Gas natural en la generación de energía eléctrica en Chile

10° ENCUENTRO ANUAL DE CLIENTES LIBRES DEL SIC Y SING
“Chile y su Futuro Eléctrico. La visión de los Clientes Libres”
Acceso a GNL y su impacto
sobre los costos de generación de energía eléctrica
Rosa Herrera
Victor Briano
¿Energía limpia o a costos
competitivos y proyectables ?
Temario
1. Gas natural en la matriz energética mundial




Balance oferta/demanda de GNL
Principales eventos que impactan el mercado mundial
Mercados relevantes - Cuenca Atlántico y Cuenca Pacífico
Opciones de abastecimiento de Chile
2. Competitividad de energéticos en Chile


Precios por sector de consumo
Intensidad de uso de energía
3. Gas natural en la matriz energética chilena.


Estructura de costos
Alternativas de suministro
4. Aspectos de Política pública





Estructura de la matriz energética
Industria de generación: institucionalidad vigente y diagnóstico de la situación actual.
Permisos
Acceso a la infraestructura
Costo del GNL e impacto en costo de generación.
5. Conclusiones
Para recuperar la competitividad en los precios de la
electricidad en Chile,
tomando ventaja de la evolución del mercado mundial
de GNL,
se requeriría trabajar principalmente en dos temas:
Buscar el suministro de GNL como país para agregar
demanda y generar acceso a generadores y usuarios a
precio referido al precio de compra.
Resolver problemas en el ámbito institucional y
regulatorio para recuperar la competitividad del
sector.
Gas natural en la matriz energética mundial
Balance oferta/demanda de GNL
Consumo de energía primaria en el mundo
 Oferta de GNL al 2012: 250 Mtpa.
Consumo de una CCC operando en base
corresponde a unos 0,45 Mtpa
 Hay 13 Plantas de Licuefacción en construcción
que agregarán 78 Mtpa entre 2012 y 2017.
 Existen plantas en etapas de estudio por 276 Mtpa.
Gas natural en la matriz energética mundial
Principales eventos que impactan el mercado mundial
Gas Convencional y Gas No convencional
 Gas Convencional: acumulado en reservorios tradicionales. Seco o asociado a reservas de
petróleo. Bajo costo de producción. Reservas en declinación en las economías desarrolladas.
 Gas No Convencional: Incluye Shale Gas, Tight Gas y gas asociado a reservorios de Carbón
(CBM o CSG). El desarrollo del tight gas se inicia en USA hacia fines de los 90. El desarrollo
más relevante de CBM esta en Australia. El costo de producción es superior al del Gas
Convencional.
Gas natural en la matriz energética mundial
Principales eventos que impactan el mercado mundial
Las principales reservas de shale gas están en países fuertemente
consumidores de gas natural, como China, India, Argentina y USA.
Gas natural en la matriz energética mundial
Principales eventos que impactan el mercado mundial
 USA: Incremento de reservas y producción de gas no convencional (tight gas, shale gas
y gas de carbones) redujo a cero importaciones de GNL. Hacia el 2016 USA se
transformaría en exportador.
 Gas no convencional: En 2011 se produjo un masivo incremento de la producción de gas no
convencional, llegando a ser 23% de la producción total de gas natural y se proyecta que llegue a
constituir un 45% en 2035.
 Producción total de Gas Natural: Se incrementará desde 570 Bcm en 2009 (1.500 MMm3/día) a unos
750 Bcm en 2035.
Gas natural en la matriz energética mundial
Principales eventos que impactan el mercado mundial
 Australia: Si se desarrollan todos los proyectos que están actualmente en construcción y
propuestos, podría llegar a producir hacia 2020 cerca de 100 Mtpa, pasando a ser el principal
productor del mundo.
 China: podría triplicar su demanda de gas para el 2020. Sus prioridades son:
 Proyectos de importación de gas natural por gasoducto desde Myanmar (8,5 Mtpa a
partir de 2013) y Rusia (2 gasoductos, uno que transportaría 19 Mtpa a partir de 2018 y
otro que agregaría 48 Mtpa a partir de 2022) y
 Desarrollo de la producción de gas no convencional, incluyendo gas metano de carbones
(CBM ó CSG). Recientemente, el gobierno chino anunció su plan de desarrollo que
establece un objetivo de producción de 6,5 Bcm para 2015 y más de 60 Bcm para 2020.
 Japón: Utilización promedio de los 54 reactores nucleares cayó desde 68% en 2010 a 38% en
2011. La consecuencia fue un incremento en las importaciones de GNL de Japón de 15 a 20%,
lo que significó un incremento de la demanda mundial de 5 a 7%. Japón incrementó compras
de corto plazo (“spot”) llegando a 78,5 Mtpa en 2011 (precio subió desde 10 USD/MMBtu en
marzo de 2011 a 17 USD/MMBtu en octubre de 2011).
Gas natural en la matriz energética mundial
Mercados relevantes - Cuenca Atlántico y Cuenca Pacífico
Se proyecta que los mercados de GNL se mantengan segregados, con el mercado Asiático con
un premio relevante respecto de los mercados de Europa y Norte y Sud América.
Gas natural en la matriz energética mundial
Mercados relevantes - Cuenca Atlántico y Cuenca Pacífico
Se proyecta que los
mercados de LNG se
mantengan segregados.
Mercado Asiático con
un premio relevante
respecto de mercados
de Europa y Norte
América.
 Chile debe asegurar
su suministro de GNL
en condiciones de
precio equivalentes a
Europa
(Cuenca
Atlántica).
Gas natural en la generación de energía eléctrica en Chile
Opciones de abastecimiento a Chile.
 Se proyecta que los mercados de GNL se mantengan segregados, con el mercado Asiático con un premio
relevante (4 a 5 USD/MMBtu) respecto de los mercados de Europa y Norte y Sud América.
 El mercado asiático mantiene, para el GNL, precios referidos a petróleo crudo
 Las más recientes decisiones de inversión para proyectos de licuefacción de gas, principalmente en
Australia, han sido posibles debido a las formulas de precio indexadas a petróleo crudo, para venta al
mercado de Asia. El GNL australiano llegaría a Japón un precio de 14 a 14,5 USD/MMBtu (para Brent sobre
100)
 Sabine Pass cuenta con autorización del DOE para exportar GNL y Cheniere tiene firmados contratos de
compra/venta de GNL, con las siguientes empresas:
1. BG Gulf Coast LNG, LLC: 5,5 Mtpa
2. Gas Natural Fenosa de España: 3,5 Mtpa
3. KOGAS: 3,5 Mtpa
4. GAIL( India): 3,5 Mtpa
5. Total Gas and Power North America: 2,0 Mtpa
6. Centrica de UK: 1,75 Mtpa
7. Cheniere Marketing: hasta 2,0 Mtpa
 Los términos más relevantes de los contratos desde Sabine Pass son: (i) condición take or pay a 20 años;
(ii) precio FOB entre 115% HH + 2,25 y 115%HH + 3,0.
El valor base de 2,25 de la fórmula, paga la inversión del terminal. La tarifa de regasificación de Sabine Pass era de 0,35
USD/MMBtu y la tarifa que paga la inversión adicional, necesaria para reconvertir el terminal, es 1,9 USD/MMBtu.
Gas natural en la generación de energía eléctrica en Chile
Opciones de abastecimiento a Chile.
La estructura de abastecimiento debe ser tal que evite la
competencia con compradores de Asia.
Se requiere agregar demanda para tener acceso a GNL en
contrato de largo plazo, con altos niveles de “take or pay” y
por cantidades significativas – unos 2,0 Mtpa
(equivalentes el consumo de 4 a 5 CCC operando en base).
Dado que el mercado chileno es pequeño – para la escala
del GNL a nivel mundial - los consumidores deben buscar
fórmulas para comprar juntos.
Competitividad de energéticos en Chile
Precio del gas natural por sectores de consumo
Competitividad de energéticos en Chile
Precio de la E. Eléctrica por sectores de consumo
(US cent/KWh)
Presentación Sr T. Keller “Minería y Energía: Tendencias y Desafíos” Senado de Chile
Presentación Sr D. Hernández “Los desafíos para mantener el Liderazgo” Senado de Chile
Competitividad de energéticos en Chile
Intensidad de uso de energía
Chile cuenta con una capacidad instalada de aproximadamente 17.000 MW: 74% en el SIC;
25% en el SING y menos del 1% en los sistemas de las Regiones de Aysén y Magallanes.
Tomando en cuenta la tendencia de crecimiento económico, el desafío al año 2020 sería
incorporar capacidad de generación por 8.000 MW….. si no se incrementa la eficiencia .
Gas natural en la generación de energía eléctrica en Chile
Estructura de costos.
Gasoducto
Regas
Aduana
Sobre 70% del precio en city gate Quillota
corresponde al precio en el puerto de
carga.
Precio FOB
Flete
Precio DES
Derecho Aduana
Precio Internado
Regasificación
Gasoducto
Costo Quillota
90% Diesel
Henry Hub (USD/MMBtu)
Brent (USD/Bbl)
4
6
80
100
USD/MMBtu
7.6
9.9
8.0
10.0
1.0
1.0
1.0
1.0
8.6
10.9
9.0
11.0
0.5
0.7
0.5
0.7
9.1
11.5
9.5
11.6
1.2
1.2
1.2
1.2
0.3
0.3
0.3
0.3
10.6
13.0
11.0
13.1
15.0 - 22.0
Flete
Gas Natural FOB
Gas natural en la generación de energía eléctrica en Chile
Estructura de costos – Flete del GNL.
Gas natural en la generación de energía eléctrica en Chile
Alternativas de suministro
 Debería ser factible comprar GNL desde los terminales de USA, indexado a
HH, a un precio de 115 % HH + 3,5 a 4,0 USD/MMBtu.
En ese escenario el precio del GNL en terminales chilenos sería de unos 10
USD/MMBtu para HH= 5 USD/MMBtu.
 Otras alternativas de suministro de GNL serían:
 Comprar en la costa occidental de África, producción que hoy va a Asia
y que sería reemplazada por nueva producción de GNL de Australia,
 Agregar demanda para viabilizar alguno de los nuevos proyectos de
licuefacción localizados en la costa oriental de África.
Gas natural en la matriz energética mundial
Alternativas de Suministro
 El GNL no es un commodity.
 Las transacciones de GNL en el mercado spot son muy acotadas, en lo principal
porque es una industria muy intensiva en capital:
1. Mas del 80 % del comercio es bajo la forma de contratos fijos (Take or Pay)
de largo plazo
2. El resto permite volúmenes flexibles o se transa en el mercado spot
3. Los precios del spot son normalmente más altos que los de contrato
Aspectos de Política pública
Estructura de la matriz energética
Abastecimiento de energía es tema de máxima relevancia en la agenda pública,
pero debe discutirse en conjunto con objetivos del país: crecimiento del PIB y
reducción de la pobreza.
Reducir la pobreza obliga a crecer y el
incremento del PIB requiere más
electricidad.
¿ Cuánta electricidad?
Dependerá de la eficiencia.
Para lograr las metas de incremento del PIB y
reducción de la pobreza, el Estado de Chile debe
incorporar una visión estratégica, junto con
señales de largo plazo hacia los privados.
La meta es llegar a una matriz energética segura,
competitiva en costos y ambientalmente
sustentable, eliminando los elementos de
conflictividad.
Aspectos de Política pública
Estructura de la matriz energética
Atributos críticos para los consumidores:
Energía segura, a precios competitivos y proyectables.
Estrategia Nacional de Energía 2012 – 2030
Energía para el Futuro: Limpia, Segura y Económica
Ninguna alternativa energética tiene un efecto ambiental nulo,
a excepción de las relativas a eficiencia energética.
Chile no puede prescindir de los combustibles fósiles porque son una fuente relevante
para la estabilidad y seguridad del suministro de EE y con costos medios competitivos.
El marco regulatorio del sector ha evidenciado importantes debilidades.
Por eso es imperativo contar con un plan de acción que revise el diseño y funcionamiento
de la institucionalidad vigente y los roles de organismos relevantes en el sector.
Se deben generar las condiciones para una matriz más limpia, diversificada y segura con
un mayor número de actores y redes robustas.
Aspectos de Política pública
Industria de Generación de Energía Eléctrica
Energía para el Futuro: Limpia, Segura y Económica.
La Estrategia Nacional de Energía (1) se basa en 6 pilares fundamentales.
1. Crecimiento con Eficiencia Energética: Una Política de Estado (3.000 MW)
2. Despegue de las Energías Renovables No Convencionales: Un Desafío Pendiente
3. El Rol de las Energías Tradicionales: Mayor Preponderancia al Recurso Hídrico, Menor
Dependencia Externa
Debemos reconocer la presencia creciente del GNL como una alternativa cierta de suministro
energético de largo plazo para nuestro país. La disponibilidad del recurso y la expansión de su
participación a nivel mundial, muestran al GNL como una alternativa atractiva para las próximas
décadas.
4. Nuevo Enfoque en Transmisión: Hacia una Carretera Eléctrica Pública
5. Hacia un Mercado Eléctrico más Competitivo
a. Creación de Centros de Operación Independientes
b. Electricidad segura y económica para la distribución
c. Consolidación del Pago de Tarifas Eléctricas de las Generadores Residenciales, Net Metering
6. Avance Sostenido en las Opciones de Interconexión Eléctrica Regional
(1) Estrategia nacional de Energía 2012 – 2030
Aspectos de Política pública
Industria de Generación de Energía Eléctrica
 Chile fue el primer país en el mundo en privatizar el sector eléctrico,
estableciendo condiciones de competencia en la generación y comercialización
de energía eléctrica.
 En la actualidad se observan una serie de debilidades que deben ser
enfrentadas para contar con un mercado eléctrico con mayores grados de
competencia, seguridad y confiabilidad. (1)
 Se requiere revisar los fundamentos del modelo de negocio de generación para
recuperar la competitividad, que fue un objetivo prioritario en la desregulación
del DFL N°1/1982.
Los elementos críticos serían, a lo menos, dos:
 Licitación de nuevas centrales, incentivos fiscales u otra opción que
“asegure” instalación de capacidad de generación eficiente, suficiente para
abastecer la demanda.
 Crear las condiciones de competencia para que los usuarios puedan acceder
a contratos cuyos precios sean independientes de los costos marginales.
(1) Estrategia nacional de Energía 2012 – 2030
Aspectos de Política pública
Permisos
 Consenso tanto en el sector público como privado:
(i) Listado de permisos necesarios para materializar un proyecto eléctrico
es claro y básicamente inequívoco.
(ii) Alcance de permisos sujeto a interpretación de los servicios
públicos, lo que genera espacio para la discrecionalidad (margen que
otorga la normativa para la interpretación de los funcionarios públicos)
 Antecedentes para tramitar los permisos adolecen muchas veces de
desprolijidad, omisiones relevantes o incluso, en ocasiones, no se atienen a
la normativa vigente.
 Existen aspectos que incrementan el nivel de incertidumbre en la
tramitación de los proyectos:
(i) Ambigüedad del alcance de normas aplicables a proyectos (bosque
nativo, pueblos originarios , ordenamiento territorial)
(ii) Incertidumbre
institucionales.
asociada
a
modificaciones
normativas
e
Aspectos de Política pública
Acceso a la infraestructura
Capacidad despacho Gas Natural (Millones m3 GN/d)
Numero de Estanques
Capacidad de Almacenamiento Bruta (*) (Miles de m3 de GNL)
Capacidad máxima de la Nave (Miles de m3 de GNL)
Tipo de Mercado Final Atendido
Unica Fuente de Abastecimiento de GN en su Area de Influencia
Propiedad
Tipo de Contratos
Chile
GNL Quintero
GNL Mejillones
10.0
5.5
3
1 (Ver (1))
334
175
180
165
Rescom, Industrial y
Generación
Generación
Si
SI
ENAGAS(40%) (Ver (2)), Gdf Suez(63%), Codelco
Endesa (20%), Enap
(37%)
(20%), Metrogas(20%)
Contrato de largo plazo
por 100% de la
capacidad con GNL
Chile. (Ver(4))
Integración del operador hacia el suministro o la generación eléctrica A nivel de accionistas
Acceso de terceros
Sujeto a condiciones
financieras objetivas.
España
Barcelona
49.3
6
540
265
Rescom, Industrial y
Generación
No
ENAGAS 100% (Ver (3))
Contrato TUA
Contratos de largo y
corto plazo. Contratos
spot
Si (Ver(5))
Sujeto a condiciones
financieras objetivas.
Prohibida
Acceso regulado
(Decreto Real 949/2001)
Bégica
Zeebrugge
26.0
4
380
217 (al 2014)
Rescom, Industrial y
Generación
No
Fluxys 100%.
Gdf Suez es dueño del
44.75 % de Fluxys
(máximo permitido por
"European
Commissioner for
Competition" en 2008)
Contratos de largo y
corto plazo. Contratos
spot
Limitada
Acceso regulado CREG
"Access Code for the
Zeebrugge Terminal".
Nov 15 2012
(1) El estanque de almacenamiento de GNL Mejillones estará en servicio en el Segundo Semestre del 2013.
(2) Recientemente ENAGAS (empresa de logística Española) compró a BG Group su fracción de la propiedad del Terminal
(3) Enagas es una Empresa Pública de giro unico. Ningún accionista puede poseer más del 5% del interés social. La propiedad para aquellos ligados al mercado del Gas Natural esta limitada al 1%
(4) GNL Chile por su parte, también contrata con sus clientes a largo plazo.
(5) Gdf Suez es simultáneamente controlador del operador del terminal y operador de una planta de generación (E-CL)
 Para facilitar el acceso no discriminatorio a terceros, aprovechando ventajas de ampliaciones
de terminales con inversiones marginales, sería recomendable implementar cambios en la
legislación para alinear a Chile con las regulaciones de la OCDE.
 Los cambios tienen por objeto que los terminales de regasificación se focalicen en operación
eficiente y eficaz, a través de implementar separación (unbundling): (i) Contable, (ii)
Funcional, (iii) Legal y (iv) Propiedad.
Aspectos de Política pública
Costo del GNL e impacto en costo de generación.
 Reducción del Costo Marginal en el SIC asociada a mayor disponibilidad de GNL a
precios competitivos.
 Compra directa vs compra a importadores
 En Chile los precios de los combustibles están desregulados
 El resultado es una dispersión muy significativa de los precios de compra de Gas
Natural por parte de los distintos generadores. Diferencias en el costo total del Gas
Natural puesto en Quillota pueden ir entre 3,5 y 7 USD/MMBtu. Esto representa
una reducción del costo variable de combustible de la central entre 24 y 49
USD/MWh.
 Dado el marco regulatorio y atribuciones del CDEC, los generadores tienen libertad
para declarar el costo relevante del combustible (Centros de Operación
Independientes).
 Opciones de despacho: centrales en base permitiría comprar GNL bajo contratos take
or pay y, por tanto, a menor costo.
Conclusiones
 El Gas Natural y las energías renovables incrementarán su participación en la matriz
energética mundial. El consumo de carbón y petróleo crudo tiende a estabilizarse.
Causa: desarrollo de las reservas de gas no convencional, junto con políticas energéticas
que promueven el incremento de la eficiencia y el cuidado por el medio ambiente.
 Impactos gas no convencional: USA y Canadá pasarán a ser exportadores netos hacia
2016.
 Australia se convertiría en el principal exportador de GNL en el mundo hacia el 2020.
 El GNL no es un producto comoditizado (energético que tenga un precio único en
cualquier mercado). Su precio en cada mercado está fijado por alternativas de los
consumidores y por el impacto del flete hasta puerto de destino.
 Mercado spot representa proporción pequeña del comercio mundial de Gas Natural.
 El GNL representa una oportunidad para recuperar la competitividad en los precios de la
generación de electricidad en Chile, en la medida que se estructure un poder comprador
para que los generadores puedan acceder a GNL desde el mercado de la Cuenca Atlántica.
 Para tener energía eléctrica, a precio del desarrollo eficiente con Gas Natural, se requiere
que los generadores tengan acceso a GNL directamente al costo de compra, ó costo más
un margen de comercialización, en lugar de comprar a distribuidores nacionales a precio
del combustible alternativo
Conclusiones
Para recuperar la competitividad en los precios de la generación de
electricidad en Chile, tomando ventaja de la evolución del mercado de GNL a
nivel mundial, se requiere avanzar en paralelo en dos líneas de trabajo.
Buscar el suministro de GNL (como país para agregar demanda) y
generar acceso a generadores y usuarios a precio referido al precio de
compra.
Resolver problemas en el ámbito institucional y regulatorio.
Es una prioridad nacional que se genere un plan de comunicaciones
estratégicas para lograr los consensos y eliminar la conflictividad en, a lo
menos, dos temas:
El país requiere energía barata para crecer y eliminar la pobreza y
Todas las fuentes de energía son necesarias y complementarias
para asegurar suministro continuo, confiable y a precios accesibles en el
largo plazo.
10° ENCUENTRO ANUAL DE CLIENTES LIBRES DEL SIC Y SING
“Chile y su Futuro Eléctrico. La visión de los Clientes Libres”
Acceso a GNL y su impacto
sobre los costos de generación de energía eléctrica
Rosa Herrera
Victor Briano