I Conferencia Micro Finanzas: Herramienta en la lucha contra la

I Conferencia
Micro Finanzas: Herramienta en
la lucha contra la pobreza
Expositores: Frank Bellon. KFW
Ing. César Duarte. AFD
12 de mayo 2006
Salón Auditorio Coopeduc
Villarrica - Guairá
El texto que a continuación se presenta es editado
en base a la grabación de la conferencia y no
representa el pensamiento de la cooperación
técnica alemana GTZ.
Prof. Francisco Alfonso. Presidente del Consejo de Administración de Coopeduc
En nombre del Consejo de Administración de la Cooperativa Multiactiva COOPEDUC les doy la
más cordial bienvenida y aprovecho para expresar nuestros agradecimientos muy sinceros a la
GTZ así como al señor Intendente Municipal por habernos incluido como institución
organizadora de este evento que tiene un propósito muy noble cual es debatir sobre el tema de
micro finanzas como una de las herramientas para la reducción de la pobreza. En esto como
cooperativa coincidimos por que sabemos que nuestro objetivo principal es luchar por mejorar
la calidad de vida de nuestros asociados.
Dr. Federico Alderete . Intendente Municipal
La Municipalidad de Villarrica cuenta con una oficina de desarrollo. Cuando iniciamos la
relación de cooperación con la GTZ uno de los puntos priorizados fue definir estrategias en la
lucha contra la pobreza y en el área de juventud. Con esto hemos dado un paso adelante.
Hemos apostado a contribuir al desarrollo de nuestra comunidad, buscar alternativas para que
la ciudadanía pueda tener un mejor nivel de vida.
La municipalidad está trabajando en forma conjunta con comités de agricultores,
acompañamos también el trabajo que realiza en esta área la Gobernación, en días mas
estaríamos terminando de construir el matadero con un sistema de tratamiento de efluentes,
apoyamos la artesanía y el proceso de comercialización de nuestros productos.
Por último quiero manifestar que la Municipalidad acompañará el esfuerzo de todas las
organizaciones comprometidas en la reducción de la pobreza. Muchas gracias.
Irene Ocampos. Asesora Técnica de la GTZ
En nombre de la Cooperación Técnica Alemana GTZ es un honor iniciar este Ciclo de Dialogo
en Villarrica. Guairá es uno de los Departamentos donde el Programa ‘Buen Gobierno
Descentralizado y Reducción de la Pobreza’ esta trabajando así como en Concepción y
Caazapá. El Programa tiene varias líneas de trabajo, una de ellas Dialogo y Concertación, y en
ese marco iniciamos el Ciclo de Diálogos el año pasado en Asunción, a partir de este año nos
interesa extender esta iniciativa a los departamentos donde el Programa ejecuta sus acciones.
Los temas abordados se enmarcan dentro del área sociedad y desarrollo y pretendemos sea
este un espacio de discusión, un espacio abierto al dialogo, donde diferentes visiones y
diferentes conceptos sean discutidos y esto contribuya a construir una visión de desarrollo de la
sociedad que queremos.
Henry Moriya. Asesor Técnico de la GTZ
Ampliando la información sobre el Programa ‘Buen Gobierno Descentralizado y Reducción de
la Pobreza’ quisiera referirme a los otros componentes del programa, uno de ellos es Gestión
Publica que asesora a los gobiernos departamentales y municipales, otro componente es
cadenas productivas y desarrollo local y el tercero Juventud.
En el municipio de Villarrica, en base a la priorización realizada por la Intendencia, trabajamos
con sectores más vulnerables de la población rural, apoyamos la organización de la feria
campesina de Villarrica, el fomento y apoyo de cadenas productivas como ser la de algodón
orgánico (textiles, artesanía orgánica). Por otra parte asesoramos a la asociación de
carpinteros que están trabajando en el tema de maderas y muebles, maderas certificadas y
otros rubros no tradicionales como ser la apicultura, plantas medicinales, etc. Dentro del
concepto de cadenas productivas la cooperación financia asistencia técnica, capacitación,
transferencia de tecnología y mercado propiciando la agricultura por contrato. Nos interesa
desarrollar redes de proveedores para poder acceder al mercado externo con el objetivo de
exportar.
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Uno de los puntos débiles de las cadenas productivas es el financiamiento, es decir cómo se
financian los pequeños agricultores, las pequeñas artesanas o los pequeños talleres de
confección.
De ahí surge, dada las características de los grupos a los cuales apoyamos, la necesidad de
desarrollar el instrumento de micro finanzas. El concepto de micro finanzas es un concepto
bastante nuevo para nuestra sociedad, lo que diferencia a la micro finanzas de la financiación
convencional es que se propone servir a los pobres y en general a las personas que están
fuera del alcance financiero formal, pero hacerlo en forma eficiente y sostenible, no es regalar
ni donar, es un crédito que debe ser devuelto. La micro financiación promete reducir la pobreza
sin subvenciones y tiene un carácter educativo.
Esta tecnología de micro finanzas permite al segmento informal de nuestra sociedad acceder a
un instrumento financiero que los ayuda a salir de la informalidad y la pobreza.
La cooperación técnica alemana, GTZ, ha estado trabajando este tema en Guairá, hoy
podemos decir con cierta satisfacción que mas de una docena de jóvenes, la mayoría
profesionales guaireños, se han capacitado para implementar esta herramienta, esta tecnología
financiera.
Exposición del Sr. Frank Bellon1
Quisiera agradecer a la GTZ que organizo junto con la Cooperativa COOPEDUC esta
conferencia, me alegra participar del Ciclo de Diálogos junto con el Intendente de Villarrica y el
Ing. César Duarte de la AFD.
Mi exposición girará en torno al tema de micro finanzas y las acciones de la KFW en ese
sector. Muchos de ustedes quizás no conocen a la KFW, por eso quiero presentar a la
institución, hacer una referencia de los proyectos en el sector de micro finanzas y por último
comentar con ustedes que tenemos previsto acordar con Paraguay. La KFW es una sigla cuyo
significado es Agencia de Crédito para la Reconstrucción, se fundo en 1948, después de la
segunda guerra mundial para la reconstrucción de Alemania, para canalizar fondos del plan
Marshall. La Sede de la KFW está en Frankfurt, la KFW es el banco de desarrollo de
Alemania, el capital resulta del aporte del estado federal 8% y el 20% corresponde a los
estados federales alemanes. El volumen que maneja el banco hace que el mismo este
posicionado dentro de los diez grandes bancos en Alemania, de acuerdo al último balance del
2005 el banco cuenta con un activo de trescientos cuarenta mil millones de euros y
aproximadamente tres mil setecientos empleados. (diapositiva 2)
La KFW está organizada en varias divisiones, la primera es el Banco PYMEs uno de los
sectores más tradicionales del Banco, otra división es el Banco de Fomento, este último cuenta
con varios programas en el sector vivienda, sector protección del medio ambiente, energía
renovables, educación - con algunos programas de prestamos para estudiantes -,
infraestructura y asuntos sociales. Otra división es el Banco de Desarrollo, que trabaja en el
área de cooperación financiera internacional que maneja la cartera de préstamos y fondos
financieros que Alemania presta a países en vías de desarrollo o en transición, estos
préstamos son fondos que salen del presupuesto alemán.
Existen otras dos divisiones, una es la DEG Sociedad Alemana para la inversión y desarrollo,
que se dirige al fomento del sector privado en países en desarrollo, tiene su sede en Bonn, y
la ultima es la IPEX, la cual es un ente mas bien comercial que apoya a las empresas
exportadoras en el financiamiento de sus exportaciones.(diapositiva 3)
Cuales son nuestros principios? Nuestro principales objetivos en el fomento de la micro
financiación? Micro finanzas es un tema que la KFW viene apoyando desde hace mucho
tiempo y actualmente es una de las mayores instituciones de apoyo a este sector, porque nos
dimos cuenta que las micro finanzas - es una forma de financiamiento que se diferencia de los
financiamientos formales - va dirigido al sector más pobre de la población, gente con poco
ingreso pero con potencial para tomar un crédito que impacta directamente en la mejora de su
vida. Para esto existe una tecnología especial. (diapositiva 4)
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Frank Bellon. Gerente de Proyectos. Jefe de la Misión de la KFW en Paraguay.
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En el mapa podemos visualizar los países cuyos habitantes viven con menos de dos dólares
por día, el color rojo indica los países más pobres, no sólo en los países pobres se puede
invertir en programas de micro finanzas, existen programas de micro finanzas en países como
Estados Unidos y también Alemania. (diapositiva 5)
El grafico muestra en que sectores la micro finanzas puede ser activa. La clase media alta está
atendida por bancos tradicionales, bancos comerciales, con micro finanzas no se puede llegar
a toda la sociedad, por supuesto hay segmentos de la sociedad en pobreza absoluta al que no
se puede llegar con micro finanzas por que allí se necesitan transferencias sociales. Pero
existe una población o un segmento de la población donde la micro finanzas puede tener un
impacto positivo, varias instituciones financieras prestan servicios en esta área, algunos son
bancos comerciales que hoy han adoptado tecnologías en micro finanzas y dan créditos
también muy pequeños en este sector, otros que trabajan en el área de micro finanzas son las
cooperativas, vemos que en Paraguay el sistema cooperativo a tenido éxitos en el tema de
micro finanzas. Por otra parte existen ONG´s que actúan como entidades financieras que se
ocupan también del tema. (diapositiva 6)
La cartera micro financiera de la KFW en el año 2005 representaba más de quinientos setenta
millones de euros distribuidos en varios programas. Contamos con proyectos en el sector micro
financiero dentro de los bancos tradicionales, apoyan la introducción de productos micro
financieros - esto significa que la banca tradicional oferta servicios a sectores de la población
con bajos ingresos – con la adopción de una tecnología específica, en ese sentido también
apoyamos a ONG´s y en algunos casos hemos acompañado la transformación de estas a una
institución financiera mas formal. (diapositiva 7)
Ahora me referiré a los programas que tenemos en Latinoamérica en micro finanzas, en
su mayoría son programas que han sido implementados dentro de la cooperación financiera
alemana con fondos presupuestarios del gobierno alemán, sólo algunos apoyamos con fondos
propios. Contamos con programas en Perú, Chile, en Bolivia con líneas de créditos canalizadas
a través de la banca de segundo piso. En Perú el COFIDE es un banco de desarrollo de
segundo piso que canaliza fondos a instituciones micro financieras, las cajas municipales están
muy activas en el sector de micro finanzas. En Chile CORFO es una agencia financiera del
estado que actúa como banco de segundo piso y con ellos tenemos programas de micro
crédito dirigido a financiar a cooperativas de ahorros y créditos y cajas de compensación que
también están iniciando el desarrollo de micro créditos. En Bolivia NAFIBO tenemos un
programa que va dirigido al financiamiento de micro empresas e incluye micro créditos en el
sector vivienda.
En Haití apoyamos un programa a una nueva institución, un banco de crédito para pobres, un
banco de micro finanzas denominado Mikro Credit Nacional MCN. Por otra parte trabajamos
con bancos regionales, especialmente en Centroamérica con el Banco de integración
económica (BCIE) que canaliza a su vez financiamiento a instituciones que trabajar en micro
finanzas. Con la Cooperación de Fomento Andina (CAF) estamos en conversaciones para
implementar un programa regional que todavía no se ha iniciado. (diapositiva 10)
Algunos programas son apoyados con fondos propios de la KFW, estos se llaman créditos
promociónales, y por supuesto como son créditos de fondos propios, miramos con
detenimiento el riesgo país, especialmente países los suficientemente buenos respecto al
riesgo país. La segunda forma de cooperación es a través de préstamos al sector
gubernamental, por ejemplo el caso en El Salvador PRO CREDIT o también en el Perú
apoyamos algunas cajas municipales, por ejemplo en Arequipa y Trujillo y la tercera forma de
cooperar es canalizar fondos al sector de micro finanzas. No sólo estamos canalizando fondos
a través de la banca de segundo piso, también trabajamos directamente con instituciones
financieras de primer piso y estamos participando en fondos de micro finanzas que actúan
internacionalmente, en este momento somos accionistas de alguno de estos fondos. (diapositiva
11)
Cuales son los resultados de los programas de micro crédito? Pienso que son programas
muy exitosos, en su mayoría, es un sector en crecimiento, la micro finanza es un enfoque de
fomento sostenible en lucha contra la pobreza. Existen varios estudios de impacto que
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demuestran cómo este tipo de instrumento ayuda a mucha gente a salir de la pobreza, con un
préstamo empiezan su propio negocio esto a su vez representa un apoyo a la familia. Debemos
también considerar que es un instrumento promotor para el logro de los objetivos del desarrollo
del milenio de la ONU, uno de ellos es la lucha contra la pobreza. Por supuesto hay desafíos
que en adelante se deben tomar en consideración, por ejemplo asegurar que a largo plazo se
mantenga la orientación hacia la lucha contra la pobreza de los intermediarios financieros que
han asumido el compromiso de trabajar con el sector más vulnerable de la sociedad, por
supuesto hay un riesgo que cuando crecen estas instituciones tienden a priorizar al sector de
medianas y grandes empresas.
Otro desafío es canalizar la oferta de créditos al sector rural, en muchos países la micro
finanzas se concentra a nivel urbano, por último se deben hacer esfuerzos por interesar a
inversores privados con motivación ética para la micro financiación ya que los fondos de
cooperación internacional son limitados. (diapositiva 12)
Cual es el programa que tenemos previsto para Paraguay? Hace un año el gobierno
alemán asigno fondos para apoyo al sector de micro y pequeñas empresas, aproximadamente
cinco millones de euros que se va al canalizar vía AFD y luego la AFD canalizará estos fondos
a las IFIS. Nosotros en este momento estamos evaluando el programa, analizamos las
condiciones y esperamos que en junio o agosto sea aprobado por la parte alemana para
después iniciar el desembolso en Paraguay. (diapositiva 13)
Muchas gracias.
Debate
Miguel Spezzini, Asociación Yopoi. Como se puede garantizar que los beneficiarios de créditos
van a devolver el dinero, y por otro lado que debe poner la asociación para ser beneficiario del
fondo?
Frank Bellon. Generalmente en los programas de micro finanzas se demostró que los
pequeños créditos otorgados son los que presentan menos morosidad. Parecería que la gente
con menos ingresos son muy honestas y devuelven el crédito. Si son créditos muy pequeños
normalmente no se requiere garantía por que la gente generalmente no tiene. Estos créditos
son otorgados utilizando una tecnología especial.
Luis Monges, COOPEDUC. Me interesa conocer si el capital para la financiación de micro
créditos, que la Agencia Alemana prestaría a las IFIS, por ejemplo a COOPEDUC es
reembolsable, en cuanto tiempo y a que tasas.
Frank Bellon. Nosotros vamos a prestar a la AFD para un programa de micro finanzas, la AFD
cuenta con otros fondos que pueden destinar al segmento de micro- pequeña empresa. En
estos momentos estamos acordando con la AFD las condiciones.
Henry Moriya. Sobre la pregunta del Sr. Monges, el préstamo es del gobierno alemán al
gobierno paraguayo a través del Ministerio de Hacienda, esta institución a su vez repasa a la
AFD como banca de segundo piso y ésta luego transfiere a las IFIS.
Exposición del Ing. Cesar Duarte2
Mi presentación tiene el objetivo de dar a conocer la nueva institución denominada Agencia
Financiera de Desarrollo (AFD). Presentaré el contexto en la cual nace la Agencia Financiera
de Desarrollo, los desafíos, oportunidades, la misión, los objetivos y el plan de fondeo.
La institución nace dentro del proceso de reforma de la Banca Pública, es una Banca de
segundo piso. ¿Qué es una Banca de segundo Piso? Una institución, que capta fondos
2
Cesar Duarte. Miembro del directorio de la Agencia Financiera de Desarrollo. Ex presidente del Fondo
de Desarrollo Campesino y actual liquidador de la misma.
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externos e internos y con estos fondos intermedia, a través de instituciones intermediarias
(IFIS), el financiamiento de proyectos que presentan los beneficiarios finales, sean estos
individuos, grupos, empresas o instituciones.
El contexto en el que surge la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD). Sobre la
estabilidad a largo plazo que tiene el Paraguay se ha diseñado el sistema operativo. Si se
observa el comportamiento de la inflación de las últimas décadas, por ejemplo a partir de 1965
la inflación en el Paraguay es relativamente moderada, no hay picos de hiperinflación como
ocurrieron en países vecinos (Argentina, Chile, Brasil) la máxima inflación registrada fue del
35%. Asimismo el tipo de cambio es relativamente estable, una característica que tiene el
sistema financiero del Paraguay es que el guaraní, desde su creación en el año 1940 nunca
cambio de nombre, de denominación, el guaraní sigue siendo el guaraní, y marca la estabilidad
que tiene la moneda con relación a otras monedas extranjeras. (diapositiva 3)
La deuda del Paraguay, con relación al producto interno bruto, es relativamente baja, pero sí
nuestro país presenta un déficit en cuanto al crecimiento, el Producto Interno Bruto (PIB) ha
crecido en la década del 70 al 80 con la inyección de fondos de Itaipú pero luego fue
decayendo el crecimiento hasta una situación de déficit. Por otra parte la devaluación de las
ofertas de crédito al sector privado ha ido decreciendo en los últimos años. Tomando el año
1998 donde la oferta fue de dos mil setecientos cincuenta millones llegamos al 2004 con una
oferta de un mil setecientos millones. Esta es la tendencia que se observa con relación al
financiamiento de la producción del Paraguay, la excepción son las cooperativas y algunas
financieras que tienen un rendimiento estable. La banca pública ha disminuido el
financiamiento al sector productivo. (diapositiva 4, 5 y 6)
El desafió de la Agencia Financiera de Desarrollo es inyectar financiamiento de mediano y
largo plazo al sector financiero con el objetivo de hacer crecer el producto interno bruto.
Debemos aprovechar las ventajas comparativas de tal forma a ir desarrollando algunos
productos y proyectos que estén relacionados a estas ventajas que tenemos desde el punto de
vista de recursos. (diapositivas 7 y 8)
La misión de la AFD es fomentar el desarrollo económico, la generación de empleo a través de
la canalización de financiamiento de mediano y largo plazo. En una primera etapa vamos a
trabajar con el sector exportador tradicional, como ser carne vacuna, soja, el sector
agropecuario, desarrollar el mercado de viviendas para la clase media, fomentar el crecimiento
y consolidación de las PYMES - el acceso a créditos de micro empresas rurales y urbanas-. En
el mediano plazo nos hemos propuesto desarrollar otros sectores exportadores como ser carne
porcino, pollos, industrialización de materias primas, bio combustibles, madera, papel, celulosa,
la maquila. (diapositivas 9 y 10)
La AFD contará con líneas de financiamiento del BID, BANDES, JBIC de Japón, el IPS podría
colocar sus recursos, el PDVCA de Venezuela y en un futuro próximo la KFW. Además se
contará con los recursos de las instituciones que se fusionaron para crear la AFD: Fondo de
Desarrollo Campesino, Fondo de Desarrollo Industrial y la Unidad Técnica Ejecutora de
Proyectos UTEP del Banco. La AFD traspasará a la IFIS (bancos, financieras y cooperativas)
los recursos y finalmente estas instituciones financiarán a las empresas, PYMES, micro
empresas, cooperativas y personas que demanden financiamiento. La premisa es ser
sostenibles dentro de los procesos en los cuales estamos embarcados: debemos tener
eficiencia operativa: costos bajos. Las IFIS serán los brazos ejecutores de los proyectos y
emprendimientos que serán financiados. Los proyectos financieros deben ser viables y
realizados por empresas serias, la información debe ser fiable y transparente, los balances
deben reflejar la situación real de la empresa. Los proyectos deben provenir de sectores
competitivos o con potencial de crecimiento. (diapositivas 11, 12, 13 y 14)
El destino del financiamiento esta enmarcado dentro de la Ley, debemos financiar proyectos de
desarrollo rural, forestal y agro industrial, desarrollo empresarial, PYMES, exportación,
importación de bienes de capital para las PYMES, proyectos de desarrollo turístico, proyectos
para inversiones infraestructura básica realizada por el sector privado, créditos para las micro,
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pequeñas y medianas empresas, desarrollo de programas habitacionales y adquisición de
viviendas, todo esto contempla la ley. (diapositiva 15)
Como estrategia queremos implementar un sistema novedoso dentro del sistema financiero,
para el cálculo de la tasa de interés la principal variable será la tasa de inflación a largo plazo
que tomaremos como referencia.
Cuales serían los productos financieros que ofreceremos: financiamiento de las pequeñas y
medianas empresa, financiamiento a las micro empresas, adquisición de viviendas, el
financiamiento de maquinarias agrícolas, silos, financiamiento de proyecto, proyecto de
desarrollo habitacional, proyecto de infraestructura, transporte de cargas, proyectos
agroindustriales, y el financiamiento de proyectos de inversión ganadera. (diapositivas 18 y 19)
La capitalización de la AFD es de cincuenta millones de dólares ¿de donde provendrán esos
fondos? Un préstamo de treinta millones de dólares del BID en fase de negociación con el
Parlamento. Los fondos con que actualmente cuenta la AFD son recursos de las instituciones
que se fusionaron: Fondo de Desarrollo Campesino con un monto aproximado de catorce
millones de dólares, el Fondo de Desarrollo Industrial con seis millones de dólares y la UTEP
con doce millones de dólares, con la que iniciaríamos el financiamiento de proyectos. El total
de financiamiento interno y externo previsto asciende a doscientos ochenta y dos millones de
dólares. Otros pasos previstos es la reglamentación de la ley 2640, el decreto de
reglamentación de la ley de capitalización de la AFD y la transferencia de las disponibilidades
de la AFD. (diapositivas 20, 21 , 22 y 23)
Desde el 2005 venimos trabajando, primero se conformó un equipo para implementar el
proyecto, tenemos aprobado presupuesto, se esta trabajando en el diseño y la reestructuración
de las instituciones que se fusionaron, en la gestión de fondeo y esperamos a fines de mayo
iniciar nuestras operaciones. (diapositiva 24)
Debate y Reflexiones
Ing. Rolando Abente de Coomecipar. Quisiera saber en cuanto se encarecería el crédito a
través de la AFD, estaría entre 2 a 4%?. Una segunda pregunta: Los miembros del Directorio
de AFD son nombrados por el Gobierno o por entidades privadas?
Ing. Cesar Duarte. Para la definición de la tasa de interés tomamos como base la tasa de
inflación de largo plazo más los costos operativos de la AFD que esperamos sean bajas - en el
orden del 1% -. La tasa de inflación tomando como referencia el comportamiento histórico en el
largo plazo esta alrededor del 8%, asumiendo todos los riesgos más los costos operativos creo
que saldremos al mercado con una tasa competitiva, pero esta cifra no es definitiva. Les podría
lanzar un valor, entre el 10 o 14 % no más de esto. También las IFIS deberán acompañar de
manera que los costos de las IFIS no sean muy altos, nosotros no vamos a establecer a las
IFIS la tasa que deben repasar para los clientes pero por eso queremos que nos acompañen
para que la tasa que llegue al cliente sea competitiva, la tasa actual vigente en el mercado
contribuye a que el déficit del sistema financiero sea cada vez más grande.
La conformación del directorio es facultad del Poder Ejecutivo que nombra a sus miembros vía
Decreto, los miembros fueron propuestos por el Ministerio de Hacienda, el Ejecutivo no ha
introducido ninguna modificación a la sugerencia del Ministerio de Hacienda. Son miembros del
Directorio: Cesar Barreto actual presidente, proviene del sector privado, Aníbal Insfrán
Pelozzo de basta trayectoria en el sector financiero publico, proviene del Banco Central; César
Addle por el Ministerio de Hacienda, Milton Migliore proviene de la banca privada y yo del
sector público, anteriormente me desempeñé como director del Fondo de Desarrollo
Campesino.
Lic. Mirtha Marecos de Martínez, dirigente de la Cooperativa Universitaria Regional Guaira y
técnica en micro finanzas por el consorcio inter cooperativo. Mas allá de referirme a las tasas
debemos reconocer que el capital invertido en micro finanzas tiene un tiempo para que éste
produzca rendimiento, en algunos casos uno o dos años. Mi pregunta es la siguiente: Existiría
la posibilidad de considerar un periodo de gracia para la devolución de los fondos?
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Por otra parte el Sr. Bellon mencionó en su exposición que las ONG´s podrían transformarse
en instituciones micro financieras con licencia bancaria, quisiera que pudiera explicar con más
detalle ese mecanismo.
Fank Bellon. En relación a la primera pregunta, no existe un plazo definido, entiendo que los
plazos que la AFD va establecer estarán en función del proyecto, dentro de ese contexto se
analizara si amerita o no un período de gracia, la KFW tiene contemplado dentro de este
proceso financiar a largo plazo con dos años de gracia.
La pregunta sobre la transformación de ONG´s a instituciones financieras formales, existe una
experiencia que estamos acompañando en Bolivia, con apoyo de la cooperación internacional,
es una ONG que ha pasado a actuar como banco, es un banco muy grande que se ocupa del
tema de micro finanzas. Si existiera un proyecto de este tipo como cooperación financiera
podríamos apoyar con asistencia técnica y préstamo, depende del país y de la legislación del
país.
Mari Cruz de la Asociación JOPOI. Han hablado que el bajo crecimiento es por falta de
producción, hay financieras solidarias que trabajan específicamente con el sector rural,
¿Quisiera saber si la AFD va a considerar a una financiera solidaria que trabaja en este
sector?, También quisiera una mayor aclaración sobre los intereses: primero establece la AFD
de acuerdo a los parámetros ya descriptos, a esto se le suma el interés de las IFIS y quizás la
cadena siga y se agrega otra institución intermediaria que canaliza hacia los clientes,
deberíamos sumar todos estos costos?
Ing. Cesar Duarte. En relación a las IFIS yo quiero aclarar que por ley esta establecido quienes
son IFIS, los IFIS son: Bancos Privados, Bancos Públicos, las financieras y otras entidades
creada por ley –por ejemplo el Fondo Ganadero-, en relación a la pregunta sobre la tasa final,
nosotros ya consideramos el valor de los préstamos, el valor que tentativamente yo les di es el
valor final. Nosotros vamos a financiar tanto en guaraníes como en dólares. La AFD se fondea
a través de préstamos con diferentes condiciones y a diferentes tasas, se tiene previsto
establecer un promedio de tasas y sobre esto nosotros vamos a traspasar a las IFIS, no
vamos a tener una tasa variable, sino una tasa promedio.
Francisco Alfonso de COOPEDUC. COOPEDUC podría ser una intermediaria financiera de la
AFD, pero tengo una preocupación. La cooperativa COOPEDUC tiene en estos momentos una
cartera de crédito de mas de diez millones de dólares, gran porcentaje de este monto,
aproximadamente el 80% es el ahorro de los asociados a quienes se les paga un alto interés.
Si la AFD nos transfiriera recursos a una tasa de interés baja esto no desalentaría el ahorro de
los asociados? Si comenzáramos a intermediar a muy bajo costo, tendríamos problemas con
nuestras tasas, por la diferencia que existiría, por una parte tenemos tasas de interés altas y
por otra tendríamos bajas. Esto no lo tengo claro.
Ing. Cesar Duarte. La AFD financiaría proyectos a mediano y largo plazo, pero yo creo que las
instituciones necesitan también capital que estén atados a largo plazo, usted debe observar
como está constituido el pasivo de los socios en relación a plazo, no se si estarán a cinco años
o a diez años, esto creo difícil, en la mayor parte de los casos las tasas pasivas están a corto
plazo, entonces, con esa tasa pasiva aventurarse a hacer proyectos a largo plazo es riesgoso.
De acuerdo al capital que posea una IFI también va a trasladar el préstamo, ahora yo no creo
que haya una colisión entre ambas cosas, ya depende de cada IFI y cómo esta maneje sus
tasas, lo que nosotros queremos es colocar recursos financieros a las IFIS que le permitan
contar con seguridad que el origen es también de largo plazo. Este es el problema que esta
teniendo el sistema financiero actual, existe mucha liquidez en todas las entidades bancarias
pero también están atadas a que sus pasivos son de mediano y corto plazo, entonces nadie
quiere arriesgar financiar con estos recursos proyectos de largo plazo. La AFD quiere revertir
ese déficit, la fuente de financiamiento con que cuenta la AFD son préstamos a largo plazo, por
lo tanto podemos financiar proyectos a largo plazo, este es el objetivo para lo cual fue creada la
AFD.
Luis Monges de COOPEDUC. Me llama la atención como van a administrar diferentes fondos
que provienen de diferentes entidades extranjeras, ya dijo que van a establecer una tasa
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promedio, lo que me interesa ahora saber es si la AFD contempla la creación de una unidad
técnica como la UTEP que se creo en el Banco Central, para administrar los fondos de un
préstamo del BID, precisamente para micro finanzas, porque esa unidad es la que ayudaba a
las IFIS en la técnica de micro finanzas y en la provisión de software.
Ing. Cesar Duarte. La AFD ha sido constituida recientemente, de momento sólo existe el
Directorio pero estamos en proceso de incorporar recursos humanos de estas instituciones,
como ser la UTEP, el Fondo de Desarrollo Campesino, el Fondo de Desarrollo Industrial.
Queremos capitalizar esas experiencias, sobre todo aquellas positivas, está en nuestro ánimo
incorporar algunos funcionarios de la UTEP, toda vez que la Presidenta del Banco Central
permita el traspaso de esos funcionarios a esta institución. Creo y confió que vamos a seguir
utilizando el sistema implementado por la UTEP. Esperemos también que con la Cooperación
de la KFW la AFD pueda tener un apoyo para desarrollar esta tecnología.
Adela de Barbudez de COOPEDUC. Estos créditos serian con reajuste o sin reajuste de
acuerdo al aumento salarial así como dispone generalmente el gobierno?
Ing. Cesar Duarte. La tecnología de cálculo que estamos desarrollando dentro de la AFD utiliza
como parámetro principal la inflación a largo plazo, este es el parámetro, la base sobre el cual
vamos a establecer las tasas. A inicio de cada año vamos a dar a conocer públicamente la tasa
de interés de ese periodo, y esa tasa de interés no va a ser modificada en ese año, habrán
años en que probablemente la AFD perdería por el incremento del nivel general del precios,
pero basándonos en la tendencia del comportamiento de la inflación en el Paraguay esas
perdidas podríamos recuperar al otro año. Cada año realizaríamos ajustes, pero si no se
requiere hacerlo no va a haber variación. Mucho depende de la inflación. Repito vamos ser los
mas transparentes posible, esa tasa que nosotros estableceremos van a ser publicadas en
distintos medios, esas tasas no se van a modificar por un año.
Víctor Arguello de la GTZ. La AFD esta en una etapa incipiente y quisiera saber si están
pensando en fomentar las micro finanzas que no es igual a financiar pequeñas empresas. La
AFD consideraría contar con una división para atender el tema de micro finanzas? Como se
manejaría el tema de garantía? En la experiencia de trabajo con el Fondo de Desarrollo
Campesino se llegó a exigir a las IFIS algún tipo de garantía real, hipotecas, firmas solidarias;
si estamos hablando de eficiencia, en conseguir resultados en el tema de micro finanzas
entonces abría que tener una consideración especial.
Otra pregunta para el Ing. Frank Bellon, como visualiza la KFW el apoyo a Paraguay, sólo a
través de la AFD o existe la posibilidad de financiación directa a organizaciones pequeñas, que
no son IFIS como el caso de la Asociación JOPOI o AMOEFI, que son organizaciones que
deberían recibir recursos para financiar a sus socios que en su mayoría son pobres.
Ing. Cesar Duarte. La AFD como institución de desarrollo va a exigir impacto porque quiere
generar crecimiento, generar empleo, atender al sector rural, sector agrícola, pequeñas
empresas, otros emprendimientos. Considerando la experiencia de la UTEP, el Fondo de
Desarrollo Campesino y el Fondo de Desarrollo Industria en la AFD se va a montar una unidad
especial encargada de micro crédito rural, esta unidad establecería exigencias diferentes para
las instituciones que atiendan al sector rural que demanda micro créditos, por supuesto que
serían exigencias diferentes a las solicitadas a otras IFIS que trabajan con otros sectores. Para
las empresas consolidadas, para aquellas grandes cooperativas las exigencias serán
diferentes, nosotros creemos que vamos trabajar con un proyecto piloto, con pequeñas
organizaciones que ya están trabajando con el Fondo de Desarrollo Campesino con este
enfoque diferenciado.
Sobre las garantías, es importante que la AFD como banca de segundo piso cuide el
relacionamiento con las IFIS, con ellas debemos trabajar cuáles serán las bases que vamos a
exigir al cliente final. Sobre garantías nosotros estamos trabajado con algunas IFIS tratando de
establecer las bases para este tipo de exigencias, en cuanto a las garantías que es
fundamental en este tema de financiamiento, no creo que diste mucho de los que actualmente
existe en el sistema. Habrán algunas IFIS que tengan una buena solvencia y podemos trabajar
sin garantías. Por es importante que las IFIS consideren los proyectos que presentarían a la
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AFD, que estos generen utilidad y sean viables a corto o mediano plazo, esto es importante y
fundamental en este tipo de proyectos.
Frank Bellon. La KFW va a definir un programa solamente con la AFD, es decir va a negociar
con el Estado paraguayo.
Fátima Mallorquín de Visión de Finanzas. Como la AFD va a controlar a las IFIS, sobre todo en
el destino de los fondos a ser canalización para proyectos?
Ing. Cesar Duarte. La pregunta es interesante, y tenemos que explicar el concepto de una
banca de segundo piso. Conceptualmente la banca de segundo debe captar fondos internos y
externos, actúa a través de las IFIS que son bancas de primer piso y posteriormente son estas
IFIS las que tiene que traspasar al cliente final. Mucho depende de las IFIS, la AFD va a
trabajar directamente con las IFIS, vamos hacer algún tipo de fiscalización de los proyectos
pero queremos que la responsabilidad sobre la viabilidad de los proyectos sea de las IFIS,
porque si nosotros implementamos un sistema de control y seguimiento proyecto por proyecto
los costos se van a incrementar y esto incrementaría las tasas. La AFD va a hacer un análisis
de los proyectos, pero el seguimiento de los proyectos que va a financiar será
responsabilidades las IFIS.
Félix Sánchez del Fondo del Desarrollo Campesino. En la exposición del Sr. Bellon la cartera
de préstamos de la KFW asciende a quinientos millones de dólares aproximadamente, los
préstamos a América Latina no alcanzan a cien millones. Esa diferencia esta colocada en otros
países de otros continentes, sobre todos en países pobres o también prestan a países ricos?
Frank Bellon. Los fondos colocamos en países que reciben cooperación financiera, no son
países ricos, en Europa en países del Este por ejemplo. Los quinientos millones son colocados
en gran parte en Latinoamérica, el resto esta colocado en África.
Guillermo Echauri de la Asociación JOPOI. Quiero hacer dos preguntas concretas, una para el
Ing. Duarte, a las IFIS formales le interesarían créditos de cien a un millón de guaraníes que
son los micro créditos que nosotros estamos dando a lo pobres, será que a las cooperativas le
interesa dar un millón de guaraníes a largo plazo? Estarían interesadas en créditos tan
pequeños?
Ing. Duarte. En relación a las Asociaciones o ONG´s, la ley de creación de la AFD no los
considera como IFIS, pero sí este sector era atendido por el Fondo de Desarrollo Campesino.
Desde mi posición como ex presidente del Fondo de Desarrollo Campesino y actualmente
como Director y liquidador de esta institución veo con mucha preocupación este aspecto. Una
parte de los fondos – valga la redundancia- queremos traspasar a otra institución para que
utilice el mismo sistema y tecnología, incluso los recursos humanos de la FDC pasen a otra
institución y sigan canalizando recursos a asociaciones y ONG´s. Esta sería el Crédito Agrícola
de Habilitación, considerando que dentro de su carta orgánica permite atender a este sector,
entonces existirían recursos financieros a través de Crédito Agrícola de Habilitación y con la
ventaja que cuenta con sucursales en el interior, independientemente de lo que una
cooperativa pudiera atender.
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