Guia para la Elaboracion de Perfiles

GUIA PARA LA ELABORACIÓN DE PERFILES
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EL PERFIL
El perfil es el primer paso necesario para encausar convenientemente las oportunidades de inversión.
proyecto a un nivel más elaborado que una simple idea.
Su intención es llevar el
Basado en una esquematización elemental de las características fundamentales de un proyecto de inversión, la información que contiene
un perfil es de carácter aproximado.
¿PARA QUE SIRVE EL PERFIL?
El perfil permite tener un panorama más claro sobre el contenido de la oportunidad de inversión, define todas las acciones preliminares
necesarias para implementarla y permite asimismo, tomar las primeras decisiones concretas sobre el proyecto.
Con el perfil puede establecerse la necesidad de realizar las primeras inversiones en estudios más profundos para encauzar el proyecto
hacia su realización efectiva.
CONTENIDO DEL PERFIL
En este documento se proporcionan lineamientos específicos para la elaboración del perfil. Se le ha provisto de elementos informativos
que deberán ser cubiertos con la mayor profundidad posible.
También se señala las fuentes comunes de información a las cuales
podría recurrirse.
Hay que tener en cuenta la importancia que revisten los puntos 1.3 JUSTIFICACION DEL PROYECTO y 1.7
RECOMENDACIONES, por cuanto en función de lo que en ellos se plantea, se podrá tomar las acciones básicas para implementar el
proyecto.
ESQUEMA DEL PERFIL PARA OPORTUNIDADES DE INVERSION
1.
Información General
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
2.
Nombre del Proyecto, Sector
Objeto del Proyecto
Justificación del Proyecto
Tipo de empresa
Potenciales inversionistas- promotores
Grado de implementación
Conclusiones y Recomendaciones
Cronograma de Promoción e Implementación
Información sobre la Unidad que perfila
Información Especifica
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
Mercado
Tamaño
Localización
Aspectos Técnicos
Aspectos Económico- Financieros
CONTENIDO DEL PERFIL
1.
Información General
1.1 Denominación
A) Nombre del Proyecto
B) Sector (Industria, Agricultura, Pesquería, Energía y Minas, Transporte y Comunicaciones).
1.2 Objeto del Proyecto
A) Indicar si se va a constituir una nueva empresa o ampliar una existente.
B) Señalar el tipo de actividad que se desarrollará con la nueva empresa o con la ampliación.
1.3 Justificación del Proyecto
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Señalar las razones por las cuales se considera que es importante promover el proyecto.
(P.ej. significativo empleo de mano de obra, aprovechamiento de recursos nacionales, sustitución
de importaciones,
posibilidades de exportación o incremento de las mismas, descentralización económica, situación especial con
respecto al Grupo Andino).
1.4 Tipo de Empresa
Plantear alternativas sobre la probable propiedad de la empresa (pública, mixta, privada,
social) señalando las razones por las cuales se sugiere esas alternativas.
1.5 Potenciales Inversionistas - Promotores
Señalar qué sector o grupo de inversionistas y promotores podrían constituirse en participantes directos de la
implementación del Proyecto.
a) Unidades ejecutoras de estudios
b) Unidades promotoras difusores de la oportunidad de inversión (en caso no exista un grupo definido de
inversionistas).
c) Unidades receptoras del financiamiento y ejecutoras del proyecto.
d) Unidades encargadas de la instalación física del proyecto.
e) Unidades de apoyo y asesoramiento en la implementación del proyecto.
1.6 Grado de Implementación
Indicar el grado de avance que tiene el proyecto a la fecha
a)
b)
c)
d)
e)
Idea
Estudio de pre- factibilidad (señalar cuándo y por quién fue elaborado).
Estudio de factibilidad (señalar cuándo y por quién fue elaborado).
Estudio de diseño definitivo (señalar cuándo y por quién fue elaborado).
Implementación física del proyecto (señalar en qué fase se encuentra).
1.7 Recomendaciones
Indicar en forma pormenorizada todos los pasos previos y necesarios que se considera deben llevarse a cabo para
promover e implementar el proyecto, poniendo énfasis en las responsabilidades que deben asumir cada una de las
Unidades comprometidas en el proceso.
1.8 Cronograma de Promoción e Implementación
Estimar, de acuerdo al planteamiento y pasos señalados en el punto anterior, la duración de
cada una de las
actividades, desde los pasos más elementales de promoción, hasta su implementación y puesta en marcha.
1.9 Información sobre la Unidad (persona y/o institución) que Perfila o elabora.
a) Nombre, denominación a razón social de la unidad que elabora el perfil.
b) Dirección y teléfono.
c) Formas de intervención de la unidad que perfila en la promoción o implementación del
proyecto.
d) Fecha en que se elaboró el perfil.
2.
Información Específica
2.1 Mercado
2.1.1 Alcances del mercado para el proyecto sería el interno, Grupo Andino, MERCOSUR u otro).
2.1.2 Producción nacional
Señalar si hay ó no producción nacional, los principales productores, estimado de la producción nacional.
Fuentes posibles de información:
* Estadística Industrial Manufacturera, Ministerio de Industria, Turismo, e Integración; Negociaciones Comerciales
Internacionales - MITINCI.
* Oficinas Regionales del MITINCI.
* Cámaras Departamentales de Industria y Comercio.
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* Oficinas Secretariales de Planificación de los Ministerios.
* Oficinas del Instituto Nacional de Estadística e Informática - INEI.
2.1.3 Estimado del Comercio Exterior
a) Cuantificar las importaciones e indicar los principales proveedores extranjeros (éstas pueden constituirse en
potenciales proveedores de tecnología sino hay en el país).
b) Cuantificar las exportaciones, si las hay.
Fuentes posibles de información:
* Dirección General de Comercio del MITINCI, APEX, SNI.
* Estadística del Comercio Exterior publicadas por la Dirección General de Aduanas del Ministerio de
Economía y Finanzas.
* Cámaras Departamentales de Industria y Comercio.
* Oficinas Regionales del Ministerio de Industria, Turismo e Integración y Negociaciones Comerciales
Internacionales.
2.1.4 Estimado del Consumo interno no cubierto
Hacer un estimado indirecto de la demanda insatisfecha, a través de la cuantificación de los principales usuarios
o consumidores para el proyecto.
Fuentes posibles de información:
* Dirección General de Comercio del MITINCI.
* Cámaras Departamentales de Industria y Comercio.
* Confederación Nacional de Comerciantes (CONACO).
* Ministerio de Agricultura.
* INEI y BCR.
2.1.5 Demanda interna aparente, estimada.
En función del análisis de los puntos anteriores (producción nacional, importaciones, exportaciones, consumo
interno no cubierto), estimar la demanda interna aparente.
2.1.6 Demanda externa estimada
Si el proyecto está también orientado a un mercado de exportación, es conveniente analizar las importaciones
que realicen aquellos países extranjeros, potenciales mercados para el proyecto y estimar la demanda aparente para
el mismo.
Fuentes posibles de información:
*Cámara Comercial del Perú con el respectivo país extranjero.
* Junta del Acuerdo de Cartagena.
* Agregadurías Comerciales de Embajadas Extranjeras.
2.1.7 Política de Precios
Mostrar los precios existentes en el mercado.
2.2 Tamaño
En función del análisis anterior sobre el mercado, estimar la capacidad tentativa del proyecto.
2.3 Localización
Señalar las alternativas de localización del proyecto y plantear las razones por las cuales se sugiere
tales alternativas.
2.4 Aspectos Técnicos
2.4.1 Insumos
a) Identificar los insumos fundamentales que requiere el proyecto.
b) Hacer un estimado del requerimiento de los mismos, en función del tamaño definido en el punto 2.2.
c) Indicar asimismo, las probables fuentes de insumos, tanto nacionales como extranjeras.
Fuentes posibles de información:
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* Oficina Nacional de Evaluación de Recursos Naturales (ONERN).
* ADEX, SNI, Cámara de Comercio.
* Sociedad Nacional de Pesquería (SNP).
* Ministerio de Industria, Turismo e Integración MITINCI.
2.4.2 Proceso de Producción
Indicar los procesos de producción alternativas, si las hubiere, señalando si fuera posible, el flujograma del
proceso productivo (esta información permitirá estimar la mano de obra requerida e identificar a probables
proveedores de tecnología y/ o de maquinaria y equipo).
2.4.3 Mano de Obra
Estimar la cantidad de mano de obra que requerirá el proyecto en su etapa normal de
funcionamiento. La estimación podrá hacerse en función del análisis del proceso productivo
y el tamaño o capacidad del proyecto.
2.4.4 Maquinaria y Equipo
Señalar, si es posible la maquinaria y equipo más importantes (con el fin de identificar a probables
proveedores y estimar la inversión tentativa, requerida para el proyecto).
Indicar asimismo, los posibles proveedores de maquinaria y equipo (razón social, dirección,
fax), con la finalidad de hacer contacto preliminares con ellos y solicitarles propuestas o
proformas.
Fuentes posibles de información:
* Agregadurías Comerciales de Embajadas Extranjeras.
* Ministerio de Industria y Turismo, Integración y Negociaciones Comerciales Internacionales.
* Junta del Acuerdo de Cartagena.
2.4.5 Tecnología
Indicar qué posibles proveedores de tecnología podrían ser tomados en cuenta para el
proyecto (razón social, dirección, telex).
Fuentes posibles de información:
* Agregadurías Comerciales de Embajadas Extranjeras.
* Ministerio de Industria, Turismo e Integración y Negociaciones Comerciales Internacionales.
* CONCYTEC , CONITE.
* Junta del Acuerdo de Cartagena.
2.5 Aspectos Económico - Financieros
2.5.1 Inversión total estimada si es posible disgregarla en:
a) Activas fijas
b) Capital de trabajo
c) Otros (p.ej. estudios, puesta en marcha).
2.5.2 Fuentes de Financiamiento
Señalar tentativamente las posibles fuentes alternativas de financiamiento para el proyecto y
su modalidad (capital accionario, crédito, aval o fianza).
2.5.3 Estimado de los ingresos y egresos que generaría el proyecto.
Estimar las utilidades que tendría el proyecto en un año normal de operación.
2.5.4 Flujo de Fondos
Basándose en el punto 2.5.3 estimar los fondos anuales que generaría el proyecto en un año
normal de operación.
2.5.5 Rentabilidad del Proyecto
Considerando los resultados del punto anterior (2.5.4) y el período de vida del proyecto,
determinar la tasa interna de retorno.
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Glosario de Términos
Absorber: Cuando una sociedad se ha disuelto para liquidarse, una tercera puede absorber su capital y
obligaciones, mediante la operación fusión o adquisición. Es una estrategia para ampliar su producción o
mercadeo por las ventajas que presenta para la sociedad absorbida.
Alternativas: Son situaciones simuladas de un problema, que bien pueden ser proyectos que permiten al
inversionista escoger de un conjunto de opciones la mejor. La administración ejecuta planes, pero debe estar
vigilante a los cambios del entorno para presentar alternativas que permitan tomar decisiones en los ajustes de
los planes para lograr las metas y objetivos.
Bolsa de Valores: “Establecimiento publico o privado donde personas calificadas realizan operaciones de
compraventa de títulos valores. Mercado centralizado y reglamentado por SBS en donde se negocian acciones
ya Sean por cuenta propia o por cuenta de terceros.”
Caja : Nombre genérico que se le da al dinero o valores a la vista, que tiene la empresa en un momento dado.
Cobertura : Es la participación del proyecto en el total de la demanda y se representa como un porcentaje
(5%), que a su vez sirve para el cálculo de producción de bienes o servicios que se van a colocar en el
mercado.
Circulante : Valores disponibles, exigibles o realizables durante el período contable tratándose de activos y
liquidables para los pasivos.
Control : Vigilancia que se ejerce sobre toda clase de bienes, con el fin de garantizar su existencia,
racionalizar su uso, cumplir los objetivos y obtener los rendimientos deseados.
Correlación : Es la relación ente la covarianza de dos alternativas y el producto de sus desviaciones estándar.
Es un método para medir con que intensidad se relacionan las dos alternativas de inversión, su variación va
desde - 1 hasta 1. Entre mas cerca se encuentre a 1 explica mejor la relación entre las alternativas
Covarianza : Es la sumatoria de los productos de la probabilidad por las diferencias entre los valores
observados y sus medias de los rendimientos esperados. Mide la variación entre las dos alternativas de
inversión, la relación es directa cuando el comportamiento de ambas tienden a + 1, no existe relación cuando
su valor es de cero; es inversamente proporcional cuando tiende a -1. En finanzas debe trabajarse con
alternativas inversas, porque disminuyen el riesgo de no obtener rendimiento durante el período económico.
Debilidades: Es la falta de gestión en ciertas áreas de la empresa, que dan como resultado dificultades para
enfrentar el futuro desarrollo de la empresa como por ejemplo: autoridad, Capacitación, Rentabilidad,
Penetración en el mercado.
Diagnostico : Es el resultado de un análisis minucioso de todos las áreas funcionales de la empresa, como por
ejemplo: Finanzas, personal, mercadeo, producción. Tiene que ver con el análisis de la parte interna de la
empresa en cuanto a estructura, capacidad generadora, calidad del producto, rotación de bienes etc.
Desembolsar : Es restituir un pago hecho a nombre de la empresa por uno de los asociados, es también
devolver los aportes a sus dueños.
Descuento : Valor que conceden los proveedores por pago de contado o pronto pago.
Desviación Estándar : Es la raíz cuadrada de la varianza, la cual mide el riesgo de la inversión y tiene una
relación directamente proporcional, cuanto mayor sea el resultado se asocia mayor riesgo de alcanzar los
rendimientos, caso contrario existe menor riesgo.
Disolución : Una empresa se disuelve cuando cumple alguna de las cláusulas previstas en el contrato social, o
la asamblea o junta directiva aprueba una situación jurídica en especial.
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Efectivo : Nombre para designar todos los valores disponibles que posee una empresa, con la característica
principal de convertibilidad, para el pago oportuno de las obligaciones.
Eficaz: cuando la decisión o recurso, produce efectos.
Eficacia: Cuando la decisión es propicia, ejerce una actividad, posee fuerza y viabilidad.
Eficiencia : Virtud del análisis financiero para lograr provecho de los recursos.
Enfoque: Es un punto de vista, es el visor con que una persona observa y resuelve un problema, son procesos
administrativos aplicables a una empresa.
Equivalente: Son valores comparables en el tiempo, porque están presentados en una sola unidad constante.
Son valores en un mismo foco en el tiempo, que facilita el análisis financiero.
Escisión: Dividir una sociedad en dos o más empresa, con estrategia de especialización desconcentración o
diversificación
Estadio o escenario : son situaciones que presenta la economía de un país, llamados ciclos, a los cuales
asociamos un grado de probabilidad, Estos estadios son preparados por empresas especializadas en estos
estudios.
Estrategia : Es un conjunto de acciones que resultan después de analizar los puntos críticos de éxito de una
empresa, definidas para enfrentar el entorno económico, social, político y económico.
Factibilidad Económica : Cuando la evaluación de un proyecto de inversión,. Es satisfactoria y realizable.
Factibilidad Financiera: Cuando existen los recursos de capital para llevar a cabo la inversión.
Flujo de la Empresa : Cuando la empresa dispone de todos los recursos para llevar a cabo el proyecto. Esta
compuesto por la inversión inicial, por todos los flujos netos de efectivo y la recuperación de la inversión.
Flujo del Empresario : Cuando la empresa utiliza el apalancamiento financiero mediante la consecuencia de
recursos. Contiene además del flujo de la empresa, el préstamo, los gastos financieros, la amortización de los
créditos y los ahorros en impuestos por el mayor valor del gasto.
Fortalezas: Son virtudes que tienen la empresa acumuladas por experiencia, capacidad instalada, talento
humano, información que le permite enfrentar el futuro con seguridad.
Fusionar : Dos o más empresas disueltas unen sus bienes para desarrollar la actividad común o diversificar su
producción.
Iliquidez : Falta de efectivo para cubrir las obligaciones financieras en el corto plazo. Falta de dinero en el
sector Bancario para hacer prestamos a los usuarios del sistema.
Incertidumbre : Falta de información y conocimiento del acontecer económico, que sirven para preparar o
proyectar el análisis financiero, o determinar el curso de los negocios. Factores incontrolables del entorno
económico : Inflación, Devaluación, tasa de Interés Desempleo Etc.
Indices : Relaciones entre las partes de un estado financiero, con diferentes interpretaciones dependiendo de
las partidas involucradas, comparadas con las del sector.
Joint Venture : Negocio donde comparten riesgos las sociedades nacionales y las extranjeras.
Liquidez : Suficiente efectivo para cubrir obligaciones y desarrollar la actividad de la empresa. Dinero
disponible para emprender nuevos proyectos.
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Línea de tiempo equivalente : Es una raya que representa la distribución de una serie de períodos que pueden
ser días, meses o años. La línea muestra la recuperación de la inversión en el tiempo, mediante unos valore
que llamamos flujos de evaluaciones.
Manufactura : Empresa productora de bienes.
Maquila : proceso en el cual una empresa utilizando sus ventajas de mano de obra produce artículos para otra
que le suministra las materias primas, dejando una parte de producción por el trabajo.
Media o Promedio : Es la sumatoria de los valores observados por la probabilidad del estado económico. Se
diferencia del promedio estadístico al no estar dividido por el número de observaciones; El primero obedece a
protecciones de tasa de rendimiento futuro, en tanto que el segundo es el resultado de datos muéstrales.
Mercado de Valores: Es la bolsa de valores de Lima, donde se realizan las transacciones de los valores de
bursátil y extrabursatil.
Misión: Es la justificación de la existencia de una empresa, con sus valores económicos, morales y ecológicos,
indicando productos, calidad, territorialidad, pertinencia, imagen de los clientes, beneficios a empleados y
asociados, para desarrollar una actividad.
Muestra : Datos tomados por un sistema de recolección, azar o aleatorio.
Planeación : Es prever las actividades que se desarrollan a corto y largo plazo en la vida económica de una
empresa o proyecto.
Planeación Estratégica : Es prever las actividades bajo unas estrategias que han sido el resultado de un
estudio de análisis externo e interno, conjugando las fortalezas y debilidades, con las oportunidades y
amenazas, para el lograr el objetivo financiero de crecimiento de la empresa.
Planes : Son proyectos independientes que hacen parte de toda la planeación, que pueden obedecer a
departamentos, unidades económicas, productos etc.
Políticas : son las reglas de comportamiento de la administración para cada una de las arreas funcionales
(cartera, compras, ventas, personal etc.)
Portafolio : Es un conjunto de inversiones realizadas con el máximo rendimiento para un nivel dado de
riesgo. Es la elección de una o varias inversiones, entre muchas oportunidades, mediante un proceso de
optimización de la rentabilidad y minimización del riesgo.
Pronosticar : Es presupuestar o predecir las actividades para un período de corto o largo plazo, por cualquiera
de los métodos de regresión, generadores de valor, planeación estratégica.
Propósito : Son intenciones que mantiene la empresa, en toda actividad que se propone, para alcanzar la
misión.
Proyecto Independiente : Cuando las inversiones tienen lugar en diferentes actividades, pueden ser
seleccionados dependiendo de su rentabilidad y de las restricciones de la tasa interna de oportunidad del
inversionista.
Proyecto Mutuamente Excluyente : Cuando las inversiones tienen los mismos objetivos, al invertir en el
mejor las demás opciones no tienen ninguna importancia. Ejemplo: tres proyectos para la compra de un horno
de panadería, pues con el primero seleccionado el inversionista satisfizo la necesidad.
Razones Financieras: Relaciones entre las diferentes cuentas del Balance.
Rentabilidad : Beneficios de un proyecto de inversión o de un negocio en marcha.
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Refinanciar : Consiste en utilizar las oportunidades que brinda la empresa por el manejo eficiente competente
de sus recursos, como por ejemplo fondos provistos por proveedores a cero costo.
Regresión : Mide el grado de relación entre dos variables, cuando se aproxima a 1, quiere decir que hay
perfecta relación ósea que todos los valores observados están bajo la función lineal.
Riesgo : Insolvencia para pagar las obligaciones en el corto plazo que puede desembocar en una incapacidad
total . Es la inseguridad de no lograr los resultados previstos, por los efectos incontrolables del entorno
económico.
Sinergismo : Asociación de varias empresas para producir un trabajo. Aprovechar las capacidades para el
beneficio de todas.
Solvencia : Capacidad de pago con los activos no corrientes.
Tácticas: Son operaciones que conducen a desarrollar una estrategia.
Varianza : Es el promedio de las desviaciones al cuadrado entre cada valor observado y la media aritmética.