Hablemos de dinero: Preparándose para el retiro

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HablemosDeDinero
Edición 919 I Del 13 al 19 de mayo del 2013
HABLEMOS DE DINERO N°11
Preparándose
para el
retiro
Prepárese para jubilarse, pues requiere
de una planificación financiera, por lo que es
fundamental ahorrar, manejar con sabiduría el
presupuesto e invertir con cautela
SUPLEMENTO ESPECIAL SOBRE FINANZAS PERSONALES
4 Haga
cálculos
para su
retiro
8
Busque
su fondo
de pensión
voluntario
10 Retiros
programados
su
11 Ordene
presupuesto
y rentas
vitalicias
luego de
jubilarse
14 Invierta
su dinero
con
cautela
LEMOS
22 HADEBDI
NERO
EF Nº DEL 2013
11
N°
SUPLEMENTO ESPECIAL SOBRE FINANZAS PERSONALES
Del 13 al 19 de mayo del 2013 I Edición 919 I El Financiero
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Editor,
El Financiero
Si entrar a la universidad, obtener un título,
conseguir empleo, mantenerlo y lograr el éxito
son un reto, pensionarse
y vivir tranquilamente los
últimos años de nuestra
vida también lo es. No es
solo llegar ahí sino lograrlo física y financieramente
saludable.
El tema es que alcanzar
esa meta empieza desde
el momento en que recibimos nuestro primer ingreso. Financiar la vejez,
empieza en la juventud y
la tarea no es fácil.
Si tomamos en cuenta
que la salud de los regímenes de pensiones colectivos del país (como el
IVM) está en duda, ahorrar para tener una pensión digna y saber manejar las finanzas al retirarnos es fundamental.
Por ese motivo, esta undécima edición de Hablemos de Dinero está dedicada a ayudarle a ustedes
(trabajador y pensionado) a manejar sus cuentas para que cuando lleguen las canas sea por la
edad y no por estrés.
Este proyecto surgió de
la colaboración entre EF y
el grupo financiero BAC
Credomatic con el objetivo de fomentar la educación financiera de los costarricenses. En los diez
suplementos anteriores
hemos hablado del manejo de las tarjetas de crédito, el ahorro y la inversión, la administración del
tipo de cambio, el presupuesto familiar, el uso del
crédito personal, las ventajas de los servicios bancarios por Internet, los
beneficios de los fondos
de inversión, los seguros,
el crédito de vivienda y
cómo lidiar con los imprevistos económicos.
En este oportunidad, le
explicaremos cómo funcionan los fondos de pensión, cómo obtener un
fondo voluntario, qué son
los retiros programados y
las rentas vitalicias, el manejo del presupuesto durante la vejez y los riesgos
de emprender un negocio
en la edad de oro.
Espero que esta entrega, más que educarlo, le
ayude a tomar conciencia
de la necesidad de planificar su futuro desde ya.
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¿Cómo elegir la
OPC correcta?
JUPITER IMAGES PARA EF
Los expertos recomiendan ahorrar un monto adicional para su pensión mes a mes y no tocar ese dinero.
¿ó
Una ayudita extra
Para elevar más ese ingreso, el consejo de los especialistas es optar, lo
antes posible, por un fondo voluntario de pensiones, cuyos rendimientos siempre serán mayores si se comienza a ahorrar lo antes posible.
Contar con este instrumento, debería ser también una sana medida
para quienes no aportan al ROP, es
decir, no son asalariados y solo dependen de las cuotas del IVM.
Asimismo, es una excelente opción para los trabajadores cuyos salarios son bastante elevados para
que sigan manteniendo su nivel de
ingreso, dado que el IVM tiene un tope en los montos por pagar.
Algunos expertos en finanzas,
gatorio de Pensiones (ROP), el cual por ejemplo, recomiendan ahorrar
vendrá a complementar su pensión entre el 10% y el 15% de los ingresos
mensuales, después de haberle heen el futuro.
Este último se forma con aportes cho frente a los gastos fijos (deudas,
servicios y alimentación, etc.), y
equivalentes al 4,25% de los
aumentar la tasa de ahorro
sueldos y salarios pagados
cada vez que se reciba
al trabajador.
un incremento salaEl empleado debe
rial.
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por la Seguridad Sociones, lo cual es una
cial para su pensión y
excelente alternativa
más dinero acumulará en
de ahorro a largo plazo.
su fondo obligatorio.
Aun así, cualquiera que sea
Si esto se cumple, el individuo re- el ahorro destinado para complecibiría al menos entre un 50% y un mentar la pensión, lo importante es
60% del salario que tenía antes de hacerse la idea de que ese dinero es
retirarse (entre el IVM y el ROP, si intocable. Solo así la estabilidad en
cotizó alrededor de 30 años).
la vejez estará garantizada. ■■
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Ivannia Varela Quirós
Cuando se es joven, el futuro parece
algo tan lejano como para preocuparse por ello. Sin embargo, en el
momento menos esperado, la edad
de oro nos sorprende a la vuelta de la
esquina, muchas veces sin haber tomado previsiones de cómo vamos a
enfrentarla.
Contar con una pensión al cesar
nuestra actividad laboral, sin duda,
marcará la diferencia. ¿Qué estamos haciendo para gozar de este beneficio a largo plazo? ¿En qué etapa
de nuestra vida debemos comenzar
a ahorrar para disfrutar de una vejez plena, segura y tranquila?
Los expertos lo tienen claro:
cuanto más temprano un individuo
comience a planificar su retiro, mejores resultados obtendrá a largo
plazo.
Wilbert Quesada, comunicador
institucional de la Superintendencia de Pensiones (Supen), aclara que
en Costa Rica, cuando alguien se incorpora a la fuerza laboral de manera formal (en planilla), inmediatamente comienza a cotizar para el régimen de Invalidez, Vejez y Muerte
(IVM) de la Caja Costarricense de
Seguro Social y, al mismo tiempo,
inicia sus aportes al Régimen Obli-
10%
É
Ó é Aunque el ROP es un
ahorro obligatorio y es un
monto determinado por
ley, las personas también
tienen todo el derecho de
velar por el rendimiento de
ese dinero que vendrá a
complementar su pensión.
Por eso, deben sentirse
satisfechos con la OPC que
elijan y supervisar la manera en que administran estos fondos.
Para elegir la operadora
correcta, lo primero que
debe constatarse es que
sea una entidad aprobada
por la Superintendencia de
Pensiones (Supen). Y luego, considerar temas que
van desde el rendimiento
anual de cada OPC, sus políticas de inversión, la calificación de riesgos operativos y el servicio al cliente
La afiliación se realiza directamente en las entidades autorizadas. De no ser
así, automáticamente la
persona será afiliada a la
operadora del Banco Popular de Pensiones o a Vida
Plena.
Según la Supen, quienes
laboren para más de un patrón deberán elegir una
única entidad autorizada.
En caso de no estar conforme con la OPC elegida, la
ley faculta al trabajador a
cambiarse de operadora,
siempre y cuando se cumplan algunos requisitos.
SUPEN
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ECONÓMICA S.A. / DERECHOS RESERVADOS. IMPRESO EN GRUPO NACIÓN GN S.A. 2013.
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Edición 919 I 13-19 de mayo del 2013 I HABLEMOS DE DINERO N°11 3
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dría llegar a dar cerca de un 20% más
a aquellas personas que empezaron a
cotizar desde el inicio de su vida laboral”, explicó Alejandro Solórzano, gerente de Vida Plena.
Es decir, si un trabajador que cumpla con un número de cuotas promedio, se pensiona con un salario de ¢1
millón podría llegar a tener una pensión de ¢600.000, con el que difícilmente podrá mantener su nivel de vida.
“El consejo –dice Ávila– para recibir un monto de pensión similar al actual es indudablemente ahorrar mediante un plan voluntario. El monto
que deba ahorrar dependerá de la
edad de la persona y, por consiguiente, de cuánto tiempo estará en el sistema, pues la capitalización de ese ahorro es lo que marcará la diferencia”.
Las opciones del sistema
JUPITER IMAGES PARA EF
Si un trabajador cotiza desde que empieza a trabajar, el IVM y el ROP le darían un 60% de su salario.
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Israel Aragón Matamoros
mínimo de cuotas: el de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM) –o cualquiera de
Hay muchas cosas en la vida que pue- sus sustitutos– y el Régimen Obligaden salir bien sin necesidad de pla- torio de Pensiones (ROP). Pero, estos
nearse, pero la pensión no es una de podrían no ser suficientes para manellas. Planificar la jubilación es una tener el nivel de vida al jubilarse.
de las tareas financieras más imporEl monto de la pensión que otortantes, pues de ello depende mante- guen estos dos sistemas dependerá de
ner el nivel de vida y la salud
dos aspectos principales: la candurante los años dorados.
tidad de cuotas del trabajaEquivocarse en este
dor a la hora de pensioaspecto significa trasnarse (que depende de
ladar problemas a
cuán joven empezó a
una etapa de la vida
cotizar y cuán viejo
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en que se cuenta
se retire) y del sala =
con menos condirio promedio que tuciones para enfrenvo durante las últi+ 5 tarlos. La buena nomas 240 cuotas, acú% A8 ticia es que la solutualizadas
por la infla 5
ción depende de nosoción.
tros.
El beneficio que ofrece
El secreto de un
el IVM estará entre 43%
buen plan de jubilay 52% del salario de reción está la antelaferencia, ese promeción con que se pladio de las últimas 240
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cotizaciones,
de
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virtudes del interés
acuerdo con Mauri = +
compuesto, cuanto
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antes se empiece a
de Pensiones. A este
5 ú% A8
ahorrar, más dinero
porcentaje, habrá que
32
se obtendrá producto
agregarle el monto recide los intereses. Ahorrar
bido por el ROP, pero accon tiempo pequeñas cantitualmente es difícil que esta
dad es mejor que ahorrar grandes llegue a aportar más del 10% de lo que
cantidades por poco tiempo, y este es aporta el régimen básico.
el principio de los planes de jubila“Los sistemas de primer pilar
ción.
(CCSS, Poder Judicial y Magisterio
Un trabajador asalariado que no se Nacional) tienen tasas de reemplazo
preocupe nunca por su plan de jubila- diferentes. El de la Caja, por ejemplo,
ción contará con al menos dos planes da cerca del 40% de los últimos salade pensión una vez que cumpla con el rios. El sistema complementario po-
11,76%
11,89%
El régimen nacional de pensiones se
compone de cuatro grandes pilares,
tres de ellos son contributivos (para
obtener la pensión es necesario cotizar) y uno de ellos es no contributivo,
destinado a aquellas personas que en
su vejez no cuentan con ahorros ni recursos para vivir, el cual se financia
con recursos del Estado.
El siguiente pilar es el llamado básico contributivo y forman parte de él
el IVM y los regímenes propios de instituciones particulares, como el del
Poder Judicial, el de reparto y el de
Capitalización Colectiva del Magisterio Nacional y el de Bomberos (con
cargo al Presupuesto Nacional).
El IVM, por ejemplo, permite acogerse a la pensión a los 65 años una vez
completadas las 300 cuotas. También
admite la pensión anticipada, que se
puede realizar a los 59 años y 11 meses,
en el caso de las mujeres, una vez completadas 450 cuotas, y a los 61 y 11 meses en el caso de los hombres, después
de cancelar 462 cuotas.
El tercer pilar es el ROP de capitalización individual, y cuyos fondos son
administrados por las OPC. Este cubre a los trabajadores asalariados y se
financia de los aportes del patrono,
del mismo trabajador y de la mitad de
los recursos del Fondo de Capitalización Laboral (FCL).
El cuarto es el compuesto por los
Fondos de Pensión Voluntaria, creado en 1995 y reformado en el 2000; también es administrado por las OPC. Los
aportes son voluntarios y sus beneficios pueden disfrutarse una vez que
se cumplan los 57 años de edad.
Estos fondos no son “un ahorro a
corto plazo, sino que su objetivo es
que el cliente pueda acumular recursos a largo plazo, como complemento
para la pensión a partir de los 57 años.
Aunque la Ley de Protección al Trabajador le permite hacer retiros anticipados, la normativa establece un procedimiento lento para la devolución
de incentivos fiscales disfrutados durante el periodo de acumulación”,
dijo Mauricio Rojas, gerente BCR
Pensiones.
Implementar plan más adecuado
para su retiro dependerá naturalmente de la etapa de vida en que se encuentre. Pero independientemente
de cuál sea, tome en cuanta un último
consejo: no olvide estimar el efecto de
la inflación en su pensión futura. Los
cálculos suelen leerse de acuerdo con
el valor que la moneda tiene el día de
hoy, pero cuando usted se pensione,
pues ese monto que le otorgará su
renta tendrá un poder adquisitivo
menor debido a la inflación. ■■
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Edición 919 I 13-19 de mayo del 2012 I HABLEMOS DE DINERO N°115
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Del 13 al 19 de mayo del 2013 I Edición 919 I El Financiero
N°
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Afiliación
automática
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Si usted no seleccionó una
OPC al iniciar su relación laboral, o aún no la ha hecho entonces, es un afiliado automático y su Régimen Obligatorio
Complementario (ROP) es
asignado a Popular Pensiones.
En el casode que se trate de
un trabajador del Magisterio
Nacional, entonces es asignado a la operadora Vida Plena.
En ambos casos, el FCL pasa a manos de la operadora de
la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS).
Si el trabajador fue afiliado
automáticamente o no está
contento con su OPC actual y
quiere cambiarse, tiene todo
el derecho y no representa
ningún costo. Deberá firmar
un formulario o contrato de
afiliación con la entidad autorizada a la cual desea transferir los recursos. También debe
presentar ante el Sistema
Centralizado de Recaudación
(Sicere) la solicitud de transferencia.
SUPEN
Composición
de los fondos
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JUPITER IMAGES PARA EF
Es fundamental que el afiliado sepa cómo se nutren y administran los fondos de pensiones.
ó
' ó & ó % = =
El ROP está compuesto por
los siguientes rubros: 4,25%
de aporte del trabajador y el
patrono, de la siguiente manera: 1%, cuota obrero-patronal Banco Popular; 0,25%,
cuota patronal Banco Popular; 1% del antiguo aporte INS;
0,5% del antiguo aporte INA y
el 1,5% del traslado del FCL al
ROP.
El FCL Consta del 3% que
aporta el patrono, del cual el
50% es el que se puede retirar por extinción de la relación
o cada cinco años luego de relación continua con un mismo
patrono. El otro 50% se traslada anualmente al Régimen
Obligatorio de Pensión (ROP).
Tatiana Gutiérrez Wa-chong
Los días pasan tan rápido que pocas
veces sacamos el tiempo para pensar
en el momento en que tocará a la
puerta la jubilación. Incluso hay gente que ni siquiera tiene la idea de que
es necesario cotizar para una pensión
complementaria y cree que con cancelar, mes a mes, en el régimen obligatorio es suficiente.
Empero, no es cierto. Es necesario
abrir un Fondo de Capitalización Laboral (FCL), un Régimen Obligatorio
de Pensiones (ROP) y algún plan voluntario que le permita disfrutar de la
vida cuando llega a esa etapa.
Para el gerente de BN Vital, Hermes Alvarado, el sistema de pensiones es similar a la construcción de
una vivienda, en el que el régimen básico del IVM, dado por la Caja Costa-
SUPEN
rricense de Seguro Social (CCSS), el
de la Junta de Pensiones y Jubilaciones del Magisterio Nacional y el del
Poder Judicial se constituye como el
cimiento, el ROP conforma las paredes y el techo, y el plan voluntario
comprendería los detalles y acabados.
El fondo de pensión obligatorio
complementario se formará con
aportes equivalentes al 4,25% de los
sueldos y salarios pagados al trabajador. De ese porcentaje, un 1% es aportado por el empleado y el resto por el
patrono. k Vea recuadro “Composición
de los fondos”.
Mensualmente, ingresan al fondo
1,5% de los sueldos y salarios pagados, y anualmente son trasladados
por parte del Banco Popular los recursos correspondientes al 1,25%. De la
misma forma, cada año o cada vez que
Así invierten los recursos las OPC
Esta es la distribución de las inversiones de las operadoras de pensiones a febrero del 2013.
Sector
BAC San José Pensiones
BCR Pensiones
BN Vital
CCSS OPC
Popular Pensiones
Emisores extranjeros
0,00%
0,00%
0,24%
0,00%
5,16%
0,00%
Sector público
6,48%
13,23%
10,88%
16,89%
12,49%
15,68%
Sector privado
Vida Plena
91,57%
84,63%
87,33%
80,70%
76,16%
82,53%
Participaciones en fondo de inversión
1,95%
2,14%
1,56%
2,41%
6,19%
1,79%
Total
100%
100%
100%
100%
100%
100%
FUENTE Supen.
concluye la relación laboral del trabajador, son traspasados los fondos
equivalente al 50% de los aportes realizados al FCL, es decir , el 1,5% de los
sueldos y salarios pagados.
De esa manera, cada persona realiza un aporte en función del nivel de ingresos mensuales. Estos depósitos se
acumulan y conjuntamente con los
rendimientos que se obtienen de la
administración de los fondos formarán parte de la jubilación futura.
Según Mauricio Hernández, gerente de Portafolio Advisory Group
de Scotiabank, cada OPC cobra una
comisión por la administración de los
recursos por lo que se reduce del monto final acumulado.
“La Operadora agrupa los recursos captados de todos sus afiliados y
con estos elige, adquiere y gestiona
un portafolio de inversiones siguiendo las políticas de ley dadas por la Superintendencia de Pensiones (Supen)”, explicó.
También cobran una comisión sobre los fondos que administran, según explicó Héctor Maggi, gerente de
la Operadora de Pensiones de la CCSS
y “los afiliados deben escoger no solo
la que le brinde una menor comisión,
sino también la que le genere otros beneficios”.
Si el afiliado muere, los beneficiaros son definidos por un Juzgado de
Trabajo, según dijo Mauricio Rojas,
gerente del BCR Pensiones.
Por otro lado, cuando un trabajador no escoge una OPC, los recursos
son trasladados a Popular Pensiones
o a Vida Plena. k Vea recuadro “Afiliación automática”.
¿Cuándo se retiran?
La Ley de Protección al Trabajadorestablece que los beneficios del ROP se
disfrutarán cuando se cumplan algunos de estos dos requisitos: a) cumplir
los 65 años y no retirar los fondos de su
cuenta individual; b) cuando un afiliado presenta a la OPC una certificación de que cumplió con los requisitos
del IVM de la CCSS o el régimen público sustituido al que pertenece.
Por su parte, el FCL se retira bajo
dos condiciones: a) cuando se termina la relación laboral con el patrono
sin importar la causa; b) cuando se
cumpl el “quinquenio”, es decir, el afiliado puede retirar el monto acumulado al cumplir cinco años de trabajar
con el mismo patrono.
Por otra parte, las inversiones que
realizan las OPC con esos recursos se
hacen de acuerdo con lo establecido
en el al un reglamento emitido por la
Supen y aprobado por el Consejo Nacional del Sistema Financiero (Conassif) que delimita el espectro de acción al momento de invertir. k Vea tabla “Así invierten los recursos...”.
Según explicó Alejandro Solórzano, gerente de Vida Plena, en su caso,
un 82% se coloca en títulos del sector
público, un 16% del sector privado, un
2% en participaciones de los fondos
de inversión y no tienen nada en títulos de emisores extranjeros.
Las OPC tratamos, dijo José Manuel Arias Porras, gerente de BAC
San José Pensiones, de asumir riesgos moderados que permitan buenos
rendimientos para los afiliados.
“Actualmente los fondos del BAC
están invertidos en títulos del Gobierno, del Banco Central, de bancos comerciales y en valores de emisiones
buenas como los fideicomisos del
ICE, principalmente”, destacó. ■■
EF Nº613 23-29 DE ABRIL DEL 2013
Edición 919 I 13-19 de mayo del 2013 I RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL N°1 7I 7
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Del 13 al 19 de mayo del 2013 I Edición 919 I El Financiero
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El monto a depositar en un fondo voluntario dependerá de la capacidad económica de cada afiliado.
Requisitos
5 * ;??? & %á 0% =% %
Requisitos
+
$ ,Ser mayor de edad.
Contar con un documento
de identidad vigente y en
buen estado.
Suscribir un contrato individual con la operadora de pensiones.
Cancelar una cuota mínima
por ley, que en el caso de los
fondos en colones, es de
¢5.000 mensuales y, en el caso de dólares, el monto mínimo es de $50
INFORMACIÓN SUMINISTRADA
POR LAS OPC.
ajustar su nivel de ahorro previsional
para contar con un nivel de ingresos
de acuerdo con la expectativa que la
persona tenga para su etapa de jubilación. De lo contrario, tendrá una disminución de su poder adquisitivo.
Sin embargo, lo importante es empezar a ahorrar cuanto antes.
Astrid Marín, gerenta financiera
de Enfoque a la Familia, lo ejemplifica de la siguiente manera: “Si alguien
inicia con un aporte mensual de
¢10.000 a un plan voluntario y ahorra
por 40 años, ante ciertos supuestos,
esa persona habría acumulado ¢4,8
millones y recibiría alrededor de ¢30
millones por rendimientos, lo que supondría un saldo final de casi ¢35 millones. En tanto, alguien que únicamente ahorró por 10 años, digamos
que unos 40.000 reunirá los mismos
¢4,8 millones, pero solamente obtendrá poco más de ¢2,5 millones por rendimientos, de modo que su saldo final
quedaría en solo ¢7,3 millones”.
Tatiana Gutiérrez Wa-chong
Si usted quiere tener un estilo de vida
igual o mejor al de la actualidad cuando se jubile, lo ideal es que vaya pensando en tener un plan voluntario de
pensiones, debido a que el monto de la
jubilación que le otorgará el IVM y el
régimen obligatorio (ROP) solo cubrirá un 60% de los últimos salarios.
Este porcentaje, según Mauricio
Hernández, gerente de Portafolio Advisory Group de Scotiabank, se estima utilizando un sistema actuarial
tanto local como internacionalmente, por eso recomienda, que no solo coticen para los regímenes del primer
pilar, a saber, el IVM de la Caja Costarricense de Seguro Social, el de la Junta de Pensiones y Jubilaciones del
Magisterio Nacional y el del Poder Judicial.
El gerente de Popular Pensiones,
Marvin Rodríguez, hizo énfasis en la
necesidad de tener un plan volunta-
rio en una Operadora de Pensiones
Complementaria (OPC) para que “no
les pase como a muchas personas que
nunca ahorraron y, al momento de
pensionarse, no cuentan con los recursos suficientes para poder cubrir
todas sus obligaciones”.
“La otra ventaja es que los recursos de los fondos voluntarios cuentan
con una serie de exenciones fiscales
que permiten alcanzar niveles de rentabilidad altamente competitivos en
el mercado. Además, son productos
inembargables salvo por pensión alimentaria”, destacó.
Mauricio Rojas, gerente de BCR
Pensiones, recalcó que los regímenes
del primer pilar establecen una parte
de su jubilación, a la que hay que sumarle el ROP, pero ambas sumadas
seguirán siendo menores a los ingresos que se perciben como salario.
Por lo tanto, se sugiere contar con
recursos invertidos en planes de pensión voluntarias que le permitan
Distribución de los fondos voluntarios
Estas son las operadoras que manejan fondos de pensión voluntarios en el país.
OPC
Saldo administrado
Afiliados
Popular Pensiones
¢78.869 millones
30.248
BN Vital
¢30.891 millones
43.420
BCR Pensiones
¢8.240 millones
8.447
BAC San José Pensiones
¢2.713 millones
594
Vida Plena
¢5.508 millones
5.7637
NOTA: Solo incluye activos netos y afiliados de los fondos voluntarios en colones del fondo A.
FUENTE Supen
Abrir un plan voluntario es muy fácil,
según Marvin Rodríguez. El interesado únicamente debe llenar un contrato de afiliación y presentar la copia de
un recibo de servicios públicos a su
nombre, el documento de identificación vigente y al día, y una orden patronal o constancia salarial. k Vea recuadro “Requisitos”.
“En la OPC, para poder facilitar la
realización de los aportes se ha implementado un sistema de recaudación
directa que le permite a los clientes
depositar dinero a sus planes de pensión voluntario desde las cuentas corrientes o de ahorro que tienen en sus
bancos”, destacó.
Eso sí, el monto que debe ahorrar
hay que definirlo bien y de acuerdo
con la edad del contribuyente, según
explicó el gerente de BAC San José
Pensiones, José Manuel Arias Porras.
Por ejemplo, si el trabajador tiene 25
años tiene más tiempo para ahorrar
que otro con 45 años, entonces la cuota del más joven posiblemente sea
más baja. k Vea tabla “Distribución de
los fondos voluntarios”.
En cuanto al retiro de los fondos, el
gerente de BN Vital, Hermes Alvarado, explicó que la ley permite realizar
retiros en el plan voluntario cuando
el afiliado posee 66 cuotas equivalentes a cinco años y medio de aportación. Sin embargo, si retira el fondo
antes de los 57 años, se expone a la retención de los beneficios fiscales.
Para los contratos adquiridos según la Ley de Protección al Trabajador(después del 18 de febrero del 2000)
las condiciones y el porcentaje de retiro serán definidas en el plan y no puede ser mayor a un 30% del saldo acumulado de la cuenta individua; se
puede retirar cada 12 meses.
Por otra parte, los contratos adquiridos bajo la Ley 7523 (del 18 de agosto
de 1995 hasta el 17 de febrero del 2000),
no existe restricción del porcentaje
acumulado a retirar y del número de
veces que desee retirar en el año.
El intendente de Pensiones, Mauricio Ávila, concluyó que una interpretación de Tributación con respecto al pago del impuesto sobre la renta
para estos planes ha debilitado este
producto, a pesar de que se han efectuado gestiones y hay incluso dictámenes, por ejemplo, del Tribunal Fiscal, para corregir esta situación aún
Hacienda no lo ha hecho. ■■
EF Nº DEL 2013
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SUPLEMENTO ESPECIAL SOBRE FINANZAS PERSONALES
Del 13 al 19 de mayo del 2013 I Edición 919 I El Financiero
HABLEMOS 99
DE DINERO
é Si se suma el monto total anterior
y se agrega lo que se maneja por capitalización laboral, entonces asciende
a $12.642,6 millones, para representar
un 28% de la producción nacional.
Ávila aseguró que el Régimen
Obligatorio de Pensiones (ROP) presenta un crecimiento importante tal
y como se previó, lo cual, plantea retos para la Supen desde el punto de
vista de las inversiones que todavía
continúan concentradas en el sector
público.
Además, confirmó que el saldo del
Fondo de Capitalización Laboral
(FCL) alcanzó el equivalente a $754,1
millones, lo que representó un incremento del 12,9% descontando la inflación entre el 2011 y el 2012.
Capitalización individual
JUPITER IMAGES PARA EF
En el mercado costarricense funcionan seis operadoras de pensiones, las cuales administran el dinero del
Régimen Obligatorio de Pensiones Complementario (ROPC) y el Fondo de Capitalización Laboral (FCL).
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C;9B9 Tatiana Gutiérrez Wa-chong
El monto total administrado por el
Sistema Nacional de Pensiones de
Costa Rica alcanzó los $11.885,5 millones al finalizar el 2012, según el reporte oficial más actualizado de la Superintendencia de Pensiones (Supen).
Eso significa que ha crecido, en términos reales, de 10,6%, en relación con
diciembre del 2011.
Ese monto equivale prácticamente a un poco más de la quinta parte de
todo lo que produce el país por año y
demuestra la importancia de los recursos de pensiones en nuestra economía y para los afiliados.
De esos recursos, el 47,4% correspondía a los regímenes básicos (el
IVM y otros), el 45,4% a los fondos de
pensiones complementarios administrados por las Operadoras de Pen-
siones Complementarios (OPC) y
7,2% restante a otros fondos complementarios de empleados de entidades
públicas.
Según el intendente de pensiones,
Mauricio Ávila, “el comportamiento
de los fondos creados al amparo de la
Ley de Protección al Trabajador, hace
ya más de diez años, ha sido muy positivo dado que están rentando por encima del 4% en términos reales, es decir, 4 puntos por encima de la inflación, lo que es acorde con el crecimiento que observa en la economía”.
El activo administrado en el sistema de pensiones, al 31 de diciembre
del 2012, equivalía al 26,4% del PIB, lo
que significó un incremento de dicha
relación de 14 puntos porcentuales
respecto a la registrada al finalizar el
2000, antes de que iniciara la recaudación originada en la mencionada ley.
El régimen de capitalización individual por OPC
Estos es lo que administran las OPC por tipo de fondo
Operadora
ROP
FCL
Fondos voluntarios
BCR Pensiones
690.2
103,9
36,4
BN Vital
952,2
145,1
91,2
137,1
117,3
No tiene
1.631,2
217,9
208,5
498,1
86,2
19
527
83,7
12,3
4.435.8
754,1
367,4
CCSS
Popular
BAC San José Pensiones
Vida Plena
Total
NOTA: Datos en millones de dólares a diciembre del 2012
FUENTE Supen
El saldo de los fondos administrados
por las OPC alcanzó $5.736,6 millones
al 31 de diciembre de 2012. Al compararlo con el mismo mes del año anterior, dicho monto representaría un
aumento de $1.063,8 millones, equivalente a 22,8%.
De esos fondos, el 77,3% corresponde al ROP, el 13,1% al FCL, el 6,4%
al Régimen Voluntario de Pensiones
y un 3,1% a otros fondos de capitalización individual administrados por
las operadoras. k Vea tabla “El régimen de capitalización individual por
OPC”.
Al 31 de diciembre del 2012, tres
operadoras (Popular Pensiones, BN
Vital y BCR Pensiones) concentran el
74,3% de los recursos administrados.
Dicho porcentaje se incrementó 1
punto porcentual con respecto al 2011
después de la fusión entre el BCR e
INS Pensiones.
En cuanto a los regímenes colectivos, los recursos administrados por la
Caja Costarricense de Seguro Social
(IVM), Magisterio Nacional, Poder
Judicial y otros crecieron a diciembre del 2012 un 6,4% y representaron
el 15,3% del PIB.
De estos activos, la mayor proporción (86,8%) correspondió a los regímenes básicos y el resto a los otros
fondos colectivos.
Los regímenes básicos presentaron un incremento del 7% en relación
con el saldo al mismo mes del año previo.
De estos recursos, el 58,9% correspondió al régimen de Invalidez, Vejez
y Muerte (IVM) de la CCSS que a diciembre del 2012 sumaba los $3.529,8
millones.
Por su parte, el Régimen de Pensiones Capitalización Colectiva del
Magisterio Nacional $1.774,9 millones, el Fondo de Pensiones y Jubilaciones del Poder Judicial ronda un
monto de $667,7 millones y, por último, el Fondo de Pensiones y Jubilaciones del Benemérito Cuerpo de
Bomberos, administran $21,7 millones.
Cabe resaltar que las inversiones
de los regímenes básicos se mantienen concentradas en instrumentos
del sector público, principalmente en
Gobierno y Banco Central, los que se
ubicaban en noviembre del 2012 en
87,4% del total de fondos administrados.
Sin embargo, más allá de conocer
las cifras y saber si su dinero está bien
administrado, es necesario darle un
seguimiento a su fondo de pensión y
en esta tarea pueden ayudarle las
OPC. ■■
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SUPLEMENTO ESPECIAL SOBRE FINANZAS PERSONALES
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Las OPC y las aseguradores tienen productos que le permiten disfrutar de su pensión hasta su muerte.
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¿Qué pasa al momento de jubilarse
con todo el dinero que usted acumuló
para la pensión durante los años laborados? ¿Se puede retirar completo de
una sola vez, o es posible programar
pagos mensuales a lo largo de un número de años determinado?
El mercado nacional ofrece una serie de opciones para disponer de su dinero al momento de pensionarse. Conocer cómo funciona cada una de
ellas le permitirá escoger la mejor de
acuerdo con sus necesidades.
Una vez que el asalariado se acoge
a su pensión, podría retirar la totalidad del dinero acumulado en su Régimen Obligatorio de Pensiones Complementari (ROPC) durante los años
laborados, pero para hacerlo debe
cumplir con un requisito: el monto
mensual que le tocaría recibir, calculado según la metodología conocida
como retiro programado, debe ser
menor al 10% del monto de la pensión
que recibirá el mismo beneficiario
por el régimen básico al que pertenezca, como el de Invalidez Vejez y Muerte (IVM).
“En la actualidad, por llevar tan
solo 12 años de acumulación de recursos (desde la creación de la ley, en el
2000), la mayoría de los pensionados
optan por la posibilidad de llevarse
sus recursos retirándolos en un solo
tracto, pues el monto de pensión complementaria no supera el 10% de la
pensión que le otorga el Régimen Básico. Esta situación cambiará cuando
se cuente con 25 o más años de acumulación”, explicó Mauricio Rojas, gerente de BCR Pensiones.
¿Qué pasa si el resultado del cálculo es igual o mayor a ese 10%?
“Si el resultado es igual o mayor, el
pensionado debe optar por un plan de
beneficios de su elección, es decir,
Rentabilidad versus comisión
Estos lo que cobran por comisión las OPC y los rendimientos obtenidos.
OPC
Comisión sobre saldo
Rentabilidad
BAC San José Pensiones
1,10%
10,51%
BCR Pensiones
1,10%
6,86%
BN Vital
1,10%
9,43%
CCSS
0,84%
10,33%
Popular
1,10%
6,67%
Vida Plena
1,05%
11,76%
NOTA: La rentabilidad corresponde al rendimiento de los últimos 12 meses del ROP a marzo pasado.
FUENTE Supen
puede tomar una renta permanente o
un retiro programado”, afirmó Marvin Rodríguez, gerente de Popular
Pensiones.
Mediante el retiro programado, el
afiliado pensionado recibe el producto de los rendimientos de la inversión
acumulada en su cuenta individual
más un monto del principal acumulado. Cuánto alcanzará es dinero, de depende de la cantidad total que el pensionado acumuló durante sus años
como asalariado en el ROPC y los
años de vida que se considere que le
queden, según la expectativa de vida.
La metodología aplicada se conoce
como Valor Actual Neto Unitario
(VANU) y calcula el valor que tendría
hoy (el día que el pensionado reclama
su pensión) todo el dinero que generaría en el futuro el saldo de la cuenta individual del beneficiario en el ROPC,
hasta que el año en que se considera
que moriría. Ese total es el que se utilizará para calcular los pagos mensuales que recibirá el pensionado hasta agotar el saldo de su cuenta individual.
Este cálculo se realiza cada año,
con lo que el monto mensual de la
pensión se actualiza de acuerdo con
las condiciones y tasas del mercado.
“Es importante agregar que para
el retiro programado existen dos alternativas: se puede tomar el 100% de
los recursos para el cálculo de la pensión complementaria, o dejar una reserva, que permite mantener hasta el
20% de la cuenta individual para los
beneficiarios que el pensionado asigne”, explicó Héctor Maggi, gerente de
la operadora de la CCSS.
“Para este producto, es de gran importancia comparar dos factores, el
rendimiento histórico del fondo que
administra su operadora de pensiones y la comisión de administración
que le está cobrando, pues ambos
afectan el monto de la pensión complementaria y la duración del beneficio”, agregó. k Vea tabla “Rentabilidad
versus comisión”.
El riesgo de esta modalidad de retiro es que el afiliado podría agotar su
pensión antes de morir, situación que
se daría cuando este supere su expectativa de vida.
Renta permanente
La renta permanente consiste en entregar al pensionado el producto de
los rendimientos generados, al invertir el monto que ha acumulado en su
cuenta individual al momento de acceder a los beneficios.
Esto significa que cada mes recibirá el promedio de los rendimientos de
los últimos 12 meses obtenidos por las
inversiones de su cuenta. El monto se
mantiene fijo durante un año, después del cual se procede de la misma
forma para determinar nuevamente
la cantidad mensual.
Existen otras opciones que permiten disfrutar de más recursos durante
los años dorados de la vida, pero que
son ofrecidas por las empresas aseguradoras. Se trata de las rentas vitalicias, que permiten a los jubilados disfrutar de una renta fija mensual desde el momento en que suscriben el
contrato hasta su fallecimiento.
A través de estos planes, el pensionado entrega todo su dinero a una
aseguradora, la cual se compromete a
girarle los recursos mensualmente.
Incluso el usuario puede asignar
también otros beneficiarios, quienes
podrían recibir dichas rentas después
de su muerte. ■■
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N°
SUPLEMENTO ESPECIAL SOBRE FINANZAS PERSONALES
Del 13 al 19 de mayo del 2013 I Edición 919 I El Financiero
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Gerardo Arguedas, exempleado del ICE, reconoce que tuvo que ajustar sus gastos al pensionarse.
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Don Gerardo Arguedas Álvarez está
recién pensionado y asegura que no
se cambia por nadie.
Atrás quedó el estrés por cumplir
con una jornada laboral agotadora
como chofer del Instituto Costarricense de Electricidad (ICE), donde
trabajó durante 35 años.
Sin embargo, este vecino de San
Rafael de Heredia acepta que en los
últimos meses ha debido hacer algunos ajustes en su presupuesto para estirar su pensión.
Mensualmente estaba acostumbrado a percibir ¢1.100.000, sumando
el pago de horas extras, pero ahora solo obtiene ¢700.000, más los intereses
generados de unas inversiones que
realizó con la liquidación.
“Con esa disminución de ingresos,
he tenido que socarme un poco la faja,
por ejemplo, ya no salgo a comer tanto
afuera, hago compras en el supermercado cada mes y no cada quince días y,
aunque sigo comprando lotería, ahora destino menos dinero para eso”, explica Arguedas, quien tiene 63 años.
Como él, es probable que muchas
personas cerca de la jubilación tengan dudas y temores sobre cómo van
a manejar su presupuesto con un ingreso mensual menor.
A nivel económico, por ejemplo, la
preocupación más común es saber si
los ingresos seguirán siendo suficientes para mantener el estilo de vida
acostumbrado.
Esta duda surge porque en Costa
Rica, cuando alguien se retira del
mundo laboral, es usual que reciba
solamente entre un 50% y un 60% del
salario que tenía antes de jubilarse, y
quizá entre un 70% u 80% si cotizó para un plan de pensiones voluntarias.
Útiles consejos
Para aprovechar al máximo ese dinero y disfrutar de la jubilación como
“Dios manda”, los expertos Astrid
Marín, gerenta financiera de Enfoque
a la Familia, y Alejandro Solórzano,
gerente general de la operadora de
pensiones Vida Plena, ofrecen los siguientes consejos:
1. Información precisa. Lo primero que usted debe hacer es conocer el
monto exacto de la pensión que va a
recibir, así como los dineros extras
que le entregarán a la hora de jubilarse: planes complementarios, ahorros,
prestaciones, etc.
2. Pies en la tierra. Tras conocer
cuáles serán sus ingresos reales, de
ahora en adelante, analice si con ellos
podrá hacerle frente a sus necesidades actuales, así como a los planes que
se ha trazado a corto, mediano y largo
plazo.
3. Un plan B. Si usted se percata de
que su pensión será insuficiente, considere la posibilidad de trabajar y cotizar unos años más para mejorar su ingreso. Si su capacidad de ahorro se lo
permite, lo ideal sería tomar un plan
voluntario de pensiones con bastante
antelación para obtener mejores rendimientos a largo plazo.
4. Redistribuya gastos. Estudie a
profundidad en qué está gastando su
dinero actualmente y si debería hacer
algunos ajustes. Por ejemplo: disminuir lo que se gasta en servicios públicos, gasolina, vestimenta o compras
en el supermercado.
5. Visualice las nuevas necesidades. Recuerde que al pensionarse ya
no tendrá que enfrentar algunos costos diarios que tenía para ir a trabajar,
como el almuerzo en sodas o restaurantes y el transporte (pasajes o gasolina). Sin embargo, puede ser que al
gozar de más tiempo libre surjan
otras necesidades económicas como
salidas con la familia, paseos, idas al
cine, al teatro, etc. Imagine todos estos escenarios a la hora de elaborar su
nuevo presupuesto, sin sacrificar su
bienestar.
6. Dele prioridad a la salud física y
mental. Es normal que con la edad, la
buena salud disminuya. Por eso, no
olvide apartar un monto del presupuesto para tratamientos preventivos, visitas médicas, medicinas, ejercicio y esparcimiento.
7. Pida asesoría. Si su pensión le
permite continuar con algún tipo de
ahorro o si recibió sumas importantes de dinero a la hora de retirarse,
analice muy bien dónde colocar o invertir esos fondos para sacarles el mejor provecho. Pregunte qué opciones
ofrecen los bancos o las entidades financieras para las personas de la tercera edad.
8. Piense en el futuro. Aunque la
tentación de darse algunos gustos
con los recursos provenientes de la liquidación es muy grande, es necesario comprender que ese dinero no debería evaporarse de la noche a la mañana. Por lo tanto, en vez de comprar
artículos que se devalúan en un abrir
y cerrar de ojos, quizá resulte más
efectivo invertir en un micronegocio
o en bienes raíces. Pida consejo para
no arriesgar sus recursos.
9. Evite deudas y compromisos.
Antes de pensionarse, haga todo lo
posible por saldar la mayor cantidad
de deudas. Asimismo, procure no adquirir más préstamos o asumir compromisos financieros que le roben la
paz.
10. Use su ingenio. Estar pensionado no necesariamente significa estar
ocioso. Si se diera la oportunidad,
busque formas de generar algunos ingresos extras que pudieran venir a
complementar su pensión. Quizá, este sea el momento para abrir el taller
de manualidades, pintura, jardinería
o carpintería que siempre soñó y nunca pudo materializar por falta de
tiempo.
Precisamente, don Gerardo Arguedas siguió el consejo número 8 y
cuando recibió las prestaciones, lo
primero que hizo fue colocar algunos
recursos en certificados a plazo.
No obstante, también se dio el lujo
de comprarse un nuevo vehículo, el
cual utiliza para de vez en cuando
transportar a amigos o familiares de
estos a cambio de una pequeña “extrilla”.
“Antes mi capacidad de ahorro era
mucho mayor, pero aún así estoy haciendo el esfuerzo por seguir haciendo una pequeña economía en Coopecaja para disfrutarla en diciembre
cuando se vienen tantos gastos”, afirma don Gerardo. ■■
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Tatiana Gutiérrez Wa-chong
Si le angustia saber que pasará con
sus bienes al fallecer o no quiere dejar
a sus beneficiarios desprotegidos,
existe un instrumento financiero que
le podría ayudar: el fideicomiso.
Permite al fideicomitente (persona que constituye el fideicomiso) en
vida constituir un fondo con el aporte
de determinados bienes para que, luego de su muerte, el fiduciario (administrador) se los entregue a las personas que él haya designado como fideicomisarios (beneficiados).
Según Francisco Acuña, gerente
de Finanzas Corporativas del BCR,
existen varios tipos de fideicomisos
pero su entidad solo brinda el testamentario, en el cual, los bienes salen
del patrimonio del fideicomitente y,
con su muerte, los bienes no forman
parte del proceso sucesorio, sino que
son distribuidos por el afiliado, sin
más requisito que la prueba de fallecimiento.
“Este tipo de instrumentos pueden ser abiertos por personas jurídicas e instituciones públicas en dóla-
res, por un monto mínimo de $100.000
y en colones por ¢100.000.000.”, señaló
Acuña.
“Los montos están sujetos a valoración de BCR, dependiendo del tipo
de negocio que sea y cuál es la perspectiva de crecimiento de mediano y
largo plazo”, destacó.
Los fideicomisos están normados
por el Código de Comercio y sus reformas, la Ley Reguladora de Mercado de
Valores, la Ley Orgánica del Sistema
Bancario Nacional, la Ley sobre Estuperfacientes Sustancias Psicotrópicas
Drogas de Uso no autorizado y actividades conexas, el Código Civil y la normativa de la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef)
y la Superintendencia General de Valores (Sugeval).
De acuerdo con Mauricio Hernández, gerente de Portfolio Advisory
Group de Scotiabank, un fideicomiso
de administración de portafolio es
una adecuada forma de administración de los bienes, tanto para el disfrute del jubilado como para la gestión de
herencias o para la liquidación de los
recursos, según sea el deseo del fidei-
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No por mucho que se repita deja de ser
cierto que lo único seguro en la vida es
la muerte. Esta realidad, como es lógico, va pesando cada vez más conforme más edad se cumple y entre los aspectos que se empiezan a ver a la luz
está el financiero.
La expectativa de vida, o el riesgo
de muerte, es una de las variables que
suelen analizar las empresas financieras a la hora de evaluar el riesgo
que implica otorgar un crédito a una
persona de edad avanzada.
Esta variable se vuelve especialmente importante cuanto mayor sea
la probabilidad de que el solicitante
del crédito fallezca antes de poder
cancelarlo. Por eso, los bancos solicitan algunos requerimientos o pasos
que podrían no ser tan necesarios en
otros casos.
La edad “puede influir en el tema
del seguro de protección crediticia.
Puede suceder que una persona no califique para ser asegurado, sin embar-
do, si de acuerdo con el plazo solicitado, se estima que el pensionado cumpliría 80 años antes de la cancelación
del crédito, debe presentarse un codeudor, quien tendrá que cumplir con
los requisitos para ser sujeto de crédito y ser asegurable por medio de un seguro de vida”, explicó Mariano Benavides, gerente productos y servicios
del Banco de Costa Rica (BCR).
La cantidad de años vividos también podrían generar otro tipo de limitantes, como que el crédito se llegue a otorgar únicamente en un tipo
de moneda. Tal es el caso del BCR, que
para este tipo de casos los concede
únicamente en colones.
“La edad para solicitar un préstamo sí influye, ya que dependiendo de
los años que tenga el pensionado, se
debe conseguir un seguro con el INS o
de una aseguradora privada”, afirmó
Douglas Reynolds, gerente de Productos de Banco Lafise.
“Cuando la persona tiene más de
65 años, debe hacerse algunos exámenes adicionales que solicita el INS pa-
JUPITER IMAGES PARA EF
Los fideicomisos permiten al cliente decidir cómo repartir sus bienes en caso de
fallecimiento, pero los contratos puede ser revocables.
comitente.
“La figura del fideicomiso es adaptable y flexible a las necesidades de cada persona, por lo que, se constituye
en un adecuado vehículo para la administración de bienes sucesorios”,
destacó.
En el fideicomiso se incluye, según
Hernández, una cláusula testamentaria mediante la cual el gestor (fiduciario) ejecuta la instrucción del fideicomitente en caso de fallecimiento o
incapacidad.
Agregó que fideicomiso puede ser
revocable lo que permite que el fideicomitente siga teniendo el control de
los bienes.
Otros programas
El Banco Nacional ofrece tres fideicomisos: el de Administración, Inver-
sión y Patrimonial o testamentario,
confirmó Mario Jiménez, director de
Banca de Inversión.
En estos planes, al cliente interesado se le asignará un ejecutivo especializado, el cual, le dará acompañamiento y asesoramiento en el proceso
de apertura de su fideicomiso.
Algunas de las características es
que cuenta con un contrato legal, en
el que se trasladan los bienes o derechos al fiduciario, el cual tiene un fin
lícito determinado y es un negocio de
confianza.
Los honorarios se establecerán de
acuerdo con las obligaciones y responsabilidades que tendrá el Banco
en su calidad de Fiduciario.
Entre tanto, los bancos Popular,
Lafise y Davivienda no manejan este
tipo de planes. ■■
través del Banco”, agregó Benavides,
del BCR.
Si a esto se suma ingresos de una
pensión complementaria o cualquier
La pensión es clave
otra fuente, las opciones son aún maEste tipo de requisitos pueden hacer yores.
algo engorroso, o más largo, el procePara Jorge Bonilla, gerente de
so que personas pensionadas lleguen Banca de Personas en el Banco Nacioa conseguir algún tipo de financia- nal, la edad no es un requerimiento,
miento. Sin embargo, aunque son li- siempre que el solicitante cuente con
mitantes, ninguna de las razones an- un buen “estado de salud y pueda toteriores impide que una persona jubi- mar la póliza de saldos deudores, así
lada obtenga un crédito.
como demostrar capacidad
Aunque este segmende pago de conformidad
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con los estándares del
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De hecho, uno de los requisitos pa- garantía real y no fiduciaria”, detalló
ra que un pensionado acceda a crédi- Vega, de Banco Promérica.
to es “contar con una pensión otorgaLa banca no ofrece productos parda por la Caja Costarricense de Segu- ticulares dirigidos a retirados, pero
ro Social, el Ministerio de Hacienda, mientras la persona cumpla con los
el Magisterio Nacional y cualquier requisitos económicos solicitados pootro régimen reconocidos en el país, y drá acceder a los créditos adecuados a
que el pago de esta pensión se haga a su nivel de ingreso y garantía. ■■
ra la póliza de vida”, agregó Yanory
Vega, gerente de banca de personas
de Banco Promérica.
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HABLEMOS 13
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Un 11,31% de los emprendimientos iniciales en Costa Rica son impulsados por personas de más de 55 años.
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Si usted es de los que está esperando
la etapa de su jubilación para valorar
o decidirse a poner su negocio propio,
tome en cuenta que esta etapa de la vida puede ser tan propicia como tramposa para emprender tal proyecto.
La mayor disponibilidad de tiempo
y menor cantidad de compromisos, si
se suma al acceso a recursos económicos o financiamiento, definitivamente favorecen el aventurarse en una
empresa propia, más no son suficientes.
Si faltan elementos como la experiencia, conocimiento del sector y especialmente, la pasión, tomar una decisión así podrían sacarle muchas
más canas que las propias de la edad.
Emprender un negocio propio que
llegue a ser exitoso y no se coma sus
ahorros de una vida, requiere de mucho más que recursos materiales o
económicos, al igual que un deportista élite requiere mucho más que las
ganas de serlo, el tiempo y los recursos para entrenar.
Un emprendedor necesita de la pasión como componente esencial para
generar otras conductas necesarias
para sobrevivir el sacrificio que requiere la creación de una empresa.
Para German Retana, profesor en
el área de liderazgo y planeamiento
estratégico del Incae Business
School, el 50% del éxito de un proyecto depende de quién esté a su cargo.
“El crecimiento es factible mientras haya entusiasmo, voluntad para
aprender, interés por avanzar a nuevas etapas y poco temor de abandonar
el confort disfrutado en años anteriores. La pasión se enciende cuando hay
tenacidad, constancia, disciplina, espíritu de superación y capacidad”, comentó.
En el caso de una persona pensionada, esta pasión debe tener como
contrapeso una prudencia que ayude
a ponderar los riesgos por tomar, pues
los plazos en los que debería ver los
frutos de su emprendimiento serán
menores que los de un emprendedor
joven.
Además, la posibilidad de que el
emprendimiento no salga como se espera es siempre una realidad, y perder los ahorros o recursos acumulados durante décadas de trabajo podría hacer de esos años dorados de la
vida algo mucho más sombrío.
Por tal motivo, es que resulta muy
recomendable no comprometer los
recursos de su pensión, o aquellos con
los que espera vivir el resto de sus
días, en su proyecto de negocio.
Si una persona necesita de ingresos similares o mayores a los que recibía cuando trabajaba, “debe hacer un
plan adicional; para estos casos los
planes voluntarios (de pensión) son
una opción que le proporciona estímulos a la persona tales como una disminución en la renta personal de hasta un 10% de sus salario dedicado al
plan voluntario”, consideró Alejandro Solórzano, gerente general de Vida Plena.
De acuerdo con el Reporte Nacional 2012: La Situación del Emprendimiento en Costa Rica, elaborado como parte del proyecto Global Entrepreneurship Monitor (GEM), en nuestro país los proyectos de emprendedurismo establecidos (con más de 3,5
años de antigüedad) son impulsados
por personas de mayor edad. Los proyectos en etapas iniciales (menos de
3,5 años) son de gente joven.
Según el estudio, solo un 11,31% de
los emprendimientos en etapas iniciales pertenecen a personas de 55 a 64
años (cerca de la edad de pensionarse)
y un 5,8% de los emprendimientos establecidos están en ese rango de
edad.
No obstante, solo un 3% de los emprendedores iniciales encuestados en
el documento indicó que está retirado
y solo el 1% son emprendedores establecidos mencionó esa condición.
Planificar con años
Claro, para que un plan de este tipo le
genere los recursos necesarios para
invertir, debe empezarse a cotizar con
suficientes años de antelación. Por lo
tanto, si es usted joven y piensa crear
su empresa hacia el final de su vida laboral, ya es el momento de pensar en
vías para financiarla.
La premisa es que las personas que
empiezan a planear su pensión y su
proyecto desde temprano pueden
darse el lujo de asumir mayores riesgos y realizar inversiones agresivas
en busca de retornos mayores en el
largo plazo.
Alguien ya jubilado o muy cerca de
la edad de retiro debe procurar preservar el capital acumulado a lo largo
de su vida laboral, protegiéndose de la
volatilidad propia de los negocios o
mercados financieros, a menos que
cuente con recursos extra para hacer
frente a grandes pérdidas, de las que
probablemente ya no tendrá tiempo
de recuperarse.
Otra barrera que podrían tener
que superar las personas que decidan
poner su negocio en edades más cercanas a la vejez es la tecnológica, consideró Andrea Arias, de la dirección
general de la pequeña y mediana empresa del Ministerio de Economía.
La tecnología es una herramienta
de gran utilidad hoy en día que, además de facilitar las tareas, abarata
costos en operaciones propias de
cualquier negocio, tales como el manejo de información y el mercadeo.
Finalmente, si usted quiere emprender y tiene los recursos para hacerlo pero no está seguro de en qué,
podría seguir un consejo sugerido por
Hal Gregersen , autor y profesor de innovación y liderazgo en la escuela de
negocios Insead, en Francia.
Durante la conferencia Desencadenando la Innovación, celebrada recientemente y organizada por The
Wall Street Journal, Gregersen sugería lo siguiente: “Tenga cenas, almuerzos, haga cosas con personas
que no se vean, piensen o actúen como usted. Eso le dará la oportunidad
de ver las cosas de una manera distinta y crear como nadie más puede hacerlo”. ■■
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Los ahorros programados son una buena opción para guardar dinero con un objetivo específico.
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¿Con el dinero que se recibe tras la
pensión, simplemente: ¡no se juega!
Ese capital es sagrado y, por lo tanto,
lo ideal es sacarle el máximo provecho en entidades financieras seguras.
Por suerte, la mayoría de los bancos en el país ofrecen algunas alterna-
tivas a los adultos mayores para que
puedan ahorrar o invertir los recursos de su jubilación y así disfrutar de
un ingreso extra, a partir de los intereses generados.
Muchas veces, los planes de ahorro
o inversión (especialmente certificados a plazo) dirigidos a los adultos mayores cuentan con atractivas tasas de
interés, así como otras ventajas. k
Vea tabla “Para pensionados”.
Por ejemplo, algunos bancos les
dan asesoría personalizada (casos de
Cathay, Banco Nacional, Scotiabank
y otros), varios les ayudan con los trámites para evitarles inconvenientes
(visita a domicilio) y otros les allanan
el camino para que puedan acceder a
préstamos de vivienda o les dan posibilidades para obtener descuentos
en comercios
afiliados.
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gramados ligados a objetivos
específicos, que le permiten al cliente definir cuánto dinero
guarda por mes, durante qué periodo
y para qué motivo específicamente.
Con diferentes nombres, este tipo
de producto lo puede encontrar en los
bancos Nacional, Costa Rica, Promérica, Scotiabank, Citibank y otros.
Además, los clientes tienen otros
productos más “tradicionales” como
las cuentas de ahorros, los Certificados de Depósito a Plazo (CDP), tanto
físicos, como desmaterializados, además de los fondos de inversión.
Lo importante, sin duda, es buscar
la asesoría adecuada para encontrar
el instrumento de inversión que se
ajuste a sus necesidades. ■■
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Para pensionados
Los bancos brindan algunos servicios y opciones de ahorro que pueden ser utilizados por personas ya retiradas.
Banco
Opciones de inversión
Banco Promérica Plan de ahorro Metas: Es el ahorro programado donde el cliente elige el monto (mínimo ¢5.000) y el plazo (de 6 hasta 36 meses) durante el cual quiere hacer su ahorro. Se ajusta a la capacidad de ahorro
de la persona en plazos, moneda y cuota. Tiene un interés preferencial capitalizable mensualmente, permite abonos extraordinarios y es de fácil administración (mediante estados de cuenta o página web).
Certificados de inversión: Es una inversión a un plazo entre 1 a 24 meses para personas físicas y jurídicas. Puede realizarse en colones o dólares.
Banco de
Costa Rica
Citibank
Scotiabank
Cathay
Cuenta de ahorro: Se devenga un interés por el dinero ahorrado. Permite la utilización de los diferentes servicios electrónicos (Bancatel, bancobcr.com) y brinda la oportunidad de autorizar hasta dos
personas en la cuenta de ahorros. Permite el uso de la tarjeta de débito.
Ahorro automático: El cliente puede personalizar el plan, nombrándolo como desee, por ejemplo: marchamo, vacaciones, etc. El monto mínimo mensual por ahorrar es de ¢5.000 ó $10 mensuales. Disponible en
colones y dólares. Tiempo mínimo de ahorro es de 6 meses. Puede ser semanal, quincenal o mensual. Plazo definido por el cliente para que el plan de ahorro sea completado. Máximo 48 meses.
CDP Electrónico o Desmaterializado Renovación automática: El cliente se presenta una única vez para dar instrucciones de renovación. Puede nombrar los beneficiarios que desee.
Aunque no tienen programas específicos para personas de la tercera edad, cualquier cliente puede acceder a estos servicios:
Cuentas de ahorro y corrientes: Se ligan a tarjetas de débito que poseen la alternativa de acumular millas en el programa de lealtad Multipremios o LifeMiles de Avianca-Taca.
Ahorros programados: Diseñados para ahorrar en cuotas mensuales programadas por el plazo de tiempo de elección. También ofrecen certificados de inversión.
No ofrece productos especializados para la tercera edad, pero sí asesoría para personalizar los servicios a esta población. Entre las facilidades que se les puede brindar se encuentran:
Cuenta de ahorro y Cuenta de Ahorro Programado (CAP): Permiten ahorrar para alcanzar objetivos de corto y mediano plazo, pueden ponerle un nombre al “objetivo” como por ejemplo: Viaje a Europa y ahorrar
para lograrlo, ya sea en montos fijos por quincena o por mes. La CAP permite depósitos extraordinarios, así como retiros anticipados (uno al mes sin costo).
Scotiaflex: Es un certificado de depósito a plazo que les permite mantener el dinero invertido y a la vez tenerlo a mano para cualquier eventualidad (permite hacer retiros anticipados parciales o totales según
condiciones pactadas al emitir el título valor). Este tipo de certificado también permite la alternativa de incluir uno o varios depositantes, e incluso la posibilidad de emitirlo a nombre de personas jurídicas.
Ejecutivos ofrecen atención personalizada a esta población para asesorarlos sobre las opciones que más les convengan y ayudarlos con los trámites para que no se tengan que mover de sus casas.
Cuentas de ahorro: Ofrece la facilidad de la tarjeta de débito VISA Cathay para hacer pagos y retiros, o retiros en los cajeros automáticos y realizar compras en comercios alrededor del mundo.
Cuentas de ahorro de alto rendimiento: Son cuentas de ahorro a la vista que pagan un alto rendimiento de acuerdo con los rangos establecidos de los saldos promedio mensuales.
Certificados de inversión: Título valor a plazo mínimo de 31 días con competitivas tasas de interés y periodicidad de pago de intereses de acuerdo con las necesidades del cliente.
Banco Nacional
Ahorro e inversión: Administra el ahorro e inversión de los clientes por medio de Certificados de Depósito a Plazo, Inversiones a la Vista, Fondos de Inversión y un producto denominado Ahorro Programado.
Este le da al cliente la potestad de ahorrar según sean sus prioridades, (ocio y diversión, viajes, eventos, salud, educación), definir la periodicidad del ahorro (semanal, quincenal, mensual) y el monto.
Banco Lafise
Ahorro: Además de descuentos en comercios afiliados, el banco ofrece la denominada Cuenta Estrella, es una una cuenta de ahorro que calcula y paga intereses diarios sobre el saldo, con una tasa de interés
anual y con la ventaja que se puede ligar a la cuenta corriente. Esta asociación les permite a los clientes realizar traspasos automáticos entre cuentas y girar cheques. También ofrece CDP.
NOTA: Por motivos de espacio, la información otorgada es limitada. Para obtener más datos, consulte al banco de su preferencia.
FUENTE Información suministrada por las entidades.
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correspondan y se invierten en títulos valores, de acuerdo con los reglamentos y las propias políticas. Estos
fondos son propiedad del trabajador,
que podrá disfrutar de acuerdo con la
legislación.
–¿Cómo manejan las OPC las comisiones? ¿Tienen alguna ventaja para
el contribuyente?
–La administración e inversión de los
fondos de los afiliados conllevan gastos al administrador (OPC), por esa
razón las operadores cobran una comisión por administrar los fondos.
Las comisiones benefician a los aportantes, pues, si no se cobraran comisiones, las OPC desaparecerían.
JORGE ARCE EF
José Manuel Arias insiste en que el trabajador, asalariado o independiente, debe crearse una cultura de
guardar una parte de su salario, mes a mes, para su plan de retiro.
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Tatiana Gutiérrez Wa-chong
“Hay que explicarle una y otra vez, y
todas las que sea necesario a las personas, repetir sin cansarnos, que es
indispensable ahorrar para el retiro”,
así de contundente lo dijo el gerente
general de BAC San José Pensiones,
José Manuel Arias Porras, al hacer un
balance sobre la importancia de los
los regímenes individuales de las
Operadoras de Pensiones Complementarias (OPC).
Arias ha estado relacionado con
los fondos de pensión desde 1994 y tiene tres años de formar parte del BAC.
Esta es parte de la valoración que
hace del sistema de pensiones costarricenses y de los consejos que brindó
a los trabajadores.
–¿Por qué el dinero que nos rebajan
cuando cotizamos a la CCSS no es
suficiente y que es indispensable
una OPC?
–Actualmente, todos debemos estar
claros del funcionamiento del sistema nacional de pensiones. Tendremos una pensión del régimen Invalidez Vejez y Muerte (IVM) que nos dará entre un 30% y un 50% de nuestro
promedio de ingresos.
“Esa pensión servirá para algunos
gastos, pero no será suficiente para
disfrutar la época de retiro. Tendremos una segunda pensión, del ROPC,
que nos dará como el 18% del promedio de salarios. Si nuestros salarios
son bajos, ya tendremos 68%, pero si
son más altos tendremos menos. El
resto que necesitamos para disfrutar
el retiro, tendrá que salir de nuestros
ahorros”.
–¿Qué beneficios trae cotizar en una
OPC?
–Uy, muchísimos. Sobre todo cuando
se trata de un sistema de capitalización individual pues está ahorrando
para financiar su propio futuro, su retiro.
“En Costa Rica, las pensiones voluntarias le dan escudos fiscales y de
cargas sociales, de modo que lo que
usted ahorra en una pensión voluntaria no se toma en cuenta para el cálculo de su impuesto de la renta ni para el
pago de cargas sociales, hasta 10% de
su ingreso. Ahorrar en una pensión,
lo acostumbra a usted a gastar menos
y le permite acumular más para cuando esté jubilado”.
–¿Hay desconocimiento de los afiliados sobre cómo funciona una
OPC?
–Lo que el público debe saber es que
las OPC son entidades especializadas
en administrar el ahorro de los trabajadores, dentro de un estricto esquema de supervisión. Son el mecanismo ideal para ahorrar para la pensión.
–¿Qué hacen las OPC con los ahorros del trabjador?
–Los dineros son recibidos por la operadora, aplicados a las cuentas que
–Con el amplio abanico de opciones
que existe de OPC, ¿cómo sabe un
cotizante cuál es la mejor opción?
–El trabajador que ahorre voluntariamente para su pensión y el cotizante que le ayude con aportes (su patrono) deben asegurarse de que los
ahorros serán invertidos de manera
rentable y segura. La rentabilidad
que se reinvierte en el mismo fondo es
el motor principal del crecimiento del
fondo voluntario en el largo plazo.
–¿Existe en Costa Rica una cultura
de que se debe ahorrar para la jubilación?
–Mire, en ninguna parte existe cultura de ahorro entre las personas. Ahorrar significa dejar de consumir hoy
con la idea de hacer algo mañana y el
mañana es incierto. Entonces, no es
que aquí haya una cultura de ahorro
o no. El asunto es que debemos ahorrar para la pensión, pues el riesgo de
que las pensiones obligatorias no nos
alcancen para lo que deseamos hacer,
es muy alto.
–¿Qué opciones existen para un empleado independiente?
–Todos los trabajadores debemos
ahorrar. Si es independiente, está
más urgido de contar con un plan voluntario.
–Pero, ¿cómo hace si sus ingresos
no se adaptan a pagar mes a mes sus
compromisos con las OPC? ¿Existen
regímenes más flexibles?
–Lo importante es que el cliente pueda crear esa costumbre de ahorrar el
monto pactado mes a mes. Si por alguna razón no puede depositar el
monto un mes, que se ponga al día lo
antes posible para que no afecte el objetivo final. Asimismo, puede en cualquier momento, realizar aportes extraordinarios por el monto que considere
–En el caso particular de BAC San josé Pensiones, ¿cómo miden el riesgo
en sus inversiones?
–El banco sigue un cuidadoso proceso de análisis de mercados, industrias, empresas y expectativas acerca
de esos, para asegurarse de escoger
emisores sanos y rentables. Nuestra
organización cuenta con personal altamente calificado y con un Comité
de Riesgos y Comité de Inversiones
para dictar las políticas a seguir.
–¿Ha realizado una diversificación
de la cartera a lo largo de los años para minimizar los riesgos?
–Por supuesto que se diversifica la
cartera tanto como es posible, buscando siempre mitigar riesgos y conseguir buenos rendimientos.■■
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