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2º Comercio Internacional
Daniel González Fernández
10. CRÉDITO OFICIAL A LA EXPORTACIÓN
10.1 Antecedentes
Surge en 1960 al iniciarse una política crediticia dirigida a estimular la financiación
exterior a través de la banca privada.
En la primera fase (1960-70) al no ser claros los criterios de actuación no existe un
modelo de financiación claro. Esto propicia la entrada de Entidades Oficiales de
Crédito, a través del Banco de Crédito Industrial y luego del Banco de Crédito y del
Banco de Crédito a la Construcción y del Banco Hipotecario de España (aunque estos
dos en menor medida).
La ley 13/1971 estableció los principios que han de regir la actuación de las
Entidades de Crédito en el sector de la exportación (serían atendidos por el Banco
Exterior de España, la Banca Privada y las Cajas de Ahorro).
En cuanto al crédito oficial, el Banco Exterior de España facilitó el Instituto de Crédito
Oficial (ICO) por una cuantía máxima equivalente al exceso sobre su coeficiente de
inversión, que debería ser cubierto íntegramente con créditos destinados a la
exportación.
Se ampliaron las modalidades de crédito pero el problema de fondo no se solucionó
para atender la fuerte demanda de créditos. Esta escasez de fondos obligó a modificar
en 1983 el comportamiento del crédito oficial de exportación.
A partir de esta fecha el crédito oficial a la exportación se estructura del siguiente
modo. Primero la financiación de las instituciones privadas a través del coeficiente de
inversiones vigente. Segundo, a través del Banco Exterior De España que recibía
dotaciones del ICO. Tercero, mediante la concesión de subvenciones a los intereses de
los créditos. Este sistema fue implantado en 1983 y consiste en la financiación del ICO
de la diferencia del coste de los recursos y el interés más un margen porcentual.
Financiación del ICO = Coste de mercado de los recursos – (Tipo de interés de la
financiación a la exportación + Margen porcentual financiación del ICO)
10.1.1 El consenso OCDE (1976)
Es un acuerdo entre países de la OCDE que señala las condiciones básicas que deben
cumplir estas facilidades financieras. Su fin es evitar una competencia desleal y sus
normas establecen las máximas ventajas que pueden otorgar los gobiernos
prestamistas (tipos de interés, plazos de amortización, etc.). El consenso OCDE tuvo
dos reformas importantes:
 El paquete de Helsinki (1992) que se ocupó de la financiación concesional.
 La Reforma de 1 de septiembre de 1994, que reclasificó a los países a efectos de
plazos de amortización y tipos de interés de créditos a conceder. Antes de 1994 se
clasificaban en países rico, intermedios y de menor desarrollo y a partir de esa
fecha quedaron clasificados en: Países del Grupo I (PNB> 4715$ per cápita) y
Países del Grupo II (el resto).
La entrada de España en la CEE obligó a eliminar este procedimiento financiero
llegando a la configuración actual tras un periodo transitorio.
10.2 El crédito a la exportación
Es un crédito con apoyo oficial que se otorga para financiar el importe de un contrato
de exportación de bienes y servicios españoles.
Se pueden financiar contratos de exportación de bienes de equipo y plantas llave en
mano (excluyendo los agrícolas, de consumo y los militares) y servicios.
Las ventajas de este apoyo se manifiestan en la concesión de un seguro del tipo de
interés. Ello permite que los intereses sean inferiores a los del mercado y se pueda
contar con plazos de amortización largos.
10.2.1 Estructura del crédito oficial a la exportación
Está constituido por un conjunto de entidades que actúan como instrumento de las
autoridades económicas tratando de complementar la iniciativa privada. Sus
operaciones activas se centran en la financiación a medio y largo plazo.
La estructura está constituida básicamente por el ICO, que es el órgano permanente
de relación con la autoridad monetaria y el encargado de la inspección, coordinación y
control de las entidades oficiales de crédito. Las sociedades anónimas son las
siguientes: Banco Industrial, Banco de Crédito Local y el Banco Hipotecario de España.
España
Exportador
Banco financiador
DGPC
ICO
CESCE SA
Extranjero
Importador
Prestatario
Garante
Entidad supervisora
10.2.2 Clases de crédito oficial
Puede ser según el objeto de financiación y según el sujeto de intervención.
Según el objeto de financiación:
- Crédito de preunificación genérica: Financiaba el capital circulante de las empresas
exportadoras. La entidad que concedía dicho crédito lo hacia de acuerdo con los
informes que le facilitaba el Banco de España. Basándose en ello, concedía un
crédito que venía determinado por un porcentaje variable en función de la
mercancía a exportar. Aunque este crédito desapareció en 1986
-
-
-
Créditos de refinanciación:
o Crédito a comprador extranjero
o Crédito a vendedor, a medio y largo plazo
Crédito de posfinanciación:
o Los créditos a la exportación de bienes de equipo (tanto a comprador como
a vendedor)
o Los créditos a la explotación de bienes de consumo, productos intermedios
y materias primas
Créditos para fomentar la exportación (financian inversiones para la promoción
exterior)
o Créditos para creación de redes comerciales en el extranjero
o Créditos de financiación para mantener el stock y existencias en el
extranjero
o Créditos para el montaje o transformación de productos enviados al
extranjero
Según el sujeto, pueden ser:
- Crédito al suministrador nacional: El único prestatario ante la entidad financiera es el
exportador siendo el banco financiado ajeno a las relaciones con el importador.
La ventaja para el exportador es que vendiendo en un plazo superior a 2 años
monetiza el importe de la operación al contado aunque se pueden presentar también
dos inconvenientes: el riesgo es suyo únicamente y deteriora los ratios de su balance.
Cabe también decir que el descuento de efectos va a cargo del importador y puede
usarse contra el exportador
Las observaciones al crédito de suministrador nacional son:
 Si el importador no efectúa los pagos, el exportador deberá cancelar con sus
propios fondos el crédito suministrador
 Como garantía del crédito, el exportador endosa normalmente las letras de
cambio al banco financiador y éste se encarga del cobro
 Esta modalidad permite la financiación al exportador tanto de la fase de
prefinanciación como la de financiación.
El resumen es el siguiente: Primero, se firma el contrato comercial entre exportador e
importador. Segundo, el importador realiza un pago anticipado del importe. Después
se firma el contrato de crédito o préstamo. Una vez firmado, el exportador envía la
mercancía con sus condiciones. A si que el siguiente paso sería el pago del importador
una vez llegado el envío.
- Crédito al comprador extranjero: Lo concede la entidad financiera directamente al
importador extranjero, si bien el beneficiario es el exportador. El banco financiador
firma el convenio de crédito con el comprador extranjero y éste es el que ordena a la
entidad financiera que con el cargo vaya efectuando los pagos al exportador, que
actúa de manera muy cómoda (cobra al contado y sin riesgo).
El resumen es el siguiente: Primero, se firma el contrato de compraventa o
exportación. Seguidamente, el importador realiza el pago anticipado y como mínimo el
15% del contrato comercial. A continuación se firma el convenio de crédito o
préstamo. Una vez firmado, el exportador realiza el abono del crédito en su cuenta,
estando a su disponibilidad, y el importador realiza el adeudo al vencimiento.
- Líneas de crédito: Son otorgadas por las entidades financieras a un comprador
extranjero. Es una variante del crédito comprador pero engloba a diversos
suministradores.
Admite dos modalidades: el convenio de crédito individual (utilizado para un
contrato de exportación concreto) y la línea de crédito (se pueden imputar
operaciones de financiación sobre distintos contratos comerciales)
10.3 Empleo de los recursos y condiciones del crédito oficial
Dado el carácter y finalidad de las Entidades Oficiales de Crédito (OFC), la fuente
original de su entidad eran las autorizaciones de crédito que fijaba para cada ejercicio
el Consejo de Ministros.
Las condiciones de tipo de interés aplicables a los créditos a la exportación con
apoyo oficial no pueden ser inferiores a las que se establecen por los acuerdos
multilaterales en materia de exportación con apoyo oficial en los que participa
España. La característica más importante de estos créditos es su invariabilidad. Su
cálculo en principio están relacionados con los tipos de intereses comerciadles de
referencia (CIRR). Están basados en el rendimiento en el mercado secundario de
títulos a medio y largo plazo. Se caracterizan principalmente por ser tipos mínimos,
ser conocidos, son fijos siempre y son inferiores al mercado normalmente
Las condiciones en los reembolsos son que el principal deberá ser reembolsado
mediante cuotas iguales consecutivas de un máximo de 6 meses/ cuota.
10.4 El convenio de ajuste recíproco de intereses (CARI)
El problema es para operaciones de exportación con pago aplazado (especialmente a
medio/largo plazo). Bajo estas condiciones resultaba difícil estimular y entrar en
operaciones a largo plazo de interés fijo y por debajo del mercado, por lo cual se creó
el CARI (Convenio de Ajuste Recíproco de Intereses). Es un convenio que firman la
entidad financiera y el ICO (que garantiza a la entidad un margen financiero siempre)..
Las características del CARI son :
- Hay un contrato entre el banco financiador y el ICO.
- Se trata de un contrato recíproco y voluntario
- Solo se aplica cuando hay un crédito oficial a la exportación
- El rendimiento asegurado por el ICO se sitúa entre un 0.4% y un 0.7%
Y para que el crédito este disponible se tendrá que cumplir:
- Firma del contrato comercial
- Firma del Convenio CARI entre banco financiador y el ICO
- Firma del convenio entre banco y prestatario
- Contratación de la póliza de seguro
- Cobro del pago anticipado
*Ajuste de intereses (formula)
El resultado neto de la operación se liquida en la divisa en que esté denominado el
correspondiente crédito a la exportación. Este resultado es la diferencia entre el tipo
de interés básico para el banco más un porcentaje anual y el interés activo sobre el
capital vivo.
Si el interés interbancario es mayor que el interés del crédito, el ICO abona la
diferencia. Si es menor, el banco abona la diferencia.
Para la firma y formalización del CARI, los documentos que precisa el ICO son:
- El contrato comercial firmado debidamente por las partes
- El convenio del crédito
- Los certificados emitidos por el exportador
Los créditos FAD (fondo de ayuda al desarrollo)
Son unos créditos blandos que pueden concederse a países en vías de desarrollo, como
instrumento de política comercial para facilitar la entrada de las empresas españolas.
Define la ayuda al desarrollo como el conjunto de flujos financieros suministrados por
entidades oficiales a PVD y con estas condiciones:
-Finalidad principal de promoción del crecimiento económico y bienestar social
-Condiciones financieras más rentables que las utilizadas normalmente
Los créditos FAD están regulados por el consenso OCDE
*Clases de créditos FAD
Dos grupos:
-Sujetos a consenso OCDE: acuerdo sobre créditos a la exportación con apoyo del
OCDE, este se divide en:
- Ayuda ligada (préstamos blandos que concede el Estado español sobre bienes
de equipo)
*según el montante:
a) crédito singular, financiación total
b) crédito asociado, financiación parcial
*según la instrumentalización:
a) crédito especifico, proyecto determinado
b) línea de crédito, conjunto de proyectos
- Componentes ligados al FAD (ayudas concedidas con cargo al FAD bajo el
nombre de donaciones)
*contribuciones
* Línea FEV, fondos FAD
a) modalidad pública, donación a un país
b) modalidad multilateral, aportaciones a fondos
*línea 500
- No ligada, contribuciones
- No sujetos a consenso OCDE: ayuda privada, concretada a través de poliza de seguro
de CESCE
*Trámites y criterios de concesión de créditos FAD
Ha de hacerse mediante la solicitud del exportador a la secretaria del exportador, los
criterios de concesión son:
Pertenencia del país receptor a un área, que el proyecto contribuye al desarrollo del
pais, que incorpore tecnología avanzada, que genere corriente exportadora, diversidad
de sectores y empresas, situación de la empresa y sector, importancia apertura nuevos
mercados, que cumpla requisitos OCDE.
Licitaciones y concursos internacionales
Es una subasta a la que van las partes interesadas en ofertar un precio, sobre la
necesidad de suministro de bienes y servicios, proyectos, etc. Cuando estos
organismos que concurren son de ámbito superior al nacional estamos ante una
licitación
Instituciones y organizaciones convocantes
-nivel internacional: Naciones Unidas (mantenimiento de la paz), IAPSO (programa de
NN.UU para desarrollo), UNOPS (programa de NN.UU), UNFPA (fondo para población),
PAHO (organización panamericana de salud), OMS (organización mundial de la salud),
ACNUR (alto comisionado para refugiados), UNICEF (fondo de las NN.UU para la
infancia), WFP (programa mundial de alimentos), IFMAD (instituciones financieras
multilaterales de ayuda al desarrollo)
Las del primer Grupo Mundial son: BIRF (banco internacional de reconstrucción y
fomento), AIF (asociación internacional de fomento), CFI (corporación financiera
internacional), MIGA (organismo multilateral de garantía de inversiones), CIADI (centro
internacional de arreglo de diferencias)
Posteriormente, surgen: BERD (banco europeo de reconstrucción y desarrollo), BID
(banco interamericano de desarrollo), BAsD (banco asiático de desarrollo), Basf (banco
africano de desarrollo)
Nivel europeo: LA UE
La aplicación de la ayuda al exterior la realiza a través de la oficina de cooperación
Europe Aid, que tiene 2 objetivos:
-Ocuparse de la aplicación del conjunto d los instrumentos de la ayuda exterior de la
comisión
-Responsabilizarse de todas las fases del ciclo (definición, preparación, aplicación,
control y evaluación)
Utiliza programas MEDA y ALA, FED, TACIS, CARDS, etc.
Nivel nacional, regional y local
-Agencias bilaterales de ayuda al desarrollo, en España está la AECI (agencia española
de cooperación internacional)
-El ICEX (ente público con personalidad jurídica propia, para ayudar a fomentar a las
empresas sus exportaciones)
-COFIDES (compañía española de financiación del desarrollo)
Es una sociedad anónima de capital mixto creada en 1988 para fomentar las
inversiones productivas de empresas españolas en PVD.
Los productos que ofrece para la inversión de proyectos son:
Préstamos a medio y largo plazo al inversor español y a la empresa que se crea en el
país receptor, y participaciones en el capital de la empresa que se crea en el país
receptor
10.6.2. Fases y procedimientos en la adjudicación de proyectos
El ciclo de vida de un proyecto en la licitación puede variar de unos organismos a otros.
Se contemplan los siguientes procedimientos:







Estudios preliminares programación del proyecto ( IFMAD)
Identificación del proyecto ( Gobierno solicitante en IFMAD)
Preparación del proyecto (Gobierno solicitante)
Análisis del proyecto ( IFMAD)
Negociación de la financiación y decisión de la IFMAD
Implementación del proyecto y supervisión
Evaluación del proyecto
Desde el punto de vista de las empresas suministradoras, se puede dividir todo el
proceso de de participación de un concurso internacional en cuatro fases;
1 .Fase previa a la licitación;


-Conocimiento y evaluación del mercado
-Identificación de oportunidad
2. Fase preparativa del proyecto;




-Obtención de pliegos de licitación
-Elaboración del presupuesto
-Estrategia y planificación de oferta
-Presentación de la oferta
3. Fase de negociación y contratación;


-Evaluación, comparación y elección de la oferta
-Condiciones generales de contratación
4. Fase de ejecución del proyecto;

-Seguimiento y cumplimiento de objetivos
1. FASE PREVIA A LA LICITACIÓN
Esta primera fase se basa en el estudio de de las oportunidades de negocio y
conocimiento y evaluación del mercado.
a) Conocimiento y evaluación del mercado. Se investigan el volumen de negocio, tipos de
obras, suministros y servicios que se ofrece y la influencia del tamaño de la empresa.
b) Identificación de oportunidades. Implica la localización de las fuentes de información
donde identificar las licitaciones internacionales. Las fuentes de información pueden
ser ;
 El ICEX
 Página web de COFIDES
 Diario Oficial de las Comunidades Europeas, Series (DOCE).
 Los manuales Procurement Guidelines facilitados por las secretarias técnicas
del IFMAD.
 Personal especializado de las oficinas comerciales españolas en el exterior
(OFCOMES).
 En el Development Business para proyectos financiados por el Banco
Mundial.Bid, BasD y BafD.
Normalmente los datos que suelen ofrecer son:
a) Identificación de los compradores y fuentes de financiación.
b) Identificación del organismo que adjudica la licitación.
Los financiados por la U.E son adjudicados por los organismos competentes dentro de
la Comisión Europea.
a) Sistema de adquisición de los pliegos de licitación, coste de éstos, fecha límite de
adquisición y plazo de presentación de solicitud.
b) Fechas de inicio y límite de presentación de ofertas e importes y documentación base
para la elaboración de propuestas.
c) Otras fuentes de información adicional y lugar de posible inspección.
2. FASE PREPARATIVA DEL PROYECTO
Esta segunda fase comprende las subfases por orden cronológico;
a) Obtención de pliegos de licitación. Una vez identificado el concurso objeto se han de
recoger los documentos donde se desarrollan las bases de la convocatoria.
En España su obtención se puede hacer mediante:
 Agente distribuidor o representante en el país o las delegaciones de las oficinas
de adjudicación.
 A través del servicio de compra de pliegos de ICEX-BISE.
 A través de páginas web de internet.
b) Elaboración del presupuesto, es decir, análisis y estudio de los pliegos observaremos el
dato del presupuesto máximo previsto incluido el IVA . Con éste la empresa interesada
deberá elaborar una previsión de precios y costes.
c) Estrategia y planificación de la oferta. Normalmente los pliegos de la licitación siguen
el modelo estándar establecido por las IFMAD, cuyo índice es;
 Datos de licitación
 Instrucciones para los licitantes
 Condiciones generales y especiales del contrato
 Lista de productos y servicios y plan de entrega
 Especificaciones técnicas
 Requisitos para empresas seleccionadas y adjudicataria
 Impresos, formularios para presentar la oferta
 Criterios de selección y anuncio de empresas seleccionadas
Todo el conjunto, índice y análisis de los pliegos, la empresa deberá designar un
coordinador que se encargara de ordenar en el tiempo las siguientes tareas;




Definir y concretar al máximo las funciones y responsabilidades del equipo que vaya a
preparar la documentación de la oferta.
Fijar un tiempo y orden escrupuloso para la realización de cada actividad
Prever un plazo de tiempo para:
-Edición, revisión, fotocopia y encuadernación de documentación.
-Legalización de documentos
-Soporte de archivo y envío de la documentación
-Presentación por parte del agente, distribuidor o representante local
Envío rápido de la oferta cumpliendo y siguiendo estrictamente el manual de
procedimiento de la IFMAD.
d) Presentación de la oferta. Los documentos a entregar se pueden clasificar en;
-Documentación administrativa: Son escritos o documentos destinados a determinar
la elegibilidad del licitante.
-Documentación técnica-económica: Escritos que garantizan las especificaciones
técnicas de los productos o que cumplen con ciertos requisitos e información de la
empresa, metodología, organigrama, datos económicos, etc.
3. FASE DE NEGOCIACIÓN Y CONTRATACIÓN
En esta fase habrá un proceso de negociación , donde la agencia comparará todas las ofertas
comprobando que la empresa cumple con los requisitos exigidos.
a) Evaluación, comparación y elección de la oferta. Después de la oferta elegida se
verificarán y comprobarán otros aspectos, como pueden ser;
-La superioridad técnica
-Experiencia relevante
-El curriculum vitae
-La predisposición para asociarse o colaborar con empresas locales
-Comprensión de lengua local
-Domino absoluto de las notas que regulan el procedimiento de contratación de la
IFMAD y su cumplimiento.
b) Condiciones generales de contratación. Una vez finalizada el trámite de selección, la
empresa deberá firmar un documento, el contrato, donde se recogen las condiciones
específicas por el comprador en los pliegos de licitación. Existen tres tipos de
contratos;
-De obra, suministro y servicios
- Y en algunos casos se solicitan garantías provisionales con la presentación de la
oferta y garantías de ejecución.
4. FASE DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO
Una vez firmado el contrato implica el seguimiento y cumplimiento de los objetivos y
condiciones fijados en él.
-Seguimiento y cumplimiento de objetivos. La empresa adjudicataria, una vez iniciado el
proyecto debe cumplir todo lo especificado en el contrato
10.6.3. Tipo de documentación a presentar en una oferta.
Normalmente todos los escritos deben de ser en papel membreteado de la empresa y con
firma autógrafa del representante legal de la misma. Una muestra de los más comunes es:
-Documentación administrativa
-Documentación técnica
10.6.4. Participación de empresas en Proyectos
Las empresas que quieran participar en proyectos internacionales deben tener en cuenta los
objetivos que pretendan alcanzar las medidas de participación, estructura organizativa y
capacidades empresariales.
Objetivos y medidas de participación
La falta de participación de las empresas españolas en las licitaciones internacionales se deben
a tres factores; falta de información, escasa vocación internacional y falta de adaptación.
Para solucionar esto deben realizar los siguientes objetivos;
-Conocer las principales necesidades y proyectos de los países prestarios
-Familiarizarse con los objetivos y políticas regionales
-Identificar los proyectos de posible interés y las oportunidades ofertadas
-Ejercitarse en los procedimientos de licitación y contratación de las IFMAD
Para alcanzar estos objetivos, las medidas de tipo práctico que debe adoptar la empresa son;
1. Familiarizarse con los agencias ejecutoras de los países prestarios que se encargan de
seleccionar los proyectos.
2. Abonarse a fuentes de información sobre proyectos de desarrollo.
3. Estar en contacto con los organismos del Ministerio de Comercio y Turismo encargados de la
financiación multilateral, el ICEX, COFIDES.
Estructura y Capacidades empresariales
En la selección de una oferta, además del dato numérico también se tienen en cuenta otros
criterios de la estructura y elementos que posee la empresa.
Instrumentos de apoyo y promoción empresarial
Para contribuir en la potenciación y fomento de la actividad exportadora y licitación
internacional de las empresas españolas, surgen organismos como el ICEX, junto con la cámara
de comercio e industria.
 Participación en ferias internacionales: Para dar a conocer el producto. El ICEX organiza
2 tipos de ferias :
-Expotecnica y Expoconsumo
 Misiones comerciales: Son programas de viajes colectivos generalmente de carácter
sectorial que organiza el ICEX en colaboración de la cámara de comercio. Pueden ser
de dos tipos;
-Inversas y Directas



Planes sectoriales de promoción exterior, durante tres años, para determinados
mercados y productos realizados por el ICEX.
Programas de Consorcios de exportación ICEX.
Inversiones en el exterior y cooperación empresarial
-El Fondo de Ayuda Integral a Proyectos (FAIP).Dirigido fomentar la participación de
empresas españolas en concursos y licitaciones. Los requisitos para acceder al FAIP
son:
I.
Ofertas de proyectos llave en mano
II.
Ofertas de suministro de bienes de equipo a medida
III.
Ofertas de asistencia técnica
IV.
Ofertas que supongan la creación de asociaciones o consorcios entre empresas
V.
Deben ser consorcios oficialmente convocados
VI.
La empresa española debe acudir en competencia con firmas extranjeras
VII.
VIII.
IX.
Las empresas beneficiarias de la ayuda s comprometen a renunciar a ésta.
Se considerarán con carácter prioritario las licitaciones con financiación
multilateral
La empresa deberá justificar la actividad de la empresa en un plazo máximo de
2 mese