INFORME DE COMPILACION DE ESTADOS CONTABLES DEL

INFORME DE COMPILACION DE ESTADOS CONTABLES DEL
BANCO DE LA REPUBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY
Se expide el presente informe en Montevideo a los 13 días del mes de abril de dos mil nueve, a efectos de
ser presentado ante el Banco Central del Uruguay, en cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 316 de
la Recopilación de Normas de Regulación y Contralor del Sistema Financiero (Circular Nº 1467 de fecha
12 de enero de 1994).
Se ha realizado la compilación del Estado de Situación Patrimonial del Banco de la República Oriental
del Uruguay al 31 de marzo de 2009 y del correspondiente Estado de Resultados por el período 1º de
enero al 31 de marzo de 2009, los que acompañan este informe, conjuntamente con las Notas a los
Estados Contables.
Los estados contables referidos en este informe, han sido formulados cumpliendo con las
correspondientes normas establecidas en el Plan de Cuentas del Banco Central del Uruguay y en
concordancia a lo pactado con las autoridades del mismo, a excepción de:
a) “previsión para deudores incobrables” cuya cifra es una aproximación, al no ser integral el cálculo
automático realizado por el sistema SFB, y por lo establecido en la Nota Nº 12.
b) devengamiento de intereses de activos y pasivos no migrados al sistema SFB, cuyo ajuste se realiza
en forma mensual en base al criterio de lo devengado (Nota Nº 2);
c) diferencias en la conciliación de saldos contables con los proporcionados por el sistema de VISANET,
no permiten asegurar la certeza de los mismos (Nota Nº 9. 2.4);
d) cuentas pertenecientes al Sector Público cuyos saldos contables no están conciliados en su totalidad
(Nota Nº 9.2.3);
e) deuda registrada contra el Ministerio de Defensa Nacional, pendiente de reconocimiento formal,
originada por vehículos que le fueran entregados, los que habían sido recibidos como pago parcial en
el marco del acuerdo firmado con la Federación de Rusia (Nota Nº 15)
f)
registración de fideicomiso I, II y III, que habiéndose tenido que realizar ajustes a los activos
transferidos, a la fecha de emisión de los Estados Contables a que refieren este informe está pendiente
la regularización definitiva de los fideicomisos II y III (Nota Nº 14);
El trabajo fue realizado de acuerdo a las disposiciones establecidas en el Pronunciamiento Nº 7 del
Colegio de Contadores y Economistas del Uruguay.
El trabajo de compilación efectuado no constituye un examen de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas. En consecuencia no se emite opinión con respecto a si los estados contables
presentan razonablemente la situación patrimonial y el resultado de las operaciones del Banco de la
República Oriental del Uruguay, de acuerdo con las normas contables adecuadas.
Se deja constancia que el profesional actuante ocupa el cargo de Gerente del Sector Análisis Contable y
Fiscal.
Cra. Patricia Rodríguez
Gerente de Análisis Contable y Fiscal
C.P.U. 50.954
BANCO DE LA REPUBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY
ESTADO DE SITUACION AL 31 DE MARZO DE 2009
Cifras en miles de pesos
ACTIVO
ACTIVO
Moneda
Nacional
56,504,301
Mon. Ext.
Equiv. M. Nac
125,823,081
TOTAL
182,327,382
I) D I S P O N I B L E
11,377,683
38,452,827
49,830,510
1. Monedas, billetes y corresponsales en el país
1.1. Monedas y billetes
1.2. Banco Central del Uruguay
1.3. Otras Instituciones Financieras del País
1.4. Documentos para compensar
11,377,683
3,651,750
6,786,824
1,554
937,555
37,449,828
2,205,987
34,772,713
0
471,128
48,827,512
5,857,738
41,559,537
1,554
1,408,683
0
1,002,998
1,002,998
4,975,004
13,561,808
18,536,812
0
0
0
3,444
3,444
0
3,444
3,444
0
4,975,004
4,975,004
0
12,570,866
5,534,270
7,036,596
17,545,869
10,509,274
7,036,596
0
0
0
987,498
987,498
0
987,498
987,498
0
III) CREDITOS (NETOS DE PREVISIONES)
35,863,443
71,854,386
107,717,829
1. VIGENTES POR INTERMEDIACION FINANCIERA
32,962,534
70,404,495
103,367,029
1.1. SECTOR FINANCIERO
1.1.1.Banco Central del Uruguay
1.1.2.Otras inst. financ. en el país
1.1.3.Otras inst. financ. en el exterior
1.1.4.Casa Matriz, Dependencias e Instit. Vinculadas
15,662,778
15,451,567
210,605
606
0
47,655,821
234,617
10,413,854
5,902,917
31,104,432
63,318,599
15,686,185
10,624,460
5,903,523
31,104,432
1.2. SECTOR NO FINANCIERO
1.2.1.Sector Público Nacional
1.2.2.Sector Privado residentes
1.2.3.Sector Privado no residentes
17,299,756
398,922
16,900,121
712
22,748,674
1,368,770
21,378,237
1,668
40,048,429
1,767,692
38,278,358
2,379
0
0
0
616,804
542,967
73,837
616,804
542,967
73,837
43,022
152,473
195,494
2. Otras instituciones financieras del exterior
II) V A L O R E S P A R A I N V E R S I O N
1. VALORES PARA NEGOCIACION
1.1. - Nacionales
1.2.- No nacionales
2. VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA
2.1. - Nacionales
2.2. - No Nacionales
3. VALORES PARA INVERSION A VENCIMIENTO
3.1. - Nacionales
3.2.- No nacionales
2. OPERACIONES A LIQUIDAR
2.1.Residentes
2.2.No residentes
3. VENCIDOS
3.1.- Sector Financiero
3.2.- Sector no Financiero
3.2.1.- Sector Público Nacional
3.2.3.- Sector Privado residente
3.2.3.1. Colocación vencida
3.2.3.2. Créditos en gestión
3.2.3.3. Créditos morosos
0
43,022
0
43,022
28,116
12,495
2,410
0
152,473
0
152,473
76,815
21,661
53,997
0
195,494
0
195,494
104,931
34,156
56,407
2,857,888
680,614
3,538,502
431,634
431,634
0
1,954,060
188,614
1,765,446
2,385,695
620,248
1,765,446
3,832,289
0
3,832,289
24,247
0
24,247
PASIVO
46,532,473
118,688,685
165,221,159
I) Obligaciones
1.- Por intermediación financiera
1.1.- Sector Financiero
1.1.1.Banco Central del Uruguay
1,1.2 Otras inst. financ. en el país
1.1.3 Otras inst. financ. en el exterior
1.1.4. Casa matriz y dependencias
1.2.- Sector no Financiero
1.2.1 Sector Público Nacional
1.2.2 Sector Privado Residente
1.2.3 No residentes
46,532,473
41,835,734
323,562
7,643
315,919
0
0
41,512,171
16,261,228
25,182,052
68,891
118,688,685
116,452,824
392,624
35,228
163,225
160,338
33,833
116,060,201
9,050,996
99,229,091
7,780,114
165,221,159
158,288,558
716,187
42,871
479,144
160,338
33,833
157,572,372
25,312,224
124,411,143
7,849,005
2.- Operaciones a liquidar
2.1 Residentes
2.2 No Residentes
0
0
0
671,346
595,973
75,373
671,346
595,973
75,373
3.- Obligaciones diversas
1,783,370
83,880
1,867,250
4.- Provisiones
1,235,111
0
1,235,111
5.- Previsiones
1,678,258
1,480,635
3,158,893
PATRIMONIO
1. Capital integrado
2. Ajustes al Patrimonio
3. Reservas
4. Resultados acumulados
5. Resultado del Ejercicio
17,106,223
2
13,020,678
2,787,624
758,584
539,336
0
0
0
0
0
0
17,106,223
2
13,020,678
2,787,624
758,584
539,336
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
63,638,696
118,688,685
182,327,382
1,909,942
1,875,907
1,782,677
1,899,050
478,582
0
3,808,992
2,354,489
1,782,677
4. CREDITOS DIVERSOS
IV) INVERSIONES
1. En el país
2. En el exterior
V) BIENES DE USO
VI) CARGOS DIFERIDOS
CUENTAS DE CONTINGENCIA DEUDORAS
1.- Líneas de crédito acordadas
1.1 Tarjetas de créditos
1.2 Cuentas corrientes
1.3 Otras
2. Garantías otorgadas
3. Negocios con el exterior
4. Opciones
5. Otras cuentas de contingencia deudoras
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
1. Garantías recibidas
2. Custodia de bienes y valores
3. Negocios con el exterior
4. Otras cuentas de orden deudoras
79,460
13,771
34,035
0
0
0
12,798
465,784
478,121
908,876
0
33,470
92,258
479,554
512,156
908,876
0
33,470
14,258,507
3,555,109
4,908,670
0
5,794,727
100,850,746
86,279,361
7,209,568
709,694
6,652,123
115,109,253
89,834,470
12,118,238
709,694
12,446,851
BANCO DE LA REPUBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY
ESTADO DE RESULTADOS (Período 1.1.09 - 31.03.09)
Cifras en miles de pesos
Moneda Nacional
Ganancias financieras antes de diferencias de cambio y previsiones
1) Créditos vigentes por Intermediación Financiera
1.1.- Sector Financiero
1.1.1.- Instituciones financieras en el país
1.1.2.- Instituciones financieras del exterior
1.2.- Sector no Financiero
1.2.1.- Sector Público Nacional
1.2.2.- Sector Privado Residentes
1.2.3.- Sector Privado No residentes
2) Renta, reajustes y diferencia de cotización de valores para
inversión
2.1.- Valores para negociación
2.1.1.- Nacionales
2.1.2.- No Nacionales
2.2.- Valores disponibles para la venta
2.2.1.- Nacionales
2.2.2.- No nacionales
2.3.- Valores para inversión al vencimiento
Moneda Extranjera
Total
1,670,889
1,168,221
2,839,110
1,508,613
625,529
2,134,142
379,136
251,580
630,715
379,136
39,962
419,097
0
211,618
211,618
1,129,477
373,950
1,503,427
18,056
26,304
44,360
1,111,417
347,580
1,458,997
4
66
70
136,341
197,921
334,262
193
80
273
193
80
273
0
0
0
136,148
182,379
318,527
136,148
92,917
229,066
0
89,461
89,461
0
15,462
15,462
2.3.1.- Nacionales
0
15,462
15,462
2.3.2.- No Nacionales
0
0
0
225
0
225
7
0
7
218
0
218
4) Operaciones a liquidar
0
13,994
13,994
4.1.- Sector financiero
0
15
15
4.1.1.- En el país
0
0
0
4.1.2.- En el exterior
0
15
15
3) Reajustes de obligaciones
3.1.- Sector Financiero
3.2.- Sector No Financiero
4.2.- Sector no financiero
0
13,979
13,979
4.2.1.- Sector Público Nacional
0
8,717
8,717
4.2.2.- Sector Privado Residente
0
5,262
5,262
4.2.3.- No residentes
0
0
0
25,710
330,777
356,487
0
63
63
11,190
6,309
17,499
0
0
0
5.2.3.- Sector Privado Residente
11,190
6,309
17,499
5.2.3.1.- Colocación vencida
1,269
3,851
5,119
5.2.3.2.- Créditos en gestión
1,265
1,480
2,746
5.2.3.3.- Créditos morosos
8,656
978
9,634
5) Créditos Vencidos
5.1.- Sector Financiero
5.2.- Sector no Financiero
5.2.1.- Sector Público Nacional
5.3.- Deudores a refinanciar ley 16243
5.4.- Recuperación de créditos castigados
Pérdidas financieras antes de diferencias de cambio y previsiones
1) Obligaciones
1.- Sector financiero
1.1.- Instituciones financieras en el país
1.2.- Instituciones financieras en el exterior
2.- Sector no financiero
0
0
0
14,520
324,405
338,925
-182,288
-192,203
-374,491
-150,801
-116,380
-267,181
-14,628
-2,455
-17,082
-14,628
-152
-14,780
0
-2,303
-2,303
-136,174
-113,925
-250,098
2.1.- Sector público nacional
-28,486
-9,035
-37,521
2.2.- Sector privado residente
-106,826
-83,625
-190,452
-861
-21,264
-22,125
-10,944
-2,610
-13,554
0
-547
-547
2.1.1.- Nacionales
0
-547
-547
2.1.2.- No Nacionales
0
0
0
-10,944
-2,063
-13,007
-10,944
-2,063
-13,007
0
0
0
2.3.- No residentes
2) Reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión
2.1.- Valores para negociación
2.2.- Valores disponibles para la venta
2.2.1.- Nacionales
2.2.2.- No Nacionales
2.3.- Valores para inversión a vencimiento
0
0
0
2.3.1.- Nacionales
0
0
0
2.3.2.- No Nacionales
0
0
0
3) Reajustes de créditos
-8,952
0
-8,952
3.1.- Vigentes
-8,898
0
-8,898
3.2.- Vencidos
-55
0
-55
4) Operaciones a liquidar
-11,591
-73,213
-84,804
4.1.- Sector financiero
-11,591
-269
-11,860
4.1.1.- En el país
-11,591
0
-11,591
4.1.2.- En el exterior
0
-269
-269
4.2.- Sector no financiero
0
-72,944
-72,944
4.2.1.- Sector público nacional
0
-72,933
-72,933
4.2.2.- Sector privado residente
0
-11
-11
4.2.3.- No residentes
0
0
0
1,488,600
976,019
2,464,619
I) Margen financiero antes de diferencia de cambio y previsiones
Diferencia de cambio
1.- Ganancias
2.- Pérdidas
II) Margen financiero antes de previsiones
PREVISIONES
-206,341
0
-206,341
35,556,492
0
35,556,492
-35,762,833
0
-35,762,833
1,282,259
976,019
2,258,278
40,878
134,080
174,958
270,718
366,582
637,300
147,861
366,582
514,443
147,861
362,316
510,177
1.2.- No Residentes
1
4,266
4,267
1.3.- Previsiones generales
0
0
0
Desafectación de previsiones y revalorización de créditos
1.- Desafectación de previsiones
1.1.- Residentes
2.- Revalorización de créditos
Constitución de previsiones y desvalorización de créditos
1.- Previsiones
1.1.- Residentes
1.2.- No Residentes
1.3.- Previsiones generales
2.- Desvalorización de créditos
III) Margen financiero
GANANCIAS POR SERVICIOS
1) Residentes
2) No residentes
PERDIDAS POR SERVICIOS
1) Residentes
2) No residentes
Margen por servicios
OTROS RESULTADOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO
1.- Por operaciones de cambio y arbitraje
1.1.- Ganancias
1.2.- Pérdidas
2.- Por valuación de otros activos y pasivos en m/e
2.1.- Ganancias
2.2.- Pérdidas
IV) RESULTADO BRUTO
GANANCIAS OPERATIVAS
1) Ganancias por créditos diversos
1.1.- Residentes
1.2.- No Residentes
2) Inversiones en acciones en el país
122,857
0
122,857
-229,840
-232,503
-462,342
-222,142
-232,503
-454,645
-222,100
-224,949
-447,049
-43
-7,553
-7,596
0
0
0
-7,697
0
-7,697
1,323,137
1,110,098
2,433,236
157,767
100,085
257,853
157,726
92,558
250,284
41
7,527
7,568
-14,470
-15,110
-29,580
-14,470
-13,309
-27,779
0
-1,801
-1,801
143,297
84,975
228,272
164,148
162,009
2,139
171,047
2,139
173,186
1,372,719
2,139
1,374,858
-1,201,672
0
-1,201,672
-9,038
0
-9,038
662,229
0
662,229
-671,266
0
-671,266
1,628,443
1,197,213
2,825,656
38,653
33,866
72,519
2,147
290
2,437
2,147
290
2,437
0
0
0
30,016
769
30,785
3) Sucursales en el exterior
0
25,402
25,402
4) Rentas
0
821
821
6,490
6,585
13,075
6,490
6,585
13,075
0
0
0
6) Ganancias por reexpresión contable
0
0
0
7) Ganancias por ajuste por inflación
0
0
0
-2,152,673
-113,417
-2,266,089
-967,110
0
-967,110
-25
0
-25
-75,157
0
-75,157
5) Otras ganancias operativas
5.1.- Residentes
5.2.- No Residentes
PERDIDAS OPERATIVAS
1) Retribuciones personales y cargas sociales
2) Seguros
3) Amortizaciones
4) Impuestos, tasas y contribuciones
-143,807
0
-143,807
5) Otros gastos operativos
-158,603
-73,490
-232,093
-71,258
-1,726
-72,984
-2,752
0
-2,752
6) Pérdidas diversas
7) Inversiones en acciones en el país
8) Sucursales en el exterior
0
-38,201
9) Pérdidas por reexpresión contable
0
0
0
-733,960
0
-733,960
11) Obligaciones diversas
0
0
0
V) Margen de explotación
-485,577
1,117,662
632,085
10) Pérdidas por ajuste por inflación
RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
-38,201
0
0
0
1.- Ganancias
0
0
0
2.- Pérdidas
0
0
0
13,481
32,448
45,929
13,630
57,058
70,689
-150
-24,610
-24,760
VI) Resultado del ejercicio antes de I.R.I.C.
-472,096
1,150,110
678,014
Impuesto a la Renta de Industria y Comercio
-138,678
0
-138,678
VII) Resultado del ejercicio después de I.R.I.C.
-610,775
1,150,110
539,336
AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
1.- Ganancias
2.- Pérdidas
Banco de la República Oriental del Uruguay
Notas a los estados contables por el ejercicio finalizado al
31 de marzo de 2009
Nota 1 - Base de preparación de los estados contables
A efectos de la elaboración de los estados contables, el Banco ha considerado la normativa bancocentralista vigente, y las
siguientes disposiciones especiales emitidas por medio de Resolución del Banco Central del Uruguay:
1.
En diciembre de 2004, el Banco Central del Uruguay (BCU), ratifica lo resuelto en relación al tratamiento
contable a seguir con los activos de la ex sucursal Asunción. Los mismos, que se encuentran bajo la tutela del
representante legal del B.R.O.U. en la República del Paraguay, el Estudio Mersán - abogados, deben continuar
contabilizados en la cuenta 315.001 - Sucursales del exterior del capítulo Inversiones.
2.
Las cuentas del patrimonio han sido valuadas a sus costos históricos, excepto la cuenta Ajustes al patrimonio –
Resultado por inflación, que representa una corrección monetaria global del patrimonio al 31 de enero de 2009, y
el resultado del ejercicio que ha sido ajustado globalmente en una sola línea por los efectos de la inflación de la
moneda uruguaya. De acuerdo con la estructura de activos y pasivos del Banco, la aplicación de esta metodología
simplificada de corrección monetaria no arroja distorsiones significativas en la determinación del patrimonio neto
y en el resultado del ejercicio respecto de la aplicación de una corrección monetaria integral, pero sí en la
presentación de la composición interna del patrimonio y de los resultados del ejercicio. La cuenta Ajustes al
Patrimonio comprende básicamente la revaluación neta de los bienes de uso, la contrapartida del ajuste por
inflación del resultado de cada ejercicio, la variación en el valor de las inversiones por ajustes patrimoniales en
sociedades controladas y sucursales y las variaciones en los valores públicos clasificados dentro del capítulo
Disponible para la venta.
Nota 2 - Reconocimiento de ganancias y pérdidas
El Sistema Financiero Bancario (SFB y SFBNex), calcula el devengamiento automáticamente contrato a contrato, tanto
para los Cargos como Productos Financieros.
Para el resto de activos y pasivos no migrados al SFB, se realiza en forma mensual el ajuste por el criterio de lo devengado.
Nota 3 - Sucursales y participaciones en otras sociedades
El Banco de la República Oriental del Uruguay participa en las siguientes sociedades:
Entidad
República AFAP
República AFISA
Sociedad
Uruguaya
de
Medios
Procesamiento SA (Visanet)
Corporación Nacional para el Desarrollo
Sistarbanc
BEVSA
SWIFT
Banco Latinoamericano de Exportaciones
Moneda
$
$
de
$
$
$
$
Euros
U$D
Monto
% Participación
181.965.267,22
147.233.317,26
51,00%
100,00%
1.955.857,35
15.788.253,00
1.235.238,40
271.690,00
18.320,00
1.046.315,36
13,7477%
1,97%
40,00%
3,85%
0,01%
0,43%
La inversión en República AFAP y Republica Afisa se encuentra valuada al Valor Patrimonial Proporcional. La inversión
en el resto de las sociedades se valúa al costo.
El Directorio del Brou autorizó la venta de 60.480 acciones de la Compañía Uruguaya de Medios de Procesamiento S.AVISANET URUGUAY por un importe total de U$S 8.467, en virtud de la reasignación anual de acciones de dicha
compañía, lo cual implicará un cambio en la participación de su capital accionario pasando de 14.9573% al 13.7477%.
dicha venta se contabilizó el 31de marzo de 2009.
El porcentaje de participación en Bladex, corresponden a acciones
Los patrimonios de las dependencias del Banco en el exterior ascienden al 31 de marzo
de 2009 a:
Sucursal
Nueva York
Buenos Aires
Asunción
Asunción
San Pablo
Moneda
US$
$ARG
Guaraníes
US$
Reales
Monto
39.208.960,79
47.473.198,24
25.637.046,00
248.581,69
47.293.064,19
El resultado total de la inversión en las dependencias, incluido el efecto de las variaciones en el tipo de cambio de la
moneda en la que están expresados los patrimonios fue el siguiente (en millones de pesos uruguayos):
Sucursal
Nueva York
Buenos Aires
Asunción
San Pablo
Monto
-35,43
-24,97
-0,16
7,67
Respecto a Sucursal Asunción:
Por Resolución de Directorio del 20 de junio de 2003 se concluyó el Cronograma de liquidación y realización de Activos,
Pasivos y Patrimonio de la Sucursal Asunción, de acuerdo al Estado de Situación Consolidado al 31 de marzo de 2003 y se
dispuso la repatriación de los activos remanentes, proceso que comenzó a partir del mes de junio de 2003.
El 22 de julio de 2003 se presenta el Balance de Liquidación al Banco Central del Paraguay y el 23 de julio de 2003 se
inicia la Administración de los activos cedidos a la Casa Matriz. A medida que dichos activos se vayan realizando, se irá
produciendo la repatriación del efectivo.
El 16 de julio de 2004 se procedió a la liquidación final de la Sucursal y la contratación del Estudio Mersán – Abogados
como representante legal del BROU en la República del Paraguay.
Ante esta nueva situación, en la que ya no existe la Sucursal, se cursó nuevamente consulta al Banco Central del Uruguay
sobre el tratamiento contable. Dicho Organismo, en el mes de diciembre, ratificó lo expresado en la consulta anteriormente
cursada.
En abril de 2008 teniendo en cuenta el informe sobre la situación actual de los juicios de recupero de la ex Sucursal
Asunción, que lleva adelante el Estudio Mersan en representación del Banco, se resolvió previsionar el importe total de los
créditos y gastos judiciales a recuperar. El monto total previsionado asciende a U$S 248.581,69 y G$ 22.437.046,00. Se
contabilizó en Previsiones para Inversiones con cargo a Pérdidas por Operaciones de Sucursales del Exterior.
Respecto a la Consolidación de Estados Contables:
A partir de la información correspondiente al mes de junio del 2005, el Banco ha presentado ante el BCU el Balance
Consolidado con sus Sucursales y Subsidiarias, de acuerdo a lo dispuesto por los artículos 310 y 400.1.1 de la Recopilación
de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero.
A partir de Enero de 2007 se incorporaron los Fideicomisos a la Consolidación de Estados Contables, realizándose una
consolidación parcial correspondiente a la apertura de los certificados de participación en créditos vigentes, vencidos, en
gestión y morosos según corresponda.
Nota 4 - Limitaciones a libre disposición de Activos y Garantías respecto de
Pasivos.
4.1
Limitaciones a la libre disposición de los activos y del patrimonio y cualquier restricción al
derecho de propiedad
Los Bonos cupón cero del gobierno de Estados Unidos de América disponibles para la venta por U$S 13:167.603,65 están
en garantía por las operaciones con Visa Internacional.
4.2
Garantías otorgadas respecto a los pasivos
Por Ley Nº 17.613 del 27 de diciembre de 2002, art. 45 se crea el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios.
El Banco ha presentado recursos ante la Superintendencia de Protección del Ahorro Bancario, sobre la pertinencia de la
aplicación de la normativa de Seguro de Depósitos al Banco de la República Oriental del Uruguay.
Por Decreto Nº 119/006 del 24 de Abril del 2006 de Presidencia de la República, a partir de 2007 los Depósitos del
Gobierno Central y del BPS en el Banco República quedan excluidos de la base de cálculo del Seguro de Depósito.
A partir de enero de 2009 la base de cálculo del aporte al Fondo, corresponde a lo dispuesto por la Comisión Especial de
Administración del Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios, en su comunicación Nº 2009/001.
Nota 5 - Activos Intangibles
En Activos Intangibles se incluyen las licencias y los Software de aplicación adquiridos por el Banco hasta el 31 de
diciembre de 2008. Al 31 de marzo de 2009 su saldo asciende a $ 100:613.893,48
Al 31 de marzo de 2009 se encuentran amortizados $ 76:366.431,27. La cuota parte de pérdida en el ejercicio 2009
asciende a $ 4:675.782,52.
A partir del mes de enero de 2009 se dejan de activar dichos gastos, contabilizándolos como tales en el momento en que se
produzcan.
Nota 6 - Patrimonio
El Patrimonio asciende a $ 17:106.223.299,30 compuesto de: Capital integrado $ 1.500, Ajustes al patrimonio
$ 13:020.678.035,74 Reservas $ 2.787:623.833,79, Utilidades Acumuladas $ 758:583.977,63 y Ganancia del ejercicio por
$ 539:335.952,14.
Es intención del Banco propiciar una ley modificativa de artículos de su Carta Orgánica referidos al capital autorizado. El
Directorio de la Institución ha aprobado el texto del proyecto disponiendo su remisión al Ministerio de Economía y
Finanzas para su consideración.
Asimismo se puso en conocimiento del Banco Central del Uruguay el texto proyectado quién por carta fechada 28 de enero
de 2008 comunica que el mismo no merece observaciones.
En enero de 2009 se dio cumplimiento a la resolución de Directorio que dispuso la distribución de resultados, habiéndose
reservado $1.500.000.000, cancelado el Adelanto de resultados a Rentas Generales por $ 582:000.000 y aportado un
adicional de $ 1.095.230.082.
Nota 7 - Movimientos de Reservas voluntarias y Resultados acumulados
Se detalla a continuación el movimiento del ejercicio de las Reservas voluntarias (en miles de $):
Reservas
Saldo al 28 de febrero de 2009
Fecha
Concepto
2,787,624
Total en $ miles
Movimiento neto
Saldo al 31 de marzo de 2009
2,787,624
Se detalla a continuación el movimiento del ejercicio de las Resultados acumulados (en miles de $):
Utilidades Acumuladas
Saldo al 28 de febrero de 2009
Fecha
Concepto
758,584
Total en $ miles
Movimiento neto
Saldo al 31 de marzo de 2009
758,584
Nota 8 - Conciliación con Bancos
Conciliación con Banco Central del Uruguay
Pesos
Saldo según BROU
Partidas conciliatorias
6.786.824.056,53
Contabilizadas por BCU y no por BROU
10.200.324,20
Contabilizadas por BROU y no por BCU
-838.691,69
Saldo según BCU
6.796.185.689,04
Dólares Billete
Saldo según BROU
Partidas conciliatorias
16.159.751,56
Contabilizadas por BCU y no por BROU
1.190.712,33
Contabilizadas por BROU y no por BCU
-674.457,15
Saldo según BCU
16.676.006,74
Dólares Transferencia
Saldo según BROU
Partidas conciliatorias
1.428.698.241,80
Contabilizadas por BCU y no por BROU
28.194.449,96
Contabilizadas por BROU y no por BCU
-26.574.227,82
Saldo según BCU
1.430.318.463,94
Euros
Saldo según BROU
Partidas conciliatorias
Saldo según BCU
736.275,57
Contabilizadas por BCU y no por BROU
-270.221,74
Contabilizadas por BROU y no por BCU
17.426,29
483.480,12
Nota 9 - Previsiones
9.1
Fondo de previsiones estadísticas para riesgos crediticios
El saldo del Fondo al 31 de marzo de 2009 asciende a $ 701:667.603 y U$S 23:535.431.
9.2 Otras Previsiones
Alcanzan al 31 de marzo de 2009 un saldo de U$S 5:063.170,89, Euros 1:823.266,11 y $ 929:100.035,49 habiéndose
constituido para:
9.2.1 Previsiones por juicios y litigios
Constituida a efectos de cubrir las probables pérdidas que el Banco podría enfrentar por los juicios en que participa como
demandado, de acuerdo a información proporcionada por el Departamento Jurídico.
En el mes de junio se procedió a ajustar esta previsión de acuerdo al estado de los juicios en curso. Se comenzó a llevar en
moneda nacional y extranjera de acuerdo a la moneda de los importes reclamados.
En el mes de diciembre 2008 se efectuó una nueva estimación.
El saldo al 31 de marzo de 2009 es de US$ 2:986.293 y $ 327:700.000.
9.2.2
Oficina Tarjetas de Crédito
Se constituyeron para cubrir eventuales pérdidas derivadas de las diferencias con lo registrado como saldos con Visanet y
lo informado por la procesadora. Ascienden al 31 de marzo de 2009 a $ 40.413.871,99.
9.2.3 Cuentas del Sector Público
Si bien no todos los saldos de las cuentas pertenecientes al Sector Público (Gobierno Central, Entes Autónomos, Gobiernos
Departamentales, etc.) se encuentran conciliados, se estima que no se generarán diferencias que ameriten ser previsionadas.
9.2.4 Fondo de atención de quebrantos de VISA
Su saldo al 31 de marzo de 2009 alcanza a US$ 871.305,00.
9.2.5
Previsión Asignación Extraordinaria (14º sueldo)
En diciembre de 2007, de acuerdo a nota del B.C.U de fecha 3 de diciembre de 2007, se previsiona el equivalente al costo
de hasta dos sueldos (valores de esa fecha), por concepto de eventual pago de la asignación extraordinaria anual dispuesta
por el art. 30 del decreto Nª 147/999(Estatuto del Funcionario.)
A partir del ejercicio 2008, y de acuerdo a lo comunicado por el Banco Central del Uruguay se comenzó a previsionar
mensualmente.
En el mes de julio de 2008 se procedió al pago de la partida correspondiente al año 2007. En el mes de octubre se pagó un
40% complementario del 2007. Por Resolución de Directorio del 4/11/08 se resolvió desafectar el excedente de dicha
previsión.
En el mes de diciembre se efectuó una nueva estimación por lo cual el saldo al 31 de diciembre de 2008 es de $
500.000.000,00
En enero de 2009 no se previsionó porque el resultado neto a la fecha es negativo.
El saldo al 31 de marzo de 2009 es de $ 560:984.380,00
9.2.6
Previsión Accidentes y últimos gastos por fallecimiento funcionarios
El saldo al 31 de marzo de 2009 es de U$S 174.000,00
9.2.7
Fondos de Garantía
Se incluyen Fondo de Garantía Reconversión del Sector Granjero, Fondo de Garantía de Kreditanstalt fur Wiederaufbau y
Fondo de Garantía para préstamos con destino a la asistencia a proyectos de innovación tecnológica. El total de los mismos,
asciende al 31 de marzo de 2009, a U$S 1.031.572,89, Euros 1:823.266,11 y $ 1.783,50.
9.3 Previsiones Generales sobre créditos
A través de 3 resoluciones de Directorio se crea un fondo de garantía con el objetivo de facilitar exportaciones a países con
baja calificación crediticia y mantener una cobertura adicional a los mínimos requeridos por la normativa bancocentralista
por eventuales efectos que podría tener la crisis financiera internacional sobre la exposición de riesgos crediticios del
Banco con el sector financiero.
El saldo al 31 de marzo de 2009 asciende a US$ 28.722.728,93.
Nota 10 - Patrimonio ajustado por inflación
PATRIMONIO AL 31 de marzo de 2009
Saldos
Contables
Saldos Ajustados por Inflación
Capital Social
Capital Integrado
Aportes no capitalizados
Primas de emisión
Adelantos irrev.a cuenta de integ. De capital
Adelantos irrev. A cuenta de primas de emisión
Ajustes al Patrimonio
Ajustes al Patrimonio
Ajuste por reexpresión
Reservas
Reservas legales
Reservas Voluntarias
Ajuste por reexpresión
Resultados Acumulados
Resultados Acumulados
Adelanto de Resultados
Resultados del Ejercicio ajustado por inflación
PATRIMONIO
1.126.955.983,09
1.500,00
1.126.954.483,09
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
13.020.678.035,74
13.020.678.035,74
-13.020.678.035,74
28.821.548,66
2.758.802.285,13
28.821.548,66
2.758.802.285,13
-2.787.623.833,79
758.583.977,63
0,00
539.335.952,14
15.580.495.103,58
0,00
16.119.831.055,72
539.335.952,14
17.106.223.299,30
17.246.787.038,81
Nota 11 - Nuevo convenio con el Banco Hipotecario del Uruguay
El 30 de diciembre de 2003 se firma nuevo Convenio entre el M.E.F., B.H.U. y B.R.O.U. sobre los adeudos del B.H.U.
con el B.R.O.U. derivados de la transferencia de los depósitos a plazo en moneda extranjera. Dicho convenio sustituye el
firmado el 5 de noviembre de 2002, por el cual el B.H.U. se comprometía al pago de sus obligaciones por la transferencia
de depósitos, con la garantía solidaria del Estado previsto por el artículo 8 de la ley Nro. 17.523.
Por medio del referido convenio se establece:
Saldo de Capital: El saldo remanente de capital al 31de diciembre de 2003, por US$ 608.370.393 se abonaría de la
siguiente manera:
a)
b)
El B.H.U. debía pagar al B.R.O.U. antes del 31 de diciembre de 2004 la suma de US$ 100.000.000 en efectivo
o en tanto el B.R.O.U. tenga deudas con el Fondo Estabilidad del Sistema Bancario (F.E.S.B.) mediante títulos
de deuda pública del Estado Uruguayo siempre que puedan ser utilizados para cancelar las referidas deudas
con el F.E.S.B., tomados a su valor nominal. En este caso, los títulos a aceptar por el B.R.O.U. serán por hasta
la cantidad debida al F.E.S.B.. De existir diferencia a favor del B.R.O.U., el B.H.U. la deberá abonar al
contado.
El saldo de capital se pagará de acuerdo con la siguiente tabla:
Año
2005
2006
2007
2008
2009
2010 hasta 2017
%
2%
3%
4%
5%
6%
10% anual
Los porcentajes se abonarán dentro de cada año, en doce cuotas mensuales, iguales, y consecutivas, donde la primera
vencerá el día 31 de enero. La falta de pago de cualquiera de las amortizaciones (tanto capital como intereses) hará exigible
la totalidad del saldo.
Intereses: A partir del día 1º de diciembre de 2003, los saldos adeudados por el B.H.U. generan una tasa de interés variable
equivalente a 0,5 % más una tasa de referencia. La misma es calculada como promedio ponderado de:
I. la remuneración de depósitos reprogramados remanente del B.H.U..
II. tasa de los Certificados de Depósitos Reprogramados vigente emitidos por depósitos recibidos del B.H.U.
III. por la diferencia con el saldo adeudado por concepto de capital, la tasa máxima de pizarra que paga el B.R.O.U. por
depósitos a plazo fijo a sesenta días en dólares estadounidenses.
Los intereses son pagaderos sobre saldos, de la siguiente manera:
a.
b.
Durante al año 2004 en forma mensual durante los diez primeros días de cada mes.
Durante el año 2005 inclusive hasta la cancelación total de la deuda, los intereses se pagarán en forma
conjunta e indivisible con cada amortización de capital.
Cesión de cobranzas: EL B.H.U. continuará afectando a favor del M.E.F. la totalidad de los ingresos que obtenga por
cualquier concepto, con excepción de lo autorizado por la Oficina de Planeamiento y Presupuesto (O.P.P.) para cubrir su
presupuesto operativo y de inversiones.
En nota del 1º de julio de 2004 el M.E.F., como garante solidario del B.H.U. según convenio suscrito el 31 de diciembre de
2003, autorizó al B.R.O.U. a imputar como pago a cuenta de la amortización correspondiente al 31 de diciembre de 2004,
la suma de US$ 97.000.000, importe adeudado por uso de los recursos del F.E.S.B.
Durante el año 2004 el B.H.U. realizó pagos a efectos de completar la amortización con vencimiento 31 de diciembre de
2004, quedando pendiente US$ 116.181, los que a la fecha se encuentran amortizados.
El saldo con el B.H.U. asciende al 31 de marzo de 2009 a capital por US$ 432:114.757,63 e intereses por US$ 494.061,72.
Nota 12 - Previsión para deudores incobrables
De acuerdo a lo informado por la Oficina de Políticas y Control del Riesgo, la metodología utilizada para la calificación de
la cartera es la siguiente:
•
Calificación subjetiva: Aquellos clientes que pertenecen a la muestra, son calificados por la Oficina de Políticas y
Control del Riesgo y los que no pertenecen, son calificados por la Unidad de Negocios y “visados” por la
mencionada Oficina.
•
Calificación Objetiva: El atraso en los pagos es determinado por el sistema SFB, mientras que el atraso en la
presentación de información lo determina el ejecutivo de cuenta.
El cálculo de los riesgos es realizado por el SFB que toma la información de saldos de deuda, calificaciones objetiva y
subjetiva, garantías computables y aplicando la normativa bancocentralista calcula las previsiones mínimas necesarias.
El saldo de las Previsiones para deudores incobrables asciende al 31 de marzo de 2009 (en millones de pesos y dólares
según corresponda) a:
•
•
Sector privado
Sector público
U$S 41:78 y $ 1.228:16
U$S 0:30 y $ 33:92
No se expone el detalle de los movimientos en la cuenta “Pérdidas por constitución de previsiones para deudores
incobrables” dispuesto en el literal h) de la Norma Particular 1.7. El esquema contable utilizado por el Módulo SFB Préstamos para la contabilización automática de los castigos por quita, desestimiento o haber transcurrido más de dos años
desde la fecha del vencimiento no permiten, a la fecha, determinar los importes correspondientes a la desafectación de
previsiones por el recupero y la constitución por el valor del crédito neto, de acuerdo a lo establecido en el esquema
contable Nº 24, cargándose el importe total del castigo a la previsión y regularizando el importe de ésta a posteriori. No es
posible, actualmente, automatizar la contabilidad de manera tal que contemple lo exigido por el esquema mencionado, lo
cual implica únicamente una limitación en la exposición requerida.
En lo que refiere a la clasificación de clientes con operaciones de crédito problemáticas reestructuradas el Banco ha sido
autorizado por el B.C.U. a aplicar la normativa correspondiente a este tipo de créditos, al stock de su cartera reestructurada
antes del 1° de abril de 2006, en forma progresiva en función del siguiente cronograma, que hasta la fecha se ha venido
cumpliendo:
Al 30 de junio de 2006
Al 31 de diciembre de 2006
Al 30 de junio de 2007
Al 31 de diciembre de 2007
clientes cuyo riesgo es mayor o igual a US$ 500.000
clientes cuyo riesgo es mayor o igual a US$ 100.000
clientes cuyo riesgo es mayor o igual a US$ 50.000
clientes cuyo riesgo es mayor o igual a US$ 25.000
Nota 13 - Operaciones con instrumentos derivados
Las operaciones con instrumentos derivados que se encuentran registradas corresponden a:
•
Futuros de monedas realizados con clientes del sector no financiero residente, efectuándose, en algunos casos, la
operación inversa con el sector financiero no residente, a efectos de cubrir posiciones.
Las mismas están expuestas en el activo en Operaciones a liquidar en los capítulos Créditos Vigentes por Intermediación
financiera - Sector Financiero y No Financiero - y en el pasivo, en Operaciones a liquidar dentro del Capítulo Obligaciones
por Intermediación financiera - Sector Financiero y No Financiero.
Nota 14 - Fideicomiso
El 31 de diciembre de 2003 se constituye la C.A.R.A. AFISA, la que será fiduciaria del Fideicomiso constituido con la
transferencia de deudas correspondientes a clientes calificados 4 y 5 aún registradas en el activo del Banco y operaciones
fuera de balance (deuda castigada).
El valor nominal de las deudas transferidas asciende a US$ 1.120.557.615, siendo su valor de transferencia
US$ 389.027.685. Luego de ajustes por vuelta de deudas, aplicación de pagos anteriores a la transferencia, etc, el saldo
neto transferido ascendió a U$S 384.081.296,21, por el que se emitieron Certificados de Participación.
El 12 de febrero de 2004 se firma el Convenio de Garantía entre el M.E.F. y el B.R.O.U. de acuerdo a la Resolución del
Poder Ejecutivo de esa fecha, fundamentada en lo dispuesto por el artículo 31 de la Carta Orgánica, ley Nro.9.808. Por
dicho convenio el Poder Ejecutivo garantizaba que el B.R.O.U. recibiría del M.E.F., los importes que faltaren para
completar el flujo de fondos que el Fideicomiso le debía abonar al Banco, según el cronograma de recuperación previsto.
Con fecha 11 de marzo de 2004, el Directorio resolvió la creación del segundo fideicomiso financiero. Esta resolución fue
complementada por otra de fecha 20 de abril de 2004. El 24de junio de 2004 el Directorio resolvió que se incluya en el
segundo fideicomiso la cartera morosa del producto Tarjetas de Crédito. Con fecha 6 de julio se resuelve incluir la cartera
con atraso 4 al 30/06/2004.
En cumplimiento de las referidas resoluciones al 30/06/04 se transfirió la cartera calificada 4 y 5 por importes mayores a
U$S 50.000, cartera morosa de Tarjetas de Crédito y toda la cartera castigada que el Banco poseía a esa fecha
Luego de los ajustes realizados a la fecha por vuelta de deudas y aplicación de partidas anteriores a la transferencia, el valor
neto transferido es de U$S 24.165.167,36
El 29 de setiembre de 2004 se firma la modificación del Convenio de Garantía, por el cual, la misma se hace extensiva a los
fideicomisos que se constituyeron o se constituyan para la recuperación de créditos no vigentes, quedando así cubierto el
fideicomiso constituido con fecha 30 de junio de 2004; asimismo se establece un cronograma de recuperación.
De acuerdo a las Resoluciones de Directorio del 14 y 23 de diciembre de 2004 se crea el tercer fideicomiso financiero. Se
constituye con la cartera con deudas hasta U$S 50.000.- con atraso mayor a 150 días al 31 de diciembre de 2004 y deudas
castigadas y las obligaciones negociables en poder del BROU de las firmas Mosca Hnos. SA, Metzen y Sena SA y Pig
Uruguay SA.
En Resolución del 28 de diciembre de 2004, aprueba la secuencia de recuperación del tercer fideicomiso.
Luego de los ajustes realizados a la fecha por vuelta de deudas y aplicación de partidas anteriores a la transferencia, el valor
neto transferido es de U$S 41.747.784,31
Por Resolución de Directorio del 30 de junio de 2006 se adquiere a República Afisa el flujo de fondos de créditos
reestructurados a largo plazo del primer Fideicomiso de Recuperación de Carteras BROU con un valor de capital actual de
U$S 53:600.000 al precio de U$S 33.500.000, cuyo valor neto es de U$S 24:969.829,00, constituyéndose el cuarto
fideicomiso financiero (Fideicomiso IV) al que se transfiere dicho flujo de fondos y emitiéndose los certificados de
participación correspondientes.
En el mes de diciembre de 2006 se produce una baja en los Certificados de Fide IV por la compra de la cartera de Saeta y
Promacor
Con fecha 28 de agosto de 2007 el Directorio resuelve la constitución de un fideicomiso que se denominará “Fideicomiso
Financiero Programa Uruguay Rural” a constituirse con créditos y garantías del sector agropecuario pertenecientes a la
cartera del BROU y a cartera transferida a Fideicomisos I a III en la medida de que se cumplan los criterios acordados
oportunamente con el MGAP, a saber: Ingresos netos anuales del núcleo familiar menores a $ 150.000, Activos (sin
considerar tierra) menores a U$S 50.000, Residencia en medio rural o localidad de menos de 5.000 habitantes, No contrata
mano de obra permanente, vinculado a la producción con estrategia productiva (no excluyente), no haberse insolventado en
forma fraudulenta, Deuda hasta U$S 25.000 de capital (no excluyente si cumple las otras y no supera los U$S 50.000).
Con la aplicación de los cobros efectuados en el mes de abril se llega a cobrar todo el valor nominal de los certificados
correspondientes a los Fideicomisos I al III, quedando un saldo a favor que asciende a U$S 13.939.494,07, el cual se
registró como Ganancia por Recuperación de Créditos, en la cuenta 752902.
Esta misma cuenta se utilizará para contabilizar los cobros subsiguientes.
En Enero de 2009:
•
Se cobraron U$S 2:800.000,00 para amortizar certificados del Fideicomiso I, U$S 900.000 del Fideicomiso II,
U$S 550.000 del Fideicomiso III y U$S 450.000 del Fideicomiso IV.
En Febrero de 2009:
•
Se cobraron U$S 2:550.000,00 para amortizar certificados del Fideicomiso I, U$S 550.000 del Fideicomiso II,
U$S 750.000 del Fideicomiso III y U$S 100.000 del Fideicomiso IV.
En Marzo de 2009:
•
Se cobraron U$S 2:303.806 para amortizar certificados del Fideicomiso I, U$S 600.000 del Fideicomiso II, U$S
450.000 del Fideicomiso III y U$S 578.300 del Fideicomiso IV.
El saldo de los Certificados de Participación en el Fideicomiso al 31 de marzo de 2009 asciende a: U$S 4:569.196,24
El valor neto de los certificados está compuesto de la siguiente forma:
Información al:
31/03/09
Fide I al III
0,00
Saldo Contable mes anterior
Amortización
Saldo Contable actual
Previsiones Específicas
Valor neto de los Certificados actual
0,00
0,00
Fide IV
5.147.496,24
-578.300,00
4.569.196,24
-22.845,98
4.546.350,26
De acuerdo al requerimiento del BCU se detalla a continuación la situación de cumplimiento de pago de los deudores que
componen los Fideicomiso I a III y IV:
INFORMACION FIDE I AL III AL 31/03/09
Moneda U$S
ESTADO
Vigente
Vencido
Morosos
Gestión
Sin Convenio
TOTAL
Cantidad clientes
91
11
6
3
8
119
Total Valor
Total de Capital
Total de Previsiones Neto
25.942.697,00
14.029.777,00
11.912.920,00
4.175.917,00
2.707.649,00
1.468.268,00
660.895,00
480.477,00
180.418,00
1.332.038,00
1.332.038,00
0,00
3.880.913,00
3.880.913,00
0,00
35.992.460,00
22.430.854,00
13.561.606,00
INFORMACION FIDE IV AL 31/03/09
Moneda U$S
ESTADO
Vigente
Gestion
TOTAL
Cantidad clientes
Total Valor
Total de Capital
Total de Previsiones Neto
22
20.567.945
11.614.007
8.953.938
2
966.615
845.035
121.580
24
21.534.560
12.459.042
9.075.518
El valor neto del Fideicomiso IV expuesto en el detalle, difiere del saldo contable pues contablemente se desafectaron
previsiones hasta el saldo de las previsiones específicas existentes correspondientes a este fideicomiso, no afectando el
saldo contable bruto.
La Administración y gestión de cobro de las carteras de Fideicomiso II y III será realizada por los Servicios del Banco
hasta tanto la Compañía Fiduciaria no pueda encargarse directamente de ello. Por eso se creó, transitoriamente, una Unidad
Centralizadora de Recuperación de Carteras de los Fideicomisos II y III que dependerá de la Gerencia General y estará
conformada por dos áreas : una Administrativo-Contable y otra Jurídica
A los efectos de posibilitar un acercamiento de las diferencias de tipo operativo, de gestión, negocial y judicial constatadas
entre el BROU y la Compañía Fiduciaria, el Directorio consideró necesario crear un cargo transitorio y a términode
Gerente Coordinador, a los efectos de coordinar la relación con REPÚBLICA AFISA.
Con fecha 29 de diciembre de 2006 se firmó un acuerdo entre el Brou y el MEF por el cual se desafecta la garantía del
MEF sobre los Fideicomisos I, II y III, asumiendo el Brou el riesgo de la cartera perteneciente a los mismos. Por la
diferencia entre el valor neto de dicha cartera y el valor contable, se constituyen Previsiones Específicas utilizándose las
Previsiones Generales generadas oportunamente.
Nota 15 - Acuerdo Federación de Rusia
En el activo, dentro de Créditos Diversos se registra el acuerdo firmado con la Federación de Rusia , por el cual ésta
reconoce la deuda de la Ex – URSS con el B.R.O.U y los exportadores que operaron con otros Bancos; reflejándose en el
capítulo Obligaciones diversas la obligación emergente del B.R.O.U. con estos últimos y sus clientes.
Al 31 de marzo de 2009 el saldo de la Deuda asciende a U$D 1.263.423,02 y el de la Obligación a U$S 642.464,50.
Nota 16 - Convenio MGAP - Préstamos FIDA
En el año 2003, de acuerdo al Convenio del título, el MGAP compró al BROU todas las deudas contraídas por Fondo
FIDA, pasando el Banco a ser el administrador de dichas deudas. Es por ese motivo que el Banco no tiene contabilizado los
préstamos concedidos por este concepto, pero tiene el pasivo con el BCU.
Nota 17 - Migración de préstamos
En el mes de diciembre de 2003 se procede a la migración a SFB de los préstamos hasta este mes soportados en el sistema
denominado “Gescu” a productos especialmente creados para tal fin (productos genéricos). A la fecha, se encuentran todos
migrados a los productos definitivos con excepción de ciertos créditos con garantía cupón cero cuyo devengamiento no es
posible parametrizar debido al momento en que se toma conocimiento de las tasas a aplicar.
Nota 18 - Transferencia a Cuentas de orden de créditos morosos
A partir de diciembre de 2006 se cumple integralmente con la normativa bancocentralista para transferencia a cuentas de
orden de Créditos Morosos.
Al 31 de marzo de 2009 el saldo de la cuenta de Capital de Créditos Castigados por Atraso asciende a:
sector privado resid
sector privado no resid
sector publico
TOTAL
$
298.505.791,93
44.291,82
31.031.949,20
329.582.032,95
U$S
124.483.853,13
0,00
8.805.854,97
133.289.708,10
Nota 19 – Compra de cartera del Fideicomiso
Año 2005
Con fecha 28 de diciembre de 2005 se procedió a la firma de contrato de cesión con REPÚBLICA AFISA por el que se
acuerda:
• - la compra de deudas según el siguiente detalle
Deudor
Importe deuda U$S
Precio pagado U$S
CRIHOSA
17:279.167
12:300.000
ALIAN SA
5:857.381
4:700.000
EFICE CLORO SODA
3:981.015
3:185.000
Total
27:117.563
20:185.000
Las deudas de CRIHO SA y ALIAN SA se encuentran registradas como Créditos Vigentes, en la cta. Colocación
Reestructurada No Reajustable-Operaciones de Crédito Problemática. La deuda de EFICE CLORO SODA se encuentra
registrada como Colocación Vencida No Reajustable.
Por resolución de Directorio del 27 de junio de 2006 se modifica el precio de compra de compra de los créditos de CRIHO
SA fijándose en U$S 13.800.000.
la compra de deudas de Convenios Agro 2003 a seleccionar, por un precio de U$S 6:000.000, de acuerdo al
análisis a realizar sobre listado de convenios proporcionado.
Terminado el proceso de migración, y estando alguno de los créditos previamente seleccionados cancelados, el precio final
ascendió a U$S 5:535.924. Los mismos se encuentran contabilizados como Colocación Reestructurada Vigente.
•
Año 2006
En el mes de diciembre se procede a la compra de créditos cuyo flujo había sido transferido a Fideicomiso IV. (Nota 12).
Año 2007
En junio se compró la deuda de Stiler y de Cita S.A., bajando el saldo de los certificados en U$S 1.797.495,21
En el mes de julio se compró la deuda de Frigorífico Picorell, bajando el saldo de los certificados en U$S 730.875,00.
En setiembre se compró la deuda de CUTCSA por U$S 9.700.000.- El capital adeudado asciende a 12:676.649.- y el
monto previsionado a U$S 2.976.649.
En diciembre se resolvió la adquisición a REPUBLICA AFISA de los créditos de CIA DE OMNIBUS DE PANDO S.A, de
JOSE C. FONTES E HIJOS S.R.L. y de JOTA ELE VIAJES S.R.L.
Nota 20 - Fondo Arrocero II
El 11 de julio de 2003 mediante Ley Nº 17.663 se constituye Fondo Arrocero II.
El 13 de setiembre de 2006 se crea el Fideicomiso Financiero de oferta privada del Fondo Arrocero II que se constituye con
la securitización de los fondos provenientes de las retenciones efectuadas por el referido fondo por un importe de U$S
12.000.000.
El MGAP y MEF son los fideicomitentes del referido fondo, cediendo el flujo de fondos futuro.
El MEF asume el costo de los intereses que paga al BROU.
El Fideicomiso Financiero del Fondo Arrocero II emite y coloca en el BROU títulos de deuda por U$S 12.000.000 siendo
el BROU el beneficiario de dicho fideicomiso.
El capital desembolsado comienza a ser pagado al beneficiario una vez cancelado el Fondo Arrocero I.
EF Asset Management actúa como fiduciario financiero del fideicomiso.
En el mes de agosto se terminan de amortizar los títulos.
Nota 21- Refinanciaciones en el marco de las Pautas para el Tratamiento del
Endeudamiento Interno – Res. De Directorio de 22/9/2005
Con fecha 22/9/2005 el Directorio aprobó nuevas Pautas de Refinanciación para los deudores de los Sectores
Agropecuario, Industrial, Comercial y de Servicios, con deudas de hasta U$S 250 mil de capital, contraídas con
anterioridad al 31/12/2002, que estuvieran total o parcialmente vencidas al 31/12/2004 y no hubieran regularizado en el
correr del presente año.
A esta propuesta de reperfilamiento se presentaron más de 2000 deudores por una deuda total cercana a U$S 44 millones,
sin embargo estarían comprendidos aproximadamente 700 de ellos por un total de deuda de U$S 17 millones.
Las pautas prevén el recálculo de las deudas a una tasa de 6.5% efectiva anual, plazos de pago hasta 10 y 12 años ya se
trate de refinanciaciones en dólares o unidades indexadas, bonificaciones del orden del 5% del monto refinanciado por
cumplimiento en fecha del acuerdo de pagos, bonificaciones por cancelación contado de hasta el 20%, pago previo del 10%
del saldo adeudado al 31/12/2004, así como de la totalidad de los intereses generados desde esa fecha hasta el momento de
la firma del convenio.
En el caso de los deudores con saldo de capital hasta U$S 15 mil, denominados pequeños, el capital se actualiza a partir del
31/12/2004 a la tasa del 6.5% efectiva anual, les corresponde una bonificación del 50% del saldo adeudado en caso de
cancelación contado y pueden bonificar el 10% del monto refinanciado en caso de verificarse el cumplimiento en fecha del
acuerdo de pagos.
Del análisis de las solicitudes presentadas al 30/9/2005 y que le son de aplicación las pautas reseñadas surge la siguiente
composición:
Deudores agropecuarios
Deudores actividad comercial, industrial y servicios
Deudores personas – créditos consumo
Total
Número
Solicitudes
206
54
432
692
de Deuda
Miles de U$S
14.5
1.3
0.8
16.6
No se cuenta con información a fecha de cierre de balance, acerca de las solicitudes ya resueltas y efectivizadas.
Dada las condiciones establecidas en la Res. De Directorio del 22/9/2005 los clientes que se acojan serán calificados BCU
4 y 5 al amparo de la norma transitoria 4.37 cuya aplicación se extiende hasta el 31/3/2006, plazo dentro del que se estima
quedarán resueltas la mayoría de estas solicitudes. Es de hacer notar que debido a los plazos transcurridos desde el
vencimiento de sus compromisos con el Banco, estos deudores ya ostentan estas categorías por lo que no se verificará un
impacto por constitución de previsiones adicionales, así como tampoco por la aplicación de bonificaciones por cancelación
contado o bonificaciones por pago en fecha. Por resolución de Directorio de fecha 7 de setiembre 2006 se modifican
algunas condiciones extendiéndose el plazo para la presentación de solicitudes hasta el 15 de octubre de 2006.
Nota 22 - Programa de refinanciación de deudas del sector agropecuario - Bono
Cupón Cero
Esta modalidad de refinanciación para el sector agropecuario resuelta por Directorio del Banco el 31/5/2001, establece un
régimen de cancelación a 20 años de plazo, con pago de intereses semestrales a una tasa de interés de 9.25% efectiva anual
y la integración al 30/4/2005 de un bono cupón cero que garantice el monto adeudado determinado al 30/4/2001 (bono
cupón cero de EEUU o depósito en el BROU).
En resolución del mismo órgano del 28/4/2005, se estableció una prórroga para aquellos deudores que hubieran integrado
como mínimo el 50% del certificado de depósito y abonado la totalidad de los intereses devengados, fijándose el
31/10/2005 para completar el depósito correspondiente. Posteriormente se fijó una última prórroga hasta el 31/12/2005.
Del total de U$S 47 millones de deuda de capital bajo este régimen, al 31/10/2005 se presentaba la siguiente situación:
Concepto
Nro. Clientes
Saldo Capital U$S
%
Deudores que integraron el 100% del
425
16.060.334
34%
certificado
Deudores que integraron el 50% del
547
18.197.718
38%
certificado
Deudores que presentaron otras 151
6.477.031
14%
propuestas
de
cancelación
o
reperfilamiento
Deudores que no efectuaron pagos ni 157
6.910.651
14%
presentaron otras propuestas
Total
1.280
47.645.736
El “convenio cupón cero” prevé que la no integración del precio del bono o integración del depósito en las fechas
establecidas hace caer el convenio. Asimismo, para el pago de los intereses devengados se prevé un plazo de 120 días a
partir del vencimiento pactado para accionar la caducidad del mismo.
A fecha de cierre de balance resta compilar información respecto a la integración de los certificados faltantes, así como
también respecto a resoluciones acordadas a las propuestas alternativas presentadas por los deudores.
En los reperfilamientos cupón cero vigentes, debido a problemas operativos, no se está computando la garantía del depósito
en efectivo a los efectos del cálculo de previsiones
Las referidas refinanciaciones se encuentran sujetas a la normativa bancocentralista referente a la clasificación de los
créditos según la Norma Particular 3.8
Nota 23 -
Departamento Fiduciario
Al 31 de Marzo de 2009 el Banco actúa como fiduciario de fideicomisos en garantía de créditos por U$S 14.295.296,31 y
UIX 111.275.826,17
Los fideicomisos incluyen:
1.
derechos futuros diversos estimados en miles de $ 890.691 y U$S 75.076
2.
Activos valuados en $ 210.842,95 y U$S 118.589,72 y Pasivos por los mismos importes.
Nota 24 – Tasa de Control Regulatorio del Sistema Financiero
Con fecha 2 de enero de 2009 se publica el Decreto Nº 795/008 de 29 de diciembre de 2008 que reglamenta la Tasa de
Control Regulatorio del Sistema Financiero, la cual tendrá vigencia para ejercicios iniciados el 1º de enero de 2009.
Nota 25 – Transferencia a Rentas Generales
En enero de 2009 se efectuó transferencia a Rentas Generales por $ 1:095.230.082,00 como complemento de Adelanto de
Utilidades del ejercicio 2008.
Nota 26 -
Cumplimiento de Tope de Riesgos
Durante el transcurso del ejercicio 2008 no se han producido excesos en los topes de riesgos de:
Art. 58 – Riesgos Crediticios con el Sector No Financiero Privado
De acuerdo a Carta Orgánica del Banco y leyes modificativas, existen límites de crédito por deudor y por grupo económico
con topes inferiores a los que surgen de la aplicación de este artículo.
Art. 60 – Riesgos Crediticios con el Sector Financiero Privado
El B.R.O.U. se rige por su normativa interna, más restrictiva que la dispuesta por el Regulador, según puede apreciarse en
el siguiente cuadro comparativo:
Topes de Riesgo por contraparte
Sector Financiero Privado
NORMATIVA BANCOCENTRALISTA
B.C.U. - Art.60 de la R.N.R.C.S.F.(Tope de Riesgo Cto Sector Financiero
Privado)
Por institución o conjunto económico (al menos 1 int.) BBB + o superior
Por institución o conjunto económico
TOPES NORMATIVA INTERNA B.R.O.U. RIESGO CONTRAPARTE
Límite Máximo Global por Contraparte del Exterior (por todo concepto)
División Finanzas en el manejo de fondos en el exterior
Sucursal Nueva York en el mercado de dinero y bonos
Sucursal Buenos Aires en el mercado de dinero
Sucursal en Brasil en el mercado de dinero
Para la División Empresas
Margen de exceso por autorización expresa de operativa (consideración de
plazo a vencer de instrumentos de comercio exterior para las posiciones
asumidas)
Comisión de Créditos por exceso global de posición por
operaciones de comercio exterior
Caso Brasil (con máxima calificación internacional en el país)
Caso Argentina (con máxima calificación internacional en el país)
Productos comerciales con soporte en la Red Comercial
Límite Máximo Global por Contrapartes Locales
Máximo
Imponible
s/RPN
35%
20%
29,5%
12%
10%
0,25%
0,50%
5%
0,50%
0,50%
1,00%
0,25%
0,25%
12%
Operaciones bancarias de corto plazo por institución
Productos comerciales con soporte en la Red Comercial
2,00%
0,25%
Cuotas de riesgo sobre el 100% de los fondos aplicados en el exterior
Mínimo en categoría AAA
Máximo en categoría A
8%
25%
Límites Operaciones de Comercio Exterior (según calificación Institución y
país)
Máximo
5%
Los porcentajes del cuadro que se adjunta corresponden a los máximos aplicables a las instituciones mejor calificadas. Para
cada uno de ellos rigen factores de descuento según calificación y tipo de operación.
Art. 61 – Riesgos combinados
Art. 62 – Riesgos Crediticios con el Sector Público Nacional
Hasta tanto no sea promulgada una norma específica para el B.R.O.U. de acuerdo consulta realizada al B.C.U., se excluyen
los riesgos con el B.H.U., considerando los siguientes límites a partir del 1/7/2008
•
•
•
•
Para el riesgo global con el Sector Público: 150%
Para valores emitidos por el Gobierno Nacional: 150%
Para los riesgos crediticios directos asumidos con el Estado, considerado como persona jurídica: 50%
Para los riesgos crediticios asumidos con cada uno de los restantes integrantes del sector público: 15%
Art. 63 – Riesgos Crediticios con el Sector Público No Nacional
Art. 64 – Riesgos Crediticios con Partes Vinculadas
Art. 68 – Exposición al Riesgo País
Art. 70 – Riesgos Crediticios sobre Base Consolidada
Art. 71 – Tope Global
La Oficina de Políticas y Control de Riesgo vigila mensualmente que las posiciones asumidas se ciñen a los topes
dispuestos tanto por la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, así como por normativa
interna, ambos en base a la cifra patrimonial definida según lo dispuesto en el art. 58 de la referida R.N.R.C.S.F. (con
excepción esto último de los riesgos con el sector no financiero privado y público excepto valores).
Nota 27 - Contexto operacional
La crisis económico-financiera vivida por nuestro país y sus consecuencias sobre los diferentes agentes de la economía
nacional, de las cuales el sistema financiero no fue ajeno, determinó a fines del ejercicio 2002 una pérdida considerable
para la Institución. Dicha crisis fue exitosamente superada por la Institución.
En los últimos años se destacan eventos que remarcan la tendencia hacia el crecimiento de la Institución, como la
culminación en el año 2005 de la desprogramación del último tramo de los depósitos a plazo fijo reprogramados,
habiéndose retenido más del 90 % de los depósitos, el mantenimiento de la tendencia positiva en los resultados del
ejercicio, el cumplimiento del cronograma previsto de pagos acordado con el M.E.F. en relación a los Fideicomisos I a III,
la aprobación por parte del Directorio de la Institución de pautas para endeudamiento interno y para Cupón cero (Nota
3.21.11) y el cumplimiento en tiempo y forma de los pagos de primas del seguro de depósitos.
En cumplimiento a lo establecido en el Art. 365 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema
Financiero se han presentado al BCU, las proyecciones financieras correspondientes al ejercicio económico 2008 del
Banco. Los supuestos utilizados para su elaboración surgen de lineamientos estratégicos globales definidos por el
Directorio de la Institución en las etapas primarias del proceso de planificación. Las Unidades de Negocio han
elaborado sus planes comerciales y proyecciones en función de estas premisas. En cuanto a sus aspectos formales el
documento se ha elaborado en función de los criterios establecidos por la normativa bancocentralista.
Asimismo en relación al año 2009 corresponde destacar:
• Se han cumplido en tiempo y forma los pagos de primas del seguro de depósitos.
• Con fecha 27 de enero de 2009 se efectuó transferencia a Rentas Generales por $364.730.082 como complemento de
Adelanto de Utilidades del ejercicio 2008.
• Se ha elaborado el Plan Estratégico 2008-2009, contextualizándolo con el “Presupuesto Operativo, de Operaciones
Financieras y de Inversiones” de la Institución; presupuesto que fuera aprobado por Decreto del Poder Ejecutivo Nº
503/008 de 21 de octubre de 2008. En diciembre de 2008 se está trabajando en el Plan Estratégico 2009/2010.
Nota 28 - Sistemas de gestión de riesgos de mercado
“El sistema de gestión de riesgo de mercado se consolida corporativamente a partir de los avances producidos a nivel de la
identificación, medición, monitoreo y control de los riesgos de liquidez, tasa de interés, tipo de cambio, precio, así como la
adquisición de las capacidades requeridas en la administración de portafolios de inversión, trading, complementado por el
análisis del riesgo de contraparte así como del riesgo país o soberano. Los mismos son abordados de forma de proveer
soporte analítico en la toma de decisiones corporativas, así como el diseño de políticas y su control.
A nivel de mediciones específicas, las mismas han sido enfocadas a proveer entre otras, el cálculo de requisitos de capital
por riesgo de mercado, como lo disponen las normas sobre responsabilidad patrimonial neta mínima establecidas en la
Circular Nº 1938. Asimismo, se ha sistematizado información funcional al concepto de valor en riesgo (VAR), con
creciente divulgación y uso interno en lo que refiere al tipo de cambio, y ampliando su alcance en lo que significa como
medición del riesgo tasa de interés de la cartera de valores.
El VAR aplicado al tipo de cambio es la estimación de la pérdida máxima esperada que puede tener la posición de una
moneda o un conjunto de ellas como consecuencia de los cambios en su valor, en un determinado horizonte temporal y con
un determinado nivel de confianza. En este sentido, el propósito básico de esta aplicación es el mantenimiento y la
cobertura del patrimonio del BROU en una moneda tomada como unidad de medida.
Si bien la elección de la moneda a ser tomada como unidad de medida es discrecional, en un balance bimoneda, no puede
dejar de considerarse, alternativamente, la moneda local1 y una medición en dólares americanos, dado que la misma
constituye la moneda de transacción internacional.
Por otra parte, y por el hecho de que no existe un consenso general respecto a una técnica específica para la medición del
riesgo tipo de cambio, se había preferido hasta el momento, la presentación de un set de técnicas que podían visualizarse
como complementarias, junto con la adopción de un criterio conservador respecto del resguardo del patrimonio bancario
que sugería tomar el máximo de las técnicas expuestas como la medición estándar a nivel corporativo.
En la actualidad, como resultado de los backtests2 realizados por parte de este sector respecto de las diferentes técnicas
expuestas en la salida, se ha validado la
técnica VAR SIMULACIÓN3 como la más ajustada al riesgo asumido por el BROU originado en la composición por
monedas de su patrimonio. Con las consideraciones anteriores se expone la salida a Marzo de 2009:
1
El regulador en la nota Nº 2005/0553 elige la moneda local como unidad de medida.
En los mismos se compara, para un lapso superior a los 2 años (608 observaciones), las estimaciones de los VaR obtenidas por cada uno
de los diferentes métodos con la variación del valor del patrimonio, para ventanas de uno (según recomienda el Comité de Basilea) y diez
días hábiles (lapso para el cual se quiere alcanzar la predictibilidad). Estos backtests arrojan como resultado el hecho de que, el VaR
Simulación se constituiría como el único procedimiento validado tanto en pesos como en dólares (al menos para posiciones similares a las
que mantuvo históricamente el Banco desde 2004 a la fecha).
Esta observación no implica la adopción del mismo como definitivo y menos aún, su aceptación como óptimo.
3
Se ha preferido corregir el nombre de la técnica eliminando la extensión RiskMetrics dado que la metodología aplicada no integra en su
totalidad la explicitada por dicha firma en “Return to RiskMetrics: The evolution of a Standard”. Esta corrección no implica variación
metodológica de la misma.
2
AÑO 2009 - VAR DIEZ DIAS 99%
(cifras expresadas en U$S)
VAR AGREGADO RISK METRICS PESOS
VAR NORMAL RISK METRICS PESOS
VAR HISTÓRICO PESOS
VAR SIMULACIÓN PESOS
VAR AGREGADO RISK METRICS DÓLARES
VAR NORMAL RISK METRICS DÓLARES
VAR HISTÓRICO DÓLARES
VAR SIMULACIÓN DÓLARES
MONTO EXPUESTO PESOS
MONTO EXPUESTO DÓLARES
PATRIMONIO
ENERO
FEBRERO
MARZO
23,722,974
19,979,208
15,843,164
28,233,300
20,984,013
18,046,663
14,250,900
25,382,602
18,877,619
16,404,998
14,401,385
22,583,931
20,720,051
15,228,997
16,421,193
21,967,237
20,806,532
15,717,694
18,177,868
22,029,014
18,544,317
14,253,834
18,257,327
20,174,837
306,785,830
278,974,221
693,474,368
288,324,674
306,309,064
698,082,785
296,648,469
308,226,189
711,277,476
Con las consideraciones anteriores la exigencia que el BROU debería afrontar por riesgo de tipo de cambio al 31/03/2009
sería de $ 543.143.546,70 que, al t.c. 24.05,
equivale a U$S 22:583.931,26.
Teniendo en cuenta las recomendaciones de Basilea II, el plazo para el cual se calcula el Valor en Riesgo, es de diez días
hábiles y con un nivel de confianza del 99%. El VaR se fija en una fecha determinada y con validez para los siguientes diez
días ya que su cálculo puede ser afectado por el cambio en la volatilidad y correlaciones entre las divisas y cambio en las
posiciones de las diferentes monedas.
Estas mediciones se están evaluando y contrastando interdisciplinariamente, para que operen de fundamento al
establecimiento de límites para la gestión del riesgo tipo de cambio a nivel de operadores.
En relación al riesgo tasa de interés, además de los consabidos requisitos patrimoniales específicos, se profundiza el diseño
del marco para la gestión, en particular para las sucursales del exterior, incorporando progresivamente modelizaciones del
tipo ganancias a riesgo.
Asimismo, se avanza también en el diseño de los algoritmos de simulación del riesgo de tasa de interés estructural, sobre
todo el balance, reportando a su vez la perspectiva de liquidez que lo soporta”.
Nota 29 -
Cambios en la registración que afectan la uniformidad:
Art. 30 del Estatuto del Funcionario
A partir de enero de 2008, se comenzó a previsionar mensualmente la partida dispuesta por el art. 30 del Estatuto del
Funcionario
A partir del mes de enero de 2009 se comienza a elaborar el Estado de Situación Patrimonial ajustado por inflación según
Comunicación 2009/21 del BCU.