El SICAV va en plena evolución

INFOMERCADOS
EL SICAV VA
EN PLENA
EVOLUCIÓN
{por Infomercados}
{fotografía / Ekos }
El próximo paso es
exportar el sistema a
otros mercados.
E
l Sistema Integrado para
Casas de Valores (SICAV)
sigue evolucionando. Desde que
fue diseñado por un equipo interdisciplinario de técnicos de la
Bolsa de Valores de Quito, el SICAV ha integrado nuevas funciones y sus creadores tienen planes
para exportarlo a otros países latinoamericanos.
El SICAV fue concebido por un
equipo interdisciplinario de técnicos de la BVQ y desarrollado
por el fabricante ecuatoriano de
software Byteq.
Aunque el sistema nació como
un mecanismo para ayudar a las
casas de valores a prevenir el lavado de activos y a cumplir con
la nueva normativa ecuatoriana
en ese sentido,
terminó siendo
mucho más funcional.
como los certificados de depósito, los certificados de inversión o
cualquier otro tipo de papel cuya información no esté incluida
en el vector de precios publicado
por las bolsas de valores”.
“Las
nuevas
funcionalidades
También se han incluido otras
mejoras, como el “sistema de verificación de listas negras, que
busca coincidencias entre clientes nuevos y los nombres que
aparecen en estas listas”, dice
Aguilar.
del SICAV tienen que ver con la
prevención del lavado de activos
que es un requerimiento de las
autoridades, pero también con el
objetivo de atender las necesidades del mercado”, dice Marcelo
Aguilar, oficial de software de la
Bolsa de Valores de Quito (BVQ).
Un ejemplo de éste último enfoque, agrega Aguilar, “es la herramienta que permite la valoración
lineal para papeles de corto plazo y de saldos por amortizar”.
Carlos Cuenca, director del Proyecto SICAV de la BVQ, explica
que las casas de valores “pidieron la valoración lineal para papeles de corto plazo, que asigna un precio para valorar papeles
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La BVQ tiene un contrato con
la firma Bridger Inside, que le
provee del servicio de búsqueda
en listas internacionales, así como la administración y creación
de listas. De manera que cuando el SICAV crea un cliente, consulta estas listas para verificar si
hay coincidencias y si las hay, el
sistema genera una alerta para el
oficial de cumplimiento de cada
casa de valores.
De acuerdo con Segundo Saransig, director de Sistemas y Tecnología de la BVQ, “son al menos
MÓDULOS DEL SICAV
El objetivo de todo esto es “automatizar los procesos de otras
instituciones sobre la información generada en el mercado
de valores. Esto viene a facilitar
que se cumpla el nuevo requerimiento de la Superintendencia
de Bancos para que los bancos y
las administradoras valoren diariamente sus portafolios”, agrega
Cuenca.
“La gran ventaja de esta capa es
que fue construida con una arquitectura abierta, esto significa que todas las plataformas
pueden tener acceso a la información y significa que es compatible con todos los sistemas
informáticos financieros que
existen actualmente en el país”,
explica Aguilar.
22 listas internacionales las que
se verifican, pero además de eso
el usuario también puede crear
sus propias listas”, para establecer la idoneidad de sus clientes,
una herramienta clave en la prevención del lavado de activos.
Dentro de la política de prevención de lavado, la Unidad de
Análisis Financiero (UAF) ha pedido a la bolsa que expida tres
reportes mensuales: de clientes,
de productos y de transacciones.
La UAF es el organismo estatal
encargado de detectar operaciones económicas inusuales que
pudieran estar indicando un riesgo de lavado de activos. “Estos
reportes para la UAF ya los genera automáticamente el SICAV,
a través del módulo de órdenes y
del módulo financiero contable”,
agrega Saransig.
La necesidad de evolución del SICAV también ha llevado al equi-
po técnico de la BVQ a desarrollar un nuevo producto, “se trata
de la capa de servicios web, que
viene a convertirse en un complemento del SICAV”, de acuerdo
con Cuenca.
Esta capa permite que las casas
de valores tomen información de
la bolsa. La idea es que las terminales de las casas de valores que
estén conectadas con el SICAV
puedan leer toda la información
relevante del mercado.
“Esta capa puede ser utilizada en
otros sistemas operativos y por
eso la estamos poniendo a disposición de las administradoras
de fondos y de los bancos, que
son las entidades que tienen que
valorar sus portafolios de inversiones”, dice Cuenca. Además, la
Superintendencia de Bancos ya
ha mostrado su interés en incorporar esta herramienta.
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La capa facilita el acceso de las
casas de valores a la información
relevante del mercado, por la que
se entienden los informes de precios de los papeles, los vectores
de precios de estos papeles, la
información sobre emisores y las
tablas de amortización de los papeles negociados en el mercado
de valores. La información relevante también incluye los papeles materializados (títulos físicos) de reporto, papeles materia
de garantía y las tasas de cada
papel.
“Esta herramienta también hace
posible generar reportes de inteligencia de negocios” dice Aguilar y explica que en este caso “estamos hablando de reportes con
tablas dinámicas que permiten
que los usuarios agreguen o desagreguen información de acuerdo con sus necesidades”. La página web de la BVQ ya hace uso
de los servicios que ofrece la
MÓDULOS DEL SICAV
Información Financiera
Reportes UAF
Manejo de Listas Negras
capa de información. En ese sentido, el SICAV trae una ruptura
de paradigmas, pues le da la posibilidad a las casas de valores de
generar su propia información
con alto valor agregado, lo que
puede constituirse para ellas en
una plataforma para desarrollar
una nueva línea de negocios.
Otra de las evoluciones importantes del SICAV, explica Carlos Cuenca, es que el sistema
ya incorporó las normas NIIF, al
“adoptar la desagregación del
plan de cuentas bajo normas
NIIF que expidió la Superintendencia de Compañías”.
Mientras que en materia de saldos por amortizar, el SICAV ahora permite conocer los saldos
remanentes de los papeles en negociación en el mercado de valores, en el caso de los papeles materializados o físicos.
Por todas estas nuevas funcionalidades, Cuenca adelanta que “el
próximo paso será exportar el SICAV a otros mercados latinoamericanos”, que tengan características similares al de Ecuador.
Pero el gran aporte del SICAV al
mercado es el haber dado acceso a las casas de valores a un sistema integrado que une el back
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office, la prevención del lavado
de activos, un módulo financiero para organizar la contabilidad
general y un módulo de seguridad que no solamente protege
su información sino que también
facilita un mejor control interno
de usuarios, con un alto nivel de
detalle.
“Esta tecnología libera a las casas de valores de una fuerte carga operativa y les deja las manos
libres para ampliar su portafolio
de servicios a la vez que les ayuda a reducir los costos de operación”, concluye Cuenca.