los periféricos.
históricos de cambio tecnológico que ha aumentado la productividad de un sector servicios. Un buen ejemplo es la música. Hasta finales del siglo XIX, la persona que quería oír
música tenía que recurrir a músicos reales para que tocaran para ella. Por lo tanto, la mayoría de la gente solo podía oír música en las salas de conciertos. Pocas personas podían permitirse el lujo de sentarse en casa y escuchar música. El progreso tecnológico (que comenzó
con la pianola en 1896) cambió radicalmente la situación y hoy cualquiera puede escuchar
música casi gratis.
El progreso tecnológico en el mundo real: la tecnología
de la información
Nuestro análisis del progreso tecnológico diferencial también se aplica a las industrias de la
tecnología de la información, que son actualmente las más dinámicas de la economía. En este
caso, los rápidos avances tecnológicos se han traducido en una caída de los precios. La Figura
9.6 muestra cómo han evolucionado los precios de las computadoras en 17 años. Entre 1984 y
2001, el índice de precios de las computadoras (es decir, la cantidad que habría que pagar para
comprar una computadora de capacidad de procesamiento constante) cayó a una tasa media
de un 16 por ciento al año. Durante el periodo en su conjunto, el precio se dividió por 18.
Suponiendo que el progreso tecnológico continúe a este ritmo, ¿cómo afectará a la tasa de
crecimiento de la tecnología en la economía en su conjunto? Como hemos visto, la respuesta depende del peso que tengan estas industrias de la información en la producción
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Figura 9.7
El precio de las computadoras, 1984-2001
Porcentaje del PIB
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
0,0
Año
Fuente: U.S. La inversión en computadoras en porcentaje del PIB, 1984-2001
total. La gente está consiguiendo más y mejores computadoras, teléfonos móviles, etc., pero
los precios de estos bienes están bajando, por lo que no se sabe si la cantidad total de gasto
en computadoras aumentará, disminuirá o se mantendrá constante. La Figura 9.7 muestra
que en los Estados Unidos se ha mantenido constante al menos hasta ahora. El porcentaje
del PIB invertido en computadoras y periféricos en 2001 solo fue algo más alto que el porcentaje invertido en 1984. Para las personas que compraron varias computadoras durante
este periodo (el autor compró siete), no es ninguna sorpresa: a pesar de las enormes mejoras de la capacidad de las computadoras y de las correspondientes reducciones de los costes, el precio de la computadora que quiere la mayoría de las personas no ha variado tanto.
9.4 Conclusiones
A largo plazo, el progreso tecnológico es la principal fuente de crecimiento económico. En
el Capítulo 8, en el que nos ocupamos por primera vez de él, centramos principalmente la
atención en las diferencias tecnológicas entre los países, concretamente, en las razones por
las que unos países se encuentran a la vanguardia de la tecnología y otros están rezagados.
En este capítulo nos hemos ocupado de la propia vanguardia: del ritmo de progreso tecnológico y del proceso de creación de tecnología.
El cambio tecnológico se aceleró espectacularmente con la Revolución Industrial (17601830) y ha continuado desde entonces a un ritmo históricamente sin precedentes. Sin
embargo, dentro de este periodo de rápido crecimiento el ritmo de cambio ha variado. Los
periodos de lento crecimiento —más recientemente, la desaceleración de la productividad
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que afectó a la mayor parte del mundo desarrollado desde mediados de los años 70 hasta
mediados de los 90— han alternado con oleadas de rápido crecimiento relacionadas con la
aparición de nuevas tecnologías de uso general, de las cuales las más recientes han sido las
computadoras y la tecnología de la información.
Estos 250 años de progreso tecnológico han alterado la vida de los residentes de los países
más ricos del mundo hasta hacerla casi irreconocible. Como dice el economista Richard
Easterlin, «la transformación de los niveles de vida ha sido cualitativa y cuantitativa. En comparación con las comodidades de que se disponía en general en las economías desarrolladas a finales del siglo XX, la vida diaria de hace doscientos años era lo más parecida a lo que
llamaríamos hoy «acampar». El historiador económico Joel Mokyr también ha llegado a la
conclusión de que como consecuencia del progreso tecnológico, la vida diaria ha cambiado más en los últimos 200 años que en los 7.000 años anteriores 15.
¿Continuará la tecnología avanzando a este rápido ritmo? Nuestro examen de las fuentes
del progreso tecnológico permite extraer algunas conclusiones sobre esta cuestión. Una de
nuestras observaciones más desconcertantes es que en los últimos cincuenta años la cantidad de factores dedicados al progreso tecnológico —es decir, el número de personas
dedicadas a la I+D— ha aumentado inmensamente, mientras que al mismo tiempo el ritmo
de progreso tecnológico se ha mantenido relativamente constante. Esta observación sugiere que la I+D anterior ha afectado negativamente al progreso tecnológico actual (es decir,
se han agotado las buenas ideas) y que la función de producción de tecnología tiene rendimientos decrecientes de escala. Por lo tanto, para mantener el ritmo actual de progreso
tecnológico será necesario dedicar una cantidad cada vez mayor de factores a la I+D.
Afortunadamente, apenas existen razones para que la cantidad de factores dedicados a la
I+D no pueda continuar creciendo a su ritmo actual en un futuro previsible.
La segunda conclusión que podemos extraer de nuestro estudio del progreso tecnológico
es que es muy importante en qué sector se produce ese progreso. Para elevar el nivel de
vida, el progreso tecnológico tiene que producirse en los sectores de la economía que
representan una elevada proporción del gasto total. Por lo tanto, una cuestión fundamental es saber si los sectores en los que el progreso es más rápido absorberán una proporción
creciente o decreciente del gasto en la economía. Una cuestión relacionada con esta es
saber si el progreso tecnológico se difundirá de los sectores productores de bienes, en los
que ha sido históricamente más rápido, a la producción de servicios, en la que hasta ahora
ha sido lento.
Aparte de estas observaciones generales, el futuro de la tecnología debe seguir siendo por
necesidad un misterio. Para saber con seguridad que es posible inventar una determinada
tecnología en el futuro, hay que haberla inventado ya. Los fracasos de quienes han hecho
pronósticos hasta ahora, deberían llevar a cualquier estudioso de la tecnología a mostrarse
cauto.
15
Easterlin (2000), Mokyr (1990).
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T É R M I N O S C L AV E
Revolución Industrial
247
tecnologías de uso general
253
difusión
250
efecto de agotamiento
255
desaceleración
de la productividad
ley de Moore
262
250
enfermedad de costes
266
función de producción
de tecnología
252
T E M A S D E R E PA S O
¿Cuándo ocurrió la Revolución Industrial?
¿Cuáles fueron algunas de las industrias más
afectadas? ¿Por qué fue revolucionaria?
¿Cómo afecta el nivel actual de tecnología
a la capacidad de los investigadores actuales para producir progreso tecnológico?
¿Qué es la desaceleración de la productividad? ¿Fue causada necesariamente por una
desaceleración de la tasa de crecimiento de
la tecnología?
Dado que el progreso tecnológico avanza
a un ritmo distinto en los diferentes sectores de la economía, ¿qué implicaciones tienen estas diferencias para la tasa de
crecimiento de la producción agregada?
¿Por qué muestra la función de producción
de tecnología rendimientos decrecientes de
escala?
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C A P Í T U L O 9. L a vanguardia de la tecnología
PROBLEMAS
Entre el año 10.000 a.C. y el año 1 d.C., se
estima que la población mundial aumentó
de 4 millones a 170 millones. Calcule el crecimiento total de la productividad en este
periodo suponiendo que el nivel de renta
por trabajador se mantuvo constante, las
cantidades de capital humano y físico por
trabajador no variaron y el exponente de
la tierra en la función de producción es
1/3. ¿Cuál fue la tasa anual de crecimiento
de la productividad, A?
La tecnología para cortar el pelo apenas ha
variado en los últimos cien años, mientras
que la tecnología para cultivar trigo ha
mejorado espectacularmente. ¿Qué cree
que ha ocurrido con los precios relativos
de los cortes de pelo y el trigo? ¿Y con las
rentas relativas de los peluqueros y los
agricultores? Explique cómo es posible.
La elasticidad-precio de la demanda de un
bien mide cuánto responde la cantidad
demandada de un bien a un descenso de
su precio. Concretamente, la elasticidadprecio de la demanda es el cociente entre
la variación porcentual de la cantidad
demandada y la variación porcentual del
precio. ¿Cómo está relacionada la elasticidad-precio de un bien con la posibilidad
de que el progreso tecnológico en la producción de ese bien provoque un aumento de la proporción del gasto total de la
economía en ese bien o una disminución?
Suponga que la gente solo consume dos
bienes, queso y pan, y que los consume en
una relación fija: siempre come una rebanada de pan con una loncha de queso.
Tanto el queso como el pan se producen
utilizando solamente trabajo como factor.
Sus funciones de producción son
donde Yb es la cantidad de pan, Yc es la
cantidad de queso, Lb es la cantidad de trabajo dedicada a la producción de pan y Lc
es la cantidad de trabajo dedicada a la producción de queso. La cantidad total de trabajo de la economía, L, se mantiene
constante, y Lb + Lc = L.
En el año 2000, Ab = Ac = 1. Pero el progreso
tecnológico tiene lugar a ritmos distintos en
las dos industrias. Concretamente, Âb = 2% y
Âc = 1%, donde estas tasas de crecimiento
de la tecnología son exógenas.
a) ¿Qué cantidades de trabajo se dedicarán a producir pan y queso en 2000?
b) ¿Cuál será la tasa de crecimiento de la
producción total en 2000? Pista: como la
cantidad de pan producida siempre será
igual que la cantidad de queso producida, la tasa de crecimiento de la producción total es igual a la tasa de
crecimiento de la cantidad producida de
pan, que es igual a la tasa de crecimiento
de la cantidad producida de queso.
c) Represente gráficamente la tasa de crecimiento de la producción a partir del
año 2000. Muestre si el crecimiento
aumenta, disminuye o permanece
constante y explique por qué. ¿Cuál
será la tasa de crecimiento de la producción a largo plazo?
¿Espera que el ritmo de progreso tecnológico se acelere, se desacelere o se mantenga constante a lo largo de su vida?
Explique su razonamiento.
Yb =AbLb,
Yc =AcLc,
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APÉNDICE MATEMÁTICO
Una versión mejorada de la función de producción
de tecnología
La función de producción de tecnología que introdujimos por primera vez en el
Capítulo 8 era
LA
 ,
donde LA es la población activa dedicada a la I+D, es el «precio» de un nuevo invento, medido en unidades de trabajo, y  es la tasa de crecimiento de la tecnología. En
el apartado 9.2 de este capítulo hemos analizado dos problemas que puede plantear esta formulación de la función de producción de tecnología: en primer lugar, que
el nivel de tecnología afecte negativamente a la tasa de crecimiento de la tecnología
(el efecto de agotamiento) y, en segundo lugar, los rendimientos decrecientes de
escala. Nos ocupamos de cada uno de ellos por separado 16.
Una sencilla manera de analizar el efecto de agotamiento es elevar el nivel de tecnología, A, a una potencia negativa y multiplicarlo por los demás términos del segundo
miembro de la ecuación:
LA
 Â-,
0 < < 1.
Esta ecuación establece que manteniendo constantes LA y , el progreso tecnológico será más lento cuanto más alto sea el nivel actual de tecnología. El valor de f
determina la fuerza de este efecto. Por ejemplo, si = 1/2, una cuadruplicación del
nivel de tecnología reduciría a la mitad la tasa de crecimiento de la tecnología producida por una cantidad dada de factores dedicada a la I+D. Si = 1, una cuadruplicación del nivel de tecnología reduciría en tres cuartos la tasa de crecimiento de la
tecnología producida por una cantidad dada de factores dedicada a la I+D.
Podemos introducir los rendimientos decrecientes de escala en nuestra función de
producción de tecnología de una manera parecida: elevamos la cantidad de factores
dedicada a la I+D, LA, a una potencia menor que 1:
LA
 ,
0< <1
Esta ecuación establece que si el esfuerzo dedicado a la I+D (es decir, LA) es constante, la
tasa de crecimiento de la tecnología también debe serlo. Y si el esfuerzo dedicado a la
16
272
Este análisis se basa principalmente en Jones (1998).
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C A P Í T U L O 9. L a vanguardia de la tecnología
I+D aumenta, la tasa de crecimiento de la tecnología también debe aumentar. Sin
embargo, como consecuencia de la duplicación del esfuerzo, un aumento de LA elevará
la tasa de crecimiento de la tecnología menos que proporcionalmente. Por ejemplo, si
= 1/2, una cuadruplicación de LA sólo duplicará la tasa de crecimiento de la tecnología.
Combinando estos dos efectos, obtenemos la siguiente función de producción de
tecnología:
 1 LA Â-,
Utilizando esta versión mejorada de la función de producción de tecnología, podemos calcular la relación entre las tasas de crecimiento de la cantidad de factores
dedicada a la I+D, por una parte, y la tecnología, por otra. Si la tasa de crecimiento de
la tecnología, Â, se mantiene constante, también debe mantenerse constante el producto LA A-. Expresándolo en forma de ecuación,
x LA Â-,
donde x es una constante. Tomando logaritmos y derivando con respecto al tiempo,
tenemos que
0 L̂A Â,
Por último, reordenando esta ecuación obtenemos
 L̂A .
Si conociéramos los valores de y de , podríamos utilizar esta ecuación para averiguar
cuál sería la tasa de progreso tecnológico coherente con una tasa dada de crecimiento
de la población activa dedicada a la I+D. También podríamos utilizar la ecuación, junto
con datos sobre el progreso tecnológico y el crecimiento de la población activa dedicada a la I+D, para conocer los propios parámetros y . Supongamos, por ejemplo, que
la tasa de crecimiento de la tecnología es de un 1 por ciento al año y que la tasa de crecimiento del número de investigadores es de un 5 por ciento al año (éstas cifras son
coherentes con los datos del texto que muestran que entre 1950 y 1999 el número de
investigadores se multiplicó en los países del G-5 por 10). Eso implicaría que
0,01 0,2
 L̂A
0,05
Desgraciadamente, sin disponer de más datos, no es posible hallar los valores de y
por separado. En el ejemplo anterior, es posible que = 0,2 y = 1, que = 0,1 y
= 0,5, y así sucesivamente.
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c a p í t u l o 10
La eficiencia
En mi sueño entraba en una habitación en la que había unos hombres
sentados alrededor de una olla llena de sopa. Cada uno tenía una larga
cuchara, que podía introducir en la olla. Pero las cucharas eran mayores
que los brazos de los hombres, por lo que no podían acercarse la sopa a
la boca. Los hombres tenían hambre y gritaban en su desesperación.
«Esto es el infierno», dijo mi guía. Después me llevó a otra habitación,
parecida a la primera. En ésta, los hombres también estaban sentados
alrededor de una olla llena de sopa y de nuevo la cuchara de cada uno
era tan larga que no podían acercársela a la boca. Pero en esta habitación los hombres no tenían hambre, porque se daban de comer unos a
otros. «Esto», dijo mi guía, «es el paraíso».
Atribuido a varios autores
En el Capítulo 7, en el que analizamos el tema de la productividad, observamos que la
productividad no sólo varía significativamente de unos países a otros sino que también
varía con el tiempo dentro de un mismo país. Es lógico suponer que el crecimiento de la
productividad se debe, en gran parte, a los cambios tecnológicos. Esta premisa parece
especialmente razonable en el caso de los países más ricos y avanzados. A menudo podemos relacionar incluso un determinado avance tecnológico —como la máquina de vapor
o la red eléctrica— con un periodo específico de crecimiento de la productividad. Sin
embargo, cuando observamos las diferencias de productividad entre los países, la cuestión se complica. La productividad es mucho más baja en los países pobres que en los
ricos, pero dista de ser evidente que la causa sea una diferencia de tecnología. El hecho
más importante que refuta la idea de que la diferencia de productividad se debe al atraso tecnológico es que en los países pobres están utilizándose muchas de las tecnologías
más avanzadas. Un buen ejemplo son los teléfonos móviles, que no se extendieron en los
países desarrollados hasta la década de 1990 y que ya están difundiéndose a las regiones
más pobres de África.
Pero si las diferencias de productividad entre los países ricos y los países pobres no se
deben totalmente a diferencias de tecnología, ¿a qué se deben? En el Capítulo 2 sugerimos
otra posible causa, que llamamos eficiencia. La eficiencia es la eficacia con que se combinan
los factores de producción y la tecnología para producir. En otras palabras, la eficiencia es
un cajón de sastre que se utiliza para recoger todo aquello que explica las diferencias de
productividad que no tiene que ver con la tecnología.
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En este capítulo analizamos más detalladamente el concepto de eficiencia. Nos preguntamos si podemos encontrar pruebas directas de la existencia de diferencias de eficiencia
entre los países. También tratamos de averiguar qué parte de las diferencias de productividad entre los países se debe a diferencias de eficiencia y cuál a diferencias de tecnología.
Nuestro enfoque para estudiar la eficiencia es, en parte, matemático y basado en datos;
pero también estudiamos la eficiencia de una forma más cualitativa, buscando pruebas
«narrativas» de las diferencias de eficiencia entre los países. Una cosa que quedará clara en
este esfuerzo es que, a menudo, es más fácil estudiar la eficiencia observando su ausencia.
De la misma manera que como mejor pueden definir los médicos el significado de «sano»
es en relación con el de enfermedad, es más fácil comprender lo que significa que una economía sea eficiente observando ejemplos de ineficiencia.
10.1. Descomposición de la productividad
en tecnología y eficiencia
La propia productividad es determinada, como hemos visto, por dos cosas: la tecnología,
que representa los conocimientos sobre la forma en que pueden combinarse los factores
de producción para producir, y la eficiencia, que mide la eficacia con que se utilizan realmente la tecnología y los factores de producción. Una manera lógica de analizar esta relación en términos matemáticos es multiplicar la tecnología y la eficiencia para hallar la
productividad:
(10.1)
A T E,
donde A es una medida de la productividad, T es una medida de la tecnología y E es una
medida de la eficiencia.
Podemos explicar intuitivamente esta formulación con el siguiente ejemplo. Supongamos
que estamos comparando la producción de dos agricultores. Los dos emplean cantidades
similares de tierra, trabajo y capital; en otras palabras, no existen diferencias entre las cantidades de factores de producción que utilizan. Sin embargo, hay dos diferencias entre los
agricultores. En primer lugar, el agricultor A utiliza una variedad mejor de semilla que el B;
de hecho, cada acre plantado con la semilla que utiliza el agricultor A produce el doble de
cereales que cada acre plantado por el agricultor B. En segundo lugar, los trabajadores que
trabajan para el agricultor A insisten en que de cada dos quintales de cereales recolectados, hay que tirar uno. Por lo tanto, al final los dos agricultores tienen el mismo nivel de
producción.
La diferencia entre las semillas que utilizan los agricultores A y B recoge la idea de la tecnología. La diferencia que se debe a que los trabajadores del agricultor A tiran parte de la
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cosecha ilustra la idea de la eficiencia. La tecnología del agricultor A es el doble de buena
que la del B, pero su proceso de producción sólo es la mitad de eficiente. Como consecuencia, los dos agricultores tienen el mismo nivel de productividad.
La diferencia de eficiencia en este sencillo ejemplo tal vez le parezca absurda al lector.
Mientras que es fácil creer que algunos agricultores podrían imaginar cómo hacer cosas
que otros aún no han hecho —en otras palabras, que existe una diferencia de tecnología—
es más difícil creer que algunos agricultores harían las cosas de una manera tan claramente ineficiente. Sin embargo, como mostramos en este capítulo, cuando examinamos economías reales, encontramos muchísimos ejemplos de ineficiencia, aunque raras veces son tan
simples.
Análisis de datos internacionales
En el Capítulo 7 vimos cómo puede utilizarse la técnica de la contabilidad del desarrollo
para medir las diferencias de productividad entre los países. Por ejemplo, la Tabla 7.2 mostraba que en 1998 el nivel de productividad, A, de la India era igual a 0,35, siendo el de los
Estados Unidos igual a 1. En otras palabras, unas cantidades dadas de capital y de trabajo
sólo producirían en la India un 35 por ciento de lo que producirían en los Estados Unidos.
¿En qué medida se debe esta diferencia de productividad a una diferencia de tecnología y en
qué medida se debe a una diferencia de eficiencia?
Podemos abordar esta cuestión observando qué distancia separa a la India de los Estados
Unidos desde el punto de vista tecnológico. En el Capítulo 7 vimos que en los Estados Unidos
la tasa media de crecimiento de A fue de un 0,81 por ciento al año en el periodo 19601998. Supongamos que todo este crecimiento de A se debió a una mejora de la tecnología; en otras palabras, supongamos que la eficiencia se mantuvo constante. En ese
caso, si sabemos cuántos años separan a la India de los Estados Unidos desde el punto
de vista tecnológico, podemos comparar los valores de la tecnología, T, de los dos
países.
Supongamos que la India está a G años de los Estados Unidos en el terreno tecnológico. Es
decir, el nivel de tecnología de la India era en 1998 igual que el nivel de tecnología en los
Estados Unidos en el año 1998-G. En términos matemáticos,
T1998, India T1998-G, EE.UU..
Sea g la tasa de crecimiento de la tecnología en los Estados Unidos. La relación entre la tecnología de los Estados Unidos en los años 1998 y 1998-G viene dada por la ecuación:
T1998, EE.UU. T1998-G, EE.UU. (1 g)G.
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Introduciendo la primera de estas ecuaciones en la segunda, tenemos que:
T1998, EE.UU. T1998, India (1 g)G.
Por último, podemos reordenar esta ecuación de la forma siguiente:
(10.2)
T1998, India
(1 g)G.
T 1998, EE.UU.
La ecuación 10.2 indica el cociente entre la tecnología de la India y la de los Estados Unidos
en función de la diferencia de tecnología medida en años, G, y la tasa de crecimiento de la
tecnología en los Estados Unidos, g. Supongamos, por ejemplo, que la India se encuentra a
10 años de los Estados Unidos desde el punto de vista tecnológico y que la tasa anual de
crecimiento de la tecnología es de un 0,81 por ciento al año en los Estados Unidos (calculada en el Capítulo 7). El cociente entre las tecnologías de los dos países es:
T1998, India
1,008110 0,92.
T 1998, EE.UU.
En otras palabras, el nivel de tecnología de la India representa un 92 por ciento del nivel de
los Estados Unidos.
Para ver cómo podemos utilizar la ecuación 10.2 para deducir las diferencias de eficiencia
entre los dos países, volvemos a la ecuación 10.1, que muestra la relación entre la productividad, la eficiencia y la tecnología. Podemos expresar esta ecuación por separado para la
India y para los Estados Unidos (prescindimos del subíndice que representa los años, ya que
ahora estamos considerando únicamente el año 1998):
AIndia TIndia EIndia ,
Dividiendo la primera de estas ecuaciones por la segunda, tenemos que:
(10.3)
EIndia
AIndia
TIndia
AEE.UU. T EE.UU. EEE.UU.
.
El término del primer miembro de esta ecuación, que es el cociente entre los niveles de productividad de los dos países, es el valor de 0,35 que calculamos en la Tabla 7.2. El primer
término del segundo miembro, que es el cociente entre los niveles de tecnología de los dos
países, puede calcularse a partir de la ecuación 10.2, dada la información sobre la tasa de
crecimiento de la tecnología y la diferencia de tecnología medida en años. Sabiendo cuáles
son estos dos cocientes, podemos calcular el último término del segundo miembro de la
ecuación, que es el cociente entre los niveles de eficiencia de los dos países.
En la Tabla 10.1, utilizamos la ecuación 10.3 para calcular el cociente entre los niveles de eficiencia de la India y de los Estados Unidos. Como no sabemos cuál es la magnitud real de la
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TABLA 10.1
DESCOMPOSICIÓN DE LA DIFERENCIA DE PRODUCTIVIDAD
ENTRE LA INDIA Y LOS ESTADOS UNIDOS
Años que separan a la India
de los Estados Unidos en tecnología (G)
Nivel de tecnología de la India en
relación con el de los Estados Unidos (T)
Nivel de eficiencia de la India
en relación con el de los Estados Unidos (E)
10
0,92
0,38
20
0,85
0,41
30
0,79
0,45
40
0,72
0,48
50
0,67
0,52
75
0,55
0,64
100
0,45
0,78
diferencia de tecnología (es decir, el número de años que separan a la India de los Estados
Unidos), consideramos diversos valores posibles. Éstos se encuentran en la columna situada más a la izquierda. La segunda columna de la tabla muestra, para cada diferencia de tecnología, el nivel de tecnología de la India en relación con el de los Estados Unidos que
implicaría la magnitud de la diferencia de tecnología (utilizando el valor del crecimiento de
la tecnología de los Estados Unidos, g = 0,81% al año, que calculamos en el Capítulo 7). Por
ejemplo, si la India se encuentra a 10 años de los Estados Unidos desde el punto de vista
tecnológico, la ecuación 10.2 establece que TIndia representa un 92 por ciento del nivel de
los Estados Unidos. Por último, la última columna muestra el valor de la eficiencia de la India
en relación con la de los Estados Unidos. Este valor se calcula, siguiendo la ecuación 10.3, de
tal forma que el producto de la tecnología de la India en relación con la de los Estados
Unidos y la eficiencia de la India en relación con la de los Estados Unidos sea igual a 35 por
ciento. Por ejemplo, si la tecnología de la India representa un 92 por ciento del nivel de tecnología de los Estados Unidos, el nivel de eficiencia de la India debe representar un 38 por
ciento del nivel de eficiencia de los Estados Unidos, ya que 0,92 x 0,38 = 0,35.
El mensaje de este ejercicio es que, a menos que las diferencias de tecnología sean
extraordinariamente grandes, la mayor parte de la diferencia de productividad entre la
India y los Estados Unidos se debe necesariamente a una diferencia de eficiencia. Por
ejemplo, dado el ritmo al que han llegado a la India muchas tecnologías avanzadas como
la telefonía móvil y las computadoras, es difícil creer que la diferencia media de tecnología entre la India y los Estados Unidos sea de 30 años. Si fuera realmente de 30 años, el
nivel de tecnología de la India representaría un 79 por ciento del nivel de los Estados
Unidos, mientras que el nivel de eficiencia de la India representaría un 45 por ciento del
nivel de los Estados Unidos; en otras palabras, la diferencia de eficiencia sería la causa
principal de la diferencia de productividad entre los dos países. Como puede observarse
en la Tabla 10.1, el «punto de nivelación» —la diferencia de tecnología en la que el nivel
de tecnología y el nivel de eficiencia tendrían la misma importancia en la determinación
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de la diferencia de productividad entre la India y los Estados Unidos— se encontraría
entre 50 y 75 años (la diferencia exacta tendría que ser de 65 años).
El análisis de otros países en vías de desarrollo de la Tabla 7.2 y la realización de un cálculo
parecido refuerza aún más esta observación. Por ejemplo, si se compara Tanzania y los
Estados Unidos, se observa que el nivel de tecnología y el de eficiencia sólo desempeñarían el mismo papel si la diferencia de tecnología fuera de 149 años 1.
10.2. Diferencias de eficiencia: ejemplos
En el apartado 10.1 afirmamos que las diferencias de eficiencia son un importante determinante de las diferencias de producción entre los países. Pero el argumento es algo circunstancial. Hemos visto que existen grandes diferencias de productividad entre los países
y que estas diferencias parecen demasiado grandes para deberse únicamente a diferencias
de tecnología y que, por lo tanto, tienen que deberse a diferencias de eficiencia.
Aunque este tipo de argumento sea útil, se reforzaría notablemente si pudiéramos observar más directamente la eficiencia. Ésta es la tarea de la que nos ocupamos a continuación.
Desgraciadamente, no podemos medir sistemáticamente la eficiencia en una gran muestra
de países (o en un mismo país a lo largo del tiempo) de la misma forma que podemos
medir la producción y la acumulación de factores, por lo que examinaremos algunos ejemplos concretos en los que podemos aislar la eficiencia. Si observamos que la eficiencia desempeña un importante papel en estos casos, tendremos pruebas a favor del argumento de
que la eficiencia es importante más en general.
La planificación central en la Unión Soviética
La antigua Unión Soviética es uno de los mejores ejemplos de que un bajo nivel de producción se debe a la ineficiencia. La economía soviética era relativamente buena en la acumulación de factores de producción: su tasa de inversión en capital físico era más alta que
1
Nota matemática: para calcular estos puntos de de nivelación, igualamos el cociente entre los niveles de
tecnología de los dos países y el cociente entre los niveles de eficiencia de los dos países y combinamos
las ecuaciones 10.2 y 10.3:
A dia
(1 g)G = In
AEE.UU.
1/2
.
Tomando logaritmos y reordenado, tenemos que:
ln (AIndia/AEE.UU.)
G .
2 x ln (1+ g)
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la de los Estados Unidos y su población trabajadora tenía un nivel de estudios bastante elevado. Desde el punto de vista tecnológico, la URSS se encontraba en una posición más
complicada. En las áreas relacionadas con la defensa nacional, a menudo estaba a la par con
los países occidentales ricos, mientras que en las áreas que no se consideraban prioridades
nacionales, como la producción de bienes de consumo, se encontraba rezagada. No obstante, con las herramientas de que disponía (y su probada capacidad para adaptar las tecnologías que consideraba prioritarias), es difícil creer que la URSS se encontrara, desde el
punto de vista tecnológico, muy rezagada con respecto a los países más ricos.
A pesar de su tecnología, la URSS era un desastre desde el punto de vista de la producción. En 1985, año en que Mijail Gorbachov tomó el poder, el PIB per cápita de la Unión
Soviética representaba menos de un tercio del PIB per cápita de los Estados Unidos y
durante la década anterior, la renta per cápita había crecido a una tasa de menos de un 1
por ciento al año 2. Como estos pésimos resultados no pudieron deberse a deficiencias de
la tecnología o de la acumulación de factores, tuvieron que deberse a un bajo nivel de eficiencia.
Una de las causas de la ineficiencia de la economía soviética era la planificación central, que
comenzó con el primer «plan quinquenal» de Joseph Stalin en 1928. En el sistema de planificación central, los burócratas estatales decidían cómo se asignaba el trabajo, el capital y
las materias primas, qué bienes se producían, qué empresas ofrecían factores a otras
empresas, etc. En teoría, una economía de ese tipo basada en un sistema de planificación
central podría producir con la misma eficiencia o incluso más que una economía de mercado. Sin embargo, en la práctica los planificadores centrales no desempeñaban bien el
papel que desempeñan los precios en la coordinación de la actividad en una economía de
mercado, como la canalización de los factores productivos a las empresas que más los valoran, dando a las empresas un incentivo para producir bienes muy demandados e igualando las cantidades ofrecidas y demandadas de cada bien. La escasez era, pues, algo
endémico. Hacer cola para comprar cualquier bien de consumo que se pusiera a la venta se
convirtió en una parte aceptada de la vida en la Unión Soviética y la producción se redujo
porque las empresas, a menudo, no podían conseguir factores cruciales. Además, la necesidad de satisfacer las cuotas de producción a menudo las llevaba a producir bienes que no
eran demandados. En un ejemplo de infausta memoria, una fábrica de clavos recibió la
orden de producir una determinada cantidad de clavos fijada en peso. Los administradores
de la fábrica observaron que la manera más fácil de cumplir el objetivo era producir clavos
muy grandes, que no tenían ninguna utilidad para los consumidores.
La segunda causa de la ineficiencia de la economía soviética era la ausencia de incentivos
para los administradores y los trabajadores. Como las empresas no tenían propietarios que
trataran de maximizar los beneficios, sus administradores no tenían incentivos para minimizar los costes de producción y mucho menos para aplicar nuevas tecnologías que elevaran la productividad. Como la oferta de muchos bienes era escasa, las empresas tampoco
2
280
Maddison (2001), apéndice C.
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tenían incentivos para mantener la calidad de sus productos: los consumidores iban a llevarse cualquier cosa que se produjera. Los administradores de las plantas tenían poca libertad para despedir a los trabajadores improductivos o para recompensar a los que hacían un
buen trabajo, por lo que el absentismo y la embriaguez en el trabajo eran males endémicos.
Existe un conocido chiste que refleja este lamentable estado de cosas: una persona visita
una fábrica y le pregunta al administrador: «¿cuántas personas trabajan aquí?» El administrador le responde: «alrededor de la mitad».
La desaparición de la Unión Soviética y el fin del comunismo a principios de la década de
1990 sustituyeron la planificación central por nuevas instituciones, que hasta ahora no
han demostrado ser mucho mejores. Se han abierto los libres mercados, pero sigue faltando, en gran parte, el marco básico necesario para que una economía de mercado funcione, como el imperio de la ley y unos derechos de propiedad claramente definidos
(volveremos a este tema en el Capítulo 12). Se han despilfarrado enormes recursos en la
lucha por hacerse con los recursos que antes pertenecían al Estado. Según un estudio realizado en 1999, la productividad rusa representaba, en promedio, un 19 por ciento de la
estadounidense 3. Esta baja productividad se debe claramente al bajo nivel de eficiencia
más que al atraso tecnológico.
Los textiles en 1910
En 1910, los trabajadores de Nueva Inglaterra ganaban un 50 por ciento más que los de
Inglaterra, dos veces más que los de Francia y Alemania, tres veces más que los de Italia y
España y más de 10 veces más que los de Japón, la India y China. En la primera mitad del
siglo XX, las autoridades estadounidenses realizaron un minucioso estudio para averiguar la
causa de estas grandes diferencias salariales. Se enviaron inspectores a observar la industria
de textiles de algodón de todos los grandes países manufactureros del mundo y a recoger
datos como el tipo de maquinaria utilizada, los costes de las materias primas y la calidad del
tejido producido. Los resultados de este estudio brindan la notable oportunidad de examinar minuciosamente una industria que, en aquella época, era una de las más importantes
del mundo 4.
El resultado más importante de la investigación de las autoridades era que las diferencias
de tecnología, en el sentido de que unos países utilizaban métodos productivos más
avanzados que otros, eran casi irrelevantes para explicar las diferencias de salarios. La
razón era que la tecnología utilizada en la producción de textiles en los países estudiados
era esencialmente la misma; de hecho, la mayoría de las máquinas que se empleaban
eran idénticas, ya que se habían fabricado en Inglaterra y se habían transportado a todo
el mundo. Las diferencias de materias primas tampoco explican las diferencias salariales
internacionales.
3
4
McKinsey Global Institute (1999).
Clark (1987).
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Figura 10.1
Los salarios y las máquinas en la industria textil, 1910
Salario semanal ($)
10
Cánada
9
Nueva
Inglaterra
8
7
Sur de EE.UU.
6
Alemania
5
Inglaterra
Francia
4
3
Italia
2
Portugal
India
China
1
0
0.0
Japón
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
Número de máquinas de las que se ocupa cada trabajador
Fuente: Clark (1987).
¿A qué se debían, pues, estas grandes diferencias de salarios? Parece que el factor clave
era la eficiencia de los trabajadores. En la industria textil se producía combinando capital, en forma de máquinas como telares, con el trabajo de los trabajadores que se ocupaban de estas máquinas. La Figura 10.1 representa gráficamente datos de 18 países
sobre la cantidad de máquinas que atendía cada trabajador y el salario semanal medio.
La relación es sorprendente: en los países en los que los trabajadores se ocupaban de
más máquinas, los salarios eran más altos. Los trabajadores de los países de salarios altos
se ocupaban hasta de un número de máquinas seis veces mayor que los trabajadores de
los países de salarios bajos. Igualmente sorprendente es que el hecho de que los trabajadores de los países más ricos se ocuparan de más máquinas no significaba que la
maquinaria de estos países fuera menos productiva, como cabía esperar si los países
pobres estaban sustituyendo capital por trabajo, sino que ocurría lo contrario: en los países más desarrollados, cada telar, aunque era atendido por menos trabajadores, producía una cantidad mayor.
Pero si las diferencias en cuanto a la cantidad de maquinaria tienden a explicar las diferencias salariales, hay que preguntarse por qué los trabajadores de los países ricos eran capaces de ocuparse de muchas más máquinas. No parece que la razón fuera la existencia de
diferencias en cuanto a factores como la salud y el nivel de estudios de los trabajadores.
La principal explicación es, evidentemente, la existencia de diferencias en cuanto a la
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TABLA 10.2
LA PRODUCTIVIDAD EN ALGUNAS INDUSTRIAS A PRINCIPIOS DE LA DÉCADA DE 1990
Estados Unidos
Japón
Alemania
Automóviles
100
127
84
Acero
100
110
100
Transformación de alimentos
100
42
84
Telecomunicaciones
100
51
42
Productividad agregada
100
67
89
organización de las fábricas y las prácticas laborales. Los trabajadores de los países más
pobres eran capaces de ocuparse de más máquinas, pero había algo en la forma en que
estaba organizada la economía que se lo impedía. Ese «algo» es exactamente el concepto
de eficiencia que estamos examinando en este capítulo.
Esta enorme diferencia de eficiencia era tan desconcertante para los analistas contemporáneos de la industria textil como para los economistas que examinan hoy los datos. Un estadounidense que visitó la India en la década de 1920 y observó el número de máquinas de
las que se ocupaba cada trabajador, señaló que «era evidente que podían ocuparse fácilmente de más, pero no ocurría así... Ni la exhortación, ni la ambición, ni la oportunidad de
ganar más los convence». En 1928, el intento de los directivos de aumentar el número de
máquinas por trabajador en Bombay desató una enorme huelga.
Diferencias internacionales de productividad por industrias
La consultora McKinsey ha analizado en algunos estudios recientes la productividad de
algunas industrias de las tres mayores economías industriales del mundo: los Estados
Unidos, Japón y Alemania. Los investigadores recogieron minuciosa información sobre la
cantidad de capital y de trabajo, así como sobre la organización de la producción, y calcularon medidas de la productividad de cada industria similares a las que examinamos en el
Capítulo 7. La Tabla 10.2 muestra los resultados de estos cálculos de la productividad de
cuatro industrias (automóviles, siderurgia, transformación de alimentos y telecomunicaciones), así como una medida agregada de la productividad (que incluye otras industrias distintas de las que mencionamos aquí) 5.
Como muestra la tabla, en los estudios se observó la existencia de interesantes diferencias
entre los niveles relativos de productividad de las industrias. La industria siderúrgica y la
automovilística de Japón eran más productivas que las de los Estados Unidos y Alemania,
pero la de transformación de alimentos de Japón era menos de la mitad de productiva que
5
Baily y Solow (2001).
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la del resto de los países. La productividad alemana era parecida a la de los Estados Unidos
en tres de las cuatro industrias examinadas, pero muy inferior en la de telecomunicaciones.
Las diferencias sectoriales de productividad eran mucho mayores que las diferencias de
productividad agregada.
¿A qué se debían estas grandes diferencias de productividad? Parece improbable que se
debieran a diferencias de tecnología, ya que los tres países examinados se encuentran
claramente a la vanguardia de la tecnología mundial y las ideas circulan fácilmente entre
ellos. Además, si las diferencias de tecnología fueran la causa de estas diferencias de productividad, sería difícil explicar la pauta de las diferencias de productividad observadas.
Como señala un observador, «si atribuimos estas diferencias de productividad a diferencias de tecnología, es difícil comprender cómo los empresarios japoneses tienen tanta
facilidad para aprender y desarrollar tecnologías para fabricar piezas de automóviles y
son tan ineptos para aprender y desarrollar tecnologías para congelar pescado»6. Otra
prueba de que estas diferencias de productividad entre los países no se deben a diferencias de tecnología es que algunas de estas diferencias de productividad existen incluso
en una misma empresa. Por ejemplo, Ford Europa no adoptó las técnicas japonesas de
producción «just-in-time» (mediante las cuales un fabricante tiene muy pocas existencias
de piezas), a pesar de que sí se adoptaron en Ford USA. Por último, en algunos casos la
productividad era baja en un país, a pesar de que su tecnología era claramente mejor que
la de sus rivales. Por ejemplo, la productividad era baja en la industria cervecera de
Alemania, a pesar de que la maquinaria más avanzada para fabricar cerveza se fabricaba
en Alemania y se exportaba.
Una explicación mejor de estas diferencias de productividad —y a la que los autores de los
estudios se aferran— son las diferencias de organización de la producción entre los países.
Por ejemplo, los fabricantes japoneses de automóviles trabajan en estrecha colaboración
con los proveedores de piezas con el fin de simplificar los procedimientos y mejorar la productividad. En cambio, en Alemania y en los Estados Unidos, la relación entre los fabricantes de automóviles y sus proveedores es más antagonista. Los proveedores temen que si
mejoran su productividad, las empresas a las que venden sus piezas negocien simplemente una reducción de los precios de compra y eso reduce el incentivo para ser más eficiente.
Por lo que se refiere a la industria japonesa de transformación de alimentos (que emplea
más trabajadores que las de automóviles y acero juntas), los autores del estudio atribuyen
la baja productividad a «una red bizantina de reglamentaciones y costumbres que rodea a
la agricultura y la distribución».
La minería subterránea del carbón en los Estados Unidos, 1949-1994
En los dos casos prácticos anteriores, hemos comparado las mismas industrias en diferentes países. Hemos visto que existían grandes diferencias de productividad que no parecen
6
284
DeLong (1997).
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Figura 10.2
La minería subterránea del carbón en los Estados Unidos: producción,
precio y producción por trabajador-hora, 1949-1994
Índice (1970 = 100), escala logarítmica
1.000
Precio real
100
Producción total
Producción por trabajador-hora
1995
1990
1985
1980
1975
1970
1965
1960
1955
1950
10
Año
Fuente: Parente y Prescott (2000).
atribuibles a diferencias de tecnología. Hemos llegado a la conclusión de que las grandes
diferencias de productividad se debían a grandes diferencias de eficiencia.
Aun así, en los ejemplos anteriores podríamos sospechar que hubiera diferencias ocultas de tecnología y que fueran éstas, más que las diferencias de eficiencia, la verdadera
explicación de las diferencias de productividad. En el ejemplo que analizamos a continuación, observamos una única industria en un mismo país. Centramos la atención, además, en un caso en el que la productividad cayó espectacularmente. Como es
improbable que la tecnología sufriera un retroceso en este periodo, podemos concluir
sin riesgo a equivocarnos que la caída de la productividad se debió a una disminución
de la eficiencia.
La industria que examinamos es la minería subterránea del carbón en los Estados Unidos 7.
La Figura 10.2 representa la evolución de la producción de carbón por hora trabajada en el
periodo 1949-1994.Durante la mayor parte de este periodo,la producción por trabajador-hora
aumentó ininterrumpidamente, debido a las mejoras de la tecnología, así como a la acumulación de capital. Pero entre 1969 y 1978, esta tendencia experimentó un desconcertante
7
Parente y Prescott (2000).
285
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giro: la producción por trabajador-hora se redujo a la mitad. Durante ese mismo periodo, la
cantidad total de carbón producida apenas varió. En otras palabras, se utilizaba el doble de
trabajo para producir la misma cantidad de carbón.
La figura, que también muestra el precio real del carbón vigente durante el mismo periodo de tiempo, da una pista de la causa de esta caída de la productividad. El precio del
carbón se disparó durante la década de 1970, debido principalmente a la subida de los
precios del petróleo. El incremento de la demanda de carbón aumentó notablemente la
rentabilidad de las compañías mineras. El aumento de los beneficios mejoró, a su vez,
la posición negociadora del sindicato de mineros, ya que aumentó el coste que podía
imponer el sindicato a las empresas si iba a la huelga. El sindicato se aprovechó de la
mejora de su posición negociadora para cambiar las reglas de trabajo con el fin de
aumentar el nivel de empleo y, por lo tanto, redujo la productividad. Este tipo de conducta, en la que los empresarios se ven obligados a contratar más trabajadores de los
necesarios para producir se conoce con el nombre de prácticas restrictivas («featherbedding»).
La tendencia de la productividad del carbón dio un giro de nuevo en el periodo 19781994, cuando la productividad se triplicó. Ningún brote de progreso tecnológico explica
este incremento de la productividad. La causa fue, por el contrario, el descenso que experimentó el precio del carbón, al caer los precios de la gasolina y aumentar la competencia procedente de las minas no sindicadas de cielo abierto del oeste. Las minas
subterráneas de carbón se encontraron con que o mejoraban la productividad o tenían
que cerrar, por lo que el poder de negociación del sindicato de mineros del carbón disminuyó considerablemente.
10.3. Tipos de ineficiencia
En el apartado anterior hemos visto varios ejemplos de ineficiencia. Basándonos en ellos
(y en otros cientos que conocen los economistas), podemos concluir sin riesgo a equivocarnos que, en la mayoría de las economías, existen realmente grandes ineficiencias. Sería
magnífico ir más allá y tener una teoría completa de la ineficiencia, que explicara por qué
surge, dónde es más grave, etc. Aunque no exista aún esa teoría, podemos tratar de generalizar sobre la ineficiencia. Para empezar podemos intentar clasificar los diferentes tipos
de ineficiencia.
En los cinco subapartados siguientes describimos cinco formas en que las economías pueden ser ineficientes. En algunos casos, se utilizan recursos como el capital y el trabajo para
hacer cosas que carecen de valor económico o que se quedan sin utilizar. Los recursos
empleados en la producción se canalizan hacia sectores de la economía o hacia empresas
que no los utilizan de la mejor forma posible. Por último, algunas fuerzas impiden el uso de
las tecnologías existentes que generarían un nivel de producción más alto con las cantidades existentes de factores de producción.
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Actividades improductivas
Uno de los tipos de ineficiencia es aquel que se produce cuando se desvían recursos de
actividades productivas a actividades improductivas, es decir, a fines que carecen de valor
económico. Evidentemente, en la sociedad en su conjunto, cuantos menos recursos se utilizan para producir, menor es la cantidad que se produce y menor es la que existe para consumo. Por lo tanto, desde el punto de vista de la sociedad, las actividades improductivas
despilfarran recursos. Sin embargo, desde el punto de vista de los individuos que las realizan, pueden ser perfectamente racionales: ganan más realizando actividades improductivas de lo que podrían ganar produciendo. ¿Cómo puede ser eso? Esas actividades
improductivas deben implicar necesariamente una cierta redistribución, es decir, quitar
productos a otros.
Algunas actividades improductivas, como los robos y el contrabando, son ilegales. Además
de despilfarrar recursos directamente (en el caso de los robos, la utilización de trabajo para
entrar en viviendas y no para producir), esas actividades también obligan a aquellos que preferirían que no les quitaran sus propiedades a realizar gastos adicionales (por ejemplo, a contratar vigilantes de seguridad o a instalar sistemas de alarma). En muchos países, los costes
de defenderse de la apropiación ilegal son muy altos. Por ejemplo, en 1992 los minoristas
rusos tenían que pagar habitualmente un 20 por ciento de las ventas por la «protección»
(generalmente de las personas que cobraban ese porcentaje) 8. En algunos países pobres,
entre las actividades improductivas también se encuentran los secuestros a cambio de rescates, el bandidaje e incluso la guerra civil, donde el motivo del conflicto es el derecho a
explotar recursos naturales. Un ejemplo extremo de este tipo de actividad improductiva es
Angola, país africano rico en petróleo, diamantes y otros minerales, que se ha visto sumido
en la pobreza tras 25 años de guerra civil.
Las actividades improductivas que implican el uso de las leyes o de instituciones públicas
para obtener beneficios privados se denominan búsqueda de rentas (una renta económica es un pago a un factor de producción que es superior al necesario para conseguir la oferta de ese factor). La búsqueda de rentas normalmente surge en los casos en los que la
política del gobierno crea una renta artificial o artificiosa, por medio de licencias o de monopolios protegidos.
Uno de los casos más frecuentes de búsqueda de rentas es aquel en el que los países en
vías de desarrollo utilizan contingentes para limitar las importaciones de algunos bienes.
Como el precio interior de estos bienes es mucho más alto que el precio mundial, las
empresas que obtienen licencias de importación pueden obtener elevados beneficios.
Para conseguir estas licencias, los directivos de las empresas de importación realizan grandes esfuerzos: viajan repetidamente a la capital para presionar, dan empleo a familiares de
los responsables que distribuyen las licencias de importación, contratan a los propios responsables de la distribución para cubrir puestos bien remunerados cuando abandonan el
8
Åslund y Dmitriev (1999).
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cargo público o los sobornan directamente. Una de las razones por las que las capitales de
muchos países en vías de desarrollo son tan grandes (por ejemplo, la ciudad de México,
con una población de 18 millones de habitantes, o la capital de Indonesia,Yakarta, con una
población de 11 millones) es que las empresas se instalan en ellas para tener más posibilidades de capturar las rentas generadas por el gobierno 9. Además de los costes directos
de la búsqueda de rentas, existe otro tipo de despilfarro cuando los mejores y más brillantes trabajadores deciden entrar en la función pública para recoger las recompensas de los
sobornos en lugar de trabajar en el sector productivo.
El grado en que los individuos dedican sus esfuerzos a producir en lugar de tratar de conseguir una parte mayor de la tarta depende, por supuesto, de las recompensas relativas
de estas dos actividades. Si la búsqueda de rentas es rentable, las personas con talento se
dedicarán a eso. Si el talento es mejor remunerado en las actividades productivas, se dedicarán a esas actividades. Las retribuciones relativas de estas dos actividades dependen, a
su vez, de la estructura institucional de la economía. Por ejemplo, si existe un férreo control público de la economía, se obtendrán grandes beneficios influyendo en ese control.
No hay más que observar los vestíbulos del Capitolio de los Estados Unidos —llamado
Gucci Gulch por los caros zapatos que llevan los remunerados miembros de los grupos de
presión que pululan por ellos— para ver cuánto talento y esfuerzo se despilfarran en la
búsqueda de rentas, incluso en un país en el que los gobernantes son relativamente honrados.
Recursos inutilizados
Existe un segundo tipo de ineficiencia cuando el trabajo o el capital no se utilizan. Esos
recursos inutilizados pueden adoptar varias formas. En el caso de los trabajadores, la ineficiencia comprende tanto el desempleo, en el que un trabajador no tiene empleo, como el
subempleo, en el que un trabajador tiene empleo pero sólo dedica una parte del tiempo de
trabajo a producir. El capital también puede estar desempleado (una fábrica que no se utiliza) o subempleado (una fábrica que no se utiliza a pleno rendimiento).
El desempleo de los trabajadores y del capital a menudo se debe a la inestabilidad macroeconómica. En 1939, el Presidente Franklin Roosevelt dijo del problema de la Gran
Depresión que era un problema de «hombres inutilizados y capital inutilizado». De hecho,
la Gran Depresión fue un periodo de gran ineficiencia en la economía de los Estados
Unidos: entre 1929 y 1933, el PIB cayó un 30 por ciento, sin que disminuyera la tecnología
o los factores de producción existentes. En otras palabras, en 1933 la economía de los
Estados Unidos sólo era un 70 por ciento de eficiente de lo que era en 1929. En los países
desarrollados, esas recesiones cíclicas han sido bastante suaves y cortas desde la Segunda
Guerra Mundial. Pero en muchos países en vías de desarrollo, la inestabilidad macroeconómica crónica ha contribuido significativamente a la ineficiencia de la economía y, por lo
tanto, al bajo nivel de producción.
9
288
Ades y Glaeser (1995).
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El subempleo a menudo se debe a mecanismos institucionales que fomentan la contratación de más trabajadores de los necesarios. Las empresas estatales son conocidas por su
exceso de personal. Air Afrique, que hasta que fue liquidada en 2002, era propiedad de un
consorcio de 11 gobiernos africanos, es un excelente ejemplo. En 2001, la compañía aérea
tenía 4.200 empleados, pero sólo 8 aviones, una relación de más de 500 empleados por
avión. En cambio, las compañías aéreas europeas más eficientes, como la británica
EasyJet, tenían una relación de 66 empleados por avión. A pesar de esta enorme cantidad de
personal, el servicio de Air Afrique era espantoso 10. Por poner otro ejemplo de exceso de personal, muchos países en vías de desarrollo garantizan un puesto de trabajo a los trabajadores que tienen estudios contratándolos en burocracias hinchadas e improductivas. Pero el
problema del subempleo inducido por los gobernantes no sólo existe en los países en vías
de desarrollo. Por poner un ejemplo, a mediados del siglo XX, los ferrocarriles de los Estados
Unidos y de Canadá sustituyeron las locomotoras a vapor alimentadas con carbón por locomotoras diesel. Este cambio de la tecnología eliminó la necesidad de tener un fogonero
para palear carbón. Sin embargo, las reglamentaciones y los convenios colectivos continuaron exigiendo la presencia de un fogonero en las locomotoras diesel.
Al igual que en el caso de las actividades improductivas, el subempleo de los trabajadores
entraña una transferencia de recursos de una persona a otra en lugar de la producción de
una cantidad mayor. El empleado que cobra por no trabajar recibe una subvención de algún
otro miembro de la economía: de quien lo emplea, de sus compañeros de trabajo, del Estado
o del consumidor de los bienes que su empresa produce. Aunque él disfrute de mayor bienestar utilizando su trabajo improductivamente que si lo utilizara productivamente, el nivel
de bienestar de la sociedad en general es menor.
Mala asignación sectorial de los factores
Los dos tipos de ineficiencia que acabamos de describir —las actividades improductivas y
los recursos inutilizados— existen cuando los recursos de que se dispone no se utilizan en
actividades productivas. Existe otro tipo de ineficiencia cuando los recursos se utilizan para
producir cosas que no se demandan. En este caso de mala asignación, la ineficiencia es
menos obvia que en los casos en los que no se utilizan los recursos. No obstante, la mala asignación puede afectar considerablemente a la eficiencia.
Por lo que se refiere al crecimiento económico, una ineficiencia importante de este tipo
es la mala asignación sectorial, es decir, la asignación de recursos a sectores de la economía que no los necesitan. Estos sectores pueden ser simplemente las diferentes regiones de un país. En los países más pobres, podemos distinguir entre un sector urbano, con
modos de producción y de organización avanzados, que se parece a una economía más
industrializada, y un sector rural en el que las tecnologías de producción siguen siendo
primitivas.
10
«A New Air Afrique?», The Economist, 25 de agosto de 2001.
289
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Figura 10.3
Asignación sectorial eficiente del trabajo
Unidades de producción
Producto marginal
del trabajo en el sector 1
Producto marginal
del trabajo en el sector 2
Trabajo asignado
al sector 1
Trabajo asignado
al sector 2
Figura 10.4
Excesiva asignación de trabajo al sector 1
Unidades de producción
Producto marginal
del trabajo en el sector 1
Producto marginal
del trabajo en el sector 2
Producción que se
pierde como consecuencia
de la mala asignación
Trabajo asignado
al sector 1
Trabajo asignado
al sector 2
¿Por qué se asignan mal los factores a los distintos sectores? Para ver por qué, debemos dar
un paso atrás y hacernos una pregunta más básica: ¿por qué es de esperar que los recursos
se asignen óptimamente?
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Examinamos este problema en un contexto muy sencillo. Supongamos que hay dos sectores en la economía, llamados sector 1 y sector 2. En cada uno, hay una función de producción
mediante la cual se transforma el capital y el trabajo en producción. La producción total de
la economía es la suma de la producción de los dos sectores. Ahora podemos hacernos una
sencilla pregunta: si las cantidades de capital son fijas en cada sector, ¿cuál es la asignación
sectorial óptima del trabajo que maximiza la producción total de la economía? La respuesta, que tal vez recuerde el lector de cursos anteriores de economía, es que el valor de la producción se maximiza cuando el producto marginal del trabajo es el mismo en los dos
sectores.
La Figura 10.3 ilustra la asignación óptima del trabajo. Las cantidades de trabajo de cada uno
de los dos sectores se miden en el eje de abscisas. Una de las curvas muestra el producto
marginal del trabajo del sector 1 en función de la cantidad de trabajo del sector 1 y la otra
muestra el producto marginal del sector 2 en función del trabajo del sector 2. La curva que
describe el sector 2 se ha trazado con el eje de abscisas invertido, por lo que un movimiento
de izquierda a derecha corresponde a una reducción de la cantidad de trabajo utilizada en
el sector 2. El punto en el que se encuentran las dos curvas representa la asignación óptima
del trabajo a los dos sectores.
La Figura 10.4 muestra un caso en el que los productos marginales del trabajo no son iguales en los dos sectores. En este caso, hay un exceso de trabajo en el sector 1. El producto marginal del trabajo del sector 1 (PML1) es, pues, menor que el del sector 2. Si se trasladara un
trabajador del sector 1 al sector 2, la producción del sector 1 disminuiría en PML1, pero la del
sector 2 aumentaría en PML2. La variación de la producción sería, pues, PML2 – PML1. La asignación eficiente del trabajo elevaría la producción en la cantidad representada por el triángulo sombreado en la figura.
En una economía de mercado que funcione bien, el trabajo se asigna óptimamente a los
distintos sectores de una manera automática como consecuencia de dos fuerzas. En primer lugar, como vimos en el Capítulo 3, el trabajo recibe un salario igual a su producto
marginal. En segundo lugar, si el producto marginal (y, por lo tanto, el salario) de la misma
unidad de trabajo varía de un sector de la economía a otro, los trabajadores tienen muchos
incentivos para trasladarse del sector en el que el producto marginal es bajo al sector en
el que es alto. Este traslado de trabajo reduce el salario en el sector en el que el producto
marginal es alto y lo eleva en el sector en el que es bajo. El traslado de trabajo continúa
hasta que los dos productos marginales son iguales y, por lo tanto, se maximiza la cantidad
de producción. Este mecanismo, mediante el cual las decisiones de los individuos que
quieren simplemente maximizar su propio salario acaban maximizando la cantidad de
producción de la sociedad, es exactamente la «mano invisible» que celebró Adam Smith
en The Wealth of Nations.
Ahora podemos abordar la pregunta anterior: ¿por qué puede no alcanzarse el óptimo? La
respuesta es que los factores pueden no asignarse en función de su producto marginal por
dos razones posibles: los factores pueden no ser capaces de trasladarse de un sector a otro
en respuesta a la señal que transmiten las diferencias entre los pagos que reciben o los
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pagos que reciben pueden no reflejar su producto marginal. Examinemos cada una de estas
razones por separado.
Las barreras que impiden la movilidad. Si hay barreras que impiden la movilidad
sectorial, puede persistir una diferencia salarial. Cuanto mayores sean estas barreras, mayor
será la diferencia entre los productos marginales que puede mantenerse y, por lo tanto,
mayor el grado de ineficiencia.
Uno de los tipos de barrera sectorial es el aislamiento geográfico. Como el traslado de una
parte de un país a otra tiene costes, tanto económicos como psicológicos, las diferencias
salariales interregionales pueden persistir mucho tiempo. Sin embargo, cuando los costes de
comunicación y de transporte disminuyen, es mayor la información sobre las diferencias
salariales, al igual que la facilidad con que pueden trasladarse los trabajadores a las zonas de
un país en las que son más valorados, lo cual aumenta la eficiencia.
Existe otro tipo de barrera que impide la movilidad sectorial cuando hay un salario mínimo en el sector de salarios altos. En este caso, se cortocircuita el proceso por el que los individuos se trasladan del sector de salarios bajos al de salarios altos. Las empresas del sector
de salarios altos no pueden aumentar su plantilla contratando trabajadores del sector de
salarios bajos porque eso reduciría el producto marginal del trabajo por debajo del salario
mínimo.
Los salarios no son iguales al producto marginal. Si los trabajadores no perciben su producto marginal, una diferencia sectorial entre los productos marginales del trabajo no se traduce automáticamente en una diferencia de salarios, por lo que los
trabajadores no tienen un incentivo para cambiar de sector. Un ejemplo frecuente de este
fenómeno es la asignación excesiva de trabajo a las explotaciones agrícolas familiares en los
países en vías de desarrollo. Los miembros de la familia que trabajan juntos en una explotación agrícola no perciben un «salario» formal sino que la producción de la explotación generalmente se reparte por igual entre ellos. En términos económicos, los trabajadores reciben
su producto medio en lugar de su producto marginal. Como en la producción de una explotación agrícola, en la que la cantidad de tierra es fija, el producto marginal del trabajo es
decreciente, el pago que recibe un trabajador es más alto que el producto marginal del trabajo. En cambio, un trabajador que abandona la explotación y se va a trabajar al sector industrial percibe un salario igual a su producto marginal en la industria. La Figura 10.5 muestra
que la asignación resultante del trabajo significará que el producto marginal es menor en la
agricultura que en la industria.
Aumento de la eficiencia como consecuencia de la reasignación sectorial. El análisis anterior muestra que la mala asignación sectorial de los factores puede
ser un importante tipo de ineficiencia económica. La reasignación sectorial de los factores
—de los sectores en los que el producto marginal es bajo a los sectores en los que es
alto— puede ser, pues, una importante fuente de crecimiento. De hecho, si observamos
ejemplos de crecimiento por medio de la reasignación de los factores, ésta es una buena
prueba de una mala asignación inicial y, por lo tanto, de ineficiencia inicial (en el apéndice
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Figura 10.5
Excesiva asignación de trabajo a la agricultura cuando los trabajadores agrícolas
perciben su producto medio
Unidades de producción
Producto marginal
del trabajo en la agricultura
Producto marginal
del trabajo
en la industria
Producto medio del trabajo
en la agricultura
Trabajo asignado
a la agricultura
Trabajo asignado
a la industria
matemático de este capítulo vemos cómo afecta la reasignación sectorial a la tasa de crecimiento de la productividad).
La reasignación sectorial de factores de la agricultura a la industria manufacturera fue un
importante componente del rápido crecimiento de Taiwán y Corea del Sur, dos de los «tigres
asiáticos». En Taiwán, la producción por trabajador creció a una tasa de un 5,4 por ciento al
año durante el periodo 1966-991; la reasignación de factores de la agricultura hacia otros
sectores representó 0,7 puntos porcentuales de ese crecimiento. Asimismo, en Corea del Sur,
la reasignación sectorial representó 0,6 puntos porcentuales de la tasa anual de crecimiento
de 5,6 por ciento. Entre 1960 y 1990, la proporción de la población activa de Corea del Sur
que trabajaba en la agricultura descendió del 61 al 18 por ciento. En los Estados Unidos, también se produjo una transformación parecida durante un periodo de tiempo mucho más
largo. En 1880, el 50 por ciento de la población activa de los Estados Unidos trabajaba en la
agricultura y el salario medio agrícola sólo representaba un 20 por ciento del salario de la
industria manufacturera. Hacia 1980, la proporción de la población que trabajaba en la agricultura había descendido a un 3 por ciento solamente y el salario agrícola representaba una
proporción mayor —69 por ciento— del salario industrial 11.
La facilidad para trasladarse a otro lugar geográfico puede ser una de las explicaciones del
nivel especialmente alto de eficiencia de la economía de los Estados Unidos. Los estadounidenses son famosos por su disposición a trasladarse en busca de ventajas económicas y a
11
Young (1995); Caselli y Coleman (2001); Gollin, Parente y Rogerson (2001).
293
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esta disposición contribuye el hecho de que sólo exista una lengua en un gran país. En cambio, en Europa la movilidad geográfica ha sido tradicionalmente baja, debido en parte a que
los europeos tienen unas raíces culturales mucho más profundas en los lugares en los que
han nacido que la mayoría de los estadounidenses. Por ejemplo, durante las décadas de 1980
y 1990 cada año cambió de estado el 3 por ciento de los estadounidenses, mientras que en
Italia sólo cambió de región el 1 por ciento 12. En muchos países, las medidas por las que se
dan ayudas a los individuos para que permanezcan en las zonas económicamente deprimidas en lugar de animarlos a trasladarse a las zonas en las que hay más oportunidades contribuyen a reducir la movilidad geográfica.
El ejemplo más espectacular de reasignación del trabajo en el mundo actual es China,
donde los trabajadores están desplazándose de la agricultura a la industria y de las empobrecidas zonas del interior del país a las regiones costeras, que son más prósperas. Entre
1980 y 2000, la proporción de la población activa que trabaja en la agricultura disminuyó
de un 69 a un 50 por ciento. Se prevé que entre 2000 y 2010 otros 70 millones más de trabajadores abandonarán el sector agrícola. Actualmente, la renta media de las provincias
costeras de China es tres veces más alta que la del interior del país. No se sabe cuántas personas exactamente han emigrado a la costa (debido, en parte, a que la migración es en
gran medida ilegal), pero se cree que supera las decenas de millones. Esta continua reasignación del trabajo es en parte el motivo por el que la economía de China está creciendo tan deprisa, pero también está ejerciendo enormes presiones sobre la estructura
política y social del país 13.
Mala asignación de los factores a las empresas
De la misma manera que puede haber una mala asignación sectorial de los factores,
también puede haber una mala asignación a las empresas. Las empresas tienen distinta productividad por diversas razones. Algunas tienen una tecnología inferior; otras
tienen una mala organización; otras tienen una mala dirección. En una economía que
funcione bien, los recursos se desplazan de las empresas menos productivas a las más
productivas, elevando así el nivel total de productividad de la economía. Este desplazamiento se produce de manera natural cuando las empresas compiten entre sí. Una empresa de elevada productividad puede obtener beneficios a precios con los que las empresas
menos productivas perderían dinero. Las empresas menos productivas son expulsadas,
pues, del sector y el capital y el trabajo que utilizaban es absorbido por las empresas más
productivas.
Son muchos los factores que pueden impedir esta reasignación de los recursos. Si las empresas de baja productividad y de alta productividad coluden para mantener altos los precios
en lugar de competir entre sí, las empresas de baja productividad podrán seguir funcionando
12
13
294
Bertola (1999).
OCDE (2002).
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y, por lo tanto, no dejarán libres los factores que utilizan (aunque obtengan menos beneficios que las empresas de elevada productividad). Asimismo, muchas empresas de baja productividad consiguen que el Estado las ayude a seguir funcionando por medio de
subvenciones, favoritismo en los contratos, protección comercial (si las empresas más productivas se encuentran situadas en el extranjero) u otros instrumentos. Por ejemplo, en Rusia
los pequeños vendedores de productos alimenticios son subvencionados mediante un
impuesto sobre las ventas más bajo; sólo pagan un 1 por ciento, en comparación con el 8 por
ciento que pagan los supermercados más eficientes 14.
Este tipo de mala asignación a las empresas es algo endémico en las economías que no se
basan en un sistema de mercado (de las cuales quedan pocas en el mundo) y en las empresas que no tienen que obtener beneficios porque son propiedad del Estado. En las empresas
estatales, los salarios de los trabajadores no están estrechamente relacionados con la cantidad que producen. Los trabajadores u otros recursos pueden asignarse a las industrias en
función del poder político de sus administradores, por ejemplo, y no en función del sector en
el que son más productivos.
El poder de monopolio es otra de las razones por las que puede asignarse mal el trabajo a las empresas. Hemos visto, en el análisis de la mala asignación sectorial, que una
condición necesaria para que una economía de libre mercado asigne óptimamente el
trabajo es que los trabajadores perciban su producto marginal. Pero una empresa monopolística restringirá la producción para mantener altos los precios, por lo que no contratará más trabajadores, aunque el producto marginal del trabajo sea más alto que el
salario. Como consecuencia, el producto marginal del trabajo será más alto en las industrias monopolizadas que en las industrias en las que los mercados son competitivos. Las
empresas monopolísticas, a diferencia de las empresas estatales, que tienden a emplear
demasiado trabajo, tienden a emplear demasiado poco desde el punto de vista de la eficiencia económica.
Bloqueo de la tecnología
En el Capítulo 8, cuando analizamos las barreras a la transferencia internacional de tecnología, nos ocupamos en general de las barreras que tienen su origen fuera de un país. Ejemplos
son la protección mediante patentes y el secreto comercial por parte del inventor y la ausencia de los conocimientos tácitos necesarios para poner en práctica una nueva tecnología en
un país receptor. Existe bloqueo de la tecnología cuando una tecnología podría utilizarse
—es decir, no hay barreras como las que acabamos de mencionar— pero alguien impide
deliberadamente que se utilice. La tecnología en cuestión puede ser extranjera o nacional.
Como no existe ningún obstáculo físico o técnico que impida utilizar una tecnología bloqueada intencionadamente, consideramos que el bloqueo de la tecnología es un tipo de
ineficiencia más que un tipo de atraso tecnológico. He aquí algunos ejemplos:
14
Lewis (1999).
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• Los escritores romanos Petronio y Plinio el Viejo cuentan una historia apócrifa de bloqueo
de la tecnología. Durante el reinado del emperador Tiberio (14-37 d.C.), un artesano mostró un nuevo tipo de vidrio irrompible en la corte imperial. El emperador, impresionado
por la belleza y la utilidad del nuevo vidrio, preguntó al artesano si había compartido su
secreto con alguien. Cuando el artesano le dijo que no, lo mandó ejecutar y destruyó su
taller, temeroso de que el nuevo material redujera el valor del tesoro imperial de oro.
• La imprenta de Johannes Gutenberg que utilizaba el tipo móvil, inventado en 1453, puso
en peligro la subsistencia de los amanuenses, que durante siglos habían copiado los libros
a mano. Las biblias producidas en una imprenta se vendían por un quinto del precio que
cobraban tradicionalmente los amanuenses, que decían de las biblias impresas que sólo el
diablo sería capaz de producir tantas copias de un libro en tan poco tiempo. El gremio de
amanuenses de París consiguió retrasar la introducción de la imprenta en su ciudad
durante 20 años. También se resistieron a las imprentas los calígrafos islámicos y la casta
brahmin en la India 15.
• El caso más famoso de bloqueo de la tecnología —y el que se ha convertido en sinónimo
de resistencia al cambio tecnológico— es el de los llamados luditas. Los luditas eran artesanos cualificados de la industria textil británica cuyo medio de subsistencia fue destruido por la mecanización. Un ejemplo de esa mecanización, la carda, introducida en 1793
para acabar el tejido fino de lana, permitía a un hombre y dos chicos realizar en 12 horas
lo que antes un hombre tardaba en hacer entre 88 y 100 horas. En 1811, los luditas provocaron grandes disturbios en los que los trabajadores destruyeron unas 800 máquinas de
tejer e hilar y amenazaron a los propietarios de talleres que consideraran la posibilidad
de adoptar la nueva tecnología. En 1812, el Parlamento aprobó una ley que castigaba con
la muerte a quien destruyera máquinas. Gran Bretaña envió 12.000 solados a sofocar la
revuelta y 17 luditas fueron llevados a la horca.
• En la primera mitad del siglo XIX, los propietarios de canales, carreteras privadas y diligencias, así como los ganaderos que criaban caballos, se opusieron por razones económicas a
los ferrocarriles. Además, muchos los denunciaron por considerar que eran impíos porque
la Biblia no los mencionaba y un pastor predijo que aquellos que los miraran se volverían
locos al ver locomotoras que se movían sin nada que tirara de ellas. Las compañías de ferrocarriles triunfaron, por supuesto, a pesar de estos obstáculos, y retiraron de la circulación
una tecnología rival: los carruajes a vapor, que eran un posible predecesor del automóvil de
combustión interna. En el Reino Unido, los intereses ferroviarios (junto con los criadores de
caballos) consiguieron la aprobación de medidas legislativas que estipulaban que los
carruajes a vapor no pudieran circular a más de cuatro millas por hora en el campo y dos en
las ciudades y, además, que llevaran tres conductores, uno de los cuales debía ir delante del
vehículo, portando una bandera roja de día y una linterna roja de noche. La legislación no
se derogó hasta 1896, condenando así a la desaparición al carruaje a vapor 16.
15
16
296
Mokyr (1990); Stern (1937); Brooks (2003), Capítulo 8.
Stern (1937).
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• En la década de 1880, Thomas Edison trató de impedir la introducción de la energía eléctrica de corriente alterna, promovida por George Westinghouse, con el fin de mantener el
valor de su propio sistema de distribución de corriente continua. Edison entabló demandas para defender sus patentes y trató de que los parlamentos de los estados adoptaran
leyes que restringieran la energía de corriente alterna. Para demostrar que la corriente
alterna era insegura, consiguió que el estado de Nueva York adoptara la silla eléctrica que
utilizaba corriente alterna como instrumento oficial de ejecución. Edison también fomentó el uso del término Westinghoused para describir la electrocución. A pesar de estas ingeniosas estratagemas, al final ganó el sistema de corriente alterna de Westinghouse 17.
• En 1869, el químico Hippolyte Mege-Mouiries respondió al reto del emperador Napoleón
III de desarrollar un barato sustituto de la mantequilla inventando la margarina. En
Norteamérica, los fabricantes de margarina se encontraron inmediatamente con la dura
oposición de los granjeros, que querían lógicamente mantener la demanda de mantequilla. A finales del siglo XIX se aprobó en los Estados Unidos un aluvión de leyes en contra de
la margarina. El gobierno federal estableció un impuesto prohibitivo sobre la margarina
que era de color amarillo; siete estados prohibieron por completo la margarina y dos obligaron a teñirla de color rosa. La regulación de la margarina en los Estados Unidos disminuyó después de la Segunda Guerra Mundial, debido en gran parte a que los fabricantes
de margarina comenzaron a utilizar aceite de soja, que tenía su propio grupo de presión
políticamente poderoso para contrarrestar el peso de los granjeros. El impuesto federal
sobre la margarina se derogó en 1950 y las últimas restricciones de los estados (en
Wisconsin, estado lechero) se levantaron en 1967. En 1930, el consumo de margarina en los
Estados Unidos sólo representaba el 15 por ciento del consumo de mantequilla, pero en
1970 se vendía el doble de margarina que de mantequilla. Los granjeros ejercieron un
poder aun mayor en Canadá, donde la margarina se prohibió totalmente desde 1886
hasta 1949. La provincia canadiense de Quebec continúa prohibiendo la venta de margarina amarilla 18.
• Por poner un ejemplo reciente de bloqueo de tecnología, Microsoft intentó suprimir algunas nuevas tecnologías informáticas, como el lenguaje de programación Java y el navegador Netscape, que ponían en peligro su monopolio de Windows. Según el informe
realizado por el Departamento de Justicia de los Estados Unidos, Microsoft trató de obstruir la distribución de productos innovadores, por ejemplo, pagando a los proveedores de
servicios de Internet para que no distribuyeran el navegador Netscape. La compañía también amenazó con impedir el acceso a Windows de socios como los fabricantes de computadoras personales y los creadores de aplicaciones informáticas que adoptaran o
distribuyeran las nuevas tecnologías. Finalmente, Microsoft utilizó la estratagema de introducir sus propias versiones de las nuevas tecnologías y de hacerlas incompatibles con las
de sus rivales, estrategia que bautizó con el nombre de «abarcar, extender, extinguir»19.
17
18
19
David (1991b).
Durpe (1999).
Bresnaham (2002).
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Estos ejemplos de bloqueo de tecnología permiten extraer varias conclusiones. En primer
lugar, la razón por la que se bloquea la tecnología se halla casi siempre en que la nueva tecnología, aunque beneficia a la sociedad en su conjunto, normalmente empeora el bienestar
de alguien. Este resultado no debería sorprender. El economista Joseph Schumpeter acuñó
el término de destrucción creativa para describir los cambios económicos que provocaba la
introducción de nueva tecnología. Aquellos cuyo medio de subsistencia puede ser destruido por una nueva tecnología harán todo lo posible por bloquearla. Aunque el término ludita se emplea a menudo en tono despectivo, los propios luditas no actuaron irracionalmente
cuando se opusieron a la nueva tecnología.
Además, aunque la oposición a las nuevas tecnologías a menudo provenga de los trabajadores, el fenómeno está mucho más extendido. Las empresas, incluso las que se
encuentran en el sector de alta tecnología, son proclives a bloquear tecnología si eso
sirve a sus intereses.
En tercer lugar, el bloqueo de la tecnología no siempre da resultado; su éxito depende del
poder relativo de los que resultan perjudicados por una nueva tecnología y de aquellos a los
que beneficia. Por ejemplo, en el caso de los luditas el poder político de los dueños de
los talleres resultó ser mayor que el de sus trabajadores. En el ejemplo del vidrio irrompible, el bloqueo de la tecnología triunfó porque la persona que iba a salir perdiendo como
consecuencia de la nueva tecnología era el emperador. En el caso de la margarina, la aparición de una fuerza compensatoria —los cultivadores de soja a los que beneficiaría la
posibilidad de que se pudiera vender libremente la margarina— impidió que se bloqueara la tecnología.
Por último, aunque muchos de los tipos de ineficiencia que hemos examinado en este capítulo parecen problemas especialmente graves en los países en vías de desarrollo, los países
ricos pueden ser incluso más proclives que los pobres a bloquear la tecnología. La razón se
halla en que para bloquear una tecnología a menudo se necesita la ayuda de un gobierno
que funcione bien, lo cual es más frecuente en los países ricos que en los países en vías de
desarrollo.
10.4. Conclusiones
Nuestro análisis de este capítulo se basa en la idea de que en las diferencias de productividad entre los países podemos distinguir entre las diferencias de tecnología y las diferencias
de eficiencia con que se utiliza la tecnología y los factores de producción. Nuestra conclusión
más importante es que las diferencias de eficiencia entre los países son mucho mayores que
las diferencias de tecnología. Las diferencias de eficiencia explican, pues, la mayor parte de las
diferencias de productividad entre los países.
La prueba más importante de la importancia de la eficiencia es que, como vimos en el
Capítulo 7, las diferencias de productividad entre los países son muy grandes. Estas diferencias
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de productividad podrían deberse a diferencias de tecnología, pero dada la facilidad con que
la tecnología traspasa las fronteras y las grandes diferencias de tecnología que serían necesarias para explicar las diferencias de productividad, esta explicación es dudosa. La mayor
parte de las diferencias de productividad entre los países probablemente se deba a una diferencia de eficiencia.
Hemos examinado tanto algunos ejemplos explícitos de ineficiencia como una descripción
más general de los diferentes tipos de ineficiencia. Las ineficiencias analizadas en los ejemplos del apartado 10.2 encajan perfectamente en algunos casos en las categorías de ineficiencia analizadas en el apartado 10.3. Por ejemplo, la incapacidad de los cerveceros
alemanes para utilizar maquinaria avanzada fabricada en Alemania parece un caso de bloqueo de la tecnología y la imposición sindical de trabajadores innecesarios en la industria
del carbón de los Estados Unidos es un buen ejemplo de recursos inutilizados. Pero en otros
casos la ineficiencia que hemos analizado en el apartado 10.2 no encaja en las categorías
presentadas en el apartado 10.3. En realidad, los cinco tipos de ineficiencia que hemos examinado en el apartado 10.3 no son más que el principio en la exploración de las numerosas
formas en que una economía puede no utilizar eficientemente la tecnología y los factores
de producción existentes. De hecho, los economistas no tienen aún una teoría completa
de la ineficiencia económica,aunque lleven estudiando el tema al menos desde los tiempos de
Adam Smith.
Una de las lecciones preliminares que pueden extraerse de nuestro estudio de la eficiencia
es que el nivel de eficiencia de una economía depende fundamentalmente de su estructura
institucional. Si los individuos pueden obtener beneficios bloqueando la introducción de
nueva tecnología o realizando actividades improductivas, lo harán. La causa de la diferencia
entre una sociedad en la que los factores se canalizan hacia las actividades en las que son
más productivos, se ponen en práctica las nuevas tecnologías y no se despilfarran recursos
en la búsqueda de rentas, por una parte, y una sociedad en la que no ocurre eso, por otra, no
se halla en los intereses personales o en la energía de sus ciudadanos sino más bien en la
estructura institucional que retribuye o no actividades como la búsqueda de rentas y el bloqueo de la tecnología.
En la siguiente parte del libro, nos ocuparemos principalmente de los factores que afectan a la eficiencia de las economías. Muchos de los ejemplos de ineficiencia de este
capítulo están relacionados con aspectos de la política de los gobiernos. En el Capítulo
12, analizaremos más directamente lo que hacen los gobiernos y por qué. Una de las
cuestiones que abordaremos en el Capítulo 13 es el grado en que una distribución desigual de la renta puede llevar a crear instituciones que impiden la eficiencia. Y en el
Capítulo 14 examinaremos las diferencias culturales —como las actitudes de los trabajadores y de los empresarios— como una posible causa de las diferencias internacionales de eficiencia.
Sin embargo, antes de examinar en el Capítulo 11 los factores que influyen en la eficiencia,
ampliamos nuestro modelo para tener en cuenta una economía que comercia con el resto
del mundo. Veremos que la eficiencia es una cuestión aun más importante en una economía
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abierta que en una cerrada. Podemos analizar la posibilidad de comerciar con otros países
como un tipo de tecnología: por medio del comercio, un país puede convertir cosas que
produce bien en cosas que no produce bien. El hecho de que no se utilice la «tecnología»
del comercio internacional quizá sea el mejor ejemplo del fenómeno del bloqueo de la
tecnología.
T É R M I N O S C L AV E
prácticas restrictivas
286
mala asignación
289
actividades improductivas
287
mala asignación sectorial
289
búsqueda de rentas
287
mala asignación a las empresas 294
renta económica
287
bloqueo de la tecnología
295
recursos inutilizados
288
luditas
296
T E M A S D E R E PA S O
¿Qué es la eficiencia? ¿Qué relación existe
entre la eficiencia, la tecnología y la productividad?
Enumere y defina brevemente los cinco
tipos de ineficiencia analizados en el
texto.
¿Cómo nos permite la «diferencia» tecnológica entre dos países deducir las diferencias entre sus niveles de eficiencia?
¿En qué condiciones logrará la libre circulación sectorial de trabajadores una asignación eficiente del trabajo?
¿Cómo apoyan los datos de la industria
textil la idea de que las diferencias de eficiencia entre los países pueden ser muy
grandes?
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PROBLEMAS
Hay dos países, X y Z. La productividad
del país X es el doble de la productividad del
país Z. La tecnología del país X es el cuádruple de la tecnología del país Z. ¿Qué diferencia de eficiencia hay entre los dos países?
Realice un cálculo parecido al de la Tabla
10.1, utilizando los datos siguientes: el
nivel de productividad del país X, en relación con el de los Estados Unidos, es 0,5. La
tasa de crecimiento de la tecnología es de
un 1 por ciento al año. El país X se encuentra a 20 años de los Estados Unidos en el
terreno tecnológico. ¿Cuál es el nivel de
eficiencia del país X en relación con los
Estados Unidos?
Observando el cálculo del apartado 10.1,
suponga que el nivel de eficiencia de la
India fuera igual que el de los Estados
Unidos. Basándose en los datos sobre la
productividad relativa de los países y la
tasa de crecimiento de la productividad de
los Estados Unidos de un 0,81 por ciento al
año, ¿de qué magnitud (en años) la diferencia de tecnología entre los dos países?
Ponga dos ejemplos de ineficiencia del
mundo real (que no se citen en el texto) y
explique en cada caso a cuál de las cinco
categorías de ineficiencia corresponde más.
importante desde el punto de vista económico en el país que mejor conoce? Explique por qué y ponga ejemplos.
En el modelo de dos sectores de una economía (descrito en el apartado 10.3 y titulado «Mala asignación sectorial de los
factores») utilice un gráfico como el de la
Figura 10.3 para mostrar cómo llevaría un
salario mínimo en el sector urbano a una
asignación ineficiente del trabajo.
Considere un país en el que hay dos sectores, llamados sector 1 y sector 2. Las funciones de producción de los dos sectores son:
Y1 L11/2
Y2 L21/2
donde L1 es el número de trabajadores
empleados en el sector 1 y L2 es el número
de trabajadores empleados en el sector 2. El
número total de trabajadores de la economía es L. La única diferencia entre los sectores se halla en que en el sector 1 los
trabajadores perciben su producto marginal, mientras que en el 2 perciben su producto medio. Los trabajadores se desplazan
libremente de un sector a otro, por lo que
los salarios son iguales. Calcule cuántos trabajadores trabajarán en cada sector.
¿Cuál de los cinco tipos de ineficiencia descritos en el capítulo cree que es más
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APÉNDICE MATEMÁTICO
Reasignación sectorial y tasa de crecimiento
de la productividad agregada
Suponga que la economía está formada por dos sectores llamados 1 y 2. Suponemos,
para simplificar el análisis, que el único factor de producción es el trabajo. Los dos
sectores tienen las funciones de producción
Y1 A1L1
y
Y2 A2L2
donde L1 y L2 son las cantidades de trabajo utilizadas en cada sector. La cantidad total
de producción es:
Y Y1 Y2
Podemos calcular el nivel agregado de productividad de la economía de la forma
siguiente:
A1L1 A2L2
L
L
A Y A1 1 + A2 2 .
L
L
L
L
Por lo tanto, la productividad agregada es una media ponderada de la productividad
de cada sector, donde las ponderaciones son la proporción de la población activa
empleada en cada sector.
Comenzamos examinando la tasa de crecimiento de la productividad en el caso en
el que las cantidades de trabajo de los dos sectores son fijas.Tomando la derivada de
la expresión anterior con respecto al tiempo (recuérdese que los puntos situados
encima de las variables indican la derivada con respecto al tiempo),
.
.
.
A1L1 A2L2
A .
L
Podemos dividir, pues, esta expresión por el nivel de productividad, A, para obtener
una ecuación de la tasa de crecimiento de la productividad, Â:
.
.
.
.
.
A1L1 A2L2
A1L1 A2L2
 A .
AL
Y
A
Por último, para simplificar, podemos escribir de nuevo el primer término del numerador dividiendo y multiplicando por A1; hacemos lo mismo con el segundo término,
multiplicando y dividiendo por A2. La expresión resultante,
Y
Y
 Â1 1 Â2 2 ,
Y
Y
302
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establece que la tasa de crecimiento de la productividad agregada es una media ponderada de las tasas de crecimiento de la productividad de los dos sectores. Las ponderaciones son las proporciones de la producción total de los sectores.
Supongamos ahora que, además del crecimiento de la productividad de cada sector,
también hay una reasignación sectorial del trabajo. Suponemos que el sector 1 es el
más productivo, es decir, que A1 > A2. La derivada de la productividad agregada, A,
con respecto al tiempo es (utilizando la regla del producto y la regla del cociente):
.
.
.
.
.
.
(L1 L2) (A1L1 A2L2 A1L1 A2L2) - (A1L1 A2L2) (L1 L2)
.
A .
(L1 L2)2
Suponemos que el volumen de población trabajadora, L, es constante, por lo que el
número de trabajadores
en el sector 1 debe ser igual al número que
. que entran
.
abandona el sector 2: L1 L2. Utilizando esta expresión, podemos simplificar la
ecuación anterior:
.
.
.
. A1L1 A2L2 (A1 A2) L1
A = .
L1 L2
Ahora, dividiendo por el nivel de A y reordenando, como en el caso anterior, obtenemos:
.
.
(A1 A2)L1
Y1
Y2
Y
Y
(A1 - A2) L1
 = Â1 Â2 = Â1 1 Â2 2 .
Y
Y
Y
Y
Y
A
L
Los dos primeros términos de esta ecuación son los mismos que cuando no hay reasignación sectorial del trabajo. El último representa el aumento del crecimiento de la
productividad resultante de la reasignación.
Por poner un ejemplo de cómo puede utilizarse esta ecuación, supongamos que
estamos examinando un país en el que la mitad de la población trabajadora trabaja en cada sector. Supongamos que el nivel medio de productividad de la economía, A, es igual a 1 y que el sector 1 es tres veces más productivo que el sector 2. Si
cada sector tiene la mitad de la población trabajadora, la productividad agregada
es simplemente la media de la productividad de los dos sectores, lo cual implica
que A1 = 1,5 y A2 = 0,5. Finalmente, supongamos que cada año se traslada un 1 por
ciento de la población trabajadora del sector 2 al 1. El último término de la ecuación anterior será:
.
(A1 - A2) L1
1,5 0,5
0,01 0,01.
1
A
L
En este ejemplo, la reasignación sectorial aumenta la tasa de crecimiento de la productividad agregada un 1 por ciento al año.
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capítulo 11
El crecimiento en la economía abierta
¿Qué diferencia existe desde el punto de vista económico entre restringir la
importación de hierro para beneficiar a los productores de hierro y restringir
la mejora de las condiciones de salubridad para beneficiar a los enterradores?
Henry George, Protection or Free Trade, 1886
Los países interactúan de muchas formas.La más evidente es el comercio:los países no sólo consumen los bienes y los servicios que producen dentro de sus propias fronteras. Un estadounidense puede comprar vino francés y un indio puede consumir trigo estadounidense. Además
de estos flujos internacionales de bienes, hay flujos de factores de producción. Por ejemplo,
cuando los ahorradores japoneses invierten en maquinaria para producir en Indonesia, fluye
capital físico entre esos países. Asimismo, cuando los individuos cruzan las fronteras nacionales
y emigran, se traslada trabajo y capital humano de un país a otro. A esta lista podríamos añadir
los flujos de tecnología; la circulación de ideas (como la democracia y el comunismo), los conflictos militares o la dominación extranjera; y los flujos de ayuda internacional.
En nuestra investigación del crecimiento económico,hasta ahora hemos dejado,en gran parte,
de lado las interacciones económicas entre los países. Cuando estudiamos la acumulación de
capital físico y humano,el crecimiento de la población y la eficiencia de la producción,partimos
del supuesto de que la economía no se relacionaba con el resto del mundo.La única excepción
a nuestro modelo de la economía cerrada ha sido nuestro análisis de la tecnología, en el que
estudiamos explícitamente la circulación internacional de ideas.
En este capítulo analizamos directamente los efectos de la apertura económica. Concretamente, investigamos tres cuestiones relacionadas con la apertura. En primer lugar, ¿cómo
afecta la apertura a la economía mundial al crecimiento económico de un país? En segundo lugar, ¿cuáles son los cauces a través de los cuales afecta al crecimiento? Por último, ¿por
qué se oponen algunas personas a la apertura? Comenzamos viendo cómo se mide la apertura de un país y cómo y por qué ha aumentado en los últimos años.
11.1. Autarquía y apertura
Continuamente leemos acerca de la globalización, que es el proceso que está haciendo desaparecer la relevancia económica de las fronteras nacionales. Pero, ¿qué se entiende por
economía «abierta» al mercado mundial?
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C A P Í T U L O 11. El crecimiento en la economía abier ta
Podemos examinar como punto de partida lo contrario de la apertura: una economía que
no interactúa con otros países. La economía totalmente cerrada ha sido implícitamente el
tema de la mayor parte del análisis de este libro hasta ahora, no porque sea una descripción
exacta sino porque es el lugar más fácil para empezar. En un mundo de economías cerradas, la cantidad de producción de cada país es una función de las cantidades de factores de
producción (capital físico, capital humano y trabajo) que ha acumulado cada país, así como
de su nivel de productividad.
Los economistas utilizan la palabra autarquía para referirse a la situación en la que un país
no interactúa económicamente con el resto del mundo. En la historia reciente, unos cuantos países —entre los que se encuentran Corea del Norte, Albania y Birmania— se parecían
mucho a una autarquía. Pero, incluso en estos casos, existía un cierto comercio con otros
países y otros tipos de interacciones, como la circulación de ideas y la amenaza de conflictos militares.
Una vez que permitimos que una economía interactúe con otros países, debemos indicar
exactamente el tipo de interacción. Los economistas distinguen entre dos grandes tipos
de integración económica de los países. El primero es el comercio, que es el intercambio de
bienes y servicios. El segundo es el flujo internacional de factores de producción.
Aunque tanto el comercio como los flujos de factores a menudo se emplean vagamente
para definir la «apertura», son diferentes en importantes aspectos. Por ejemplo, un país
puede estar abierto al comercio sin permitir a los extranjeros comprar capital. Por lo tanto,
en nuestro análisis de los aspectos internacionales del crecimiento económico, debemos
tener cuidado de distinguir entre estos dos tipos de apertura.
Para analizar el comercio y los flujos de factores, necesitamos medir el grado de apertura de
una economía. Nuestro enfoque consiste en medir las cantidades de bienes o de factores
que entran y salen de los países. Por ejemplo, si hay un gran flujo de entrada y de salida de
bienes de un país, podemos decir con toda seguridad que está abierto al comercio. Sin
embargo, aunque los países estén abiertos, no tienen por qué fluir bienes o factores. Además
de la apertura, tiene que haber también una razón para comerciar. Si dos países producen los
mismos bienes o tienen los mismos factores de producción, pueden no tener un incentivo
para comerciar, aunque el comercio sea perfectamente posible. En este caso, podemos utilizar un método diferente para averiguar el grado de apertura. Si dos economías comercian
entre sí, debe cumplirse la ley de un solo precio, según la cual un mismo bien se vende al
mismo precio en ambos mercados. Si los precios no son los mismos y el comercio es posible,
los empresarios podrán comprar bienes o factores en uno de los países y venderlos en el otro
y obtener así un beneficio inmediato. Por lo tanto, si los países están abiertos al comercio de
bienes, el mismo bien se venderá por el mismo precio en ambos países. Asimismo, si los países están abiertos a la libre circulación de factores de producción, el mismo factor debe
obtener la misma renta en ambos mercados. Dándole la vuelta a esta idea, podemos medir
el grado de integración de dos economías midiendo las diferencias de precios.
Nunca sería de esperar que se cumpliera perfectamente la ley de un solo precio. Siempre
cuesta algo transportar los bienes y los factores de un lugar a otro. Pero podemos utilizar el
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grado de similitud de los precios como medida de la integración. Cuanto más parecidos son
los precios de los mismos bienes en los dos países, más integrados están sus mercados de
bienes (en el sentido de que son capaces de comerciar). Asimismo, cuanto más se parecen
los precios de los mismos factores de producción, más integrados están los mercados de
factores de producción de los países.
Utilizando estas dos medidas de la apertura, podemos averiguar dónde se encuentra un
país entre los dos extremos de la autarquía total y la apertura total. Si lo hacemos, observaremos que existen grandes diferencias entre los países en lo que se refiere al grado de apertura, así como grandes cambios del grado de apertura a lo largo del tiempo.
Medición de la producción en una economía abierta
Para tener en cuenta el comercio de bienes entre los países no es necesario modificar
mucho el marco conceptual que hemos utilizado para analizar la renta nacional. Sin embargo, cuando se tiene en cuenta la circulación internacional de factores de producción, la
cuestión es más complicada. Para comprender la causa de esta complicación, veamos qué
ocurre cuando un estadounidense invierte su capital en otro país, por ejemplo, en Italia.
Recuérdese que en el Capítulo 3 vimos que el capital utilizado para producir genera un rendimiento que se paga a su propietario. Hemos visto que la renta de capital forma parte de
la renta nacional. Pero en el caso de nuestro inversor estadounidense, ¿debe considerarse
esa renta de capital parte de la renta de Italia, que es donde se utiliza para producir, o de los
Estados Unidos, que es donde reside su propietario?
Existen dos formas de definir la renta: el producto interior bruto (PIB), que es la suma de
toda la renta percibida por los factores de producción situados en un país; y el producto
nacional bruto (PNB), que es la suma de toda la renta percibida por los factores de producción propiedad de los residentes de un país. En nuestro ejemplo, la renta de un bien de
capital en Italia que es propiedad de un residente estadounidense se consideraría parte del
PNB de los Estados Unidos y del PIB italiano. No se consideraría parte del PIB de los Estados
Unidos o del PNB de Italia. Asimismo, los salarios de un trabajador egipcio que acepta un
empleo temporal en Arabia Saudita se considera parte del PNB de Egipto y del PIB de
Arabia Saudita, pero no parte del PIB de Egipto o del PNB de Arabia Saudita.
¿Qué medida es mejor? ¿El PNB o el PIB? Depende de lo que queramos saber. La mayoría de
los datos de que se dispone miden el PIB, ya que es mucho más fácil medir la cantidad
de producción producida en un país que averiguar quién es el propietario de cada factor de
producción. Pero es importante darse cuenta de que algunos de los flujos internacionales
de factores que estamos analizando pueden crear una gran discrepancia entre el PIB y el PNB.
La globalización: los hechos
Aunque actualmente los observadores tienden a pensar que en las últimas décadas se ha
registrado una integración sin precedentes de las economías nacionales, los historiadores
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económicos han señalado que la oleada actual de globalización es, en realidad, la segunda
que ha barrido el mundo. El primer periodo de globalización comenzó a mediados del siglo
XIX y alcanzó un máximo justo antes de la Primera Guerra Mundial. En el periodo 1914-1950,
en el que hubo dos guerras mundiales y la Gran Depresión, la integración mundial sufrió un
retroceso. El aumento que ha experimentado la integración desde la Segunda Guerra
Mundial ha sido simplemente una vuelta al nivel de integración que existía antes de la
Primera. Estas dos oleadas de globalización son visibles en la Figura 11.1, que muestra el
cociente entre el comercio mundial (concretamente, el valor total de las exportaciones
mundiales) y el PIB mundial del periodo 1870-1998. En esta figura llama la atención el
hecho de que en 1950 el volumen de comercio en porcentaje del PIB fuera casi el mismo
que 80 años antes1.
Por lo que se refiere a los flujos internacionales de capital físico (que es el factor de producción más móvil), observamos de nuevo dos oleadas de globalización. La época dorada
de los movimientos internacionales de capitales fueron las dos décadas anteriores a la
Primera Guerra Mundial. Los británicos fueron los «banqueros del mundo» durante este
periodo: de las inversiones totales internacionales, la mitad procedió de Gran Bretaña. En
1911, Gran Bretaña invirtió más de la mitad de sus ahorros en otros países y esta inversión
exterior constituyó un 8,7 por ciento de su PIB. Los europeos financiaron una elevada
Figura 11.1
Crecimiento del comercio mundial, 1870-1998
Exportaciones mundiales en porcentaje del PIB mundial
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
1990
1970
1950
1930
1910
1890
1870
0%
Año
Fuente: Maddison (2001).
1
Maddison (2001).
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proporción de la inversión que se realizó en una gran parte del Nuevo Mundo. Por ejemplo,
entre 1870 y 1910 los extranjeros financiaron el 37 por ciento de las inversiones en Canadá.
En 1913, los extranjeros eran propietarios de casi la mitad del capital físico de Argentina y
de una quinta parte del capital físico de Australia.
Los movimientos internacionales de capitales desaparecieron después de la Primera Guerra
Mundial y no volvieron a alcanzar los niveles anteriores hasta hace unos años. En las dos
últimas décadas, el mayor exportador de capital del mundo ha sido Japón, cuya inversión
exterior neta anual alcanzó un máximo del 4,7 por ciento del PIB del país en 1992. A partir
de la década de 1990, la inversión en los «mercados emergentes» del mundo en vías de
desarrollo experimentó un rápido crecimiento. La entrada anual de capital privado a largo
plazo en los países en vías de desarrollo aumentó de 42.000 millones de dólares en 1990 a
un máximo de 301.000 millones en 1997, pero descendió a 226.000 millones hacia 2000. Ese
año, la inversión exterior privada en los países en vías de desarrollo representó un 3,6 por
ciento de su PIB 2.
La oleada actual de globalización aún no ha alcanzado en un importante aspecto —la circulación internacional de personas— el grado de integración observado en la oleada que
alcanzó un máximo en 1914. Entre 1870 y 1925, alrededor de 100 millones de personas
cambiaron de país, lo que representa alrededor de una décima parte de la población mundial de 1870. Alrededor de 50 millones eran personas que emigraron de Europa (principalmente del este y del sur) a las Américas y a Australia. El resto eran personas que emigraron
principalmente de China y la India a otras zonas de Asia, las Américas y África. El fin del colonialismo, la aparición de los nacionalismos y los cambios políticos ocurridos en los países
receptores redujeron extraordinariamente la importancia de la inmigración tras la Segunda
Guerra Mundial. De los países que recibieron grandes flujos de inmigración a finales del
siglo XIX, los Estados Unidos han sido los únicos que han mantenido la inmigración cerca de
la tasa que tenía entonces. En 1910, el 14,7 por ciento de la población de los Estados Unidos
había nacido en otro país; en 2000, el porcentaje era del 10,4 por ciento 3.
La globalización: las causas
Dos grandes fuerzas han impulsado la globalización. Los avances tecnológicos han facilitado la circulación de bienes y de información y los cambios de la política comercial han reducido las barreras comerciales. A continuación examinamos cada una de estas causas por
separado.
Los costes de transporte. Una de las fuerzas motrices en ambas oleadas de globalización
ha sido el descenso del precio del transporte. Hasta 1800, los medios de transporte fueron
cambiando gradualmente. Los barcos de vela, las barcazas y los carros tirados por animales
eran medios lentos y caros para transportar mercancías. Como consecuencia, el comercio
2
3
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O’Rourke y Williamson (1999), Banco Mundial (2002), Obstfeld y Taylor (2002).
DeLong (2001).
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internacional sólo era rentable cuando existía una gran diferencia entre el precio de un bien
en el país importador y su precio en el exportador y cuando los bienes transportados tenían
una elevada relación valor-peso, como era el caso del oro y las especias.
En el siglo XIX, dos tecnologías clave —los ferrocarriles y el barco de vapor— redujeron
extraordinariamente el coste del transporte e impulsaron la integración económica. Los
ferrocarriles integraron los mercados dentro de los países y pusieron zonas del interior al
alcance del mercado mundial. En 1850, los Estados Unidos tenían 9.021 millas de ferrocarriles; hacia 1910, tenían 249.902. En 1780, para recorrer los 283 kilómetros que separaban
París de Calais se tardaba tres días en coche de caballos. Hacia 1905, sólo se tardaba tres
horas y 24 minutos en ferrocarril 4.
El transporte trasatlántico regular en barco de vapor comenzó en 1838, aunque al principio
los costes del transporte de mercancías eran prohibitivos, salvo cuando se trataba de artículos de gran valor. Una serie de mejoras tecnológicas realizadas a lo largo del siglo XIX
redujeron el precio del transporte transoceánico a un ritmo del 0,88 por ciento al año
durante la primera mitad del siglo y del 1,5 por ciento durante la segunda mitad. A medida
que se abarató el transporte marítimo, también se aceleró. El transatlántico más rápido en
1842 alcanzaba una velocidad máxima de 10 nudos; hacia 1912, alcanzaba una velocidad
máxima de 18 nudos. La apertura del Canal de Suez en 1869 redujo extraordinariamente el
tiempo de desplazamiento entre Europa y Asia; por ejemplo, acortó un 41 por ciento el viaje
entre Londres y Bombay. La capacidad total de transporte mundial de mercancías se multiplicó por 29 entre 1820 y 1913 5.
Para ver cómo aumentó la integración económica como consecuencia de la disminución de
los costes de transporte, podemos examinar los precios que tenía un mismo bien en diferentes mercados. Recuérdese la ley de un solo precio: si no hubiera costes de transporte u
otras barreras comerciales, un bien tendría que venderse al mismo precio en los diferentes
mercados. En 1870, el trigo era un 58 por ciento más caro en Londres que en Chicago y el
arroz un 93 por ciento más caro en Londres que en Rangún. Hacia 1913, las diferencias se
habían reducido a un 16 y un 26 por ciento, respectivamente. Estas reducciones de las diferencias de precios constituyen una prueba del aumento de la integración económica 6.
En el siglo XX, el coste del transporte continuó disminuyendo. El coste medio de transportar
una tonelada de mercancías descendió de 95 dólares a 29 entre 1920 y 1990 (en dólares de
1990)7 . La introducción de los contenedores para transportar mercancías en 1953 multiplicó por 20 el ritmo al que podían cargarse los barcos. El crecimiento del transporte aéreo de
mercancías, que apenas existía antes de la Segunda Guerra Mundial, ha permitido el comercio de nuevas mercancías. Por ejemplo, las exportaciones anuales de flores frescas de Kenia
3
4
5
6
7
DeLong (2001).
Braudel (1984), Dauzet (1948).
Harley (1988); Maddison (2001), Tabla 2-25a.
O’Rourke y Williamson (2002).
Fondo Monetario Internacional (1997).
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a Europa, que eran casi nulas a principios de la década de 1960, alcanzaron la cifra de 153
millones de dólares en 2002.
Por último, no sólo ha disminuido el coste de transportar cualquier artículo sino que
también ha cambiado la composición de la producción de los países a favor de los bienes
más fáciles de transportar. Alan Greenspan, presidente de la Federal Reserve Board hasta
2005, señaló en 1996 que en los últimos 50 años el valor de la producción real producida en los Estados Unidos se había triplicado, mientras que su peso apenas había aumentado. Este cambio de la relación valor-peso del PIB se ha debido tanto al transporte de
materiales más ligeros (los transistores han sustituido a los tubos de vacío; el cable de
fibra óptica y los satélites han sustituido al cable de cobre) como a un cambio de la composición de la producción, en la que ha disminuido el peso de los bienes físicos y ha
aumentado el de los bienes «ingrávidos», como el ocio, las comunicaciones y los conocimientos especializados.
La transmisión de información. La segunda fuerza que ha impulsado la integración económica ha sido la aceleración de la circulación de información. El acceso a la información actual contribuye tanto al comercio como a la inversión de capital. A principios del
siglo XIX, la información tardaba nada menos que tres semanas en llegar de Londres a Nueva
York en barco de vela. Por ese motivo, la batalla de Nueva Orleans entre los británicos y los
estadounidenses en 1815 tuvo lugar unas dos semanas después de que se hubiera firmado
el armisticio. Hacia la década de 1860, los barcos de vela podían transmitir información a
través del Atlántico en sólo 10 días. Con la inauguración del cable telegráfico trasatlántico
en 1866, el tiempo necesario para transmitir un mensaje se redujo a dos horas y hacia 1914
a menos de un minuto. El primer servicio telefónico entre los Estados Unidos y Gran Bretaña
(transmitido por radio) se introdujo en 1927.
La transmisión de información también se ha abaratado. En los últimos 70 años, el precio de
la comunicación ha descendido un 8 por ciento al año. Por ejemplo, una llamada telefónica
de tres minutos entre Londres y Nueva York costaba 300 dólares en 1930 y 50 en 1960
(ambas cifras están expresadas en dólares de 1996). Actualmente, cuesta menos de 1 dólar 8.
Esta rápida reducción de los costes de las comunicaciones ha simplificado la coordinación
de la actividad económica que se realiza en zonas separadas por largas distancias, lo que ha
facilitado la circulación de bienes y de factores de producción.
La reducción de los costes de transmisión de información ha permitido el desarrollo de
nuevos tipos de comercio.Tradicionalmente, sólo se comerciaban bienes, es decir, cosas que
pudieran transportarse en barco de un lugar a otro. En cambio, el comercio de servicios era
más difícil. Por ejemplo, aunque los cortes de pelo (servicio) eran mucho más baratos en la
India que en los Estados Unidos, ningún empresario podía aprovecharse de esta diferencia
de precios. Pero las posibilidades de comerciar muchos servicios basados en la información
son cada vez mayores. Por ejemplo, American Online, proveedor de servicios de Internet,
8
310
«One World?», The Economist, 18 de octubre de 1997; Quah (1998).
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LOS ARANCELES, LOS CONTINGENTES
Y OTRAS RESTRICCIONES COMERCIALES
Los dos tipos más importantes de restricción comercial son los aranceles (impuestos sobre las importaciones de un bien) y los contingentes (restricciones de la cantidad total que puede importarse de
un bien). Los acuerdos internacionales para reducir las restricciones comerciales normalmente centran la atención en la reducción de los aranceles y la eliminación de los contingentes. Pero los aranceles y los contingentes no son más que dos tipos de restricciones comerciales. He aquí algunos otros:
• Las restricciones voluntarias de las exportaciones.—Son acuerdos por los que un país acepta limitar
sus exportaciones a otro. Por ejemplo, en 1981 ante la amenaza de los Estados Unidos de imponer
aranceles, Japón acordó limitar las exportaciones de automóviles a los Estados Unidos a 1,68 millones de vehículos al año. Se estima que esta política, que se abandonó en 1994, subió el precio de los
automóviles japoneses en los Estados Unidos 1.200 dólares en promedio. La reducción de la competencia procedente de Japón también elevó el precio de los automóviles de fabricación estadounidense*. Como las restricciones voluntarias de las exportaciones normalmente se establecen en
respuesta a la amenaza del país importador de tomar medidas más graves, la palabra «voluntarias»
no debe tomarse muy en serio.
• Derechos de importación antidumping.—Existe dumping cuando una empresa cobra un precio más
bajo en un mercado al que exporta que en su propio mercado. Según las normas de la Organización
Mundial del Comercio, un país que sufre dumping puede imponer derechos de importación
(impuestos) para compensar la diferencia de precios. Sin embargo, a menudo se abusa de estos
derechos. Las autoridades son propensas a encontrar pruebas de dumping siempre que la competencia extranjera afecta a una industria con la que tiene buenas relaciones. Por ejemplo, la imposición de los Estados Unidos de derechos de importación sobre el acero importado en 2002 se debió
más a que la industria siderúrgica está concentrada en estados que serían importantes para las
elecciones presidenciales de 2004 que a la conducta de los productores extranjeros de acero. Un
caso más estrambótico fue la imposición de los Estados Unidos, entre 1976 y 1980, de derechos de
importación sobre los carros de golf fabricados en Polonia, a pesar de que en Polonia no se vendían
carros de golf.
• Normas excesivas.—Los gobiernos imponen normas sobre todo tipo de bienes que se venden en su
país, que van desde reglamentaciones destinadas a proteger la salud pública (como la normativa
sobre alimentos) hasta el requisito de que diferentes aparatos puedan funcionar juntos. Sin embargo, a menudo se utilizan las normas para mantener los productos extranjeros alejados del mercado
interior. Por ejemplo, Israel, con una población de 6 millones de habitantes solamente, obliga a utilizar un enchufe eléctrico que es único en el mundo con el fin de dar una ventaja a los fabricantes
locales de material eléctrico.
• Creatividad burocrática.—En 1982, durante un conflicto comercial con Japón, Francia obligó a todos
los magnetoscopios importados a entrar por un único puerto, en el que una sola persona realizaba
todos los trámites aduaneros. El estrangulamiento resultante redujo un 90 por ciento el volumen de
importaciones de magnetoscopios japoneses †.
Estos tipos de obstáculos al comercio se denominan colectivamente barreras no arancelarias.
Según un estudio realizado a finales de los años 90, las barreras no arancelarias tenían, en promedio,
➥
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aproximadamente la misma importancia que las barreras arancelarias, aunque la relación entre las
dos variaba de unos países a otros. Por ejemplo, en Japón las barreras no arancelarias eran el doble
de importantes que los aranceles ‡.
* Berry, Levinsohn y Pakes (1999).
www.japanlaw.com/laletter/nov82/vu.htm.
‡
Anderson y Neary (1999).
†
importa servicios de atención al cliente contratando trabajadores en Filipinas para responder el 80 por ciento de sus correos electrónicos relacionados con problemas técnicos y de
facturación.
La política comercial. El coste de transportar bienes no es más que una de las barreras que dificultan el comercio y la circulación de factores de producción. Las restricciones
del comercio internacional se encuentran entre los tipos más antiguos de medidas económicas de los gobiernos (véase el recuadro titulado «Los aranceles, los contingentes y otras
restricciones comerciales»). De hecho, al disminuir los costes de transporte, las barreras
comerciales legales que imponen los gobiernos han cobrado mucha más importancia.
Una de las fuerzas que han impulsado la oleada actual de globalización han sido las sucesivas reducciones de las restricciones comerciales negociadas en el marco del Acuerdo
General sobre Aranceles y Comercio (GATT) y su sucesora, la Organización Mundial del
Comercio (OMC). Los aranceles medios, que eran de un 40 por ciento en los países industriales al final de la Segunda Guerra Mundial, se habían reducido a un 6 por ciento hacia
2000. Sin embargo, los aranceles medios de muchos países en vías de desarrollo son de más
de un 30 por ciento. Por lo que se refiere a los países industriales, algunos de los aranceles
más altos se encuentran en la agricultura. Los aranceles sobre los productos lácteos y el azúcar representan alrededor de un 100 por ciento en los Estados Unidos y son incluso más
altos en la Unión Europea. En Japón, los aranceles sobre los productos lácteos son de más
del 300 por ciento y los aranceles sobre el trigo superan el 150 por ciento 9.
11.2. Influencia de la apertura en el crecimiento económico
¿Es buena la apertura al comercio exterior para la economía de un país? Ésta es una de las
preguntas más antiguas en economía. Para responderla, debemos comenzar viendo cuánto varía el grado de apertura de unos países a otros. Como un país tiene muchas maneras
de restringir el comercio y la circulación de factores, la medición del grado de apertura de
un país requiere un cierto criterio.
Los datos aquí utilizados proceden de un estudio de los economistas Jeffrey Sachs y
Andrew Warner, que examinaron algunos aspectos de la apertura, como el nivel de aranceles,
9
312
Dollar y Collier (2001).
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la manipulación del tipo de cambio y los monopolios públicos de las exportaciones 10. Para
cada uno de los años comprendidos entre 1965 y 1990, Sachs y Warner dieron a cada país
un valor de 1 si estaba abierto y 0 en caso contrario. La Figura 11.2 muestra la relación entre
la apertura y el nivel del PIB per cápita en 1990. Los países están agrupados en cuatro categorías: los que nunca estuvieron abiertos durante el periodo 1965-1990, los que estuvieron
abiertos unos años, pero menos de la mitad, los que estuvieron abiertos más de la mitad,
pero no siempre, y los que estuvieron abiertos siempre. Como muestra claramente la
Figura 11.2, cuanto más abiertos están los países a la economía mundial, más probable es
que sean ricos. Los países que siempre estuvieron abiertos eran, en promedio, siete veces
más ricos que los que nunca estuvieron abiertos. Los que estuvieron abiertos más de la mitad
del tiempo eran una vez y media más ricos que los que estuvieron abiertos menos de
la mitad del tiempo.
Aunque el resultado de la Figura 11.2 llama la atención, no demuestra que el hecho de estar
abierto a la economía mundial haga rico a un país. Tal vez la apertura sea un lujo que sólo
pueden permitirse los países ricos. O puede que alguna tercera característica de los países
tienda a hacerlos ricos y abiertos. Para saber si la apertura al comercio mundial hace rico a
un país, adoptamos tres enfoques. En primer lugar, examinamos la diferencia entre las tasas
de crecimiento (en lugar de los niveles) de la renta de los países abiertos y los cerrados. En
Figura 11.2
Relación entre la apertura económica y el PIB per cápita
PIB medio per cápita en 1990 (dólares de 2000)
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
Países
nunca
abiertos
Países abiertos
unos años
pero menos
de la mitad
Países abiertos
más de la mitad
de los años
pero no siempre
Países
abiertos
siempre
Apertura, 1965–1990
Fuente: Sachs y Warner (1995).
10
Sachs y Warner (1995).
313
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segundo lugar, vemos cómo evolucionan las tasas de crecimiento cuando aumenta o disminuye la apertura de los países. Por último, examinamos los efectos de factores geográficos que afectan a la apertura de un país pero a los que, a diferencia de las medidas
comerciales, no les afectan otras características del país.
El crecimiento en las economías abiertas y cerradas
Nuestro primer enfoque es ver qué diferencia hay entre las tasas de crecimiento de los países abiertos y cerrados. Las Figuras 11.3 y 11.4 son, ambas, diagramas de puntos dispersos
en los que cada punto de datos representa un país. En ambas figuras, el eje de abscisas
mide el PIB per cápita de 1965 (utilizando una escala logarítmica) y el de ordenadas mide
las tasas medias de crecimiento de los países en el periodo 1965-1990. Las dos figuras utilizan diferentes muestras de países. La 11.3 examina los países que estaban cerrados,
según la medida de Sachs y Warner, en algunos de los años de los que se dispone de datos
o en todos. La 11.4 examina los países que estuvieron abiertos durante todo el periodo.
Los resultados de estas figuras llaman la atención en dos aspectos. En primer lugar, la tasa
media de crecimiento de la renta del grupo cerrado, 1,1 por ciento al año, es significativamente más baja que la del grupo abierto, 3,4 por ciento al año. En segundo lugar, en las
Figura 11.3
Crecimiento en las economías cerradas
Tasa de crecimiento del PIB per cápita, 1965–1990
8%
Botswana
7%
Corea del Sur
6%
5%
4%
Irlanda
3%
2%
Israel
India
Kenia
1%
Nueva Zelanda
0%
–1%
Argentina
Madagascar
Venezuela
–2%
–3%
100
Níger
1.000
10.000
100.000
PIB per cápita en 1965 (dólares de 2000, escala logarítmica)
Fuente: Sachs y Warner (1995), Heston et al. (2002).
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Figura 11.4
Crecimiento en las economías abiertas
Tasa de crecimiento del PIB per cápita, 1965-1990
8%
7%
6%
Taiwán
Singapur
5%
Tailandia
4%
3%
Malasia
Italia
Estados Unidos
2%
1%
Japón
Suiza
Jordania
0%
–1%
–2%
–3%
100
1.000
10.000
100.000
PIB per cápita en 1965 (dólares de 2000, escala logarítmica)
Fuente: Sachs y Warner (1995), Heston et al. (2002).
economías que estuvieron cerradas todo el tiempo o parte de él, no se observa una relación
entre el nivel inicial del PIB de un país y su tasa posterior de crecimiento. En cambio, en los
países abiertos al comercio observamos claras pruebas de convergencia: los países más
pobres que están abiertos tienden a crecer más deprisa que los más ricos. Reuniendo los
resultados de las dos figuras, vemos que los países pobres que están abiertos al comercio
crecen más deprisa que los ricos y los que están cerrados al comercio crecen más despacio
que los ricos.
Cómo afectan los cambios de la apertura al crecimiento
Nuestro segundo enfoque para analizar la influencia de la apertura en el crecimiento es ver
cómo afectan los cambios del grado de apertura de un país a las tasas de crecimiento. Si en
un país un cambio de la política comercial (una liberalización del comercio o la imposición
de nuevas restricciones comerciales) va seguido de una variación de la tasa de crecimiento
de la producción, esta pauta puede suministrarnos información sobre la forma en que afecta el comercio a la renta.
Uno de los ejemplos más extraordinarios de liberalización del comercio es el caso de
Japón en el siglo XIX. Cuando Japón dio por finalizado en 1858 el aislamiento económico
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que se había impuesto a sí mismo, el valor del comercio japonés con el resto del mundo
se multiplicó en 12 años por 70. Se estima que la apertura del comercio aumentó un 65
por ciento la renta real japonesa y colocó al país en una senda de crecimiento que acabó
llevándolo a converger con los niveles de renta europeos (véase la Figura 1.5). La liberalización del comercio también produjo este mismo efecto en el siglo XX. En Corea del Sur,
tras la extraordinaria liberalización del comercio en 1964-1965, la renta creció rápidamente, duplicándose en los 11 años siguientes. Asimismo, Uganda y Vietnam experimentaron un rápido crecimiento en la década de 1990, tras su integración en la economía
mundial.
En todos estos ejemplos, el aumento de la apertura aceleró el crecimiento. Y a la inversa,
cuando examinamos casos en los que se redujo la apertura, vemos que el crecimiento se
desaceleró. Por ejemplo, el embargo comercial establecido por el Presidente Thomas
Jefferson en 1807-1809 provocó un desempleo y una quiebra generales en los Estados
Unidos. Asimismo, la oleada de subidas de los aranceles en 1930 en todo el mundo, incluido el arancel estadounidense Smoot-Hawley, contribuyó a la gravedad de la Gran
Depresión de los años 30 11.
Efectos de las barreras geográficas que afectan al comercio
Nuestro tercer enfoque para averiguar si la apertura es buena para el crecimiento es mirar
más allá de la política económica y examinar otro factor que influye en la apertura de un
país al comercio o a los movimientos de capitales: la geografía. El economista del siglo XIX
Henry George, para defender el libre comercio, recurrió a la observación de que las barreras
naturales que afectan al comercio pueden desempeñar el mismo papel que las que imponen los gobiernos:
Si impidiendo el comercio se estimulara la industria y se fomentara la prosperidad, los lugares en los que el hombre está más aislado serían los que mostrarían sus primeros avances.
La protección natural de la industria interior que darían las escarpadas cadenas montañosas, los abrasadores desiertos o los mares demasiado inmensos y tempestuosos para la
endeble barca del inexperto navegante, nos habría dado el primer germen de la civilización
y mostrado el crecimiento más rápido. Pero lo cierto es que, en realidad, es en los lugares en
los que era más fácil comerciar en los que observamos que se acumuló primero la riqueza
y comenzó la civilización. Es en los puertos accesibles, en los ríos navegables y en una gran
parte de las transitadas carreteras donde observamos que surgen ciudades y se desarrollan
las artes y las ciencias 12.
Los economistas Jeffrey Frankel y David Romer utilizaron, en un estudio reciente, la observación de George para preguntarse cómo afectaba la apertura al comercio a la renta per
cápita en un elevado número de países. Los autores siguieron dos pasos: en primer lugar,
11
12
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Huber (1971), Irwin (2002), Dollar y Collier (2001).
George (1886).
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examinaron el papel que desempeñan los factores geográficos en la determinación del
comercio. Observaron que el volumen de comercio entre dos países dependía en parte de
la distancia que los separaba, de que uno de ellos careciera o no de litoral y de la superficie
de cada uno. Utilizando datos sobre las características geográficas, los investigadores
pudieron calcular, pues, el volumen de comercio que sería de esperar que tuviera cada país.
Por ejemplo, basándose únicamente en la geografía, sería de esperar que Lesoto, país del
sur de África que carece de litoral y está alejado de los grandes mercados, sólo tuviera un
40 por ciento del volumen de comercio de Bélgica, país que tiene la misma extensión y está
situado en la costa de Europa. En la segunda fase de su análisis, se preguntaron cómo afectaba a la renta de un país este volumen de comercio determinado geográficamente. Como
la geografía —a diferencia de la política comercial— no puede deberse a diferencias de
renta o a algún otro factor, cualquier relación entre el comercio determinado por la geografía y la renta per cápita tiene que deberse a la influencia del comercio en la renta.
Observaron que un aumento del cociente entre el comercio y el PIB de un punto porcentual elevaba la renta entre un 0,5 y un 2,0 por ciento 13.
Los tres tipos de datos que hemos examinado —las comparaciones de las tasas de crecimiento de los países abiertos y los países cerrados, los estudios de casos de liberalización o
de restricción del comercio y el examen de los efectos de los factores geográficos que limitan la apertura— todos llevan a la misma conclusión: la apertura a la economía mundial es
buena para el crecimiento económico de un país. Este resultado plantea dos cuestiones. En
primer lugar, ¿qué tiene específicamente de bueno la apertura para el crecimiento? En segundo, si la apertura es una política que da tan buenos resultados, ¿por qué no la adoptan más
países?
11.3. La apertura y la acumulación de factores
El análisis de los datos del último apartado lleva a la conclusión de que la apertura aumenta la riqueza de un país. Pero no indica cómo afecta al crecimiento, en otras palabras, ¿cuáles son los cauces por los que la apertura al mundo exterior afecta al nivel de renta per
cápita de un país? Basándonos en el análisis del Capítulo 7, lo lógico para comenzar a responder a esta pregunta es preguntarse si la apertura afecta al crecimiento a través de la
acumulación de factores o a través de la productividad. En otras palabras, ¿son más ricos los
países abiertos porque tienen más capital físico y humano para cada trabajador o son más
ricos porque utilizan más eficazmente sus factores de producción?
Comenzamos examinando la acumulación de factores. Concretamente, nos preguntamos
cómo afectan al crecimiento los movimientos internacionales de capital físico. Centramos la
atención en el capital físico porque es el factor de producción más móvil.
El capital físico traspasa las fronteras nacionales a través de varios cauces. El mayor es la
inversión extranjera directa, que se produce cuando una empresa extranjera compra o
construye unas instalaciones en otro país. El segundo cauce mayor es la inversión de
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cartera, que se produce cuando los inversores de un país extranjero compran acciones o
bonos. El resto de las fuentes de movimientos de capitales son las ayudas de los gobiernos
y los préstamos de bancos y organismos internacionales donantes, como el Banco Mundial.
De los 261.000 millones de dólares de capital físico que entraron en los países en vías de
desarrollo en 2000, 167.000 millones eran inversión extranjera directa y 68.000 millones
eran inversión de cartera 14.
El crecimiento con movilidad del capital
Una manera lógica de ver cómo afecta la movilidad del capital al crecimiento económico es
utilizar el modelo de Solow. Cuando nos encontramos por primera vez con este modelo,
examinamos una economía que estaba cerrada a los movimientos de capitales, por lo que
el nivel de inversión era necesariamente igual al nivel de ahorro. Ahora analizamos el mismo
modelo en el caso de una economía totalmente abierta a los movimientos de capitales procedentes del resto del mundo, por lo que la inversión puede financiarse por medio de ahorro extranjero y el ahorro nacional puede utilizarse para financiar inversión exterior.
Como la economía está abierta a los movimientos de capitales, podemos utilizar la ley de
un solo precio para concluir que los precios de cualquier factor de producción móvil del
país que estemos analizando deben ser iguales que los del resto del mundo. Recuérdese
que en el Capítulo 3 vimos que el «precio» del capital se mide por medio de su tasa de alquiler, es decir, del coste de alquilar una unidad de capital durante una unidad de tiempo.
Suponemos, pues, que en una economía abierta a los movimientos de capitales, la tasa de
alquiler del capital es igual que la del resto del mundo. Para simplificar el análisis, también
postulamos otro supuesto: la economía que estamos examinando es pequeña en relación
con el resto del mundo. Por lo tanto, lo que ocurra en esta economía no afecta a los precios
de los factores del resto del mundo. El último supuesto simplificador es que en nuestro análisis prescindimos del efecto del capital humano.
Al igual que en nuestro análisis anterior, nuestro punto de partida es la función de producción en magnitudes por trabajador:
y Ak,
donde y es la producción por trabajador, k es el capital por trabajador, A es una constante
que mide el nivel de productividad y es un coeficiente entre 0 y 1. En el Capítulo 3, calculamos el producto marginal del capital, PMK:
PMK Ak1.
Esta ecuación establece que el producto marginal del capital depende negativamente de la
cantidad de capital por trabajador, k. Si un país tiene un nivel relativamente alto de capital
14
318
Banco Mundial (2002).
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por trabajador, tendrá un producto marginal del capital más bajo. En el Capítulo 3, vimos
que como las empresas maximizan sus beneficios, el producto marginal del capital es igual
a la tasa de alquiler del capital. Suponiendo que r representa la tasa de alquiler del capital,
obtenemos la ecuación:
r PMK Ak1.
Nuestro supuesto de la apertura total a los movimientos de factores implica que se cumple
la ley de un solo precio: los precios de los factores del país que estamos examinando deben
ser iguales que los precios de los factores del resto del mundo. Suponemos que hay alguna
tasa «mundial» de alquiler del capital, llamada rw. El supuesto de la apertura total a los movimientos de capitales implica que:
r rw.
Combinando las dos ecuaciones anteriores, tenemos que:
rw Ak1.
Reordenando esta ecuación para despejar el nivel de capital por trabajador, k, obtenemos:
A
k= r
(11.1)
1/(1)
w
Este análisis lleva a una importante conclusión: cuando la movilidad del capital es perfecta,
la relación capital-trabajo depende de la tasa mundial de alquiler del capital. Este resultado
es importante porque en nuestro análisis anterior del crecimiento y la acumulación de factores de los Capítulos 3 y 4, examinamos una situación en la que la relación capital-trabajo
de un país dado depende de factores interiores como la tasa de ahorro y la tasa de crecimiento de la población.
Para ver la implicación de la movilidad del capital para el nivel de PIB por trabajador, introducimos el nivel de capital por trabajador de la ecuación 11.1 en la función de producción:
(11.2)
y Ak A
A
r w
1/(1-)
A1/(1-) r
w
/(1-)
La importancia de esta ecuación tiene que ver con lo que no aparece en ella. Recuérdese
que en el Capítulo 3 vimos que en el modelo de Solow de una economía cerrada, el nivel
de PIB por trabajador depende de la tasa de ahorro. Un país que ahorre será más rico en el
estado estacionario (véase la ecuación 3.3, observando que en una economía cerrada la
tasa de inversión, , es igual a la tasa de ahorro). Pero la tasa de ahorro no aparece en la ecuación 11.2. Por lo tanto, la ecuación 11.2 establece que el PIB por trabajador no será más alto
en un país que tenga una elevada tasa de ahorro que en uno que tenga una baja tasa de
ahorro.
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¿Significa eso que si la economía está abierta a los movimientos de factores, un país que
tenga una elevada tasa de ahorro no será más rico que uno que tenga una baja tasa de ahorro? ¡No! Sin embargo, para ver por qué el bienestar de un país que ahorra mucho será
mayor que el de uno que ahorra poco, no debemos fijarnos en el PIB sino en el PNB.Veamos
qué ocurriría si un país elevara su tasa de ahorro. En el modelo de la economía cerrada del
Capítulo 3, este aumento del ahorro elevaría el nivel de inversión interior y, por lo tanto, el
stock de capital. Pero si la tasa de ahorro aumentara en una economía abierta, el aumento
del stock de capital sería menor que el producto marginal del capital. En este momento, los
propietarios de capital observarían que podrían obtener mayores rendimientos en el
extranjero y transferirían su capital a otro país. Esta transferencia de capital al extranjero
continuaría hasta que el producto marginal del capital volviera a ser igual al mundial; de
esta forma, el stock de capital volvería a su nivel inicial. Todo el aumento del ahorro daría
como resultado un aumento de la propiedad de capital en otros países.
Recuérdese que el PNB de un país es la renta de todos los factores de producción propiedad de sus residentes. Por lo tanto, aunque las variaciones de la tasa de ahorro no afecten
al PIB, afectarán al PNB, ya que afectarán a la cantidad de capital que se posee en el extranjero. Un país que ahorre más poseerá más capital en total y, por consiguiente, ganará más
renta de capital, por lo que el PNB aumentará.
Una de las implicaciones importantes de este modelo de libre circulación de capitales es
que en un país que tenga una baja tasa de ahorro la apertura a los movimientos de capitales debería elevar el PIB. El capital que no es suministrado dentro del propio país puede proceder del extranjero. Lo mismo ocurriría en cualquier país que tuviera un bajo nivel de
capital, por ejemplo, en uno en el que una guerra o una catástrofe natural destruyeran parte
del stock de capital. Si la economía está abierta a los movimientos de capitales, la inversión
procedente del extranjero puede provocar un crecimiento del PIB por trabajador mucho
más rápido que el que podría conseguir el país con sus propios ahorros.
Por último, el modelo implica que en un país que tenga una elevada tasa de ahorro, la apertura a los movimientos de capitales reducirá el nivel de PIB por trabajador, ya que el capital
se irá a los países en los que su producto marginal sea mayor. Podría parecer, a primera vista,
que eso indica que en un país que tenga un elevado ahorro la apertura a los movimientos
de capitales es algo malo. Pero esta conclusión es incorrecta. Puede demostrarse algebraicamente que la apertura a los movimientos de capitales eleva el nivel de PNB por trabajador tanto en los países que ahorran mucho como en los que ahorran poco.
Valoración del modelo de libre movimiento de capitales
Una vez examinado un modelo de crecimiento en un mundo en el que la movilidad del
capital es perfecta, a continuación nos preguntamos si es bueno para comprender el
mundo real. En la primera parte de este capítulo, hemos examinado datos sobre la magnitud de los movimientos de capitales. Ahora nos preguntamos si estos movimientos son suficientemente grandes como para justificar el supuesto de la movilidad perfecta del capital.
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En el modelo que acabamos de desarrollar, la inversión en un país dado no tiene ninguna
relación con su nivel de ahorro. Pero la inversión sí depende del valor del coeficiente de productividad A. Como muestra la ecuación 11.1, un país en el que el valor de A sea alto tendrá
un elevado stock de capital, lo cual implica un alto nivel de inversión. En cambio, el ahorro
podría depender de factores como lo mucho o lo poco que piensa la población en el presente o en el futuro. El hecho de que la tasa de ahorro de un país sea alta no implica necesariamente que sea un buen lugar para invertir. Dadas estas observaciones, no sería de
esperar que existiera ninguna relación particular entre las tasas de ahorro y de inversión en
el modelo en el que hay libre movimiento de capitales; en términos estadísticos, estas tasas
no deberían estar correlacionadas. En cambio, en el modelo de la economía cerrada del
Capítulo 3, el ahorro y la inversión dentro de un país eran iguales, por lo que el ahorro y la
inversión estarían perfectamente correlacionados en los distintos países. Es decir, el ahorro
podría no ser el mismo en todos los países, ya que las propensiones de la población al ahorro o el clima de inversión variarían de unos a otros; pero la cantidad de ahorro de cualquiera de ellos siempre sería igual a su cantidad de inversión.
Esta diferencia en cuanto a las implicaciones que tienen los modelos de la economía cerrada y la economía abierta para la correlación entre el ahorro y la inversión sugiere un contraste para saber cuál de los dos es mejor para analizar el mundo real. En una muestra de
países, cuanto más correlacionadas están las tasas de ahorro y de inversión, menos correcto es pensar que el capital se mueve libremente de unos países a otros. La Figura 11.5 muestra precisamente los resultados de un contraste de ese tipo procedente de un famoso
estudio realizado por los economistas Martin Feldstein y Charles Horioka, que examinaron
datos de un grupo de países industrializados correspondientes al periodo 1960-1974. El
mensaje de esta figura está muy claro: el ahorro y la inversión están estrechamente correlacionados, por lo que no es correcto suponer que la movilidad del capital es perfecta15.
Utilizando los datos de la Figura 11.5, podemos calcular un indicador numérico del grado
de apertura de los mercados de capitales, llamado coeficiente de retención del ahorro.
Este coeficiente, que es igual a la pendiente de una línea trazada para ajustar los puntos de
datos de la figura, mide la proporción de cada dólar de ahorro adicional que acaba convirtiéndose en inversión interior adicional. En una economía cerrada a los movimientos de
capitales, el coeficiente de retención del ahorro sería 1, lo cual significa que un dólar adicional de ahorro generaría un dólar adicional de inversión. En una economía totalmente
abierta del tipo analizado en el subapartado anterior, el coeficiente de retención del ahorro
sería 0. En los datos de Feldstein y Horioka, el coeficiente es 0,89, lo cual indica que las economías estudiadas estaban casi totalmente cerradas a los movimientos de capitales. Según
un análisis parecido basado en datos del periodo 1990-1997, el coeficiente de retención del
ahorro había descendido a 0,60, lo cual indicaba que los mercados de capitales eran más
abiertos. Y lo que es interesante, el coeficiente de retención del ahorro era en las décadas
anteriores a la Primera Guerra Mundial aproximadamente el mismo que en la década de
1990, lo que demuestra una vez más que el crecimiento actual de los movimientos
15
Feldstein y Horioka (1980).
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Figura 11.5
Tasas de ahorro y de inversión de los países industrializados, 1960-1974
Inversión en porcentaje del PIB
40%
Japón
35%
Alemania
Occidental
30%
Reino
Unido
25%
20%
Francia
Canadá
Estados Unidos
15%
Italia
0%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Ahorro en porcentaje del PIB
Fuente: Feldstein y Horioka (1980).
mundiales de capitales representa una vuelta al nivel de globalización existente antes de la
Primera Guerra Mundial 16.
Estos resultados sugieren que, aunque el mundo ha tendido a abrir los mercados de capitales en los últimos años, las economías continúan estando más cerradas a los movimientos de capitales que abiertas. También existen pruebas de que los países más pobres
—los que más pueden beneficiarse de una gran inversión extranjera— están generalmente menos abiertos a los movimientos de capitales que los ricos. Por ejemplo, en 1998
la inversión extranjera directa total en los países pobres del sur de Asia sólo fue, en promedio, de 60 dólares per cápita; en Australia, la cifra comparable fue de 5.598 dólares.
Durante el periodo 1990-1997, sólo el 6 por ciento del stock de capital total del mundo en
vías de desarrollo era de propiedad extranjera o era financiado por otros países, lo cual
implica que la inmensa mayoría de las inversiones en esos países es financiada por el ahorro local 17.
11.4. Apertura y productividad
En el apartado 11.2 vimos que la apertura a la economía mundial tendía a aumentar el nivel
de renta per cápita de un país. En el apartado anterior hemos visto que la apertura a los
16
17
322
Obstfeld y Rogoff (2000), Taylor (2002).
Maddison (2001), Tabla 3-16; Kraay et al. (2000), Tabla 2.
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movimientos de capitales es teóricamente una vía a través de la cual la apertura aumenta la
riqueza de los países. Sin embargo, nuestro análisis de los datos muestra que los movimientos de capitales no son suficientemente grandes como para justificar esta posibilidad
teórica. Por lo tanto, el cauce principal a través del cual la apertura eleva la renta per cápita
debe ser otro: concretamente, la apertura debe mejorar la productividad.
Como vimos en el Capítulo 10, la propia productividad tiene dos componentes: la tecnología y la eficiencia. En este apartado, examinamos cada uno de ellos por separado.
El comercio como una forma de tecnología
El efecto más importante que produce el comercio en la productividad es tan evidente que
es fácil pasarlo por alto: el comercio aumenta la productividad de un país al permitirle producir cosas que produce bien y venderlas a otros países a cambio de cosas que no produce bien. Desde esta perspectiva, el comercio es como una forma de tecnología. Aunque no
convierte literalmente un bien en otro de la misma forma que una tecnología como el telar
convierte el hilo en tela, el efecto es esencialmente el mismo (véase el recuadro titulado «El
auge y la caída de Consolidated Alchemy»).
El comercio puede producir efectos beneficiosos siempre que un país tiene una ventaja
comparativa en la producción de un bien en relación con otro país. Esa ventaja comparativa puede deberse a muchos factores. Un país puede tener dotaciones naturales que le permiten producir fácilmente determinados productos (la fruta tropical en Guatemala, el
bacalao salado en Islandia) o puede especializarse en algunos productos porque son muy
adecuados para los factores de producción de los que tiene abundancia (por ejemplo, el
pulido de pequeños diamantes, que es muy intensivo en trabajo, está concentrado en la
India). Por último, un país puede producir especialmente bien determinados artículos porque ya se ha especializado en ellos, por lo que ha adquirido pericia (las películas en los
Estados Unidos, la moda en Francia).
Por poner un ejemplo específico de cómo puede aumentar la renta gracias a las ventajas
del comercio, podemos volver al caso de la apertura económica de Japón en 1858. La
Tabla 11.1 muestra los precios de dos bienes, el té y el azúcar, vigentes antes y después de
la apertura de Japón al comercio. Antes de la apertura, una libra de té costaba en Japón
TABLA 11.1
LOS PRECIOS EN JAPÓN ANTES Y DESPUÉS DE LA APERTURA AL COMERCIO
Precio antes de la apertura
(centavos americanos por libra)
Precio después de la apertura
(centavos americanos por libra)
Té
19,7
28,2
Azúcar
22,7
11,2
Fuente: Huber (1971).
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E L A U G E Y L A C A Í D A D E C O N S O L I D AT E D A L C H E M Y
En el año 2010, un misterioso científico y empresario llamado Merle Lin anunció al mundo que había
resuelto finalmente el viejo problema de la transmutación de la materia *. Lin sostenía que, utilizando
su proceso secreto, podía transformar un tipo de objeto en otro. Sin embargo, a diferencia de los alquimistas medievales que trataron de convertir el hierro en oro, mantenía que este proceso funcionaba
con materias primas más prosaicas. Por ejemplo, el trigo podía transformarse en televisores y los tractores en tomates.
Temiendo que otros copiaran su nueva tecnología, Lin estaba obsesionado con mantenerla en secreto. En sus entrevistas con periodistas, sólo insinuó que en su proceso intervenían la nanotecnología,
la inteligencia artificial y el efecto túnel. Sin embargo, la poca información que dio fue suficiente para
abrir el apetito de los inversores, que invirtieron 5.000 millones de dólares en la oferta pública de
acciones de su compañía, llamada Consolidated Alchemy. Lin utilizó el dinero para construir unas instalaciones en una península aislada, protegida de las miradas curiosas por el equipo más moderno de
seguridad de alta tecnología y dotado de trabajadores que juraron guardar secreto.
Seis meses más tarde, Consolidated Alchemy estaba funcionando. En la fábrica de Lin entraban camiones que dejaban toneladas de materias primas y salían con los productos del proceso de transmutación. No sólo los Estados Unidos sino también otros países enviaban sus bienes a la fábrica de Lin para
que los transformara con su proceso secreto.
Al igual que ocurre con muchas tecnologías nuevas, hubo quienes se opusieron al proceso de transmutación de Lin. Los fabricantes de bienes que competían con Consolidated Alchemy se quejaron de
la destructiva competencia y pidieron al gobierno que limitara la producción de la nueva compañía
durante un periodo transitorio de 10 años. El sindicato de agricultores puso anuncios en la prensa
advirtiendo de las consecuencias que podía tener a largo plazo para la salud el consumo de tomates
producidos mediante un proceso de transmutación. Pero estas quejas tenían poco peso en comparación con las legiones de consumidores deseosos de beneficiarse de los bajos precios que ofrecía
Consolidated Alchemy.Y por cada productor que sentía la presión de la competencia de Consolidated
Alchemy, había otro que se beneficiaba de suministrar materias primas a la empresa de Lin. Los trabajadores de Consolidated Alchemy, que recibieron generosas opciones sobre acciones, también
estaban contentos. A pesar de los alicientes tanto legales como ilegales de los competidores, ningún
empleado dio la más mínima pista sobre la naturaleza del proceso de transmutación.
En los medios de comunicación, se comparó a Merle Lin con James Watt y Thomas Edison, grandes
héroes de los avances tecnológicos. En el Congreso de los Estados Unidos, el senador del estado en el
que se encontraba Consolidated Alchemy afirmó que los que se oponían a la nueva tecnología eran
como los luditas. Para cualquier político que hubiera olvidado las virtudes de la libre competencia, el
comité de acción política de Lin, Americans for Unencumbered Transmutatión, estaba preparado para
ofrecer un recordatorio monetario.
Pero, de pronto, Consolidated Alchemy se vino a pique con la misma rapidez con que había alcanzado
el estrellato. Una investigación de The New York Times, basada en fotografías tomadas por satélite y en
un minucioso estudio de los libros de las filiales extranjeras de la compañía, reveló que el proceso
secreto de transmutación de Merle Lin era una patraña. No existía ninguna nueva tecnología avanzada. Consolidated Alchemy no era más que un gigantesco negocio de importación-exportación.
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Las llamadas materias primas que Lin compraba a los estadounidenses y afirmaba que se transmutaban se vendían en realidad a extranjeros a cambio de los bienes que Lin afirmaba que había producido él mismo. ¡Y Lin había tenido sumidas a las dos partes en la ignorancia! Mientras que los
estadounidenses pensaban que su trigo se transmutaba en televisores, a los chinos se les decía que
sus televisores se transmutaban en trigo.
La reacción de los políticos fue furibunda. El Congreso creó un comité de investigación. Un equipo de
100 abogados del Departamento de Justicia peinó todos los archivos de Consolidated Alchemy y,
encontrando varios casos de comas mal puestas en un informe trimestral de poca importancia, cerró
la empresa.
El cierre de Consolidated Alchemy dejó sin trabajo a miles de trabajadores y supuso también el fin de
los baratos productos que suministraba la empresa. Pero todos los políticos estaban de acuerdo en
que éste era un bajo precio a cambio de la protección del estilo de vida de los Estados Unidos. Los
políticos de otros países, que también habían sido engañados por la compañía de Lin, denunciaron a
voz en grito la traición de Lin. Los políticos de todo el mundo celebraron el hecho de que su país se
hubiera salvado de los peligros del comercio.
* Esta historia es una adaptación de James C. Ingram, «A Fable of Trade and Technology», International
Economic Problems, Wiley, 1966.
aproximadamente lo mismo que una libra de azúcar, lo cual indica que los recursos necesarios para producir estos dos bienes tenían el mismo valor. Sin embargo, una vez que
Japón comenzó a comerciar, el precio del té subió y el del azúcar bajó. Tras la apertura del
comercio, Japón podía «producir» dos libras y media de azúcar cultivando una libra de té y
exportándola. Este método para obtener azúcar era mucho más productivo que el de cultivar y refinar el azúcar en Japón. Japón tenía una ventaja comparativa en la producción de
té y dos décadas más tarde estaba exportando 24 millones de libras al año.
Aunque la transición de Japón de una autarquía casi total al libre comercio constituye una
versión extrema de la liberalización del comercio, existen las mismas posibilidades de
aumentar el bienestar siempre que se reducen las barreras comerciales (físicas o legales).
Por ejemplo, según un estudio, los acuerdos a los que se llegó durante la Ronda de Uruguay
para reducir los aranceles (negociaciones que comenzaron en 1986 y concluyeron en 1994)
aumentaron el poder adquisitivo mundial en 73.000 millones de dólares al año, lo que equivale a un 0,2 por ciento del PIB mundial. Según ese mismo estudio, otra reducción de un 33
por ciento de todas las barreras al comercio de productos agrícolas, bienes manufacturados
y servicios que quedaban cuando concluyó la Ronda de Uruguay elevaría el poder adquisitivo mundial en 574.000 millones de dólares, lo que representa un 1,7 por ciento del PIB
mundial 18. Según otro estudio, el coste que tiene para los países pobres el proteccionismo
18
Brown, Deardorff y Stern (2002). El valor implícito del PIB mundial utilizado en este estudio no es comparable a otras medidas que hemos visto en este libro.
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de los países ricos es de 100.000 millones de dólares al año, cifra que es el doble de alta que
la ayuda exterior de los países ricos a los países pobres 19.
Apertura y progreso tecnológico
El ejemplo de Consolidated Alchemy muestra que el comercio es una forma de tecnología.
Pero la apertura también puede afectar a la tecnología en un sentido más convencional. Es
decir, aun prescindiendo de los beneficios del comercio, un país más abierto tendrá mejores tecnologías para producir utilizando sus factores de producción.
La apertura económica contribuye a elevar el nivel de tecnología de dos formas. En primer
lugar, los países abiertos al comercio son más capaces de importar tecnologías del resto del
mundo. Esta transferencia de tecnología se realiza a través de muchos cauces, todos ellos
facilitados por la apertura. En el caso de la inversión extranjera directa, una empresa que
construye una fábrica en otro país transfiere tecnología, así como capital. Otro cauce es la
compra por parte del país tecnológicamente atrasado a otros países de factores clave o de
bienes de capital que contienen una nueva tecnología. Por último, las interacciones entre
los países permiten la transferencia de tecnologías «más blandas», como técnicas organizativas innovadoras.
Para medir la importancia de la transferencia de tecnología en la mejora del nivel de tecnología de un país, un estudio se preguntó qué proporción del progreso tecnológico de
cada país de la OCDE podía atribuirse a ideas originadas en otros en comparación con las
ideas originadas en el propio país. Según este estudio, las ideas originadas en otros países
eran la fuente dominante del progreso tecnológico en todos los países salvo en uno. Por
ejemplo, en Japón sólo el 27 por ciento del progreso tecnológico se debía a ideas originadas en el propio Japón y en Canadá sólo el 3 por ciento. Los Estados Unidos eran el único
país en el que la mayor parte del progreso tecnológico (el 82 por ciento) se debía a ideas
creadas por él mismo 20.
La apertura, además de facilitar la transferencia de tecnología, también contribuye a elevar el
nivel de tecnología aumentando los incentivos para crear nuevas tecnologías. El principal
incentivo de las empresas o de los empresarios para invertir en investigación y desarrollo son
los beneficios que prevén obtener poniendo en práctica un invento y teniendo éxito.
Naturalmente, cuanto mayor sea el mercado en el que se utilizará un nuevo invento o en el
que se venderá un nuevo producto, mayores son los beneficios que obtendrá el inventor. Este
atractivo del aumento de los beneficios da más incentivos para gastar en I+D en una economía que es capaz de exportar sus productos. Como explicó Matthew Bolton, socio de James
Watt, inventor de la máquina de vapor, «no me merece la pena fabricar [su máquina] para tres
países solamente; pero me merece mucho la pena fabricarla para todo el mundo»21.
19
20
21
326
Dollar y Collier (2001), Capítulo 2.
Eaton y Kortum (1996).
Citado en Mokyr (1990), pág. 245.
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Apertura y eficiencia
En el Capítulo 10 vimos que una gran parte de las diferencias de productividad entre los
países no se debe a la tecnología sino más bien a la eficiencia con que utilizan la tecnología y los factores de producción. Existen fundadas razones para creer que la apertura de una
economía contribuye significativamente al nivel de eficiencia de la producción.
Como vimos en el Capítulo 10, la presencia de monopolios es una de las causas de la ineficiencia; concretamente, el monopolio provoca una mala asignación de los factores de producción. Un importante efecto del comercio es que reduce el poder de monopolio de las
empresas nacionales y eleva así la eficiencia. También permite a las empresas de un país
aprovechar las economías de escala al permitirles acceder a un mercado mayor para vender su producto.
Además de los efectos que produce el comercio en la eficiencia, existen pruebas contundentes de que la competencia extranjera produce un efecto estimulante en las empresas
nacionales. Vemos una y otra vez ejemplos de empresas que se ven expuestas a la competencia extranjera y que aumentan su eficiencia en la producción. Un ejemplo clásico es la
respuesta de la industria automovilística de los Estados Unidos a la competencia japonesa.
Tras la Segunda Guerra Mundial, las ventas de automóviles en los Estados Unidos estuvieron dominadas durante dos décadas por cuatro empresas nacionales. Sin embargo, el panorama cambió en la década de 1970. La subida de los precios de la gasolina llevó a los
compradores a adquirir automóviles más pequeños que consumían menos gasolina que
los modelos de Detroit y los consumidores estadounidenses descubrieron la alta calidad de
las importaciones japonesas. En 1965, éstas sólo representaban un 6 por ciento del mercado estadounidense; sin embargo, en 1980 representaban el 27 por ciento (del cual el 75 por
ciento procedía de Japón). La industria automovilística de los Estados Unidos, estimulada
por la competencia extranjera, aceleró el cambio técnico, adoptó nuevos métodos de producción y mejoró extraordinariamente la calidad y el atractivo de sus productos para los
consumidores. Como se observa en la Figura 11.6, que muestra datos sobre la calidad de los
automóviles estadounidenses y japoneses de 1980 a 2000, la industria de los Estados
Unidos fue capaz de eliminar notablemente la diferencia de calidad.
En el caso de la industria automovilística de los Estados Unidos, ningún cambio específico
de la política comercial aumentó la competencia extranjera. Sin embargo, cuando un
gobierno reduce la protección comercial que da a las empresas nacionales, la eficiencia sí
suele aumentar. Por ejemplo, tras firmarse en 1989 un acuerdo de libre comercio entre
Canadá y los Estados Unidos, la productividad de los fabricantes canadienses que habían
estado protegidos por elevados aranceles aumentó tres veces más deprisa que la productividad de los fabricantes que antes no estaban protegidos. Encontramos un caso parecido
en la industria de herramientas de la India, que hasta 1991 estuvo protegida por un arancel
del 100 por ciento. Cuando el gobierno indio suprimió el arancel, las empresas taiwanesas
se hicieron rápidamente con un tercio del mercado indio. Pero diez años más tarde, las
empresas indias aumentaron su productividad, recuperaron la mayor parte de su mercado
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e incluso comenzaron a exportar sus productos. Actualmente, las mejores empresas indias
tienen casi la misma productividad que las de Taiwán y sus salarios sólo representan un
sexto de los taiwaneses, por lo que son muy competitivas 22.
Esta influencia de la apertura del comercio en la eficiencia de la producción fue destacada
por los autores del estudio sobre las comparaciones intersectoriales de la productividad
que examinamos en el Capítulo 10. Este estudio concluye diciendo que:
Las explicaciones convencionales —por ejemplo, las diferencias de tecnología manufacturera
o de economías de escala o de coste de las materias primas o de educación de los trabajadores— no pueden explicar sistemáticamente estas diferencias de productividad. Lo que las
explica, por el contrario, es el grado en que la industria en cuestión está abierta a las presiones de la competencia internacional. La regla práctica es sencilla: la exposición a la competencia internacional, aunque es dolorosa, genera una elevada productividad; la protección,
cualesquiera que sean sus motivos y su forma, favorece el estancamiento 23.
11.5. Oposición a la apertura
Hemos visto que la apertura a la economía mundial tiende a aumentar la riqueza de un país
y que la principal vía es el aumento de la productividad que provoca. Estos resultados suscitan lógicamente una pregunta: si la apertura es tan buena, ¿por qué la gente se opone tan
a menudo a ella?
La explicación de la oposición a la apertura y al libre comercio, en particular, se encuentra
en gran parte en la observación que hemos hecho antes en este capítulo de que el comercio es como una forma de tecnología que transforma cosas que un país produce bien en
cosas que no produce bien. Como vimos en el Capítulo 10, muchas nuevas tecnologías son
buenas para un país en promedio, pero no para todos y cada uno de sus habitantes y de sus
industrias. Los que resultan perjudicados por una nueva tecnología harán todo lo posible
para impedir que se introduzca. Esta misma lógica del bloqueo de la tecnología se aplica al
comercio. Los trabajadores y las empresas de las industrias en las que un país tiene una desventaja comparativa son lógicamente contrarios al comercio. Asimismo, las empresas nacionales que pierden su posición de monopolio con la apertura del comercio se oponen a ella.
En ambos casos, lo que es bueno para un país, en promedio, es malo para un grupo.
La historia de la política comercial muestra claramente que los más firmes defensores de la
restricción del comercio, aunque a menudo sostienen que actúan en aras de los intereses
nacionales, generalmente actúan en aras de sus propios intereses. Por ejemplo, las leyes
británicas del grano del siglo XIX, que establecieron aranceles sobre las importaciones de
22
23
328
Trefler (2001), Dollar y Collier (2001).
Lewis et al. (1993).
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cereales, fueron apoyadas por los grandes terratenientes y rechazadas por los fabricantes y
los trabajadores industriales.
Algunas industrias pueden mantener las restricciones comerciales debido a la forma en que
se reparten los costes y los beneficios de la política comercial. La liberalización del comercio
genera grandes beneficios a toda la economía, pero sólo un pequeño beneficio a cada consumidor. En cambio, los costes de la apertura del comercio a menudo recaen en un pequeño
grupo de empresas o de trabajadores. Como consecuencia, los que resultan perjudicados por
la liberalización del comercio tienden a hacerse oír más que los que se benefician. Por ejemplo, en los Estados Unidos el precio del azúcar es el doble del mundial debido a las restricciones de las importaciones. Los costes de este programa para los consumidores —alrededor de
siete dólares por persona y año— apenas son perceptibles. Los beneficios para los productores, aunque menores en total que los costes, están concentrados en unos cuantos agricultores y transformadores, que han presionado a los políticos para que se mantenga el programa.
Asimismo, se estima que en 1990 el arancel estadounidense sobre el equipaje protegía 226
puestos de trabajo en los Estados Unidos con un coste anual para los consumidores de 211
millones de dólares, o sea, 934.000 dólares por cada puesto de trabajo protegido 24.
Aparte del interés personal de las empresas o de los trabajadores de una industria, también
pueden oponerse a la apertura los propietarios de factores de producción que serán relativamente menos escasos si se elimina la protección arancelaria. Supongamos, por ejemplo,
que un país cuyo capital es relativamente escaso abre su mercado a los movimientos internacionales de capitales. Entrará capital extranjero en el país, lo que reducirá la tasa interior
de alquiler del capital y subirá el salario. El nivel medio de renta per cápita subirá en ese
caso, pero la renta de los capitalistas (que se basan en la renta de capital más que en la renta
del trabajo) disminuirá.
Otro ejemplo de cómo afecta el comercio a los rendimientos de los diferentes factores de
producción es el caso del capital humano. Como vimos en el Capítulo 6, la población activa
de los Estados Unidos tiene un elevado nivel medio de estudios en comparación con la del
resto del mundo. En otras palabras, en los Estados Unidos los trabajadores que tienen un elevado nivel de estudios son relativamente abundantes y los que tienen un bajo nivel de estudios son relativamente escasos. Esta escasez de trabajadores que poseen bajos estudios
implica a su vez que, sin comercio, éstos percibirían unos salarios relativamente buenos. Sin
embargo, como los Estados Unidos están abiertos al comercio, la escasez de trabajadores
que poseen bajos estudios ha sido compensada por la abundancia mundial de trabajadores
de bajos estudios y la escasez de trabajadores de elevados estudios. Los Estados Unidos, al
tener una ventaja comparativa en los bienes y los servicios que producen los trabajadores
que tienen un elevado nivel de estudios, ha exportado estos bienes e importado bienes realizados por trabajadores extranjeros que tienen un bajo nivel de estudios. De esta forma, el
comercio ha contribuido a aumentar la diferencia salarial en los Estados Unidos entre los trabajadores que tienen un bajo nivel de estudios y los que tienen un alto nivel de estudios.
24
Hufbaur y Eliott (1994).
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LA ANTIGLOBALIZACIÓN
Nuestro análisis de la oposición a la apertura se refiere a la oposición por intereses personales. Es decir,
hemos centrado la atención en los casos en los que los trabajadores o las empresas de una industria
o los dueños de determinados factores de producción se oponen al libre comercio por intereses personales, aunque ese comercio beneficie a su país en su conjunto.
En los últimos años, ha surgido otro tipo de oposición a la apertura por parte de personas que consideran que la globalización es perjudicial para los países en vías de desarrollo. Este movimiento ha sido
encabezado por algunas organizaciones no gubernamentales (ONG) y activistas estudiantiles.
Algunas de las preocupaciones del movimiento antiglobalización son bastante legítimas, pero otras
no resisten un análisis económico. Entre las cuestiones se encuentran la siguientes:
La explotación de los trabajadores
Los críticos de la globalización a menudo apuntan a los bajos salarios, las malas condiciones de trabajo y el empleo de niños en las fábricas de propiedad extranjera (o en las fábricas de propiedad local
que producen bienes para la exportación) de los países en vías de desarrollo. Estas fábricas explotadoras producen bienes para exportar al mundo desarrollado y si no fuera por la globalización, no existirían.
De todos los argumentos en contra de la globalización, el más débil es el de la explotación de los trabajadores. La disposición de los trabajadores a aceptar un puesto de trabajo en las fábricas —incluso
en las que son explotadoras— para producir bienes para la exportación demuestra que esos puestos
de trabajo son preferibles a las alternativas que tienen estos trabajadores. En otras palabras, si no fuera
por la globalización, los mismos trabajadores percibirían unos salarios aun más bajos y tendrían unas
condiciones de trabajo peores. Las empresas exportadoras no sólo ofrecen mejores puestos de trabajo de los que existen en la economía local sino que también elevan los salarios totales de la economía al aumentar la demanda de trabajo.
Por otra parte, sólo el 5 por ciento de los niños que trabajan en los países en vías de desarrollo trabaja en el sector de exportación y su empleo también es aparentemente preferible a las alternativas. En
1995, un investigador de la organización británica benéfica Oxfam informó de los efectos en
Bangladesh de una campaña llevada a cabo por grupos de derechos humanos para impedir que los
minoristas estadounidenses compraran bienes fabricados por mano de obra infantil. Entre 30.000 y
50.000 niños de Bangladesh perdieron el empleo en la industria textil. La mayoría de estos niños se
vieron obligados a buscar trabajo en ocupaciones más peligrosas, como la soldadura o incluso la prostitución *.
Incapacidad de los países pobres para competir
La segunda crítica a la globalización es que la apertura (impuesta por las normas de la Organización
Mundial del Comercio) obliga a los pequeños agricultores y empresas de los países en vías de desarrollo a competir con las grandes multinacionales «en condiciones de igualdad», donde son irremediablemente superadas. Este argumento confunde competencia, en la que una de las partes gana y la
otra pierde, con intercambio, que es la esencia del comercio. Cuando los países compiten, como en los
deportes o en la guerra, el más débil pierde. Cuando los países intercambian, el que es débil (en el sentido de que tiene menor productividad o menos factores de producción) puede ganar tanto como el
que es fuerte.
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Aun así, cuando un país, ya sea pobre o rico, se abre a la economía mundial, algunos sectores de la economía no son capaces realmente de competir con las importaciones. Otros sectores son capaces no
sólo de competir con las importaciones sino también de exportar sus productos. El movimiento de
factores de producción de los sectores en los que la economía tiene una desventaja comparativa a los
sectores en los que tiene una ventaja comparativa es la esencia de los beneficios del comercio. La respuesta correcta a las perturbaciones que se producen tanto en los países ricos como en los pobres
cuando se abre el comercio es la ayuda al ajuste —es decir, la ayuda a los trabajadores para trasladarse a los sectores que tienen una ventaja comparativa y amortiguar entretanto la reducción temporal
de la renta— no la restricción del comercio.
La explotación del medio ambiente
La globalización puede deteriorar el medio ambiente de varias formas. En primer lugar, los países ricos
pueden exportar su contaminación, literalmente trasladando sus residuos a otros países o, lo que es
más frecuente, dejando que sus industrias muy contaminantes emigren a otros países e importando
después los productos de estas industrias. El desplazamiento de industrias contaminantes de los países ricos a los países pobres no es necesariamente malo para los países pobres: pueden valorar el
aumento de la renta tanto como los costes medioambientales. Sin embargo, si los gobiernos de los
países pobres no regulan correctamente las industrias contaminantes o no tienen en cuenta los intereses de las personas perjudicadas por la contaminación (como ocurre frecuentemente), el comercio
en industrias contaminantes puede ser perjudicial.
La globalización también puede dañar el medio ambiente al abrir los mercados de los países ricos a
las exportaciones de los países pobres que se producen de una manera perjudicial para el medio
ambiente. Por ejemplo, la cría de gambas para exportar al mundo desarrollado ha destruido las marismas y los manglares de algunos países tropicales. Sin embargo, este aspecto de los daños que causa
la globalización puede exagerarse. Una gran parte de la actividad económica desplazada por la globalización también es perjudicial para el medio ambiente. Por ejemplo, la selva amazónica está siendo destruida principalmente por los pequeños agricultores, impulsados por la baja renta rural y por la
presión demográfica. Asimismo, el 77 por ciento de los árboles que se talan en Asia y el 89 por ciento
de los que se talan en África se destina a la producción local de combustible †. La globalización, al crear
nuevos medios de subsistencia y nuevas fuentes de productos, también puede reducir algunos daños
medioambientales.
La pérdida de soberanía nacional
La apertura a la economía mundial limita la conducta de los gobiernos. En las industrias que pueden
trasladar fácilmente la producción de un lugar a otro, las empresas buscan el país más rentable para
instalarse. Los intentos de los países de atraer o de retener a estas empresas provoca una carrera entre
los gobiernos nacionales por ver quién ofrece las menores restricciones medioambientales posibles,
las leyes menos rigurosas en materia de protección de los trabajadores, etc.
La segunda pérdida de soberanía relacionada con la apertura, especialmente con la apertura a los
movimientos de capitales, es la pérdida de capacidad de los gobiernos para establecer impuestos. Los
propietarios de capital tienen más facilidad que los trabajadores para trasladar sus factores de producción fuera de un país si no les gustan los impuestos que tienen que pagar, por lo que los gobiernos se ven obligados a mantener bajos los impuestos sobre el capital. La carga de la financiación del
gasto público se traslada a los impuestos sobre el trabajo o sobre los bienes de consumo. Como los
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ricos tienden a ser los propietarios de capital y a percibir renta procedente del capital, la reducción de
los impuestos sobre el capital provocada por la globalización exacerba la desigualdad de la renta.
El precio oculto del capital extranjero
Aunque la mayoría de los economistas aceptan los argumentos a favor del libre comercio internacional de bienes, las virtudes de la apertura con respecto a los movimientos de capitales son más controvertidas. En el caso de un país en vías de desarrollo, la inversión extranjera puede acelerar
extraordinariamente el crecimiento al permitir que se expanda rápidamente el stock de capital (los
Estados Unidos deben en gran parte su progreso industrial en el siglo XIX a las enormes entradas de
capital extranjero). Además, los movimientos de capitales, especialmente la inversión extranjera directa, a menudo llevan consigo la transferencia de tecnología del país rico. Pero las entradas de capital
plantean varios problemas.
En primer lugar, un país que importa capital queda sujeto a los caprichos de los inversores internacionales. Los movimientos de capitales y los tipos de cambio pueden experimentar grandes fluctuaciones como consecuencia de las oleadas de especulación y de conducta gregaria —que son las
fuerzas que crean inestabilidad en los mercados de valores— lo cual crea inestabilidad macroeconómica. Este problema es especialmente grave cuando las importaciones de capital consisten en inversiones a corto plazo que pueden retirarse rápidamente. El caso de Chile, que ha regulado los
movimientos internacionales de capitales más que sus vecinos latinoamericanos y ha evitado la
reciente oleada de crisis económicas, sugiere que no siempre es deseable un mercado de capitales
totalmente abierto.
El segundo problema de la movilidad del capital es que permite a los gobiernos de los países en vías
de desarrollo endeudarse irresponsablemente. Aunque la deuda pública (por ejemplo, para financiar
la construcción de infraestructura) puede ser un útil instrumento para el desarrollo, los gobernantes
de los países pobres utilizan con demasiada frecuencia el dinero prestado para conservar el poder o
disfrutar de un derrochador tren de vida. Cuando estos gobernantes abandonan el cargo, dejan a sus
antiguos súbditos una enorme carga: en muchos países en vías de desarrollo, el pago de los intereses
de la deuda representa más de un 25 por ciento de los ingresos generados por las exportaciones. En
los últimos años, una gran coalición formada desde el papa Juan Pablo II hasta la estrella del rock Bono
ha hecho campaña para que los países ricos condonen la deuda de los países más pobres del mundo.
Hipocresía de los países ricos
Por último, muchos críticos de la globalización señalan que los gobiernos de los países ricos que presionan a los países en vías de desarrollo para que abran sus mercados a menudo protegen los suyos.
El ejemplo más flagrante de este proteccionismo es la Política Agrícola Común de la Unión Europea,
que es un sistema de restricciones de las importaciones, ayudas a los precios y subvenciones a las
exportaciones.
El proteccionismo de los países ricos perjudica claramente a los países en vías de desarrollo al cerrar
mercados de exportación que pueden ser rentables. Pero también perjudica a los propios países ricos.
Por ejemplo, la Política Agrícola Común gasta casi la mitad del presupuesto de la Unión Europea (para
proteger un sector que da empleo a un 5 por ciento de la población activa), eleva el precio de los productos alimenticios para los consumidores y causa daños medioambientales como consecuencia de
los cultivos excesivamente intensivos.
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Aunque la acusación de hipocresía está justificada, no lo está la conclusión antiglobalista de que los
países en vías de desarrollo también deben proteger sus mercados. Muy al contrario. El proteccionismo de los países ricos reduce el nivel medio de bienestar en estos países y sólo beneficia a los grupos
pequeños y bien conectados. Tanto los países ricos como los pobres se beneficiarían si se redujera el
proteccionismo en los países pobres, exactamente igual que se beneficiarían si se redujera el proteccionismo en los países ricos.
* Irwin (2002), pág. 217, «Ethical Shopping: Human Rights», The Economist, 3 de junio de 1995, págs.
58-59.
†
Irwin (2002), págs. 48, 51.
11.6. Conclusiones
La globalización no es un fenómeno nuevo. Los países han estado ligados durante siglos
desde el punto de vista económico por medio del comercio, los movimientos de capitales,
la migración y la transferencia de tecnología. Pero en los últimos 200 años y, especialmente, desde la Segunda Guerra Mundial la integración económica se ha acelerado impulsada
por las reducciones del coste de transportar bienes e información, así como por la reducción coordinada de las barreras que levantan los gobiernos para impedir el comercio. La
posibilidad de interactuar con otros países altera profundamente el proceso de crecimiento económico. Los países extranjeros representan una oferta potencial de factores de producción que pueden ser escasos en un país dado, así como una salida para los factores que
son abundantes.También son una fuente de transferencia de tecnología y brindan a un país
la oportunidad de especializarse en las áreas de producción en las que es mejor.
La conclusión más importante de este capítulo es que la apertura a la economía mundial es
buena para el crecimiento económico de un país. Existen tres tipos de pruebas que avalan
esta conclusión. En primer lugar, la apertura lleva a la convergencia económica: los países
pobres que están abiertos al comercio crecen más deprisa, en promedio, que los ricos, mientras que los países pobres que están cerrados al comercio crecen más despacio que los países
ricos. En segundo lugar, los países que abren sus mercados a la economía mundial experimentan una aceleración del crecimiento, mientras que los que cierran su mercado
experimentan una desaceleración del crecimiento. Por último, los países que son menos
capaces de participar en el comercio mundial por su posición geográfica tienen una renta
más baja como consecuencia de su aislamiento.
Una vez demostrado que la apertura beneficia a un país, hemos examinado las vías por las
que puede aumentar la renta. Aunque en teoría es posible que la vía más importante a través de la cual la apertura promueve el crecimiento sean los movimientos internacionales de
capitales, los datos empíricos no confirman esta teoría. Hemos visto que la apertura influye,
sobre todo, en la productividad. Beneficia a un país facilitando la transferencia de tecnología,
exponiendo a las empresas a mayores presiones competitivas, lo cual mejora la eficiencia, y
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aumentando los incentivos para introducir innovaciones tecnológicas. Sin embargo, lo más
importante es que podemos concebir el propio comercio internacional como una forma
de tecnología. Mediante el comercio, un país puede transformar bienes que produce bien
—gracias a sus dotaciones naturales, a la acumulación de factores o simplemente a la especialización— en bienes que no produce bien.
Uno de los temas de este capítulo es que, aunque la apertura beneficia, en promedio, a los
residentes de un país, raras veces beneficia a todos. Ésta es otra forma en que la apertura es
similar al progreso tecnológico.En el caso del progreso tecnológico,normalmente hay empresas o trabajadores cuyo bienestar empeora como consecuencia de un nuevo invento. En el
caso de la apertura, los trabajadores y las empresas de las industrias que no son competitivas
en el mercado mundial se oponen naturalmente al comercio. Lo mismo ocurre con las personas que poseen factores de producción que son escasos en el país en relación con el mundo
en su conjunto. La mayoría de los que se oponen al libre comercio son tan racionales en su
oposición como los luditas que se oponían a la introducción de nuevas tejedoras.
T É R M I N O S C L AV E
autarquía
305
aranceles
311
comercio
305
contingentes
311
flujo de factores
de producción
barreras no arancelarias
311
305
inversión extranjera directa
317
ley de un solo precio
305
inversión de cartera
317
producto interior bruto
306
producto nacional bruto
306
coeficiente de retención
del ahorro
321
T E M A S D E R E PA S O
¿Cómo puede utilizarse la ley de un solo
precio para evaluar el grado de integración económica de dos países?
¿Qué factores han provocado el aumento
de la globalización de los últimos 20 años?
Si una economía está perfectamente
abierta a los movimientos de capitales
procedentes del resto del mundo, ¿qué
relación existe entre el nivel de PIB y la tasa
de ahorro?
334
¿De qué dependen los tipos de bienes que
importa y exporta un país?
¿Cómo cambia la producción nacional
cuando un país se abre al comercio internacional?
¿Qué fuentes posibles de ventaja comparativa llevarían a un país a exportar un bien?
¿Por qué es similar la apertura al comercio
a una forma de tecnología?
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PROBLEMAS
Un ciudadano estadounidense acepta trabajo temporalmente en Francia. ¿Cómo se
contabilizan sus salarios en el PNB y el PIB
de los Estados Unidos?
cuánto se multiplica el nivel de PIB por trabajador? Suponga que el valor de , que es
la proporción del capital en la función de
producción, es 0,5.
Explique intuitivamente por qué un aumento de la tasa de ahorro no va acompañado
de un aumento del nivel de PIB en una economía en la que la movilidad del capital es
perfecta, pero sí en una economía cerrada.
¿Significa eso que si ahorráramos mucho,
nuestro bienestar sería mayor en una economía cerrada? ¿Por qué sí o por qué no?
La población de un país cerrado al comercio sólo consume queso y pan. Siempre
consume una loncha de queso con una
rebanada de pan. Para producir una loncha
de queso se necesita una hora de trabajo y
para producir una rebanada de pan se
necesitan dos horas de trabajo. El país
tiene un total de 60 horas de trabajo al día.
¿Cuántas lonchas de queso y cuántas rebanadas de pan producirá al día? Ahora
suponga que la economía está abierta al
comercio. En el mercado mundial, el precio
de una rebanada de pan es igual al de una
loncha de queso. ¿Cómo varía la producción en el país? ¿Cuál es el nuevo consumo
de pan y queso?
Considere el modelo de una economía
abierta a los movimientos de capitales que
presentamos en el apartado 11.3. ¿Cómo
afectará al PIB per cápita un aumento de la
tasa de crecimiento de la población, manteniendo constante la tasa de ahorro? ¿Y al
PNB per cápita? ¿Qué diferencia hay entre
estos resultados y los del modelo de Solow
presentado en el Capítulo 3?
Considere el caso de una economía perfectamente abierta al mercado internacional
de capitales, que examinamos en el apartado 11.3. Suponga que el precio mundial de
alquiler del capital, rw, se duplica. ¿Por
Según un estudio reciente, el arancel sobre
las importaciones de artilugios ha elevado
los salarios reales en la industria nacional
de artilugios. Basándose en esta conclusión, ha sugerido que se eleven los aranceles en todas las industrias. Comente el
acierto de esta propuesta.
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CUARTA
PARTE
DETERMINANTES FUNDAMENTALES
CAPÍTULO 12
CAPÍTULO 13
CAPÍTULO 14
CAPÍTULO 15
CAPÍTULO 16
El Estado
La desigualdad de la renta
La cultura
La geografía, el clima y los recursos
naturales
Los recursos y el medio ambiente
mundiales
Hemos visto cómo pueden descomponerse las diferencias de renta entre los países
en la parte que se debe a las diferencias de acumulación de factores de producción
y la que se debe a las diferencias de productividad. Hemos descompuesto a su vez
la productividad en un componente que representa la tecnología y otro que representa la eficiencia. La acumulación de factores, la tecnología y la eficiencia son los
determinantes inmediatos que explican las diferencias de renta entre los países. En
esta parte del libro examinamos algunas de las características fundamentales o más
profundas de los países que afectan a la renta a través de su influencia en estos
determinantes inmediatos.
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P A R T E IV. Determinantes fundamentales
capítulo 12
El Estado
Poco más hace falta para llevar a un Estado del peor barbarismo al máximo grado de opulencia salvo la paz, unos
bajos impuestos y una administración de justicia tolerable; el resto vendrá con el curso natural de las cosas.
Adam Smith, 1755
Una de las mejores formas de ver cómo puede afectar el Estado al crecimiento económico
es observar un par de países que sean parecidos en todos los aspectos salvo en su sistema
de gobierno. La Guerra Fría trajo consigo dos pares de países de ese tipo: Corea del Norte y
Corea del Sur y Alemania Oriental y Alemania Occidental.
Al final de la guerra de Corea en 1953, Corea del Norte y Corea del Sur eran semejantes en
muchos aspectos. Los dos países habían sido devastados por décadas de guerras y tenían
parecidas dotaciones de recursos naturales, parecidos niveles de estudios y parecidos niveles de renta per cápita. Las dos Coreas también compartían una cultura común y 1.300 años
de historia mientras fueron un solo país. Pero el sistema de gobierno de los dos —y especialmente su política económica— era muy diferente. Corea del Norte, que era comunista y
estaba gobernado por Kim Il Sung (y tras su muerte en 1994, por su hijo Kim Jong Il), siguió
la senda de la planificación central y el aislamiento económico del resto del mundo; Corea
del Sur tenía un mercado relativamente libre y estaba considerablemente abierto al comercio internacional. Aunque la democracia había surgido gradualmente (en 1961 y en 1980
hubo golpes militares que consiguieron hacerse con el poder), a finales del siglo XX el país
era una verdadera democracia.
Los resultados económicos de las dos Coreas no podrían haber sido más distintos. Corea del
Sur fue uno de los países del mundo que más deprisa creció a partir de 1960. El crecimiento económico de Corea del Norte fue pésimo. Hacia 2000, el país padecía una escasez general de alimentos y el stock de capital industrial casi no tenía arreglo tras años de
subinversión y mala gestión. En 2000, la renta per cápita de Corea del Sur era 16 veces más
alta que la de Corea del Norte.
La historia de Alemania Oriental y Alemania Occidental es parecida en muchos aspectos. Las
dos Alemanias tenían la misma cultura y la misma historia, parecidos recursos naturales y
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C A P Í T U L O 12. El Estado
Rusia
Corea del Norte
China
Corea del Sur
Japón
La península coreana por la noche vista desde el espacio.
sufrieron parecida devastación en la Segunda Guerra Mundial. Tras la guerra, Alemania
Oriental se convirtió en miembro de la alianza militar del Pacto de Varsovia y del Consejo de
Asistencia Mutua Económica (COMECON) dominado por la Unión Soviética. Alemania
Occidental, aliada firmemente con la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN) y
miembro fundador de la Comunidad Económica Europea (predecesora de la Unión Europea
actual), siguió una política económica de mercado. Alemania, a diferencia de Corea, ya había
sido uno de los países más ricos del mundo antes de la Segunda Guerra Mundial y Alemania
Occidental recuperó rápidamente este estatus.Alemania Oriental era uno de los estados más
prósperos del bloque comunista, pero estaba muy rezagado con respecto a su vecino. Si los
símbolos de la economía de Alemania Occidental eran los potentes automóviles de
Mercedes-Benz y BMW, el de Alemania Oriental era el Trabant, automóvil pequeño, ruidoso,
contaminante, hecho de plástico y fibra de vidrio, que alcanzaba una velocidad máxima de
97 kilómetros por hora, cuyo diseño apenas se modificó después de 1957 y por el que los
compradores tenían que esperar años. El contraste entre la próspera parte occidental y la
deprimida parte oriental es lo que provocó la disolución de Alemania Oriental en 1990.
También podemos ver la importancia de la política de los gobiernos observando cómo
varía el crecimiento en un mismo país cuando hay un cambio de política. La historia reciente de China es un ejemplo de los efectos positivos y negativos que produce la política en el
crecimiento.
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P A R T E IV. Determinantes fundamentales
En 1958, el presidente Mao Zedong adoptó el plan llamado el Gran Salto Adelante, que era
un conjunto de medidas destinadas a llevar a China en solo unos años al mismo nivel en el
que se encontraban los países más avanzados. La producción agrícola se reorganizó en
enormes comunas, formada cada una por unos 5.000 hogares. La industria también se reestructuró, sustituyéndose los establecimientos industriales tradicionales por pequeños altos
hornos que se instalaron en las comunas. Pero las medidas del Gran Salto Adelante fueron
un rotundo fracaso. Los operarios políticos que gestionaban las comunas eran incompetentes y los campesinos de las comunas tenían pocos incentivos para trabajar eficientemente. Los altos hornos producían hierro de tan mala calidad que era inservible. En
respuesta a los elogiosos informes falsos de los responsables locales sobre los aumentos de
la producción de alimentos, los planificadores oficiales redujeron la superficie cultivada de
cereales y dedicaron hasta 100 millones de trabajadores agrícolas a proyectos industriales
y a la construcción de obras públicas como presas y carreteras. La cosecha de cereales disminuyó alrededor de un 25 por ciento entre 1958 y 1960, pero los responsables oficiales,
deseosos de agradar a sus superiores de Beijing, declararon que casi la habían duplicado.
Como consecuencia de estas mentiras, el país continuó exportando cereales incluso mientras había escasez de alimentos. En la hambruna que provocaron, se estima que murieron
30 millones de personas 1.
La política del gobierno chino volvió a afectar espectacularmente a la economía a partir de
1978, cuando el dirigente máximo Deng Xiaping puso en marcha una serie de liberalizaciones. La tierra que se había mantenido colectivamente en comunas se devolvió a las familias
campesinas, que podían vender su producción excedentaria. El gobierno chino redujo el
grado de planificación central suavizando las restricciones a que estaban sometidas las
empresas no estatales y creando zonas económicas especiales que fomentaban la inversión
extranjera. La proporción de la producción correspondiente a las empresas estatales disminuyó del 78 por ciento en 1978, al 27 por ciento en 1998. Durante ese mismo periodo, el
comercio internacional en porcentaje del PIB se cuadruplicó. Como consecuencia de estos
cambios de política, se registró un periodo de rápido crecimiento económico. La renta per
cápita, que había crecido lentamente en las dos décadas anteriores, se cuadruplicó entre 1978
y 2001. Dado que este episodio de crecimiento económico afectó a un sexto de la población
mundial, podría decirse que ha sido el más espectacular de la historia de la humanidad.
Estos ejemplos muestran el poder del gobierno para influir en el desarrollo de una economía.
En este capítulo analizamos más detenidamente la interacción del gobierno y el crecimiento.
La actividad del Estado puede relacionarse con todos los determinantes del crecimiento
económico que hemos analizado hasta ahora. La forma más sencilla en que el Estado influye en el crecimiento son los cauces de la acumulación de factores que analizamos en la
Segunda parte. El Estado afecta a la acumulación de capital físico directamente a través de
las inversiones en capital público (por ejemplo, infraestructura como carreteras) e indirectamente a través del presupuesto del Estado (ya que los déficit presupuestarios absorben
1
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Ashton et al. (1984); Chen y Galenson (1969).
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ahorros que, de lo contrario, se invertirían en capital físico). También hemos visto la mano
del Estado en la acumulación de capital humano, ya que en la mayoría de los países el
Estado financia una gran parte de la educación. Y el Estado también influye en el crecimiento de la población por medio de una política favorable o contraria a la natalidad.
La política de un gobierno no solo influye significativamente en la acumulación de factores
sino también en el ritmo de progreso tecnológico, tanto a través de la financiación pública
directa de la investigación como a través de la administración pública del sistema de patentes, que permite a los investigadores recoger los frutos y, por lo tanto, da un incentivo a la
inventiva. Sin embargo, el área en la que el Estado desempeña el papel más importante es
la eficiencia. Por medio de los impuestos, las reglamentaciones, la administración de las
leyes y otros muchos instrumentos, crea el entorno en el que las empresas y los trabajadores realizan sus actividades. Fijando las «reglas del juego» de la economía, puede influir profundamente en el desarrollo económico.
Los economistas que examinan la política de los gobiernos pueden elegir entre dos perspectivas. A veces se preguntan qué debe hacer el gobierno en una determinada cuestión.
Utilizan los instrumentos del análisis económico para averiguar qué medidas permiten
alcanzar mejor un determinado objetivo, por ejemplo, un rápido crecimiento económico.
Ese análisis, destinado a asesorar al gobierno sobre las medidas que debe tomar, se denomina enfoque normativo. Otras veces los economistas se preguntan por qué hace un
gobierno lo que hace. La respuesta a esta pregunta explica la conducta en lugar de recomendarla. Se supone que las personas que formulan la política del gobierno actúan en su
propio beneficio, exactamente igual que las empresas y los trabajadores. Este intento de
describir la política del gobierno en lugar de recomendarla, se llama enfoque positivo.
En este capítulo realizamos tanto un análisis normativo de la conducta de los gobiernos
como un análisis positivo. Comenzamos con la cuestión normativa de cómo deben actuar
los gobiernos. Observaremos que existen muchas discrepancias entre los economistas.
Además de examinar los argumentos generales a favor y en contra de la intervención del
Estado en la economía, analizaremos datos sobre medidas específicas y veremos cómo
afectan al crecimiento. A continuación haremos un análisis positivo de las razones por las
que los gobiernos a veces hacen cosas que son negativas para el crecimiento. Por último,
veremos por qué los países pobres parecen tener gobiernos especialmente desfavorables
para el crecimiento económico.
12.1. Definición del papel que debe desempeñar
el Estado en la economía
La cuestión del papel que debe desempeñar el Estado para fomentar el crecimiento es una
de las más antiguas en economía. Fue la principal preocupación de Adam Smith en The
Wealth of Nations. Las respuestas que se proponen van desde una mínima interferencia del
Estado (laissez faire) hasta la propiedad pública de todos los medios de producción.
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Los argumentos a favor de la intervención del Estado en la economía
El punto de partida en la mayoría de los análisis de la intervención del Estado en la economía es el fallo del mercado, que es la idea de que en algunas circunstancias los mercados
incontrolados no producen un resultado eficiente. Aunque un fallo del mercado puede
adoptar numerosas formas, aquí centramos la atención en cuatro: bienes públicos, externalidades, monopolio y fallo de coordinación.
El tipo más sencillo de fallo del mercado es aquel en el que hay determinados bienes, llamados bienes públicos, que el mercado privado no puede ofrecer, principalmente porque
no se puede cobrar a los que se benefician del uso de esos bienes. El ejemplo clásico de
bien público es la defensa nacional. Otros bienes públicos que son relevantes para determinar el crecimiento económico son el imperio de la ley (que analizamos en el apartado 12.2),
la infraestructura, como los aeropuertos y las autopistas, la normalización de los pesos y
medidas y una moneda estable.
La segunda razón por la que debe intervenir el Estado en la economía son las externalidades: los efectos secundarios que produce una actividad económica en personas que no la
controlan y a las que no beneficia intencionadamente. En el Capítulo 8, ya vimos un ejemplo de política motivada por las externalidades: la creación de una nueva tecnología a
menudo genera grandes externalidades beneficiosas a personas que no son el inventor.
Como el inventor no tiene en cuenta estas externalidades positivas —y solo compara el
beneficio privado que obtiene haciendo un invento con el coste de hacerlo— la cantidad
de invención es naturalmente menor que la cantidad óptima desde el punto de vista social.
Esas externalidades positivas son la razón por la que el Estado desempeña un importante
papel en la financiación de I+D por medio del gasto directo y de la protección mediante
patentes que elevan la proporción de los beneficios sociales de un invento que recibe el
inventor. El segundo ejemplo de una política motivada por las externalidades es la educación. Cuando una persona decide la cantidad de educación que quiere adquirir, sopesa los
costes privados y los beneficios. Pero a menudo se dice que la educación genera a la sociedad más beneficios de los que recibe el individuo: una persona educada contribuye a mejorar la calidad de vida de los que la rodean. Como los individuos no tienen en cuenta estos
beneficios externos, la cantidad de educación que deciden recibir es menor que la óptima
desde el punto de vista social, por lo que el Estado tiene un papel que desempeñar en el
fomento de la educación. Asimismo, en el caso de las externalidades negativas, como la contaminación, las empresas privadas tienden a producir una cantidad mayor que la socialmente óptima. Es necesaria la intervención del Estado para limitar esta externalidad.
El tercer tipo de fallo del mercado que puede motivar la intervención del Estado es la existencia de monopolios, es decir de empresas que son las únicas proveedoras de una mercancía. Una industria como la distribución de electricidad a menudo se considera un
monopolio natural porque sería inviable para varias empresas llevar el tendido eléctrico a
cada casa. En ese caso, el Estado tiene un papel que desempeñar para impedir que el monopolista cobre un precio ineficientemente alto.
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El mercado privado también puede fallar en los casos que exigen la coordinación de las actividades de muchas empresas o de muchas personas. Algunos fallos de coordinación —y la
necesidad de que intervenga el Estado para corregirlos— son obvios. Es útil que todo el
mundo conduzca por el mismo lado de la carretera, e incluso el más ferviente defensor del
mercado pondría pocas objeciones a permitir que fuera el gobierno el que anunciara cuál
debe ser. Pero un fallo de coordinación también puede ser más sutil. Consideremos un caso
en el que las empresas son reacias a invertir en una industria —por ejemplo, en una fábrica
de bicicletas— porque temen que no haya materias primas para comprar y son reacias a
invertir en una segunda industria —por ejemplo, en la producción de acero— porque temen
que no haya mercado para su producto. A menudo se dice que en esos casos la planificación
estatal puede romper el punto muerto y promover el proceso de desarrollo económico.
A pesar de la importancia del fallo del mercado en este análisis, éste no es el único motivo
por el que el Estado interviene en la economía. Otro de los motivos por los que interviene
en asuntos económicos se refiere, no a la cantidad total de producción, sino a la forma en
que se distribuye ésta entre los ciudadanos de un país. Los gobiernos pueden considerar
que la redistribución de la renta —la transferencia de renta de los ricos a los pobres, de
los adultos en edad activa a los ancianos o de la población en general a los miembros de
algún grupo favorecido— es uno de los papeles que deben desempeñar.
Los argumentos en contra de la intervención del Estado en la economía
Pocos economistas sostendrían que el Estado no debe intervenir en la economía. Se trata
más bien de una cuestión de grado. Para muchos economistas, las razones para que intervenga el Estado no son suficientes para justificar el grado de intervención que observamos.
Sostienen que la intervención del Estado reduce como consecuencia, el margen el bienestar económico.
Los argumentos en contra de la intervención del Estado son, en primer lugar, que aunque
ésta pueda resolver en teoría los fallos del mercado, en la práctica a menudo no alcanza sus
objetivos. Cuando el Estado trata de ocupar el lugar de las empresas privadas, las empresas
resultantes tienden a funcionar ineficientemente porque carecen de los incentivos (concretamente, los beneficios) que motivan a las empresas privadas. Asimismo, en los casos en
los que las industrias están reguladas como monopolios naturales, a menudo esa regulación impide en realidad la competencia. En general, el éxito de cualquier intervención del
Estado depende fundamentalmente de la capacidad y de la honradez de los responsables
encargados de llevarla a cabo. Cuando éstos carecen de esas cualidades, el fallo del Estado
resultante, puede ser peor que el fallo del mercado que la política gubernamental pretende corregir. El reconocimiento de las dificultades de los gobiernos cuando tratan de intervenir en la economía induce a pensar que, siempre que sea posible, el papel del Estado
debe definirse de la forma más estricta posible.
Los críticos también sostienen que hay muchos menos fallos del mercado de lo que creen
los defensores de la intervención del Estado. En el caso de los bienes públicos, el debate gira
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en torno a la cuestión de si algunos de los bienes que suministra el Estado podrían ser suministrados por el sector privado si el Estado no los suministrara. En casi todo el mundo, se
está privatizando —es decir, se está traspasando al sector privado— funciones que antes
desempeñaba el Estado. En algunos países, las actividades privatizadas son la construcción
de carreteras y de redes telefónicas y la gestión de las instituciones penitenciarias. Una
tendencia paralela ha sido la liberalización de algunos sectores (la desaparición de su
supervisión pública). Por ejemplo, en los Estados Unidos la liberalización del teléfono, el
transporte aéreo y el transporte terrestre ha tenido como consecuencia un enorme descenso de los precios que pagan los consumidores.
El tema de la redistribución de la renta plantea algunas de las cuestiones más difíciles sobre
el papel que debe desempeñar el Estado. En el caso de otros temas, los costes y los beneficios
de la intervención pueden medirse en los mismos términos: por ejemplo, la ineficiencia del
monopolio frente a la ineficiencia de la intervención del Estado. Sin embargo, en el caso de la
redistribución de la renta los beneficios de esa política (un grado mayor de igualdad) son de
diferente naturaleza que sus costes (un grado menor de eficiencia). Esta llamada disyuntiva
entre la equidad y la eficiencia, se encuentra en el centro de nuestro examen de la desigualdad de la renta del Capítulo 13. Sin embargo, los que se oponen a un Estado de grandes
dimensiones, señalan que una gran parte de la renta que redistribuyen los gobiernos no fluye
de los ricos a los pobres, sino que se redistribuye entre las personas de los mismos grupos de
renta, que se encuentran en diferentes etapas de su ciclo vital, como cuando grava a los adultos en edad activa y se pagan transferencias a los ancianos. Los críticos sostienen que estas
redistribuciones afectan mucho a la eficiencia con que funciona la economía (por razones que
analizamos más adelante), pero contribuyen poco o nada a mejorar la equidad.
Oscilaciones del péndulo
Aunque nunca ha existido un consenso sobre el papel que debe desempeñar el Estado en
la economía ni entre los economistas ni entre los gobernantes, en el siglo XX el péndulo ha
experimentado dos grandes oscilaciones en el análisis intelectual y la práctica de la intervención del Estado. A partir de la Primera Guerra Mundial aproximadamente, la idea de que
el Estado podía desempeñar un papel activo decisivo en la promoción del desarrollo económico, ganó terreno en todo el mundo. El ejemplo más extremo es la Unión Soviética,
donde una serie de planes quinquenales, incluida la propiedad estatal de las fábricas y la
colectivización forzosa de la agricultura, dio como resultado un impresionante crecimiento
económico durante las décadas de 1920 y 1930. La crisis económica de la Gran Depresión,
que parecía ser una prueba de un fallo de coordinación en gran escala, fue la fuente de inspiración para la intervención rotunda del Estado en el funcionamiento de la economía. Los
estados fascistas de Alemania e Italia impusieron férreos controles del mercado, lo que aparentemente les permitió librarse de los efectos de la Depresión más deprisa que sus vecinos.
Incluso en los Estados Unidos, donde los políticos son hostiles desde hace mucho tiempo a
la interferencia del Estado en la economía, el programa del New Deal del Presidente Franklin
Roosevelt para fomentar la recuperación económica representó un grado sin precedentes
de intervención del Estado en la economía, consistente principalmente en controles de
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precios, compras del excedente agrícola y creación directa de empleo a través de las obras
públicas. La Gran Depresión también inspiró las teorías de John Maynard Keynes, que estableció unos fundamentos intelectuales para la adopción de una política monetaria y fiscal
activista destinada a mantener el pleno empleo.
Tras la Segunda Guerra Mundial, los gobiernos de Europa occidental desarrollaron complejos estados de bienestar que suministraban asistencia sanitaria nacionalizada, vivienda
pública y generosos programas de seguro de desempleo y de pensiones de vejez. En el
mundo en vías de desarrollo, los gobiernos recién independizados que surgieron tras el fin
del colonialismo siguieron un modelo de industrialización impulsada por el Estado y de planificación económica.
En las dos últimas décadas del siglo XX, hubo un cambio de tendencia en el control público de
la economía, especialmente en los países comunistas y antiguos comunistas, que han optado
decididamente por un sistema de mercado. En el mundo industrializado, ha habido una oleada de liberalización y privatización de algunas funciones del Estado,así como una reducción de
la generosidad de las prestaciones del Estado de bienestar. En el mundo en vías de desarrollo,
en respuesta a los problemas de planificación económica que analizamos más adelante, se ha
abandonado la política de industrialización impulsada por el Estado. Está por ver si este cambio de rumbo de la política económica producirá el aumento prometido del crecimiento.
12.2. Cómo influye el Estado en el crecimiento
Una vez analizados algunos de los argumentos teóricos sobre el papel que debe desempeñar
el Estado en la economía, a continuación vemos cómo ha afectado al crecimiento en la práctica. Centramos la atención en tres aspectos de la intervención del Estado: el mantenimiento
del imperio de la ley, las dimensiones totales del Estado y la práctica de la planificación.
El imperio de la ley
Uno de los bienes públicos más importantes que suministra el Estado es el imperio de la ley.
Consideremos por un momento las múltiples formas en que recurre una economía desarrollada a las leyes para funcionar. Las empresas que firman contratos entre sí —para la
entrega de mercancía, para la devolución de un préstamo, etc.— recurren a los tribunales
que velan por el cumplimiento de esos contratos. Los inventores confían en que se hagan
cumplir las leyes sobre patentes. Y lo que es aún más importante, los dueños de propiedad
privada dependen de los tribunales y de la policía para que se respeten sus propiedades. En
ausencia de una infraestructura jurídica que funcione bien, muchas de las inversiones que
se realizan en una economía moderna no se realizarían, ya que los inversores no podrían
obtener un rendimiento razonable por su dinero.
El imperio de la ley no puede darse por sentado en la mayor parte del mundo. En muchos
países, el sistema judicial es débil y las demandas judiciales tienen tantas probabilidades de
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resolverse en función de quién tenga mejores conexiones políticas como de quién tenga la
razón desde el punto de vista jurídico. Según Douglass North, Premio Nobel de economía
en 1993, «la incapacidad de las sociedades para hacer respetar de una manera eficaz y barata los contratos, es la causa más importante tanto del estancamiento histórico como del
subdesarrollo contemporáneo en el Tercer Mundo»2.
La antigua Unión Soviética constituye uno de los mejores ejemplos de la importancia del
imperio de la ley. Con la caída del comunismo, la estructura jurídica que rodeaba a la actividad
económica básica se volvió muy incierta. La línea divisoria entre los negocios legales y la
delincuencia organizada desapareció, ya que los activos que eran propiedad del Estado, el
cual los mantenía en fideicomiso para la ciudadanía en su conjunto,acabaron rápidamente en
manos de unos pocos que tenían buenas conexiones (el término de la jerga rusa biznesman
tiene la connotación de alguien que se dedica a realizar transacciones dudosas y semilegales).
En este entorno jurídicamente inestable, la renta per cápita de la Federación Rusa cayó un 12
por ciento en la década posterior a la ruptura de la Unión Soviética en 1991.
En un entorno en el que el imperio de la ley es débil, es de esperar que no se acumulen factores de producción y que la actividad económica esté plagada de ineficiencia. Por estas
dos razones, la producción disminuirá. La información de que se dispone es coherente con
estas predicciones. Los datos que utilizamos se basan en una medida del imperio de la ley
que es un índice agregado del grado en que pueden hacerse cumplir los contratos, lo eficaz y previsible que es la judicatura y la incidencia de la delincuencia. Las fuentes de esta
información son encuestas a empresarios y ciudadanos, así como compilaciones de opiniones de expertos de organizaciones no gubernamentales, centros de estudios internacionales y agencias de calificación de riesgos. Los datos se han normalizado para que tengan una
media de 0 y van desde –2,16 (Afganistán) hasta 1,91 (Suiza). La Figura 12.1 muestra la relación entre el imperio de la ley y la medida agregada de la acumulación de capital físico y
humano que construimos en el Capítulo 7; la 12.2 muestra la relación entre el imperio de la
ley y la medida de la productividad que construimos en el Capítulo 7. En ambos casos, existe una estrecha relación positiva y las figuras muestran que los cauces de la acumulación de
factores y la productividad, tienen aproximadamente la misma importancia en la explicación de la influencia del imperio de la ley en la renta per cápita. Las excepciones a la tendencia general de estos datos también son interesantes. Por ejemplo, la India tiene tanto un
bajo nivel de acumulación de factores como una baja productividad, considerando su nivel
de imperio de la ley, mientras que Italia tiene un nivel mayor de acumulación de factores y
una productividad más altas de lo esperado, dado su nivel de imperio de la ley.
Impuestos, eficiencia y dimensiones del Estado
Una de las formas más importantes en que el Estado influye en la situación de la economía
son sus dimensiones. Un Estado de grandes dimensiones —es decir, un Estado que gasta
mucho dinero— requiere muchos ingresos públicos. Exceptuando unos cuantos países
2
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North (1990), pág. 54.
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Figura 12.1
El imperio de la ley y la acumulación de factores
Factores de producción en relación con los Estados Unidos
1,2
Canadá
Estados Unidos
Francia
1,0
Suiza
Austria
0,8
Italia
Brasil
0,6
Chile
Indonesia
0,4
Kenia
India
0,2
Níger
0,0
–1,5
–1,0
–0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
Índice de imperio de la ley
Fuente: Kaufmann, Kray y Zoido-Lobatón (2002). Los datos se han normalizado de tal forma que la desviación típica sea 1.
Figura 12.2
Imperio de la ley y productividad
Productividad en relación con los Estados Unidos
1,2
Estados Unidos
Francia
1,0
Italia
Canadá
0,8
Suiza
Chile
Brasil
0,6
Indonesia
0,4
Níger
India
0,2
Kenia
0,0
–1,5
–1,0
–0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
Índice de imperio de la ley
Fuente: Kaufmann, Kray y Zoido-Lobatón (2002). Los datos se han normalizado de tal forma que la desviación típica sea 1.
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Figura 12.3
El crecimiento del gasto público, 1870-1996
Gasto público en porcentaje del PIB
70
Suecia
60
Francia
50
40
30
Reino
Unido
Japón
20
Estados Unidos
10
2000
1980
1960
1940
1920
1900
1880
0
Año
Fuente: «The Future of the State», The Economist, 20 de septiembre de 1997.
entre los que se encuentran Arabia Saudita, en los que un recurso natural (el petróleo) es la
principal fuente de ingresos, el Estado recauda fondos gravando a los ciudadanos y a las
empresas. Estos impuestos afectan a su vez a la eficiencia de la actividad económica.
En 1883, el científico social alemán Adolph Wagner afirmó que las dimensiones del Estado
aumentarían inevitablemente a medida que los países fueran más ricos, ya que una economía más desarrollada requiere una regulación más compleja y muchos bienes públicos
suministrados por el Estado son del tipo en el que el gasto deseado aumenta más que proporcionalmente con la renta. La ley de Wagner se ha cumplido en los últimos cien años,
como muestra la Figura 12.3, que representa el gasto público en porcentaje del PIB de cinco
de los países más ricos del mundo. Por ejemplo, en los Estados Unidos el gasto público en
porcentaje del PIB pasó de un 3,9 por ciento en 1870 a un 33,3 por ciento en 1996. En
Suecia, sobrepasó los dos tercios del PIB en 1996. En los países industrializados de la OCDE,
la proporción media del PIB correspondiente al gasto público era del 48 por ciento.
El examen de las dimensiones del Estado en los países más pobres revela otro hecho sorprendente: aunque en estos países el Estado tiende a ser menor que en los países más
ricos, es mucho mayor que el que tenían los países ricos en una fase comparable de
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Figura 12.4
Efecto de un impuesto
Precio
Oferta
Precio pagado
por los
demandantes
Impuesto
recaudado
por unidad
Precio
percibido
por los
oferentes
Demanda
Base Impositiva
Cantidad
desarrollo económico. Por ejemplo, en los países del grupo de Oriente Medio y norte de
África del Banco Mundial, en la década de 1990 el empleo público representaba en promedio un 17,5 por ciento del empleo total. El PIB medio per cápita de ese grupo de países era en 1997 de 4.580 dólares. Los Estados Unidos habían alcanzado el mismo nivel de
PIB per cápita en la primera década del siglo XX, pero hacia 1929 (primer año del que se dispone de datos) el empleo público total de los Estados Unidos solo representaba un 6,5 por
ciento del empleo total.
El incremento del gasto público se ha financiado con una subida igualmente grande de los
impuestos que recauda el Estado. Los impuestos son relevantes para el crecimiento económico porque afectan directamente a la eficiencia con que se produce. La relación entre la
eficiencia y los impuestos puede ilustrarse utilizando un sencillo diagrama de oferta y
demanda como la Figura 12.4. Consideremos el mercado de un bien, en el que hay una
curva de oferta de pendiente positiva y una curva de demanda de pendiente negativa. El
bien en cuestión puede ser cualquier cosa que se grave: por ejemplo, puede ser trabajo si
estamos pensando en un impuesto sobre la renta o gasolina o alguna otra mercancía que
suela gravarse. En ausencia de impuestos, el precio y la cantidad de equilibrio del bien se
encontrarían en la intersección de las curvas de oferta y demanda. Un impuesto introduce
una brecha entre el precio que recibe el oferente y el que paga el demandante. Como muestra la figura, el impuesto también reduce la cantidad que se compra del bien; esta cantidad
se llama base impositiva. Los ingresos totales recaudados por el impuesto son iguales a la
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base impositiva multiplicada por el impuesto por unidad. Estos ingresos totales están representados por el rectángulo sombreado de la Figura 12.4.
Cuanto mayor es la diferencia entre el precio que perciben los oferentes y el que pagan los
demandantes —es decir, cuanto mayor es el impuesto establecido en un mercado— menor
es el número de transacciones que se realizan. En otras palabras, una subida del tipo impositivo reduce la base impositiva. Ésta es la causa de la ineficiencia relacionada con los
impuestos: cuando los impuestos son altos, no se realizan algunas de las transacciones posibles entre los compradores y los vendedores que mejorarían el bienestar de los dos grupos.
No se recauda ningún impuesto por estas transacciones que no se realizan, pero al disuadir
de realizarlas, el impuesto empeora el bienestar de los posibles compradores y vendedores 3. La magnitud de esta ineficiencia aumenta con la cuantía del impuesto. Como una
subida de los impuestos reduce la base impositiva, los aumentos de los ingresos recaudados cuando suben los tipos impositivos no son proporcionales a las subidas de los tipos
impositivos. De hecho, cuando los tipos impositivos son suficientemente altos, una nueva
subida no aumenta los ingresos recaudados, ya que es anulada con creces por la reducción
de la base impositiva.
El análisis de la Figura 12.4 plantea una cuestión sobre el mundo real: ¿en qué medida son
ineficientes los impuestos que se recaudan realmente? No existe consenso entre los economistas sobre la magnitud exacta de las distorsiones que introducen los impuestos,
pero está claro que pueden ser significativas. Según una estimación reciente realizada en
los Estados Unidos, el dólar marginal de ingresos del Estado va acompañado de una pérdida de producción por valor de un dólar. Eso significa que el «coste» de un dólar más de
gasto público es, en realidad, de dos dólares: un dólar de impuestos y un dólar de producción perdida 4.
El hecho de que los impuestos generen ineficiencia en la economía no significa que no
deba haber impuestos. Como hemos visto, el Estado suministra bienes públicos sin los cuales la economía no podría funcionar. Todos estos bienes públicos se pagan por medio de
impuestos. Por lo tanto, aunque el Estado se ocupara únicamente de maximizar el PIB per
cápita, la elección óptima entre los bienes públicos y los impuestos plantea una disyuntiva
entre los costes y los beneficios.
Sin embargo, no todo el dinero que recauda el Estado por medio de los impuestos se destina a suministrar bienes públicos. Una de las principales funciones del Estado es, cada vez
más, hacer transferencias de renta a los individuos. Las mayores transferencias son las pensiones de vejez; otras son las prestaciones por desempleo y las prestaciones sociales a los
pobres. En los Estados Unidos, esas transferencias representan actualmente un 13 por ciento del PIB y este porcentaje se ha duplicado con creces desde la década de 1960.
3
4
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Los lectores que hayan estudiado microeconomía reconocerán que la ineficiencia analizada aquí es la
«pérdida irrecuperable de eficiencia».
Feldstein (1997).
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La planificación y otras políticas industriales
Existe planificación económica cuando el Estado asume la responsabilidad de tomar algunas o todas las decisiones en una economía. La planificación económica estuvo en su apogeo en las décadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial, durante las cuales los
gobiernos de los países recién independizados del mundo en vías de desarrollo ensayaron
diversas políticas para mejorar su atrasada situación. Muchos economistas pensaban que
los motivos para la intervención del Estado en la economía, que analizamos en el apartado
12.1, eran especialmente relevantes en el mundo en vías de desarrollo. Durante este periodo se utilizaron frecuentemente varios instrumentos:
• Empresas estatales. Estas empresas eran propiedad del Estado, pero funcionaban de una
forma parecida a las empresas privadas. Las autoridades pensaban que era especialmente importante que el gobierno controlara los centros neurálgicos de la economía, sectores como la banca y la industria pesada. En muchos países, las empresas estatales
producían más de la mitad de los bienes manufacturados.
• Juntas de comercialización. Muchos países obligaban a los agricultores a vender su cosecha a una empresa estatal de comercialización. Los planificadores públicos pensaban que
reuniendo la producción de todos los agricultores, la junta de comercialización podría
conseguir mejores precios en el mercado internacional.
• Restricciones comerciales. Los gobiernos imponían aranceles y contingentes sobre las
importaciones, justificando estas acciones con el llamado argumento de la industria
naciente: las empresas locales necesitan protección temporal de las vicisitudes de los
mercados mundiales para convertirse en competidoras de primera clase.
Estos instrumentos fracasaron en casi todos los casos. Por ejemplo, las empresas estatales
eran deplorablemente ineficientes. Sus directivos, al no enfrentarse a la competencia de
otras empresas ni sentir las presiones de los accionistas para obtener beneficios, tenían
pocos incentivos para producir eficientemente. La política de contratación de estas empresas a menudo era dictada por el deseo de dar empleo a las personas bien conectadas. El
aumento que experimenta la eficiencia cuando las empresas ya no son propiedad del
Estado es la motivación clave para la privatización. Según un estudio de 170 empresas que
se privatizaron en México durante las décadas de 1980 y 1990, el coste por unidad de producción se redujo, en promedio, un 23 por ciento después de la privatización. Las empresas
que fueron privatizadas también pasaron de tener pérdidas en promedio, a ser rentables. Y
lo que más llama la atención es que el número medio de asalariados de las empresas privatizadas se redujo a la mitad, mientras que el volumen de producción aumentó, lo que
constituye una prueba de que una buena parte del empleo era un despilfarro 5.
Las juntas de comercialización, que se suponía en principio que iban a aumentar la renta de
los agricultores, acabaron haciendo justamente lo contrario, ya que los responsables no
5
La Porta y López-De Silanes (1999).
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LA OTRA SENDA
Imaginemos que somos empresarios en Lima (Perú). Nos gustaría poner en marcha una pequeño
negocio: nada especial, simplemente un taller de costura. Arrendamos una pequeño taller, compramos unas cuantas máquinas de coser y contratamos trabajadores. ¿Tenemos ya todo para convertirnos en un miembro respetable de la comunidad empresarial limeña?
En absoluto. Si queremos que nuestro negocio sea legal, primero tendremos que sortear unos cuantos obstáculos burocráticos. Debemos ir preparados para batallar con siete organismos públicos
distintos.Tendremos que obtener 11 permisos, licencias, certificados, etc. diferentes. Debemos esperar que los burócratas nos sobornen 10 veces para agilizar los trámites. Aunque tratemos de evitar
pagarles, tendremos que aceptar al menos dos de estas extorsiones o, de lo contrario, se paralizará
toda la tramitación. Cada trámite durará 289 días desde el comienzo hasta el final, o sea, unos 10
meses. Entre las tasas que pagaremos y los salarios que podemos dejar de ganar yendo de una oficina a otra, el coste de nuestra odisea será de 1.231 dólares, o sea, 32 veces el salario mínimo mensual peruano. Éstas son las conclusiones a las que llegó el Instituto Libertad y Democracia, centro de
investigación peruano, cuando trató de abrir una fábrica, para demostrar lo difícil que era poner en
marcha un negocio legal en Perú.
Desanimados con nuestro proyecto empresarial, ¿qué haremos? Lo más probable es que tratemos
de emprender nuestro negocio fuera del marco legal establecido. Arrendaremos un pequeño local
en un callejón y no pondremos ningún cartel para anunciar nuestro negocio. Probablemente
emplearemos menos de 10 personas. Es posible que les demos el trabajo para hacerlo en casa.
Mediante estas estratagemas, confiamos en evitar las miradas curiosas de los inspectores y de las
autoridades fiscales. Y no seremos los únicos que lo hagamos. El Instituto Libertad y Democracia
estima que el 42,6 por ciento de todas las viviendas de Lima se ha construido fuera del marco legal
establecido. Lo mismo ocurre con el 95 por ciento de los vehículos que se utilizan en el transporte
público de Lima. En Perú en su conjunto, el 61,2 por ciento de todas las horas trabajadas se dedica
a realizar actividades no declaradas y este sector representa el 38,9 por ciento del PIB de Perú*.
La situación de Perú no es excepcional. Se estima que en todo el mundo, la economía sumergida
tiene un valor de 9 billones de dólares al año. En los países ricos, representa alrededor de un 15 por
ciento del PIB, mientras que en el mundo en vías de desarrollo representa en promedio un tercio
del PIB. Las actividades que se realizan en la economía sumergida son en parte delictivas (por ejemplo, el narcotráfico), pero en su mayoría actividades legales que no se declaran y que se realizan a
espaldas de las autoridades †.
Aunque montar un negocio fuera del marco legal establecido sea la mejor opción para muchos
empresarios, es ineficiente en varios sentidos. Estas empresas no pueden firmar contratos que
puedan hacerse respetar legalmente o recibir financiación de los bancos. Deben seguir siendo
pequeñas empresas para no ser descubiertas, por lo que no pueden aprovechar las economías de
escala.
* De Soto (1989). Todas las cifras mencionadas se refieren a 1984.
«The Shadow Economy», The Economist, 28 de agosto de 1999.
†
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LA PLANIFICACIÓN NO SIEMPRE ES UN FRACASO
A los economistas partidarios del libre mercado no les gusta la planificación económica, por lo
que están satisfechos intelectualmente cuando ven que fracasa. Desgraciadamente para estos
economistas, existen varios casos en los que la planificación ha funcionado espectacularmente
bien.
La planificación económica que más éxito ha tenido desde la Segunda Guerra Mundial es la de los
«tigres» del este asiático, especialmente Corea del Sur y Taiwan. En ambos países, el gobierno adoptó una férrea política industrial que parece que fue en parte responsable del mayor crecimiento de
la producción jamás observado.
Las medidas adoptadas realmente en Corea del Sur y en Taiwan no eran muy diferentes de las que
hemos analizado en la página 351. El gobierno coreano creó empresas públicas en la siderurgia y
los productos petroquímicos, por ejemplo, para lanzar nuevas industrias en sectores en los que las
empresas privadas eran reacias a emprender nuevos proyectos. Corea del Sur también encauzó la
inversión hacia los sectores que los burócratas públicos estimaron oportunos. El gobierno taiwanés
permitió a las empresas extranjeras vender productos en Taiwan únicamente si prometían transferir tecnologías a las empresas taiwanesas. Ambos países utilizaron generosamente los aranceles
para proteger las industrias nacientes.
Donde Corea y Taiwan parecen haberse diferenciado de casi todo el resto del mundo es en la ejecución de estas medidas más que en las propias medidas. Las empresas públicas que creó el gobierno coreano eran entidades autónomas maximizadoras de los beneficios y en muchos casos se
trasladaron rápidamente al sector privado. Y Corea y Taiwan, a diferencia de otros muchos países,
fueron eficientes a la hora de retirar la protección a sus industrias nacientes. En Corea, el gobierno
insistió en que para seguir protegiendo el mercado nacional, las industrias protegidas tenían que
exportar una creciente proporción de su producción. Esta condición obligó a las industrias protegidas a elevar su nivel de productividad hasta equipararlo al nivel mundial en un breve periodo de
tiempo. En Taiwan, el gobierno también eliminó la protección arancelaria en las industrias que no
alcanzaron los objetivos marcados para el crecimiento de la productividad. Un caso notable fue el
de un burócrata taiwanés que no solo amenazó con retirar la protección arancelaria a la industria
nacional de bombillas eléctricas si la calidad no mejoraba, sino que también ordenó la destrucción
pública de 20.000 bombillas de baja calidad*.
¿Por qué tuvo éxito la planificación en estos casos cuando fracasó en tantos otros? Una de las
lecciones de estos éxitos es que, como cabría esperar, la planificación funciona mejor cuando
es administrada por una burocracia eficiente y honrada. A quienes dudan del valor de la planificación, también puede reconfortarlos el hecho de que Corea y Taiwan tenían muchas ventajas, además de su política industrial —por ejemplo, una elevada tasa de ahorro y de
acumulación de capital humano— por lo que no está claro hasta qué punto contribuyó la planificación a sus éxitos †.
* Romer (1992).
†
Westphal (1990).
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pudieron resistir la tentación de quedarse con los ingresos. Por ejemplo, en Ghana la proporción de los ingresos que recibían los agricultores por las ventas realizadas por la junta de
comercialización del cacao cayó de un 77 por ciento en 1948 a un 20 por ciento en 1979. En
Zimbabue en 2002, el precio que pagaba la junta de comercialización de cereales a los agricultores era menos de una cuarta parte del precio del mercado negro, por lo que las ventas
ilegales se convirtieron en algo habitual y el gobierno tuvo que recurrir a controlar las carreteras y hacer redadas para impedir que los agricultores vendieran los cereales por su cuenta.
Las restricciones comerciales también han sido normalmente contraproducentes. En teoría,
solo se debería haber ofrecido protección a las industrias nacientes en las que los países
tuvieran la posibilidad de convertirse algún día en productores competitivos. En la práctica,
los gobiernos protegían cualquier industria que tuviera suficiente poder político, y a menudo todas las industrias indiscriminadamente. Además, la mayoría de las industrias «nacientes» protegidas nunca consiguieron crecer. Al no tener la presión de la competencia
extranjera, siguieron siendo ineficientes.
Por último, otro problema de la política industrial es que en un entorno económico dominado por controles estatales, los empresarios privados observaban que la manera más fácil
de obtener beneficios era asegurarse el favor de los burócratas públicos que deciden la
asignación de la inversión y de las importaciones 6. La búsqueda de rentas es una actividad
improductiva que reduce la eficiencia de la producción.
12.3. Por qué adoptan los gobiernos medidas perjudiciales
para el crecimiento
Como señalamos en la introducción a este capítulo, los análisis económicos de la conducta de
los gobiernos se realizan desde dos puntos de vista: el normativo (que se pregunta qué deben
hacer los gobiernos) y el positivo (que se pregunta por qué hacen los gobiernos lo que hacen
realmente). El análisis del apartado anterior es principalmente normativo: hemos visto qué
medidas pueden tomar los gobiernos para influir en la tasa de crecimiento de la producción.
También hemos visto que a menudo no actúan de una manera que maximice el crecimiento.
En este apartado, adoptamos un enfoque positivo para analizar la conducta de los gobiernos. Concretamente, nos preguntamos por qué adoptan medidas perjudiciales para el crecimiento y por qué no adoptan medidas que lo favorezcan.
Algún otro objetivo
Una de las razones por las que los gobiernos adoptan medidas perjudiciales para el crecimiento se halla en que persiguen algún otro objetivo. El gasto del dinero de los contribuyentes
6
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Krueger (1990).
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en defensa nacional, las artes o la ayuda exterior, por ejemplo, puede reducir el crecimiento
económico (debido a los efectos distorsionadores de los impuestos), pero a pesar de eso
puede considerarse que redunda en beneficio del interés nacional.
Otro posible objetivo de los gobiernos que puede reducir el crecimiento económico es la
reducción de la contaminación. En las últimas décadas, los gobiernos de todo el mundo han
establecido normas que limitan la contaminación del aire y el agua generada por las fábricas, los automóviles, etc. Estas normas han obligado a instalar nuevo equipo, como convertidores catalíticos en los automóviles, por valor de cientos de miles de millones de dólares.
Como las normas contra la contaminación aumentan la cantidad de factores utilizada sin
aumentar la cantidad de producción, reducen la eficiencia económica. Sin embargo, los
gobiernos consideran que esta reducción de la eficiencia es un precio que merece la pena
pagar por un medio ambiente más limpio. De hecho, como veremos en el Capítulo 16, la
reducción de la contaminación solo parece ineficiente porque no medimos correctamente
la producción. Si tenemos en cuenta explícitamente los costes de la contaminación, una
política que reduce la producción de bienes, pero también la cantidad de contaminación,
puede no parecer ya ineficiente.
Por último, el ejemplo más importante de objetivo de la política que puede impedir el crecimiento económico es un tema que ya hemos abordado y al que volveremos en el siguiente capítulo: la desigualdad de la renta. Los gobiernos que redistribuyen la renta de los ricos
en favor de los pobres se enfrentan a una disyuntiva entre la equidad y la eficiencia. La
reducción de la desigualdad (el aumento de la equidad) reduce la eficiencia económica y,
por lo tanto, el crecimiento económico. Éste es el precio que muchos gobiernos están dispuestos a pagar.
Corrupción y cleptocracia
La segunda razón por la que los gobiernos toman medidas perjudiciales para el crecimiento es que sus miembros actúan en beneficio propio y no en aras de los intereses del país
que gobiernan. La corrupción de los gobiernos es de muchos tipos, desde el inspector de
hacienda que acepta un soborno para pasar por alto una renta por la que debe recaudar
impuestos, hasta el alcalde que adjudica contratos municipales a cambio de dinero en efectivo y el presidente que concede un monopolio lucrativo a su hijo. Cuando la corrupción
llega hasta los niveles más altos del gobierno, se denomina cleptocracia, que significa
«gobierno de ladrones».
Aunque la corrupción ha existido siempre que ha habido gobiernos, hasta hace poco los
economistas no han considerado que fuera un importante factor en el desarrollo económico. Buena prueba de este cambio de postura es el hecho de que la palabra corrupción se
mencionó en los resúmenes de los artículos de economía publicados tres veces más en
2000 que durante toda la década de 1980. Además, hasta 1990 algunos economistas sostenían que podía ser beneficioso que hubiera un cierto grado de corrupción. Desde su punto
de vista, muchas medidas de los gobiernos eran perjudiciales para el crecimiento económico
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y la corrupción de los responsables que deben aplicarlas podía producir un efecto positivo.
De hecho, también sostenían que la cleptocracia podía ser positiva para el crecimiento económico, ya que incluso un gobernante que no tiene ningún interés en la economía de su
país, salvo lo que pueda robarle, querrá aun así que su país sea lo más próspero posible para
poder robar más. Ese gobernante puede tener incluso mucho interés en erradicar la corrupción que pueda haber en las instancias inferiores de la burocracia para que quede más de
lo que robar. Por último, cuanto más fuerte es la economía de un país, más probable es que
los ciudadanos estén contentos con el gobierno de un cleptócrata y, por lo tanto, más probable es que siga en el poder y disfrute de su botín.
En la última década, los economistas que estudian el desarrollo económico han comenzado a considerar cada vez más que la corrupción es uno de los obstáculos más importantes
que impiden el desarrollo. En un informe realizado en 2002, el Banco Mundial señaló que la
corrupción era «el mayor obstáculo para el desarrollo económico y social», ya que debilita
los fundamentos institucionales de los que depende el crecimiento económico.
Algunos de los nexos entre la corrupción y el crecimiento económico son sencillos. En
primer lugar, la corrupción despilfarra directamente el dinero de los contribuyentes. Un
gobierno corrupto gasta más de lo necesario, por ejemplo, porque se adjudican contratos a la empresa que paga el soborno más alto y no a la que hace la oferta más baja. Por
otra parte, algunos impuestos van directamente al bolsillo de los gobernantes. Por ejemplo, en Angola, alrededor de 900 millones de dólares, es decir, un décimo del PIB, desaparecieron simplemente del tesoro del país en 2001 7. Como un aumento de la recaudación
fiscal reduce la eficiencia de la producción, este despilfarro de ingresos fiscales reduce el
crecimiento.
El despilfarro de ingresos del Estado no es más que el comienzo de la ineficiencia que
causa la corrupción. El segundo efecto de la corrupción es que los gobiernos adoptan
medidas únicamente para tener más oportunidades de sobornar. Por ejemplo, un gobierno puede imponer contingentes sobre las importaciones para poder conceder licencias
de importación a cambio de sobornos o puede construir una carretera innecesaria para
poder adjudicar los contratos a empresas bien conectadas. La corrupción también mina
el imperio de la ley, que como hemos visto antes es uno de los bienes públicos más
importantes que suministra el Estado. Los gobernantes corruptos tienen mucho interés
en asegurarse de que ningún sistema jurídico fuerte se interponga en su camino. Y las
empresas que no pueden tener la seguridad de que se harán respetar sus contratos (porque los jueces responden a los sobornos más que a los hechos y a la ley) serán reacias a
realizar inversiones.
Es bastante difícil obtener datos sobre el alcance de la corrupción. Como cabría esperar, los
propios gobiernos no recogen información sobre esta cuestión. Los datos de la Figura 12.5
se han reunido utilizando las mismas fuentes que en el caso del imperio de la ley de las
7
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«Angola: Measuring Corruption», The Economist, 26 de octubre de 2002.
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Figura 12.5
Relación entre la corrupción política y el PIB per cápita, 2000
PIB per cápita (escala logarítmica)
Singapur
100.000
Estados Unidos
Francia
Finlandia
Italia
México
10.000
Nueva
Zelanda
Rusia
Japón
Indonesia
Reino
Unido
Angola
China
Camboya
1.000
Burundi
100
–2,5
–2,0
–1,5
–1,0
–0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
Grado de corrupción
Fuente: Kaufmann, Kray y Zoido-Lobatón (2002).
Figuras 12.1 y 12.2: encuestas a ciudadanos, así como expertos internacionales. En la figura,
la corrupción se ha medido de tal forma que el nivel medio sea 0 y va desde –2,25 en
Finlandia hasta 1,40 en Burundi (los datos se refieren al año 2000). Existe claramente una
estrecha relación entre la corrupción y el nivel de renta per cápita. Ningún país rico tiene un
alto nivel de corrupción y la mayoría de los países pobres se encuentran entre los países
bastante corruptos. Naturalmente, estos datos no demuestran que la corrupción sea la
causa de la pobreza de los países. En el apartado 12.4, interpretamos en mayor profundidad
estos datos.
El instinto de supervivencia
La última razón por la que los gobiernos adoptan medidas perjudiciales para el crecimiento es que esta táctica a menudo es la mejor manera de mantenerse en el poder. Muchos de
los cambios de la estructura social que acompañan inevitablemente al crecimiento económico constituyen una amenaza para los que están en el poder. Las nuevas tecnologías pueden redistribuir el poder económico reduciendo el de los que apoyan al gobernante; la
mejora de la educación puede introducir ideas desestabilizadoras; la emigración de población de la agricultura a las ciudades puede crear una clase revolucionaria; y el comercio con
el mundo exterior puede introducir en el país peligrosas ideas extranjeras.
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LA REGULACIÓN PÚBLICA: ¿MANO BENEFACTORA O MANO DEPREDADORA?
¿Por qué toman los gobiernos las medidas que toman? ¿Es en aras del bien público o en beneficio de los que gobiernan? En la práctica, no siempre es fácil saber cuál de estas motivaciones
es más importante.
En un estudio se examinó una actividad específica de los gobiernos —la regulación de la creación de empresas— para averiguar cuál de estos objetivos era más importante *. Los autores recogieron datos de 75 países sobre los requisitos legales para abrir una nueva empresa.
Contabilizaron el número real de pasos burocráticos que había que seguir, calcularon el tiempo
que duraba la tramitación y anotaron lo que costaba. La dificultad para crear una nueva empresa varía considerablemente de unos países a otros. Por ejemplo, un empresario que quiera establecer una nueva empresa en Bolivia, tiene que seguir 20 pasos, esperar 82 días laborables y
pagar 2.696 dólares en tasas; en Canadá, ese mismo empresario tiene que hacer dos trámites,
esperar dos días y pagar 280 dólares solamente.
Basándose en estos datos, los autores se propusieron contrastar dos teorías de las razones por las
que existen tantas diferencias entre los países en las dificultades para crear empresas. Según la
primera teoría, que llamaron de la «mano benefactora», los gobiernos regulan la entrada de nuevas empresas para proteger a los consumidores de los productores de baja calidad y para limitar
las externalidades negativas como la contaminación. Según la segunda teoría, que los autores llaman de la «mano depredadora», los gobiernos regulan la entrada de nuevas empresas para beneficiar a los propios burócratas públicos o a los del sector privado que les prestan apoyo político o
financiero.
Los datos confirmaban claramente la teoría de la mano depredadora. Los países en los que la
regulación era mayor no tenían menos contaminación, productos de consumo de mayor calidad
o un nivel de salud más alto que los países en los que la regulación era menor. Este resultado indica que la regulación de la entrada de nuevas empresas no está sirviendo para proteger a los consumidores, como postula la teoría de la mano benefactora. Existen, además, pruebas
contundentes de que el número de reglamentaciones está relacionado negativamente con el
grado en que el gobierno representa los intereses de los ciudadanos. En otras palabras, los países
más democráticos tienden a tener menos reglamentaciones, lo cual indica de nuevo que el fin de
la regulación no es mejorar el bienestar de los ciudadanos. Asimismo, los gobiernos que se consideran más corruptos también tienen más reglamentaciones, una relación que induce a pensar
que crean estas reglamentaciones para aumentar el número de oportunidades de sobornar.
*
Djankov et al. (2002).
El hecho de que el crecimiento económico pueda ser desestabilizador no significa que los
gobiernos siempre se opongan a él. La ausencia de crecimiento económico también puede
poner en peligro la supervivencia de un gobierno, ya que puede alimentar el descontento
popular y ya que un país que no crece puede verse amenazado por los vecinos más avanzados. Durante el periodo Meiji (1868-1912), el gobierno japonés expresó explícitamente
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esta segunda idea en el eslogan «País rico, ejército fuerte». Por lo tanto, los gobiernos se
encuentran ante una disyuntiva cuando eligen medidas que afectan al crecimiento y las
medidas que elijan dependerán de las circunstancias. Un gobierno que no se sienta muy
seguro en el poder tenderá a mantener el statu quo a costa de renunciar al crecimiento; un
gobierno que se sienta seguro en el poder estará dispuesto a tolerar las perturbaciones
sociales que acompañan a un rápido crecimiento. Asimismo, un gobierno que se enfrente a
la amenaza extranjera se sentirá inclinado a asumir los riesgos que entraña el crecimiento
y que evitaría un gobierno que no sintiera ninguna presión extranjera.
La historia de Rusia ilustra esta disyuntiva entre las amenazas que plantean el crecimiento
y la ausencia de crecimiento. A principios del siglo XIX, Rusia era un país visiblemente atrasado en comparación con sus vecinos europeos que estaban industrializándose rápidamente y con los Estados Unidos. Por ejemplo, en 1850 Rusia tenía un total de 501 kilómetros
de vía férrea, mientras que las cifras eran de 9.979 kilómetros en el Reino Unido y de 14.518
en los Estados Unidos. Pero la industrialización planteaba dos amenazas a la monarquía
rusa. En primer lugar, los gobernantes rusos temían que los obreros industriales concentrados en las ciudades se contagiaran de las revoluciones que barrieron Europa en 1848. En
segundo lugar, la industrialización minaría la riqueza de las élites terratenientes que apoyaban al régimen zarista.
La derrota sufrida en la guerra de Crimea (1854-1856) puso de manifiesto el grado de atraso industrial de Rusia. Los rifles británicos y franceses tenían el triple de alcance que los que
utilizaban los soldados rusos. Tras la guerra, el zar se embarcó en un programa de industrialización y construcción de ferrocarriles temeroso de que los extranjeros conquistaran
más territorio ruso. Pero los temores iniciales del zar sobre los efectos desestabilizadores de
la industrialización demostraron ser correctos y tras las revoluciones de 1905 y 1917, la
monarquía fue barrida del poder 8.
La disyuntiva entre el crecimiento económico y la seguridad política que se le planteó a los
zares en el siglo XIX era el mismo dilema con el que se encontró Mijail Gorbachov, presidente de la Unión Soviética, a finales del siglo XX. Las medidas de la perestroika (reestructuración) y la glasnost (apertura política) que estableció Gorbachov en 1986 aspiraban a
reanimar la moribunda economía soviética, que estaba quedándose cada vez más rezagada con respecto a sus competidores occidentales. Sin embargo, una vez más, el precio de la
modernización económica fue alto: cinco años más tarde, Gorbachov había perdido el
poder y la Unión Soviética se había desintegrado.
Como hemos visto, algunos economistas sostenían que un gobernante cleptócrata —es
decir, un gobernante que utiliza su posición para amasar una fortuna— tiene incentivos para
maximizar el crecimiento económico y poder así robar más. Sin embargo, en la práctica, la
mayoría de los cleptócratas tiene mucho más interés en permanecer en el poder que en
aumentar el tamaño de la «tarta» económica de la que pueden quedarse con una parte.
8
Acemoglu y Robinson (2002), Landes (1998).
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Al cleptócrata le parece que muchos de los mecanismos institucionales necesarios para que
crezca la economía (baja tasa de analfabetismo, imperio de la ley) constituyen una amenaza
y el propio crecimiento económico puede crear nuevas elites que compitan por el poder con
la jerarquía establecida. Esta perspectiva fue resumida por el Presidente del Zaire (actualmente República Democrática del Congo) Mobutu Sese Seko, conocido cleptócrata del
periodo posterior a la Segunda Guerra Mundial, que amasó una fortuna estimada en una
cifra comprendida entre 5.000 y 10.000 millones de dólares, mientras su país permanecía
sumido en la pobreza. En respuesta a una petición de ayuda del presidente de la vecina
Ruanda para luchar contra la insurgencia armada, Mobutu le respondió: «Te dije que no construyeras carreteras... La construcción de carreteras nunca fue buena. Llevo treinta años en el
poder en Zaire y nunca he construido ni una sola carretera. Ahora están utilizándolas para
llegar hasta ti»9. En 1991, solo una décima parte de las carreteras de Zaire estaba pavimentada, exactamente la misma proporción que cuando se independizó de Bélgica en 1960. Sin
embargo, a pesar de no invertir en infraestructura, Mobutu fue derrocado en 1997.
12.4. Por qué los países pobres tienen malos gobiernos
Nuestras conclusiones sobre las razones por las que los gobiernos toman medidas perjudiciales para el crecimiento son válidas tanto en el caso de los países ricos como en el de los
países pobres. Sin embargo, el examen de los datos sugiere que aunque ningún gobierno
es perfecto, los países pobres tienden a tener gobiernos especialmente malos. Cuando examinamos, por ejemplo, el imperio de la ley y la corrupción, observamos que los países más
pobres tienden a tener una puntuación mucho más baja en estas medidas.
El hecho de que los países pobres tengan malos gobiernos plantea una pregunta obvia:
¿son estos países pobres porque tienen malos gobiernos o son los malos gobiernos un síntoma y no una causa de la pobreza?
La respuesta sencilla a esta pregunta es «un poco de todo». Pocos economistas discreparían
de la idea de que cuando un país es más rico, tiende a tener un gobierno mejor o de que
cuando un gobierno es mejor, el país tiende a ser más rico. Pero existe un acalorado debate sobre cuál de los dos sentidos de esta relación causa-efecto —del gobierno a la renta o
de la renta al gobierno— es más importante en la explicación de la correlación entre la
renta y la calidad del gobierno que observamos en los datos. En el resto de este apartado,
examinamos los argumentos de ambas partes.
La renta como factor que influye en la calidad del gobierno
El argumento de que es la renta la que influye principalmente en la calidad del gobierno y
no al revés se basa en dos observaciones. En primer lugar, un mal gobierno no siempre es
9
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Robinson (de próxima aparición).
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Gobierno de la ciudad de Nueva York representado por el dibujante Thomas Nast en 1871.
un impedimento para el crecimiento económico; en segundo lugar, la calidad del gobierno
a menudo mejora cuando crece la renta.
La historia de los países actualmente desarrollados aporta pruebas de que un mal gobierno no impide necesariamente el crecimiento. Muchas de las prácticas contemporáneas que
denuncian organismos internacionales como el Banco Mundial no se consideraban antes ni
siquiera indebidas. Por ejemplo, hasta 1871 el principal método que empleaban los soldados del ejército británico para ser nombrados o ascender, era comprar el puesto. Se esperaba que recuperaran el dinero invertido, entre otras cosas, desviando parte del dinero
asignado para comprar provisiones para los hombres bajo su mando 10.
La historia de la ciudad de Nueva York constituye un buen ejemplo de crecimiento a pesar
de un mal gobierno. Entre 1825, año en que se abrió el Canal Erie que conectó la ciudad de
Nueva York con los Grandes Lagos, y 1900, la población de la ciudad se multiplicó por 17,
alcanzando la cifra de 3,7 millones. En 1900, Nueva York era la segunda ciudad más importante de la economía mundial después de Londres.También era, según la mayoría de los relatos, un nido de corrupción. Uno de los incidentes de más infausta memoria en ese periodo
es el que rodeó, paradójicamente, a la construcción de un juzgado. El juzgado del condado
de Nueva Cork, terminado en 1880, costó 15 millones de dólares (267 millones en dólares de
2000), el doble de lo que habían pagado los Estados Unidos recientemente por la compra del
10
Bruce (1980).
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territorio de Alaska a Rusia. Más de tres cuartas partes de estos costes fueron robados por
una banda encabezada por el famoso William Marcy «Boss» Tweed.Tanto poder tenía Tweed
que un comité especial creado para investigar las acusaciones de corrupción de la época no
solo declaró que no había motivo alguno de preocupación, sino que también gastó la mitad
de su presupuesto llevando a imprimir su informe a una empresa propiedad de Tweed. Boss
Tweed cometió finalmente un delito cuando se filtraron a The New York Times sus detallados
libros contables. En un intento de librarse de la cárcel, poco antes de su muerte,Tweed escribió una confesión, con pruebas documentales, que implicaba a la mitad del gobierno municipal 11. El periodista especializado en escándalos Lincoln Steffens detalló en su libro The
Shame of the Cities (1904) el grado de corrupción municipal y llegó a la conclusión de que «el
espíritu estadounidense es el espíritu del chanchullo y de la anarquía».
El ejemplo del rápido crecimiento de la ciudad de Nueva York a pesar de la corrupción
general no es el único. Desde la Segunda Guerra Mundial ha habido muchos casos en los
que los malos gobiernos no han frenado el crecimiento económico. Por ejemplo, entre 1950
y 1990 el crecimiento no disminuyó visiblemente en Japón a causa del «capitalismo de
amiguetes», cultura empresarial basada en las conexiones, a menudo entre los responsables públicos y las empresas que éstos debían regular; la corrupción de Suharto, presidente de Indonesia, cuya familia amasó una fortuna de 15.000 millones de dólares, tampoco
frenó notablemente el crecimiento. En ambos casos, el mal gobierno fue sometido a un
escrutinio solo después de que el crecimiento se hubiera desacelerado por otras razones.
De la misma manera que existen pruebas fundadas de que un mal gobierno no impide
necesariamente el crecimiento, existen muchas vías a través de las cuales un aumento de la
renta nacional mejora la calidad de un gobierno. La más sencilla es que los países más ricos
pueden permitirse pagar a sus funcionarios públicos unos salarios razonables, eliminando
así una de las principales causas de la corrupción. La segunda vía a través de la cual la prosperidad mejora la calidad de un gobierno es que cuando hay una tarta mayor (o creciente)
para repartir, normalmente hay menos competencia destructiva entre los grupos de intereses que suele expresarse en forma de parálisis gubernamental. Por último, el sentido cívico
que puede llevar a un gobierno a ser honrado puede ser un «bien de lujo» que solo pueden
permitirse los habitantes de los países relativamente ricos. Como muestra el recuadro
«Democracia y crecimiento económico», lo mismo ocurre con la democracia.
La calidad del gobierno como factor que influye en la renta
Los economistas que creen que un mal gobierno es principalmente una causa del subdesarrollo económico más que un síntoma, se basan principalmente en las abundantes pruebas de la capacidad de un gobierno para influir en la economía. Hemos visto numerosos
ejemplos de medidas económicas que han fomentado o impedido el crecimiento económico, como el de Corea del Norte y Corea del Sur. Dado que las medidas que adoptan los
11
362
Kolbert (2002).
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gobiernos son tan importantes para el crecimiento y que varían tanto de unos países a
otros, es lógico concluir que las diferencias de política de los gobiernos explican en gran
parte las diferencias de renta entre los países.
El segundo componente del argumento de que es principalmente la calidad del gobierno
la que influye en la renta es que existe una explicación obvia de las razones por las que
algunos países tienen un mal gobierno, que no tiene nada que ver con la renta. Esa explicación es el legado del colonialismo. La mayoría de los países mal gobernados del mundo
son antiguas colonias europeas. Por ejemplo, de los 30 países más corruptos según los
datos antes descritos, 22 son antiguas colonias europeas (del resto, cinco formaban parte de
la antigua Unión Soviética).
El colonialismo dejó como legado malos gobiernos de dos maneras. En primer lugar, en
muchas antiguas colonias las potencias coloniales instalaron sistemas de gobierno destinados explícitamente a maximizar los ingresos que podían extraer de la población, en lugar
de fomentar el desarrollo económico o social. Por ejemplo, en Latinoamérica, en los siglos
XVII y XVIII, las potencias coloniales (España y Portugal) crearon un sistema de monopolios
estatales y restricciones comerciales destinados a extraer recursos de la población. Los
gobiernos coloniales de África, colonizada en su mayor parte en la segunda mitad del siglo
XIX, fueron incluso más brutalmente eficientes en su campaña para extraer la riqueza de sus
colonias. Por ejemplo, a comienzos del siglo XX, Francia estaba extrayendo el 50 por ciento
de su PIB de su colonia Dahomey (hoy Benín). La explotación europea de África llegó a su
culmen en la colonia belga del Congo, donde los señores coloniales recurrían al trabajo forzoso y a la extorsión para conseguir el caucho necesario para fabricar neumáticos de bicicletas para los europeos. Durante el periodo 1880-1920, murieron entre 5 y 10 millones de
nativos congoleños como consecuencia de la brutalidad colonial 12.
Cuando los colonizadores europeos se fueron (o fueron expulsados), estas prácticas de los
gobiernos para extraer riqueza persistieron y a menudo los colonizadores europeos fueron
sustituidos simplemente por un hombre fuerte local o por la elite nativa gobernante. Los
europeos no dejaron, desde luego, tras de sí un mal sistema de gobierno en todas sus antiguas colonias. Los Estados Unidos, Canadá y Australia son todos ellos antiguas colonias.
La diferencia radica en que en los países en los que se estableció un gran número de
europeos, se tendió a establecer un sistema de gobierno que era un reflejo de los sistemas
de la propia Europa. Pero en las colonias en las que no se asentó un gran número de europeos —porque el clima era inhóspito o porque había enfermedades debilitantes— se
crearon instituciones que más tarde llevaron a la existencia de malos gobiernos.
La segunda razón por la que las antiguas colonias a menudo tienen malos gobiernos, se
halla en que el dominio colonial creó estados con mezclas étnicas que hacían difícil un
buen gobierno. Los colonizadores europeos a menudo trazaron las fronteras entre las colonias (que más tarde se convirtieron en las fronteras entre los estados) sin tener en cuenta la
12
Hochschild (1998).
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composición étnica de la población. Además, las potencias coloniales a menudo enfrentaron a unos grupos étnicos con otros como parte de la estrategia «divide y vencerás» que
permitía a un pequeño grupo de europeos mantener el control. El periodo transcurrido
desde la independencia ha estado marcado en la mayoría de las antiguas colonias por destructivas luchas por el poder, así como por el uso de la maquinaria del Estado para canalizar el dinero hacia los grupos étnicos favorecidos.
Los economistas que han examinado datos de una gran muestra de países han afirmado
que este legado colonial es el determinante más importante de cómo varía la calidad del
gobierno de unos países a otros. Si tienen razón, la correlación entre el gobierno y la renta
tiene que deberse a que es el gobierno el que influye en la renta y no al revés 13.
DEMOCRACIA Y CRECIMIENTO ECONÓMICO
Una de las cuestiones más interesantes que han analizado los economistas en relación con los sistemas de gobierno es la conexión entre el crecimiento económico y la democracia. La Figura 12.6
muestra la relación entre la renta per cápita y una medida de los derechos políticos (concretamente, la competitividad del sistema electoral y la responsabilidad de los líderes electos) recogida por
la organización Freedom House *. Los datos se encuentran en una escala de 7 puntos, en la que 1 es
el nivel de democracia más bajo y 7 es el más alto. La figura muestra que los derechos políticos son
mayores en los países más ricos. Pero al igual que sucedía en el caso de las demás variables que
hemos considerado para medir el sistema político, estos datos no nos dicen cuál es el sentido de la
relación. ¿Es la democracia la causa de que un país sea rico o es de alguna manera una consecuencia de la riqueza de un país?
La democracia, a diferencia de algunas otras medidas de un «buen gobierno», entre las que se
encuentran el imperio de la ley y la ausencia de corrupción, no siempre es buena para el crecimiento económico. Los economistas señalan que la democracia produce tanto efectos positivos
como efectos negativos en el crecimiento. Por una parte, al limitar el poder de los gobernantes,
puede evitar los peores excesos de la cleptocracia. También existen pruebas de que en los países
más democráticos hay menos probabilidades de que los gobernantes sean corruptos †. Por otra
parte, las democracias pueden ser más propensas a la inestabilidad política; además, los políticos
democráticos para conservar el poder, a menudo tienen la tentación de adoptar medidas que producen beneficios a corto plazo en lugar de crecimiento a largo plazo. Algunos economistas también
sostienen que los gobiernos democráticos ponen énfasis en las medidas que redistribuyen la renta
en detrimento del crecimiento económico.
En un interesante estudio de los efectos de la democracia en el crecimiento económico, se comparan los resultados económicos de la India y de China, que son los dos países más poblados del
mundo. La India tiene una democracia desde que se independizó de Gran Bretaña en 1947. China
no tiene un gobierno democrático desde la victoria comunista en 1949. En 1980, la India era el
13
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Acemoglu, Johnson y Robinson (2001).
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➦
país más rico de los dos: tenía una renta per cápita de 1.239 dólares, mientras que la de China era
de 1.142 dólares (ambas en dólares de 2000). Los dos países también habían sufrido problemas
parecidos de lento crecimiento. En las dos últimas décadas del siglo XX, ambos comenzaron a liberalizar sus economías controladas por el Estado y de lento crecimiento y a abrirse a los mercados
internacionales.
De los dos países, China ha tenido innegablemente más éxito en la liberalización y el crecimiento.
El crecimiento medio fue en el periodo 1980-2000 de un 6,5 por ciento al año, mientras que en la
India fue de un 3,9 por ciento. Podemos atribuir directamente muchas de las diferencias de crecimiento entre los dos países a las diferencias entre sus niveles de democracia. Un ejemplo es la construcción de una central eléctrica de 3.000 millones de dólares en Dabhol, cerca de Bombay, que iba
a ser la mayor inversión extranjera en la India. El proyecto, que tenía previsto entrar en funcionamiento en 1997, se retrasó repetidamente debido a las peleas entre el gobierno nacional y el del
estado, controlados por partidos políticos rivales. En 2003, la construcción se había paralizado con
el 90 por ciento de la segunda fase del proyecto terminado; la central estaba parada y la India
seguía padeciendo una escasez endémica de electricidad. Este tipo de incidentes lleva a los inversores extranjeros a preferir el tipo de estabilidad del gobierno no democrático de China a la incertidumbre de una democracia como la India. China recibe actualmente por encima de diez veces
más de inversión extranjera directa que la India ‡.
Figura 12.6
La salud y la renta per cápita: dos perspectivas
PIB per cápita, 2000 (escala logarítmica)
100.000
10.000
1.000
Kuwait
Colombia
Turquía
Brasil
Omán
Cuba
China
Corea
del Sur
Singapur
Arabia Bahréin
Saudita
Maruecos
Jordania
Pakistán
Argentina
Costa
Rica
Rusia
Irán
Vietnam
México
Estados
Unidos
Bolivia
India
Mongolia
Malaui
Madagascar
Etiopía
Burundi
Tanzania Bangladesh
Nigeria
República Democrática
del Congo
Angola
100
1
2
3
4
5
6
7
Nivel de democracia
Fuente: Freedom House (2001).
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➦
El economista Robert Barro, que ha estudiado datos de una gran muestra transversal de países,
ha llegado a la conclusión de que para el crecimiento económico es bueno que haya alguna
democracia, pero que hay un nivel moderado a partir del cual la democracia adicional es mala
para el crecimiento. Según sus cálculos, el nivel óptimo de democracia se encuentra aproximadamente en la mitad de la escala de 7 puntos utilizada en la Figura 12.6 §. Ejemplos de países
que tienen este nivel de democracia son Turquía, Colombia y Tanzania. Si el análisis de Barro es
correcto, el hecho de que los países más ricos del mundo también sean los más democráticos
debe indicar que la relación causa-efecto, va de la renta a la democracia. La democracia, a partir de un nivel moderado, es un bien de lujo que los países ricos deciden consumir, aunque
reduzca su renta.
*
†
‡
§
Freedom House (2001).
Treisman (2000).
Kux (2002).
Barro (1997).
Conclusiones
La cuestión de qué medidas económicas pueden maximizar el crecimiento es una de las
más antiguas en economía. La intervención del Estado en la economía se justifica aduciendo que el mercado tiene fallos, casos en los que su funcionamiento incontrolado no produce el mejor resultado posible. Los fallos del mercado son las externalidades, como la
contaminación, y la incapacidad de las empresas privadas para suministrar bienes públicos
como carreteras. Pero el problema de los fallos del Estado —la ineficiencia que se debe a la
incompetencia, la malversación o simplemente a la lucha política sin más— reduce la utilidad de la intervención del Estado. No es probable que el debate sobre cómo equilibrar
mejor estos dos riesgos contrapuestos se resuelva pronto.
En este capítulo hemos pasado revista a algunos de los instrumentos que utilizan los
gobiernos para influir en la economía. Son el imperio de la ley, la regulación del comportamiento de las empresas, la planificación (la asignación de recursos a ciertas industrias), las
medidas comerciales como los aranceles y los contingentes y la propiedad directa de los
medios de producción. El Estado también influye en el nivel de eficiencia económica simplemente mediante sus dimensiones, es decir, mediante la cantidad de impuestos que
recauda y que gasta. La forma en que se utilizan estos instrumentos varía de unos países a
otros y con el paso del tiempo. En algunos casos, tenemos suficientes pruebas que nos
dicen qué medidas son buenas. Por ejemplo, el imperio de la ley es inequívocamente bueno
para el crecimiento económico y la intervención total del Estado en la economía no da
resultado. Sin embargo, en otros muchos casos no se sabe a ciencia cierta qué política es
mejor. La planificación pública y la protección de las industrias nacientes con aranceles han
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fracasado a menudo, pero no siempre. Asimismo, no existe consenso sobre las dimensiones
óptimas del Estado o sobre el grado óptimo de redistribución de la renta.
Además de preguntarse qué deben hacer los gobiernos, los economistas se preguntan por
qué hacen lo que hacen. A menudo adoptan medidas que son perjudiciales para el crecimiento económico o no aprueban medidas que serían buenas para el crecimiento. En algunos casos, esta conducta se debe a que tratan de lograr algún otro objetivo legítimo que
está en conflicto con el crecimiento, por ejemplo, redistribuir la renta de los ricos en favor
de los pobres o reducir la contaminación. Sin embargo, a menudo los motivos para adoptar
medidas que reducen el crecimiento son menos nobles. Los abusos que cometen los presidentes de gobierno o los cargos públicos de menor rango para obtener un beneficio privado, reducen el crecimiento, entre otras cosas, al erosionar el imperio de la ley. Asimismo, el
deseo de permanecer en el poder puede estar en conflicto con las medidas que fomentarían el crecimiento económico.
Los gobiernos de los países pobres se comportan, en promedio, de una manera más perjudicial para el crecimiento que los regímenes de los países ricos. Concretamente, los gobiernos de los países pobres mantienen peor el imperio de la ley y es más probable que sean
corruptos que los gobiernos de los países ricos. Los gobiernos de los países pobres también
recaudan impuestos y gastan más que los gobiernos de los países ricos cuando se encuentran en una fase similar de desarrollo. Señalar el sentido de la causalidad —si un mal gobierno lleva a un bajo crecimiento o viceversa— es una de las cuestiones más desafiantes y
desconcertantes de las que se ocupan actualmente los investigadores económicos.
T É R M I N O S C L AV E
normativo
341
fallo del Estado
343
positivo
341
privatización
344
fallo del mercado
342
liberalización
344
bienes públicos
342
externalidad
342
disyuntiva entre la equidad
y la eficiencia
344
monopolio
342
ley de Wagner
348
fallo de coordinación
343
base impositiva
349
redistribución de la renta
343
cleptocracia
355
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P A R T E IV. Determinantes fundamentales
T E M A S D E R E PA S O
¿Qué diferencia existe entre el análisis
positivo de la política económica y el normativo?
¿Qué fallos del mercado suelen citarse
para justificar la intervención del Estado
en la economía? Explique en cada caso
cómo puede resolver la política económica el fallo del mercado.
¿Qué es la disyuntiva entre la equidad y la
eficiencia?
¿Cuáles son algunas de las razones por las
que los gobiernos hacen cosas que son
negativas para el crecimiento económico?
¿Cuáles son algunas de las explicaciones
de la correlación positiva entre el PIB per
cápita y la calidad del gobierno?
PROBLEMAS
Explique dónde encaja cada una de las
siguientes acciones de gobierno en el análisis de los argumentos a favor de la intervención del Estado enumerados en el
apartado 12.1. ¿Qué fallo del mercado
resuelve esa acción de gobierno si resuelve alguno? ¿Estimula el crecimiento económico? ¿Es un ejemplo de fallo del
Estado? ¿A qué intereses sirve?
a) En el año 238 a.C., el emperador chino
Qin Shi Huang Di dictó una ley que normalizaba la longitud de los ejes de los
carros para que sus ruedas pudieran
seguir más fácilmente el surco de los
que habían pasado antes.
368
có en realidad en Corea del Sur, estaba
exento de los derechos e impuestos de
bienes de lujo que pagaban otros automóviles importados. La empresa de
Tommy Suharto prometió que en un
plazo de tres años el 60 por ciento del
contenido del automóvil se produciría
en el propio país (el gobierno de su
padre cayó en 1998 y Tommy Suharto
fue condenado posteriormente por
ordenar el asesinato de un juez).
d) En muchos países, el Estado subvenciona las vacunas contra las enfermedades
infecciosas u obliga a vacunar a los
niños antes de ir a la escuela.
b) La mayoría de los países tienen un
banco central (como el Sistema de la
Reserva Federal en el caso de los
Estados Unidos) que es responsable de
controlar la cantidad de dinero y de
regular el nivel de precios.
e) En muchos países, es ilegal la existencia
de un servicio privado de correos que
compita con el público.
c) En 1996, el gobierno indonesio anunció
la creación de un «automóvil nacional»
llamado Timor. Iba a ser producido por
una empresa controlada por Tommy
Suharto, hijo del presidente, cuya única
experiencia en la industria automovilística era como conductor de coches de
carreras. Aunque el automóvil se fabri-
g) El Banco Mundial llegó a la conclusión
en 1994 de que el hecho de que los
gobiernos africanos no hubieran gastado 12.000 millones en el mantenimiento de las carreteras durante los
diez años anteriores, había obligado a
gastar 45.000 millones en su reconstrucción.
f) En muchos países, existe un salario
mínimo.
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C A P Í T U L O 12. El Estado
PROBLEMAS (continuación)
h) En muchos países, el Estado paga los costes de la educación universitaria de sus
ciudadanos en parte o en su totalidad.
Analice mediante un diagrama como el de
la Figura 6.5 (página 160) las teorías sobre
el sentido de la relación causal entre la
renta per cápita y la calidad del gobierno
que analizamos en el apartado 12.4 de
este capítulo.
Las curvas de oferta y demanda de un
mercado vienen dadas por las siguientes
ecuaciones:
Demanda:
Q = 100 P
Oferta:
Q = P,
donde P es el precio del bien y Q es la cantidad ofrecida o demandada.
a) Halle el precio que equilibra el mercado en ausencia de impuestos.
b) Suponga que el gobierno grava el bien
con un tipo . Concretamente, si P es el
precio que pagan los demandantes
por el bien, el Estado recauda P en
impuestos y el oferente recibe (1 – )P.
Calcule los valores de P y Q de equilibrio.
c) Halle el tipo impositivo que maximiza
los ingresos del Estado.
Considere una extensión del modelo de
Solow del Capítulo 3 para englobar un
segundo tipo de capital, llamado capital
público, que consiste en la infraestructura
financiada con dinero público como carreteras y puertos. Sea x la cantidad de capital
público por trabajador, k la cantidad de
capital físico por trabajador e y la cantidad
de producción por trabajador. La función
de producción de la economía (en magnitudes por trabajador) es
y = Ak1/3 x1/3.
Suponemos que el Estado recauda una
proporción de la renta nacional en
impuestos y gasta todos estos ingresos en
la producción de capital público. También
suponemos que una proporción constante
de la renta después de impuestos se
invierte en la producción de capital físico.
Tanto el capital público como el capital físico se deprecian a la tasa . La ecuación que
describe cómo varían con el tiempo el
capital público y el capital físico es, pues,
x = Ak x x.
k = (1 )Ak x k.
a) Halle el nivel de producción por trabajador del estado estacionario.
b) ¿Qué valor de maximiza la producción
por trabajador en el estado estacionario?
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CRECIMIENTO ECONÓMICO 13
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P A R T E IV. Determinantes fundamentales
capítulo 13
La desigualdad de la renta
Todos los animales son iguales, pero unos lo son más que otros.
George Orwell, Animal Farm
Nuestro estudio del crecimiento económico hasta ahora se ha ocupado de los determinantes
del nivel medio de renta per cápita de un país. Pero a los economistas no solo les interesa
el nivel medio de renta sino también cómo se reparte ésta entre los residentes de un país,
es decir, la distribución de la renta.
Una de las razones para prestar atención a la distribución de la renta es su relación con la
pobreza. Dado un nivel medio cualquiera de renta, si la distribución de la renta es más desigual, hay más personas que viven en la pobreza. Bastará un ejemplo para que quede claro.
En 1995, la renta media per cápita de Paraguay (5.731 dólares) era un 50 por ciento mayor
que la renta media per cápita de Egipto (3.853 dólares). Pero la proporción de la población
que vivía con una renta de menos de un dólar al día era del 19,4 por ciento en Paraguay y
de solo un 3,1 por ciento en Egipto 1. La causa de esta diferencia era la distribución de la
renta: en Egipto, la renta estaba distribuida relativamente por igual, mientras que Paraguay
es uno de los países del mundo en los que existe más desigualdad.
La distribución de la renta, además de estar relacionada con la pobreza, también está estrechamente ligada al proceso de crecimiento económico. En este capítulo vemos que la desigualdad de la renta afecta al crecimiento económico de diversas maneras. Aunque los
datos empíricos no son concluyentes, es posible que en algunas fases de desarrollo sea
bueno para el crecimiento un elevado nivel de desigualdad y en otras sea malo. El crecimiento económico influye, a su vez, en el grado de desigualdad de la renta.
Otra razón para estudiar la desigualdad de la renta es que, como vimos en el Capítulo 12, la
reducción de la desigualdad es frecuentemente uno de los objetivos más importantes de la
política económica de los gobiernos. Algunas medidas económicas pueden lograr tanto el
objetivo de reducir la desigualdad de la renta, como el de aumentar el crecimiento económico. Un buen ejemplo es la provisión pública de educación. Sin embargo, en otros casos
los objetivos de maximizar el crecimiento económico y reducir la desigualdad de la renta
1
370
Banco Mundial (2002c), Tabla 4 del apéndice.
CRECIMIENTO ECONÓMICO 13
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Página 371
C A P Í T U L O 13. L a desigualdad de la renta
están en conflicto. En este capítulo, analizamos detalladamente uno de esos casos: la redistribución de la renta por medio de los impuestos.
Por último, la desigualdad de la renta existente en un país suele ser para sus residentes una
cuestión más importante que las diferencias de renta entre los países. Una persona pobre
en los Estados Unidos probablemente sea más consciente de la posición que ocupa en relación con las personas ricas de los Estados Unidos, que en relación con las de países que son
mucho más pobres que los Estados Unidos. En la medida en que la felicidad de los individuos no depende de su nivel absoluto de consumo, sino de la diferencia entre su nivel de
consumo y el de los que los rodean, la desigualdad de la renta existente en un país puede
ser más importante que las diferencias de renta entre los países. Éste es un tema al que volveremos en el Capítulo 17.
En este capítulo comenzamos viendo cómo se mide la desigualdad de la renta y cómo han
estado relacionados históricamente los cambios de la desigualdad con el crecimiento económico. A continuación examinamos la determinación de la propia desigualdad: qué factores influyen en ella y qué mecanismos hacen que el grado de desigualdad varíe con el paso
del tiempo. A continuación vemos —tanto teórica como empíricamente— cómo afecta la
desigualdad de la renta al crecimiento económico. Por último, examinamos la movilidad
económica, concepto estrechamente relacionado con la desigualdad de la renta.
13.1. La desigualdad de la renta: los hechos
Hasta ahora, la mayoría de nuestras mediciones se han referido a medias nacionales, es
decir, hemos examinado los niveles medios de renta per cápita de los países, sus niveles
medios de fecundidad por mujer, sus cantidades medias de capital por trabajador, etc. Para
estudiar la desigualdad de la renta, nos fijaremos en la diferencia que existe entre los residentes de un país y la media de ese país y, por lo tanto, también en la diferencia entre ellos.
La distribución de la renta puede analizarse de dos formas complementarias. Uno de los
enfoques consiste en dividir la población en varios grupos del mismo tamaño y calcular la
cantidad de renta que gana cada uno. El otro consiste en dividir la renta en intervalos del
mismo tamaño y preguntarse qué parte de la población se encuentra en cada intervalo.
La Tabla 13.1 muestra un ejemplo de la primera forma de analizar la distribución de la renta.
Los datos se refieren a la renta de los hogares de los Estados Unidos y corresponden al año
2001 2. Los hogares se dividen en cinco quintiles de renta, cada uno de los cuales está formado por el 20 por ciento de la población. El primer quintil es la quinta parte de los hogares que tienen la renta más baja. El segundo es la quinta parte de los hogares siguiente en
cuanto a su renta, etc. La segunda columna de la tabla muestra el nivel medio de renta de
1
DeNavas-Walt y Cleveland (2002). La medida específica utilizada es la renta monetaria antes de impuestos, incluidas las transferencias del Estado en efectivo y excluidas las ganancias de capital.
371
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P A R T E IV. Determinantes fundamentales
TABLA 13.1
LA RENTA DE LOS HOGARES EN LOS ESTADOS UNIDOS POR QUINTILES, 2001
Quintil
Renta media de los hogares
Proporción de la renta total de los hogares (%)
er
1 quintil (inferior)
10.186 $
3,5
2º
25.321 $
8,7
3º
42.492 $
14,6
4º
66.939 $
23,0
145.811 $
50,1
5º (superior)
Fuente: DeNavas-Walt y Cleveland (2002).
los hogares de cada quintil y la última muestra la proporción de la renta total de los hogares correspondiente a cada quintil.
La distribución de la renta también puede estudiarse dividiendo la población en diferentes
categorías de renta y observando la proporción de la población que hay en cada una. La
Figura 13.1 realiza este análisis con los mismos datos de los Estados Unidos de la Tabla 13.1.
Las categorías de renta se representan en el eje de abscisas y la altura de cada barra muestra el porcentaje de hogares que hay en cada categoría. Por ejemplo, la categoría que tiene
más hogares (que se llama la moda de la distribución) se encuentra entre 10.000 y 14.999
dólares. A esta categoría pertenece el 6,9 por ciento de los hogares.
Dos estadísticos útiles para resumir una distribución son la media (aritmética) y la mediana
(el valor que tienen exactamente tantas observaciones por debajo como por encima). En el
caso de los Estados Unidos en 2001, la renta media de los hogares era de 58.208 dólares y la
mediana era de 42.228 dólares. El hecho de que la media fuera mayor que la mediana no es
raro: este hecho se observa en todos los datos de renta que se han examinado hasta ahora. La
razón se halla en que las distribuciones de la renta siempre están sesgadas, es decir, tienen
una larga cola hacia la derecha en lugar de ser simétricas en torno a su media (la Figura 13.1
no muestra toda la larga cola hacia la derecha, ¡ya que ocuparía una página de varios metros!
Por ese motivo, la figura no incluye el 2,4 por ciento de los hogares que tienen una renta de
200.000 dólares o más). En una distribución de la renta sesgada, unos cuantos hogares que
tienen una renta muy alta elevan el nivel medio sin afectar mucho a la renta mediana.
Utilización del coeficiente de Gini para medir la desigualdad de la renta
Las tabulaciones de datos como las que se presentan en la Tabla 13.1 y la Figura 13.1 muestran claramente la desigualdad existente en un país en un momento del tiempo. Sin embargo, si queremos comparar la desigualdad de la renta de varios países o examinar las
tendencias de la desigualdad de un mismo país en el tiempo, es útil disponer de una única
cifra que resuma el grado de desigualdad de la renta de un país. La medida que se emplea
más a menudo se llama coeficiente de Gini.
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195.000–199.999
190.000–194.999
185.000–189.999
180.000–184.999
175.000–179.999
170.000–174.999
165.000–169.999
160.000–164.999
Renta de los hogares (dólares)
C A P Í T U L O 13. L a desigualdad de la renta
155.000–159.999
150.000–154.999
145.000–149.999
140.000–144.999
135.000–139.999
130.000–134.999
125.000–129.999
120.000–124.999
115.000–119.999
110.000–114.999
105.000–109.999
100.000–104.999
95.000–99.999
90.000–94.999
80.000–84.999
75.000–79.999
70.000–74.999
65.000–69.999
60.000–64.999
55.000–59.999
50.000–54.999
40.000–44.999
35.000–39.999
30.000–34.999
25.000–29.999
20.000–24.999
15.000–19.999
10.000–14.999
5.000–9.999
0
1
2
3
4
5
6
7
8
0–4.999
Fuente: DeNavas-Walt y Cleveland (2002).
45.000–49.999
Porcentaje de hogares
La distribución de la renta en los Estados Unidos, 2001
Figura 13.1
85.000–89.999
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Para calcular el coeficiente de Gini de la desigualdad de la renta, comenzamos con datos
sobre las rentas de todos los hogares (o de una muestra representativa de hogares) de un
país. Podemos ordenar los hogares de menor a mayor renta y con esta ordenación podemos calcular una serie de cifras. Primero nos preguntamos qué proporción de la renta total
del país gana el 1 por ciento más pobre de los hogares. A continuación calculamos la proporción de la renta total que gana el 2 por ciento más pobre de los hogares, y así sucesivamente. Podemos hacer los cálculos para cada proporción de hogares hasta llegar al 100 por
ciento (donde, naturalmente, la proporción de la renta que gana el 100 por ciento más
pobre de los hogares es del 100 por ciento). Representando estos datos tenemos una curva
de Lorenz.
La Figura 13.2 muestra la curva de Lorenz correspondiente a los datos sobre la renta de los
hogares de los Estados Unidos que hemos analizado en la Tabla 13.1 y la Figura 13.1. Hemos
indicado los puntos de la curva que corresponden al 20, el 40, el 60 y el 80 por ciento más
pobre. Estos puntos pueden obtenerse directamente a partir de la Tabla 13.1. Por ejemplo,
Figura 13.2
La curva de Lorenz de los Estados Unidos
Porcentaje acumulado de renta de los hogares
100
90
Recta de igualdad absoluta
80
70
60
Curva de
Lorenz
49,8%
50
40
30
26,8%
20
12,2%
10
3,5%
0
0
10
20
Fuente: DeNavas-Walt y Cleveland (2002).
374
30
40
50
60
70
80
90
100
Porcentaje acumulado de hogares
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la primera línea de la Tabla 13.1 muestra que el 20 por ciento más pobre de los hogares
obtiene el 3,5 por ciento de la renta total de estos. La suma de la primera línea y la segunda de la tabla muestra que el 40 por ciento más pobre de los hogares de los Estados Unidos
obtiene el 12,2 por ciento de la renta total de los mismos.
La curva de Lorenz tiene forma combada debido a la desigualdad de la renta. Si ésta estuviera distribuida perfectamente por igual, el 20 por ciento más pobre de los hogares recibiría el 20 por ciento de la renta total de los hogares, el 40 por ciento más pobre recibiría el
40 por ciento de la renta total de los hogares, y así sucesivamente. En este caso, la curva de
Lorenz sería una línea recta que tendría una pendiente de 1; ésta es la «línea recta de igualdad absoluta» de la Figura 13.2.
Cuanto más combada es la curva de Lorenz, más desigual es la distribución de la renta.
Podemos utilizar esta propiedad de la curva de Lorenz para calcular un índice que resuma la
desigualdad en una única cifra. Este índice se llama coeficiente de Gini. El coeficiente de Gini
se calcula midiendo el área situada entre la curva de Lorenz y la línea recta de igualdad
absoluta y dividiendo esta área por el área total situada debajo de la línea recta de igualdad absoluta. Cuanto más combada es la curva de Lorenz y, por lo tanto, más desigual es la
distribución de la renta, más alto es el valor del coeficiente de Gini. Si la renta está distribuida
absolutamente por igual, el valor del coeficiente de Gini es 0. Si está distribuida de la forma
más desigual posible —es decir, si un solo hogar recibe toda la renta de los hogares del país—
el coeficiente de Gini es 1. El coeficiente de Gini correspondiente a los datos sobre la renta de
los hogares de los Estados Unidos representados en la Figura 13.2 es 0,466. Más adelante en
este capítulo, veremos que los coeficientes de Gini también pueden utilizarse para medir la
desigualdad de otras características económicas, como las tenencias de riqueza financiera.
La hipótesis de Kuznets
En 1955, el economista Simon Kuznets partió de la hipótesis de que a medida que un país
se desarrollaba, la desigualdad de la renta aumentaba primero y después disminuía (más
adelante analizaremos su razonamiento). La teoría de Kuznets implica que si representáramos el nivel de desigualdad en función del nivel de PIB per cápita, los datos se representarían en forma de U invertida 3. Esta relación, mostrada en la Figura 13.3, ha llegado a
conocerse con el nombre de curva de Kuznets. Desde que escribió Kuznets, se han recogido más datos y su hipótesis ha servido de referencia en las investigaciones sobre esta cuestión de los economistas que intentan demostrar, refutar o explicar la curva de Kuznets.
Podemos buscar pruebas de la existencia de una curva de Kuznets examinando el nivel
de desigualdad existente en un país a lo largo del tiempo o examinando un único
momento del tiempo en una muestra de corte transversal de países que tengan diferentes niveles de renta. La Figura 13.4 adopta el primer enfoque y muestra el coeficiente de
Gini de Inglaterra y Gales desde 1823 hasta 1915, periodo de rápida industrialización,
3
Kuznets (1955).
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P A R T E IV. Determinantes fundamentales
Figura 13.3
La curva de Kuznets
Desigualdad de la renta
PIB per cápita
Figura 13.4
La curva de Kuznets en Inglaterra y Gales, 1823-1915
Coeficiente de Gini
0,65
0,60
0,55
0,50
0,45
0,40
0,35
0,30
1920
1900
1880
1860
1840
1820
0,00
Año
Fuente: Williamson (1985).
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C A P Í T U L O 13. L a desigualdad de la renta
durante el cual la renta per cápita se triplicó aproximadamente. Los datos muestran un
gran aumento de la desigualdad durante la primera mitad del periodo y una disminución
incluso mayor durante la segunda, por lo que hacia 1915 la renta estaba distribuida de
una manera más igual que en 1823. Por lo tanto, en estos datos históricos la curva de
Kuznets es claramente visible.
La Figura 13.5 adopta el enfoque basado en una muestra de corte transversal de países y
representa la renta per cápita en el eje de abscisas y el coeficiente de Gini en el de ordenadas 4. La figura muestra muchas pautas interesantes. Muchos de los países en los que mayor
es la desigualdad se encuentran en Latinoamérica, aunque el más desigual del que se dispone de datos es Sudáfrica. Los países que muestran los niveles más bajos de desigualdad
son países relativamente ricos que tienen un Estado de bienestar bien desarrollado, como
Finlandia y Canadá, o bien países que tienen un pasado comunista reciente, como Rumanía
o la República Eslovaca. Los Estados Unidos destacan por tener un nivel excepcionalmente
alto de desigualdad para ser un país rico.
Figura 13.5
Relación entre la renta per cápita y la desigualdad
Coeficiente de Gini
Guatemala
Brasil
0,7
Malaui
Honduras
0,6
México
Perú
0,5
0,4
Corea del Sur
Kenia
Etiopía
Sudáfrica
Chile
China
Tanzania
Estados Unidos
Canadá
Nigeria
0,3
India Egipto
0,2
Rumanía
Reino
Unido
Finlandia
República Eslovaca
0,1
0,0
100
1.000
10.000
100.000
Renta per cápita, 1991 (escala logarítmica)
Fuente: Deininger y Squire (1996), Heston et al. (2002).
4
Los datos sobre el coeficiente de Gini proceden de una muestra de alta calidad de Deininger y Squire (1996)
y se refieren al año más reciente del que se dispone. Los datos sobre la renta per cápita proceden de Heston
et al. (2002) y se refieren a 1991, que es el año medio al que se refieren los datos sobre la desigualdad.
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¿ E S B U E N O E L C R E C I M I E N TO PA R A LO S P O B R E S ?
Una de las razones por las que a los economistas les interesa la desigualdad de la renta es que está
relacionada con la pobreza: manteniendo constante el nivel medio de renta per cápita de un país,
cuanto mayor es el grado de desigualdad de la renta, menor es el nivel de bienestar de las personas pobres. Esta observación implica que si hay una curva de Kuznets —es decir, si en los países
pobres un aumento de la renta per cápita también significa un aumento de la desigualdad— en
teoría, es posible que el crecimiento económico sea negativo para las personas más pobres de un
país. Concretamente, el efecto del crecimiento de elevar el nivel medio de renta puede ser anulado por un aumento de la desigualdad, ya que las personas más pobres se alejan aún más de la
media.
¿Se corresponde esta posibilidad teórica con la realidad, es decir, puede ser el crecimiento negativo
para los pobres? Se trata de una cuestión empírica. Para responder a esta pregunta puede examinarse directamente la renta de los pobres. La Figura 13.6 muestra datos de la renta media del quintil más
pobre (es decir, del 20 por ciento más pobre) de la población, así como del nivel medio del PIB per
cápita de la población en su conjunto, reunidos por los economistas David Dollar y Aart Kraay*. Los
datos se refieren a varios años del periodo 1956-1999 y abarcan 137 países, con una media de tres
observaciones en cada país.
Los datos de la Figura 13.6 muestran que el PIB medio y el grado de desigualdad determinan conjuntamente la renta de los pobres. Por ejemplo, México en 1989 y Corea del Sur en 1988 tenían casi el
mismo nivel de PIB per cápita (8.883 y 8.948 dólares, respectivamente), pero como la distribución de
la renta de Corea del Sur era mucho más igual que la de México, la renta media del quintil más pobre
de Corea del Sur era el doble de la renta media del de México (3.812 y 1.923 dólares, respectivamente). Asimismo, en 1975, en Taiwan (otro país que tiene una distribución de la renta relativamente igual)
el quintil inferior tenía casi el mismo nivel de renta (1.925 dólares) que en México en 1989, pero el nivel
de PIB per cápita era mucho más bajo (4.854 dólares). Los puntos situados cerca del borde superior de
la masa de puntos de datos son países que tienen una distribución de la renta relativamente igualitaria, es decir, la renta del quintil inferior es alta en relación con la renta total. Los puntos situados cerca
del borde inferior de la masa de puntos de datos representan los países que tienen una distribución
de la renta muy desigual.
Aunque la influencia de la desigualdad en la renta de los pobres es evidente en la Figura 13.6, ésta da
la impresión general de que el determinante más importante de la renta de los pobres es el nivel
medio de PIB del país. El nivel de bienestar de las personas pobres de un país rico y desigual, es mucho
mayor que el de las personas pobres de un país pobre e igualitario.
Basándose en estos datos, Dollar y Kraay se preguntaron si algunas medidas específicas producían
efectos distintos en la renta de los pobres en comparación con la renta total. Su conclusión clave es
que las medidas que afectan positiva o negativamente al crecimiento generalmente no afectan significativamente a la distribución de la renta. Por ejemplo, el imperio de la ley y la apertura al comercio
elevan la renta total de un país y producen un efecto positivo pero muy pequeño en la proporción de
la renta que obtiene el quintil inferior. Asimismo, una elevada tasa de inflación y un elevado nivel de
consumo público, son negativos para la renta total y reducen (pero solo levemente) la proporción de
la renta que obtienen los pobres.
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➥
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➦
La cuestión de la influencia del crecimiento en la renta de los pobres también puede estudiarse examinando episodios de crecimiento económico. En un estudio reciente se han examinado 88 episodios
en los que el nivel medio de renta per cápita de un país creció durante diez años. Los autores analizaron en cada caso datos sobre la distribución de la renta existente al comienzo y al final del episodio.
Observaron que en 77 casos la renta del quintil más pobre de la población también creció. En todos
los demás casos salvo uno, el crecimiento de la renta media era muy bajo o la disminución de la renta
de los pobres era temporal y se invertía en las décadas siguientes. Solo en un caso (Colombia entre
1970 y 1980) la renta media creció rápidamente (un 2 por ciento al año), mientras que la del quintil
más bajo disminuyó †.
Resumiendo los resultados de estos estudios, el crecimiento casi siempre es bueno para los pobres y,
por lo tanto, también lo son las medidas económicas que generan crecimiento.
* Dollar y Kraay (2002).
Deininger y Squire (1996).
†
Figura 13.6
Relación entre la renta per cápita y la renta del quintil inferior
Renta per cápita media del quintil inferior (escala logarítmica)
100.000
Finlandia, 1995
Corea del Sur, 1988
10.000
Polonia, 1981
Estados Unidos,
1994
Taiwán, 1975
Ruanda, 1983
1.000
México, 1989
Brasil, 1993
100
Sierra Leona, 1989
10
100
1.000
10.000
100.000
Renta per cápita media (escala logarítmica)
Fuente: Dollar y Kraay (2002).
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P A R T E IV. Determinantes fundamentales
Los datos de la Figura 13.5 no confirman claramente la hipótesis de Kuznets de que existe una
relación en forma de U invertida entre el desarrollo y la desigualdad de la renta. Sin embargo,
utilizando técnicas estadísticas más avanzadas, algunos investigadores creen que hay buenas
pruebas de la existencia de la curva de Kuznets. Sostienen que el problema es que en el nivel
de desigualdad de un país no solo influye el nivel de desarrollo,sino también otros muchos factores. Una vez que el análisis tiene en cuenta estos factores, la curva de Kuznets «sale del
escondite» por utilizar una expresión de uno de los investigadores. Según un estudio del economista Robert Barro,la cima de la curva de Kuznets se encuentra en un nivel de renta per cápita de 4.815 dólares (en dólares de 2000), que corresponde aproximadamente al nivel de renta
de Rumanía en la figura.Las estimaciones de Barro implican que si se cuadruplicara la renta per
cápita correspondiente a la cima de la curva de Kuznets (como ocurriría si Rumanía creciera y
tuviera el nivel de renta per cápita del Reino Unido), el coeficiente de Gini se reduciría en 0,055.
13.2. Causas de la desigualdad de la renta
En el apartado anterior hemos examinado la medición de la desigualdad de la renta y
hemos analizado datos de la relación histórica entre la desigualdad y el crecimiento económico. Ahora queremos investigar en mayor profundidad las causas de la desigualdad de
la renta: ¿cuáles son los mecanismos económicos que hacen que varíe de unos países a
otros y con el paso del tiempo? Sin embargo, antes de responder a estas preguntas es necesario abordar una cuestión más fundamental: ¿por qué existe la desigualdad de la renta?
La desigualdad de la renta existe porque los miembros de una economía se diferencian en
muchos aspectos que son relevantes para su renta.Se diferencian por su capital humano (tanto
por su nivel de educación como por su nivel de salud), por el lugar en el que viven (unos viven
en zonas urbanas y otros en zonas rurales o en distintas regiones geográficas de un país), por
su propiedad de capital físico, su nivel de cualificación e incluso su suerte. El entorno económico traduce estas diferencias en diferencias de renta. Una persona puede ser rica porque tiene
una cualificación muy demandada, porque sus padres le dejaron dinero cuando nació o simplemente porque estaba donde debía en el momento en que surgió un buen empleo. Puede
ser pobre porque vive en una parte del país económicamente deprimida, porque tiene alguna
dolencia física que limita sus posibilidades de ganar dinero o porque no pudo estudiar.
Para analizar las razones por las que la desigualdad varía de unos países a otros,debemos analizar, pues, la distribución de las diferentes características económicas entre la población y la
forma en que se traducen las diferentes características en diferentes niveles de renta. Un país
puede tener un elevado grado de desigualdad bien porque existen grandes diferencias entre
estas características (por ejemplo, algunas personas tienen un nivel de estudios muy alto y
otras no tienen ninguno), bien porque las diferencias entre algunas características afectan
considerablemente a la cantidad de renta que gana una persona (por ejemplo, las personas
que tienen nueve años de estudios ganan mucho más que las que tienen ocho). Asimismo, la
5
380
Barro (2000), Tabla 6, columna 2; Higgins y Williamson (1999).
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desigualdad existente en un país puede cambiar con el paso del tiempo porque cambia la
forma en que están distribuidas o en que se retribuyen las características.
Podemos concretar más este análisis limitándonos a analizar una única característica.
Supongamos que la única característica que determina la renta es el número de años de
estudios. Para simplificar el análisis, suponemos que el número máximo posible de años de
estudios es cuatro. El panel (a) de la Figura 13.7 muestra un ejemplo de cómo podría ser la
distribución de la educación. La figura indica la proporción de la población correspondiente
Figura 13.7
Determinación de la desigualdad de la renta
(a) Distribución de la educación
Porcentaje de la población
35
30
25
20
15
10
5
0
0
1
2
3
4
Años de estudios
(b) Relación entre la educación y la renta
Renta
150
140
130
120
110
100
90
80
0
1
2
3
4
Años de estudios
(c) Distribución de la renta
Porcentaje de la población
35
30
25
20
15
10
5
0
100 110 121
133
146
Renta
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a cada uno de los niveles de estudios posibles: el 15 por ciento de la población carece de
estudios, el 20 por ciento tiene un año de estudios, etc.
Para pasar de esta distribución de la educación a una distribución de la renta,necesitamos saber
cómo se traduce la educación en renta. Un útil concepto, introducido en el Capítulo 6, es el de
rendimiento de la educación: el aumento porcentual que experimentan los ingresos con un año
más de estudios. En nuestro ejemplo, suponemos que el rendimiento de la educación es de un
10 por ciento por año. Así, por ejemplo, si un trabajador no tiene ningún año de estudios percibe una renta de 100, si tiene un año de estudios gana 110, si tiene dos años de estudios gana
121, y así sucesivamente. Este rendimiento de la educación se muestra en el panel (b) de la
Figura 13.7, en el que se representa la relación entre la renta y el número de años de estudios.
Representando juntos los datos sobre la distribución de la educación y los rendimientos de la
educación, podemos hallar la distribución de la renta, es decir, la proporción de la población
que percibe cada nivel de renta. Por ejemplo, el 15 por ciento de la población que tiene cero
años de estudios gana 100,el 20 por ciento de la población que tiene un año de estudios gana
110, y así sucesivamente. El panel (c) de la Figura 13.7 representa esta distribución.
Utilizando este análisis podemos ver qué determina las diferencias de distribución de la
renta entre los países y por qué cambia la distribución de la renta con el tiempo dentro de
un mismo país. Las diferencias entre los países o los cambios con el paso del tiempo deben
tener su origen en el rendimiento de la educación o en la distribución de la educación.
La Figura 13.8 muestra el efecto de una variación del rendimiento de la educación.El lado derecho y el izquierdo de la figura corresponden a dos países distintos. Como muestra el panel (a),
los dos países tienen la misma distribución de la educación. Pero el panel (b) muestra que los
dos se diferencian por los rendimientos de la educación: en la izquierda, el rendimiento de la
educación es del 10 por ciento, mientras que en la derecha es del 5 por ciento. Por lo tanto, la
línea que representa la relación entre la educación y la renta tiene una pendiente más inclinada en el lado izquierdo que en el derecho. El panel (c) muestra que este rendimiento más bajo
de la educación en el lado derecho hace que la distribución de la renta esté más comprimida,
es decir, que el nivel de desigualdad de la renta sea menor. Si el rendimiento de la educación se
reduce de 10 a 5 por ciento, el coeficiente de Gini disminuye de 0,068 a 0,035 (ambos coeficientes de Gini son más bajos que el que observamos en los datos reales, pero en los datos reales hay muchas más diferencias entre las causas de la desigualdad que en este ejemplo teórico).
La Figura 13.9 realiza un análisis similar del efecto de un cambio de la distribución de la educación. En este caso, el rendimiento de la educación es el mismo en los dos países, como
muestra el panel (b). Pero como indica el panel (a), la distribución de la educación no es
igual en los dos países: en el de la derecha la distribución está más comprimida, es decir, hay
más personas en los grupos intermedios de estudios y menos en los grupos que tienen
muchos estudios y en los grupos que tienen pocos. Como muestra el panel (c), esta distribución más comprimida de la educación en el lado derecho se traduce también en una distribución de la renta más comprimida: el coeficiente de Gini es 0,068 con los datos de la
izquierda y 0,049 con los datos de la derecha.
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C A P Í T U L O 13. L a desigualdad de la renta
Figura 13.8
Cómo afecta el rendimiento de la educación a la distribución de la renta
(a) Distribución de la educación
Porcentaje de la población
Porcentaje de la población
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
0
1
2
3
4
Años de estudios
0
0
1
2
3
4
Años de estudios
(b) Relación entre la educación y la renta
Renta
Renta
150
150
140
Rendimiento de la
educación = 10%
140
130
130
120
120
110
110
100
100
90
90
80
Rendimiento de la educación = 5%
80
0
1
2
3
4
0
1
2
Años de estudios
3
4
Años de estudios
(c) Distribución de la renta
Porcentaje de la población
Porcentaje de la población
35
35
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
100
110
121
133
Renta
146
0
Coeficiente de Gini = 0,035
122
30
116
Coeficiente de Gini = 0,068
100
105
110
30
Renta
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P A R T E IV. Determinantes fundamentales
Figura 13.9
¿Cómo afecta la distribución de la educación a la distribución de la renta?
(a) Distribución de la educación
Porcentaje de la población
Porcentaje de la población
40
35
30
25
20
15
10
5
0
40
35
30
25
20
15
10
5
0
0
1
2
3
4
Años de estudios
0
1
2
3
4
Años de estudios
(b) Relación entre la educación y la renta
Renta
Renta
150
140
150
Rendimiento de la
educación = 10%
140
130
130
120
120
110
110
100
100
90
90
Rendimiento de la
educación = 10%
80
80
0
1
2
3
0
4
1
2
3
4
Años de estudios
Años de estudios
(c) Distribución de la renta
Porcentaje de la población
Porcentaje de la población
40
35
30
25
20
15
10
5
0
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Coeficiente de Gini = 0,068
100
110
121
133
146
Renta
384
Coeficiente
de Gini = 0,049
100
110
121
133
146
Renta
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C A P Í T U L O 13. L a desigualdad de la renta
En las Figuras 13.8 y 13.9 solo hemos cambiado uno de los determinantes de la desigualdad de cada vez. Sin embargo, es más realista esperar que ambos cambien simultáneamente, reforzándose mutuamente o actuando en sentido contrario. Por ejemplo, en un país
dado podría aumentar la igualdad de la distribución de la educación, al tiempo que aumenta el rendimiento de la educación. En ese caso, el efecto total que produciría en la desigualdad dependería de qué fuerza pesara más. Debemos recordar, además, que en este sencillo
modelo estamos dejando de lado muchas características que afectan a la renta. Para explicar totalmente la determinación de la desigualdad —por qué varía de unos países a otros
o por qué cambia con el tiempo— sería necesario conocer la distribución de cada una de
estas características, así como la tasa de rendimiento que genera en el mercado de trabajo.
En la práctica es imposible tener en cuenta todas las características, ya que muchas de las
que afectan a la renta del individuo no pueden ser observadas por los economistas. Por
ejemplo, los economistas pueden recoger datos sobre la educación y la salud de los individuos, pero no sobre su constancia, su energía o su ambición, a pesar de que estos últimos
factores influyen claramente en la renta. Pese a estas dificultades, el marco es útil para comprender los determinantes de la desigualdad.
Este marco puede utilizarse para comprender la hipótesis de Kuznets de que a medida que
los países se desarrollaban, la desigualdad de la renta primero aumentaba y después disminuía. Kuznets pensaba que el crecimiento económico —representado por la llegada de
nuevas tecnologías y de cambios de la estructura de la economía— elevaba inicialmente la
tasa de rendimiento de las cualificaciones, como la educación y la capacidad empresarial,
ya que los trabajadores cualificados se adaptan mejor que los no cualificados a los nuevos
modos de producción. Asimismo, las nuevas tecnologías elevaban la tasa de rendimiento
del capital físico, ya que a menudo están integradas en nuevos bienes de capital. Como las
cualificaciones y el capital se encuentran en el extremo superior de la distribución de la
renta, este aumento de su tasa de rendimiento aumentaba la desigualdad de la renta. Sin
embargo, con el tiempo comenzaban a actuar nuevas fuerzas. En primer lugar, la distribución de las cualidades que determinan la distribución de la renta cambiaba con el paso del
tiempo de una manera que reducía la desigualdad. El aumento del rendimiento de las cualificaciones inducía a los trabajadores no c