Memoria y Balance 2008
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MEMORIA A N U A L 2008 MEMORIA ANUAL 2.008 1 NUESTRA MEMORIA Describe en líneas generales la gestión del Banco Regional S.A.E.C.A durante su décimo séptimo ejercicio económico, del primero de enero al treinta y uno de diciembre del año dos mil ocho. El documento incluye: las explicaciones generales sobre la administración del Banco en el contexto que opera, información significativa relativa a la entidad bancaria, Balance General y Estado de Resultados, Notas a los Estados Contables, Dictamen de los Auditores Externos, Informe del Síndico. Todo lo enunciado de conformidad a las disposiciones legales vigentes y ad referéndum de la aprobación del Balance por parte de la Superintendencia de Bancos. 2 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 3 CONTENIDO INFORMACIÓN GENERAL Misión y Visión Directorio y Plana Ejecutiva Sobre el Banco Regional Productos y servicios Centros de atención 9 11 12 12 15 Informe económico financiero Mensaje del Presidente del Directorio del Banco Regional S.A.E.C.A Entorno económico y perspectiva Informe económico del Paraguay 2.008 Cuadro de objetivos y resultados de la gestión por trimestre Plan de expansión Banco Regional 2.008 Sucursales habilitadas en el 2.008 Líneas con organismos de créditos Cartera de créditos Inversiones financieras Depósitos y Activo Patrimonio Resultados y Morosidad 4 MEMORIA ANUAL 2.008 18 21 26 28 30 31 34 36 37 38 39 40 MEMORIA ANUAL 2.008 5 INFORMACIÓN GENERAL 6 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 7 NUESTRA VISIÓN Innovando permanentemente para ser el Banco de la gente exitosa y protagonista del desarrollo del país. NUESTRA MISIÓN Estar comprometidos con el éxito de nuestros clientes NUESTROS VALORES Integridad Proactividad Identidad Profesionalismo Actitud Positiva 8 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 9 DIRECTORIO 2.008 Presidente: Nicolás Trociuk Vicepresidente: Arnoldus Johannes Antonius María Kuijpers Director Titular: Irene Memmel de Matiauda Director Titular: Alfredo Ricardo Raatz Director Titular: Erik Peek Director Suplente: Herman Gerhard Klaassen Director Suplente: Porfirio Ramón Marinoni Director Suplente: Wolfgang Brönstrup Director Suplente: Francisco Yanagida Director Suplente: Jorge Correa Síndico Titular: Juan Andrés Szopa Síndico Suplente: Ricardo Schneider Designados según Asamblea General Ordinaria Acta Nº 26 de fecha 31/01/08 y Asamblea General Ordinaria Acta Nº 30 de fecha 30/09/08. PLANA EJECUTIVA 2.008 10 MEMORIA ANUAL 2.008 Gerente General Interino: Theo Van Der Meijden Gerente Comercial: Orlando Villamayor Closs Gerente Administrativo: Fabio Sitzmann Gerente Financiero: Gustavo Matiauda Goñi Gerente de Riesgos: Toine Franken Gerente de Riesgos Crediticios: Jorge Sienkawiec Gerente de Auditoría: Juan Carlos Meza Gerente de Operaciones: Isabel Galiano Gerente Regional Zona 1: Juan Manuel Figueredo Gerente Regional Zona 2: Walter Duarte Gerente Regional Zona 3: Elber Rodas Gerente Regional Zona 4: Luis Brítez Gerente Corporativo: Carlos Oleñik MEMORIA ANUAL 2.008 11 Segmento de PYMES SOBRE EL BANCO REGIONAL Somos un Banco al servicio del empresario paraguayo, creado para contribuir al desarrollo del sector productivo e industrial, inicialmente en la región de Itapúa, donde se iniciaron nuestras actividades extendiéndose luego hacia Alto Paraná, Asunción y otros puntos del país. El Banco Regional financia principalmente la actividad de las unidades productivas, industriales, comerciales y de servicios que operan en el país. Apoyamos la modernización de las empresas y los nuevos proyectos industriales, con financiación a mediano y largo plazo. También contamos con servicios a medida para personas físicas, asalariadas y profesionales independientes. PRODUCTOS Y SERVICIOS QUE OFRECEMOS FINANCIACIONES INVERSIONES Hipotecarias Prendarias Warrants Descuento de Documentos Sobregiros Agrícolas Ganaderos Comerciales CDA TARJETAS Clásicas Dorada Productiva CUENTAS SERVICIOS Pago a Proveedores Pago de Salarios Pagos Aduaneros Operaciones de Cambios Administración y Custodia de Valores Comercio Exterior Regional Web Ahorros Cuentas Corrientes Cuentas Combinadas Segmento de personas FINANCIACIONES CUENTAS Plan Casa Plan Auto Consumo Ahorros Cuentas Corrientes Cuentas Combinadas Plan Sueldos SERVICIOS Cajas de Seguridad Operaciones de Cambios Debito Automático de Servicios Remesas desde España Transferencia de Fondos Pagos Aduaneros Regional Web TARJETAS Clásica Dorada Afinidades Débito INVERSIONES CDA 12 MEMORIA ANUAL 2.008 corporaciones FINANCIACIONES SERVICIOS Hipotecarias Prendarias Warrants Descuento de Documentos Sobregiros Compra de Cartera Agrícolas Ganaderos Industriales Comerciales Pago a Proveedores Pago de Salarios Pagos Aduaneros Operaciones de Cambios Administración y Custodia de Valores Comercio Exterior Regional Web TARJETAS Clásica Dorada Productiva Corporativa CUENTAS Ahorros Cuentas Corrientes Cuentas Combinadas INVERSIONES CDA MEMORIA ANUAL 2.008 13 P. J. Caballero Katueté Curuguaty CENTROS DE ATENCIÓN Cnel. Oviedo San Alberto C.D.E. Asunción Central C.D.E. Villa Morra Naranjal M. R. Alonso Santa Rita Fdo. De la Mora Bulnes Ma. Auxiliadora Carapeguá Pirapó Bella Vista Obligado Encarnación Villarrica La Paz Cnel. Bogado 14 MEMORIA ANUAL 2.008 Ag. Enc. Superseis MEMORIA ANUAL 2.008 15 INFORME ECONÓMICO FINANCIERO 16 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 17 MENSAJE DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO DEL BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. Señores Accionistas: Repasando lo que fue el ejercicio cerrado al 31/12/08, podemos manifestar con satisfacción, que ha sido un año donde el Banco Regional ha dado pasos trascendentales para su futuro. En el mes de enero, tras largas negociaciones, se concretó la incorporación del Rabobank de Holanda como accionista de nuestro Banco, con una inversión de más de 21 millones de dólares en nuevas acciones emitidas para el efecto, que equivalen al 40% del paquete accionario. Es motivo de orgullo para nosotros contar con el respaldo y prestigio de un accionista y socio estratégico de primer nivel, un banco con calificación triple A, dispuesto a compartir sus conocimientos y experiencias. En tal sentido, es importante mencionar la suscripción de un acuerdo de asistencia técnica con el Rabobank, el cual nos ayudará a introducir mejoras en tecnología, finanzas y capacitación en todos los niveles de nuestro Banco.En el mes de octubre, con el apoyo y acompañamiento del Rabobank, hemos firmado un compromiso de compra del ABN AMRO Bank Sucursal Paraguay, en una operación sin precedentes en el mercado financiero paraguayo. La firma de este compromiso, cerró la primera etapa de una larga negociación iniciada a principios del 2008 y que luego de los procesos administrativos pertinentes se estima que la fusión por absorción culmine a finales del año 2009.- Con esta operación, el Banco Regional dará un salto cuantitativo muy importante, crecerá en todos los aspectos, ampliando aun más su extensa red de sucursales y líneas de negocios, nos permitirá llegar mejor a los clientes, tener una mayor penetración en el mercado financiero, y contar con una cartera más diversificada en los sectores económicos. En base a lo mencionado, podemos apreciar que el Banco Regional vivió importantes reformas y cambios en este ejercicio 2008; uno de ellos fue la conversión de Sociedad Anónima (S.A.) a Emisora de Capital Abierto (S.A.E.C.A) y su posterior ingreso al mercado de valores, con una emisión de acciones preferentes por valor de 250.000 millones de guaraníes, que representó un hito en la historia bursátil del Paraguay. Esta emisión de acciones nos permitirá fortalecer nuestro capital operativo para futuros negocios y financiar en parte la compra del ABN Amro Bank. Asimismo, durante el ejercicio 2008, hemos firmado importantes acuerdos con organismos internacionales de crédito, tales como: CITI/OPIC, Corporación Financiera Internacional 18 MEMORIA ANUAL 2.008 (IFC, por sus siglas en inglés) Agencia Internacional de los Estados Unidos para el Desarrollo (USAID, por sus siglas en inglés) Banco Interamericano de Desarrollo (BID), a través de los cuales se ha podido acceder a fondos para diversificar y/o ampliar la base de financiación a mediano y largo plazo para las pequeñas y medianas empresas, fomentando la actividad de las unidades productivas, industriales, de comercio internacional, comerciales y de servicios, que operan en el país. Además, hemos establecido importantes alianzas, como por ejemplo “Carlos Franco Country Club”, “Perfecta Automotores”, “Aguavista Club de Campo Residencial”, entre otros. Estas alianzas, a más de proporcionarnos una importante presencia de marca, nos permiten acceder a un alto nivel de potenciales clientes en inversiones, préstamos y toda gama de servicios bancarios. Otro punto resaltante del ciclo, fue la continuidad de nuestro Plan de Expansión, con la apertura de nuevas sucursales en las ciudades de Hernandarias, Carapeguá y la habilitación de nuestra Sede de Banca Corporativa en el Patio Bulnes de Asunción. Con estas habilitaciones hemos cerrado el año con 24 sucursales, lo que nos permite tener presencia en importantes localidades del territorio nacional. Igualmente, estuvimos presentes en las principales exposiciones y muestras agrícolas, ganaderas, comerciales e industriales del país, además de ser auspiciantes de importantes ferias y remates ganaderos. En lo que respecta a nuestros Recursos Humanos, podemos mencionar que dentro del Plan de Capacitación vigente se han dictado numerosos cursos, y seminarios que beneficiaron a gran cantidad de colaboradores y que permitieron reforzar los valores institucionales y principios éticos, además de aportar profesionalización en las diferentes áreas del banco. Asimismo, los principales ejecutivos y directores del Banco, participaron en importantes congresos y seminarios, tanto nacionales como internacionales. Con la premisa de potenciar las capacidades del personal, en el año 2008 se lanzó la “Universidad Corporativa Regional”, a través de la cual se instrumentará en adelante todo lo concerniente a capacitación. Para el efecto, se ha formado a un grupo de funcionarios capacitados para desempeñarse como “instructores”, los cuales con su experiencia y conocimiento podrán guiar a sus compañeros. Además, dentro de la “Universidad Corporativa”, se ha habilitado un portal educativo exclusivo para los funcionarios del Banco a través de la plataforma de e-learning, en la cual podrán capacitarse a distancia ya que se utiliza la Internet como medio y herramienta de aprendizaje. En cuanto a los resultados del ejercicio 2008, cabe señalar que, a pesar de la crisis económica global, cuyos efectos también los estamos sintiendo en nuestro país, el banco ha presentado un crecimiento moderado pero constante, tanto en activos como en utilidades. Esto nos exige redoblar esfuerzos y mejorar el servicio, para mantener motivados a nuestros clientes y accionistas. Es importante mencionar que todo este crecimiento y buena gestión no hubieran sido posibles sin el soporte adecuado de todas las áreas del Banco, la permanente inversión en el desarrollo de la gente y la estructura tecnológica, que a su vez, sustenta la estructura comercial y administrativa. MEMORIA ANUAL 2.008 19 Hace más de diez y siete años nuestros accionistas fundadores soñaron y crearon un Banco, inicialmente pequeño pero con futuro, destinado a atender principalmente a los productores de la zona de Itapúa que no tenían suficiente acceso a servicios bancarios de calidad. En todo este tiempo, el Banco ha vivido permanentes cambios, pero los valores fundamentales de honestidad, transparencia y trabajo en equipo continúan siendo los cimientos sobre los cuales se apoyan todas nuestras acciones. Desde aquel entonces, el Banco Regional ha crecido y sigue creciendo en forma sostenida y equilibrada, con el trabajo honesto y profesional de sus colaboradores, ejecutivos y directivos; con una trayectoria basada en el compromiso con el desarrollo del país; y trabajando tenazmente para alcanzar el objetivo de convertirnos en el Banco líder y el mejor Banco para nuestros clientes y accionistas. En representación del Directorio y en nombre de todos los que conformamos la familia Regional, deseo agradecer a los señores accionistas por el permanente apoyo que nos brindan; a nuestra Plana Ejecutiva y funcionarios, que nos motivan y nos dan las fuerzas necesarias para seguir adelante en un mercado altamente competitivo, y a cada uno de nuestros clientes y proveedores por la confianza que nos confieren y por ayudarnos a ser el Banco que somos, el Banco de la gente exitosa y protagonista del desarrollo del país. ENTORNO ECONÓMICO Y PERSPECTIVAS Atentamente. Nicolás Trociuk Presidente del Directorio. 20 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 21 ENTORNO ECONÓMICO Y PERSPECTIVAS Panorama Regional Panorama Mundial Al cierre del 2008 el ritmo de crecimiento de los países de la región fue significativo. Sin embargo, la crisis financiera mundial empieza a tener impactos considerables en estos países, ya se verifica una desaceleración de las exportaciones, especialmente de aquellos países más ligados a las economías desarrolladas en recesión, como es el caso de Argentina, Brasil y Chile. Lo que comenzó a mediados de 2.007 como un problema del mercado de hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos se transformó, al cabo de poco más de un año, en una crisis mundial, que afectó a los mercados de crédito de los países desarrollados, por lo que el impacto en la economía está siendo negativo a nivel global, aún cuando no haya una idea precisa de su magnitud. Previo a la crisis financiera y ante la debilidad del dólar, los commodities alcanzaron cotizaciones históricas. La fuerte influencia de factores externos –fondos de inversión- en los mercados agrícolas y petroleros, generó unos picos nunca antes vistos. El PIB mundial en el 2.009 crecerían a 2,2%, pero las economías más avanzadas podrán incluso tener crecimientos negativos. EE.UU., centro de la crisis mundial, tendría una contracción cerca de 1%, en la Zona Euro de 0,5% y en Japón de 0,2%. Crecimiento del Producto Interno -2,0 Mundo EE.UU. China India 3,5 5,4 5,2 8,1 6,8 3,0 2,1 2,5 5,6 4,5 6,1 5,2 4,7 Zona Euro -0,2 -0,7 -0,5 0,0 2009 est 0,5 2,6 1,2 2,0 2,2 1,4 4,0 2,2 6,0 0,5 3,7 8,0 2008 est 9,3 10,0 2007 7,8 6,3 9,7 8,5 12,0 Las tasas de crecimiento de Argentina y Brasil previstas para el próximo año serán inferiores a la del período 2008, de manera que los gobiernos de estos países empezaron a establecer herramientas de políticas económicas contracíclicas, a fin de evitar un deterioro de la actividad comercial. Los crecimientos económicos registrados durante este año no se repetirán en 2.009. Economía Local 11,9 14,0 La región sigue la dinámica de la economía mundial, en gran parte del año las monedas se apreciaron frente al dólar, y hubo presiones sobre la inflación. Sin embargo, en los últimos tres meses del año, prácticamente todas las monedas del mundo, y entre ellas las de la región, se devaluaron frente a la moneda americana. Jopón Africa América Rusia Latina Brasil Sector Real El crecimiento económico del 2008 sería de 5,8%. El desempeño de la actividad económica durante este ejercicio se atribuye a un dinamismo generalizado en sectores claves para la economía paraguaya. Los commodities y la demanda internacional hicieron que el sector agropecuario sea el principal multiplicador de la demanda agregada, una recuperación de la industria, siendo los sectores de frigoríficos, plásticos y maquinarias los que mostraron mayor actividad. Por el lado del consumo, se ha observado un dinamismo importante durante el 2008. El ingreso de divisas de las exportaciones, remesas y la expansión del financiamiento para el consumo durante gran parte del año 2008, fueron las principales fuentes de la mejora de la demanda interna. El buen desempeño de la construcción estuvo motivado por la intensa expansión de las obras de Yacyreta y la construcción de viviendas con créditos otorgados por la AFD (Agencia Financiera de Desarrollo). El desempeño del sector ganadero y forestal se vio impulsado por la demanda externa y la mejora de los precios relativos. En el sector industrial, se destaca el dinamismo de los rubros de maquinarias y equipos, frigoríficos, aceites, plásticos y maderas aserradas. Un apartado especial requiere el sector agrícola. Sin lugar a dudas, el año 2008 se convirtió en uno de los de mejor desempeño histórico para el sector. La fuerte alza de la cotización de los commodities junto a excelentes rindes, hicieron que el crecimiento del sector agrícola se ubicara en un 10,5%. 22 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 23 del guaraní frente al dólar, y que la situación económica presenta un panorama complicado que hace que se consuma y se invierta menos. Crecimiento sectorial del PIB % 0 5,0 3,5 Tipo de cambio 5,9 4,8 4,1 3,5 10,5 10,0 4,5 6,5 4 6 A partir de octubre y con el inicio de la crisis mundial, los capitales revirtieron su comportamiento y la cotización del dólar empezó a aumentar, y llegó a cotizarse a un máximo de 5.000 Gs./US$ en noviembre. 7,3 10,5 5,8 2 La cotización del dólar se mantuvo a la baja hasta septiembre. llegando a un mínimo de 3.900 Gs/ US$. El Banco Central realizó numerosas intervenciones para intentar contener el dólar, pero la tarea fue difícil, pues las presiones de la oferta eran importantes. 8 10 12 La cotización al 31 de diciembre fue de 4.950 Gs./US$, un 2% por encima de la cotización cierre de 2007 que fue 4.850 Gs./US$. Sector Externo Las exportaciones en el 2008 sumaron un total de US$ 4.434 millones, superando en 59% a las del 2007, y batiendo todos los récords. El repunte de los precios internacionales de los productos de exportación y la expansión de la demanda externa durante gran parte del año, hicieron que las exportaciones paraguayas hayan alcanzado un record histórico, sin embargo la desaceleración de la economía mundial ha empezado a repercutir en la demanda de ciertos productos nacionales. eso claramente pudo notarse en los rubros agrícolas, además, la demora del guaraní en devaluarse restó competitividad a nuestros productos, haciendo que sean relativamente más caros para quienes los compran. 1.600 600 1.400 500 1.200 400 1.000 800 300 600 200 400 Precio US$/Ton. US$/Ton miles de ton./ de US$ Evolución de las exportaciones Millones de US$ Miles de Tonelada 100 200 Las importaciones en 2008 llegaron a los US$ 8.471 millones, 52% más que en el mismo periodo de 2007. El comportamiento del consumo privado y un dólar depreciado impulsaron a que las importaciones registraran importantes crecimientos, siendo los manufacturados, maquinarias, equipos y derivados del petróleo los de mayor demanda. Cabe destacar que en los últimos meses las importaciones se desaceleraron, debido a la devaluación 24 El nivel de inflación registrado en el 2008 cerró en los rangos de la meta de inflación establecida a principios de año, alcanzó 7,5%. Evolución de las inflación 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Inflación Interanual Inflación Interanual Subyace Financiero 0 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06 ene-07 mar-07 may-07 jul-07 sep-07 nov-07 ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 0 Sector Monetario y Financiero feb-04 abr-04 jun-04 ago-04 oct-04 dic-04 feb-05 abr-05 jun-05 ago-05 oct-05 dic-05 feb-06 abr-06 jun-06 ago-06 oct-06 dic-06 feb-07 abr-07 jun-07 ago-07 oct-07 dic-07 feb-08 abr-08 jun-08 ago-08 oct-08 dic-08 Impuestos Otros servicios Gobierno general Comunicaciones Comercio Electricidad y Agua Construcción Maquinaria Bebida y Tabaco Producción de Carro Ganadería Agricultura PIB MEMORIA ANUAL 2.008 El sector financiero tuvo un buen año, los depósitos aumentaron, principalmente en moneda nacional, y a pesar de que, gran parte de los mismos son a la vista, los créditos también crecieron tanto en términos nominales como reales. Esto es una buena señal en la economía, ya que hace pensar que están aumentando las inversiones. Por su parte, los bancos aumentaron su liquidez, es decir la cantidad de dinero que tienen en caja, principalmente es en dólares. Además, las tasas nominales subieron, y como la inflación está dentro del rango esperado, también sube la tasa de interés real (interés nominal menos inflación), que es la que se tiene en cuenta a la hora de realizar proyectos de inversión. MEMORIA ANUAL 2.008 25 Evolución de los créditos y depósitos 4.000 5.500 3.500 5.000 4.500 3.000 4.000 2.500 Total Depósitos Dolarizados Total Préstamos Netos Dolarizados Nov-08 Oct-08 Sep-08 Aug-08 Jul-08 Jun-08 May-08 Apr-08 Mar-08 Feb-08 Jan-08 3.500 Dec-07 Millones de US$ 6.000 Millones de US$ Perspectivas Económicas para el 2009 Sector Fiscal Al cierre del año fiscal, el Gobierno arrojaría un superávit fiscal de Gs. 1,5 billones. Esto representa cerca del 1,8% del PIB. Las recaudaciones tributarias siguen con un crecimiento importante debido a la mejora en las actividades económicas y de procesos administrativos/tributarios. El gasto corriente está creciendo a una tasa muy superior a la inflación dejando poco espacio para la inversión LOS NÚMEROS DEL PARAGUAY 2008 * Dato a noviembre 2008 26 MEMORIA ANUAL 2.008 Los factores serían: • El desempeño de los rubros agrícolas. • La caída de los precios internacionales. • Una demanda externa contraída y una mayor percepción de riesgo en la actividad interna. El primer semestre del 2009 sería el periodo de ajuste. La agricultura empezaría a recomponer sus márgenes y recién para la siguiente zafra sojera podría haber un mayor dinamismo. Fuente: MCS Grupo consultor en base a datos de BCP PIB (millones US$) PIB per cápita (US$) Tasa de Crecimiento del PIB (%) Inflación Anual (%) Superávit Fiscal (miles de millones Gs.) * Deuda Externa (millones US$) Deuda Externa/PIB (%) Sistema Bancario Depósitos Totales (miles de millones Gs.) Créditos Totales (miles de millones Gs.) Morosidad (%) Rentabilidad (%) Liquidez (%) Exportaciones (millones US$) Importaciones (millones US$) Reservas Internacionales (millones US$) Reservas Internacionales/PIB (%) Tipo de Cambio Promedio Anual (Gs./US$) Tipo de Cambio al 31/12/2008 (Gs./US$) Rendimiento Promedio Ponderado de los IRM (%) Billetes y Monedas en Circulación (miles de millones Gs.) Población Total Tasa de Crecimiento Poblacional (%) Salario Mínimo (Gs.) El crecimiento en el 2009 registraría una retracción El PIB podría tener una caída del 2%(+/-1). 15.977 2.592 5,8 7,5 2.412 2.232 13,9 22.734 16.619 1,1 43,9 72,0 4.434 8.471 2.864 17,9 4.363 4.930 5,9 4.974 6.163.966 1,8 1.341.775 Los demás granos seguirán mostrando menores niveles de producción, esto tendrá efectos relevantes sobre el transporte y comercio. La industria tendrá un estancamiento respecto a los últimos años Y se espera que la construcción dependa del crédito y gasto público Las exportaciones: • Registrarán disminuciones debido a la caída de los precios internacionales y de una demanda deprimida. Las importaciones: • La menor demanda interna y las expectativas de depreciación de la moneda americana harán que las importaciones registradas también disminuyan. En el 2009 seguiría la presión sobre el tipo de cambio: • Por los menores precios de los commodities. • La mayor liquidez del sistema financiero. • Y el acompañamiento a la moneda brasileña. Existirían fuertes presiones a la baja de los precios Se espera que el nivel de inflación se ubique en un rango de 6,8 (+/-1,5). Informe proveído por MCS Grupo Consultor. Econ. Manuel Ferreira Brusquetti (coordinador) Econ. Hugo Royg Econ. Santiago De Filippis Econ. Daniel Correa Econ. Valeria Gutiérrez Fuente: MCS Grupo consultor en base a datos de BCP MEMORIA ANUAL 2.008 27 Presup. Conceptos CUADRO DE OBJETIVOS Y RESULTADOS DE LA GESTIÓN POR TRIMESTRE Dic-08 Tasa de Morosidad (mayor a 60 días) 2,00% Desv. expresada en P.P. Resultado Neto después de Impuesto 70.000 (En millones de Gs.) Saldo de Bienes Adjudicados 100 (En miles de Usd.) Saldo de la Cartera de Depósitos 380.900 (En miles de USD.) Saldo de la Cartera de Préstamos 328.050 (En miles de USD.) ROE ROA EFICIENCIA Logros al cierre de cada trimestre Mar-08 Jun-08 Set-08 Desv. Final Dic-08 0,74% 0,81% 0,80% 1,57% 0,43 15.335 34.573 53.350 75.326 5.326 0 0 0 0 100 429.280 476.686 436.749 377.027 -3.873 304.601 372.398 398.359 371.785 43.735 26,05% 2,66% 47,77% 36,48% 3,14% 44,75% 36,97% 25,39% 3,30% 2,65% 46,23% 49,12% Obs: Para el cálculo de la cartera, se utilizó en tipo de cambio al cierre de cada trimestre. 28 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 29 Sucursales habilitadas en el 2.008 CARAPEGUÁ PLAN DE EXPANSIÓN BANCO REGIONAL DE 2.008 Emprendimos un Plan de Expansión con la finalidad de acompañar constantemente al desarrollo y al trabajo del país, y obedeciendo a la firme convicción de brindar a nuestros clientes siempre la mejor atención. En el año 2008 hemos habilitado dos nuevas sucursales en las ciudades de Carapegua y Hernandarias, y además hemos inaugurado nuestra primera Agencia Corporativa en el Patio Bulnes situado en la exclusiva zona del Barrio Carmelitas de Asunción. Hoy contamos con 24 Centros de Atención en el territorio nacional. 30 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 31 BULNES HERNANDARIAS 32 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 33 LÍNEAS CON ORGANISMOS DE CRÉDITOS Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN / BID). Agencia Financiera de Desarrollo (AFD). Con esta agencia, durante el periodo 2007 hemos firmado un Contrato de Línea de Crédito Directo por USD. 1 millón. Adicionalmente esta institución ha aprobado para el Banco Regional S.A. un Proyecto de Asistencia Técnica Financiera no Reembolsable, destinado a financiar el fortalecimiento de productos y tecnología de última generación para el Banco Regional S.A.. La asistencia no reembolsable es por el valor de USD. 100 mil. Para el ejercicio 2008, la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) a incrementado al Banco Regional S.A. su línea de crédito a Gs. 80.000 millones respecto a los Gs. 40.000 millones asignados en el 2007 , destinada al fortalecimiento y desarrollo económico para actividades agrícolas, ganaderas, industriales , pymes y para la vivienda. El Banco Regional S.A. ha utilizado los recursos de la AFD para asistir exitosamente a sus clientes con financiamientos de sus actividades con los siguientes productos: Compra de Máquinas Agrícolas: Para financiamiento de maquinarias agrícolas (destinado al sector agrícola que se dedica específicamente al cultivo de soja), asistiendo a clientes que con este tipo de crédito han adquirido maquinarias, tractores, cosechadoras y otros implementos agrícolas. Proyectos de Inversión: Destinado al financiamiento de emprendimientos industriales: ampliación de infraestructura, adquisición de maquinarias y mejoras en los mismos, tanto para los sectores agrícola y ganadero como para otros tipos de industrias. Inversiones Ganaderas: Destinado al financiamiento de la actividad ganadera. Inversiones para PyMes: Destinado al financiamiento de actividades de la PyMes. Inversiones de Viviendas: Destinado a la adquisición, construcción, remodelación y ampliación de viviendas. Organismos Internacionales: Corporación Andina de Fomento (CAF). Durante el periodo 2008, la línea de asistencia de la CAF para el Banco Regional S.A. se ha incrementado a USD 5,0 millones respecto a los USD. 2,5 millones asignados para el 2007, destinados al financiamiento de créditos para PyMes. También como en años anteriores, hemos fortalecido los vínculos con esta institución, con la posibilidad de nuevos incrementos en líneas de crédito a ser consideradas en el transcurso del ejercicio 2009. IFC Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP) Con esta institución, durante el periodo 2008 hemos firmado un Contrato por USD 5 millones para el Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP) El Programa de Financiamiento al Comercio Global de USD 1000 millones (GTFP) extiende y complementa la capacidad de los bancos para entregar financiamiento al comercio proporcionando una mitigación del riesgo sobre una base por transacción en mercados desafiantes donde las líneas comerciales puedan estar limitadas. Con su mandato global, especialistas dedicados al comercio y más de 175 bancos ya en el GTFP, los participantes pueden financiar su comercio convenientemente accediendo a un programa que los une a una extensa red de bancos socios en todo el mundo. No hay honorarios anticipados u honorarios de compromiso asociadas con la integración al GTFP. Citibank - OPIC Con el Citibank y la OPIC, durante el período 2008 hemos firmado un contrato de Línea de Crédito Directo por USD 15 millones destinado al financiamiento de emprendimientos industriales: ampliación de infraestructura, adquisición de maquinarias y mejoras en los mismos, tanto para los sectores agrícola y ganadero como para otros tipos de industrias. Dividido en dos tramos: • Préstamo Tramo A: USD 11 millones doscientos cincuenta mil a 10 años de plazo. • Préstamo Tramo B: USD 3 millones setecientos cincuenta mil a 6 años de plazo. Corporación Interamericana de Inversiones (CII / BID). Durante el periodo 2008 siguieron vigentes las dos líneas de crédito establecidas en años anteriores. Hablamos del Contrato de Línea de Crédito Directo de un monto de USD. 1 millón y el Contrato de Financiamiento Conjunto también por el monto de USD. 1 millón. Mediante el buen relacionamiento con esta entidad quedaron sentadas las bases para fortalecer los negocios y operaciones para el ejercicio 2009. 34 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 35 INVERSIONES FINANCIERAS CARTERA DE CRÉDITOS El total de inversiones financieras asciende a Gs. 104.399 al 31de diciembre de 2.008. Evolución de la Cartera de Créditos (en millones de guaraníes) 1.832.901 Distribución de la Cartera 3% 2% 1.149.142 5% 35% Valores Públicos y Privados 728.503 631.380 Dep. en otras Intituciones Financieras a Plazo Fijo 338.896 Bonos Públicos y Privados 55% 2004 2005 2006 2007 2008 Se indica la composición de la cartera de créditos por sector económico y por saldo de capital, siendo el agrícola el sector con mayor porcentaje del total de créditos concedidos, seguido del sector comercial. Distribución de la Cartera 8% 5% 0% Agricultura 7% 39% Ganadería Industria Comercio Por Mayor Comercio Por Menor 5% Servicio Consumo 15% 36 MEMORIA ANUAL 2.008 Exportación 11% 10% sector Financiero Fideicomiso Composición de la Cartera (en millones de Gs.) Valores Públicos y Privados Dep. en otras Instituciones Financieras a Plazo Fijo Bonos Públicos y Privados Fideicomiso COMPOSICIÓN DE CARTERA DE INVERSIONES EN USD. Saldo equivalente en moneda nacional Bonos de la Agencia Financiera para el Desarrollo (AFD) Total de la cartera de Inversiones Financieras 37.000 56.969 3.000 2.500 4.930 104.399 * Estos saldos solo incluyen capital MEMORIA ANUAL 2.008 37 DEPÓSITOS EVOLUCIÓN DEL ACTIVO El total de captaciones de este año ascendió a Gs. 1.877.079 millones, lo que representa USD 379 millones. Al cierre del ejercicio al 31 de Diciembre al 2008 el total de Activos alcanzó Gs. 3.079.418 millones. En el último año el activo registró un crecimiento de 73% y de 296,2% los cinco últimos años. Seguidamente, puede apreciarse la composición de la cartera de depósitos por modalidad. SECTORES 3.079.418 (En millones de Gs.) CERTIFICADOS DE DEPOSITOS AHORRO AHORROS VISTA CUENTAS CORRIENTES TOTAL CARTERA 940.086 471.670 465.323 1.877.079 Del total de depósitos, el 54 % corresponde a operaciones en moneda local y el 46 % a operaciones en dólares americanos. CDA 50% 777.052 2004 999.978 1.133.769 2005 2006 1.783.456 2007 2008 Evolución del Patrimonio El crecimiento del patrimonio durante los últimos cuatro años demuestra un sostenible aumento anual. Sin embargo, en el año 2.008 hemos tenido una mayor capitalización, lo cual reforzará el crecimiento sostenible de la entidad. 396.667 Ah. Vista 25% Cta. Cte. 25% En el gráfico se visualiza la composición por tipo de cuenta, pudiéndose notar que el rubro más significativo es el de Certificado de Depósito de Ahorro (CDA) con 50% de participación. 62.372 2004 38 MEMORIA ANUAL 2.008 78.902 2005 116.569 2006 159.434 2007 2008 MEMORIA ANUAL 2.008 39 RESULTADOS El gráfico demuestra los excelentes resultados del presente ejercicio, Gs. 75.326 millones, estos posicionan al Banco Regional en su mejor situación económica lograda desde su creación. 75.326 50.216 35.937 23.068 17.977 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 MOROSIDAD La morosidad en el sistema bancario nacional se ubicó en un promedio de 1,15%, dicho aumento es debido a la crisis financiera y principalmente a la sequía y los costos de producción en el sector agrícola. Todo esto afectó de forma significativa en el aumento de la tasa de morosidad de nuestro Banco. 3,05% 3,17% 2,66% 2,14% 1,80% 1,20% 0,80% 0,57% Mar-06 1,57% 1,31% 1,01% 1,40% 1,05% Jun-06 Sep-06 Dic-06 MEMORIA ANUAL 2.008 Mar-07 Jun-07 Sep-07 1,15% 0,80% 0,61% Banco Regional 40 1,14% 1,67% Dic-07 Dic-08 Promedio Sistema Financiero MEMORIA ANUAL 2.008 41 BALANCE 2008 MEMORIA ANUAL 2.008 1 ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 (Expresado en Guaraníes) 2 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 3 CONTENIDO ESTADOS FINANCIEROS Balance General ....................................................................................................................... 6 Estado de Evolución del Patrimonio Neto ...................................................................................8 Estado de Resultado..................................................................................................................10 Notas a los Estados Contables...................................................................................................11 Dictamen del Síndico................................................................................................................. 27 Dictamen de los Auditores Externos.......................................................................................... 28 4 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 5 ACTIVO PASIVO DISPONIBLE Caja Banco Central del Paraguay (Nota c.2) Otras instituciones financieras Deudores por productos financieros devengados Previsiones (Nota c.6) OBLIG.INTERM.FINANC.-SECTOR FINANC.(Nota c.13) 117.600.074.560 302.549.091.194 120.861.446.977 436.243.955 (44.177.533) 541.402.679.153 VALORES PÚBLICOS Y PRIVADOS (Nota c.3) 41.722.969.918 CRÉDITOS VIGENTES, INT.FINANC.-SECT. FINANC. (Nota c.13) Otras instituciones financieras Operaciones a liquidar (Nota c.18.a) Créditos utilizados en cuenta corriente Deudores por productos financieros devengados Previsiones (Nota c.6) 67.839.038.856 234.021.163.144 380.247 931.867.857 (48.880.848) 302.743.569.256 CRÉDITOS VIGENTES, INT.FINANC.-SECT.NO FINANC.(Notas c.5.1, c.13) Préstamos 1.775.815.989.441 Deudores por créditos documentarios diferidos 23.795.804.339 Sector público 3.993.566.828 Ganancias por valuación en suspenso (551.521.237) Deudores por productos financieros devengados 40.796.691.009 Previsiones (Nota c.6) (16.021.224.984) 1.827.829.305.396 CRÉDITOS DIVERSOS (Nota c.16) 250.576.375.742 CRÉDITOS VENCIDOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA (Nota c.5.2) Sector no financiero 28.323.776.993 Ganancias por valuación en suspenso (103.574.340) Deudores por productos financieros devengados 1.272.434.919 Previsiones (Nota c.6) (9.279.899.807) 20.212.737.765 INVERSIONES (Nota c.7) Títulos privados 4.555.846.968 Otras inversiones 50.746.909.383 Rentas sobre inversiones en el sector privado 82.191.772 55.384.948.123 BIENES DE USO (Nota c.8) CARGOS DIFERIDOS (Nota c.9) TOTAL DE ACTIVO 32.594.524.714 6.950.863.875 3.079.417.973.942 Banco Central del Paraguay 8.468.353.814 Otras instituciones financieras 459.450.552.128 Corresponsales de créditos documentarios diferidos 22.803.257.202 Operaciones a liquidar (Nota c.18.a) 235.174.689.836 Acreedores por cargos financieros devengados 8.424.948.666 734.321.801.646 OBLIG.INTERM.FINANC.-SECTOR NO FINANC.(Nota c.13) Depósitos - Sector Privado Depósitos - Sector Público Acreedores por cargos financieros devengados OBLIGACIONES DIVERSAS (Nota c.17) PROVISIONES PREVISIONES TOTAL DE PASIVO MEMORIA ANUAL 2.008 245.572.523.204 13.877.514.513 ---2.682.750.542.149 PATRIMONIO CAPITAL(Notas b.5) 209.223.108.803 Acciones Ordinarias 105.409.600.000 Acciones Preferidas 103.813.508.803 APORTES NO CAPITALIZADOS (Nota c.11) AJUSTES AL PATRIMONIO (Nota c.8) RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADO DEL EJERCICIO Para Reserva Legal 15.065.290.017 Neto a distribuir 60.261.160.066 TOTAL DE PATRIMONIO NETO 53.297.247.000 15.265.741.142 43.554.884.765 ---- 75.326.450.083 396.667.431.793 TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 3.079.417.973.942 CUENTAS DE CONTINGENCIAS, ORDEN Y FIDEICOMISOS GARANTÍAS OTORGADAS CRÉDITOS DOCUMENTARIOS LÍNEAS DE CRÉDITOS OTRAS CONTINGENCIAS TOTAL DE CUENTAS DE CONTINGENCIAS TOTAL DE CUENTAS DE ORDEN TOTAL DE CUENTAS DE ORDEN DE FIDEICOMISOS 6 1.479.849.751.531 194.201.293.778 14.927.657.477 1.688.978.702.786 21.134.275.390 18.932.520.059 176.407.922.620 ---- 216.474.718.069 2.271.375.447.117 ---- MEMORIA ANUAL 2.008 7 ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 (expresado en Gs.) Capital Concepto Saldos al 31 de diciembre de 2007 Transferencia del resultado del ejercicio anterior Aumento de capital (nota b.5) Primas de emisión de acciones Rabo Financial Institutions Development B.V. (nota b.5) Integración de acciones preferidas (nota b.5) Constitución de la reserva legal Distribución de dividendos Incremento neto de la reserva de revalúo (Nota c.8) Ganancia del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2008 8 MEMORIA ANUAL 2.008 Acciones Ordinarias Acciones Preferidas Aportes no Capitalizados Ajustes al Patrimonio Reserva Legal Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio Total 63.245.700.000 10.047.000 13.234.015.528 32.728.950.512 - 50.215.711.724 159.434.424.764 - - - - - 50.215.711.724 (50.215.711.724) 42.163.900.000 - - - - - 42.163.900.000 - - 53.287.200.000 - - - - 53.287.200.000 - 103.813.508.803 - - - - - 103.813.508.803 - - - 10.825.934.253(10.825.934.253) - - - - - -(39.389.777.471) - (39.389.777.471) - - - 2.031.725.614 - - - 2.031.725.614 - - - - - - 75.326.450.083 75.326.450.083 105.409.600.000 103.813.508.803 53.297.247.000 15.265.741.142 43.554.884.765 - 75.326.450.083 396.667.431.793 MEMORIA ANUAL 2.008 9 ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 (Expresado en Guaraníes) 10 GANANCIAS FINANCIERAS Por créditos vigentes - Sector financiero 21.811.404.603 Por créditos vigentes - Sector no financiero 185.115.344.348 Por créditos vencidos 3.355.091.375 Por rentas y diferencia de cotización de valores públicos 2.548.796.531 212.830.636.857 PERDIDAS FINANCIERAS Por obligaciones - Sector financiero (24.690.202.846) Por obligaciones - Sector no financiero (47.433.810.203) Por valuación de activos y pasivos financ. en M/E (Nota f.2) (8.704.107.460) RESULTADO FINANCIERO ANTES DE PREVISIONES (80.828.120.509) PREVISIONES Constitución de previsiones (Nota c.6) (23.097.412.468) Desafectación de previsiones (Nota c.6) 14.010.386.545 (9.087.025.923) RESULTADO FINANCIERO DESPUÉS DE PREVISIONES 122.915.490.425 RESULTADO POR SERVICIOS Ganancias por servicios 37.935.317.870 Pérdidas por servicios (7.480.061.873) 30.455.255.997 132.002.516.348 A.CONSIDERACIÓN POR LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS Los estados financieros del Banco Regional S.A.E.C.A. (en adelante “Banco Regional S.A.E.C.A.” o “La Entidad”) serán considerados por la próxima Asamblea Ordinaria de Accionistas a realizarse en el año 2009, dentro del plazo establecido por el Artículo 13° de los Estatutos Sociales en concordancia con las disposiciones del Código Civil Paraguayo. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2007 fueron aprobados por la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 4 de abril de 2008. B.INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE LA ENTIDAD RESULTADO BRUTO 153.370.746.422 OTRAS GANANCIAS OPERATIVAS Ganancias por créditos diversos 20.433.200.329 Otras 1.239.029.273 Por valuación de otros activos y pasivos en M/E (Nota f.2) 4.733.249.609 26.405.479.211 OTRAS PERDIDAS OPERATIVAS Retribuciones al personal y otras cargas sociales (38.732.490.691) Gastos generales (38.840.142.279) Depreciaciones de bienes de uso (5.322.830.034) Amortizaciones de cargos diferidos (1.623.515.194) Otras (Nota f. 3) (10.373.262.749) (94.892.240.947) RESULTADO OPERATIVO NETO RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Ganancias extraordinarias 507.765.150 Pérdidas extraordinarias (2.145.780.337) 84.883.984.686 (1.638.015.187) AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Ganancias 110.714.905 Pérdidas (1.116.899.742) (1.006.184.837) RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA (Nota f.4) UTILIDAD DEL EJERCICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS 82.239.784.662 MEMORIA ANUAL 2.008 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 (Cifras expresadas en Guaraníes) (6.913.334.579) 75.326.450.083 b.1 Naturaleza Jurídica El Banco Regional Sociedad Anónima Emisora de Capital Abierto inició sus actividades bajo la denominación de Banco Regional S.A. de Inversión y Fomento, autorizada por Decreto del Poder Ejecutivo No. 4321 del 6 de enero de 1990 y autorizado por el Banco Central del Paraguay por Resolución No. 5, Acta No.11 de fecha 13 de febrero de 1991. Por Resolución No.3, Acta No.214 de fecha 1 de diciembre de 1998, el Directorio del Banco Central del Paraguay autoriza al Banco Regional S.A. de Inversión y Fomento la modificación de sus Estatutos Sociales, resuelta por la Asamblea General Extraordinaria del 24 de abril de 1998, para sustituir su denominación original por Banco Regional S. A. Por Resolución N° 1, Acta N° 96 de fecha 19 de noviembre de 2008, el Directorio del Banco Central del Paraguay autoriza al Banco Regional S.A. la modificación de sus Estatutos Sociales, resuelta por la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del 30 de setiembre de 2008, para sustituir su denominación anterior por Banco Regional S.A.E.C.A. La modificación fue inscripta en los Registros Públicos en fecha 21 de noviembre de 2008 y en la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) en fecha 4 de diciembre de 2008 por Resolución N° 1156/08. b.2 Base de preparación de los estados financieros Los presentes estados financieros han sido confeccionados de acuerdo con las normas, reglamentaciones e instrucciones contables establecidas por el Banco Central del Paraguay, las cuales difieren de los principios contables generalmente aceptados en Paraguay en los siguientes aspectos: a) No contemplan la emisión de estados financieros comparativos. b) No contemplan la emisión del estado de flujos de efectivo. c) Establecen criterios específicos para la clasificación y valuación de la cartera de créditos, el devengamiento y suspensión de intereses y ganancias por valuación, tal como se menciona en la nota c.5. d) Las entidades deben constituir previsiones sobre la cartera, los riesgos contingentes y los activos en general en base a los parámetros establecidos en la Resolución 1, Acta 60, del Directorio del Banco Central del Paraguay del 28 de setiembre de 2007. e) Los ajustes a los resultados de ejercicios anteriores se registran como resultados del período sin afectar las cuentas del patrimonio neto de la Entidad. f) No se encuentra previsto el registro contable del impuesto diferido. g) No exige el cálculo ni la revelación de las ganancias por acción. h) No exige la revelación de la concentración de pasivos por número de depositantes. i) No exige la revelación del movimiento de bienes de uso. MEMORIA ANUAL 2.008 11 j)No exige la apertura por concepto de los gastos generales. El efecto de dichas diferencias no ha sido cuantificado por la Entidad, pues no es exigido por las normas del Banco Central del Paraguay. La preparación de estos estados financieros requiere que la gerencia de la Entidad realice ciertas estimaciones y supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de contingencias y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Los activos y pasivos son reconocidos en los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la Entidad y que las diferentes partidas tengan un costo o valor que puedan ser confiablemente medidos. Si en el futuro estas estimaciones y supuestos, que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de estos estados financieros, se modificaran con respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados en la fecha en que se produzcan tales cambios. Las principales estimaciones relacionadas en los estados financieros se refieren a las previsiones sobre activos y riesgos crediticios de dudoso cobro y a las previsiones para cubrir otras contingencias. Los saldos incluidos en los estados financieros se han preparado sobre la base de costos históricos, excepto para el caso de las cuentas en moneda extranjera y los bienes de uso, según se explica en los puntos c.1 y c.8 de la nota c), y no reconocen en forma integral los efectos de la inflación en la situación patrimonial del Banco ni en los resultados de sus operaciones, en atención a que la corrección monetaria integral no constituye una práctica contable de aceptación generalizada en el Paraguay. De haberse aplicado una corrección monetaria integral de los estados financieros, podrían haber surgido diferencias en la presentación de la situación patrimonial y en los resultados de las operaciones por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008. Según el Índice General de Precios al Consumo (IPC) publicado por el Banco Central del Paraguay, la inflación acumulada desde el 1° de enero hasta el 31 de diciembre de 2008 fue del 7,5%. b.3 Sucursales en el exterior La Entidad no cuenta con sucursales en el exterior. b.4 Participación en otras sociedades La participación en el capital de otras sociedades al 31 de diciembre de 2008 es la siguiente: Año 2008 Condición Capital Social Valor nominal Gs. Bancard S.A. (nota c.7) Vinculada 16.224.000.000 1.248.000.000 Total 1.248.000.000 Participación 7,69% Valor contable Gs. 2.055.846.968 2.055.846.968 b.5 Composición del capital y características de las acciones En virtud de la resolución de la Asamblea de Accionistas, de fecha 23 de noviembre de 2007, la Entidad autorizó formalmente, conforme lo establecen los Estatutos Sociales, la emisión de acciones hasta un monto principal de Gs. 42.163.900.000 -denominadas Acciones Grupo B-, equivalentes actualmente al 40% del capital integrado del banco. En fecha 29 de enero de 2008 la Entidad ha celebrado el Acuerdo de Suscripción de las mencionadas acciones con el Rabo Financial 12 MEMORIA ANUAL 2.008 Institutions Development B.V.(RFID) y en fecha 30 de enero de 2008 se registró la integración efectiva del valor de las acciones, más un beneficio adicional como primas de emisión por un total de Gs. 57.560.700.000 que será destinado a la integración de futuras acciones a ser repartidas exclusivamente entre los anteriores accionistas del Banco (Accionistas de la Clase A). Del valor total de las primas de emisión mencionadas, al 31 de diciembre de 2008 se hallan integrados y registrados en el capítulo “Aportes no capitalizados” Gs. 53.287.200.000; en tanto que el valor restante de Gs. 4.273.500.000 es considerado precio diferido de emisión y será retenido por el Rabo Financial Institutions Development B.V.(RFID) por el plazo máximo de 3 años como garantía de la materialización de ciertas contingencias eventuales. Por resolución de la Asamblea Extraordinaria de Accionistas, de fecha 30 de setiembre de 2008, la Entidad autorizó el aumento del capital social hasta la suma de Gs. 500.000.000.000, representado por 5.000.000 de acciones nominativas de Gs. 100.000 cada una. La composición del capital integrado por tipos de acciones al 31 de diciembre de 2008 es la siguiente: Acciones suscriptas e integradas Tipo Cantidad Clase A Fundador Clase A Ordinaria Clase B Multiple Clase B Ordinaria 135.809 496.648 90.539 331.100 1.054.096 No de votos que otorga cada una 5 1 5 1 Guaraníes 13.580.900.000 49.664.800.000 9.053.900.000 33.110.000.000 105.409.600.000 En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, realizada en fecha 30 de setiembre de 2008, se aprobó la emisión dentro del capital social de 2.500.000 Acciones Preferidas, sin derecho a voto, Clase A, a un valor nominal de Gs. 100.000 c/u, totalizando la suma de Gs. 250.000.000.000 (Guaraníes doscientos cincuenta mil millones). Por Resolución 1156/08 de fecha 4 de diciembre de 2008 emitida por la Comisión Nacional de Valores y por Resolución 819/08 de la BVPASA (Bolsa de Valores y Productos de Asunción S.A.) del 5 de diciembre de 2008, se aprueba la emisión de Gs. 250.000.000.000 en acciones preferidas nominativas sin derecho a voto con valor nominal de Gs. 100.000 cada una, aprobada por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas. Al 31 de diciembre de 2008 se hallan integradas acciones preferidas nominativas por valor de Gs. 103.813.508.803. El importe captado con esta emisión será destinado al fortalecimiento del capital operativo del Banco. La captación de capital se realiza en función al proyecto de fusión; aunque de esta captación puntual del mercado no depende directamente el pago del compromiso asumido con el ABN AMRO, el cual está previsto se realice independientemente de esta emisión. No obstante, todo o parte de esta captación podría eventualmente ser destinado directamente a esta transacción, dependiendo de la estructura de pago que al momento del cierre de la operación resulte más conveniente. Tal como se expone en la nota c.11 d), Corrección Monetaria del capital, el nivel actual de capital integrado de la Entidad se halla por encima del mínimo legal exigido para el presente ejercicio económico. MEMORIA ANUAL 2.008 13 Al 31 de diciembre de 2008 la posición moneda extranjera no excedía el tope de posición fijado por el Banco Central del Paraguay. b.6 Nómina del Directorio y del personal superior DIRECTORIO Presidente Vicepresidente Directores Titulares Directores Suplentes Síndico Titular Síndico Suplente PERSONAL SUPERIOR Nicolás Trociuk Jakinszczi Arnoldus Johannes Antonius María Kuijpers Irene Memmel de Matiauda Alfredo Ricardo Raatz Erik Peek Herman Gerhard Klaassen Ramón Marinoni Wolfgang Brönstrup Francisco Yanagida Jorge Correa Juan Andrés Szopa Ricardo Ricardo Schneider Schneider B. Gerente General Gerente de Auditoría Interna Gerente de Riesgos Gerente de Riesgos Crediticios Gerente Comercial Gerente Financiero Gerente Administrativo Gerente de Operaciones Gerente de Banca Corporativa Gerente Regional Zona 1 Gerente Regional Zona 2 Gerente Regional Zona 3 y 4 Theo Van der Meijden Juan Carlos Meza Toine Franken Jorge Sienkawiec Orlando Villamayor Closs Gustavo Matiauda G. Fabio Sitzmann Isabel Galiano de Ayala Carlos Oleñik Juan Manuel Figueredo Walter Duarte Kallus Elber Rodas Florentin c.2 Depósitos en el Banco Central del Paraguay Los depósitos en el Banco Central del Paraguay al 31 de diciembre de 2008 son los siguientes: Encaje Legal Dólares Encaje Legal Guaraníes Encaje Legal Euros Encaje especial Dólares Encaje especial Guaraníes Cuenta Corriente Guaraníes Cuenta Corriente Dólares Cuenta Corriente Euros Total A.INFORMACIÓN REFERENTE A LOS PRINCIPALES ACTIVOS Y PASIVOS c.1 Valuación de moneda extranjera y posición de cambios Los activos y pasivos expresados en moneda extranjera se encuentran valuados a los tipos de cambio vigentes al cierre del día 31 de diciembre de 2008, proporcionado por la Mesa de Cambios del Departamento de Operaciones Internacionales del Banco Central del Paraguay, el cual no difiere significativamente respecto del vigente en el mercado libre de cambios. MONEDA 1 Dólar Estadounidense 1 Euro 1 Yen 1 Peso Argentino 1 Real Letras de Regulación Monetaria (*) Cartas de Compromiso Bonos de la Agencia Financiera de Desarrollo Total 4.930,00 6.953,27 54,57 1.430,02 2.100,11 Las diferencias de cambio originadas por fluctuaciones en los tipos de cambio, entre las fechas de concertación de las operaciones y su liquidación o valuación al cierre del ejercicio, son reconocidas en resultados. La posición de cambios al cierre del ejercicio es la siguiente: 31 de diciembre de 2008 Concepto Activos totales en moneda extranjera Pasivos totales en moneda extranjera Posición comprada en moneda extranjera Importe arbitrado a US$ 283.190.918,87 (280.162.501,82) 3.028.417,05 Importe equivalente en Gs. 1.396.131.230.029 (1.381.201.133.973) 14.930.096.057 143.971.774.768 102.530.103.200 1.721.079.023 228.012.500 45.900.000 52.468.358.720 1.540.808.544 43.054.439 302.549.091.194 c.3 Valores Públicos Los valores públicos adquiridos por el Banco Regional S.A.E.C.A. corresponden a Letras de Regulación Monetaria, Cartas de Compromiso y Bonos del Tesoro Nacional. Éstos se encuentran contabilizados a su valor de costo más la renta devengada a percibir al cierre del ejercicio, el que en ningún caso excede su valor probable de realización. Valores Públicos Tipo de cambio al 31 de diciembre de 2008 Guaraníes Saldos al 31.12.2008 Gs. Denominación Moneda de Emisión Guaraníes Guaraníes Dólares Importe en Moneda de Emisión 33.000.000.000 4.000.000.000 1.000.000 Importe en Guaraníes Valor Nominal Valor Contable 33.000.000.000 4.000.000.000 4.930.000.000 41.930.000.000 32.818.952.099 3.880.333.276 5.023.684.543 41.722.969.918 (*) Al 31 de diciembre de 2008 la Entidad ha entregado en garantía Letras de Regulación Monetaria que tiene en cartera a dicha fecha por un total de Gs. 23.800.000.000, cuya disponibilidad está restringida según lo mencionado en la nota c.11 b). c.4 Activos y pasivos con cláusula de reajuste Al 31 de diciembre de 2008 no existen activos ni pasivos con cláusulas de reajuste de capital. c.5 Cartera de Créditos La cartera de préstamos ha sido valuada a su valor nominal más intereses devengados al cierre del ejercicio, neto de previsiones, las cuales han sido calculadas de acuerdo con lo dispuesto por la Resolución del Directorio del Banco Central del Paraguay Nº 1, Acta Nº 60 de fecha 28 de setiembre de 2007, para lo cual: a) Los deudores han sido clasificados en base a la evaluación y calificación de la capacidad de pago de un deudor o de un grupo de deudores compuesto por personas vinculadas, 14 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 15 con respecto a la totalidad de sus obligaciones, clasificando los deudores en los siguientes grupos: a) Grandes Deudores; b) Medianos y Pequeños Deudores; c) Deudores Personales y d) Microcréditos. b) Los deudores han sido clasificados en seis categorías de riesgo. c.5.2 Créditos Vencidos Categoría de riesgo c) Los intereses devengados sobre saldos de deudores en cartera vigente clasificados en las categorías de menor riesgo (1 y 2), han sido reconocidos como ingresos en su totalidad. 2 3 4 5 6 d) Se han constituido las previsiones necesarias para cubrir las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de la cartera, siguiendo la metodología incluida en la Resolución N° 1 antes citada. Previsiones genéricas (c) TOTAL e) Se suspende el devengamiento de los intereses y el reconocimiento de las ganancias por valuación y cualquier otro cargo devengado de los créditos vencidos, tal como se menciona en la nota f.1. Garantías computables para previsiones Saldo contable antes de previsiones (a) Previsiones % mínimo (b) 8.442.699.071 4.457.542.941 11.075.202.706 1.553.260.256 3.963.932.598 - 1.621.851.921 100.000.000 7.525.830.516 333.300.315 - 29.492.637.572 9.580.982.752 5% 25% 50% 75% 100% Saldo contable después de previsiones Previsiones constituidas (346.106.145) (1.232.410.981) (2.899.276.752) (1.171.473.646) (3.630.632.283) 8.096.592.926 3.225.131.960 8.175.925.954 381.786.610 333.300.315 - (9.279.899.807) 20.212.737.765 (a) Incluye capitales e intereses. f) Los créditos amortizables se consideran vencidos a partir de los 61 días de mora de alguna de sus cuotas, y los créditos a plazo fijo o de vencimiento único, al día siguiente de su vencimiento. (b) Para el caso de los deudores que no cuenten con garantías computables se aplica sobre riesgo total (deuda dineraria más deuda contingente). Para los deudores en categoría 2 que cuentan con garantía computable se aplica sobre el riesgo total (deuda dineraria más deuda contingente) menos garantía computable. Para los demás deudores la previsión es calculada en dos tramos, computándose las garantías solo para el segundo tramo. La Entidad tiene constituidas al 31 de diciembre de 2008 previsiones genéricas sobre su cartera de riesgos crediticios de conformidad con la normativa del Banco Central del Paraguay. (c) Todas las previsiones genéricas fueron incluídas en el capítulo Créditos Vigentes al Sector No Financiero. c.5.1 Créditos Vigentes al Sector No Financiero Categoría de riesgo Saldo contable antes de previsiones (a) 1 2 3 4 5 6 1.768.791.632.006 50.346.882.464 24.702.575.069 9.079.340 361.501 - Previsiones genéricas (c) TOTAL 1.843.850.530.380 Garantías computables para previsiones 500.839.680.543 23.946.574.395 8.684.083.122 5.906.533 533.476.244.593 Previsiones % mínimo (b) 5% 25% 50% 75% 100% - Previsiones constituidas Saldo contable después de previsiones (1.487.856.027) (4.897.430.939) (3.172.807) (609.375) (9.632.155.836) 1.768.791.632.006 48.859.026.437 19.805.144.130 5.906.533 (247.874) (9.632.155.836) (16.021.224.984) 1.827.829.305.396 (a) Incluye capitales e intereses (b) Para el caso de los deudores que no cuenten con garantías computables se aplica sobre riesgo total (deuda dineraria más deuda contingente). Para los deudores en categoría 2 que cuentan con garantía computable se aplica sobre el riesgo total (deuda dineraria más deuda contingente) menos garantía computable. Para los demás deudores la previsión es calculada en dos tramos, computandóse las garantías solo para el segundo tramo. c.6 Previsiones sobre Riesgos Directos y Contingentes Se han constituido todas las previsiones para cubrir eventuales pérdidas sobre riesgos directos y contingentes de acuerdo con lo exigido por la Resolución Nº 1 del Directorio del Banco Central del Paraguay, Acta Nº 60 de fecha 28 de setiembre de 2007. El movimiento registrado durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008 en las cuentas de previsiones se resume como sigue: En guaraníes Concepto Disponible Créditos vigentes Sector financiero Créditos vigentes Sector no financiero Créditos diversos Créditos vencidos Inversiones TOTAL Saldos al inicio del ejercicio Constitución de previsiones en el ejercicio Aplicación de previsiones en el ejercicio Desafectación de previsiones en el ejercicio Variación por Valuación en M/E Saldos al cierre del ejercicio - (43.954.969) - 407.652 (630.216) (44.177.533) - (51.572.028) - 2.691.530 (350) (48.880.848) (9.436.048.766) (10.629.413.268) (794.664.197) (657.678.015) (9.114.798.500) (11.710.822.853) (1.026.251) (3.971.335) (19.346.537.714) (23.097.412.468) 1.275.931.286 272.793.592 822.424.880 2.371.149.758 3.346.270.030 151.295.077 10.504.724.670 4.997.586 14.010.386.545 (577.964.266) (836.200) 218.571.996 (360.859.036) (16.021.224.984) (1.029.089.743) (9.279.899.807) (26.423.272.915) (c) Incluyen las previsiones genéricas establecidas por la Entidad de acuerdo a los requerimientos de la Resolución 1/2007 del Banco Central del Paraguay. 16 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 17 c.7 Inversiones El capítulo inversiones representa la tenencia de títulos emitidos por el sector privado nacional (Nota b.4) y bienes no aplicados al giro de la Entidad. Las mismas se valúan, según su naturaleza, conforme a los siguientes criterios: Estas inversiones fueron valuadas conforme a normas de valuación establecidas por el Banco Central del Paraguay, y aquellas no reglamentadas por el BCP se valúan al menor valor entre su valor de costo, su costo de mercado o valor estimado de realización. A continuación se detallan las inversiones de la Entidad: Concepto Inversiones en títulos valores de renta fija emitidos por el sector privado Inversiones en títulos valores de renta variable emitidos por el sector privado (nota b.4 ) Inversiones especiales Rentas sobre titulos de renta fija Otras inversiones - Diversos (*) TOTAL Saldo contable antes de previsiones 2.500.000.000 2.055.846.968 3.204.500 82.191.772 50.743.704.883 55.384.948.123 Previsiones - Saldo contable después de previsiones La composición de los bienes de uso al cierre del ejercicio es la siguiente: Concepto Propios Inmuebles - Terreno Inmuebles - Edificios Muebles y Útiles Equipos de Computación Caja de Seguridad y Tesoro Material de Transporte Tomados en Arrendamiento Financiero Equipos de Computación Total 3.204.500 82.191.772 50.743.704.883 25% 2.440.162.892 18.618.093.649 16.601.659.226 5.538.333.783 1.116.019.882 1.111.966.967 Depreciación acumulada Valor contable neto de depreciación (3.994.976.138) (7.844.775.118) (3.165.621.060) (504.761.604) (357.078.552) 2.440.162.892 14.623.117.511 8.756.884.108 2.372.712.723 611.258.278 754.888.415 5.410.666.849 (2.375.166.062) 3.035.500.787 50.836.903.248 (18.242.378.534) 32.594.524.714 c.9 Cargos diferidos La composición del rubro al 31 de diciembre de 2008 es la siguiente: 55.384.948.123 (*) El 22 de octubre de 2008, la Entidad y su socio estratégico el Rabobank de Holanda han firmado un compromiso de compra de la Sucursal Paraguay del ABN AMRO Bank NV. Para el efecto se efectuó un anticipo del 20% del valor convenido, el cual fue contabilizado en este rubro valuado al tipo de cambio euro - guaraní de la fecha de contabilización de la operación. Ver nota c.18 b). c.8 Bienes de Uso Los valores de origen de los bienes de uso y sus depreciaciones acumuladas, existentes al inicio del ejercicio, se encuentran revaluados hasta el 31 de diciembre de 2008, de acuerdo con la variación del Índice de Precios al Consumidor publicado por el Banco Central del Paraguay. Según este índice, la inflación acumulada en el ejercicio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2008 fue de 7,5 %. El incremento neto de la reserva de revalúo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2008, fue de Gs. 2.031.725.614, y se expone en la cuenta “Ajustes al patrimonio” del patrimonio neto de la Entidad. Las mejoras o adiciones son activadas, mientras que los gastos de mantenimiento y reparaciones que no aumentan el valor de los bienes ni su vida útil son cargados a resultados en el período en que se producen. Las depreciaciones son computadas a partir del mes siguiente al de su incorporación al patrimonio de la Entidad, mediante cargos mensuales a resultados sobre la base del sistema lineal, en los años estimados de vida útil. El valor residual de los bienes revaluados considerados en su conjunto no excede su valor recuperable al 31 de diciembre de 2008. MEMORIA ANUAL 2.008 0% 2,5% 10% 25% 10% 20% Valor de costo revaluado 2.500.000.000 2.055.846.968 Concepto 18 Tasa de depreciación en % anual Mejoras e instalaciones en inmuebles arrendados Material de escritorio y otros Total Saldo neto inicial Gs. 5.333.555.768 231.326.570 5.564.882.338 Aumentos Gs. 2.831.455.867 1.797.761.199 4.629.217.066 Amortización del ejercicio Gs. Saldo neto al final del ejercicio Gs. (1.623.515.194) (1.619.720.335) (3.243.235.529) 6.541.496.441 409.367.434 6.950.863.875 La Entidad amortiza las mejoras e instalaciones en inmuebles arrendados en forma lineal considerando una vida útil de 5 años. c.10 Pasivos subordinados No existen pasivos subordinados al 31 de diciembre de 2008. c.11 Limitaciones a la libre disponibilidad de los Activos o del Patrimonio y cualquier otra restricción al derecho de propiedad En general no existen bienes de disponibilidad restringida ni otras restricciones al derecho de propiedad, con excepción de: a) Encaje Legal: La cuenta Banco Central del Paraguay al 31 de diciembre de 2008 incluye la suma de Gs. 248.496.869.491, que corresponden a cuentas de disponibilidad restringida, mantenidas en dicha entidad en concepto de encaje legal. b) Valores Públicos: El saldo de la cuenta “Valores Públicos” (ver nota c.3), incluye Letras de Regulación Monetaria por un total de Gs. 23.800.000.000 colocadas en garantía a favor del Citibank N.A. e Interbanco S.A. c) Reserva Legal: De acuerdo con el Artículo 27 de la Ley 861/96, las entidades financieras deberán contar con una reserva no menor al equivalente del cien por ciento (100%) de su capital, la cual se constituirá transfiriendo anualmente no menos del veinte por ciento (20%) de las utilidades netas de cada ejercicio financiero. MEMORIA ANUAL 2.008 19 El Artículo 28 de la mencionada Ley, establece que los recursos de la reserva legal se aplicarán automáticamente a la cobertura de pérdidas registradas en el ejercicio financiero. En los siguientes ejercicios, el total de las utilidades deberá destinarse a la reserva legal hasta tanto se alcance nuevamente el monto mínimo de la misma, o el más alto que se hubiere obtenido en el proceso de su constitución. En cualquier momento, el monto de la reserva podrá ser incrementado con aportes de dinero en efectivo. d) Corrección Monetaria del capital: De acuerdo con el artículo 11 de la Ley Nº 861/96, las entidades financieras deben actualizar anualmente su capital en función al Índice de Precios del Consumidor (IPC) calculado por el Banco Central del Paraguay. El valor actualizado del capital mínimo para el ejercicio 2008 es de Gs. 25.923 millones, de acuerdo con la Circular SB SG N°09/2008 La actualización por corrección monetaria del capital se transfiere a la cuenta “Adelanto irrevocable a cuenta de integración de capital” del patrimonio neto con débito a resultados acumulados al inicio del ejercicio inmediato siguiente en el cual se determina, tal como lo establece la Circular SB.SG. N° 78/96 de la Superintendencia de Bancos de fecha 27 de diciembre de 1996. El Capital Integrado (acciones ordinarias) del Banco al 31 de diciembre de 2008 asciende a Gs. 105.409.600.000 (Ver Nota b.5.), el cual excede el referido capital mínimo. e) Distribución de utilidades: Según disposiciones de la Ley Nº 861/96 “General de Bancos, Financieras y otras Entidades de Crédito”, las entidades autorizadas a operar de acuerdo con esta Ley, sean nacionales o extranjeras, podrán distribuir sus utilidades previa aprobación de sus respectivos estados financieros anuales auditados por parte de la Superintendencia de Bancos, siempre y cuando ésta se expida dentro del término de ciento veinte días del cierre del ejercicio. Vencido este plazo sin que la Superintendencia se pronuncie, las utilidades podrán ser distribuidas. f) Impuesto a la renta adicional por distribución de utilidades: De acuerdo con las disposiciones de la Ley 125/91, modificada por la Ley 2421/04, la distribución de utilidades en efectivo está gravada a la tasa del 5%. La Entidad registra el cargo adicional de impuesto a la renta en el ejercicio en el cual la Asamblea de Accionistas decide la distribución. g) Garantías otorgadas a favor de Bancard S.A.: Al 31 de diciembre de 2008 existen Certificados de depósito de ahorro emitidos por Financiera el Comercio S.A. por un valor nominal de Gs. 100.000.000 prendados a favor de Bancard S.A., en concepto de garantía otorgada por la Entidad ante cualquier obligación que pudiera derivar por utilización de Cajeros Automáticos o Puntos de Ventas de la Red Infonet. Adicionalmente el Banco ha entregado a la mencionada entidad dos cartas de crédito Stand By, la primera por valor de US$ 263.600 con vencimiento al 31 de marzo de 2009 y otra por valor de US$ 90.000 con vencimiento al 13 de abril de 2009. están garantizados por medio de pagarés de clientes en caución por valor de Gs. 22.727.802.909. 2.Los préstamos recibidos del Citibank Nueva York por valor de US$ 3.500.000 y US$ 2.000.000, están garantizados por medio de certificados de depósito de ahorro emitidos a nombre del Banco Regional S.A. por el Citibank N.A. Sucursal Paraguay por valor de Gs.23.100.000.000. 3.Tal como se menciona en la nota c.11 b) la Entidad ha entregado en garantía de sus operaciones de préstamos con el Interbanco y el Citibank N.A., letras de regulación monetaria por valor de Gs. 23.800.000.000. c.13 Distribución de Créditos y Obligaciones por Intermediación Financiera según sus vencimientos Plazos que restan para su vencimiento. Concepto Hasta 30 días De 31 hasta 180 días De 181 días hasta 1 año Más de 1 año y hasta 3 años Créditos vigentes sector financiero (*) 12.355.993.891 266.728.289.974 23.659.285.391 Créditos vigentes sector no financiero (*) 385.131.481.219 1.051.972.911.871 186.081.976.447 155.012.722.016 Total Créditos Vigentes 397.487.475.110 1.318.701.201.845 209.741.261.838 155.012.722.016 Obligaciones sector financiero 138.601.972.876 367.159.550.937 103.211.387.852 65.948.812.742 Obligaciones sector no financiero 931.529.152.347 244.480.043.701 262.385.510.809 247.987.855.278 Total Obligaciones 1.070.131.125.223 611.639.594.638 365.596.898.661 313.936.668.020 Más de 3 años TOTAL - 302.743.569.256 49.630.213.843 49.630.213.843 1.827.829.305.396 2.130.572.874.652 59.400.077.239 734.321.801.646 2.596.140.651 1.688.978.702.786 61.996.217.890 2.423.300.504.432 (*) Incluyen importes netos de previsiones c.14 Concentración de la Cartera por número de clientes - Sector No Financiero Monto y porcentaje de cartera Vigente Gs. (*) Número de clientes 10 Mayores deudores 50 Mayores deudores 100 Mayores deudores Otros TOTAL 197.579.433.015 422.418.857.641 365.166.247.649 858.685.992.075 1.843.850.530.380 Vencida Gs. (*) % 10% 23% 20% 47% 100% % 18.348.018.470 6.692.255.726 3.187.099.912 1.265.263.464 29.492.637.572 62% 23% 11% 4% 100% (*) Incluye intereses y ganancias por valuación en suspenso. c.15 Créditos y contingencias con personas y empresas vinculadas. Al 31 de diciembre de 2008, los saldos eran los siguientes: Concepto Créditos vigentes - Sector no financiero Contingencias crediticias TOTAL Saldo contable antes de previsiones 30.118.951.096 2.884.186.821 33.003.137.917 Previsiones - Saldo contable neto de las previsiones 30.118.951.096 2.884.186.821 33.003.137.917 c.12 Garantías Otorgadas respecto a Pasivos Al 31 de diciembre de 2008 existen las siguientes garantías otorgadas respecto a pasivos: 1.Los préstamos obtenidos del Citibank N.A. Sucursal Paraguay por valor de Gs. 16.589.450.000, 20 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 21 registrados en los rubros “Créditos por intermediación financiera sector financiero” y “Obligaciones por intermediación financiera sector financiero” respectivamente, en las cuentas contables designadas en el plan y manual de cuentas del Banco Central del Paraguay para este tipo de operaciones. c.16 Créditos Diversos Su composición al 31 de diciembre de 2008 es como sigue: Denominación Anticipo sobre compra de bienes y servicios Cargos pagados por anticipado Anticipo de Impuestos Nacionales Impuesto al Valor Agregado a Deducir Anticipo al Personal Deudores por venta de bienes a plazo Indemnizaciones reclamadas por siniestros Diversos (*) Ganancias por valuación a realizar Ingresos devengados no percibidos Previsiones constituidas (**) Total Saldos al 31.12.08 en Gs. 1.990.175.173 3.760.377.724 3.914.327.377 544.415.093 5.101.948 2.612.460.530 142.154.204 239.593.969.032 (1.011.167.917) 53.652.321 (1.029.089.743) 250.576.375.742 (*) En el marco de la operación por la compra de la Sucursal Paraguay del ABN AMRO Bank N.V., la Entidad ha procedido a registrar en este rubro el 80% restante del valor de la inversión a ser realizada. Ver nota c.18. b) (**) Las previsiones fueron constituidas conforme a las normas del Banco Central del Paraguay. c.17 Obligaciones Diversas Su composición al 31 de diciembre de 2008 es como sigue: Denominación Acreedores Fiscales Acreedores Sociales Dividendos a pagar Acreedores por arrendamientos financieros Cuentas a pagar Cheque de Gerencia Emitidos Otras Obligaciones (*) Total Saldos al 31.12.2008 Gs. 1.348.363.103 425.058.336 20.615.260 1.492.901.712 1.748.529.436 4.815.204.367 235.721.850.990 245.572.523.204 (*) En el marco de la operación por la compra de la Sucursal Paraguay del ABN AMR0 Bank N.V., la Entidad ha procedido a registrar en este rubro el 80% restante del valor de compra a ser abonado en el marco del contrato suscripto. Ver nota c.18 b). c.18 Otros hechos relevantes que por su importancia requieren revelación: a) El 22 de octubre de 2008, el Banco Regional S.A.E.C.A. y su socio estratégico el Rabobank de Holanda han firmado un compromiso de compra de la Sucursal Paraguay del ABN AMRO Bank N.V. La Entidad y el ABN AMRO Bank N.V. seguirán operando en forma independiente hasta la total fusión por absorción del ABN AMRO por parte del Banco Regional S.A.E.C.A. Para el efecto se efectuó un anticipo del 20% del valor convenido (ver Nota c.7). En el marco de este acuerdo, la Entidad ha suscripto contratos de compra de moneda extranjera a término (forward) con el Citibank N.A. Sucursal Paraguay y el Rabobank con vencimiento al 20 de abril de 2009, buscando así evitar una exposición al riesgo cambiario por la fluctuación del tipo de cambio euros – guaraníes, entre la fecha de firma del contrato de compra de la sucursal y la fecha de concreción de la operación. Los activos y pasivos derivados de esta operación han sido 22 MEMORIA ANUAL 2.008 Asimismo, la Entidad ha procedido a registrar al cierre del ejercicio 2008, el valor restante de adquisición pactado en el acuerdo de compra de la sucursal. El valor de la futura inversión ha sido registrado en el rubro “Créditos Diversos”, y la obligación derivada con el ABN AMRO N.V. en el rubro “Obligaciones Diversas”. Una vez concretada la operación de compra el importe de la inversión será reclasificado al rubro “Inversiones” tal y como lo establece el plan y manual de cuentas del Banco Central del Paraguay (ver Nota c.16 y Nota c.17). b) En el último trimestre del año el sistema financiero nacional ha sufrido las consecuencias de la situación generada por la crisis financiera internacional desatada en los últimos meses. La más importante se relaciona con el recorte de líneas de crédito por parte de las empresas multinacionales a sus compañías afiliadas o subsidiarias y la contracción del crédito a nivel mundial. Aún cuando la situación mencionada ha afectado al crédito en el mercado financiero en general con su consecuente variación en las tasas de interés, la misma se encuentra relativamente controlada a nivel local. Asimismo, a nivel internacional se ha registrado una reducción importante en el precio de los commodities agrícolas y el país ha sufrido una prolongada sequía que eventualmente podría afectar los ingresos de los productores y las grandes compañías agrícolas afectando directamente sobre la recuperabilidad de los créditos otorgados a los mismos. La gerencia de la Entidad entiende que dichas situaciones no afectarán el negocio del Banco de manera importante. D. PATRIMONIO d.1. Patrimonio Efectivo Los límites para las operaciones de las entidades financieras se determinan en función de su patrimonio efectivo. El patrimonio efectivo de la Entidad al 31 de diciembre de 2008 ascendía a Gs. 321.341.000.000. La relación mínima que en todo momento deberá existir entre el patrimonio efectivo y el importe total de los activos y contingentes de una entidad financiera ponderados por riesgo, en moneda nacional o extranjera, incluidas sus sucursales en el país y en el exterior, no puede ser inferior al 8% (ocho por ciento). El Banco Central del Paraguay podrá incrementar esta relación hasta el 12% (doce por ciento). Actualmente la Entidad mantiene esta relación en 14,21%. E. INFORMACIÓN REFERENTE A LAS CONTINGENCIAS El saldo al 31 de diciembre de 2008 corresponde a las líneas de créditos otorgadas a deudores por operaciones de tarjetas de crédito, créditos acordados en cuentas corrientes, y otras líneas acordadas pendientes de utilización. Dichas líneas en su conjunto no superan el 10% del total del activo. F. INFORMACIÓN REFERENTE A RESULTADOS f.1 Reconocimiento de ganancias y pérdidas La Entidad aplicó el principio de lo devengado a los efectos del reconocimiento de ingresos e MEMORIA ANUAL 2.008 23 imputación de egresos o costos incurridos, con las siguientes excepciones referidas a que los ingresos se reconocen como ganancia en el momento de su percepción o cobro, según lo establecido por la Resolución Nº 1, Acta N° 60 del Banco Central del Paraguay, de fecha 28 de setiembre de 2007: a) Los productos financieros devengados y no percibidos de deudores con créditos vencidos. b) Los productos financieros devengados y no percibidos correspondientes a deudores y créditos clasificados en categorías de riesgos superiores a la categoría 2. c) Las ganancias por valuación de deudores con créditos vencidos. d) Las ganancias a realizar por venta de bienes a plazo. e) Las ganancias por valuación de operaciones por venta de bienes a plazo. f) Ciertas comisiones por servicios bancarios. f.2 Diferencia de cambio de moneda extranjera Las diferencias de cambio correspondientes al mantenimiento de activos y pasivos en moneda Importe en Gs. extranjera se muestran netas en las líneas del estado de resultados “Valuación de Activos y Pasivos en Moneda Extranjera”, y su apertura se expone a continuación: G. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO No existen hechos posteriores al 31 de diciembre de 2008 que impliquen alteraciones significativas en la estructura patrimonial y en los resultados del ejercicio. H. EFECTOS INFLACIONARIOS No se han aplicado procedimientos de ajuste por inflación, salvo lo mencionado en la nota c.8. I. AJUSTES REALIZADOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS PRESENTADOS En el balance general y en el estado de resultados que se adjuntan, se realizaron las siguientes reclasificaciones que no afectan al resultado del ejercicio, y que no se incluyeron en el balance presentado al Banco Central del Paraguay al cierre el 31 de diciembre de 2008. Concepto Ganancias por valuación de activos y pasivos financieros en moneda extranjera Pérdida por valuación de pasivos y activos financieros en moneda extranjera Diferencia de cambio neta s/ activos y pasivos financieros en moneda extranjera Ganancias por valuación de otros activos y pasivos en moneda extranjera Pérdidas por valuación de otros activos y pasivos en moneda extranjera Diferencia de cambio neta s/ otros activos y pasivos en moneda extranjera Diferencia de cambio neta s/ el total de activos y pasivos en moneda extranjera 1.042.793.299.335 (1.051.497.406.795) (8.704.107.460) 1.248.098.396.245 (1.243.365.146.636) 4.733.249.609 (3.970.857.851) f.3 Otras pérdidas operativas Su composición al 31 de diciembre de 2008 es como sigue: Concepto Impuesto al Valor Agregado Otros impuestos nacionales Gravámenes departamentales Donaciones Perdidas Diversas Pérdidas por operaciones de cambio Pérdidas por obligaciones diversas Total Concepto Débito DB.: 73010 76902 IMPUESTO A LA RENTA CR.: 25010 27001 PROV.PARA IMPUESTOS NAC. 667.085.815 DB.: 25010 27201 OTRAS PROVISIONES CR.: 73030 78302 PROVISIONES VARIAS 667.085.815 Crédito 667.085.815 667.085.815 Importe en Gs. 1.274.555.254 778.412.090 832.225.522 396.749.197 2.261.134.404 757.771.385 4.072.414.897 10.373.262.749 f.4 Impuesto a la renta El impuesto a la renta que se carga al resultado del período a la tasa del 10% se basa en la utilidad contable antes de este concepto, ajustada por las partidas que la ley y sus reglamentaciones incluyen o excluyen para la determinación de la renta neta imponible. De acuerdo con las disposiciones de la Ley 125/91, modificada por la Ley 2421/04 la distribución de utilidades en efectivo está gravada a la tasa del 5%. Oscar E. Godoy Silvero Sub Gerente de Contabilidad Juan Andrés Szopa Síndico Titular Theodorus Van Der Meijden Gerente General Interino Nicolás Trociuk Jakinszczi Presidente El cargo a resultados en concepto de impuesto a la renta del período 1 de enero al 31 de diciembre asciende a Gs. 6.913.334.579. Dicho importe no incluye la provisión del 5% adicional correspondiente a la distribución de utilidades mencionada en el párrafo anterior, ya que la Entidad registra este cargo adicional de impuesto a la renta en el ejercicio en el cual la Asamblea de Accionistas decide. 24 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 25 DICTAMEN DEL SÍNDICO Encarnación, 03 Marzo de 2008 Señores Accionistas del BANCO REGIONAL S.A.E.C.A. Presentes En cumplimiento a las disposiciones contenidas en el Art. 1124 inc. E) del Código Civil Paraguayo, cumplo en presentar a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del Banco Regional S.A.E.C.A. convocada para el día 4 de abril del cte. año 2008, mi informe escrito y opinión, sobre la memoria, inventario, balance y cuenta de ganancias y pérdidas, del ejercicio correspondiente al año 2008.A los efectos del presente informe y dictamen, se han considerado los trabajos elaborados por la Gerencia General, la Gerencia Financiera, la Gerencia Administrativa y el informe del Departamento de Contabilidad de la Empresa, así como los informes, notas y dictámenes del Departamento de Auditoría Interna, de los Asesores Impositivos permanentes y de los Auditores Independientes Deloitte & Touche, quienes respectivamente, han elaborado y recomendado la aprobación del Inventario, Balance y cuenta de ganancias y pérdidas, presentados a esta Magna Asamblea.Sobre la base de estas documentaciones y análisis realizados, considero que la situación económica y financiera expuesta en las mismas, reflejan el estado legal y patrimonial de la Empresa. Por tanto recomiendo a la Asamblea General Ordinaria la aprobación, de la Memoria, el Inventario; el Balance y Cuenta de Ganancias y Pérdidas presentados al 31 de diciembre del año 2008.Es mi dictamen Juan Andrés Szopa Síndico Titular 26 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 27 28 MEMORIA ANUAL 2.008 MEMORIA ANUAL 2.008 29
