ACEPTACIONES BANCARIAS ¿QUÉ ES? Recordemos que los mercados financieros están segmentados en mercados de dinero (o monetarios) y mercados de capitales. Algunas características de los instrumentos del mercado de dinero son los valores a corto plazo, negociables, valores de alta liquidez y valores de bajo riesgo. Los mercados monetarios son conocidos también con el nombre de alta liquidez o simplemente liquidez Para algunos autores la aceptación bancaria se puede describir así: - La aceptación Bancaria es una herramienta de financiación de actividades mercantiles internas o externas, por medio de la cual el girador de una letra de cambio (comprador o importador de mercancías) solicita a un Banco que actúe como intermediario aceptando la responsabilidad principal por el pago oportuno de la letra, a cambio de una comisión. - Es una operación comercial mediante la cual el banco se obliga a efectuar el pago, a su vencimiento, de una letra de cambio a un beneficiario (vendedor de una mercancía), que ha sido adquirida por un comprador mediante una modalidad de financiación. - "(...) como operación comercial y como título valor. Conforme al primero, la aceptación bancaria es una operación comercial en virtud de la cual, con fundamento en una relación causal de compraventa de mercancías, un banco garantiza, mediante su aceptación bancaria, el pago de una letra girada por el comprador, a cargo de dicho banco y a la orden del vendedor. Conforme al segundo, la aceptación es una modalidad de letra de cambio". La aceptación bancaria es un préstamo a corto plazo que se hace a exportadores o importadores con el objetivo de facilitar el comercio internacional. Consiste en una carta de crédito que se emite para respaldar una transacción internacional. El procedimiento comienza con la emisión de la carta de crédito. Una vez finalizada la transacción, se acepta la carta de crédito y se deberá pagar en un momento futuro por su valor nominal. Es una orden solicitada por un cliente de un banco para realizar un pago futuro, esto es, una cantidad de dinero determinada en una fecha establecida, normalmente dentro de un plazo de seis meses. En otras palabras, este instrumento se asemeja a un cheque con fecha de cobro posterior al día de su emisión. En términos generales, las aceptaciones bancarias son letras de cambio emitidas por las empresas, cuyo respaldo está dado por los bancos comerciales quienes otorgan el aval. FUNCIONES DE LA ACEPTACIÓN BANCARIA La aceptación bancaria se utiliza principalmente para: Sustituye al crédito bancario, lo que permite a la banca aliviar la presión ejercida por la demanda de crédito. Es un título valor negociable. Favorecen el desarrollo económico y financiero del país Las aceptaciones bancarias se utilizan comúnmente en las operaciones relacionadas con el comercio exterior, en el que la credibilidad de alguna de las partes es desconocida por la otra al momento de la negociación. Los objetivos para los que se utilizan son: 1. Como sustituto del crédito bancario, permitiendo a los bancos aliviar la presión ejercida por la demanda de crédito. 2. Como título valor negociable, para estimular el desarrollo de los mercados financieros de un país. 3. Las aceptaciones bancarias tienen la finalidad de permitirle al sector empresarial obtener en forma rápida y a bajo costo el financiamiento necesario, especialmente en un entorno económico donde el intercambio comercial con otros países requiere de gran agilidad y flexibilidad para garantizar el éxito del negocio. CARACTERÍSTICAS DE LA ACEPTACIÓN BANCARIA Estas son las características principales de la aceptación bancaria: No implica un desembolso inmediato de dinero. Es un título valor negociable en el mercado secundario. Aunque el banco no utilice sus recursos, adquiere el compromiso de pago al vencimiento. La aceptación supone el banco realice posteriormente un desembolso a favor de un tercero, convirtiéndolo en acreedor de su cliente. El banco puede decidir si financiar o no la aceptación cuando se produzca el vencimiento. Las letras que hayan sido aceptadas no pueden ser renovadas o prorrogadas. Las características de estos títulos se encuentran señaladas en la Resolución 29 de 1986 de la Junta Monetaria, en concordancia con el numeral 5 del capítulo I del Título II de la Circular Básica Jurídica (Circular Externa No. 007 de 1996). Es así como, en el artículo 2º de la citada Resolución se señala que las aceptaciones bancarias tendrán un plazo de vencimiento no superior a 6 meses, el cual fue ampliado a un año en virtud del artículo 6º del Decreto 2423 de 1993. Así pues, en este tipo de operaciones el establecimiento de crédito al aceptar un título valor, concede un crédito de firma y asume una obligación concreta y a plazo que deberá satisfacer al momento de vencimiento del instrumento. Ahora, a diferencia de lo que sucede con los certificados de depósito a término, las normas que regulan las aceptaciones no prohiben la redención anticipada de ellas sino que sólo prevén un plazo máximo de vencimiento no superior a un año. Por otro lado, cabe advertir que este tipo de instrumentos pueden ser negociados mediante su ley de circulación (endoso- entrega) a un tercero, es más "puede negociarlo con el mismo banco aceptante antes del vencimiento, que lo toma y lo endosa a un tercero antes del vencimiento" 5 pudiéndose generar el cobro de una comisión por tal servicio6. En igual sentido, es factible su negociación en la Bolsa de Valores, para lo cual deberá acudirse a una sociedad comisionista quien también cobrará una comisión.» La diferencia de este instrumento se encuentra en la garantía que establece el banco cuando endosa la orden de pago, lo que le obliga a aceptar la responsabilidad final del pago frente al tenedor de la aceptación. Lo anterior hace posible que las aceptaciones bancarias se puedan negociar en los mercados financieros secundarios como cualquier otro valor. Este tipo de instrumento es considerado como un activo muy seguro ya que permiten que los operadores económicos sustituyan los créditos de los bancos. De esta forma las aceptaciones no pagan un interés fijo, por lo que su rendimiento se basa en el descuento que se aplique al momento de la negociación. Tal descuento se establece de acuerdo a las condiciones del mercado y del tiempo que falte para el vencimiento del título. REQUISITOS PARA PODER HACER USO DE UNA ACEPTACIÓN BANCARIA Estos son los casos en que generalmente se puede solicitar una aceptación bancaria: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Tener una cuenta corriente en el banco. Presentar los documentos de la compraventa. El beneficiario debe estar perfectamente identificado. Constituir una garantía similar a la de un crédito documentario. Que el vencimiento no sea superior a 6 meses. Contar con un cupo de crédito aprobado. 7. Las Aceptaciones Bancarias, en moneda legal, solo pueden originarse en operaciones que reflejen una transacción cierta de compra de mercancías a plazo. Por lo cual en la oficina deben guardar documentos que evidencie dicha transacción (copias de facturas, contratos, factura cambiaria, orden de pedido, etc.) 8. Dentro de las entidades que conforman el sistema financiero, según lo dispuesto en los artículos 7º, literal f), 12, literal g) y 24 literal f) del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (Decreto 663 de 1993), los establecimientos bancarios, las corporaciones financieras y las compañías de financiamiento comercial, respectivamente, se encuentran facultadas para aceptar para su pago, en fecha futura, letras de cambio que se originen en transacciones de compraventas de bienes muebles en el interior. 9. además de observar los requisitos especiales que las regulan y que fueron atrás indicados, se deben aplicar los principios generales que gobiernan los títulos valores (artículos 619 y siguientes del Código de Comercio) en los que respecta a literalidad, incorporación, legitimación y autonomía, así como los particulares de este tipo de instrumento (artículos 671 y siguientes del Estatuto Mercantil) en especial los que se refieren a su creación, forma, plazos de presentación o vencimiento y pago. 10. El otorgamiento de Aceptaciones Bancarias está sujeto al cumplimiento de las normas en materia de límites individuales de crédito (Decreto 2360/93 Ministerio de Hacienda) que directa o indirectamente, una institución puede otorgar a un cliente y globalmente por la relación de activos ponderados por su nivel de riesgo a patrimonio técnico, según lo dispuesto por el Decreto 1720 de 2001 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. 11. En tal sentido, la aceptación bancaria corresponde a aquellas cuya modalidad de vencimiento es el de día cierto determinado4 y, de acuerdo con lo señalado en el artículo 691 del Código de Comercio, la letra de cambio deberá presentarse para su pago el día de su vencimiento o dentro de los ocho días comunes siguientes. En consecuencia, si el pago se debe realizar el día en que se cumpla el plazo indicado en el título, el aceptante de la letra de cambio no está obligado a efectuarlo antes del término señalado. CAPITULO V. DISPOSICIONES ESPECIALES RELATIVAS A LAS OPERACIONES DE LAS COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL* Notas de Vigencia ARTICULO 141. CONDICIONES DE ALGUNAS OPERACIONES DE LAS COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL*. 1. Otorgamiento de aceptaciones. Las compañías de financiamiento comercial* sólo podrán otorgar aceptaciones previa presentación de documentos que reflejen que la relación causal que ha dado lugar a la emisión del título valor es una compraventa cierta de mercaderías, con identificación plena del girador y del tenedor inicial de aquél. Las compañías de financiamiento comercial* deberán dejar constancia en los registros respectivos del nombre completo y documento de identificación de las personas naturales giradoras del título valor, lo mismo que de los certificados de existencia y representación y de los poderes de quienes actúen como apoderados o representantes legales de las personas jurídicas giradoras de aquél. VENTAJAS DE LA ACEPTACIÓN BANCARIA Para el comprador: Agiliza notablemente las compras puesto que existe un respaldo del banco. Se amplía el periodo de pago de las mercancías. Permite la posibilidad de trabajar con mayores volúmenes de compra. Se obtienen recursos a bajo coste. Para el vendedor: Menores riesgos en la cartera de clientes. Aumenta la base de compradores. Mejora del volumen de ventas. Puede descontar en bolsa las aceptaciones en periodos en los que haya dificultades de liquidez. Las aceptaciones sirven como garantía real a la hora de solicitar créditos. REFERENCIAS https://economipedia.com/definiciones/aceptacion-bancaria.html bancodebogota.com/wps/portal/banco-de-bogota/bogota/productos/para-empresas/solucionesde-financiacion/contingencias/aceptaciones-bancarias#tab-1 https://www.superfinanciera.gov.co/publicacion/18837 Sistema Financiero Colombiano, Diego Baena Toro, Segunda edición. https://normativa.colpensiones.gov.co/colpens/docs/estatuto_organico_sistema_financiero_pr00 5.htm https://cijuf.org.co/codian02/noviembre/c73006.htm https://www.larepublica.net/noticia/instrumentos-financieros-aceptaciones-bancarias
