Informe de Comercio Exterior de El Salvador enero

Banco Central de Reserva de El Salvador
Informe de Comercio Exterior
de El Salvador enero - junio 2016
Gerencia de Estadísticas Económicas
Departamento del Sector Externo
Informe de Comercio Exterior de El Salvador | Junio 2016
Introducción
En esta publicación se analiza, de manera resumida, las principales variables de comercio
exterior de El Salvador: Exportaciones, importaciones y saldo comercial. Debe aclararse que
las estadísticas a las que se hace referencia en el informe únicamente incluyen comercio de
mercancías.
La principal fuente de información para el presente reporte es la Dirección General de Aduana
(DGA), dependencia del Ministerio de Hacienda. El Banco Central de Reserva efectúa un
tratamiento de las mismas según el Manual de Balanza de Pagos Sexta Edición (MBP6) y el
Manual de Estadísticas de Comercio Internacional de Mercancías (ECIM). Estas estadísticas
forman parte de la balanza comercial, a su vez de la cuenta corriente y balanza de pagos del
país. Las cifras de comercio exterior, al igual que este informe, se publican de manera mensual,
con un mes de desfase a la información presentada.
El documento inicia sintetizando el resultado comercial, pasa a un entorno internacional del
comercio y algunos acontecimientos que influyen o puede influir en la evolución del mismo; a
continuación se analiza el entorno local.
I-
Saldo de balanza comercial
El déficit de la balanza comercial de El Salvador disminuyó 8.7% en el primer semestre del
2016 (US$ 207.2 millones menos). La reducción de la balanza comercial fue producto de que
las exportaciones disminuyeron en menor proporción que las importaciones. Este resultado
tiene un impacto positivo sobre el déficit de la cuenta corriente de balanza de pagos.
Saldo comercial
(US$ Millones)
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
-100.0
-200.0
-300.0
-347.6
-377.8
-400.0
-412.7
-359.1
-322.6
-359.5
-356.5
-334.2
-446.2
-500.0
2016
-405.8
-412.0
-425.2
2015
Fuente: BCR
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Informe de Comercio Exterior de El Salvador | Junio 2016
II-
Entorno internacional
2.1 Perspectivas del comercio mundial
El 8 de julio de 2016 la Organización Mundial del Comercio (OMC) presentó el nuevo
indicador de las perspectivas del comercio, diseñado para proporcionar en tiempo real la
trayectoria del comercio mundial en relación con las tendencias recientes. La lectura actual del
indicador marca 99.0 ligeramente inferior a la tendencia, señalando un crecimiento lento para
los meses de julio y agosto, subyaciendo que persista la debilidad en el tercer trimestre.
Indicador de las Perspectivas Mundial de Comercio (Índice, tendencia = 100)
2.2 Comercio con Centroamérica
La dinámica de la demanda externa ha sido retador en la región centroamericana en el
transcurso de este año, lo cual se refleja en las exportaciones de los países centroamericanos
que han disminuido, a excepción de Costa Rica, según datos contenidos en los sitios web de los
Bancos Centrales de la región. Para el caso de Honduras, se observa una baja de más de 10% en
las exportaciones de acuerdo al informe de comercio exterior de mercancías generales de este
país al mes de abril, los cuales se explica principalmente en la disminución de las ventas
externas de café, papel y cartón, minerales, preparación de hortalizas, frutas, hierro y sus
manufacturas. Las exportaciones guatemaltecas descendieron 4.2%, equivalentes a US$ 196.2
millones; los principales productos exportados por su participación fueron: vestuario 12%,
azúcar 9.9%, café 7.6%, banano 7.0% y frutas frescas, secas o congeladas 3.7%, representando
en conjunto 40.2% del total.
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Informe de Comercio Exterior de El Salvador | Junio 2016
Exportaciones Centroamericanas
(US$ Millones y Porcentajes)
2015
5,154.7
4,741.9
5,000
4,000
4,681.8
2016
Tasa de Crecimiento
4,485.6
40%
30%
2,827.1
2,726.2
3,000
2,000
1,550.3
1,383.4 1,121.8
8.7%
1,000
20%
988.7
10%
0%
-3.6%
(1,000)
-4.2%
-10%
-10.8%
-11.9%
Honduras***
Nicaragua**
(2,000)
Costa Rica*
El Salvador*
Guatemala**
-20%
Fuente: Banco Central de cada país
* junio
**mayo
***abril
La disminución de las importaciones para Guatemala fue influenciada por la variación negativa
en combustibles y lubricantes con una caída de US$ 238.9 millones (21.4%), muy similar al
comportamiento salvadoreño en la factura petrolera que experimentó una disminución en la
factura petrolera de US$ 214.5 millones (28.9%). Honduras también experimentó una
reducción de las importaciones, a diferencia de los de Nicaragua y Costa Rica.
Importaciones Centroamericanas
(US$ Millones y Porcentajes)
8000
7,320.3
2015
7,627.8
7,159.2
7000
50%
6,793.9
5000
4000
30%
3,203.6
3000
2000
40%
5,210.2
4,902.2
6000
4.2%
2,756.3
2,357.52,402.6
20%
10%
1000
0%
1.9%
0
-5.1%
-1000
-10%
-5.9%
-14.0%
-2000
Costa Rica*
Nicaragua**
Guatemala**
El Salvador*
-20%
Honduras***
Fuente: Banco Central de cada país
* junio
**mayo
***abril
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Informe de Comercio Exterior de El Salvador | Junio 2016
III-
Entorno nacional
3.1 Exportaciones
Las exportaciones totales cayeron 3.6%, sumando US$ 2,726.2 millones a junio 2016, es decir
US$ 100.9 millones menos que en el primer semestre del año pasado. En comparación con el
año 2015, las exportaciones mensuales son inferiores en todos los meses a excepción de abril
cuando se recuperó US$ 81.1 millones, los meses más críticos fueron febrero y marzo cuando
se produjo una reducción de US$ 67.1 y US$ 61.2 millones respectivamente.
Las exportaciones están siendo afectadas por la apreciación real, como efecto de disminución
en los precios extranjeros y el aumento en los precios nacionales, esto significa que los
productos salvadoreños se encarecen respecto a los productos del resto del mundo. Además, al
calcular las exportaciones por rama de actividad a precios del año anterior, las exportaciones
caen US$ 74 millones, concluyendo que los precios están afectando esta variable.
Dentro de las exportaciones por sector económico, el sector agropecuario es el que ha
presentado la mayor impacto negativo con US$ 53.9 millones menos que el año pasado, la
industria manufacturera le sigue el paso con una reducción de US$ 42.3 millones y el resto de
sectores disminuyeron US$ 4.6 millones en conjunto.
En el sector agropecuario, sólo las exportaciones de café, producto tradicional por excelencia se
redujeron US$ 46.7 millones. Con la probabilidad de una nueva proliferación del hongo de la
roya, la broca y el ojo de gallo, que podría ser provocada por las lluvias pronosticadas en los
meses de agosto a octubre de 2016, de acuerdo al Organismo Internacional Regional de
Sanidad Agropecuaria (OIRSA) en el marco del 29vo. foro de aplicación de los pronósticos
climáticos a la seguridad alimentaria y nutricional, emitieron las perspectivas para el período
señalado.
Las exportaciones de la industria manufacturera representan 95.5% del total, en 15 de 22 ramas
económicas que lo componen registraron un impacto negativo. Las ramas económicas que
crecieron fueron: prendas de vestir (US$ 42.2 millones adicionales), servicios de maquila (US$
34.2 millones adicionales), química de base (US$ 12.5 millones adicionales), el resto de ramas
con variación positiva madera, bebidas, maquinaria y lácteos en conjunto aportaron US$ 9.5
millones adicionales en comparación con el primer semestre de 2015.
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Informe de Comercio Exterior de El Salvador | Junio 2016
Principales ramas económicas con resultados positivos a junio
(En US$ millones)
0.0
200.0
400.0
Química de Base y elaborados
800.0
550.1
Servicios Industriales de Maquila
Prendas de Vestir
600.0
584.3
233.2
275.4
164.2
176.6
2015
2016
Fuente: BCR
Las exportaciones de azúcar, incluyendo la refinada, alcanzaron los US$ 107.7 millones, una
reducción de US$ 66.6 millones respecto al mismo período el año anterior. La reducción en las
exportaciones del endulzante se debe en parte a una menor producción de caña por área
sembrada. Aunque la superficie sembrada aumentó en la cosecha 2015/16 a 116,296 Mz el
rendimiento físico disminuyó de 65.6 a 56.57 Tc/Mz, los resultados de producción obtenidos
son muy similares a la cosecha 2010/11 pero con un área sembrada inferior para la cosecha
2015/16.
Las exportaciones de maquila es uno de los sectores que han tenido un buen desempeño
creciendo 6.2%, equivalente a US$ 34.2 millones más que el primer semestre de 2015. Por tipo
de producto, los servicios de maquila clasificados en textil y confección crecieron 3.8% y los
otros productos en los cuales se incorporan bolsones y mochilas, chips electrónicos y productos
plásticos crecieron 17.6%.
El Salvador es un país abundante en el recurso humano, por lo cual su especialización es en
productos intensivos en el uso mano de obra. Así, 39.4% de la oferta exportable es ropa interior
y prendas exteriores de vestir. La Población Económicamente Activa (PEA) cuenta con 2.8
millones de personas de acuerdo a la EHPM 2014 y el 62.8% de la Población se encuentra en
Edad de Trabajar (PET).
3.2 Importaciones
Las importaciones totalizaron US$ 4,902.2 millones, un descenso de 5.9% en valor pero con un
aumento en el volumen de 6.7%. Las importaciones por su clasificación económica y
excluyendo los derivados de petróleo han presentado un aumento en los bienes de consumo
(2.1%) y bienes de capital (12.2%). En los bienes de consumo se han incrementado tanto los
bienes duraderos como los no duraderos, como se dijo antes excluyendo los derivados del
petróleo incluidos en el rubro.
Por ramas del Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) Rev. 2, las importaciones
de maquinaria, material de transporte y sus manufacturas son de la que más crecieron en el
primer semestre, las ramas económicas del sector industrial que se han visto reducidas en sus
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Informe de Comercio Exterior de El Salvador | Junio 2016
valores pero no en su volumen se encuentran: productos derivados de petróleo y productos
metálicos de base. La modernización de la flota de transporte público del país también está
teniendo un impacto en los bienes de capital. En todos los sectores se aprovechó para adquirir
bienes de capital a excepción del sector comercio, con un crecimiento de dos dígitos desde
septiembre de 2015 a la junio 20161.
La factura petrolera fue US$ 527.2 millones, una disminución de US$ 214.5 millones. Pero,
¿cuánto representa la factura petrolera respecto a otras variables económicas?, por ejemplo:
podría ser comprada con los primeros dos meses de remesas del 2016; se necesitaría un poco
menos de la producción del primer trimestre de agricultura, caza y pesca; dos meses de ingresos
corrientes del gobierno central; el monto de créditos otorgados a la industria manufacturera en
el mes de mayo o el refinanciamiento otorgado en el mismo mes al sector agropecuario.
El 86% de las importaciones se concentran en 15 países. El principal origen de las
importaciones es Estados Unidos, país con el cual han descendido de US$ 2,075.7 millones a
US$ 1,821.1 millones.
IV-
Evaluación de la intensidad tecnológica del comercio exterior
La clasificación del comercio según el nivel tecnológico divide los bienes en alta, media, baja tecnología, bienes
naturales y primarios según la metodología propuesta por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe
(CEPAL), con base en la teoría de Lall (2000), Pavit (1984) y OCDE (1994). Respecto al módulo de comercio de
CEPAL, el BCR construyó la serie para el período 2005 – 2015 a partir de la Clasificación Uniforme para el
Comercio Internacional (CUCI), Rev. 2.
Las exportaciones están sustentadas en manufacturas de baja tecnología, en esta categoría están productos que
tienden a tecnologías estables y bien difundidas, muchos productos comercializados son indiferenciados y
compiten en precio, el mercado final crece lentamente. En esta se ubican productos como textiles, prendas de
vestir, calzado y otros productos.
Importaciones según intensidad tecnológica
Exportaciones según intensidad tecnológica
(En US$ Millones)
(En US$ Millones)
11,000
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Otras transacciones
Manufacturas de alta tecnología
Manufacturas de tecnología media
Manufacturas de baja tecnología
Manufacturas basadas en bienes naturales
Bienes primarios
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Otras transacciones
Manufacturas de alta tecnología
Manufacturas de tecnología media
Manufacturas de baja tecnología
Manufacturas basadas en bienes naturales
Bienes primarios
Fuente: Elaboración propia con base en datos de COMTRADE y clasificación CEPAL.
1
Se exceptúa el mes de marzo cuando creció a 9.3%
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Informe de Comercio Exterior de El Salvador | Junio 2016
Las manufacturas basadas en bienes naturales ocupan el segundo lugar, los productos que se incluyen en este
grupo tienden a ser simples, de uso intensivo de trabajo, tienen como base a ventajas competitivas en la dotación
de recursos naturales; no obstante, en algunos segmentos se requieren incorporar habilidades especiales y
tecnología para mantener la competitividad.
Bajo esta clasificación de las exportaciones, El Salvador a lo largo de 10 años no ha logrado transitar hacia
productos con mayor intensidad tecnológica que podrían tener un valor agregado superior a la situación en que se
ubica.
Las importaciones presentan una composición mucho más equilibrada. En los últimos dos años las manufacturas
basadas en bienes naturales constituyen cerca del 30% en esta categoría se ubican la refinación de petróleo y
alimentos procesados modernos, las manufacturas de alta y media tecnología alrededor del 24% cada una.
El saldo comercial según intensidad tecnológica muestran que en cuatro años, las manufacturas de baja tecnología
presentan un superávit respecto a las otras cinco clasificaciones. Esto significa que las salidas de bienes de baja
tecnología son mayores a las compras realizadas de ellos.
Saldo comercial según intensidad tecnológica
(En US$ Millones)
2012
2013
2014
2015
2,000.0
608.5
1,000.0
810.9
613.0
578.2
-
-6.0
-1,000.0
-2,000.0
-705.9
-722.3
-796.3
-753.2
-738.2
-939.4
-1,076.7
-1,748.8
-1,856.9
-2,076.3
-2,269.2
Manufacturas basadas
en bienes naturales
-99.3
-847.4
-1,954.9
-2,140.3
-3,000.0
Bienes primarios
-35.8 -58.9
Manufacturas de baja
tecnología
-2,025.4
-2,141.4
Manufacturas de
tecnología media
Manufacturas de alta
tecnología
Otras transacciones
Fuente: Elaboración propia con base en datos de COMTRADE y clasificación CEPAL.
Por los principales socios comerciales, existe un superávit en manufacturas de baja tecnología en el 71.3% de los
países. Hacia los países centroamericanos, presentó superávit en manufacturas de tecnología media en 2015. Debe
evaluarse aquellos socios que permitan tener un superávit comercial no sólo para aquellos que tienen buenos
resultados comerciales según la intensidad tecnológica sino también en el comercio exterior general.
Saldo comercial según intensidad tecnológica de los principales socios comerciales en 2015
Bienes
primarios
Países
Es ta dos Uni dos
-
507.5
Hondura s
-
26.6
Gua tema l a
-
Ni ca ra gua
Manufacturas
basadas en bienes
naturales
Manufacturas
de baja
tecnología
-
1,135.0
1,115.3
2.7
145.4
82.5
-
87.7
46.8
-
114.7
-
17.7
169.4
Cos ta Ri ca
-
18.1
-
41.5
52.8
Pa na má
-
9.2
39.8
22.1
Res to de pa ís es
-
37.7
Déficit comercial -
796.3 -
-
617.4
1,856.9
-
Manufacturas Manufacturas
Otras
Déficit
de tecnología
de alta
transacciones comercial
media
tecnología
741.0
810.9 -
-
700.9
-
271.2
-
22.9 - 1,522.2
7.2
171.2
-
55.7 -
253.9
4.4
119.7
11.3
31.2
85.0
10.3
46.3
32.1
8.2
5.2
-
0.3 -
10.0
0.1
12.3
3.5
-
43.7
-
1,408.2
-
611.3
-
2,141.4 -
847.4 -
Fuente: Elaboración propia con base en datos de COMTRADE y clasificación CEPAL.
31.9 - 3,447.6
99.3 - 4,930.5
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Informe de Comercio Exterior de El Salvador | Junio 2016
V-
Conclusiones

La brecha entre exportaciones e importaciones continúa en disminución, principalmente
debido al comportamiento de las últimas, reduciendo el déficit comercial en US$ 207.2
millones.

Algunos de los factores que han incidido en el resultado de las exportaciones ha sido la
apreciación real, menores precios de los transables y los cambios climáticos que han
afectado a los principales cultivos.

En 7 de 22 ramas de actividad económica las exportaciones fueron positivas, tres de
ellas permiten amortiguar los resultados de las exportaciones y que estos no sean tan
negativos: prendas de vestir, maquila y química.

A pesar de las previsiones del Organización Mundial del Comercio (OMC) sobre la
disminución del comercio mundial, El Salvador mantiene un ritmo aceptable.

Las empresas continúan adquiriendo bienes de capital para hacer más efectivos sus
actividades productivas creciendo a tasas de dos dígitos.

El ahorro en la factura petrolera a precios de 2015 fue US$ 268.6 millones, ahorro para
las familias y las empresas.

La concentración de las importaciones por país de origen de los productos es alta.

A lo largo de una década, El Salvador no ha logrado transitar hacia productos más
intensos en tecnología que podrían tener un valor agregado superior a los de
manufacturas de baja tecnología en que se concentra, aunque no es despreciable que en
ellos persista un superávit comercial.

Entre los países de Centroamérica con resultados negativos en las exportaciones, El
Salvador se ubica entre los que presentan la menor disminución en las exportaciones.
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