PR2261 : Administración de portafolio CIP: 520801 Finanzas

Consulta de Materias - Analítico en español
PR2261 :
Administración de portafolio
CIP: 520801 Finanzas
Campus que registra la materia: Campus Monterrey
País: ESPANA
Universidad o escuela: Instituto de Estudios Bursátiles
Campus, escuela o facultad: Madrid
Acreditaciones del campus/universidad/escuela:
Acreditación
Comentario
Adscrito a la Univ. Complutense de Madrid
Departamento académico
que la ofrece: Programas
Internacionales
C - L - U: 3 - 0 - 8
Horas totales:
Clase: 50
Laboratorio: 0
Visitas, conferencias, etc: 15
Autoestudio: 60
Programas académicos en los que se imparte:
Requisitos: ( Haber aprobado FZ1000 o Haber aprobado FZ1005 o Haber aprobado MA1017 )
Equivalencias: No tiene.
Acreditables: FZ2006, VA2010, VA2011, VA2012, VA2013, VA2014, VA2015
Intención del curso en el contexto general del plan de estudios:
Es un curso de nivel intermedio con la intención de proveer a los alumnos con la información
necesaria para entender las finanzas modernas, incluyendo el uso de herramientas financieras.
Requiere conocimientos básicos de finanzas internacionales y microeconomía. El curso incluirá
ejemplos reales para cada tema, así como ejercicios con las herramientas disponibles,
especialmente Bloomberg. Los temas incluyen equidad-acciones, dinero en efectivo y bonos de
gestión de cartera, interés y administración de riesgos monetarios, entre otros. Como resultado del
aprendizaje se espera que los alumnos adquieran experiencia con las herramientas financieras y los
conceptos presentados en el curso.
Objetivo general de la materia:
Al finalizar el curso el alumno comprenderá las estructuras de las finanzas modernas junto con la
práctica en instrumentos financieros. Los alumnos aprenderán a utilizar diferentes herramientas a
que les permitirán tomar decisiones financieras en diferentes ambientes. Los módulos abarcarán
equidad-acciones, dinero en efectivo y bonos de gestión de cartera, interés y administración de
riesgos monetarios, junto con derivados.
Temas y subtemas del curso:
I. Economía:
- Ciclos económicos: el crecimiento y recesión
- Mercados conducidos: indicadores económicos
-Indicadores principales, rezagados y coincidentes.
- Bancos centrales y la política monetaria
- Fiscales y presupuestarias
- Mercados financieros y participantes.
- Regulación del mercado.
- Prácticas: capacitación Bloomberg. Estudios de correlación entre los indicadores y los principales
mercados financieros y de productos
II. Mercado de Dinero:
- Mercado de Dinero
- Libor y Euribor
- Depósito.
- Los tipos de interés Term Structure: teorías de la curva de rendimiento - Pronóstico las tasas de
interés (implícita) - Tomar posiciones: largo, corto, propagación y la curva.
- Bonos del Tesoro, subastas, precio y rendimientos.
- Mercado de reporto.
Prácticas: Todos los ejercicios será en pequeños grupos. Excel. ¿Cómo unirse a un tesoro subasta?
(Treasure bills). Precio-tasa calculada.
III. Mercados de Divisas (FX)
- Los mercados de divisas.
- Puede el banco central aprovechar las ventajas de los tipos de cambio?
- Terreno FX
- Tasas cruzadas
- Intercambio de FX
-Precios futuros (simples)
Práctica: Excel: precios en moneda calculados. Simulación de mercado FX: tratar con monedas y
toma de posiciones. Cálculo de pérdidas y ganancias.
IV. Mercados de renta fija
- Tesorerías y deuda de mercados corporativos
- Quién es quién en los bonos de mercado: origen, ventas, investigación, comerciales y mercado.
- Diferentes tipos de bonos: superior, subordinados, preferido.
- Agencias de calificación crediticia
- ¿Cuál es el crédito de propagación?
- Cero bonos de cupón.
- Rendimiento al vencimiento y precio
- Duración
- Duración modificada
- Convexidad
- El comercio con bonos de tesorería: posiciones largas y cortas; la difusión y la curva posiciones.
Práctica: Excel y Bloomberg herramientas. Cálculo de precio/rendimiento. Encontrar y trazar un
bono en Bloomberg.
V. Mercados bursátiles
- Características de acciones
- Estructura de la Bolsa Mercados
- Operaciones bursátiles
- Índices bursátiles
- Precio y pagos de dividendos
- Principales Mercados y sus sistemas comerciales
VI. Análisis fundamental
- ¿Cuál es el análisis fundamental?
- El concepto de valoración de las acciones
- Lectura de un balance
- Modelos Fundamentales
- Principales razones
Práctica: ¿Es la empresa económica o cara? (Bloomberg herramientas).
VII. Análisis Técnico
- Teorías
- Cartismo tradicional: principales figuras
- Análisis Analysis de velas: principales figuras
Práctica: capacitación Bloomberg en análisis técnico.
Construcción de gráficos y cómo leerlos (clase de debate).
VIII. Derivados
- Introducción a los mercados derivados.
- Valores presentes y futuros
- OTC y Intercambio organizado de mercados
- Acuerdo de Interés futuros (FRAs)
- Mercados futuros.
- Mercados de Crédito: CDS
- Opciones
- Factores Premium factors
- Volatilidad
- Call/put ratio
- Estrategias utilizando/combinando opciones
- Opciones exóticas Práctica: dada una cartera, elegir diferentes formas de protegerse.
- Interest Rate Swaps (IRS)
- Intercambio de divisas
- Caps, Floors and Collars
- Constant Maturity Swap
- Swaptions
- Productos estructurados: diferentes tipos. Ventajas y desventajas
Práctica: análisis de diferentes productos estructurados frecuentemente utilizados por los bancos.
IX. Gestión de Cartera
- Teorías de inversión
- Maximizar los rendimientos bajo la simulación de las condiciones del mercado usando todas las
herramientas aprendidas hasta ahora.
Práctica: Peajes Excel y Bloomberg. Análisis de la cartera dado situaciones diferentes. Debate entre
el professor y la clase.
Objetivos específicos de aprendizaje por tema:
I. Economía:
-Conocer los ciclos económicos de crecimiento y recesión
- Conocer sobre los mercados conducidos: indicadores económicos
-Conocer sobre los indicadores principales, rezagados y coincidentes.
- Analizar sobre los Bancos centrales y la política monetaria
- Conocer sobre Fiscales y presupuestarias
- Analizar los Mercados financieros, participantes la regulación del mercado.
- Capacitación en la herramienta Bloomberg, Estudios de correlación entre los indicadores y los
principales mercados financieros y de productos.
II. Mercado de Dinero:
- Analizar el Mercado de Dinero
- Conocer sobre el Libor y Euribor
- Analizar Depósito.
- Tasa de interés Term Structure: teorías de la curva de rendimiento
- Analizar sobre el Pronóstico las tasas de interés implícita. - Analiza la toma de posiciones: largo,
corto, propagación y la curva.
- Bonos del Tesoro, subastas, precio y rendimientos.
- Mercado de reporto. -Practica en Treasure bills
III. Mercados de Divisas (FX)
- Analizar los mercados de divisas.
- Analizar las ventajas del tipo de cambio
- Conocer sobre el Terreno FX
- Conocer sobre las Tasas cruzadas
- Conocer sobre el Intercambio de FX
- Analizar Precios futuros (simples)
- Práctica en precios en moneda calculados, simulación del mercado FX, calculo de pérdidas y
ganancias.
IV. Mercados de renta fija - Conocer sobre las Tesorerías y deuda de mercados corporativos
- Analizar Quién es quién en los bonos de mercado.
- Analizar los diferentes tipos de bonos: superior, subordinados, preferido.
- Conocer sobre las Agencias de calificación crediticia
- Conocer sobre el Crédito de propagación, Cero bonos de cupón, Rendimiento al vencimiento y
precio.
- Conocer sobre la Duración y Duración modificada, Convexidad.
- Analizar el comercio con bonos de tesorería.
- Práctica en el cálculo de precio/rendimiento en el Bloomberg.
V. Mercados bursátiles
- Conocer las Características de acciones.
- Conocer sobre la Estructura de la Bolsa Mercados.
- Conocer sobre las Operaciones e Índices bursátiles.
- Precio y pagos de dividendos
- Principales Mercados y sus sistemas comerciales
VI. Análisis fundamental
- Conocer el análisis fundamental
- Analizar el concepto de valoración de las acciones.
- Analizar la Lectura de un balance, los Modelos Fundamentales y las principales razones.
-Práctica si la empresa es económica o cara por medio de Bloomberg.
VII. Análisis Técnico
- Analizar las Teorías, el Cartismo tradicional y las principales figuras.
- Capacitación Bloomberg en análisis técnico y debate en clase.
VIII. Derivados - Analizar la Introducción a los mercados derivados, los Valores presentes y futuros
- Conocer sobre la OTC y Intercambio organizado de mercados.
- Conocer sobre el Acuerdo de Interés futuros (FRAs), Mercados futuros y Mercados de Crédito:
CDS.
- Analizar Opciones, Factores Premium, Volatilidad.
- Conocer Ratio Put/Call
- Analizar estrategias utilizando/combinando opciones y opciones exóticas.
-Práctica en la protección de una cartera.
- Conocer el Interest Rate Swaps (IRS)
- Analizar el Intercambio de divisas
- Conocer las modalidades Caps, Floors and Collars de tipos de interés.
- Conocer el Constant Maturity Swap
- Conocer el derivado financiero Swaptions
- Conocer productos estructurados y sus Ventajas y desventajas
-Práctica en el análisis de productos estructurados utilizados por los bancos.
IX. Gestión de Cartera
- Conocer las Teorías de inversión
- Analizar el aumento de los rendimientos bajo la simulación de las condiciones del mercado.
-Práctica en Peajes Excel y Bloomberg.
Metodología de enseñanza y actividades de aprendizaje:
La Metodología utilizada es eminentemente práctica. Las clases teóricas, basadas en el rigor y
actualidad de los contenidos, van acompañadas de casos prácticos, ejercicios y uso de las
herramientas informáticas adecuadas. Además se realizarán una serie de visitas a distintas
empresas e instituciones públicas relacionadas con el comercio internacional con el objetivo de
conocer en primera persona la actividad diaria de las transacciones internacionales. Muy
importante la práctica y uso intensivo Bloomberg.
Técnica didáctica sugerida:
Aprendizaje colaborativo
Tiempo estimado de cada tema:
I. Economía (5 horas)
II. Mercado de Dinero (5 horas)
III. Mercados de Divisas (FX) (5 horas)
IV. Mercados de renta fija (5 horas)
V. Mercados bursátiles (5 horas)
VI. Análisis fundamental (5 horas)
VII. Análisis Técnico (5 horas)
VIII. Derivados (5 horas)
IX. Gestión de Cartera (10 horas)
Políticas de evaluación sugerida:
Nota de los exámenes (se realizarán 2) : 60%
Nota de los ejercicios: 30%
Nota de asistencia: 10%
Bibliografía sugerida:
LIBROS DE TEXTO:
* Kosikowski, Zbigniew, Finanzas Internacionales, , McGraw-Hill, , , Español, [9701059174]
Material de apoyo:
No requiere
Perfil del profesor:
· Áreas en las que se requiere el grado académico (no refiere a nombres de
programas):
Maestría en Finanzas; Maestría en Comercio Electrónico; Doctorado en Finanzas; Doctorado en
Comercio Electrónico
CIP: 520801, 520208
· Experiencia recomendada:
El profesor debe tener conocimientos en el área de Economía, mercados bursátiles, derivados y
gestión de carteras, asimismo práctica en los mercados financieros así como en el sistema
Bloomberg.
Frases temáticas:
Política monetaria. Mercados. Mercado de dinero. Mercados de divisas. Gestión de carteras.
Consulta de Materias - Analítico en español
PR2263 :
Mercados monetarios
CIP: 520801 Finanzas
Campus que registra la
materia: Campus
Monterrey
País: ESPANA
Universidad o escuela:
Instituto de Estudios
Bursátiles
Campus, escuela o
facultad:
Acreditaciones del
campus/universidad/esc
uela:
No tiene
Departamento académico que la ofrece: Programas
Internacionales
C - L - U: 3 - 0 - 8
Horas totales:
Clase: 50
Laboratorio: 0
Visitas, conferencias,
etc: 15
Autoestudio: 60
Programas académicos en los que se imparte:
Requisitos: No tiene.
Equivalencias: No tiene.
Acreditables: FZ2006, VA2010, VA2011, VA2012, VA2013, VA2014, VA2015
Intención del curso en el contexto general del plan de estudios:
Es un curso de nivel intermedio con la intención de proveer a los alumnos con la información
necesaria para entender las finanzas modernas, incluyendo el uso de herramientas financieras. El
curso incluirá ejemplos reales para cada tema, así como ejercicios con las herramientas
disponibles, especialmente Bloomberg. Los temas incluyen equidad-acciones, dinero en efectivo y
bonos de gestión de cartera, interés y administración de riesgos monetarios, entre otros. Como
resultado de aprendizaje los alumnos realizarán ejercicios prácticos con las herramientas
financieras y los conceptos presentados en el curso.
Objetivo general de la materia:
Al finalizar el curso el alumno contará con los conocimientos para la comprensión de las finanzas
modernas y la práctica en instrumentos financieros. Significará un primer paso para entrar en
estos mercados, por medio de la adquisición de diferentes herramientas para tomar decisiones
financieras en diferentes ambientes. Los módulos abarcarán equidad-acciones, dinero en efectivo y
bonos de gestión de cartera, interés y administración de riesgos monetarios, junto con derivados.
Temas y subtemas del curso:
I. Economía:
- Ciclos económicos: el crecimiento y recesión
- Mercados conducidos: indicadores económicos
- Indicadores principales, rezagados y coincidentes.
- Bancos centrales y la política monetaria
- Fiscales y presupuestarias
- Mercados financieros y participantes.
- Regulación del mercado.
- Prácticas: capacitación Bloomberg. Estudios de correlación entre los indicadores y los principales
mercados financieros y de productos
II. Mercado de Dinero:
- Mercado de Dinero
- Libor y Euribor
- Depósito.
- Los tipos de interés Term Structure: teorías de la curva de rendimiento
- Pronóstico las tasas de interés (implícita)
- Tomar posiciones: largo, corto, propagación y la curva.
- Bonos del Tesoro, subastas, precio y rendimientos.
- Mercado de reporto.
- Prácticas: Excel. ¿Cómo unirse a un tesoro subasta? (Treasure bills). Precio-tasa calculada.
III. Mercados de Divisas (FX)
- Los mercados de divisas.
- Puede el banco central aprovechar las ventajas de los tipos de cambio?
- Terreno FX
- Tasas cruzadas
- Intercambio de FX
- Precios futuros (simples)
- Práctica: Excel, precios en moneda calculados. Simulación de mercado FX: tratar con monedas y
toma de posiciones. Cálculo de pérdidas y ganancias.
IV. Mercados de renta fija
- Tesorerías y deuda de mercados corporativos
- Quién es quién en los bonos de mercado: origen, ventas, investigación, comerciales y mercado.
- Diferentes tipos de bonos: superior, subordinados, preferido.
- Agencias de calificación crediticia
- ¿Cuál es el crédito de propagación?
- Cero bonos de cupón.
- Rendimiento al vencimiento y precio
- Duración
- Duración modificada
- Convexidad
- El comercio con bonos de tesorería: posiciones largas y cortas; la difusión y la curva posiciones.
- Práctica: Excel y Bloomberg herramientas. Cálculo de precio/rendimiento. Encontrar y trazar un
bono en Bloomberg.
V. Mercados bursátiles
- Características de acciones
- Estructura de la Bolsa Mercados
- Operaciones bursátiles
- Índices bursátiles
- Precio y pagos de dividendos
- Principales Mercados y sus sistemas comerciales
VI. Análisis fundamental
- ¿Cuál es el análisis fundamental?
- El concepto de valoración de las acciones
- Lectura de un balance
- Modelos Fundamentales
- Principales razones
- Práctica: ¿Es la empresa económica o cara? (Bloomberg herramientas).
VII. Análisis Técnico
- Teorías
- Cartismo tradicional: principales figuras
- Análisis de velas: principales figuras
- Práctica: capacitación Bloomberg en análisis técnico.
- Construcción de gráficos y cómo leerlos (clase de debate).
VIII. Derivados
- Introducción a los mercados derivados.
- Valores presentes y futuros
- OTC y Intercambio organizado de mercados
- Acuerdo de Interés futuros (FRAs)
- Mercados futuros.
- Mercados de Crédito: CDS
- Opciones
- Factores Premium factors
- Volatilidad
- Call/put ratio
- Estrategias utilizando/combinando opciones
- Opciones exóticas
- Práctica: dada una cartera, elegir diferentes formas de protegerse.
- Interest Rate Swaps (IRS)
- Intercambio de divisas
- Caps, Floors and Collars
- Constant Maturity Swap
- Swaptions
- Productos estructurados: diferentes tipos. Ventajas y desventajas
- Práctica: análisis de diferentes productos estructurados frecuentemente utilizados por los
bancos.
IX. Gestión de Cartera
- Teorías de inversión
- Maximizar los rendimientos bajo la simulación de las condiciones del mercado
- Práctica: Peajes Excel y Bloomberg: Análisis de la cartera en situaciones diferentes.
- Debate entre el professor y la clase.
Objetivos específicos de aprendizaje por tema:
I. Economía:
- Conocer los ciclos económicos de crecimiento y recesión; sobre los mercados conducidos;
indicadores económicos, los indicadores principales, rezagados y coincidentes; los Bancos
centrales y la política monetaria.
- Analizar los Mercados financieros, participantes la regulación del mercado.
II. Mercado de Dinero:
- Analizar el Mercado de Dinero; Libor y Euribor; el pronóstico de las tasas de interés implícitas; la
toma de posiciones; y mercado de reporto.
III. Mercados de Divisas (FX)
- Analizar los mercados de divisas, incluyendo los tipos de cambios y las tasas cruzadas, para
lograr el cálculo de pérdidas y ganancias.
IV. Mercados de renta fija
- Conocer sobre los mercados corporativos y los diferentes tipos de bonos, así como su comercio y
el cálculo de su precio y rendimiento.
V. Mercados bursátiles
- Conocer las características de acciones, de las Bolsas y operaciones bursátiles, así como los
principales mercados y sus sistemas comerciales.
VI. Análisis fundamental
- Entender el análisis fundamental, sus funciones y modelos para determinar la valoración de una
empresa.
VII. Análisis Técnico
- Estudiar diferentes teorías de análisis, incluyendo cartismo tradicional y análisis de velas.
VIII. Derivados
- Estudiar los mercados derivados y futuros, incluyendo estrategias de protección contra
fluctuaciones en intereses y tasas de cambio.
IX. Gestión de Cartera
- Entender como maximizar los rendimientos bajo la simulación de las condiciones del mercado
usando todas las herramientas aprendidas hasta ahora.
Metodología de enseñanza y actividades de aprendizaje:
La Metodología utilizada es eminentemente práctica. Las clases teóricas, basadas en el rigor y
actualidad de los contenidos, van acompañadas de casos prácticos, ejercicios y uso de las
herramientas informáticas adecuadas. Además se realizarán una serie de visitas a distintas
empresas e instituciones públicas relacionadas con el comercio internacional con el objetivo de
conocer en primera persona la actividad diaria de las transacciones internacionales. Muy
importante la práctica y uso intensivo Bloomberg.
Técnica didáctica sugerida:
Aprendizaje colaborativo
Tiempo estimado de cada tema:
I. Economía (5 horas)
II. Mercado de Dinero (5 horas)
III. Mercados de Divisas (FX) (5 horas)
IV. Mercados de renta fija (5 horas)
V. Mercados bursátiles (5 horas)
VI. Análisis fundamental (5 horas)
VII. Análisis Técnico (5 horas)
VIII. Derivados (5 horas)
IX. Gestión de Cartera (10 horas)
Políticas de evaluación sugerida:
Nota de los exámenes (se realizarán 2) : 60% Nota de los ejercicios: 30% Nota de asistencia:
10%
Bibliografía sugerida:
LIBROS DE CONSULTA:
* Kozikowski Zarska, Zbigniew., Finanzas internacionales / Zbigniew Kozikowski Zarska., 2a ed.,
México, D.F. : McGraw-Hill Interamericana, c2007., , , , [9701059174],[9789701059173]
Material de apoyo:
No requiere
Perfil del profesor:
· Áreas en las que se requiere el grado académico (no refiere a nombres de programas):
Maestría en Finanzas; Maestría en Economía; Doctorado en Finanzas; Doctorado en Economía
CIP: 520801, 450601
· Experiencia recomendada:
El profesor debe tener conocimientos en el área de Economía, mercados bursátiles, derivados y gestión
de carteras, asimismo práctica en los mercados financieros así como en el sistema Bloomerg.
Frases temáticas:
Gestión de cartera. Finanzas. Mercados de divisas. Riesgos monetarios. Políticas fiscales.