“Caribbean Internet Café” Nicolás Domingo Pötzsch Profesor: José Olivares Control de Gestión Financiera Sección 1 13 de Abril de 2012 Master en Finanzas David Grant, graduado del MBA de la Escuela de Negocios Richard Ivey en Londres, siempre tuvo un sueño. Él quería ser su propio jefe y sentía que esta oportunidad la podía lograr abriendo un Café-Internet en Kingston, su lugar de procedencia. David quiso innovar con un nuevo concepto de café en Jamaica, viendo en él, el perfecto vehículo para navegar en internet y usar programas computacionales fácilmente, al mismo tiempo los clientes podrían escuchar música, relajarse, tomar un buen vino y sociabilizar en un mismo lugar. David pudo apreciar un claro potencial en el negocio, dado que es un sector muy poco explotado. Respecto a la competencia, existen muchos cafés en Kingston, pero ninguno de estos provee servicio de internet, estos se enfocan en otro tipo de entretenimientos, como música caribeña, tragos tradicionales, restaurant y asientos al aire libre. El Caribbean Internet Café pretende establecer un estilo Europeo, ofreciendo café Premium, vinos importados, jugo de fruta natural, productos horneados y pastelería. El local tiene previsto tres áreas distintas, una sala de cabinas con computadores, un salón de vinos con cómodos sillones, y por último, un área de café con mesas y sillas. Además contará con servicio de impresoras, scaner y el último software de office. El segmento de mercado objetivo son estudiantes y profesionales con un ingreso medio alto, entre 18 y 35 años. El siguiente análisis tiene como objetivo mostrar todos los datos necesarios que deben ser tomados en cuenta para poder gestionar el negocio de Caribbean Internet Café. Para comenzar, David requiere una inversión inicial de $1.573.000, además necesita cubrir un costo mensual fijo de $204.217 para su empresa, CIC. Sin duda, que el tema de gestión de David se basa en la comparación de costos versus beneficios. Lo importante acá es saber si la empresa será rentable y en cuanto tiempo logrará recuperar la inversión de la puesta en marcha. Para poder hacer frente a estos problemas de gestión financiera, David tiene que considerar tres categorías de costos: en primer lugar, los costos iniciales requeridos para la puesta en marcha del negocio; segundo, los gastos fijos mensuales resultado de las operaciones; y por último, los costos variables que se producen con la visita de cada cliente en el local. Además existe un supuesto, este es que el préstamo de JTL (“Jamaica Telecommunications Limited”, empresa para la cual David trabajó como ingeniero en computación) para la puesta en marcha es un préstamo a cinco años con el principal pagadero al vencimiento y el 10% de interés simple pagadero anual. Otro dato importante, es que los empleados serian estudiantes que trabajarían a tiempo parcial durante 15 horas por día (el café funcionaría 6 días por semana) y se necesitarían dos trabajadores, por lo tanto, la necesidad mensual sería de: 2 trabajadores 15 horas al día x 24 días del mes es igual a 720 horas de trabajo mensuales pagadas a $40 cada hora, lo que nos da un gasto fijo igual a $28.800 mensual, por salario de empleados. Detalle cifras Costos fijos mensuales: - Salario empleados Part time: $28.800 - Gerente: $40.000 - Arriendo del local: $30.000 - Cuentas telefónicas y Servicios públicos: $15.000 - Arriendo enlace para Internet: $10.000 - Compañía de Seguros: $10.000 - Publicidad: $10.000 - Gastos de mantención: $50.000 - Intereses del préstamo: $10.417 TOTAL CF: $204.217 Costos variables/consumidor: - Bebidas: $50 - Alimentos $30 - Internet (40% de $60) (anexo n°1; 1) $24 Total CV $104 Costos Iniciales: 1 - Equipos: $573.250 - Hardware: $392.000 - Software: $15.750 - Muebles: $330.000 - Otros: $115.000 - Publicidad inicial (antes de la apertura): $20.000 - Depósito inicial para servicios públicos: $7.000 - Costos legales por adelantado: TOTAL C. Iniciales Financiamiento Propio Acciones2 Deuda3 Intereses anuales Interés mensual (anexo n°1 ; 2) $120.000 $1.573.000 $500.000 $500.000 $1.250.000 $125.000 $10.416,6667 Primer año: con costos de puesta en marcha: 1 Caribben Internet Café, page 5, Exhibit 1. 2 Ídem, page 4, JTL invertirá en acciones para quedarse con el 50% del negocio (socios). 3 Ibídem, JTL además proporcionará un préstamo a largo plazo. - Tamaño total del segmento objetivo en Kingston: 20.000 personas - Suponiendo un caso en que un 20% del segmento objetivo irá a CIC, por lo menos una vez al mes (24 días), esto me da una cantidad de 4000 consumidores mensuales. - Supuesto 2: De estas 4000 personas un 40% ocupará los computadores (1hr.), un 30% comerá en el lugar y el otro 30% tomará bebidas. (Hay que tener en consideración que la misma persona puede tomar, comer y también usar internet; Sn embargo para simplificar el análisis lo haré coherentemente con el supuesto n°2) Costos y Gastos: Gasto fijo mensual Costo variable bebidas Costo variable alimentos Costo variable internet Total Costo variable Total costo mensual Inversion inicial Total inversión inicial Ingresos (anexo n°1 ; 3) Internet Alimentos Bebidas Total Ingresos Margen de contribución (anexo °1 ; 4) EERR Caso 1 $ 204.217 60.000 36.000 38.400 $134.400 $ 338.617 147.000 $1.573.000 57.600 72.000 168.000 $297.600 132 Ingreso por ventas 297.600 - Costo variable (134.400) = Mg. Opercional 163.200 - Gasto fijo = Utilidad antes de impuestos (204.217) (mensual) (41.017) Anualmente (si la demanda se mantiene constante el primer año): 3.571.200 – 1.612.800 – 2.450.604 – 147.000 = ($639.204) En este caso (pesimista), la empresa operaría con una pérdida por el monto recién señalado, el primer año de funcionamiento. Punto de equilibrio: (costos fijos / mg. de contribución unitario) = 2.597.604 / 132 = 19. 679 clientes al año. Promedio mensual: 1.640 clientes Promedio diario: 68 clientes Segundo Año, Sin costos de puesta en marcha: 2.450.604 / 132 = 18.565 clientes al año 1.547 clientes mensuales 64 clientes diarios Análisis de Sensibilidad Escenario 1: 50% del mercado y 5 visitas por año. Utilidad: 132 de mg. x 20.000 mercado x 50% x 5 visitas – 2.597.604 = $4.002.396 Escenario 2: 30% de mercado y 2 visitas por año. Utilidad: 132 x 20.000 x 0.3 x 2 – 2.597.604 = ($1.013.604) DATOS Mercado : 20.000 Costos fijos año 1: 2.597.604 Costos fijos año 2 : 2.450.604 Margen de contribución: 132 Escenario Realista: Porcentaje de mercado: 40% Visitas: 3 por año Contribución total: Utilidad: Año 1 Año 2 $3.168.000 $3.168.000 $570.396 $717.396 Escenario Pesimista: Porcentaje de mercado: 30% Visitas: 2 por año Año 1 Año 2 Contribución total: $1.584.000 $1.584.000 Utilidad: ($1.013.604) ($866.604) Conclusiones: A modo de conclusión, podemos apreciar que CIC es un negocio rentable, que en escenarios realistas obtiene utilidades positivas. Como en todo negocio, el primer año es el más difícil, ya que existe la necesidad de cubrir los costos de la inversión inicial. De todas formas, David hizo bien al querer explotar un rubro con potencial en Kingston, Jamaica. Supo apreciar oportunidades que no cualquier persona logra ver. Luego de este exhaustivo análisis de caso puedo finalizar diciendo que el negocio tiene futuro y debiese llevarse a cabo Anexo n° 1 1) Uso de Internet (usando su capacidad total): $100.800 (5 computadores x 14 horas por día x 6 días a la semana (84 hrs. Semanales) x 4 semanas es igual a 1.680 horas requeridas de internet mensual, a $60 por hora por computador es un total de $100.800 mensual) Sin embargo, internet es un costo variable, ya que se paga por lo que se usa. 2) Interés mensual: 10% anual / 12 meses = 0.008333333 0.0083333333 x $1.250.000 = $10.416,6667 3) Ingresos: -internet: 1600 x $36 =$57.600 -Bebidas: 1200 x $60 = $72.000 - Alimentos: 1200 x $140 = $168.000 4) Margen de contribución: (140-50) + (60-30) + (36-24) = 132
