Visión PwC México Número 6 u Mayo 2015 México responde a las circunstancias 6a Encuesta CEO en México Elevado grado de confianza en los próximos 12 meses. Aumenta la apuesta por la innovación para satisfacer las necesidades del mercado. Es importante reflexionar y tomar ventaja de las nuevas oportunidades. www.pwc.com/mx/revista-vision PwC se une a HeForShe La igualdad de género no es sólo un asunto de las mujeres, sino un tema de derechos humanos que requiere de participación. A partir de este año, Dennis Nally, CEO de la red global de PwC, se convirtió en champion de IMPACT 10x10x10 del movimiento HeForShe– haciendo de PwC una de las primeras 10 corporaciones en comprometerse a actuar para lograr la equidad de género dentro y fuera de sus organizaciones. PwC se ha comprometido a lo siguiente: Desarrollar y lanzar un innovador programa global de género enfocado en los hombres. Implantar un Índice de Inclusión Global para incrementar aún más la participación de la mujer en puestos de liderazgo. Promover el perfil global de HeForShe con las personas, los clientes y las comunidades de PwC. Únete a este movimiento en http://heforshe.pwc.com/ Comparte esta información con los hombres en tu vida. En PwC México vivimos la diversidad e inclusión como parte de la cultura de trabajo de nuestros colaboradores. © 2015 PricewaterhouseCoopers, S.C. Todos los derechos reservados. Equipo Visión Editorial Un contraste afortunado En PwC estamos convencidos que en medio de un panorama complejo veremos mejores pronósticos de crecimiento y desarrollo para el mundo empresarial mexicano. Esta es la conclusión que nos arrojan los resultados de la 6a Encuesta CEO en México, la cual se presentó en el mes de mayo y, como siempre, fue recibida con interés por ser un material que muestra el panorama en el que habrá de interactuar el sector productivo mexicano. Carlos Méndez Socio Director PwC México Por esas razones es que como cada año en esta edición presentamos un artículo en el que mostramos las respuestas de los CEO que amablemente respondieron las respuestas de la encuesta, que ya se ha hecho una tradición en la comunidad empresarial mexicana, gracias a ustedes nuestros lectores a quienes ofrecemos información de interés y actualidad en esta revista Visión, la cual en este trimestre aborda los siguientes temas: Impacto del Presupuesto Base Cero, Estímulos a la vivienda y a prestadores de servicios, Energía en tiempos de incertidumbre, Infraestructura: proyectos de capital, Sustentabilidad y cambio climático, Análisis de datos en la gestión del riesgo y el Plan de Sucesión en las Empresas Familiares. En esta edición también incluimos un artículo sobre Innovación, creación y emprendedores que viene en función de una investigación en la que participaron PwC México, Endeavor y el CiiE IPADE: “Efecto Multiplicador, Ciudad de México, 1a Investigación de Emprendedores de Alto Impacto en el sector de Tecnología”. En este trabajo se presenta el efecto multiplicador en el ecosistema de tecnologías de información y su evolución incremental a partir de conexiones que incluyen: mentoría, inspiración, inversión, empleo previo y fundador. La diversidad de género, que es una de las políticas de inclusión de PwC, también tiene un espacio en esta edición; incluimos una artículo en el que se presenta el programa HeForShe que tiene como objetivo lograr que los hombres se comprometan más que nunca en la lucha contra la desigualdad de género, a través de la educación y la acción. Nuestra contribución informativa para entender el contexto no estaría completa si no incluyéramos el Escenario Económico con temas importantes y determinantes a nivel mundial que tienen un impacto nacional. Completamos esta edición con un artículo sobre Sustentabilidad y cambio climático, el cual demuestra el interés que tiene PwC México para contribuir al bienestar de la sociedad. Espero que está edición aporte información con valor. Ingresa aquí para solicitar ejemplares adicionales: www.pwc.com/mx/suscriptores-revista-vision Colaboradores Javier Bautista Pedro Carreón Brenda García Mayra Gómez Víctor Hernández Mariana López Ignacio Madrid Carlos Méndez Carlos Mendoza Michelle Orozco Guillermo Pineda José Antonio Quesada Carlos Rojo Jorge Sere Juan Carlos Simón Consejo Editorial Pedro Carreón Margarita Castillo Michelle Orozco José Antonio Quesada Mariana López Berta Rendón Adriana Reyes Joaquín Silva Mariano Terán MPC Comunicación Adriana Reyes Diseño Editorial Berta Rendón Visión es una publicación de PwC México PwC México Mariano Escobedo 573 Colonia Rincón del Bosque 11580 México, D. F. Teléfono 5263 6000 www.pwc.com/mx Envía tus comentarios a: [email protected] Las firmas de PwC ayudan a las organizaciones y los individuos a crear el valor que necesitan. Somos una red de firmas con presencia en 157 países y más de 195,000 personas comprometidas a ofrecer servicios de Auditoría, Consultoría e Impuestos y Servicios Legales de la más alta calidad. Conócenos mejor y dinos qué es lo más importante para ti. Visita: www.pwc.com/mx Elaborado por MPC: 20150521-br-revistavision 4 Visión Mayo 2015 10 México responde a las circunstancias Los CEO a nivel global son cautelosos sobre el futuro por razones diversas que incluyen, entre otras, la estrepitosa caída en los precios del petróleo, riesgos geopolíticos y la posibilidad de que los gobiernos impongan nuevas regulaciones; en México, la historia es diferente. Punto de partida Zoom industrial 02 Presupuesto Base Cero. ¿Volver a empezar? 04 ¿Indicios de cambios en la política fiscal? Estímulos fiscales a la vivienda y otros bienes. 07 1T15: Factores entrelazados… sin embargo. 18 Tiempos de incertidumbre Implementación de la reforma de energía. 24 Infraestructura: proyectos de capital Tendencias y aspectos clave. en los países de la Alianza del Pacífico. 26 Sustentabilidad y cambio climático Mejores prácticas basadas en experiencias previas. En la agenda Apuntes para crecer 10 México responde a los nuevos modelos de negocio. 6a Encuesta CEO en México. 29 Plan de Sucesión en la Empresa Familiar Consideraciones básicas para la continuidad. 33 Innovación, creación y emprendedores La tecnología como punto de partida. 36 HeForShe.Igualdad de género: más opciones y oportunidades para todos. 38 Análisis de datos en la gestión del riesgo Auditoría Interna y cumplimiento. Escenario económico Voces 16 Carlos Rojo, Director General de Grupo Financiero Interacciones. Punto de partida Por Brenda García Gerente en política fiscal [email protected] Presupuesto Base Cero ¿Volver a empezar? Ante un escenario de lento crecimiento económico, recortes presupuestales generados por la caída de los ingresos petroleros y la necesidad de una reducción del déficit público, el Ejecutivo Federal trabajará en un Presupuesto Base Cero para 2016, el cual presentará ante el Congreso para su discusión en septiembre de 2015; pero, ¿qué es el Presupuesto Base Cero? ¿Cuál es la diferencia con la actual metodología? ¿Qué implicaciones tiene? En este artículo se encuentran las respuestas. El Presupuesto Base Cero proporciona información detallada sobre el dinero que se necesita para lograr los resultados deseados; enfoca la atención hacia el capital necesario para los programas, en lugar de enfocarse hacia el porcentaje de aumento o reducción del año anterior. El Presupuesto Base Cero tiene su origen en las décadas de los 60 y 70 en empresas privadas; Peter A. Pyhrr, es uno de los pioneros en utilizar esta metodología en la compañía Texas Instruments. El concepto nos refiere a su definición, ya que este tipo de presupuesto consiste en partir de cero, con base en las necesidades y expectativas para el siguiente año, sin considerar datos históricos. A diferencia del presupuesto tradicional o incremental no toma como base el presupuesto de años anteriores, es decir, no es un presupuesto inercial, esto permite reorientar los recursos con mayor eficacia. El Presupuesto Base Cero permite planear y priorizar los objetivos, actividades y recursos, por lo que en el caso del gobierno cada dependencia debe evaluar sus programas y necesidades de recursos. El Presupuesto Base Cero no se aplica para mano de obra y materiales directos, sino para costos indirectos; desarrollar un Presupuesto de Base Cero no implica solo una visión de corto plazo, sino metas a largo plazo. 2 Visión Mayo 2015 En el caso de México, dado el reciente ajuste al presupuesto para 2015 de 0.7% del Producto Interno Bruto (PIB), del cual 65% se refiere a gasto corriente y el resto a gasto en inversión. Luis Videgaray, Secretario de Hacienda, indicó que esta metodología permitirá identificar las áreas en las que existen duplicidades, no cumplen con su propósito o están generando efectos distributivos regresivos. Para ello, se contará con el apoyo del Banco Mundial; la estrategia estaría basada en eliminación o modificación, fusión, resectorización y fortalecimiento de programas. Según explicó el Subsecretario de Egresos de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Fernando Galindo, la idea es eficientar el presupuesto ante menos recursos, buscando que no se genere más endeudamiento o más impuestos. Indicó que en este marco se están revisando 889 programas presupuestarios. Un punto a considerar es lo corto de los tiempos para preparar un Presupuesto Base Cero para 2016, considerando que por ley el Ejecutivo debe cumplir con plazos en 2015 para la presentación de diferentes documentos relacionados con el tema: los precriterios generales de política económica el 1 de abril; la estructura programática del Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) el 30 de junio; y el proyecto de ley a más tardar el 8 de septiembre para su discusión, y en su caso aprobación en el Congreso, por lo que este proceso deberá continuarse por varios años para poder analizar la totalidad de los programas a detalle. Estos y otros temas han comenzado a discutirse entre los expertos en la materia, por ejemplo a través de foros, como el organizado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas, el 25 de marzo de 2015, titulado “Foro Internacional sobre Presupuesto Base Cero”. De acuerdo con expertos en el tema, se ha indicado que entre 80 y 90% del presupuesto está comprometido en sueldos, salarios y pensiones, por lo que la aplicación del Presupuesto Base Cero se restringiría al resto, que incluye gasto en inversión y gasto corriente. Dada la agenda de política pública de los últimos años, se espera que rubros como la seguridad social y seguridad no se vean afectados, en tanto uno de los renglones que más preocupan es el de la inversión productiva, lo que implica un reto para no desincentivar o afectar la productividad económica. Existen otros retos para la aplicación del Presupuesto Base Cero en el corto plazo, pero sobre todo en el largo, como el tema político y legal. Un ejemplo es la asignación presupuestal que se da a través del ramo 33 sobre las Aportaciones Federales para Entidades Federativas y Municipios, por lo que el Presupuesto Base Cero implicaría un proceso de corto y largo plazos, cambios culturales y acuerdos para priorizar los proyectos y alternativas en función del costo-beneficio. Con el Presupuesto Base Cero se puede identificar y evaluar eficazmente las actividades y problemas y designar recursos que estén soportados y justificados eficazmente. Si bien el Presupuesto Base Cero puede ser una herramienta útil para volver más eficiente el gasto, se requiere combinarla con otro tipo de metodologías como el presupuesto basado en resultados, para lo cual se requieren indicadores confiables. Pero más allá, con una visión de política fiscal integral, se necesita no solo ver el lado del gasto sino también de los ingresos en los que dos rubros pendientes siguen siendo la reducción de la dependencia de los ingresos petroleros y ampliar la base de contribuyentes, en donde la tarea principal es el combate a la informalidad. u Diferencia entre la presupuestación incremental y la de Base Cero Incremental o tradicional Base Cero Principia en la base existente. Principia con el programa “en blanco”. Examina los beneficios-costos de nuevas actividades. Examina los beneficios-costos de todas las actividades. Principia con unidades monetarias. Principia con propósitos y objetivos. Concluye en un presupuesto de “tomar o dejar”. Concluye con alternativas de varios niveles de servicio y costo. Fuente: Base Cero, planeación y presupuesto, Paul J. Stonich. Biblioteca de Ciencias de la Administración. Editorial Trillas. Se busca asignar los recursos en forma más racional y eficiente así como minimizar los costos al tomar en cuenta la mejor alternativa. Mas sobre el tema... Para conocer más sobre el tema consulte con Brenda García e Ileana Aurioles el boletín quincenal Entre poderes. [email protected] [email protected]. Visión PwC México 3 Punto de partida Por Pedro Carreón y Javier Bautista Socio de Impuestos y Servicios Legales Gerente de Análisis de Política Fiscal pedro.carreió[email protected] [email protected] ¿Indicios de cambios en la política fiscal? Estímulos fiscales a la vivienda y otros bienes Ante la debilidad económica mundial que se observa para los siguientes meses y la necesidad de incentivar la economía mexicana, se han tomado algunas medidas fiscales de las que damos cuenta en este artículo, así como de su origen y alcance. México, al igual que la mayor parte de las economías del mundo, está en un momento de debilidad, aunque los indicadores económicos de los últimos meses anticipen el inicio de una lenta recuperación, como el de la Asociación de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) que mostró en marzo pasado un incremento anual de 5.2%, en términos de ventas nominales en unidades iguales o el aumento del personal ocupado del sector manufacturero de 3.1% en febrero de 2015, respecto al mismo mes del año anterior dado a conocer por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Sin embargo, aunque inicie un nuevo ciclo de recuperación económica, el crecimiento de México estará limitado si no logramos una mejora importante en el índice global de competitividad, lo que implica reforzar el Estado de Derecho, en general, las instituciones públicas y los factores que determinan el nivel de productividad. De acuerdo con el Índice Global de Competitividad 2014-2015 del Foro Económico Mundial, México tiene diversos temas por resolver en el corto plazo relacionados con la implementación de las reformas estructurales, particularmente la fiscal. Según el estudio, las regulaciones fiscales constituyen el segundo problema para hacer negocios en México; el primero es la corrupción. Las tasas impositivas, también constituyen un problema, pero este está ubicado en el lugar número cinco, seguido de la ineficiente burocracia del gobierno, el crimen y el acceso al financiamiento. 4 Visión Mayo 2015 El empleo formal es otro de los temas a los que se le debe dar mayor impulso con el fin de fomentar la competitividad. La tasa de informalidad laboral del INEGI señala que a diciembre de 2014 el 58.67% de la población ocupada se encontraba en la informalidad. De esta manera, la promoción de inversiones (especialmente en el sector vivienda, como medida para fomentar el bienestar de las familias) e incentivar la contratación formal de personal (para garantizar la seguridad jurídica y social de los trabajadores y sus familias) deben ser dos anclas para el desarrollo económico del país. Respecto al primer punto, si bien la industria automotriz y el turismo influyen en la atracción de inversión, el gobierno federal espera que el sector de la vivienda contribuya a recobrar una mayor inversión en México; es decir, el gobierno deberá incentivar proyectos en diferentes niveles dirigidos a pequeños y grandes empresarios, así como a distintos sectores de la población, con el fin de garantizar un bienestar real a las familias mexicanas. Para México, la vivienda debe ser un sector prioritario, pues se trata de uno de los principales problemas económicos y sociales en el mundo. La vivienda es un activo que incrementa el patrimonio de las personas, fomenta la cultura del ahorro, incentiva la inversión productiva y crea un número importante de empleos. Para el Ejecutivo Federal, con la Política Nacional de Vivienda 2015 se busca establecer una serie de medidas que aseguren viviendas dignas para las familias mexicanas con una inversión aproximada de 370 mil millones de pesos. Esta inversión, según sus expectativas, traerá la construcción de 500 mil viviendas y la ejecución de un millón de acciones que beneficiarán a seis millones de personas en México. Medidas concretas Dentro de esta política el Ejecutivo Federal está proponiendo: • Eliminar cobros administrativos en materia de Infonavit a quienes tengan ingresos menores a 2.6 salarios mínimos. • Promover que la vivienda vertical cuente con una menor tasa de interés, reestructura de hipotecas y cambios de instituciones financieras, créditos del Infonavit en pesos, y programas de autoconstrucción, entre otras medidas. El 22 de enero y el 26 de marzo de 2015, el Ejecutivo Federal publicó en el Diario Oficial de la Federación dos Decretos por los que se otorgan beneficios fiscales al sector vivienda. Dentro de los considerandos del decreto del 22 de enero, se acepta la necesidad de llevar a México a una nueva y moderna política de fomento económico enfocado en sectores estratégicos con alta capacidad para promover el desarrollo ordenado y sustentable. Punto de partida Incentivar el sector de la vivienda traerá la construcción de 500 mil unidades y la ejecución de un millón de acciones que beneficiarán a seis millones de personas. Sumado a lo anterior, señala que tanto las metas nacionales de México Incluyente y México Próspero del Plan Nacional de Desarrollo tienen como objetivo hacer efectivo el acceso a una vivienda digna para la población, fortaleciendo a los sectores estratégicos para su otorgamiento. Las medidas publicadas en los Decretos referidos se centran en beneficiar en el pago del Impuesto al Valor Agregado (IVA) a los proveedores de constructores de viviendas y en facilidades en el pago del Impuesto sobre la Renta (ISR) a los constructores, a través de reincorporarles el régimen de ventas en abonos vigente hasta 2013 en la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), el cual fue eliminado de la Ley en 2014 como resultado de la reforma fiscal de ese año. Nada menciona sobre las tasas impositivas u otras regulaciones fiscales. En detalle, el Decreto señala que los contribuyentes dedicados a la construcción y enajenación de bienes inmuebles destinados a casa habitación podrán considerar como ingreso el obtenido en el ejercicio, en lugar del precio pactado en la enajenación, la parte del precio exigible durante el mismo, cuando la enajenación se haya pactado a plazos y siempre que el contrato hubiese sido registrado previamente ante la Procuraduría Federal del Consumidor. Esta opción se deberá ejercer por la totalidad de los contratos celebrados a plazos y por las contraprestaciones derivadas de los mismos, excepto por enajenaciones financiadas mediante créditos otorgados por instituciones del sistema financiero, así como por dependencias y entidades públicas o privadas. El beneficio a los constructores de vivienda, primero implicó la condonación del IVA por los servicios parciales de construcción destinados a casa habitación realizados hasta 2014, con la condición de que a partir de 2015 el prestador de los servicios traslade, cobre y pague el IVA, conforme a las disposiciones fiscales aplicables; sin embargo, posteriormente (mediante el Decreto del 26 de marzo) el Ejecutivo Federal les otorgó a esos prestadores de servicio un estímulo fiscal por el equivalente al 100% del IVA que se cause por los servicios parciales de construcción de vivienda, con el objetivo de evitar un impacto en el precio final de la vivienda, para lo cual deberán cumplir diversos requisitos, destacando la presentación de un aviso en el que notifican que optan por este beneficio. El Decreto del 26 de marzo de 2015 parece constituir el inicio de una revisión más profunda de tasas y, en general, de algunas regulaciones fiscales, pues en él, el Ejecutivo Federal condonó el IVA a las personas que hasta 2014 realizaron ventas de suplementos alimenticios, (ver cuadro en página 6) con la condición que a partir de las ventas de 2015 trasladen, cobren y paguen el IVA correspondiente y presenten cierta información en abril de 2015. Los dos precedentes mencionados implican una flexibilización de parte de la autoridad en asuntos en donde existieron controversias sobre si estaban o no gravados por el IVA, así como una reconsideración a la Reforma Fiscal de 2014, ya que incorporó parcialmente un beneficio contenido en la LISR vigente hasta 2013. Lo que puede ser considerado como un antecedente para flexibilizar la regulación fiscal en otros asuntos controvertidos, como los relacionados con prácticas irregulares en la contratación de personal o, más aún, en otorgar estímulos a la inversión, como depreciaciones aceleradas en activos fijos. Visión PwC México 5 Punto de partida El Ejecutivo Federal propuso promover que la vivienda vertical cuente con una menor tasa de interés, reestructura de hipotecas y cambios de instituciones financieras, créditos del Infonavit en pesos y programas de autoconstrucción, entre otras medidas. Condonación del IVA por la enajenación de suplementos alimenticios Por Rubén Guerra y Juan José Rivera Espino Socio y Gerente de Impuestos en PwC México, respectivamente. [email protected] [email protected] El pasado 26 de marzo se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) el “Decreto por el que se otorgan medidas de apoyo a la vivienda y otras medidas fiscales”, el cual incluye la condonación del Impuesto al Valor Agregado (IVA) por la enajenación de suplementos alimenticios conforme a los lineamientos que ahí se señalan, y cuya entrada en vigor es el día siguiente a su publicación. En los considerandos del Decreto se señala que de acuerdo con la Ley del IVA, la importación y enajenación en territorio nacional de suplementos alimenticios está sujeta a la aplicación de la tasa del 16%; no obstante, variadas interpretaciones, incluso judiciales, han dado lugar a una aplicación incorrecta del tratamiento fiscal, lo que ha generado contingencias fiscales a los contribuyentes, por lo que para asegurar un tratamiento fiscal homogéneo y condiciones de competencia similares en la enajenación de suplementos alimenticios en toda la cadena de comercialización, resulta necesario condonar el pago del IVA y sus accesorios causado hasta el 31 de diciembre de 2014, siempre que a partir del ejercicio fiscal de 2015 los contribuyentes trasladen, cobren y paguen el IVA a la tasa del 16% por la enajenación de dichos productos. Se consideran “suplementos alimenticios” los que están elaborados con una mezcla de productos de diversa naturaleza (químicos, hierbas, extractos naturales, vitaminas, minerales, etcétera) cuya finalidad consiste en otorgarle al cuerpo componentes en niveles superiores a los que obtiene de una alimentación tradicional, siendo su ingesta opcional y en ocasiones contienen advertencias, limitantes o contraindicaciones respecto a su uso o consumo. Condicionantes Los contribuyentes podrán gozar de la condonación del pago del IVA y sus accesorios que hayan causado hasta el 31 de diciembre de 2014, por la enajenación de suplementos alimenticios, siempre que: • El IVA que se condona no haya sido trasladado ni cobrado al adquirente de dichos bienes. • Se traslade, cobre y pague el IVA por la enajenación de suplementos alimenticios a partir del ejercicio fiscal de 2015. • Se presente la información sobre el valor de las enajenaciones de suplementos alimenticios por los que aplicaron la tasa del 0%, separando las enajenaciones realizadas con el público en general de las demás enajenaciones por cada uno de los ejercicios fiscales en los que se aplique el beneficio, a más tardar el 30 de abril de 2015. Tratándose de contribuyentes que estén pagando a plazo adeudos, por concepto del IVA derivado de la enajenación de suplementos alimenticios, así como los accesorios correspondientes, gozarán de la condonación por lo que corresponde a los saldos insolutos que de dichos adeudos tengan a la entrada en vigor del Decreto. En el caso de los contribuyentes que se encuentren sujetos a un procedimiento administrativo de ejecución o a facultades de comprobación podrán gozar del beneficio fiscal referido, siempre que dentro del procedimiento que corresponda manifiesten a la autoridad respectiva que aplicarán dicho beneficio. No será aplicable a los créditos fiscales determinados respecto de los cuales los contribuyentes que hayan interpuesto algún medio de defensa, salvo que se desistan de dichos medios de defensa o cuando los adeudos hubiesen quedado firmes por una resolución o sentencia definitiva, dentro de los 70 días naturales siguientes al 27 de marzo de 2015. El Decreto precisa que la aplicación del beneficio fiscal relativo a la condonación no se considerará ingreso acumulable para los efectos del ISR, ni dará lugar a devolución, compensación, acreditamiento o saldo a favor alguno. u 6 Visión Mayo 2015 Escenario económico 1T15: Factores entrelazados… sin embargo Los riesgos en términos de probabilidad e impacto generan un momento de reflexión respecto de las condicionantes geopolíticas que impactan en el desempeño económico internacional y nacional. En el escenario geopolítico debemos colocar a dos protagonistas: el crudo barato y la violencia en Oriente Medio. Al inicio de este año un reporte del Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés) registró los riesgos mundiales para 2015; un conflicto internacional aparece como la más grande amenaza para la estabilidad mundial en los próximos 10 años. Esto genera un momento de reflexión respecto de las condicionantes geopolíticas que impactan en el desempeño económico internacional y nacional. Las reformas estructurales ya están propiciando acciones importantes en muchos casos, y, sobre todo, oportunidades no solo en el sector energético, sino también en otras industrias como la automotriz y aeroespacial. Según el WEF, los cinco riesgos más importantes en términos de probabilidad e impacto son: Probabilidad 1.Conflictos interestatales con consecuencias regionales. 2.Eventos climatológicos extremos. 3.Fallas en gobernanza de países. 4.Estados fallidos o en crisis. 5.Alto desempleo estructural o subempleo. Impacto 1.Crisis de agua. 2.Rápida y masiva expansión de enfermedades infecciosas. 3.Armas de destrucción masiva. 4.Conflictos interestatales con consecuencias regionales. 5.Fracaso a la adaptación al cambio climático. Visión PwC México 7 Escenario económico De acuerdo con Margareta DrzeniekHanouz, economista principal del WEF, 25 años después de la caída del Muro de Berlín, el mundo nuevamente se enfrenta al riesgo de conflictos importantes entre Estados; “sin embargo, los medios para librar ese conflicto (ya sea a través de ciberataque, la competencia por los recursos o sanciones y otras herramientas económicas) es más amplio que nunca”. Qué implica el “sin embargo”; tal vez mirar desde una óptica de 360 grados, por ejemplo en las relaciones entre Oriente y Occidente. Por el derrocamiento del gobierno en Ucrania, apoyado por Estados Unidos, y la anexión del territorio de Crimea por parte de Rusia existe un problema que tiene injerencia en el suministro de gas. Rusia ha amenazado con suministrar gas a Ucrania solamente a cambio de un pago previo, y si no paga dejará de fluir el gas, asegura Rusia. Pero Ucrania es el principal país de tránsito del gas ruso a Occidente, por lo que podrían provocarse cuellos de botella en el suministro a la Unión Europea (UE). De esto ya hay constancia: Durante la “guerra del gas” de 2009 entre Kiev y Moscú, Rusia cerró la llave del gas y provocó problemas en la UE. Francia e Italia tuvieron caídas del suministro del 70 y 90%, respectivamente, y en Bosnia, la capital de Sarajevo, donde las temperaturas alcanzaban los -10 C, se temió por “un verdadero desastre humanitario”. Ahora, en el escenario geopolítico debemos colocar a dos protagonistas: el crudo barato y la violencia en Oriente Medio. Respecto al primero, Rusia, Venezuela e Irán han sufrido el castigo de la sobreoferta de crudo y una amplia observación mediática; en relación al segundo, la violencia del Estado Islámico en Siria e Irak y de Boko Haram en Nigeria son las principales amenazas para la estabilidad de África y Oriente Medio. 8 Visión Mayo 2015 ¿En este contexto cómo vemos a México? Muchas voces coinciden en que los bajos precios del petróleo, recortes presupuestales y la volatilidad internacional por la normalización de la política monetaria de Estados Unidos son tres riesgos que deben tenerse presentes. Es un hecho que la declinación en los precios del petróleo y la baja en la producción petrolera representan un reto para la economía mexicana, y como se apunta en el artículo que se publica en esta edición Implementación de la reforma de energía en tiempos de incertidumbre, “todos estos factores se están dando de manera simultánea y, aunque seamos optimistas, nos preocupan; sin embargo, así como vemos los aspectos preocupantes con tanta rigidez debemos ver los factores que nos ayudarán a mitigar los aspectos críticos o sobre los cuales primero debemos conocer y evaluar los factores que no podemos resolver, como son los principales factores que generan la baja del precio del petróleo”. Para el autor del artículo, Guillermo Pineda, esos factores son la mayor producción de hidrocarburos convencionales en Arabia Saudita, Rusia, China, Irak y Colombia; la conclusión del acuerdo de los países miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) que decidieron no reducir su producción de petróleo; el incremento del petróleo y gas de lutitas en Estados Unidos, cuya producción se incrementó a más del 35% en entre 2009 y 2013; los efectos de los factores geopolíticos como la primavera árabe, los conflictos de Rusia, Ucrania y Siria, así como las alternativas de solución como el caso de Irak, lo que permitirá incrementar su producción de petróleo. Además, la disminución de la demanda de petróleo por la baja actividad económica y la desaceleración económica de China, India y el resto del bloque asiático. México ha mantenido su calificación en BBB+ con perspectiva estable, según la calificadora Fitch para la cual entre las debilidades del país están las deficiencias en sus finanzas públicas, una baja intermediación financiera y las instituciones, las cuales son contrarrestadas por las fortalezas del país: • Una moderada tasa de inflación (4.1% al final de 2014), la cual se espera que decline en 2015. • El crecimiento de la economía mexicana prevista en 3% para este año. Ante este panorama es que se deben ver las posibilidades: Las reformas estructurales ya están propiciando acciones importantes en muchos casos, y, sobre todo, oportunidades. En el sector energético, a pesar de los bajos precios de los hidrocarburos, el interés de los inversionistas no ha menguado, aunque haya un proceso de análisis y replanteamiento de tiempos y prioridades. Adicional a la Reforma Energética, México ofrece condiciones favorables frente a otros países con reservas de hidrocarburos, como la estabilidad económica, el desarrollo industrial y de la infraestructura y, muy en particular, sus ventajas logísticas que incluyen posición geográfica y tratados internacionales, de ahí que industrias como la automotriz y aeronáutica sigan aumentando su apuesta por México. Al primer trimestre de este año, la automotriz japonesa Nissan llegó a las 137 mil 370 unidades exportadas, un incremento de 2.6% en relación al mismo periodo del año anterior. En 2014 sumó cuatro millones de unidades exportadas desde sus tres plantas en México. Según sus directivos, buscan hacer un uso estratégico de los tratados de libre comercio de México con el resto del mundo. Por lo que respecta a Ford, a partir de 2017 fabricará en México el 10% de los motores a nivel mundial, lo que colocará al país como uno de los principales productores de alta tecnología de la empresa. En cuanto al sector aeroespacial, México se ha consolidado como un líder global. En 2014 el valor de las exportaciones fue de seis mil 365 millones de dólares, lo cual representó un crecimiento del 17% frente a 2013, que fue de cinco mil 463 millones de dólares. Se espera que la industria tenga exportaciones de 12 mil 267 millones de dólares para 2021. En México, existen 287 empresas dedicadas al sector aeroespacial, cuando en 2005 solo había 61. Se ha logrado atraer 35 proyectos multianuales que en conjunto representan más de mil 700 millones de dólares. En 2013 el Gobierno Federal presentó al Congreso un paquete de 11 reformas estructurales. Han caminado a diferente ritmo. De acuerdo con el documento Estudios Económicos de la OCDE México (enero 2015), “México ha emprendido un ambicioso paquete de reformas estructurales que ayudará a poner fin a tres décadas de lento crecimiento y baja productividad (…) estas reformas podrían aumentar el crecimiento tendencial del PIB per cápita en hasta un punto porcentual durante los próximos 10 años y el mayor impacto inicial provendrá de las reformas al sector energético”. El mundo está cambiando, la Cumbre de las Américas 2015 abrió las puertas a Cuba al hemisferio occidental tras más de 50 años de enfrentamiento político con Estados Unidos. Estos dos países que hicieron pervivir la Guerra Fría un cuarto de siglo más después de la caída del Muro de Berlín agregarán elementos a la composición geopolítica, y sin conocer cuáles serán no debemos descartarlos, así como tampoco que México presenta oportunidades para que compañías evalúen su portafolio y reubiquen sus operaciones de otras partes del mundo hacia nuestro país. Así es como en medio del riesgo México puede hacer uso del “sin embargo”, dejando la preocupación por la ocupación, administrando los riesgos y planteando opciones. Un panorama de esto se presenta en el artículo de portada en el cual se da cuenta de cómo México responde a las reformas y a los nuevos modelos de negocio en la 6a Encuesta CEO en México. u Petróleo Reservas, producción y consumo Norteamérica 74.3 5.4% 13808 16.6% 23418 25.8% Europa y Eurasia 139.7 10.1% 17661 21.8% 19510 22.9% Sur y Centroamérica 239.4 17.3% 6989 8.9% 6104 7% Reservas (en miles de millones de barriles) Porcentaje del total de las reservas mundiales Producción (miles de barriles diarios) Porcentaje del total de la producción mundial Consumo (miles de barriles diarios) Porcentaje del total del consumo mundial África 132.1 9.5% 10098 12.2% 3291 3.9% Unión Europea 6.3 8.8% 1951 2.4% 13890 16.4% Medio Oriente 752.5 54.4% 25188 30.3% 7821 8.9% OPEP 1068.4 77.2% 34224 41.5% Asia Pacífico 45.2 14.8% 8350 10.2% 27237 31.5% Fuente: bp.com/statisticalreview Visión PwC México 9 En la agenda Por José Antonio Quesada Socio líder de Clientes y Mercados [email protected] México responde a los nuevos modelos de negocio 6a Encuesta CEO en México Por sexto año consecutivo PwC México realizó esta encuesta con el objetivo de dar a conocer las opiniones de los CEO del país sobre el entorno en el que se desarrollan sus empresas. Los CEO mexicanos respiran un ambiente optimista en el entorno de los negocios por la aprobación e implementación de reformas en sectores clave de la economía nacional. Los factores que debe considerar un CEO al momento de tomar sus decisiones son incontables y de una naturaleza muy distinta. Existen, por ejemplo, situaciones geopolíticas ajenas a su control y cuyos efectos pueden reflejarse en el precio de algunas materias primas. En el otro extremo, hay cuestiones dentro de su ámbito de influencia como la estrategia de distribución que debe seguir el negocio o las inversiones en tecnología que debe realizar. Los resultados de la 6a. Encuesta CEO en México reflejan muy bien estos extremos y el efecto que tienen sobre el ánimo de quienes son responsables de guiar a las empresas al mejor lugar para sus accionistas. Y es por ello que en este artículo presentamos un resumen de la Encuesta, la cual analiza los resultados, considerando la información de la 18a Encuesta Global, que se presentó en enero pasado. 10 La 6a Encuesta CEO México aborda y analiza siete temas: El CEO en México es más optimista que el promedio global... • Pronóstico de crecimiento. Los pronósticos de crecimiento global han disminuido. Sin embargo, los CEO mexicanos mantienen el optimismo. • Economía global. • Oportunidades de crecimiento. • Talento y diversidad. • Amenazas. ¿Usted cree que el crecimiento global mejorará, se mantendrá igual o empeorará en los próximos 12 meses? Porcentaje de los encuestados que consideran que mejorará. • Competencia y oportunidades. • Gobierno. Los resultados a nivel global reflejan un CEO cauteloso sobre el futuro, gracias a razones muy diversas que incluyen, entre otras, la reciente y estrepitosa caída en los precios del petróleo, riesgos geopolíticos y la posibilidad de que los gobiernos impongan nuevas regulaciones a su sector o ajusten las cargas impositivas. 2014 39% 44% 42% 37% México Global 2015 Nota: Incluye No Sabe / No Contestó Fuentes: PwC 17th & 18th Annual Global CEO Survey, 6a Encuesta de CEO en México Visión Mayo 2015 Artículo de Portada ...porque los escépticos empiezan a confiar más en el futuro... Los CEO en México que confían en el crecimiento se mantuvieron, pero los que tenían poca confianza o ninguna cambiaron de opinión. ¿Cuánta confianza tiene en los prospectos de crecimiento de los ingresos de su empresa en los próximos 12 meses? Porcentaje del total México 2014 2015 4 14 31 9 51 41 50 % Global 2014 3 12 46 39 2015 3 12 46 39 % Sin confianza Con poca confianza Con algo de confianza Con mucha confianza Una gran similitud entre los CEO de México y sus contrapartes del mundo es la forma en que los nuevos modelos de negocio afectan el ánimo de los ejecutivos. Algo parecido sucede con otras tendencias que incluye la encuesta, como el uso de la tecnología digital, la diversidad dentro de las organizaciones y el desarrollo del talento. Fuentes: PwC 17th & 18th Annual Global CEO Survey, 6a Encuesta de CEO en México ...a diferencia de lo que sucede en otras latitudes... En Brasil aumenta la incertidumbre, en Estados Unidos mantienen el optimismo y Alemania sigue en línea con la estabilidad a nivel global. ¿Cuánta confianza tiene en los prospectos de crecimiento de los ingresos de su empresa en los próximos 12 meses? Porcentaje del total Brasil 2014 2015 23 35 9 42 61 30 % Estados Unidos 2014 2 9 2015 2 12 53 36 41 46 % Alemania 2014 2 14 2015 4 10 50 34 49 En México, la historia es diferente. A pesar del efecto que tienen los precios del petróleo en las finanzas públicas del país y su efecto en el tipo de cambio, los CEO consultados localmente se muestran más optimistas que sus contrapartes a nivel global, esto es gracias a las reformas que fueron aprobadas entre 2013 y 2014 en sectores clave de la economía, como energía y telecomunicaciones, así como la recuperación de la economía de Estados Unidos, el principal cliente de la economía mexicana. Sin embargo, una sombra de pesimismo se proyecta en su ánimo, principalmente por asuntos del Estado de Derecho, como el combate a la corrupción, el riesgo de inestabilidad social y, por segundo año consecutivo, la carga fiscal. 36 Sin embargo, también hay retos latentes. Si bien ya se superó el obstáculo legislativo de aprobación de las reformas, los retrasos o problemas en su implementación podrían desalentar la confianza de los inversionistas con impactos negativos en las exportaciones o en los ingresos fiscales. Por ejemplo, a pesar de la aprobación de la reforma fiscal, México ha caído más de 15 lugares en competitividad fiscal de acuerdo con información del Foro Económico Mundial, por lo que todavía hay asuntos pendientes en la materia. Al cierre de este informe, a mediados del mes de marzo, la Presidencia de la República dispuso que los secretarios de Estado dieran a conocer los avances de la aplicación de las reformas estructurales. % Sin confianza Con poca confianza Con algo de confianza Con mucha confianza Fuentes: PwC 17th & 18th Annual Global CEO Survey Visión PwC México 11 En la agenda Pendientes y preocupaciones El año pasado, los tres problemas que más le quitaron el sueño a un CEO en el mundo fueron la sobrerregulación, el déficit presupuestal del gobierno y un posible aumento en la carga tributaria. En este año se repiten la primera y la tercera preocupación, y en segundo lugar destaca la falta de mano de obra calificada. En México, sin embargo, la historia es distinta. Este año, los tres asuntos que más preocupan a un CEO en el país en orden de importancia son: la corrupción, la inestabilidad social y, por segundo año consecutivo, la carga tributaria a las empresas. Llama la atención que en 2014, la corrupción fue un problema que ocupó la quinta posición, en tanto que la inestabilidad social ni siquiera figuró. ¿En dónde está la mirada de los CEO de México? Los CEO de México miran más este año a Estados Unidos y China y le quitan ojos a Brasil, Colombia y Chile. Porcentaje de los CEO mexicanos que consideran al país como fuente de crecimiento futuro. 67 51 33 27 11 9 % Estados Unidos China 4 9 Alemania 27 28 20 9 España 12 Brasil 9 Colombia Canadá 11 9 Chile 2014 2015 Nota: Cálculo a partir del porcentaje de menciones entre los primeros tres países en la siguiente pregunta: “Por favor indique los países que considere más importantes para las perspectivas de crecimiento de su negocio para los próximos 12 meses”. Fuentes: PwC 17th & 18th Annual Global CEO Survey y 6a Encuesta de CEO en México Otros hallazgos importantes de la encuesta son: • Existe un impulso significativo de incluir en sus esquemas de trabajo programas de educación continua con el fin de mejorar los perfiles de la fuerza laboral de sus empresas. • Hay un empuje importante de políticas para promover la diversidad cultural, con mayor énfasis en oportunidades laborales para el sector femenino. El entorno que afrontan las empresas no será sencillo, pero en PwC estamos optimistas y convencidos que serán evidentes las mejoras en los pronósticos de crecimiento y desarrollo para el mundo empresarial mexicano. En general se tienen grandes expectativas: los CEO en México elevaron su grado de confianza ante la aprobación e implementación de reformas en sectores clave de la economía nacional. Esperamos que encuentren en esta publicación una herramienta útil para reflexionar y tomar ventaja de las nuevas oportunidades en el mercado, porque ahora, quien permanece y gana es quien le apuesta a la innovación con el propósito de satisfacer las necesidades de mercado. En México, a los CEO les preocupan las reglas del juego... Este año, el tema fiscal vuelve a ser una preocupación para los CEO de México. La sorpresa es que también lo son la Corrupción y la Inestabilidad social. Ranking de temas que los CEO consideran más preocupantes. 2014 2015 Global 1 5 Corrupción 1 Aumento de la carga tributaria 1 1 - Inestabilidad social 9 Sobrerregulación 3 El gobierno ante el deficit y la carga tributaria - Incertidumbre geopolítica 14 9 2 4 5 Infraestructura básica inadecuada 6 Falta de mano de obra calificada 16 Falta de confianza del sector privado 13 Precios altos o volátilies de la energía Entorno: Marcoeconómico y político Empresa 3 Subió en posición 7 15 5 7 Los CEO de México se dicen Preocupados y Muy Preocupados por: Aumento de la carga tributaria 1 83% 3 4 14 2 Corrupción 83% 13 Inestabilidad social 8 9 83% Bajo en posición Nuevo en el Top-10 Sin cambios Nota: Ranking basado en la cantidad de CEO que responden Muy preocupado en diversos temas sobre los que se pregunta: “¿Qué tan preocupado se siente por...” Fuentes: PwC 17th & 18th Annual Global CEO Survey La encuesta completa se puede consultar en www.pwc.com/mx/encuesta-ceo 12 Visión Mayo 2015 Artículo de Portada Aspectos clave en 2015 (Cifras globales en paréntesis) Pronósticos de crecimiento de las empresas • 50% (39%) de los CEO mexicanos tiene mucha confianza en el crecimiento de sus empresas durante los próximos 12 meses, un punto porcentual menos que el registrado el año pasado. • A largo plazo, 64% (49%) tiene mucha confianza en el crecimiento de sus empresas durante los próximos 3 años. Economía global • 42% (37%) de los CEO de México esperan que el crecimiento económico global aumente en 2015. Oportunidades de crecimiento • 65% (61%) de los CEO dijo que hay más oportunidades de crecimiento para sus empresas actualmente que hace 3 años. • Al pedirles que nombraran a los países más importantes para su crecimiento durante los próximos 12 meses, 67% de los CEO de México mencionó a Estados Unidos, y 27% a Brasil y China. Reestructuración • 71% (71%) de los CEO de México planea implementar alguna iniciativa de reducción de costos durante los próximos 12 meses. Competencia y oportunidades • 64% (56%) de los CEO en México cree que las organizaciones competirán cada vez con más frecuencia en sectores nuevos durante los próximos tres años. Número de empleados, talento, y diversidad • 70% (50%) de los CEO de México espera incrementar su número de empleados durante los próximos 12 meses. Más del 52% (50%) del año pasado. • Solo 10% (21%) planea reducir su fuerza laboral este año. Menos que el 12% (20%) de 2014. • 66% (64%) de los CEO en México dijo contar con una estrategia para promover la diversidad y la inclusión del talento. • 86% (91%) de los CEO dijo que atraer talento era uno de los principales beneficios de contar con una estrategia para promover el talento y la diversidad. • 85% (78%) dijo que la posibilidad de colaborar interna/externamente era uno de los principales beneficios. Y 83% (85%) mencionó la mejoría en su desempeño. • 82% (81%) de los CEO señaló que ahora busca una gama más extensa de habilidades en las contrataciones de personal. 79% (81%) dijo que siempre ofrece a sus empleados nuevas habilidades a través de un aprendizaje continuo o programas de movilidad. • 64% (51%) planea realizar una nueva alianza estratégica o formar una empresa conjunta. • Al preguntarles si actualmente se están relacionando con socios a través de empresas conjuntas, alianzas estratégicas o colaboraciones informales, 33% (41%) dijo que con proveedores, 33% (29%) con redes de negocios, clústers u organizaciones de comercio y 31% (41%) con clientes. • 47% (47%) consideró el acceso a tecnologías nuevas/emergentes la razón para colaborar a través de sociedades conjuntas, alianzas estratégicas o colaboraciones informales. 46% (47%) dijo que el objetivo de esto es tener acceso a nuevos clientes. • Al preguntarles sobre otras industrias diferentes a la suya que pudieran convertirse en competidores importantes, 48% (32%) de los CEO mencionó la industria de tecnología y 30% (13%) la de servicios financieros, incluyendo la de bienes raíces. Tendencias negativas • Al preguntarles sobre las posibles tendencias negativas que podrían transformar a sus empresas durante los próximos cinco años, 61% (66%) mencionó los cambios en las regulaciones de la industria. ...y esta confianza se puede traducir en mayor empleo... Uno de cada tres CEO en México que un año antes no planeaba aumentar personal, cambió de opinión en 2015 Este optimismo contrasta con las perspectivas de otros países en la muestra. ¿Qué es lo que espera que suceda en el número de empleados en su empresa en los próximos 12 meses? Cambio 2015 vs 2014 en porcentaje de empleadores que planean incrementar el número de empleados. 2014 12 35 52 % 2015 10 20 70 % Disminuir Mantenerse igual Aumentar México Estados Unidos Brasil Nota: Incluye No Sabe / No Contestó Fuentes: PwC 17th & 18th Annual Global CEO Survey, 6a Encuesta de CEO en México 17% -2% -9% Alemania Global -16% 0% Visión PwC México 13 Amenazas • 57% (59%) dijo que hay más amenazas para el crecimiento de sus empresas en la actualidad que hace 3 años. • Las tres posibles amenazas económicas y políticas principales señaladas por los CEO en México son: 83% (70%) la creciente carga fiscal, 83% (60%) la inestabilidad social, y 78% (78%) la sobrerregulación. • En cuanto a las amenazas en las actividades de negocios, 83% (51%) se preocupa por los sobornos y la corrupción, 61% (73%) por la disponibilidad de habilidades clave y 60% (53%) por la falta de la confianza en las empresas. Gobierno • 86% (67%) de los CEO de México cree que lograr un sistema fiscal eficiente y competitivo a nivel internacional debería ser prioritario para el gobierno y 80% (54%) cree que el gobierno no ha tenido éxito al respecto. • Al preguntarles si habían visto algún cambio en las políticas y regulaciones internacionales, 72% (50%) dijo haber observado cambios en la forma en que la cooperación entre los gobiernos y las empresas está aumentando el flujo de información a través de las fronteras. • 58% (49%) de los CEO mencionó que una prioridad para el gobierno es contar con “infraestructura física adecuada”. 50% (38%) cree que sus gobiernos no han sido eficientes en esta área. • 57% (45%) cree que no hubo ningún cambio en la forma en que la “cooperación entre los gobiernos hay generado un mayor movimiento de la fuerza laboral capacitada entre los mercados”. ...y el fantasma de la corrupción... La corrupción y los sobornos son una de las principales preocupaciones de los CEO mexicanos. ¿Qué tan preocupado se siente por la corrupción y los sobornos? 2014 31 39 21 2015 56 27 9 13 83% Extremadamente preocupados 4 % Algo preocupados No muy preocupados No preocupa nada Fuentes: 5a y 6a Encuesta de CEO en México Los CEO en México desconfían del gobierno. Comparados con los CEO del mundo, los de México tienen una menor percepción de la efectividad del gobierno en infraestructura digital y física, así como el sistema fiscal. Porcentaje de los CEO que consideran que su gobierno ha sido efectivo en lograr resultados, por rubro. 21% 20% 12% 7% 5% Crear un sistema impositivo eficaz y competitivo internacionalmente Desarrollar un ecosistema de innovación 32% 33% 20% 14% Mantener la salud y el bienestar de la fuerza laboral Dotar de infraestructura física adecuada 13% 13% Generar una fuerza laboral capacitada y flexible 9% Reducir el riesgo de cambio climático 34% 35% 11% Dotar de infraestructura digital adecuada 28% Promover el acceso a capital disponible México Nota: respuestas a la pregunta: “¿Qué tan efectivo ha sido el gobierno en lograr avances en su país en las siguientes operaciones?” Porcentaje de los que respondieron Efectivo o Muy Efectivo. Fuentes: PwC 18th Annual Global CEO Survey y 6a Encuesta de CEO en México. 14 Visión Mayo 2015 Global Los mexicanos ven el vaso medio lleno. Determinantes del contexto Los CEO mexicanos son más optimistas que la muestra global, pues ven más oportunidades y menos amenazas. • Drástica caída en los precios del petróleo. Los principales efectos que ha tenido en la economía nacional han sido la devaluación de 15% del peso frente al dólar (septiembre de 2014 a febrero de 2015), y el recorte en el gasto público por 124 mil millones de pesos, equivalentes al .7% del Producto Interno Bruto (PIB), así como el recorte de 18 mil millones de pesos a la inversión en infraestructura en el presupuesto federal de 2015. ¿Está usted de acuerdo con que comparado con hace tres años, su negocio ahora tiene más oportunidades/amenazas? México 57 65 Colombia 58 56 Alemania 70 46 Brasil 64 34 Canadá 57 66 Estados Unidos 60 67 Global 59 61 • México cuenta con un nuevo marco (las reformas); sin embargo, los retrasos o problemas en su implementación podrían desalentar la confianza de los inversionistas con impactos negativos en las exportaciones o en los ingresos fiscales. % Amenazas Oportunidades • Estados Unidos y Reino Unido fueron las economías desarrolladas con mejores índices de crecimiento en 2014, con 2.4 y 2.6%, respectivamente. La Zona Euro y Japón mantuvieron números moderados, con crecimientos económicos de 0.8 y 0.2%, respectivamente, debido a que aún afrontan elevados niveles de deuda pública y privada. Nota: Incluye No Sabe/No Contestó Fuentes: PwC 18th Annual Global CEO Survey y 6a Encuesta de CEO en México. Cuidado con las empresas de tecnología. Uno de cada dos CEO de México y uno de cada tres a nivel global considera que vendrán competidores de la industria de la tecnología. • China, por su parte, sufre una desaceleración económica. En 2012 y 2013 avanzó a un ritmo de 7.7%, pero en 2014 cerró con 7.4%. Porcentaje de los encuestados que considera que un competidor relevante podría surgir de las siguientes industrias. 48% 30% 13% 32% Servicios financieros, incluido bienes raíces Tecnología 26% 24% 13% Servicios profesionales y de negocio 21% 15% 7% 19% 10% Distribución mayorista y al detalle Manufactura Productos de consumo 11% 16% Manufactura Productos industriales Comunicaciones, entretenimiento y medios 20% 9% 8% Gobierno y servicios públicos 9% 21% 11% No creo que surjan competidores destacados de otras industrias • Venezuela y Argentina padecen importantes desequilibrios como consecuencia de problemas internos y externos. u 20% Cuidado de la salud, farmacéutico y ciencias de la vida 6% Construcciòn • Brasil, el país que hace cinco años crecía tres veces más rápido que Estados Unidos, también afronta una desaceleración económica. 23% 11% Energía, servicios públicos y minería 11% 27% 23% 20% Logística y transporte Manufactura Automotriz 27% 9% 5% Agricultura, silvicultura, pesca y caza 5% Hospitalidad y placer México Mas sobre el tema... La encuesta completa se puede consultar en www.pwc.com/ mx/encuesta-ceo Global Nota: “¿De qué industrias, aparte de la propia usted cree que surgirá un competidor relevante?”. Fuentes: PwC 18th Annual Global CEO Survey y 6a Encuesta de CEO en México. Visión PwC México 15 Voces Normatividad Bancaria 2015 Carlos Rojo, Director General de Grupo Financiero Interacciones Nuevamente PwC México presentó el libro Normatividad Bancaria; un proyecto de investigación que inició en 2009 y que en este 2015 ofrece los elementos para prospectar a partir de la reforma financiera aprobada en enero de 2014. En este espacio se reproduce el prólogo que escribió Carlos Rojo, en el cual se puede visualizar el alcance de la obra. Mucho se ha escrito sobre la Reforma Financiera, antes y después de su promulgación, pero poco se ha dicho acerca del proceso histórico del que deriva ni se ha profundizado en los aspectos que son determinantes para conseguir los objetivos planteados. En esta obra encontraremos la información necesaria para hacer cruces con los elementos referidos y la normatividad que ha surgido en los 12 meses siguientes a la promulgación de la reforma. Normatividad Bancaria 2015 es una obra que ha evolucionado, así como lo ha hecho el Sistema Financiero Mexicano. En su primer capítulo presenta la evolución histórica de la política económica que ha seguido el país y sus condicionantes, políticos, sociales y financieros, entre otros. Nos conduce por un camino de hechos y consecuencias que van desde el desarrollo estabilizador hasta el neoliberalismo y los hitos que en un periodo de casi 70 años se han registrado en el país. Este tránsito nos permite ubicar las crisis económicas de México y las decisiones que a partir de estas se tomaron. Son capítulos de la historia del país que ya han sido tratados por historiadores y analistas (como está referenciado en la obra), pero cuyo valor en estas páginas radica en que se ubican en el contexto de los determinantes del sistema financiero y su evolución hasta llegar a enero de 2014 como el punto de inflexión en el que se plantean los elementos que, desde la perspectiva de los autores, habrán de ser medulares para la consecución de los objetivos: la inclusión financiera (en un país cuya población y geografía es altamente diversa), la innovación en la práctica bancaria y la tecnología. 16 Visión Mayo 2015 Se presenta una obra que ha evolucionado, así como lo ha hecho el Sistema Financiero Mexicano. El libro nos conduce por un camino de hechos y consecuencias que van desde el desarrollo estabilizador hasta el neoliberalismo y los hitos que en un periodo de casi 70 años se han registrado en el país. Es un hecho que la inclusión financiera es un factor determinante en programas de reducción de pobreza, crecimiento económico e igualdad de ingresos. La inclusión es el acceso y uso de servicios financieros formales en el marco de una regulación apropiada que garantice esquemas de protección al consumidor y promueva la educación financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de la población. En México, según la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) realizada en el 2012: 44% de la población adulta (30.9 millones) no cuenta con ningún producto dentro del sistema financiero formal (ahorro, crédito, seguros o previsión para el retiro); 56% de la población adulta (39.4 millones) utiliza algún producto financiero, ya sea de ahorro, de crédito, de seguros o de ahorro para el retiro; 97% de la población adulta (77.6 millones de personas) tiene acceso al sistema financiero; sin embargo, solo 56% usan algún producto financiero, y 35.5% de los adultos (25.0 millones) utilizan instrumentos de ahorro formal a través de alguna institución financiera. El reto de la inclusión es grande, ya que la penetración financiera como el porcentaje de población adulta con acceso a una cuenta con intermediarios financieros es de 25% en México, mientras que en Chile es de 60%; Colombia, 41; Brasil, 43; India, 48; China, 42; Rusia, 69 y Sudáfrica 46%. México ocupa del último lugar en medición estándar de penetración financiera en comparación con los países que el Banco Mundial califica como de ingreso medio-alto. En cuanto a la tecnología, la aparición de factores tecnológicos relacionados con la evolución del comportamiento social ofrece un abanico de oportunidades sin precedentes históricos, porque la forma de interactuar entre los oferentes de servicios financieros y los usuarios está cambiando constantemente a la industria, la cual se verá encaminada hacia: la mejora de las capacidades de venta cruzada de productos financieros o no financieros, a partir de patrones de compra o de interés mostrado en determinados productos disponibles en línea; control de fraude; mejora de sistemas de calificación del crédito; la fidelización y retención de clientes; incremento del rendimiento operativo, y facilidad de innovación y mejora continua. La conjunción de los elementos referidos hace la diferencia entre lo que se ha planteado respecto a la reforma y la aportación que aquí se hace. u Es evidente que la inclusión financiera y la evolución tecnológica son determinantes para el cumplimiento de los objetivos de la Reforma Financiera, concretamente para contribuir al crecimiento económico del país a largo plazo, de ahí la importancia de que sean abordados en estas páginas en las que además encontraremos las disposiciones transitorias, así como las principales acciones y reformas emitidas en el año posterior a la promulgación de la Reforma Financiera. Mas sobre el tema... Normatividad Bancaria 2015 es una investigación de PwC México en la que participaron José Antonio Quesada, Nicolás Germán y Antonio Salinas. Se puede adquirir en las principales librerias del país y en la Biblioteca de PwC México. www.pwc.com/mx Visión PwC México 17 Zoom industrial Por Guillermo Pineda Socio líder Sector Energía [email protected] Tiempos de incertidumbre Implementación de la Reforma de Energía La baja en el precio del petróleo ha modificado los escenarios y planteado la necesidad de nuevas estrategias, ¿cómo debemos ver está situación en México? ¿Qué debemos hacer? ¿Lamentarnos o ver los factores que nos ayudarán a mitigar los aspectos críticos? Aquí se plantea una serie de factores para ocuparnos en lugar de preocuparnos. Así como vemos los aspectos preocupantes con tanta rigidez también debemos tomar en consideración los aspectos económicos, financieros, sociales y geopolíticos que se han venido desarrollando y fortaleciendo en México. 18 Visión Mayo 2015 En una reunión que tuve en enero le pregunté al presidente y fundador de una compañía de exploración y producción de petróleo cuál era su punto de vista sobre la baja del precio del petróleo que se viene dando desde julio 2014; su respuesta fue: “estamos evaluando las diferentes alternativas y estrategias para ser más eficientes, reducir nuestros costos para ser más productivos y continuar en esta industria por muchos años más”. Si todos los involucrados en este sector trabajamos con el mismo entusiasmo y optimismo, el sector energía seguirá creciendo, generando más experiencia y tecnología que la desarrollada en los años de bonanza de Cantarel a principios de los años 2000. Definitivamente, la baja en el precio del petróleo nos cambió el panorama optimista y triunfante del cumplimiento, en tiempo y forma, de los compromisos establecidos en la reforma aprobada en diciembre de 2013 y, en algunos casos, se cumplió de manera anticipada, como fue el resultado de la Ronda Cero. El precio del petróleo se redujo a menos del 50% del precio vigente en junio de 2014; el tipo de cambio se incrementó alrededor de 16%, de 13.3 a 15.4 pesos por dólar estadounidense por el crecimiento que ha tenido la economía de los Estados Unidos (EU), y de la débil economía de Europa, presionada por la falta de soluciones viables por el endeudamiento de Grecia, así como por la falta de un acuerdo honesto y creíble sobre el pago de De no haberse aprobado la reforma energética estas inversiones podrían haber suspendido y detenido el desarrollo del país o, en su caso, se hubiera interrumpido la exploración y producción de petróleo o continuado a través de mayor deuda o más impuestos. su deuda. Por otro lado, la posibilidad de que el gobierno de EU incremente las tasas de intereses afectará directamente a la deuda de México y de las empresas mexicanas, lo cual generará presión sobre la economía de nuestro país y en el tipo de cambio. Todos estos factores se están dando de manera simultánea y, aunque seamos optimistas, nos preocupan; sin embargo, así como vemos los aspectos preocupantes con tanta rigidez debemos ver los factores que nos ayudarán a mitigar los aspectos críticos o sobre los cuales primero debemos conocer y evaluar los factores que no podemos resolver, como son los principales factores que generan la baja del precio del petróleo, y que se mencionan a continuación: • La mayor producción de hidrocarburos convencionales en Arabia Saudita, Rusia, China, Irak y Colombia. • La conclusión del acuerdo de los países miembros del OPEP que decidieron no reducir su producción de petróleo. • El incremento del petróleo y gas de lutitas en EU cuya producción se incrementó a más del 35% en entre 2009 y 2013. • Los efectos de los factores geopolíticos como la primavera árabe, los conflictos de Rusia, Ucrania y Siria, así como las alternativas de solución como el caso de Irak, lo que permitirá incrementar su producción de petróleo. • La disminución de la demanda de petróleo por la baja actividad económica y la desaceleración de la economía de China, India y el resto del bloque asiático. Así como vemos los aspectos preocupantes con tanta rigidez también debemos tomar en consideración los aspectos económicos, financieros, sociales y geopolíticos que se han venido desarrollando y fortaleciendo en México, hasta lograr la sólida estructura económica a través de las siguientes De no haberse aprobado la reforma energética estas inversiones podrían haber suspendido y detenido el desarrollo del país o, en su caso, se hubiera interrumpido la exploración y producción de petróleo, o se hubiera continuado a través de mayor deuda o más impuestos. acciones que parten de la Reforma de Energía como detonante de la economía del país: 1.Las reformas estructurales que se aprobaron, principalmente las relativas a telecomunicaciones y energía, serán los detonadores de la economía, sobre todo por permitir la participación de los inversionistas privados en el sector de energía, cuyos recursos económicos impactarán al país porque serán inversiones en infraestructura, desarrollo de talento y tecnología, así como por los bonos de entrada a los procesos de licitación. Las inversiones a que se comprometan en el proceso de las migraciones de los contratos de servicios a los contratos de riesgo de producción compartida serán importantes. País Estados Unidos Canadá México Norteamérica Venezuela Otros Centro y Sudamérica Rusia Otros Europa Arabia Saudita Irán Emiratos Árabes Irak Kuwait Otros Oriente Medio África China 2.México es un país petrolero al igual que los otros dos integrantes de la Región de América del Norte. Canadá, EU y México cuentan con reservas 1P (probadas) y producción de petróleo. Reservas 1P MMB Rank reservas Participación producción mundial Rank producción 44 175 11 10 3 18 3 5 10 298 1 10.8% 4.7% 3.4% 18.9% 3.3% 5.8% 93 8 266 157 98 150 102 18 11 9.1% 2 2 4 7 5 6 12.9% 7.3% 20.2% 13.1% 4.0% 4.0% 3.7% 3.7% 3.7 32.2% 10.1% 14 5.0% 4 Otros Asia 1 6 7 8 9 4.5% 9.5% MMB: Miles de millones de barriles. BP Statistical Review of World Energy June 2014. www.bp.com/en/global/corporate/about-bp/energy-economics/statistical-review-of-world-energy/ review-by-energy-type/oil/oil-production.html Visión PwC México 19 Zoom industrial Se tienen que hacer las consideraciones precisas para elaborar el plan de acción en el caso de participar en la Ronda 1 y sujetarse al modelo de contrato. 3.El sector de energía demanda inversiones significativas que benefician a las localidades donde se desarrollan las actividades operativas, como la zona del Golfo de México. El Plan Nacional de Infraestructura para el periodo 20142018 contempla obras por 578,947 millones de dólares con lo cual habrá más oportunidades de atraer inversiones productivas y generar empleo, en este plan se habían considerado: 133 proyectos de CFE con un presupuesto de inversión de 39,920 mdd y 129 proyectos de Pemex con un presupuesto de inversión de 253,155 mdd, de los cuales 28,000 mdd corresponden a la operación normal para 2014, creciendo en mil millones cada año para llegar a 31,300 mdd en 2017, cuyos beneficios económicos en la costa del Golfo de México beneficiará a seis estados de la República. Es importante no perder de vista que en febrero pasado ya se comunicaron los ajustes al presupuesto de gastos e inversiones y se registró una reducción de 124 mil millones de pesos, 0.7% del PIB, distribuidos de la siguiente forma: 62 mil millones a Pemex, 10 mil millones CFE y 52 mil al gasto corriente. En la Ronda 1 se licitarán en total 169 bloques: 108 de exploración y 60 de producción; para lo cual se anunciaron compromisos de inversión por 44,000 mdd por los procesos de la migración de contratos y 33,000 mdd por los bonos de participación en las asociaciones estratégicas con otras petroleras que 20 Visión Mayo 2015 beneficiarán principalmente a los estados del Golfo de México. Estos compromisos son de los inversionistas privados y en algunos casos del gobierno de México por la participación de Pemex como un competidor sin privilegio alguno. En cuanto al sector de electricidad han habido compromisos de inversiones pequeñas y medianas para desarrollar parques eólicos, fotovoltaicos, minihidroeléctricas o procesos de cogeneración y geotermia, las cuales se incrementarán cuando se aprueben, emitan e implementen las reglas del mercado eléctrico. Se ha establecido que, con motivo de la reforma de energía, es ahora la Comisión Federal de Electricidad (CFE) una empresa de energía, incrementando sus actividades de compra-venta y transportación de gas natural para lo cual, en coordinación con el marco de la Estrategia Integral de Suministro de Gas Natural 2013, el Estado mexicano promueve la construcción de proyectos equivalentes a 34% del Sistema Nacional de Gasoductos con una nueva longitud, 15,160 km, y con una inversión total de 7,454 mdd. Las inversiones recurrentes que se están desarrollando y las inversiones comprometidas, detonarán otras actividades e inversiones complementarias, beneficiando a los proveedores de cada región. La producción y los precios internacionales del petróleo México tiene menos del 1% de las reservas mundiales de petróleo, pero conjuntamente los tres países de la región de América del Norte (Canadá, EU y México) tienen el 13.6% de las reservas mundiales. Con reservas de 329.6 billones de barriles de petróleo, Sudamérica tiene el 19.5% de reservas mundiales, de los cuales 298 billones de barriles le corresponden a Venezuela, por lo que se coloca como el país con las reservas más importantes del mundo; es un país netamente exportador. Los países árabes son los poseedores de la mayor parte de los hidrocarburos convencionales, tienen el 50% de las reservas mundiales del petróleo; sin embargo, no hay orden ni disciplina en la producción de petróleo, por lo que generan distorsiones graves en el mercado internacional. Tener grandes reservas de petróleo contribuye en la valuación de los recursos y riquezas naturales que tienen los países; sin embargo, la producción del petróleo, su comercialización y el uso adecuado de los ingresos en beneficio del país y sus habitantes es lo más importante. Producción de Petróleo Tener grandes reservas de petróleo contribuye en la valuación de los recursos y riquezas naturales que tienen los países; sin embargo, la producción del petróleo, su comercialización y el uso adecuado de los ingresos en beneficio del país y sus habitantes es lo más importante. México tiene considerables reservas de petróleo, ocupa el lugar 20 en el ranking mundial, pero es el país número 10 en la producción de petróleo. EU es el país número 10 en reservas y el número tres en producción de petróleo. El caso crítico es Venezuela, ya que siendo el país número uno con las mayores reservas mundiales de petróleo, su producción está por debajo de la de México. La mayoría de las compañías internacionales de petróleo y las compañías proveedoras de servicios petroleros del mundo han operado en Venezuela para mantener la plataforma de producción de petróleo; sin embargo, no han desarrollado otras industrias como resultado de sus políticas sociales y económicas. Lo peor de todo es que por su dependencia del petróleo su economía ha caído drásticamente, llegando a situaciones graves como la escases de alimentos, artículos de consumo, medicamentos y servicios sociales; Venezuela tiene altos índices de desempleo, subempleo y movimientos sociales. Noruega tiene reservas de petróleo de 8.7 MMB se clasifica en el lugar 13 en producción de petróleo, afortunadamente además de los ingresos de la producción y venta de petróleo, también tiene ingresos importantes por la tecnología y operaciones petroleras a través de múltiples empresas noruegas que se han desarrollado en este país y operan también en otras naciones. Precio del petróleo: análisis de tendencias Por la alta difusión que ha tenido la Reforma de Energía, la población ha puesto más atención y preocupación por la caída del precio del petróleo, lo cual compartimos, y más porque desde el desarrollo de las iniciativas de reforma, cada avance nos entusiasmó y motivó para seguir con los siguientes pasos, trabajando conjuntamente con el gobierno federal, la iniciativa privada, los expertos y los inversionistas potenciales. se implementa y desarrolla en el mediano y largo plazos, que está sujeta y es sensible a diversos tipos de riesgos, así como de oportunidades como las variaciones en los precios, en las necesidades sociales, en la administración de los gobiernos, en el desarrollo de la tecnología y en el efecto en el medio ambiente, entre otros aspectos. En la gráfica adjunta que preparó el grupo de Strategy&, que es parte de PwC, se muestran las reducciones e incrementos de los precios del barril de petróleo (pbp) en el periodo de 1983 a 2015 (32 años). Los participantes en el sector de energía, específicamente los relacionados con petróleo y gas, sabemos que esta industria Jul ‘08 $145 07 - 08 Crisis financiera $/BBL 160 99 - 08 Crecimiento de China 140 120 100 80 1986 $30 OPEC e Irán 1991 $39 2007 $75 Ataque terrorista 09/11 Incremento en la producción de la OPEC 2001 $35 1998 $20 Jun ‘15 $115 Ene 11 $100 Egipto 60 40 Colapso de la U. Soviética 20 0 Ene ‘15 $46 2009 Sobreoferta $34 en 4MBD Tensión en la Franja de Gaza Shale revolution OPEC Fluctuaciones en los precios petroleros Período Fluctuación Precio* 83-85 Tres años alrededor de 30 85-99 14 años fluctuaron en los 20 99-03 4 años fluctuaron de 20 a 40 03-07 4 años fluctuaron de 40 a 60 05-07 2 años con un pico 75 y valle de 60 07-08 2 años crecimiento constante de 60 a 145 2009 Caída a 2009-2013 Fluctuaron por encima de los 100 con picos de 110, valles de 80 y recuperación de 100 a 110 2014 Última cotización más alta en junio de 2014 34 115 *Dólares por barril de petróleo denotado con usd/pbp. Visión PwC México 21 Zoom industrial Comportamiento del precio de mercado Los principales factores que determinan el precio son la mezcla de los diferentes yacimientos y zonas de donde se extraen los hidrocarburos, así como la tecnología que se usa y que impacta en los costos de exploración, extracción y producción, por lo que los costos de producción de los yacimientos convencionales y tradicionales en tierra son los de costos bajos y le siguen los yacimientos en aguas someras porque ya se opera en el mar con plataformas semisumergibles cuyo costo de operación y mantenimiento empieza a aumentar. Los yacimientos de crudos pesados y extra pesados se encarecen por el tipo de equipo que se requiere para su extracción, así como el proceso que se debe hacer para lograr que ese crudo alcance su grado comercial. Posteriormente, siguen los yacimientos de aguas profundas y ultra profundas que tienen mayor riesgo en sus operaciones y requieren equipos más sofisticados y caros. También influye la ubicación de los yacimientos, ya que no es lo mismo operar en aguas profundas en el Golfo de México que en el Mar del Norte o en los países escandinavos donde las corrientes marinas son más agresivas. Para México esto representa una oportunidad, ya que los yacimientos que se estarán licitando tienen reservas probadas con altas tazas de producción a costos bajos, alrededor de los 20 dólares por barril de petróleo y en aguas someras con posibilidades de infraestructura ya instalada y cercana para evacuar el producto. Estos aspectos son incentivos para que las compañías petroleras evalúen su portafolio y reubiquen sus operaciones de otras partes del mundo a México. Efectos en la economía La economía del país se ha manejado adecuadamente, por lo que hay margen de maniobra para aplicar medidas contracíclicas. Dentro del análisis que hagamos debemos considerar la situación económica actual y futura del país, teniendo en cuenta que la participación de la iniciativa privada nos ayudará al desarrollo de la industria y la economía gracias a la aprobación de la Reforma de Energía, pero también por la cobertura del precio del petróleo que se consideró en el presupuesto de ingresos del gobierno federal, la cual cubrirá los ingresos petroleros en 2015 y nos dará cierto respiro. El ajuste al presupuesto de gastos del gobierno como medida preventiva es adecuado, ya que no hay certidumbre de la recuperación del precio del petróleo y servirá como disciplina presupuestal y del ahorro ante el latente aumento de tasas de interés en EU, la solución de los problemas económicos de Europa (Grecia en particular), así como la desaceleración en la economía global. Para las amenazas económicas se han tomado medidas adecuadas y oportunas como: Efectos críticos por la caída del precio del petróleo Amenazas • Caída del precio del petróleo. • Posible aumento de la tasa de interés en EU. • La desaceleración de la economía global. • Incremento del precio del petróleo. Acciones aplicadas • Seguros de coberturas de los precios del petróleo. • Renovación de la línea de crédito flexible con el FMI. • Ajuste de gastos del Gobierno Federal de 2015 y 2016. • Subastas de dólares ordenadas. Acciones por hacer • Abandonar la práctica del presupuesto con base en el año anterior (se propone Presupuesto Base Cero para las actividades sustantivas de las EPE). • Presupuesto bancario mejorando los procesos administrativos. • Optimizar infraestructura y estimular la inversión. • Eliminar duplicidad en puestos de gobierno. • Ajustar el gasto público a partir de este año. 22 Visión Mayo 2015 La reforma del sector energía ayudará a mitigar los efectos críticos de la baja de los precios a través de la participación de los inversionistas privados en el desarrollo de proyectos de energía (petróleo, gas y electricidad), generando fuentes de empleo y eventualmente mejorando a la economía. También debemos considerar que nuestra Empresa Productiva del Estado (EPE), es decir Pemex, tiene grados de calificación crediticios atractivos como BBB+ y A3 por parte de las tres principales calificadoras. La deuda bruta gubernamental esperada en 2015 en relación con el porcentaje del PIB, según IMEF Fiscal Monitor, en México es de 49%, Japón de 245%, Italia, Portugal e Irlanda de 136%, 129% y 112%, respectivamente; EU de 105% y el Reino Unido de 83%. Esta es una situación favorable en caso de que se requiera contratar mayor deuda, aunque es mejor buscar otras alternativas de financiamiento. También se deberá evaluar y tomar en cuenta la integración formal económica y productiva de la Región de América del Norte como polo de crecimiento, aprovechando la colindancia, las fortalezas de cada uno de los tres países, las vicisitudes económicas y de desarrollo que conforman el bloque norteamericano. Hacia las metas Para llegar a su fase de producción, los proyectos del sector hidrocarburos se desarrollan en periodos de mediano y largo plazos (de tres a cinco años para su fase inicial, y por lo menos 10 años para llegar a su punto de equilibrio). Desde el origen y comercialización del primer barril del crudo, su precio ha estado sujeto a variaciones por factores de mercado, así como por especulaciones derivadas de los acontecimientos geopolíticos. Lo cierto es que cuando se dispara demasiado el precio (ya sea a la alza o a la baja ) ocasiona desórdenes drásticos en las economías de los países. La reforma del sector energía ayudará a mitigar los efectos críticos de la baja de los precios a través de la participación de los inversionistas privados en el desarrollo de proyectos de energía (petróleo, gas y electricidad), generando fuentes de empleo y eventualmente mejorando a la economía. De no haberse aprobado la reforma, el gobierno tendría que implementar medidas más drásticas a la Ley de Ingresos, propiciando alzas en las tasas de impuestos y/o contratando más deuda. La implementación de la reforma continuará con la transformación del sector, de sus EPE, así como con la promoción de inversiones de infraestructura y la Ronda 1, para la cual hay mucho interés de los inversionistas privados tanto nacionales como extranjeros. A nivel mundial habrá una reubicación de los proyectos petroleros. México es un país con diferenciadores esenciales como su estabilidad social, política, crecimiento sostenido y bono demográfico. Respecto al petróleo y gas, los yacimientos son atractivos por sus bajos costos de producción, mismos que ascienden alrededor de 20 dólares por barril de crudo. En el proceso de ajuste del gasto se deberá tener un equilibrio adecuado para evitar que afecte la producción de petróleo, ya que si se rebasan los límites de los inversionistas en la exploración y producción de hidrocarburos, difícilmente se cumplirá con la meta de producción de petróleo comprometida en la reforma energética de 3.5 millones de barriles diarios para el 2025. u Mas sobre el tema... El Sector Energía de PwC México cuenta con publicaciones que serán de tu interés, consúltalas en: www.pwc.com/mx/es/ industrias/energia Visión PwC México 23 Zoom industrial Por Jorge Sere Director de Infraestructura, PwC Uruguay Consultoría Hispanoamérica [email protected] Infraestructura: proyectos de capital Tendencias y aspectos clave en los países de la Alianza del Pacífico Hoy más que nunca Chile, Colombia, México y Perú, países integrantes de la Alianza del Pacífico (AP) constituyen uno de los principales mercados emergentes de infraestructura, no solo a nivel de América Latina sino global, por la consolidación de factores esenciales para promover la inversión en altos volúmenes y de largo plazo. Entre los factores facilitadores destacan el sólido crecimiento económico regional sostenido en los últimos 10 años, las normas políticas y macroeconómicas estables, los marcos regulatorios modernos para la inversión en infraestructuras –todos los países miembros cuentan con leyes de Asociación Público Privada (APP) ajustados a las mejores prácticas internacionales– y la mejora en las condiciones de acceso a financiamiento de largo plazo para la ejecución de los proyectos. Lo anterior ha llevado a los países de la AP a liderar la región en cuanto a nivel de captación de Inversión Extranjera Directa (IED), llegando a cifras récord en los últimos años, así como al desarrollo de ambiciosos programas de infraestructura, tanto de inversión pública como privada bajo el esquema APP. 24 Visión Mayo 2015 Sumado a esto, se observa una creciente integración y globalización de los mercados de infraestructura a nivel de global, esto conlleva a que cada vez más los grandes inversionistas, sponsors y financiadores de infraestructura se encuentran presentes y compiten en los mismos mercados. Prueba de ello es que en los últimos años se ha presentado una diversificación y entrada de nuevos inversionistas en infraestructura en la región. En este contexto, los gobiernos de la región de la AP se esfuerzan cada vez más por mejorar sustancialmente los mecanismos de planificación e implementación de programas de infraestructura, estructurados con los estándares más altos de la industria, lo cual atrae a inversionistas de primer nivel, ofreciendo una relación riesgo-rentabilidad razonable en el marco de reglas y proyectos diseñados conforme las mejores prácticas internacionales. Adicionalmente, se observa una creciente tendencia a la internacionalización de grandes compañías de infraestructura regional (constructores-inversores) con origen y base en los países de la AP, las cuales han presentado un proceso de desarrollo mundial exitoso, y hoy se ve reflejado en que son actores importantes en el mercado de infraestructuras en América Latina. Pero, a pesar de los esfuerzos realizados, el déficit de inversión en infraestructuras en América Latina sigue siendo alto. Según estimaciones de Naciones Unidas para América Latina, los países de la región invierten entre el 2 y el 3% de su PIB en infraestructura, mientras los países más avanzados del sudeste asiático lo hacen entre el 6 y 8%, siendo el déficit de inversión en la región de América Latina del entorno de 100 mil millones de dólares anuales adicionales. La AP puede actuar como ámbito de intercambio entre los países integrantes con el fin no solo de lograr mejores prácticas en la organización, sino también de tener control y financiamiento de proyectos de infraestructura. Esta situación se convierte en un cuello de botella para asegurar la sostenibilidad del crecimiento económico y la mejora de la productividad, planteando serios desafíos y una urgencia a los gobiernos de la AP a efectos de acelerar y maximizar el valor de las inversiones incluidas en los programas de infraestructura, bajo un marco de máxima transparencia, control y sustentabilidad presupuestaria y ambiental. Magnitud de la oportunidad: tendencias a 2025 De acuerdo con los resultados del estudio Capital Project and Infrastructure Spending Outlook to 2025, publicado por PwC junto con Oxford Economic, en cuanto a las tendencias de inversión en infraestructura a niveles global y regional, los países de la AP representan actualmente aproximadamente 42% de la inversión en infraestructuras en América Latina, la cual, según las proyecciones, crecerá de forma continua en los próximos años hasta ascender a 557 mil millones de dólares anuales en 2025. Teniendo en cuenta el favorable desarrollo actual de las infraestructuras en la región, se estima que la AP puede funcionar como un elemento catalizador y acelerador de los procesos en evolución. Para ello, se destacan a continuación los principales desafíos y oportunidades: Integración y complementación de mercados/compañías locales de infraestructura. La AP tiene la potencialidad de ser un mecanismo de integración de mercados de infraestructura local, así como de fomentar la regionalización y complementación de grandes compañías de infraestructura local en búsqueda de internacionalización, uno de los mecanismos es a través de las compras públicas. Desarrollo y fortalecimiento de normas y mejores prácticas en áreas clave que permitan maximizar el valor de las inversiones. Los proyectos de infraestructura en sí son complejos porque involucran varios integrantes y conllevan riesgos y sobrecostos, entre los que se encuentran la necesidad de desarrollo tecnológico, escasez de capacidad local, incertidumbre de costos y plazos de construcción, entre otras situaciones. En este sentido, y de acuerdo con la experiencia regional y global, es vital el fortalecimiento de las capacidades institucionales de los gobiernos de la AP a efecto de establecer y gestionar controles más disciplinados sobre las inversiones realizadas, tanto por el sector público como el privado bajo esquemas de APP, con el fin de asegurar que los objetivos de los proyectos se alcancen de la forma más eficiente y eficaz, evitando sobrecostos y procesos de renegociación contractual. Mas sobre el tema... El reporte Capital Project and Infrastructure Spending Outlook to 2025 se puede consultar en: www.pwc.com/cpi-outlook2025 La AP puede actuar entonces como ámbito de intercambio entre los países integrantes con el fin no solo de lograr mejores prácticas en la organización, sino también de tener control y financiamiento de proyectos de infraestructura, lo cual les permitirá, por un lado, acelerar el proceso de atracción de los más tecnificados inversores del sector a nivel global en un largo plazo y, por otro, maximizar los beneficios de las inversiones a través del establecimiento de marcos integrados de control de proyectos por parte de los gobiernos, fomentando la mejora de los servicios. Promoción conjunta de planes de infraestructura. Esta área de desarrollo pretende atraer inversionistas globales que busquen escalas mínimas, donde algunos países no puedan ofrecer el servicio individualmente. De esta manera se da el fomento conjunto de los gobiernos de la AP a nivel mundial como un único ámbito de inversión en infraestructuras a la vez que se apoyan los programas locales. Mejora en las condiciones de financiamiento de largo plazo y desarrollo de mercados locales. En el desarrollo y ejecución de los programas de infraestructura es esencial el acceso al financiamiento de largo plazo. Al respecto, los gobiernos miembro han confirmado su interés en desarrollar y fomentar mecanismos para el financiamiento por parte de los fondos de pensiones locales, lo cual es una tendencia mundial. Algunos países de la AP (y sus fondos de pensiones locales) ya cuentan con experiencias valiosas en este ámbito. Esta medida permitirá acelerar los procesos, así como mejorar las condiciones, costos y plazos de las estructuras de financiación actualmente disponibles, lo que redundará en menores costos financieros, con beneficios directos a las empresas, el Estado y los usuarios. Es un hecho que existe una oportunidad para el desarrollo favorable de las infraestructuras en la región, y que la AP puede funcionar como un elemento catalizador y acelerador de los procesos en evolución por el déficit de inversión en infraestructuras en América Latina que sigue siendo alto. u Para conocer más sobre la Alianza del Pacifico consulte el documento La Alianza del Pacífico. Una nueva era para América Latina en: www.pwc.com/mx/alianza-del-pacifico Visión PwC México 25 Zoom industrial Por Carlos Mendoza Ayala Director de Sustentabilidad y Cambio Climático, [email protected] Sustentabilidad y cambio climático Mejores prácticas basadas en experiencias previas La acción global frente al cambio climático es impostergable. De acuerdo con la comunidad científica internacional, es necesario que todos los países reduzcan las emisiones de gases y compuestos de efecto invernadero para evitar que los problemas se agraven. México ya está haciendo frente a este desafío por el impacto que tiene en la población, infraestructura, sistemas productivos y ecosistemas. Con las acciones que plantea la LGCC se tiene como meta reducir 30% de emisiones en 2020 y 50% en 2050, en relación con las emisiones del año 2000; el reglamento es fundamental para alcanzar los objetivos. 26 Visión Mayo 2015 En octubre de 2012 entró en vigor la Ley General de Cambio Climático (LGCC) que tiene como objetivo regular, fomentar y posibilitar la instrumentación de la política nacional de cambio climático e incorpora acciones de adaptación y mitigación con un enfoque de largo plazo, sistemático, descentralizado, participativo e integral. Posteriormente, el 28 de octubre de 2014 se publicó, en el Diario Oficial de la Federación (DOF), el Reglamento de la LGCC que establece los lineamientos referentes al Registro Nacional de Emisiones. Este reglamento regula el reporte de emisiones de Gases de Efecto Invernadero (GEI) sujetos por parte de establecimientos y/o empresas que desarrollan una actividad productiva, comercial o de servicios. PwC México está acreditada como Organismo Verificador/Validador de emisiones de GEI por la Entidad Mexicana de Acreditación (EMA). Los sectores y subsectores que se considerarán como Establecimientos Sujetos a Reporte son: Sector Subsector I. Energía • Generación, transmisión y distribución de electricidad • Explotación, producción, transporte y distribución de hidrocarburos II. Transporte • Transporte aéreo • Transporte ferroviario • Transporte marítimo • Transporte terrestre III. Industrial • Industria química • Industria siderúrgica • Industria metalúrgica • Industria metal-mecánica • Industria minera • Industria automotriz • Industria de celulosa y papel • Industria de las artes gráficas • Industria petroquímica • Industria cementera y calera • Industria del vidrio • Industria electrónica • Industria eléctrica • Industria de alimentos y bebidas • Industria de la madera • Industria textil IV. Agropecuario • Agricultura • Ganadería V. Residuos • Aguas residuales • Residuos sólidos urbanos y residuos de manejo especial, incluyendo disposición final VI. Comercio y Servicios • Construcción • Comercio • Servicios educativos • Actividades recreativas y entretenimiento • Turismo • Servicios médicos • Gobierno • Servicios financieros Para más detalle consulte el Reglamento en www.dof.gob.mx (28 de octubre de 2014). Acciones y plazos Los Establecimientos Sujetos a Reporte deben presentar la información de sus emisiones de GEI si la suma anual de dichas emisiones (directas e indirectas) es igual o mayor a 25 mil toneladas de bióxido de carbono equivalente provenientes, por ejemplo, de los consumos de electricidad y combustibles como gasolina, diésel, gas natural y combustóleo, entre otros, que provienen de fuentes fijas y/o móviles. Las fuentes fijas son las que tienen una ubicación física permanente en un sitio determinado, por ejemplo aquellos sitios o instalaciones en donde se desarrollan actividades industriales, comerciales, de servicios, agropecuarias y forestales, así como rellenos sanitarios y plantas de tratamiento de aguas residuales. Las fuentes móviles corresponden a maquinaria o equipo que sin constituir una instalación con ubicación física permanente genera gases o compuestos de efecto invernadero por la operación de motores de combustión interna; se incluye todo tipo de vehículos o maquinaria no adherida a instalaciones fijas, que operen con motores de combustión. El registro de las emisiones dará inicio en junio de 2015 en los instrumentos de reporte que establecen las autoridades correspondientes, y cada tres años se deberá adjuntar a la información un Dictamen de Verificación, expedido por un Organismo Validador/Verificador acreditado y aprobado, como PwC México. Visión PwC México 27 Zoom industrial Sistema Nacional de Cambio Climático Programa Especial Programas Estatales sparencia ,a Tran cc Planeación oa es la información yp Política Nacional de Cambio Climático Financiamiento Fondo de Cambio Climático Sanciones PROFEPA Inspección y vigilancia ión social ipac tic ar Establecimiento Sujeto a Reporte es el conjunto de fuentes fijas y móviles con las cuales se desarrolla una actividad productiva, comercial o de servicios, cuya operación genere emisiones directas o indirectas de gases o compuestos de efecto invernadero. Estrategia Nacional Evaluación Instrumentos Coordinación de evaluación INECC • Impuestos al carbono • Mercado de carbonos - Registro de NAMAs - Registro de emisiones • Atlas de registro Los Establecimientos Sujetos a Reporte, que a la entrada en vigor del Reglamento se encuentren en operación, adjuntarán por primera vez a su reporte anual el Dictamen de Verificación de sus Emisiones, conforme al siguiente calendario: Cantidad de emisiones de bióxido de carbono equivalente (toneladas) Año Gran emisor (más de 1,000,000) 2016 Mediano emisor (100,000.1 a 999,999.99) 2017 Pequeño emisor (25,000 a 100,000.09) 2018 Reglamento de la ley General de Cambio Climático Fechas clave 1 de junio al 30 de septiembre de 2015 registro de las emisiones 1 de julio al 30 de noviembre de 2016 Primer Dictamen de Grandes Emisiones 1 de marzo al 30 de junio de 2016 Registro de las Emisiones a través de la Cédula de Operaciones Anual (COA) 1 de julio al 30 de noviembre de 2017 Primer Dictamen de Medianos Emisiones 1 de marzo al 30 de junio de 2017 Registro de las Emisiones a través de la Cédula de Operación Anual (COA) 1 de julio al 30 de noviembre de 2018 Primer Dictamen de Pequeños Emisiones 1 de marzo al 30 de junio de 2018 Registro de las Emisiones a través de la Cédula de Operación Anual (COA) Saber en qué nivel se ubica una empresa requiere responder a una serie de preguntas sobre su actividad y el consumo energéticos. Sanciones Hacia adelante De acuerdo con el Título Noveno Capítulo III de la LGCC, la Procuraduría Federal de Protección al Ambiente (Profepa) aplicará una multa de 500 a 3 mil días de salario mínimo general vigente en el Distrito Federal por no entregar la información, datos o documentos requeridos por la Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales (Semarnat) en el plazo señalado. Los esfuerzos que se han hecho en materia de Cambio Climático van encaminados a lograr: También se establecen multas de 3 mil y hasta 10 mil días de salario mínimo general vigente en el Distrito Federal por falsedad en la información proporcionada, así como por incumplir con los plazos y términos para su entrega. En caso de reincidencia, el monto de la multa podrá ser hasta tres veces del monto originalmente impuesto. 28 Visión Mayo 2015 1.Desarrollo bajo en emisiones. Transitar hacia una economía competitiva, sustentable y de bajas emisiones de carbono. 2.México resiliente. Reducir la vulnerabilidad de la población y los ecosistemas frente a los efectos adversos del cambio climático. 3.Política nacional de cambio climático incluyente. Garantizando la coordinación y transversalidad entre órdenes de gobierno y dependencias de la Administración Pública Federal, con transparencia y participación corresponsable de la sociedad. La meta es que en 2020 se reduzca un 30% de emisiones GEI con respecto a la línea base; en 2024, por lo menos el 35% de la generación de electricidad provenga de fuentes de energía limpia; y en 2050, se reduzca un 50% de emisiones GEI en relación con las emitidas en el año 2000 y haya una tasa cero de pérdida de carbono (sin plazo fijo). Una vez consolidado el inventario nacional de emisiones a través del RENE, es previsible que se establezcan topes por sector o grupos de empresa, así como incentivos fiscales o económicos para reducir emisiones de Gases de Efecto Invernadero a través de mercados de Cap and Trade. u Apuntes para crecer Por Juan Carlos Simón y Mayra Gómez Socio de Servicios a Empresas Familiares Gerente de Servicios a Empresas Familiares [email protected] [email protected] Plan de Sucesión en la Empresa Familiar Consideraciones básicas para la continuidad Un Plan de Sucesión claro, estructurado y conocido por todos los interesados es una señal que agrega certeza sobre la permanencia de la empresa en el largo plazo; en contraposición, la falta de este incrementa los riesgos de desaparecer a los que se suma un entorno macroeconómico complicado. En este artículo abordaremos los ocho puntos que toda Empresa Familiar debe saber sobre el Plan de Sucesión. Según la Encuesta de Empresas Familiares en México realizada por PwC (2014), en el país casi 70% de las Empresas Familiares tienen menos de 50 años operando, 24% pertenece a la tercera generación y 4% a la cuarta o más. Y aunque los Patriarcas o dueños manifiestan su deseo de que la empresa permanezca como patrimonio familiar, menos de la mitad ha decidido quién será el Sucesor. Hay varias razones que lo explican, pero la más importante es que no tienen un Plan de Sucesión formal y estructurado debido a que no es sencillo diseñarlo y llevarlo a cabo exitosamente. Hay una serie de pasos que son fundamentales cuando el objetivo es mantener en familia la empresa; los procesos expuestos en la figura 1 son críticos para que el Plan de Sucesión sea exitoso: Figura 1 Identificar al Sucesor y obtener su compromiso Verificar viavilidad Desarrollo del Plan de Capacitación para el Sucesor Desarrollo del Plan formal Plan para delegar el liderzgo y la autoridad Políticas para remuneraciones de familiares en la Empresa Institucionalización de los órganos de gobierno de la Empresa Familiar Visión PwC México 29 Apuntes para crecer 1. ¿Es viable mantener la empresa dentro del patrimonio familiar? Figura 2 - Verificar viabilidad Un Proceso de Sucesión suele tener impactos dentro de la empresa, especialmente en áreas clave como finanzas, operaciones y logística, por esto es recomendable que se realicen estimaciones cuantitativas y cualitativas en cada una de esas áreas, considerando diversos escenarios como los que se presentan en la figura 2. Los resultados obtenidos le permitirán al Patriarca dimensionar las dificultades y complejidades que significa llevar a cabo un Proceso de Sucesión y lo impulsará a tomar la determinación de realizar un plan formal, estructurado y con reglas claras, con el objetivo de mantener a la empresa como parte del patrimonio familiar 2. Identificar y comprometer al Sucesor Si el Patriarca ha identificado a su Sucesor, sea un familiar o un profesional independiente, debe obtener su compromiso explícito, desde el primer momento del proceso y hasta que el Patriarca decida retirarse de la dirección de la empresa. 1 Análisis financiero, operacional y de logística 2 Asuntos legales y corporativos 3 Plan de Negocios (proyecciones 1, 3 y 5 años) 4 Plan Estratégico 5 Estructura organizacional 6 Políticas y procedimientos operativos 7 Posiciones claves: puestos y perfiles Es recomendable que la incorporación del Sucesor se realice antes de que el Patriarca se retire, de tal forma que pueda transmitirle su entendimiento, estilo y valores de liderazgo en la empresa. Y, a pesar que la brecha generacional entre padres e hijos se ha ampliado significativamente y los jóvenes desean ser más independientes, este periodo, según la encuesta referida, es altamente valorado por ellos (86%), no solo por las enseñanzas y consejos que el Patriarca les ofrezca, sino por el reconocimiento de todos los empleados de la empresa, así como por el envío de señales claras a los clientes y proveedores. • Plan para la seguridad financiera de la empresa. • Asegurar que todos los familiares conocen el Plan de Sucesión. • Transferencia del control de la empresa asegurando continuidad. • Identificación a los asesores expertos en Empresas Familiares para apoyar a los accionistas, familiares y al Sucesor • Plan de retiro del Patriarca. 30 Visión Mayo 2015 ón aci t i c pa Acue rd os Desarrollo de un Plan de Sucesión formal f s are ili am El familiar designado como futuro Sucesor debe llevar a cabo un Programa de Capacitación de mediano plazo. El objetivo no se reduce a conocer los negocios sino al proceso de obtención del reconocimiento y respeto de todos los accionistas y otros interesados, como clientes, proveedores y empleados. Plan de Ca Figura 3 Integrantes familiares que deben ser incluidos en el diálogo acerca del futuro de la Empresa Familiar, para obtener un mayor entendimiento del proceso y, en última instancia, ofrezcan el apoyo necesario el próximo líder. Operaciones Finanzas Recursos Humanos Marketing Ventas Asuntos legales Administración 3. Desarrollar un Plan de Sucesión formal y escrito 4. Plan de Capacitación para el Sucesor El Plan de Sucesión debe concebirse y trabajarse con un asesor experto en Empresas Familiares, integrando a los miembros familiares relevantes. Algunas consideraciones delicadas y sensibles deberán quedar inscritas en dicho Plan, como son los temas de compensaciones, indicadores de desempeño, políticas de prestaciones y beneficios, así como los flujos de efectivo a distintos miembros familiares, sean accionistas o no. El familiar designado como futuro líder de los negocios familiares debe tener una un Plan de Capacitación de largo plazo. En PwC, hemos identificado que no es suficiente que el familiar pase un periodo corto en algunas posiciones clave de la Empresa Familiar, debe estar involucrado en la Empresa Familiar varios años, ya que el objetivo no es únicamente que el Sucesor aprenda el negocio sino que genere el respeto y credibilidad de todos los empleados y accionistas. Un Plan de Sucesión claro y que contenga esos temas, y algunas precisiones más, generará un ambiente de certidumbre entre los miembros de la familia, los empleados, clientes y otros involucrados. Dicho Plan deberá estar inscrito en un Plan de Comunicación efectivo. En PwC hemos identificado que las Empresas Familiares no suelen tener un Plan de Comunicación efectivo para dar a conocer el Plan de Sucesión, lo que genera inconformidad y estrés que puede ir en detrimento, tanto de la buena marcha de los negocios como de las relaciones familiares. Un buen Plan debe considerar los elementos que se presentan en la figura 4. El Plan de Comunicación deberá involucrar a las personas clave y contar con procesos de diálogo sobre el futuro de la Empresa Familiar, cuyo objetivo sea generar un mayor entendimiento y lograr el apoyo para la decisión final sobre quien será el Sucesor; incluso cuando en el inicio del proceso algunos involucrados hayan tenido una opinión distinta. Idealmente, el Sucesor deberá tener la oportunidad de trabajar fuera de la Empresa Familiar para adquirir conocimientos y habilidades, perspectivas y análisis de distintos mercados y/o situaciones. Adicionalmente, el Sucesor también deberá tener una sólida preparación académica. 5. Políticas establecidas para la remuneración del Sucesor y familiares dentro de la empresa En muchas empresas familiares el Patriarca decide las remuneraciones de los familiares que trabajan en la empresa, incluido el Sucesor, sin tener en consideración el promedio del mercado para la posición que ocupan. Lo anterior es una decisión que tiene que ver con el deseo del Patriarca de compartir con sus familiares los beneficios que genera la empresa, pero en muchas ocasiones esa decisión es considerada no justa por parte de algunos familiares. Una política eficiente para el pago de las compensaciones es aplicar montos vigentes promedio para posiciones similares en el mercado de referencia. Si el Patriarca desea repartir beneficios a familiares que no trabajan en la empresa, por cualquier motivo que crea conveniente, una opción, entre otras, puede ser compartir acciones con ellos y asignarles los dividendos correspondientes a esas acciones. Sobre este tema hay seis puntos que se deben tener en cuenta (figura 5). Figura 5 1 Definición de las mejores prácticas 2 Evaluar las contribuciones de valor de los integrantes familiares 3 Referentes de mercado 4 Evaluar si el Dueño desea retribuir a otros miembros de la familia 5 Opcional: considerar asignar acciones a otros familiares 6 Política para el pago de dividendos 7 Posiciones claves: puestos y perfiles Figura 4 - Plan de Comunicación Objectivos Estructura Procesode comunicación Comunicación intangible Tipos de comunicación Comunicación efectiva Estilos de comunicación Principios éticos Definición de la persona responsable de la comunicación Comunicación empresarial Comunicación externa Comunicación interna Revisiones Correcciones Manejo de crisis Barrerasde comunicación Comunicación pública Herramientas 1. Para la administración de comunicados externos e internos. 2. Para la administración de situaciones críticas. 3. Para el manejo de relaciones públicas y en medios. Visión PwC México 31 Apuntes para crecer 6. Delegar el liderazgo y la autoridad De los pasos que se deben realizar para llevar a cabo un Plan de Sucesión, probablemente el más difícil sea que el Patriarca efectivamente delegue su autoridad y liderazgo a su Sucesor y a los demás directivos, independientemente que sean o no familiares. Para esto es importante que exista un Plan de Capacitación claro y formal, con metas, objetivos y sistemas de evaluación, y que en él exista la posibilidad de contratar a personal externo, independiente y profesional para ocupar las posiciones directivas que requieran habilidades especializadas y que no posea el familiar y/o directivos actuales, como pueden ser las áreas de tecnología, mercadotécnica, logística e importaciones, entre otras. Este plan debe ir acompañado de una política de desarrollo profesional y plan de carrera para todas aquellas posiciones clave de la empresa, de tal forma que el talento humano pueda confirmar que si bien están trabajando en una Empresa Familiar, puedan visualizar que hay formalidad y un sistema corporativo en la administración, lo que les brindará seguridad. 7. Institucionalización de los órganos de gobierno de la Empresa Familiar Este proceso deberá considerar la institucionalización de los órganos de gobierno de la empresa (Asamblea de Accionistas, Consejo de Administración y Comités de Apoyo) y que incluyan a profesionales independientes y expertos que agreguen valor a los negocios a través de sus opiniones y análisis objetivos dentro del Consejo de Administración y Comités de Apoyo al Consejo, siguiendo un esquema como el que se presenta en la figura 6. Muchas empresas no tienen un Plan de Sucesión formal y estructurado debido a que no es sencillo diseñarlo y llevarlo a cabo exitosamente. Figura 6 - Responsabilidades del Consejo de la Empresa Familiar Dinámica del Consejo Cumplimiento del Código de Ética y de las disposiciones legales, así como evaluación del impacto de los negocios en la comunidad relevante Visión Mayo 2015 Consejo Inversiones y transacciones Para darle certeza al Patriarca de que el Sucesor y los directivos están realizando el trabajo como él esperaba, en ese periodo puede asegurarse que el Patriarca mantenga la mayoría de las acciones con derecho a voto de la empresa, de tal forma que si se presentara algún evento extraordinario de crisis en la administración, pueda tener la capacidad de tomar las acciones y medidas necesarias para restituir una administración profesional y responsable de los negocios. Es importante que en esta etapa el Patriarca funja como el Presidente del Consejo y tenga el tiempo suficiente para generar mayores negocios, ofrecer perspectivas distintas y seguir siendo el mentor de su Sucesor. Los resultados de la Encuesta de Empresas Familiares, PwC México, 2014 se pueden consultar en: www.pwc.com/mx/encuesta-empresas-familiares Desempeño empresarial Plan de Comunicación externo e interno Mas sobre el tema... 32 Estrategia corporativa Evaluación del CEO y directivos, compensaciones y seguimiento del Proceso de Sucesión Administración del riesgo 8. El otro Plan Cualquier Patriarca que quiera tener certeza sobre lo que sucederá con su Empresa Familiar deberá considerar que puede ser posible que la empresa no forme parte del patrimonio familiar. Algunas razones para ello pueden ser que el Patriarca no tenga familiares, o que aun teniendo descendientes ninguno de ellos quiera o desee formar parte de la empresa bajo ninguna modalidad. Esta situación ya está en la mente de algunos Patriarcas: de acuerdo con la encuesta de PwC para el 19% de los participantes es posible que venda a inversionistas de fondos de capital privado, a otra empresa o al equipo directivo actual, la empresa cuando se retire. Pero para que esa situación pueda llevarse a cabo, también es importante que la Empresa Familiar esté preparada: que sea institucional, tenga órganos de gobierno sólidos, observe la legalidad y sea atractiva a los futuros compradores. u Apuntes para crecer Por Mariana López Rodríguez Directora de Mercadotecnia [email protected] Innovación, creación y emprendedores La tecnología como punto de partida La innovación es definida como todo cambio basado en conocimiento que genera valor. Los cambios van desde lo que se vende, la forma de producir o comercializar lo que se vende, el modo de desarrollarse y organizarse en la empresa, la manera de relacionarse con el entorno, o cambiar lo que uno hace. El cambio continuo expresado en innovación, también encaja en el concepto de Destrucción creativa creado por el economista austriaco Joseph Schumpeter en su libro Capitalismo, Socialismo y Democracia (1942). En esta obra la innovación es un proceso en el que los nuevos productos destruyen viejas empresas y modelos de negocio, y los emprendedores son la fuerza que hay detrás de un crecimiento económico. En este contexto cobra importancia el emprendedor, quien es visto por Shumpeter como un individuo “fuera de lo común” por su vitalidad y energía, “incluso ante los fracasos”. Diversos estudios indican que el emprendedor es un innovador, un gran estratega, creador de nuevos métodos para penetrar o desarrollar nuevos mercados; tiene personalidad creativa, siempre desafiando lo desconocido, transformando posibilidades en oportunidades. Los emprendedores necesitan buscar, con propósito deliberado, las fuentes de la innovación, los cambios y sus síntomas que indican oportunidades para que una creación tenga éxito. Los emprendedores crean algo nuevo, algo diferente, ellos cambian o transforman valores. El emprendedor es un innovador, un gran estratega, creador de nuevos métodos para penetrar o desarrollar nuevos mercados; tiene personalidad creativa, para transformar posibilidades en oportunidades, bajo esta premisa, ¿qué pasa con los emprendedores mexicanos? En este artículo se exponen ideas y datos sobre el “efecto multiplicador” que generan. Teniendo en cuenta que los emprendedores son el principal motor de desarrollo económico de los países; y los emprendedores exitosos se convierten en modelos a seguir para otros, Endeavor Global decidió medir el impacto directo de los emprendedores sobre el desarrollo del ecosistema. En 2011 Endeavor Insight, el área de análisis de Endeavor Global, realizó un estudio para Endeavor Argentina para entender el efecto de emprendimientos exitosos en la creación de nuevas empresas en el sector de Tecnología de Información (TI), como Mercado Libre fundada en 1999. Lo que encontró Endeavor Insight es que los emprendedores que lograron construir grandes compañías se convirtieron en los principales influenciadores del ecosistema. Los siguientes emprendedores fueron los catalizadores del ecosistema emprendedor: Mercado Libre, De Remate y Patagon fundadas en la década de los años 90 del siglo pasado. Endeavor Global documento que ningún ecosistema de emprendimiento es igual a otro; se desarrollan dependiendo de la vocación de cada uno de los actores y de cómo interactúan entre sí. De ahí que las palancas que impulsaron el desarrollo de empresas en Silicon Valley no sean las mismas que en Buenos Aires ni en México; desde su perspectiva, quizá la mayor diferencia sea la falta de capital para fondear el crecimiento acelerado de las compañías: “Sin embargo, en todos los casos han sido unos cuantos emprendedores los que han logrado crear suficiente valor para atraer a inversionistas (de tiempo y dinero) en un sector. Esto es el Efecto Multiplicador”, señala Endeavor. Visión PwC México 33 Apuntes para crecer FARMALDEA AUTO CHILANGO GARAGE POP CODERS CONTACTS Los emprendedores que lograron construir grandes compañías se convierten en los principales influenciadores del ecosistema. YAPP BALAM SE ME ANTOJA CYANTEC B2B NEU/SMARTMAPS EBEBE.MX REGRESA PRONTO BANDTASTIC BEBITOS.MX QBIT RETUIT CONTENIDO DIGITAL TECNOFROG BLUEMESSAGING RESERBUS YO PROPONGO PEERANT ZEB STUDIOS CLASE MOVIL ALTAVISTA SOFTWARE KUBO FINANCIERO KOOMKIN BARARED YOGOME ADAM TECHNOLOGIES SPRIBO TALENTPROCESS CLIP SYSGOLD KICHINK CINE+ YAXI VALDAMA CONSULTORE TECHOS.COM AGASYS D4P ORANGE STUDIO MACHINA MEDICINA A DISTANCIA MIMONI GIRO TECNOLOGIAS EXA METRICS VERASOFT LINKO MEXICO.COM SOLUTRUST SIMITEL SAGGEZZA CITIVOX TWYXT EMOSPEECH MEXIS NCUBO POCOMAR TRENDYTA ENOVA LAST ROOM OFERCITY STRING SCHOOL PUBLISHER CONTROL ATOMIX AGO CONSULTORES STRATUS TECHNOLOGIES MEXICO VENTAKIT LATINAMERICANTELECOM TRALIX NEW MEDIA SOLUTIONS OPI SYCOD KIO NETWORKS TERAGU KIWI SUEMPRESA.COM LT SOLUTIONS KMONEDAS.COM 19881996 Año Fundado INFOSEL NOKNOKER 19972002 MAXVALUE INDICIUM QRITIQR AXXIS CONSULTING ZOGA MODEBO WAYAK VISUALIZACION Y CONOCIMIENTO CONO-C DOCSOLUTIONS MEXICO ANALITICA QUARKSOFT CONEXIFARMA CONSORCIO RED 1 GRUPO SCANDA BRANDSCLUB MEXICO INSTAFIT ROCA SISTEMAS VENTARIO TECNUS INVENTMX CLICK LOUDLIFE METROSCUBICOS SCITUM ILUMEXICO OPENTEC INTELLEGO PEDIDOS.COM TRYOUTS VIAJANDO A CASA QUOS LABS LACANICA PETSY SINTRAFICO AVENTONES CLUB BRANDME GUAF Tipos de conexiones: LOKUAZ.COM PAGOFACIL TELUS TU OLA MENTORÍA MIA CARROT INSPIRACIÓN INVERSIÓN EXTEND SOLUTIONS IRONBIT TU TANDA TESTING IT WIBER PINATIZE.ME DISAPPSTER HOOPOL VIAJANET COMPROPAGO EX EMPLEADO Nota: Los emprendedores están representados por su compañía más destacada. El espíritu emprendedor en México En el trabajo “Efecto Multiplicador, Ciudad de México, 1ª Investigación de Emprendedores de Alto Impacto en el sector de Tecnología”, elaborado por Endeavor México en colaboración con PwC México y el CiiE IPADE, se expone que en México algunos ejemplos de historias empresariales sobresalientes que iniciaron durante la década de 1990 son Kidzania, Cinemex, Xcaret, Gentera, CIE, Alsea, CompuSoluciones y Corporación Moctezuma. Lo anterior pone en evidencia que el camino a la innovación está intrínsecamente relacionado con el fortalecimiento de varios pilares dentro 34 Visión Mayo 2015 MEJOR SKYALERT RENTALO COHETE SINNIA FUNDADOR DADA ROOM ZAGA MUV GAUDENA VOY AL DOC BRAINUP SYSTEMS INGRESSIO PINGSTAMP El tamaño del círculo refleja el número de conexiones salientes que tienen los emprendedores de cada compañía 20112014 VERSTAND LABS CONEKTA Empresas 20032010 GABA FONDEADORA SACIONAL WIKICLETA PRESTADERO EMPLEOS VERDES CUIDATE CLINICAS CUIDATE ALLGO HECHO Y DERECHO BAAXAL TROQUER del sector gubernamental, académico y privado. La trascendencia de la ciencia, la tecnología y la innovación (CTI) en el crecimiento económico de países desarrollados miembros de la OCDE, se convirtió en punto de referencia para identificar la desarticulación y el olvido del sistema de innovación mexicano. A partir de este momento comenzaron a surgir iniciativas para mejorar e impulsar el desarrollo económico de México a través de la CTI. En 2009, se modificó la Ley de Ciencia y Tecnología para incluir a la innovación como un elemento trascendental para el desarrollo económico del país y se creó el Comité Intersectorial para la Innovación (CII), cuya tarea era diseñar y ejecutar una política pública en materia de innovación. En la primera década del siglo XXI comenzaron a surgir historias de emprendedores de Endeavor y Ashoka. Del 2006 al 2012 se crearon estrategias para incentivar el desarrollo de un ecosistema emprendedor, las cuales derivaron en el Programa Nacional de Innovación y el Acuerdo Nacional para integrar una Política de Estado en materia de ciencia, tecnología e innovación. Los esfuerzos que instituciones públicas y privadas han hecho son palpables y van en ascenso: en 2012 México, como miembro de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), llevó a cabo una serie de estrategias, entre las que destaca la creación del Instituto Nacional del Emprendedor (INADEM). Se han hecho grandes esfuerzos para trazar una estrategia integral que considere desde el gasto público en ciencia y tecnología, hasta la construcción de una cultura emprendedora. En ese mismo año pero en diciembre se lanzó el Fondo de Innovación para Emprendedores entre la Agencia para el Desarrollo Internacional (USAID), el Instituto Nacional del Emprendedor y la Secretaría de Economía. La iniciativa se tradujo en el programa “Development Innovation Venture (DIV)”, con un monto disponible para apoyar a los emprendedores mexicanos de un millón de dólares. En 2014 se fusionó el Fondo PYME y el Fondo Emprendedor para crear el Fondo Nacional Emprendedor –administrado por el INADEM– cuyo propósito es “fomentar el crecimiento económico nacional, regional y sectorial, mediante el fortalecimiento ordenado, planificado y sistemático del emprendimiento y del desarrollo empresarial en todo el territorio nacional, así como impulsar la consolidación de una economía innovadora, dinámica y competitiva que se sustente crecientemente en las Micro pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) más productivas ubicadas en sectores estratégicos”, se expone en el Portal del Sistema Emprendedor. Las de mayor alcance En cuanto al emprendimiento en TI, podría decirse que es el más disruptivo del mundo en las últimas décadas. Hoy las nuevas empresas de tecnologías de la información están acaparando la atención por su alto crecimiento. Son las únicas, a lo largo de la historia bursátil, que en menos de cinco años han adquirido un valor mayor al del total de empresas que cotizan en las bolsas de distintas economías; por ejemplo Whatsapp, que se vendió en marzo de 2014 por 19 mil millones de dólares con apenas 52 empleados y con menos de cinco años de antigüedad. Este dinamismo explica por qué la inversión de capital en Estados Unidos en los últimos 20 años creció cinco veces más rápido en el sector Tecnologías de Información y Comunicación (TIC) que en el resto de la economía. En México internet llegó hasta 1989 y no es sino hasta finales de los 90 que aparecen los primeros emprendedores seriales, socios o fundadores que inician su segundo emprendimiento. A partir de 2003 se empieza a formar un ecosistema donde nace un interés por apoyar a otros emprendedores a través de mentorías y arrancan las primeras inversiones. A nivel regional, los seis estados que más emprendedores tienen en proporción a su población concentran 55% de los emprendedores TIC del país (Jalisco, Baja California, Nuevo León, Distrito Federal, Yucatán y Sonora). Y de acuerdo con la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE), uno de cada cinco emprendedores en TIC se encuentra en el Distrito Federal. Para el Instituto Mexicano de la Competitividad (IMCO) existen nueve factores que conforman el ecosistema emprendedor en el sector TIC: • Innovación. • Financiamiento. • Integración de la industria. • Estrategia gubernamental. • Perfil de la demanda. • Capital humano. • Entorno para hacer negocios. • Infraestructura de apoyo. • Cultura emprendedora. Aun cuando no se han consolidado por completo todos estos elementos, en 2014 el ecosistema mexicano explota haciendo del espíritu emprendedor algo cotidiano, de ahí que cada año se gradúen más de 100 mil ingenieros; se hayan creado más de 45 fondos de inversión de capital de riesgo; estén en operación más de 100 aceleradoras e incubadoras de negocios; y más de 115 millones de personas con una edad entre los 18 y 24 años (6.3% de la población) hayan emprendido su propia empresa. Si bien es cierto que aún falta mucho por hacer, es claro que México está en uno de sus mejores momentos para potenciar la articulación de un ecosistema emprendedor que pueda competir con otros países del orbe. u En suma, se han hecho grandes esfuerzos para trazar una estrategia integral que considera desde el gasto público en ciencia y tecnología, hasta la construcción de una cultura emprendedora. Mas sobre el tema... Los resultados del trabajo “Efecto Multiplicador, Ciudad de México, 1ª Investigación de Emprendedores de Alto Impacto en el sector de Tecnología”, elaborado por Endeavor México en colaboración con PwC México y el CiiE IPADE, se puede consultar en: www.pwc.com/mx/efecto-multiplicador Visión PwC México 35 Apuntes para crecer Por Carlos Méndez y Michelle Orozco Socio Director PwC México Socia líder de Diversidad PwC México [email protected] [email protected] HeForShe Igualdad de género: más opciones y oportunidades para todos Este año, nuestra 18a. Encuesta Anual Global CEO reveló que el 85% de los CEO cuya organización cuenta con una estrategia de diversidad e inclusión informan que esta refuerza el negocio, y el 56% dice que ha ayudado a competir en nuevas industrias o países. Como era de esperar, la mayoría de las empresas se centran principalmente en dos tipos de diversidad: de género y de conocimientos, habilidades y experiencias. Aunque las empresas deben ampliar sus estrategias de inclusión más allá del género para que estas sean relevantes, es importante que sigan incluyendo el género como un aspecto clave, ya que las mujeres constituyen la mitad de la población mundial. A pesar de años de promoción de la igualdad de género, muchas mujeres de todo el mundo siguen enfrentándose a desigualdades. Por ejemplo: mientras que las mujeres representan el 60% de los graduados universitarios, solo el 3% de los líderes de todo el mundo son mujeres. En la mayoría de los países, los salarios de las mujeres son entre el 30 y 10% menores a los de los hombres, con porcentajes aún más bajos en algunos países de América Latina y Asia. Aunque las empresas deben ampliar sus estrategias de inclusión más allá del género para que estas sean relevantes, es importante que sigan incluyendo al género como un aspecto clave, ya que las mujeres constituyen la mitad de la población mundial. Ante esta realidad dos cosas son claras: el problema no va a corregirse por sí solo y para crear un mundo más equitativo tanto hombres como mujeres tienen que comprometerse. Dos cosas son claras: en primer lugar, este problema no va a corregirse por sí solo; y en segundo, para crear un mundo más equitativo, todo el mundo tiene un papel que desempeñar. Para obtener más información, visita www.pwc.com/mx/heforshe 36 Visión Mayo 2015 Para ayudar a resolver el problema, PwC se ha unido a otras corporaciones, jefes de estado y universidades con el fin de ejercer un papel activo en HeForShe, un movimiento por la igualdad de género de la Organización de las Naciones Unidas (ONU) Mujeres. La encuesta de PwC “The female millennial: a new era of talent” revela la percepción de hombres y mujeres sobre las preferencias que tienen los empleadores por el género masculino en cuatro aspectos fundamentales: 1. Atracción de empleados 2015 2011 25% 16% 13% 8% 2. Promociones internas 2015 2011 43% 29% 22% 17% 3. Desarrollo de talento 2015 2011 30% 19% 13% 10% 4. Retención de empleados 2015 2011 31% 18% 16% HeForShe tiene como objetivo lograr que los hombres se comprometan más que nunca en la lucha contra la desigualdad de género, a través de la educación y la acción. La campaña se basa en la premisa de que la igualdad de género no es solo un asunto de mujeres, sino que también los hombres tienen un papel crucial que desempeñar. Aunque siempre hemos sabido esto, está claro que HeForShe ha aprovechado una tendencia creciente: los hombres de todo el mundo se están uniendo al movimiento porque entienden que la igualdad de género significa más opciones para las mujeres y para los hombres, y un mundo mucho más innovador para todos. Estamos orgullosos de ser champion fundador HeForShe: 1 de 10 empresas, 10 universidades y 10 gobiernos comprometidos a identificar y probar enfoques para abordar la desigualdad de género. Por esto, nos hemos comprometido a tomar una serie de medidas, entre ellas: 1.Desarrollar y poner en marcha un programa innovador con alcance global enfocado en el género masculino. Aportaremos nuestra experiencia educativa y nuestra marca a HeForShe, desarrollaremos un nuevo programa de estudios para educar y capacitar a los hombres como promotores de la igualdad de género. 2.Lanzar un Índice de Inclusión Global para aumentar aún más el número de mujeres en cargos de liderazgo. Por primera vez vamos a completar una evaluación integral mundial sobre la cantidad de mujeres en los diversos niveles en PwC, con un enfoque específico en las mujeres líderes. Basados en esta evaluación, cada Firma de la Red de PwC será capaz de desarrollar acciones adaptadas para abordar las barreras potenciales. 3.Elevar el perfil global de HeForShe con gente, clientes y comunidades de PwC. Contribuiremos con nuestra marca global completa a HeForShe, generando conciencia y acción dentro y fuera de PwC. Se alentará a los hombres a comprometerse con la iniciativa, y a realizar acciones concretas para la igualdad de género. En la mayoría de los países, los salarios de las mujeres son entre el 30 y 10% menores a los de los hombres, con porcentajes aún más bajos en algunos países de América Latina y Asia. En enero, en el lanzamiento de HeForShe en la reunión anual del Foro Económico en Davos, Dennis Nally, Presidente de PwC Internacional, firmó la declaración de CEO en apoyo a los Principios de empoderamiento de ONU Mujeres. Desde entonces, la meta personal ha sido hablar de la campaña HeForShe a tantos hombres y mujeres sea posible e informarles del papel crucial que todos tenemos que jugar para poner fin a la desigualdad de género. El logro de la igualdad de género no será una tarea fácil. Pero, con el apoyo de 195 mil personas de PwC en 157 países, estamos seguros de que podemos ayudar a hacer una diferencia real en las vidas de mujeres y niñas de todo el mundo y construir un mundo más innovador en el que los hombres y las mujeres tengan más opciones. u Beneficios mencionados por los CEO al promover la diversidad y la inclusión en las organizaciones 90% Atracción de talento 85% Mejora el rendimiento del negocio 83% Refuerzo de la marca y reputación 78% Innovación 77% Mejora la satisfacción del cliente 75% Cubrir necesidades nuevas y cambiantes de los clientes 63% Aprovechar la tecnología 55% Competir en nuevas industrias/territorios Fuente: 18a Encuesta Anual Global CEO, PwCatent 2015 Mas sobre el tema... En el reporte The female millennial: A new era of talent. www.pwc.com/mx/mujeres-milenio 10% Visión PwC México 37 Apuntes para crecer Por Ignacio Madrid y Víctor Hernández Socio de Risk & Compliance Systems & Analytics Gerente de Risk & Compliance Systems & Analytics [email protected] [email protected] Análisis de datos en la gestión del riesgo Auditoría Interna y cumplimiento Las empresas líderes y entidades gubernamentales pueden obtener una ventaja competitiva a través de la utilización de sus datos para tener un nivel de conocimiento y percepción nunca antes visto. Los métodos van introduciéndose rápidamente en las funciones de Gestión de Riesgos, Cumplimiento y Auditoría Interna (AI), lo que permite a los CFO, CRO y Auditores comprender y cuantificar mejor los riesgos y desplegar controles y procesos de negocio con rapidez y eficacia. “La búsqueda y el análisis de datos están entre las cinco habilidades más deseadas por los Directores de Auditoría interesados en contratar nuevos talentos”. Richard Chambers, Presidente y CEO The Institute of Internal Auditors Las técnicas avanzadas de análisis de datos pueden potenciar e incluso cambiar las propuestas de valor de las funciones mencionadas. Para posicionarse como aceleradores del cambio organizacional, los CFO, CRO y los Auditores Internos deben estar a la vanguardia en el uso de tecnologías; sacando partido de las tecnologías de análisis de datos podrán marcar la pauta de reacción efectiva ante esta nueva realidad del negocio. En este artículo nos enfocaremos en detalle en el caso de AI. Reconocer el potencial Los avances tecnológicos y la creciente disponibilidad de datos facilitan a las empresas la posibilidad de generar conocimiento tangible, oportuno y basado en hechos para dar respuesta a preguntas sobre cuestiones complejas. En México los directivos, comités de riesgos e incluso los organismos reguladores están haciendo análisis de datos de múltiples fuentes y formatos para comprender y monitorear su desempeño en un entorno de negocios siempre cambiante. 38 Las prácticas de Gestión de Riesgos, Cumplimiento y AI que privilegian un enfoque más cuantitativo basado en datos para la identificación y evaluación de riesgos, controles, cumplimiento y cuestiones relacionadas con presentación de la información proporcionan a la directiva una mayor y más eficiente cobertura de riesgos. Visión Mayo 2015 En la publicación de PwC State of the Internal Audit Profession Study (2013) se confirma que la mayoría de los directores y responsables de Auditoría comprenden el valor de las técnicas de análisis de datos para mejorar la profundidad y la cuantificación de los problemas y así llegar a una identificación más oportuna de los riesgos presentes y futuros. En la publicación se muestra que se está cambiando el nivel de auditoría: de metodológico basado en muestras a monitoreo continuo analítico basado en revisiones de la totalidad de los datos. Más aún de aquí en adelante las organizaciones esperan la participación de AI como un asesor de negocio proactivo que contribuya no solo con revisiones, sino con análisis predictivos que ayuden al cumplimiento de las metas de las líneas de negocio. Pero solo 31% de las prácticas de AI emplean análisis de datos con regularidad. Ante esta realidad surge un cuestionamiento: ¿Qué pueden hacer hoy los líderes de AI para incrementar la madurez del análisis de datos en la profesión y obtener los amplios beneficios que ofrece el análisis de datos? En el gráfico 1 se muestra el proceso de evolución del análisis de datos. Las prácticas que privilegian un enfoque más cuantitativo basado en datos para la identificación y evaluación de riesgos, controles, cumplimiento y cuestiones relacionadas con presentación de la información proporcionan a la directiva una mayor y más eficiente cobertura de riesgos. Gráfico 1 Escala de madurez del análisis de datos, según PwC Modelo de madurez del análisis de datos Madurez del análisis de datos Nivel 0 Inicial/ En desarrollo Capacidad limitada a pocos empleados • La efectividad no es constante • Limitado valor para el negocio o para la auditoría Bajo Nivel 1 De cierta importancia Posibilidades limitadas, pero en crecimiento • Las actividades ad-hoc resultan en un desempeño impredecible y poco eficiente • Éxito basado en la capacidad individual Bajo Para el mejor aprovechamiento de los datos Según nuestras investigaciones, las principales barreras para madurar en los ámbitos de gestión de datos y analítica están relacionadas con formar y/o adquirir el conjunto adecuado de habilidades de análisis de datos, incorporar el análisis de datos en el ciclo de vida de AI, identificar y obtener las tecnologías apropiadas, así como tener acceso oportuno a datos exactos, completos y relevantes. Ante esta situación PwC recomienda los siguientes pasos para transformar la AI a través del análisis de los datos: 1. Construir el conjunto de habilidades. Se necesita un conjunto de habilidades para aplicar el análisis de manera holística, lo cual implica una mentalidad analítica, cuantitativa y creativa. Sin las habilidades apropiadas resulta muy arduo para AI sintetizar diversos datos puntuales, comprender las tendencias que se identifican y decidir en dónde enfocarse. El resultado suele ser un enfoque reactivo, basado en hechos históricos, en oposición a un enfoque proactivo basado en riesgos y tendencias. Se necesita un grupo de usuarios avanzados (power users) con sólidas habilidades técnicas y analíticas que se encargue de asistir al resto de los usuarios del departamento de AI quienes, a su vez, recibirán capacitación para comprender cómo reconocer el uso de datos y así sintetizar el resultado. Nivel 3 Integrado Nivel 2 Consistente Capacidades desarrolladas y adoptadas • Capacidades utilizadas para guiar las auditorías • Metas definidas y procesos y herramientas estandarizados Capacidades bien desarrolladas, que se ponen en práctica con gobernabilidad adecuada • Las fuentes de datos están fácilmente disponibles • Las actividades comienzan a ser repetibles y se desarrollan métricas para la gestión de configuración • Las habilidades requeridas de análisis de datos están centralizadas en 5-10% del departamento Nivel 5 Transformacional Nivel 4 Arraigado Alto Se alcanza el nivel deseado en equipos específicos dentro del departamento • Se implementan metodologías para la mejora • Se monitorean métricas y controles Impacto en Auditoría y en el negocio 2. Incorporar integralmente el análisis de datos. Muchos departamentos de AI intentan incorporar técnicas de análisis en auditorías en forma separada, principalmente en las pruebas que realizan; todavía no utilizan el análisis de datos en el ciclo completo de auditoría. Una gran cantidad de empresas está comenzando a enfocar el análisis de datos en los procesos financieros como cuentas por pagar, nómina o gastos, ya que son relativamente más fáciles de utilizar y administrar. Este enfoque restrictivo limita la capacidad de AI de incorporar los datos en la identificación y evaluación de áreas de mayor riesgo empresarial. Para darle mayor valor al análisis de datos, AI puede determinar cómo las organizaciones pueden emplear estratégicamente el análisis con respecto a cuestiones clave de riesgo y cumplimiento, como la Ley estadounidense de Prácticas Corruptas en el Extranjero (Foreign Corrupt Practices Act, FCPA). También puede hacer uso de los datos en todos los aspectos del proceso de la auditoría, desde la evaluación de riesgo hasta la presentación de informes y el monitoreo continuo. De este modo, AI podrá aportar conclusiones de mayor impacto en forma constante, demostrando mayor eficiencia en la asignación de recursos, esto impulsará un cambio de conducta y de visión en el auditor interno del futuro. Los modelos de riesgo del análisis de datos son adoptados por la empresa • El análisis modifica la conducta de los auditores • Nuevas propuestas de valor • Alineamiento y plataforma que se puede aprovechar a través de varias líneas de defensa • Cambio hacia la prestación y el valor de la auditoría Alto 3. Aplicar la tecnología. En State of the Internal Audit Profession Study se indica que históricamente los departamentos de AI no planificaron ni invirtieron apropiadamente en las tecnologías requeridas para analizar datos de manera habitual, independientemente de si se trata de herramientas de análisis simples o soluciones empresariales más complejas desplegadas (por ejemplo el espectro de ACL/IDEA, herramientas de visualización de datos y herramientas de GRC). La tecnología debe ser vista como un instrumento posibilitador, y los objetivos de análisis de AI a corto y largo plazos tendrán efecto directo sobre la tecnología y la capacitación que requerirá el departamento de AI. Este tipo de planificación es fundamental para avanzar en el proceso de integración del análisis de datos en la metodología del departamento, y debe ser considerado e incorporado en el proceso del presupuesto anual. Si bien el cambio en el enfoque de auditoría y en la conducta del auditor será decisivo para medir el retorno de inversión, la complejidad de la tecnología debería estar alineada con los objetivos del departamento a más largo plazo. Visión PwC México 39 Apuntes para crecer Las principales barreras para madurar en los ámbitos de gestión de datos y analítica están relacionadas con formar y/o adquirir el conjunto adecuado de habilidades de análisis de datos. 4. Recabar datos relevantes. Los departamentos de AI siguen teniendo dificultades para obtener información oportuna, completa, exacta y relevante. Hay temas recurrentes en relación con la disponibilidad de los datos, entre ellos múltiples sistemas, problemas conocidos con la calidad de los datos, tecnología limitada para descargar los datos solicitados, datos disponibles fuera de los sistemas transaccionales como vídeos de cámaras de vigilancia, grabaciones de los call centers, correos electrónicos, documentos escaneados, geolocalización, redes sociales, entre otros que AI debe solucionar después de haber sorteado los obstáculos previos de recursos tecnológicos y humanos, así como la incorporación de los datos en el ciclo de vida de auditoría. Según la experiencia de PwC, los departamentos de AI que obtienen mayor valor del análisis de datos fueron los que construyeron las habilidades y la tecnología requeridas, ya sea contratando recursos propios o asociándose con un proveedor de servicios e hicieron uso de los datos en todas las etapas del ciclo de auditoría. 5. Determinar dónde se encuentra actualmente la organización. Para dar un paso decisivo, AI debe evaluar qué obstáculos hace falta superar y asegurarse de que el plan de análisis de datos ataque esos impedimentos de manera ordenada y en línea con la estrategia de la empresa a corto y largo plazos. Esto incluye ponerse de acuerdo sobre las personas, capacidades, procesos, tecnología y presupuesto requeridos para implementar el plan con éxito. Un paso que puede darse para superar esta barrera es que AI evalúe qué datos usados por otros departamentos podrían servir también para sus propósitos. Asociarse con otros departamentos, incluyendo TI, suele ser determinante para identificar los conjuntos de datos necesarios, fiables y de fácil acceso, de múltiples fuentes y formatos aprovechando las tendencias de Big Data. Algunos grupos de AI con procesos más sofisticados han logrado implementar la utilización de datos a lo largo del ciclo completo de auditoría, mejorando el desempeño en comparación con otros grupos de desempeño medio (Gráfico 2). Los líderes identificados en el estudio de PwC comprendieron que integrar el análisis de datos puede ser una ayuda efectiva para que su departamento sea más ágil e importante. Sin duda, se requiere una inversión de capital humano y financiero para construir y consolidar el análisis de datos dentro de AI; se pueden aprovechar las inversiones ya realizadas por un proveedor de servicios para no soportar toda la carga de la inversión internamente. Si se hace correctamente, la inversión en capacidad tecnológica y habilidades de análisis de datos (ya sea que se construyan o se adquieran de un proveedor de servicios) se podrá desarrollar tareas más vanguardistas de valor agregado. 6. Diseñar el plan. Es fundamental fijar objetivos asequibles y plazos que se ajusten al presupuesto y las capacidades de AI, así como reconocer la inversión requerida. La clave es identificar un punto de partida lógico, con datos fiables que puedan ser el cimiento para que AI ajuste su enfoque de auditoría basado en los resultados del análisis de datos. (Ver recuadro Generar el impulso para un análisis de datos sostenido). Gráfico 2 Diferencias entre el desempeño promedio y los líderes Auditoría interna genera una visión integrada de los riesgos en toda la organización. 86% 68% Auditoría interna monitorea el riesgo de manera continua. 82% 50% 40 Las partes de interés ven alto valor en el análisis de datos de auditoría interna, ya que este lleva a la identificación de problemas y la solución proactiva de las causas de fondo. Visión Mayo 2015 53% 24% Líderes Otros Generar el impulso para un análisis de datos sostenido Una empresa de servicios públicos radicada en Estados Unidos está iniciando un proceso de auditoría continua y análisis de datos. Trabajando junto a PwC, su grupo de Auditoría Interna formado por solamente 10 personas, comenzó por identificar y seleccionar las áreas que debían apuntar hacia el análisis de datos, entrevistando a las partes interesadas y fomentando el apoyo de la dirección. Era particularmente importante obtener el apoyo de IT, para poder comprender los problemas relacionados con los datos y también para identificar y tener acceso a los mismos. Mientras el equipo interno se concretó en generar y dar valor a relaciones con IT, PwC aportó al proyecto profundidad en el análisis de datos, disciplina y capacidades analíticas. Inevitablemente, este nuevo paradigma de acceso instantáneo a la información generó el deseo de poder analizar la misma información utilizando distintos enfoques. Contar con los datos, herramientas y habilidades necesarias para reorganizar y analizar la información bajo diferentes prismas fue fundamental para el éxito desde el comienzo del proyecto. Finalmente el proyecto despertó mucha expectación, ya que produjo recomendaciones específicas respecto a determinados empleados, funciones, establecimientos y unidades de negocios, los cuales ayudaron a lograr la atención y el apoyo del CEO y CFO. Los resultados se usaron con el COO y otros líderes de negocio para generar debates y acciones concretas en áreas o departamentos que previamente no eran visibles o analizables para la compañía. Al reflexionar sobre el desempeño de Auditoría Interna, el CEO, el CFO y el presidente del comité de auditoría identificaron esta área como de valor significativo en la auditoría interna. Actualmente el equipo de Auditoría Interna de esta empresa está trabajando para mantener este impulso, incorporando el análisis de datos como aspecto clave de su plan estratégico para 2014. 7. Sostener el cambio. Se requiere una sólida gestión de proyecto y monitoreo, así como una administración del cambio activa, lo que incluye formar la cultura apropiada y hacer que el equipo se entusiasme con el proyecto. Con una nueva mentalidad, el foco de pensamiento del equipo está en qué técnicas de análisis se podrían aplicar y cómo esto podría reemplazar o complementar los enfoques de auditoría anteriores. Presentar información de métricas internas que muestren cómo AI va adoptando el análisis de datos ayudará a generar y sostener el impulso para el cambio. Dedicarse a estas áreas clave será vital para la sostenibilidad a largo plazo. Para evaluar si su plan es sólido y su programa está bien encaminado, existen algunas preguntas clave que deberían responderse para lograr sus metas en el análisis de datos: Gráfico 3 Una planificación efectiva requiere de una profunda comprensión respecto de qué datos existen dentro de la organización, incluyendo dónde se almacenan y cómo son utilizados por los diferentes departamentos, así como de datos de otras fuentes externas a la compañía que pudieran aprovecharse. Como parte de este proceso, AI lograría una mejor comprensión de los indicadores clave de rendimiento que ya se están midiendo y qué significan las fluctuaciones de estos indicadores para el negocio. Asociándose con otros grupos, como Operaciones o Finanzas, AI puede lograr una mayor compresión de cómo los datos son utilizados por estos grupos, reutilizar su trabajo y mejorar la coordinación con estos últimos. Esta colaboración permitirá a AI generar una visión integral del riesgo en toda la organización, efectuar una identificación y evaluación de riesgos continua, y adaptar el plan de AI para reducir las brechas de cobertura. Por último, como parte de la planificación, es importante determinar cómo cambiará la metodología de auditoría para aprovechar al máximo el uso del análisis de datos. Entre los puntos a considerar están: I. Evaluación del riesgo: ¿Qué tendencias históricas muestran los datos para comprender mejor los riesgos del negocio. ¿Con cuáles grupos dentro de la organización debería asociarse AI para captar y evaluar esos datos? II. Planificación: ¿Qué análisis de referencia debería efectuar AI para determinar el nivel de esfuerzo de auditoría requerido? III. Determinación del alcance: Para cada riesgo/objetivo de auditoría, ¿se tuvo en cuenta el análisis de datos y se identificó la fuente? ¿AI pudo hacer uso de datos que se habían solicitado con anterioridad? IV. Trabajo de campo: ¿Se efectúan los análisis de modo que los resultados estén disponibles previo a que los auditores hagan el trabajo de campo? De ser así, ¿qué cambios en la determinación del alcance se aplicaron? V. Presentación de informes: ¿Cómo hizo tradicionalmente su unidad de AI para ilustrar los resultados de los análisis de datos realizados? ¿Fueron las conclusiones comunicadas eficientemente en unos pocos puntos concisos, mediante gráficos o tablas? Lista de control de factores críticos de éxito Organización • ¿Construimos capacidades y herramientas de manera centralizada? • ¿Qué nivel de gestión de proyecto se requiere? • ¿Tiene el mensaje de cambio la fuerza suficiente? Recursos humanos • ¿Qué conjunto de habilidades tenemos hoy en día? • ¿Qué habilidades nuevas se necesitan? • ¿Qué cursos o capacitaciones se requieren? • ¿Tenemos una estrategia basada en desarrollar o comprar? Prácticas de trabajo • ¿En qué cambia todo esto nuestra metodología? • ¿El análisis de datos está integrado en todas la etapas de Auditoría Interna? • ¿Cómo impacta esto a nuestra estrategia? Tecnología • ¿Qué elementos tenemos ya disponibles, y cuáles necesitamos? • ¿Deberíamos desarrollar o comprar soluciones nuevas? ¿Ya existe alguna solución dentro de la empresa? Comunicaciones e informes • ¿Cuál es nuestro papel en informar/encaminar los esfuerzos correctivos de los propietarios de la empresa? • ¿Cómo estamos educando a los futuros profesionales de auditoría con respecto a los resultados exitosos provenientes de adoptar el análisis de datos? Gestión del conocimiento • ¿Cómo compartiremos la información con las otras áreas clave del negocio, como las funciones de Controller Métricas o Cumplimiento? • ¿Cómo evaluaremos los avances? VI. Monitoreo: ¿Cómo cambiaría su enfoque de auditoría si un área o proceso debiera ser auditado nuevamente? ¿Qué herramientas de análisis (una o dos) ayudarían a determinar si todavía existe un problema, o podría estar por aparecer? Visión PwC México 41 Apuntes para crecer Un enfoque centrado en los datos permite a las prácticas de AI identificar problemas, orientarse a los riesgos y asignar recursos de manera más eficiente. Mayor relevancia y eficiencia Un enfoque centrado en los datos permite a las prácticas de AI identificar problemas, orientarse a los riesgos y asignar recursos de manera más eficiente. Ya sea que los departamentos de AI desarrollen internamente sus habilidades o que se asocien con un tercero proveedor para sortear los obstáculos hacia el éxito, los que puedan adaptarse en tiempo más real y establecer un modelo bien interconectado de AI basado en datos tendrán mayor relevancia y podrán pasar de auditar simplemente partiendo de riesgos históricos a monitorear basados en riesgos prospectivos. En última instancia, el resultado de incorporar el análisis de datos es que las empresas pueden tener más confianza en que AI está destinando los recursos a los objetivos y las áreas de riesgo más importantes, obteniendo así el máximo valor del trabajo de auditoría planificado y realizado. u Método para desarrollar la función analítica de Auditoría Interna Nuestro proceso de pensamiento para fortalecer el análisis de los datos en la AI se basa en tres servicios clave: 1 Administración de la Información Identificar las fuentes de información entre los sistemas de origen, datos de reportes y datos a nivel de la aplicación. 2 Repetición a partir de desarrollar procesos manuales y automáticos para reducir la carga en la recopilación de la información. Habilidades y herramientas de análisis estadístico Definir los recursos a partir de los círculos concéntricos del equipo central, el champion de analíticos, y elevar el conjunto de habilidades de todo el departamento. 3 Definir la frecuencia de la información requerida (diario, mensual, trimestral) y las necesidades únicas. Elegir las tecnologías e identificar las capacidades y necesidades en términos de análisis estadístico, visualización, gestión de datos y soluciones de monitoreo. Crear programas e incentivos para desarrollar la mentalidad y las capacidades analíticas. Cultura basada en la información Desarrollar estándares de ejecución y calidad para el análisis en lo referente a la planeación y prueba de los controles de auditoría. Verificar que las herramientas tecnológicas del departamento se alineen a la metodología y respalden la capacidad de llevar un registro del seguimiento de la metodología. Definir las métricas de éxito, comunicar y compartir las cuentas ganadas con todo el departamento para cambiar la cultura. Nuestro método contempla la minería y el análisis de datos estadísticos para respaldar las evaluaciones de riesgos en toda la empresa, pruebas integrales, evaluaciones del modelo y reportes personalizados. Los principales beneficios de este enfoque son: 42 Visión Mayo 2015 Conocimiento más profundo del negocio para ayudar en la inteligencia de la auditoría. Reducción de costos existentes y futuros a través de la automatización de procesos. Pruebas integrales para la verificación de procesos y controles. Identificación de anomalías y patrones de alto riesgo para lograr una mejor cobertura. Comunicación eficaz de aspectos y resultados importantes a través de tableros de control dinámicos. Funciones de auditoría que sean más relevantes para la empresa y los consejos de auditoría. Publicaciones 6a Encuesta de CEO en México México y el mundo: un contraste afortunado p.2/ Hacia dónde miran los CEO p.7 / Qué les quita el sueño p.11/ Nuevos modelos de negocio y tecnologías p.15 / Diversidad y búsqueda de talento p.21 / Entrevistas a profundidad p.25 México responde a las reformas y a los nuevos modelos de negocio 50% de los CEO tiene mucha confianza en el crecimiento de su empresa durante los próximos 12 meses. 70% espera incrementar su número de empleados durante los próximos 12 meses. 83% se preocupa por los sobornos y la corrupción. www.pwc.com/mx/encuesta-ceo México responde a los nuevos modelos de negocio 6a Encuesta de CEO en México De acuerdo con esta edición, mientras que el sentir general de los CEO a nivel mundial sobre el futuro es más reservado, y ligeramente más pesimista, los CEO mexicanos respiran un ambiente optimista en el entorno de los negocios por la aprobación e implementación de reformas en sectores clave de la economía nacional. The Sharing Economy ¿Si se desbloquea la economía de intercambio, podrán las empresas transformar las amenazas actuales en oportunidades futuras? ¿Qué deben hacer las empresas y los competidores para posicionarse, prever alteraciones y capitalizar las fuentes de ingreso? Se presenta una visión integral de los acontecimientos que están afectando los entornos de negocios y consumo. Efecto Multiplicador, Ciudad de México El efecto multiplicador en el ecosistema de tecnologías de información y su evolución incremental por año se ilustra a través de un mapa de empresas y emprendedores, así como las conexiones entre ellos, su evolución e influencia en el sector. Dichas conexiones incluyen: mentoría, inspiración, inversión, empleo previo y fundador. State-Owned Enterprises Catalysts for public value creation? Se presenta una visión de las empresas estatales (SOE, por sus siglas en inglés), las cuales parecen ser una característica perdurable en el entorno económico y seguirán siendo una fuerza global de influencia por unos años más. Normatividad Bancaria 2015 Se abordan las leyes, normas y regulación para dar a conocer los lineamientos sobre los que ha de actuar el sistema financiero mexicano, concretamente el bancario, y a partir de esto poder hacer un seguimiento del cumplimiento de los aspectos que son cruciales para alcanzar las metas y ponerlas en el contexto en el que se encuentra el país. Forging a winning culture En este documento analizamos por qué es tiempo de un nuevo enfoque en la cultura, cuyo propósito será liberar toda la fuerza de su cultura organizacional, alineándola con sus objetivos estratégicos generales. El propósito del contenido de la revista Visión es servir únicamente como guía general sobre algunos temas de interés. La aplicación y efecto de la ley puede variar, dependiendo de los datos específicos incluidos. Debido a la naturaleza cambiante de las leyes, reglas y regulaciones es probable que exista alguna omisión o imprecisión en la información aquí contenida. Este documento se distribuye bajo el entendido de que los autores y editores no están obligados a proporcionar asesoría legal, contable, fiscal o servicios profesionales de ningún otro tipo. No debe utilizarse como sustituto de la asesoría directa de profesionales en contabilidad, impuestos, aspectos legales o de otra índole. Antes de tomar cualquier decisión o medida le aconsejamos consultar a un profesional de PwC México. Aunque hicimos todo lo posible para garantizar que la información contenida en este documento procediera de fuentes confiables, PwC México no se hace responsable de ningún error, omisión o de resultados obtenidos a partir del uso de dicha información. 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